人生要全方面的自由：能夠獨處才是真自由：指數投資是自動駕駛無需為華爾街打工 2023年2月11日 CLEC投資理財教育學院

嗨，大家好，我看一下，我先有一個看一下，我是傳到哪裡 OK？ 好，那個我在那個我們的 YouTube 的 Channel，YouTube 的 Channel，昨天我貼了一個，貼了一個，有一個頻道，有一個頻道，看一下，有一個價值投資的頻道，我看一下這裡，我把這個頻道貼上去，那大家有空，我是建議大家可以去聽這個頻道，因為這裡面揭露了蠻多，大部分都是巴菲特的投資的一些經典的看法， 所以值得大家去觀看，等一下我有貼上去，那你們點進去，把這個這個內容把它留下來，這是事後大家可以去看，就是超價值，大家好，歡迎來到超價值投資，超價值投資了，那他有很多短片，差不多 3 到 7、8 分鐘，那他有都是大部分都是巴菲特、芒格在這個他的股東會裡面所談的，大家去涉及那個超價值投資就可以，好，那這個大家事後再去慢慢看好，那我們開始今天的輕鬆聊投資，那我還是一樣一個免責宣告，就是我們都不，都是一個非利事業組織，我們發現最近已經有的，有有有些這個數位貨幣的，或者是我想應該是詐騙吧，就是用我們這個 COG 這個 logo，在 Facebook 上開了一個 account，就到我們的 Facebook 的文章下面留言， 那推廣他們的什麼比特幣或什麼網站連結什麼除職，那個是詐騙，好，我們 YouTube 所有的內容，我們都沒有盈利的行為，我們所有的影片跟內容跟這個留言回覆都是以教學為目的，我們都不是專業的投資顧問，投資的風險很大，可能短期的虧損也會很大，所以大家在投資的時候要先想想自己能不能忍受 30 到 50%的虧損，投資還是要謹慎。 那所有的投資還是要自行去理解真正的長期投資，這樣子才能夠慢慢的學習長期投資而獲利。所有的投資都要自行決定，自行負責。我們的投資，投資者對於美國或者是所有的經濟狀況都是要極度的樂觀，永遠都一直要迎向陽光，市場最終都是上漲，不要看壞美國這個市場，永遠會上漲，最後還是會創新高。 投資都需要忍耐，大家去年已經經歷過了，可是未來的上漲，這個財富值得等待。你如果因為忍受不了市場的震盪，那可能會離開市場，或者是你可能需要降低你的部位，in the future，在未來你可能要考慮要多留一點現金，你才不會覺得有壓力。 好，這個我在 YouTube 上面是有，在這邊錄影，是不是我有展示這位詐騙，他就用我們修一些 logo，那什麼比特幣優惠，反正大家以後看到不要看到我們的 logo 就以為這個是正確的，你要看那個內容。我想熟悉我們的人都知道，我們都沒有獲利的，所以也不會推廣任何除了美國指數投資之外的其他的投資建議。 所以這個我就想，我們我們的人可能就比較不會受騙上當，對我們理解的不會受騙上當，可是有一些剛來的會不太理解我們。的可能就會誤入歧途。這裡就展示了一個頻道的內容，就是價值投資的好。我這裡分享一個，就是不管你是怎麼樣開始進入投資的，可是你的投資要能夠成功的話，當然把握時機是很重要。所謂時機，對我們長線投資者的話，就是週期。 當市場恐懼的時候，你要貪婪；當市場貪婪的時候，我們要恐懼。我們要保守。再來就是金錢管理。所謂金錢管理，對我來講的話，就是一種投資組合的管理，也就是你的現金部位跟指數投資的部位要做好最適合你的安排。最適合你的安排，我常常說，你退休的、退休的沒有收入的，你要留個三年的現金，這是有道理的。巴菲特跟皮特琳奇都知道，現金很重要。 那你如果把未來兩三年都要用的錢拿去投資，風險其實是極高的，極高的。你如果碰到 2022 年，那小孩子的學費什麼都會有，生活費了，那都會有困難。那你如果再碰到被裁員，最近裁員蠻多的，那你就真的就風險比較大。還沒等市場上來，你就得賣股票。再來就是情緒的控制。最後就是情緒的控制，這些都可以自己來思考掌握的。 你你不要跟著群眾走，你要知道，大家恐懼的時候，你應該要勇敢；等到大家都非常樂觀的時候，你要保守。你不要跟著樂觀，大家都喝醉了，跟著喝醉了，那就你就離不開這個這個這個現場 party 的現場。 好，再來就是學習投資四個階段，那我比較快的講，第一個就是蠻幹的階段，道聽途說，到處問，那你很多人在這個階段都都會葬身於市場，大部分都會離開了，所以這個階段要短一點，半年一年。你如果還在這個聽聽問問的階段，最近人家的階段還在短草了，那又沒賺錢了，那這個階段要短一點。你如果太久，你可能會離開市場。 在市場上漲的過程，你可能大家都可能短草了，或什麼，好像任何的操作都好像沒事，但是當市場下跌會震盪的時候，可能就會有問題，就會離開市場的人就多了。 第二個階段就是摸索階段，那當然就是花了很多時間在閱讀，就好像我們之前有投資期成績一樣，就是花很多時間在投資上，可是也沒賺到什麼錢，都沒賺到什麼錢，知道怎麼 k 線，還有停損，結果停損停損停損，永遠在停損，結果都虧了很多錢，還是一樣。 第三個階段就是風險階段，就是我們投資期成績裡面最後，就是說當你懂得風險控管的時候，那你就不會被市場打倒了。可是你如果還在操作，你會發現你還是摸不著頭腦，就是說我是有賺錢，可是為什麼會賺到那麼辛苦。 這個就是當你懂得風險控管的時候，可是你還在市場操作的時候，你會發現你還是賺錢，你會賺錢，你也不會，可以躲開風險，可是賺多賠少，可是還是還是很忙碌了，那你就會思考，你這輩子難道這樣子要天天上班嗎？還要天天在市場這樣做嗎？那哪天不想做了，就沒有進帳了。 那這個就第三個階段，不過這個時候你已經懂風險了，通常真正懂風險的人，是有一些曾經有大虧損的，那虧到你會擔心的狀況，那這個階段如果一過了之後，你可以開始賺錢，因為你懂得以後現金的部位跟投資的部位的比重。最後你一定要有感覺，就是個 BB 贏的階段。就是說，你知道這樣子的長，比如說我們的長期投資，你就是到達一個 B 贏的階段。 那可能很多朋友，因為很很很應該算幸運吧，就是說沒有經過前面的階段，因為直接就聽我們的，直接進到第四個階段，就是長期投資。那我們有理有據，你的投資的哲學有理有據，那你的賺錢就是必然的，因為你知道你在做什麼，你清清楚楚的。 最後，如果你比如說經過我們這個長期投資一個循環，賺錢虧錢賺錢之後，你退於虧損，你也不會感覺到痛苦，你賺錢你也不會興奮，因為這是必然嘛，想當然的時候，那你就是到了第四階段，就是 B 贏的階段。B 贏的階段，大家如果有問題的話，你可以舉手。Moderator 可以把你們拉上來，那等一下我們要開放大家討論，那你可以發言。 所以市場，你如果在市場 10 年的，你應該可以賺到一點錢，但這個時候通常百分之百，通常百分之九十在這 10 年內都會離開市場，長期投資者或者是我們的朋友。 因為我就是陪伴大家，大家可以在市場上堅持，有什麼問題你問我，你成功率就比較高了。那我也不保證每個人都成功，就算慢跑也會扭到，有人會扭到腳，所以不容易了。 我們的路還是比較簡單。經過 10 年，你的經驗跟投資的理念，其實是已經開始成型瞭。如果你能夠熬過 30 年的長期投資的話，那你將會極其富有。所以投資需要等待，財富值得忍耐。所以成功的投資最後是可以確定的，可以賺錢的。那你會發現你到很穩定，到了最高階的時候，你就發現你會發現就是說，根本沒什麼招數，無招勝有招，沒有什麼招數。 你如果要跟人家講投資，可能你也會覺得講不到精髓，只能講到表面。那真正的精髓還是要自己學去體會，靠自己學習才能夠成為一個投資成功者，他的過程不容易。一般的，如果沒有老師，好的老師教，像我們跟你解釋整個長期投資的話，一般的人至少要花 10 年的時間，才能夠悟出來一點點的投資的道理。通常 99%都在陣亡在沙灘上。 所以長期投資就好像自動駕駛，或者是在坐高鐵，就很無聊，因為它自動駕駛，你什麼都不用做，無需經歷過其他投資者的路徑。其他的投資炒作，不管技術分析還有什麼 AI，反正不管怎麼樣，你就是要去學。如果假設這是要去學，要去做，要去研究的話，那這種路徑就是比較辛苦，失敗率也是比較高。 所以高失敗率，所以投資者要理解所有投資人的差異，在市面上，你看這個談投資的預測的 K 線的技術租派的期貨的賣期權的賣 call 賣 put 的賣末日期權的什麼什麼很多花樣很多，那最大的差異就是我們的做法是自動的駕駛，那很多其他投資就是手動駕駛，那有的單它是半自動駕駛，部分是指數投資，部分還是自己在操作， 那可是再怎麼樣他們還是華爾街的老公，因為他們還是得上班，跟著市場，市場開盤他就得上班，那我們自動駕駛，其實一年不用花超過四個小時，大部分做的就是稅務的問題，該做調倉的，或者是一年做一次，年頭年尾做一次就好了，好，所以投資好像一個人生，或是一趟旅行，那這一趟旅行是二三十年，三四十年，四五十年， 你決定的交通工具是你要騎腳踏車走鄉間小路，還是你要坐，你要開車，還是騎機車，那你是要在鄉間泥濘的道路上行走，還是要在一般公路，還是要高速公路，你是要飆車，還是慢慢開，還是你要做自動駕駛，坐高鐵，這一趟旅行，在我們長期投資者來說的話，我們是自動駕駛，就上車，行動駕駛就上車，欣賞窗外的風景，過我們的日子， 就會大到富有的境地，不需要飆車，也不需要跟人家塞車，看交通耗制，還有聚精會神的，不然就出車禍了，就不用，所以我們走的是一個輕鬆的道路，當然很多人會不以為然，是因為說我們這個投資也未必能成功，或者是說我們的回報率也不高，他們回報率年化報酬率百分之百，那當然飆車比較快， 那有的人飆車也未必飆得過高鐵所以也不用羨慕他們的回報率是真是假，也是二三十年後的事情，看誰能夠抵達終點。 好，那這裡有一個朋友，他在市場高鐵市場上高點的時候有買入 757，也買了 662，那一整年的下跌，中間當然還有一些小小的加碼，他終於看到他的回報是轉正了。當然他沒有很大膽的去去年就不是很大膽的投入了，慢慢有投入，所以他開始賺錢了。所以他開始每週聽我們的頻道，秉持這個信念，找到他自己適合的投資，我們是很高興有這樣子的朋友了。 那 2022 年是一個難得珍貴的學習的年度，能夠走過來的不容易，那你一定肯定學到很多。 那未來這個市場的漲跌，你應該是不太會有感覺了哈，儘量不要去看市場，儘量你離市場遠一點，你對這個漲跌的感覺，因為你當然你的現金部位控制好之後，你在市場的錢本來就不要理他就好了，因為你也不會去賣他，因為你已經有現金嘛，可以供你一兩年、兩三年的生活。 那你上你的班，還在上班的，你留個半年最多一年，那留著現金，那其他的就慢慢一直投入，有錢就買，有錢就買哈。所以你經歷過一次震盪之後，你才瞭解長期投資，那你不要怕，不要怕未來，未來你會更厲害，就是市場下跌，你認為你就知道那是機會，那你就可以大膽的加碼。 當然一路走來是比有些是有點辛苦了，當然可是你若不又經過 2022 年的時候，你就沒辦法自己走，我沒辦法畢業在投資路上，沒辦法畢業。直一定要有一個人帶著你，那你當然走過 2022 年，你也能夠穿過這個 2022 年，那那你就畢業了哈。等到市場開始賺錢之後，你就畢業了啊。不管市場賺錢賠錢，你都經歷過之後，一路走來當然辛苦，可是值得哈。 這是投資學習最重要的過程。我常常說，沒有這樣過，你就不知道股市了哈。如果沒有這樣過，那你怎麼知道人生哈。所以所有的經歷都是值得的，你練過你就知道，你經歷過你就對這市場就熟悉了哈。有時候書再多，聽的再多都沒用了哈。最後還是要自己走過嘛。我們人生就是這樣什麼哈。 從小到大聽的夠多了吧，書也看的夠多了吧，可是你覺得你的人生在書本裡面嗎？還是人家都事先跟你講過了，都不是啊。人生真的是都要自己經歷過，而且每一個人的一生都是一本書了哈，都是非常精彩哈。所以絕對不一樣。所以啊，投資跟人生都一樣哈。你聽再多，書看再多都沒用哈。最後還是要經歷過，你才知道那是什麼哈。 所以你如果沒有見過老虎，人家跟你講老虎很可怕，等到哪一天你看到老虎，你還不知道要跑，因為你不知道那是老虎哈。啊，所以這就是道可道非常道，明可明非常明哈。我們人生哈，財富只是一個工具，所以絕對不要只是追求財富哈。財富自由不是我們人生的目的哈。我們人生是全方面的自由才是我們人生的目的。全方面的自由，什麼是全方面的自由？ 就是說，無論是老子或莊子內容講的再深奧，其實就是在解放我們的心靈啦，心靈就是要讓我們心能夠自由富有，是天賦，要讓大家賺錢哈，是相對容易啦。就是我帶著大家走過這一趟，你就學會了嗯，快樂是人權，是一種完全解放自由的快樂，完全解放各方面，對你來講，從內到外是一個完全解放的非常自由的堅寧的寧靜的一個狀態哈。 這個就是自由的快樂，這個要自己去修煉，跟自己去體會了哈，那才能夠得到真的，真的自由的快樂。要學會獨處，就是說沒有人的時候，你自己也很快樂，沒事做的時候你也很快樂，那就是真自由。就是說你已經不受外界的人事物的影響，那當然你說那出家不就是那種狀態嗎？也未必哈，這個形式上的跟內心上的不一樣哈。 你不一定要到深山裡面去，你不入世，你說你要出世，那是不容易，我是不值得的啦。就是說你都沒有你，你要在一個繁華的世界裡面去，你要在一個繁華的世界裡面的寧靜，才是真的寧靜了哈。所以能夠獨處才是真的自由。所以我可以教大家富有，可是快樂自由啊，要自己去體會。 那我講的只是你怎麼你，你應該是要能夠斷捨離，我們有一個 YouTube 專門講斷捨離的，那你要 達到那種那種境界，就是無的境界，那才是真自由。所謂無，就是不受外界任何人事物的影響。那你要放得下了，要放得下，那你才不受外界的干擾，你才能夠獨處，最後你才能自由。 這位朋友 Zack Wang 他說，長期投資還是適合 99% 的人，我是認為應該適合 100% 的人。其中有一些人不同意，那個是他不知道，就好像健身、游泳、慢跑，對一般人是很運動，是很好的瞭。然後可是你不需要去做這個奧運金牌了，或者是跟人家拼搏了。 就好像我們人生道路，慢慢幾十年、三四十年、100 年，你的旅途的過程，你可以選擇不同的交通工具，跟不同的道路啊。那你也可以手動，也可以自動。無論是你選擇腳踏車、機車、汽車、火車、自動駕駛，還是高鐵，你可以走鄉間小路、公路、鐵路、高速公路、高鐵都可以。可在我們投資，不是人生的一部分，投資不是人生的一部分，這我要再講一次。 投資，你你如果一輩子都花在投資身上，那你這輩子只剩投資嗎？那這個不是很悲哀嗎？所以其實這個我也問過我自己啊，在我剛退休啊，也交投資，讓我們也做一些短線，因為我曾經就問，就是我們人生只剩投資嗎？那時候就悟出來，我不可以這樣子做哈，我要無為，無為的投資，要讓投資變成自動駕駛，我才有辦法去做別的事啊。 好，我們慢慢慢慢就從手動變成半自動，後來現在變成全自動。那我直接教大家，不要再走我過去的路啊，就是直接上車睡覺，自動駕駛。 鐵啊，所以是最舒適、安全的哈，你這樣就不會變成華爾街的勞工了哈，大部分的人都還是華爾街勞工，不管他們，只要他們需要花超過 4 個小時以上在股票市場的話，巴菲特說過，在市場交易的交易費哈，幾乎等同跟那個上市公司的股息哈，金額差不多，也就是說，這個公司的股息發出來的時候，本來是全部的投資者應該均分嗎，那就是我們財富累積的過程， 結果大家因很多人因為短線操作，所以投資者把這個股息啊，都交給了證券商，結果其實本來是所有的投資者都是勝利者，可以均分這個股息的，結果都繳回去給證券商，這就是為華爾街打工的，所有的投資者、散戶投資者，都在為華爾街打工哈，這位朋友他今年 40 歲了哈，他很喜歡我們的內容哈，他也不受市場的起伏哈，他已經非常堅定了，有錢就買哈， 那他只是覺得我們哈，做這種投資教育的是蠻辛苦的，其實不會了哈，其實我們就是喜歡做嘛，也願意做嘛哈，所以市場下跌還是要堅持哈，啊，所以我們都出於善意在教導大家了，不會有什麼壓力的，蠻慶幸的是我們的頻道啦，大家的朋友啦，啊的留言都非常正向哈，有，所以我一點一點都不會困擾，我沒有人是負面的哈，只是希望所有的投資朋友， 在一個投資的過程，能夠堅持長期投資哈，現在其實大家都慢慢走過來了哈，市場開始上漲，那大家都比較不受啊虧損的壓力了哈，最快的逛逛已經過去了，當然你理解市場的風險跟下跌哈，市場下跌是可怕，也不可怕了哈。 可怕就是說哦，你一直擔心是你的資產會歸零的哈，這是你你感覺可怕的部分。不可不可怕的是你，你既然投資指數，就不會歸零啊。你那那慢慢慢慢讓市場迴歸，那你就你的資產虧損的部位就會回來了，之後就開始賺錢了。所以真正可怕的是自己啊，自己在怕啊。 其實市場不可怕，如果經歷過這樣子的歷練啊，朋友所謂的朋友在市場上就能夠堅持長期投資啊，那這個就最後大家可以有一種感覺，就是豁然開朗啊，必賺啊，這種感覺必賺，市場慢慢越來越好啊。 當然經歷過上下的市場一個週期啊，像從我們影片從 2018 年開始嘛，開始往上漲，那經過 pandemic，2018 年底的下跌，再來 2020 年的 pandemic，這個新冠的大跌，瞬間兩個禮拜就跌掉 30%。所以當這個一個週期後後，你學到的比賺到的更多了哈，這很重要，學到的是一輩子的事哈。 你賺到只是短期賺到嗎啊，你要長期能夠賺，那你長期要能夠賺，你就是要學到長期的精髓哈。最後你會覺得賺錢變成很自然，而且最後你認為是必然啊，那你就畢業了哈。這位朋友比利，他真正學到的是資本主義的思維跟資本主義的規則哈。你若瞭解資本主義的話，那你真的是改變你的命運哈。 我們如果理解長期投資，在資本主義，你就有翻身的機會，我們可以幫助下一代，跟下下一代，反正世世代代的命運。那有些人出生本來就不是富有嗎？可是他可以透過長期投資累積財富，那就可以改變他的人生。所以富有是天賦啊啊！不要放棄啊！不放棄啊！所以啊，我們在做的一件事，最重要的就是我們的目的，就是喚醒所有的資本主義的覺醒啊！ 這是啊，我們最大的目的，我們課程最大的目的哈！好那不要理會市場的所有的分析了哈！大家都在講鬼故事的，那你就不要去聽他就好了。你聽了之後，你當然晚上會叫會害怕哈！不要去聽，你聽的越少啊，知道的越少越好啊！那市場都慢慢就會天天上漲啊，越來越越美好就越快樂啊！這是叫大家要秉持的 ok！好那我的分享今天就先到這裡哈！ 那啊有什麼問題啊？提出來啊！那有什麼問題啊？提出來啊！那有什麼問題啊？提出來啊！好吧！好謝謝老師。然後首先，先辛苦幫我改成 moderator。然後呃，我們也非常歡迎大家就是在這段時間的呃，就是的聆聽。我們非常希望大家也可以，如果有任何的疑問或者是建議的話，都可以舉手上來，然後跟我們一起分享，然後還有你自己的看法。 然後呃，要麻煩詹姆斯老師幫我改成 moderator，我才看得到有誰上來。有誰舉手？最近那個克拉奧斯有點 bug。我也曾經在一個房間，人家說我是 moderator，可是我還是一直沒看到我是 moderator。你可能有發生這個狀況。 我我我，我們已經設你為 moderator 了，可是哦…沒關係，那那可能就麻煩其他麥法，其他 moderator 幫忙幫忙，就是把呃發問的朋友拉上來上面，然後我們現在看到嗯，我們看到天華，天華，如果你在的話，可以直接開麥，謝謝，呃你好，就這樣子，好是好，呃早上好，呃我是天華，呃今天就是呃，我有一個標， 我就我有一個就關於 401k 的一個問題，就是啊，因為我們公司就是呃，他對於 401k，他有一部分是可以賣去的，那麼呃，就第一個小問題就是說，我大概是我應該能投入多少到 401k 比較合適，還是還說就就是幫我們公公司的就是能夠賣吃的那個商線是不是比較合適，因為那個錢要壓在那裡，要放在要放很久， 是不是就直接加到上線這種公司賣吃的上線是比較合適，這是第一個問題，然後第二個問題呢，我們公司就是 401k 呢，他有兩種選擇，就是一個一個是傳統 401k，還有一個 roth，的就是他的就是他 401k 呃，就是就這樣子，早是就是就是怎麼是是應是應應該買就是 roth，的就是 401k，然後呢，第三個小問題就是說，因為呃， 因為我現在我帳戶裡面就混了，就傳統 401k 和 roth 的，就我就我 401k 是混的，就都有那麼以後等我呃，以後都退休的時候，把錢拿是把錢拿出來之後，這應該怎麼算？ 但是他是怎麼因為好像是 roth 是收益，好像是不收稅，但是傳統的要收稅，所以這個現在這個不是特別明白，還是呃，請張老師稍微就那個就那個就你什麼教一下？ 哎 ok，我從後面跟你回答，你的 roth 401k 跟 traditional 401k 混在一起，那是那是你們現在你在公司裡面，你可能呃，進入你們公司 401k 的網站，看到好像都在一個帳戶裡面，其實他是有分啊，應該是分兩部分嗎？你可以看得出哦，你 roth 的是多少，traditional 是多少嗎？是不是這樣，裡面還是會分嗎？ 呃，分的，但好像我可以用，用這錢可以做，可以做同一個投資啊。對啊，當然了。哎，可是你要分開下單，不是嗎？呃，沒有，我反而我們公司就是呃，就是在我們公司要可以把這個，好像沒有，好像沒有分開就下單，好像就是呃，買的話，就好像就他就他有同一個帳戶嘛，就我也感覺比較奇怪。 那買的時候是用用用哪邊的錢都不知道，我我反正沒有看特別辛苦這個網站哦。 那你要去搞清楚啊，要問清楚說，哎那我現在買 s p y 買 q q 啊，我用的錢啊，你啊你看到的錢是是哪個帳戶的錢不知道，嗯不太清楚，就是就是一個一個統一的，就一個就是要給一個帳戶嗯，他們的對，那這個要去弄清楚應該是要分開的了，應該是要分開的，我是沒有經歷過 roth 跟 traditional 同同同在一起的，因為我們以前沒有 roth，只有只有 traditional，後來才有 roth。 那因為我工作的時間很短，所以啊，我我們公司那時候，我到 2004 年以前，我退休前好像都沒有有 roth 這個，你要搞清楚，要去問清楚哎，為什麼我我這個哈。那再來就是說你要要投資 roth 了啊，不要再存 traditional。 好，那你你你你你有機會其實現在也可以 convert，從 traditional convert 成 roth，什麼你看問問你你你們的那個，是你一個的帳戶的管理者，或者是看你是 for the 或者哪個 broker，你去問他，你你可不可以 convert 過去。那剛剛 convert 過去要繳稅就是了。 ok，從 traditional 是你可以看能不能 make up，就是可以 back door 到到 roth，是你可以。 那如果不行也沒關係，等到你退休，你你離開這個公司的時候，你離開這個公司的時候，你再把生意可以 roll over 到 traditional ira 跟 roth ira，那那個時候你才可以，你就可以從 traditional ira 轉到 roth ira 哦，明白明白，那那那這盤那我大概我去五頁買多少錢呢？ 你你如果能夠投到滿是最好啦，就是說你們公司 match 之外，你再投，做多投，那投到上線，就是投到上線 2 萬多吧，就是這樣。那你投完之後，你還有沒有現金生活？這是你的問題嗎？ 呃，天華，就是說嗯，你如果這樣子哈，你如果投資 2 萬塊 401k，那你如果也有 2 萬塊投資到 brokerage account，等於說你一年可以省 4 萬塊錢在投資上面，那當然就是你就 2 萬塊在 401k，2 萬塊在一般的 brokerage account，嗯，那你如果說這一年你認為你應該可以投資的話，應該有 3 萬塊的話， 那你可以一半一半，就是 1 萬 5 在 401k，1 萬 5 在一般的 brokerage account，啊這樣子一半一半啊，所以你把一年所可以投資的資金哈，分一半在 401k，一半在一半 401k roth 401k 那一半在 brokerage account 啊，以後你就可以 roll over 到 roth 401k，你如果離開公司的話， 這是一種投資法，就一半一半，你你能一年整年能夠省下來的錢，一半投資 roth 401k，一半放在你一個 brokerage account，好的，好的，行，那我按這個投資， 你們你們公司的 401k 的 multi-是 multi-fund 還是還是說可以有 brokerage link 可以去投資 qq s p y 就是可以買的 qq 就是就可以買可以買很多了可以買 qq 可以買 s p y 嘛對哦那這樣子你你你你呀放多放一點在 roth 401k 也沒什麼不好了嗯雖然都可以直接買 s p y q q q 的話沒什麼不好跟你在 brokerage account 一樣啊對啊所以你說你如果可以 3 萬塊投資你要 2 萬塊放在 brokerageroth 也也沒什麼問題 1 萬塊放在 brokerage account 也可以因為 brokerage account1 萬塊每年都有 1 萬塊投資到了 10 年 20 年也有一筆不小的財富了也夠退休的時候也可以慢慢用那先從先從 brokerage account 先用用到 59 歲半你再開始用你的 roth 也可以了啊好嗯好的好的好謝謝好謝謝天華下一位是低冷低冷如果你在的話可以直接開麥謝謝好這樣的先生老師你好啊我想問一個問題就是可能這個問題比較尖銳啊就是呃但是 don't take it personal 啊就是您之前推薦的那個啊是 00757 對不對不不是 00662 啊就是 00757 然後呢然後您推薦了一段時間就是哦我就是說要大家換到 00662 還是換到另外一個股票裡面去， 就是說呃，因為他這個股票裡面有一些元素啊啊，你就是當時說沒有弄清楚，然後要大家趕緊換。 那我想問一下，就是會不會你推薦的 QQQ，我們其實大家很多人也 all in 瞭。然後呢，最近一年表現也不太好，因為過一段時間也給大家說哦，QQQ 我當時也弄錯了，大家趕緊換到另外一個。那比如說換到什麼啊，SPY 或者換到 ARK 啊，或者換到某一個裡面，就說啊，當時沒弄清楚，會不會存在這樣的情況發生？ 謝謝，不會了哈，因為 00757 我有解釋過為什麼我們要離開 00757，就是因為他只選 10 支嘛哈，那他怎麼選這 10 支我們也搞不清楚啊。再來就是他們這個 10 支裡面還會 rebalancing，這是我們不喜歡的了哈，這個不是被動變成是主動，就是說還會再平衡。 那我們選 SPYQQ，這就已經是最終了，就是沒有比這個更 general，所以他也不是類股，他就是一般的大盤指數啊，就是 100 加或 500 加了。那他的選股就是以市值為那個，也是被動的，沒有人在挑了。那這個就是已經是最終了。所以啊嗯，不用擔心了，這這也 是巴菲特所建議的，就是廣泛性的廣廣泛性的啊指數基金啊，這是我們現在所選的。 所以我們現在選的就是已經 100 加以上，通常 30 加以上就接近指數了。那 100 加跟 500 加大家可以安心了，不用這個。為什麼我最後還是轉過去了？因為因為啊，這個就是我以前講的嗎？你當你有 1 的時候，就有 2，有 3，有 4，你就會煩惱不完嗎？當你你是 0 的時候，就 5 嗎？5 的時候，5 的時候就是連 0 都沒有的時候，那你就就是無為了。 那這個就是我們現在所選的 SQI QQQ 的做法哦。所以丹尼爾，嗯，你不用擔心了，不會有再別別的改變。如果再別的改變，那就是那個應該是不存在的，不存在嗯呀，不用擔心，不會改變。這就是最最終的呃，因為 QQQ 他只是科技公司嗎？實際上，因為你說一個世界的發展，他不一定說只是科技公司會去帶動。 可能未來 20 年，20 年比如說醫療啊，或者說生技啊等等啊，他有可能他不會在 QQQ 裡面，他是在那斯達克上市的啦，不是說只有科技股了。科技是你把它定義的啦，因為他就是那斯達克上市的 100 加是最大的嘛，那你看看啊，你可以去查啊，你可以去查那個 QQQ 持股哈啊，他來科技比較多了。 那哎，我看一下哈，QQQ 的持股哈，ok，QQQ 的持股，非必須消費佔 14%，醫療佔 6%啊，必須消費佔 6%。所以啊，不是完全所謂的高科技啦。 我看一下哈，有沒有 Invesco 的，我應該用像比如說，Pfizer 這種公司，他就不會在 QQQ，不會不會在那斯達克裡面，因為他在紐交所上市，會不會以後好好的公司，他在紐交所上市的比較多，嗯，Apple、Microsoft、Google、Facebook 這些也是好公司啊，你你的好公司的定義是什麼？ 這個是啊，他 Information 佔 50%，Information Technology 佔 50%，Communication 佔 16%，Consumer Discretion 佔 15%，Healthcare 佔 6%，好沒關係啊，我想你可以再去看看他的那個，我看一下哈，他的 Holding，像 Costco 也是在 QQQ 裡面嘛， QQQ 的 Top 10 當然很多都是高科技，那以外就是有 Paxi 啊，Costco 啦，啊那個 T-Mobile 啦，啊這個 Comcast 的啦，啊還是有他的 CSX 啦，這應該是 Industrial，Healthcare，這個 Moderna 啦，當然好了，回來講就是，你若覺得不喜歡，那你就買 SPY 啊，沒有問題啊，我覺得 SP， 你若願意你就持有 SPY，就比較廣啊，那你喜歡的應該在上面嘛，那嘛這也可以啊，嗯，好的，好的，謝謝啊，好，那每個人的選擇吧，指數就好了嘛，只是你你覺得他的呃，持股的穩定度還有他持股的穩定度是什麼呢，只是你覺得他的呃，持股的內容還有他的績效是你喜歡的那就可以了，那你能夠自己理解，知道你要什麼那是最好了。 就是說，我我我給大家的是 SPY，你不要 SPY，你要 VOO 也可以，那個 Venga 出來的 VOO 也可以。那你如果要定期定額的話，你就 SWPPX。像像我建議年輕人，你就買 SWPPX。那你到 Charles Hall 你買了 SWPPX，那你買了 SWPPX 的話，買了 100 塊 500 塊之後，你可以定期定額。 那可以設定你一個月哪幾天要投，或者一個月兩次，或者一個每個禮拜一次。那每次投多少錢，你可以設定好。那你就不要管他，都自動導航。那 SWPPX 也是很好的 Mutual Fund，也是 SPY 的，也是可以啊。都都沒有這個，那我們投資就是道可道非常道，我們講的就是一個道。可是很多，你問了當然我又講了。 那你就得到你的非常道的部分，你可以自己悟出來。那沒有去思考這個問題的人，可能就還是沒聽懂你在講什麼。那如果聽懂的，那就就又得到那個非常大的部分。那所以越講越明，那是很棒的哈。那當然你若經過你的思考，才是你真正理解。那 SWPPX 就是 Charles Schwab 的 SP500 的，那這個可以定期定額，可以定期定額。 他的費率也是 0.02%，很低了。可是他的殖利率是比較低一點。 所以你要知道這羊毛出在羊身上，SPY 或 VOO 他的殖利率可能 1.6 多，1.6 就比他比比他高 0.03 左右，0.03 0.05%左右啊，這你的費率 0.02 啊，加上 0.03 也是 0.05 了，所以啊無所謂了，沒有差多少，那你因為定期定額嘛，那 SWPPX 對一般年輕人，你可以用 SWPPX 做定期定額啊， 你在你的 position 後面的 SWPPX，你先買了 100 塊或 500 塊，而之後在 SWPPX position 啊，你找到 SWPPX 後面有可以選擇，可以選啊 automatic 的的 management，那你點進去，你就可以設定你要怎麼樣子，一個月扣幾次，或者每個禮拜扣，或者一個禮，一個月扣兩次，那哪幾天你要扣，那每次扣多少錢， 那你把設定好之後，他會自動導航啊，那等等我就幫你回答到這裡啊，謝謝，有沒有 OK 好，謝謝 James 老師，明白你的意思，就長期持有呃，指數基金就是這個意思，你如果不喜歡 QQQ，你不喜歡 QQQ，你就買你在臺你在臺灣就 00662 是 QQQ 嘛，你要在臺灣買 SP1，你就是 00646，00646 就是 SP1 哦，也也沒問題，很好， 我也有些人，我也是建議他買 00646，沒問題，OK 好，謝謝，好謝謝，接著謝謝老師，下一位是 billy，billy，如果你在的話可以直接開麥，謝謝，哦好啊，聽得到我講話嗎，很聽，好啊，早老師，早上好，哎大家早上好，老師，我我那個上禮拜我們提到用這個 qld 這個產品去做啊，少部分的這個就說， 如果想 fully invest 啊，但是但是又又想保留一點點現金，可以用 qld 這個產這個東西做少部分的這個呃，大概就是槓桿的兩倍，槓桿的的的原理。 那呃，我也要寫信 email 給您說這個，才 qld 是可以長持的。那我就想到說，我們一直講到說像 tqqq 這種三倍的話，是不能長持，會被會有破產的可能。那 q qod 是不是也有也有破產的可能性呢？呃，比如說，如果如果 QQQ 一疊，我不知道疊個 80%，那 qod 是不是也也是會有這種被清倉的可能性？ 就是說，我想就是 clarify 一下，對，謝謝，在市場都有風險的，你沒有說沒有風險的投資的，那你越 aggressive，那風險就越大，沒有所謂一定不會的，那這個是沒辦法證明的，沒辦法證明，就好像美國股市永遠都在嗎，也沒辦法證明了啊，沒有辦法證明。呃，這個隕石撞地球，人類都毀了，也沒有了嗎？核戰爆發，巴菲特也沒了嗎？ 所以沒有所謂一定沒有風險的系統風險都一直存在，所以系統風險我們就不考慮了，好，那再考慮我們可以考慮的，哈，qld 當然比 tq 好了啊，就是嗯，我風 險就降低了嘛，就降低了。那當然波動還是很大，所以你的持有比例就不能太高啊。我常常說，我就是建議就 10%就好了，10%。那你最多 20% that's it。 100 萬你就是 20 萬買 qld，那你你你另外 20 萬的現金，你如果都是投完全投資，那你其中 100 萬裡面都投資，100 萬裡面有 80 萬投資 qq，那另外 20 萬投資 qld，那你就有你就是借錢，你 leverage20%嘛，等於你持有 120%100 萬，但是持有 120 萬等同的資產，就是你因為你有 20 萬投資 qld，那你是槓桿。 那可是這樣子槓桿呢，會比一般的人去借錢哦來投資好嗎？因為你也不用付利息。 那對保守的投資者來說，你 100 萬，你可以 20 萬留現金，另外 20 萬買 qld，另外 60 萬買 qqq，那這樣子你在市場的資金雖然是 80 萬，可是你的整個部位是 100 萬，那你還有 20 萬的現金，那 20 萬的現金你可以去放在 money market，可以賺個 4.4%左右，那也不錯，那可以抵消 qld 的這個這個 time value，就是說他的損耗那也可以。 那唯一的好處就是說，你保守投資者你可以複利 investment，可是又有一個 20 萬的緊急備用金啊。可是你又不用 pledge，因為不用借錢，你也沒有利息哦，這樣是一種做法。那你談的有沒有風險？當然有風險，因為波動很大會不會破？那會不會歸零？極端狀況當然發生的時候，什麼事都可能，黑天鵝發生都有可能。 那當然你的比重就不要太高啊。你如果擔心多的那你就比重少一點，那你擔心很多的那就不要做吧，就不要做。可是我還是要非常強烈的警告大家，你不要超過 20%。你超過 20%你風險就越大。你假設了你只有百分之百的金額就有了，QLD 市場跌 50%你資產可能幾乎接近零了，對不對？那你要回到高點的時間就很長。 那可是你若準備的緊急備用金三年，可是因為 QLD 跌完之後要爬上來的時間比 QQQ 來的長。最後你可能生活會用完了，還得去賣 QLD 低價的 QLD，那你就會爬不出來。你可能會啊，你的退休金會用完。所以絕對不要 QLD 不要太高了，最多最多就 20%，其實 10%就可以了，不要太高。 所以你只是換一點 QQQ 到 QLD，留一點現金出來放在 money market，這樣子就是等於當作緊急備用金就好了。如果你是要資金退休的，就是說你要資金退休的，那你你你可能想說哦，那很好啊，那我就是需要 10 萬，那我就賣 10 萬的 QQQ，哦，那我 5 萬去買 QLD，那我另外 5 萬就可以拿來花。這個不好啊，這樣子不好啊。 那你最後你的 QQQ 都會轉到 QLD，最後你是百分之百 QLD，那市場一跌下去，你又你你你你的資金就不夠，就破產了。我不可以這樣做哈。所以啊，這一定要注意啊，不是。說哦，這個把 QQQ 轉到 QLD 當做現金提款機哈，那不可以哈，這個風險很高啊，所以最後還是建議你最多就是 20%。 那請有現金放在 money market 做緊急備用金啊，就這樣子。這只是一個讓大家投資部位稍微高一點，而且還有緊急備用金的。那之前有人因為沒有留緊急備用金，那現在我說建議大家緊急備用金一定要做。那他想說好，那我要做，那我是覺得這樣子是一種方式，可是 normal 啊，不能比這個更多了哈。 這個嗯，比例我是這樣回答了哈，風險都有了，你不要做太多就好了。嗯，對，謝謝老師。我對絕對絕對不會什麼大部，大部位都是做這個 QLD，一定是小部位。但當然一直也是希望能夠像 QQQ 一樣一直長持嘛，所以就覺得就是想問說 QLD 是不是也可以。 哎，我可不可以後 10 年沒問題了，現在買後個 10 年沒有什麼，我對了，我也不太擔心什麼黑天鵝事件，但是就是不不想賣嘛，絕對不想買賺 QLD 賺了，也不想賣，因為不想付付稅。所以基本上是這樣。 那這這最最最最最後一個問題，QLD 這個產品是不是在 Pledge 這個專案的話，是不是也可以拿到跟 QQQ 一樣 70%的這個這個這個注意哦，沒有沒有沒有，不一定。QQLD 跟 TQQQ 都是 0 哦，都是 0 哦，OK0，所以你們要注意哈。 所以如果人有退休帳戶，在退休帳戶做退休帳戶，當然不一定拿著出錢，可是你 62 歲以上的當然就可以嗯呀，我是想在 Charge Shop 的這個，就全部集中在一個戶頭裡做對。那你有 Charge Shop 有退休帳戶嗎？ 沒有，我就是那個 Brokerage Account，Brokerage Account 對，因為現在就是主主公，Brokerage Account 這樣子對對了。那你現在 QQQ 賣掉款 QLD，你永遠都不賣，那你留出現金出來，你你是要增加槓桿還是要留現金啊？ 沒有，我現在有，我現在我已經有留一些這個啊這個 Emergency 的現金，但是覺得說覺得說夠了，那這現金其實部位是夠的，那就想說再撥一點錢進去買 QQQ，但是聽到說哎想說，如果是用 QLD 的話，就可以再再比較 aggressive 一點，這樣子對，那你你撥一點，你不用賣 QQQ 啦，你撥一點錢去買 QQQ， 你就不要撥太，本來你要撥 10 萬，你就撥 5 萬，那你買 QLD 嘛，你就這樣子對，沒錯對，我就知道這樣對，但是想一想長，確定我可以長持個 10 年，這樣沒問題啦，謝謝老師，哦 OK，好好，謝謝，好謝謝 Billy，然後也謝謝老師，那呃，我們有看到就是在我們的 room chat 裡面有蠻多的朋友發問的， 那我們從 Alice 之前問到的問題呃，我們請 James 老師這裡來回答，那 Alice 提到說，想聽一些長投資的基金分配現金，把指數跟股票指數中的大中小公司不同的 sector 有比例，具體的符號還有股票選什麼長期持有的公司，謝謝老師。 好，我們不會建議什麼大型公司、中型公司、小型公司的比例了，不會，因為我們就是 SPY。QAQAno more no more。所以啊啊，我不會那個，你如果有問題，我是建議你可以上來我們討論了。那我是不會跟大家講，就是我不會再提供什麼中型、小型、大型了，還有什麼 sector 啦，這都不會哈。 這個巴菲特講你要投資一個 broad 廣泛性的指數，所以 SPY。QAQAQA normal 啊，不，我我再給你一個什麼什麼，這個這個半導體啦，或者是能源啊，還有新能源汽車的 AI 啦，搞了一堆，到最後我還要跟你講哦，現在 AI 不好了，趕快轉到哪裡，我呃 sector rotation 啊。那我們跟短草有什麼不一樣啊？ 不會啊，我們買了一輩子不動了。你如果還要去考慮 sector 啦啊，考慮大型中型小型的話，那你還是老公還是老公好。這個我看看哈，我把這個貼上去，這個只是一個 guideline，我看一下我 看能不能全部貼上去哈？等一下哈，因為我貼上去之後啊，大家看的比較清楚。 這個是我最近做的了哈，那也給大家參考，給大家參考。那這個這個太長，我把它分兩段，分幾段來貼哈。你們可以在留言區，我我慢慢貼哈。我把這個每一個都貼上去哈。這個只是一個 guideline 啦，你們自己在思考，你們應該是怎麼做哈。這個我提出來，只是一個 guideline。我們來談這個好了。 如果有，既然有人問到這個，我們就來談一下哈。就是說，市場高點的時候，你要降低你的質押比重啊，或者根本沒有借款，那可能要持有一些現金部位啊。低點的時候你才可能有錢哈，可以買進哈。那這個當然你是要週期了哈。你你你你你開始理解市場啊，你也理解週期的時候，你可以做。我也是建議大家最後應該這樣做哈。 你會對市場會比較 comfortable，也不用百分之百的經歷過 2022 年，百分之百的資金在市場經歷 2022 年哈。市場越是低點哈，市場越恐慌的時候，投資者就應該越積極。那你在積極的時候，你要有現金啊，所以現金部位啊，你要在啊。市場高點的時候，要留多一點的現金部位。那在低點的時候，你才有現金部位可以積極投資。 按在低點的時候，你開始要降低啊，就去降低現金部位啊，或者是增加質押的借款啊，而不是在高點增加借款啊。大家很恐懼的時候，那時候應該要積極啊，在市場低點的時候，勇敢加碼。 啊，這樣可以在投資的資金，就能夠投資的資金就要全部投入了，沒有比如說過去半年，你應該把你能夠投資的資金都投入了，那你最高質押就到 20%idea 狀況啊，當然講的跟很很很 idea，可是你都要自己拿捏這個步調，這裡有 123 哈，三個點哈，就是通常在市場恐懼的時候，那你要看看你自己是保守投資者還是積極投資者， 如果你是個保守投資者，當然你就不會有槓桿，你就是都是自己的錢，那你現金就是很恐懼的時候，也是在低點的時候，過去這半年來，你可以把你可以投資的資金都全部投入哈，那最多就留 10%，最多最多了，那你就是資金現金就是 0-10%，那股票可能就 100-90%，這中間啊，這是積極保守投資者你在啊，大家恐懼市場低點的時候， 你的現金跟持股的比例，那你積極投資者比如說你可以有 Lavage 的人，那你應該是現金跟負債比重加起來，你的負債是要達到 20%，就是說最高最高可以達到 20%，那為什麼會有現金跟為什麼有現金跟負債哈，這個是這樣子的，因為你如果是 Pledge 的話，當然就在 Pledge 裡面，那你就有 20%的 Pledge，那就是 20%的借款， 那因為有些人是有些人是在 401K，比如說我在 401K 的 Roth，那可是我外面是有 Pledge，所以我的 Pledge 的總負債，那如果外面的總負債已經達到 30%了假設那我就需要在我的 Roth Account 裡面留 10% 的 Cash ，那這樣子才能對沖 ，那我的整個資產是最高總負債是 20% ， 所以這個是有些人就是還有退休帳戶 ，可是他 Pledge 就是一般帳戶 ，他花的錢比較多就會有這種狀況 ，那你最後你的總負債淨值 ，現金跟負債的淨值的負債淨值最高是 20% ，那你的持股 80% 就這樣 ，這個應該不對 ，應該是 100% ，應該說現金跟股票 ，欠債跟股票資產 2 比 8 了 ，這個 20 比 80 ， 那也可以就這樣等於你 20% 的欠債有 80% 的股票就這樣可以 ，那市場慢慢漲 ，假設過了一年兩年 ，市場從底部上來看 ，本來漲了一倍或兩倍的時候 ，那保守的投資者要開始把現金部位拉高 ，就拉到 10% 20% ，那股票部分就是 80% 到 90% ，積極投資者的話 ，你要降低你的 Lavage ， 你就要降到降了 10% ，當市場漲了 4 倍三四倍以上 ，你要慢慢來慢慢慢慢降慢慢降 ，那保守投資者你就要拉高到你的現金部位 20% 到 30% ，那積極投資的你的負債要 0 或者是要甚至還要有現金 10% ，10% ，這個是總負債 10% ，0 總負債 10% 或你還要留 10% 現金都可以 ， 也就是說你在高點的時候你要留一點現金或者是不要有負債 ，那你在低點的時候你還要幫我加嗎 ，那這樣子讓市場在波動的時候你的資產的穩定度會比較高一點 ，那上面這個比例都是是原則了，不是每個人就一定實時的，就是這樣子。 那每個人狀況不一樣，你要提高現金部位，或者是降低現金部位，在不同的狀況，你要多少比例，那是每個人的狀況。有的人還在上班，有的人沒上班，不一樣。所以我只是給大家一個原則參考性，那有問題可以繼續提出來。好，謝謝，謝謝老師。然後我們看一下，稍等一下，下面一位 Meta 有舉手上來。那 Meta，如果在的話，可以直接開麥，謝謝。 你好，剛好剛剛老師提到的問題，是我想要問的部分。那這一個部分，我想跟老師測試一下，就是您剛剛提到的就是低點負債的資金怎麼可以繁複用，就是 20%的負債，你要大聲一點的，我聽不太清楚，來大聲一點。Meta 你的訊號可能不太好，可能要麻煩你移動你的位置到訊號比較好的地方。 有一個黃 149，我拉你不上來，還是你不知道，我沒有拉你上來，你再舉手一次，或者是怎麼樣。好，來 Meta，你說老師這樣聽得清楚，好一點點，斷斷續續的這樣子可以。來你說，那剛剛老師提到的部分，就是假如說在低點的時候，我透過一些可能借款還是什麼，增加 20%的負債去投入到這個市場。 那我想跟老師確認，是如果回到高點的時候，您剛剛提到的就是增加現金資產，是指說把部分的股票賣掉轉成現金，是這個意思嗎？每個人不一樣，有的人他有收入，那他高點的時候他就現金，不要再投入，一直累積現金，累積現金，那看他累積現金的速度。如果累積現金的速度夠，因為他薪水夠高，他不再投入了。 本來是每個月投入一萬塊臺幣，或者是五萬塊臺幣的，或者是一千塊美金的。那因為市場漲了，上漲一倍以上了，那他就不要投資一千美金，他投資五百，他留五百。那在臺灣的，可能一個月投資三萬臺幣的，他可能上去的時候就不要三萬都投入了，就直接投入一萬五。那再往上高，他就慢慢減少投入的資金。 那他留下來的資金，慢慢可能可以達到 10% 20%，也可能不知道。 如果是你自己收入累積現金的速度不夠快，那你可能就是要賣一點股票來補充，拉高你的現金部位，或者是降低你的借債部分。對，了解，了解就等於說負債跟現金要把它在高點說，盡量把它打停掉，就就對了。 對於那個積極，你是一積極投資者嘛，所以你最好要達到 0，最高點的時候希望就是當然不是你最高點，所以你要慢慢保守，就這樣瞭解，瞭解。 那我想再請問一個問題，就是上個禮拜，上上禮拜老師有提到說那個畢業的部分嘛，那我想請問的是之後畢業的時候，老師指的是就是可能 YouTube 上面的影片還會留著，那其他的一個管道可能包 含 Curvehouse 這個，也會把它停止掉嗎？ 那老師，如果說停止掉的話，有沒有就是後續有沒有說培養一個可能幹部還是什麼來居民的回答問題？因為其實這兩，我是兩年前加入嘛，這兩年來一直都看到有一些新的學員在重複發問一些新的問題。 那如果說之後老師畢業了，老師不再開這個，可以有一個溝通的一個管道的話，那是不是會變成說，其實後面的那些新進的學員，他可能看影片，那沒有一個發問的管道，他會走錯方向這樣？那老師有沒有就是在培訓後面的一個可以跟你交棒的一個人員來做後續的一個回答問題這個部分？這是我的問題。 畢業兩個啦，一個是你們要畢業，你們每個最後就是要畢勝畢，這就是畢業了。所以什麼時候你們畢業，是你們決定了，不是我決定。那我在教學的過程，我就說我們教到現在 2018 年到現在連 4 年，所有的影片都在 YouTube 裡面，應該該包的就包進去了。 那新的，像今天講的，就新的，那慢慢慢慢我就會發現，就這個輪迴就是重複的東西，就越來越多，新的東西會越來越少。那等到都完整了，那教學就畢業了，因為所有內容都在平臺上。所以這兩個畢業，有兩種狀況，一個是你們畢業了，一個是我也畢業了，就是這樣子。 那你們畢業不畢業，是你們自己決定了，但是你們要達到必勝的狀況，那就算我畢業了，你還能不能畢業？那你還得在我的頻道上，或者我給你的書籍或者給你的影片，你再慢慢看，自己自修，再慢慢讓他讓自己畢業，就是在市場能夠必勝必贏，就這樣必賺。所以你們畢業，跟我畢業，兩個是獨立事件，不一樣。 那我我的畢業，就是我會慢慢慢慢降低你 clubhouse 或者是 YouTube，那慢慢慢慢可能也就不會更新了，就是慢慢的。所以我們就一步一步來吧，一步一步來。那可是人總是要結束嘛，就是說最後千山萬水我獨行，所以你們也是一樣，所以最後人生只能獨行啊，沒有別的，你就自己要自己獨行的。 那我希望現在你們依賴依靠我，那要學會趕快畢業，不管是投資或者是人生，趕快能夠畢業是最好。那那個我們的內容都在裡面，所以我的感覺就是，重複的東西都已經就在影片裡面，還有我的 Facebook 文章裡面。那最後我覺得我該交代的都交代完了，投資的該講的都講完了，都留在平臺上了，那時候我就畢業了。 所以 Meta 大概是這樣子吧，順其自然，隨緣，慢慢大家都會畢業的。所以老師您這邊目前是沒有，就是想找一個接班人，像 Kate 或者是來幫您，就是試著來主持這個回答問題的部分，因為我覺得老師的一個觀念講法，其實應該是要很久的傳承下去。那當然老師你不可能一直都在這裡做，很少。 那如果說可以後續一直交棒下去的話，我覺得這個，對於不管是已經畢業的，或者是剛接觸這一塊的，其實是收穫很大的。 那如果說就是可能到時候老師，體力不堪，不赫，或者是其他的問題的話，老師說這個觀念只能透過網路上的影片看到，因為我們其實看到有一些他去看的影片，可是他來發問的還是會執著在於說，我個股該怎麼投資，那個錯誤，就是因為他沒有一個管道發問，他就會走偏了。 那我覺得這個部分，就是如果說到時候真的這一天來領畢業的話，我覺得沒有傳承下去，是蠻可惜的，這件事情，這個理解啦，就好像孔子，其實也不是靠我也不是靠一個人，或者是培養一個人，這可能已經不是重我，我是認為你們都是，你們都是，所以要靠你們了，靠所有的人，靠所有接受我們這個頻道的投資哲學的人，你們要去做啊。 孔子往下就是孟子、顏回，對不對？反正那蘇格拉底下面就柏拉圖、亞里士多德，就是往下去吧，就是再來就是你們都是啊，所有的我們以前的上過我們課的，還有所有講師，還有你們啊，都可以成為長期投資者的信仰者，也是宣揚者啊，要靠你們了，不是再找一個啊。 那嗯，這可能不是是最重要的，那能夠發揚到多多大，這我們不是，我們能夠想多大就多大啊，啊，我們 4 年來也就這樣子了，我想也到極限了，因為你看我們 YouTube 這個，一個月成長也不就三三十個不到啊，那克拉奧斯來的也就是這些人啊，20、多個，這是好像也是就是這樣子了，所以已經到了一個，我們這樣的形式跟那個，已經到一個 maximum 了，在座也就這樣子了，哈，所以啊，果要引擴大影響力是靠各位，而不是靠我們 CLEC 這個組織和這些平臺的，這個影響不大。 那當然我們一結束叫之後，CLEC 的名義不可以用哈。你們啊要宣揚我們的，沒問題。那你說，哦，我介紹你到 CLEC 的平臺去，你去看，要有問題我們來討論。那你也可以組一個教學中心啊，那你也可以成立一個投資俱樂部啊，那秉持我們 CLEC 的教育內容，那你可以小組啊討論，教年輕人啊，幫他回答，幫就是回答他們。 我相信大家已經都畢業了嘛，畢業你們就有能力當講師了嘛。那你多看我們的影片，你應該可以召集一群人啊，年輕人，你的小孩子，你的子女，你的親戚，那叫他們要穩步投資，不要一次太積極，那能夠慢慢慢慢賺啊，對市場有信心，再慢慢來，那成功機率就比較高。所以啊，我們的平臺已經發展到極限瞭。 然後我看到再上去也有線，新朋友也也有線，所以重複性的事情就不要做了，我是不會去做重複性的事情。所以我也會畢業。那這是我請求大家，就是說能夠獨善其身者，思考一下能不能奸善天下。那如果不行也沒關係，獨善其身也很好，就是這樣子。 所以一個理念也不可能全世界都接受了，我們不可能變成獨霸一尊，那不可能了，我們是小眾，那這樣就好了，這樣就好了。所以 Meta，我的回答是這樣。我知道沒有什麼可不可惜了，就是做到我們的極致就好了。那也沒什麼極致，就是大家一起努力吧。那我畢業了，你們學習。 也畢業了，可是你們對社會責任可能還沒畢業，所以你對你的下一代也還沒畢業，你們要去做，那就是你們的功課，就是這樣子。所以一棒接一棒，好不好？你們要出書，你們要自己，自己舉一個 Club，或是你要開課都可以，用我們的講義都可以。可是你不要用 CLG 的名義，你不要說我是 CLG 俱樂部的什麼什麼教學部，那不可以。 你也不能說我是 CLEC James，那不可以。就是說 CLG 投資理財教育跟 James 這個，儘量不要用，不要用其他的，你什麼名字都可以。那你可以用我們的內容，沒問題，這樣好不好？謝謝，沒有問題了，好，謝謝你們。 然後 David 先稍等一下，我們剛才在這個 Room Check 裡面有一個朋友問到，說想要問老師，剛才分享就是上面這些文字當中，以上投資比例是不包含三年緊急備用金，是這樣子的嗎？謝謝。對啊，這不包含緊急備用金，你一些緊急備用金要分開了，這是可投資資金，可投資資金 OKOK，謝謝。 然後我應該你關麥 OK，沒有你可以開啟，我剛剛你關掉麥開始 OK，Sorry，就是 Steven，就是再麻煩請你開麥發問。 謝謝，好，James 老師，好，大家好。剛剛有人提到那個私營醫院問題，所以我想一下，我想要聽問一下兩個問題。 我先說一下我的狀況好了，因為我帶一個私人的公司醫院嘛，所以我們就是除了說每年有一定的額度，就是 IRS 的額度可以那個投 401k 之外，然後我們公司每年會有一個，就是我們叫做 profit sharing，然後在每年三月時候，就是我們可以開一筆錢，大概三萬多塊到四萬塊左右，然後投進去我們的 retirement account， 所以一年總共可以投將近五萬塊到六萬塊左右啊，的就是，然後我問過我們 accountant，accountant 說這個算是雖然說第二筆錢的 profit sharing 是我們是自己開 check 投進去，可是他們會就是你報稅的時候，他會把它弄成那個 pre-tax 的的方式這樣子，然後我們的那個 401k 部分， 我們公司比較 flexible，所以他他要給我們 option，就是說你可以投那個 traditional 401k 或是 RAS 401k，我是現在全部都投那個 RAS 401k，所以呢，在目前現在想辦法以前那個 traditional 要把它轉到 401k，然後第二個問題就是說該不該把它全部投滿，因為全部投滿將近六萬多塊這樣子啊， 然後所以我想說該不該把它投滿，這是第二個問題。 第二個問題就是說啊，因為我們的那個 retirement account 比較比較硬性一點，因為他，我看得過，我仔細找了一下，他就我們裡面就是因為我們之前是給 potential 的，所以他只有只有那個 retirement account 比較硬性一點因為他，我看得過，我仔細找了一下，他就我們裡面，就是因為我們之前是給 potential 的，所以他只有只有那個 retirement account 比較硬性一點，因為他，我看得過，我仔細找了一下，他就我們裡面，就是因為我們之前是給 potential 的，那個那個 Mutual Fund 我看了，應該所有都是 Mutual Fund 對不對？ 沒有辦法說去投我是投是股票 QQQ 之類的。所以就是想說他有個 option，就是說你可以自己投，你可以自己想辦法去從他裡面的 available 的 Mutual Fund 裡面自己找，或是說他幫你選。 然後他有不同的那個 most aggressive，然後就是 less aggressive 的不同的 profile，你可以選一個 profile，然後他幫你選定啊，幫你投。然後我看了一下，他幫我們選定了，他有八隻到九隻，然後就是像一些那個 fidelity 的，然後 potential 的不同的康這樣子。 不同的東西組合起來，這樣子，然後我想想說，如果說只有 Mutual Fund 這樣子，該不該投滿，這是我的兩個問題，好謝謝。好，那個第二個問題喔，Mutual Fund 你該不該投滿？ 第一個你的 Mutual Fund 裡面有沒有好的投資標的，所以你可以把那個投資標的就 selecting listemail 給我幫你看，通常是沒有什麼 QQQ 這種東西，通常就是最好的，就是 SP500 index fund，就是這樣子而已。 所以你把你的 selecting 401k 的 selecting list 可以寄給我，其他朋友也可以寄給我了，我會幫你們選。那選了通常你們最好就是選到 SPY 了。 Mutual Fund 你如果有 brokerage link，有些 401k 你們去查一下，你們有 brokerage link 的話，那你可以移到 brokerage link，那就可以投資 SPY QQQ。所以 Steven，你如果願意的話，把你的公司的 selecting list 寄給我，我來跟你討論一下。 那如果值得的話，你就可以投資 ROCK 401k，如果不值得的話，也不一定要投啦，就是你可以投資 6000 塊，現在可能比較多了，6000 塊錢到 Roth IRA，那其他的放在你的 brokerage account 也沒什麼不好，反正都買了，不賣嘛？那也也是這樣子。 那當然 Roth 就比較有彈性，就是未來你可能留現金的時候，可以留在 Roth，那你就不用賣 brokerage account 的股票。那你這樣就不用繳稅。那你每個月如果投資 6000 塊的話，到了退休也有一筆錢。那那邊去留現金也是非常不可。 所以有點 Roth 的話，是未來退休在持股跟現金部位的 Balancing 上面是有彈性的，因為你要留現金部位的話，留在 Roth 的話是不用稅嘛，你賣股票不用稅。所以第二個問題就是說，Steven，你把你的 selecting list 送給我，我們討論一下。那如果值得，那就放到滿，那不值得就不要放，放一小部分。 那其他放到 Roth IRA 這個。第二個問題這樣回答可以嗎？好，可以。我再把那個 list 的那個 selecting list 再寄給你。好，第一個問題 Profit sharing，因為你們是 Hospital，我真的不知道你們 Hospital 的運作。 那你開 Check 給他，而且是 Pre-tax，Pre-tax 的 retirement 總是不好，因為最後你要賣你們 Hospital 的這個持股，你如果要賣，又要繳稅，如果他漲很多，也要繳稅。Profit sharing，他每個月給你的 Profit 要涮入你的 income 嗎？要嘛那是 Dividend 嘛？是不是嗯？ 算因為我們是我們歷史就是這樣，我們已經將近 50 年的公司瞭，然後幾乎每年每年都是 8%的 return，從來沒有變過，因為我們的算是我們是我們是這附近 Central Illinois 最大的公司，最大的機構對啊，沒有一家 B 家機構比我們大，而且我們一直在擴張，所以我覺得對我們醫院前景沒有什麼擔憂啊，就是想說該不該，就是想說資金要怎麼挪動這樣子，就是我的考量。 好，你講的，你們公司 50 年來回報率都固定 8%這個是蠻可疑的啊，這蠻可疑的，這個是啊，那個之前那個叫那個什麼 Dolph 啊，那個他也是固定 10%沒有是不是沒有？是什麼意思呢？ 不是，我是說那個那個那個是那個那個叫 Meadow 那個在紐約 Meadow 對，他就是固定 10%人家市場好，他也是 10%市場不好，他也是，就是說固定 8%這是啊啊，你要想一下怎麼會固定呢？公司總是有好有壞，pandemic 來了，有好有壞，這個就好像又不是債券，債券就固定，那這個或一個公司就像 Hospital，應該也有上有下。 我不知道啊，這是一個，你是要思考的第二個，就是我我我講我講錯了，因為那個我們有兩部分，我講我講到 8%是我們自己，就是我是 partner 這樣子，然後我我 partner 部分的話，他是每年固定給我 8%的 return，在我們的一 partner 的身份，可是那個那個 IRIR 那個 traditional IRK， 那就是那就是水市場波動啊，那就是你好你好，我這個是不一樣的，可是說我我的意思是說，我們公司我們的整個機構其實很穩定，所以我們一直在擴張，因為我我自己的本身我自己本身是在上高位的的人，我對我們對我們的整個運作我也瞭解，所以我這個對這個沒有說多大的考慮疑問啊，好，那再來就是你 8%是怎麼拿，是要 reinvest 進去嗎， 是不是沒有 8%的話，就是他這個也比較複雜，因為我們是算是私立公司嘛，所以我們 8%就會在我們的我們每個月報表裡面，然後就是挪動這樣子，如果說你我這個月看病人，然後我是我是贏的話，他就是就是為了離境，然後去補下個月的虧這樣子，所以呢，到到做到年年底的時候，他會整個整個統計出來，然後就看說你是贏還是虧， 贏的話就是就是他會一筆帳給你，然後虧的話就是你先欠著，然後到下年度再補完給你這樣子，我們是一個算是一個 rolling 給你的話， 就是直接到你的 check inaccount 到你的薪資貸你可以拿去用對因為主要是在我們的報表裡面先先滾過一圈然後就是看到說你是正還是負的這樣子那正的話正的話對對對那那那這樣子是可以了你至少 dividend8%一直拿一直拿本金本金就就算了嘛你反正 8%一直拿一直拿假設你覺得 garanty 可以拿的到那 8%而且又拿來又可以放到 brokerage account 去那那是還 OK 啦因為最後你的本金已經都拿回來了嘛因為你 8%8%很快七八年就全部拿回來了那這是一種嗯這種做法啦可是 8%是不是好的投資你要想一下 8%是不是好的投資而且又 pre-tax 那還是你投進去了是 pre-tax 每年拿出來的 8%是要繳稅啊 well 這是你的 long term capital gain 是 8%那 Steven 就是 8%你如果喜歡你就投然後你就覺得 8%我 SPY 都 10%的話那為什麼要去投 8%哦那未來你那個嗯怎麼 withdraw 你你怎麼撤資你你最後如果 3000 萬你要撤資有辦法嗎他會給你嗎假設你都你們有同仁說中間不玩了我要把我 200 萬拿回來有辦法嗎可以就是如果說我們離開公司的時候就是他會把這個就是會會 cash out 啊然後就是說看你如果說你是 positiv 的話你到時候就要那個， 你就算是在 capital gain，就要繳稅，這樣子啊。 然後我們之前也談過，就是說啊，因為這樣子，有時候忽然間你說一退休，或是說離開公司的時候，會忽然間拿到一大筆錢，這樣子。這樣會啊，因為我們的稅的稅率本就在最高點，所以也沒有啊，就是忽然間會大一大筆現金進來，然後就要繳很多稅，這樣子。所以大家有點受不了，是最後你就這一部分，也就是很大。 可是你要想想看，假設你自己放在這裡，在 brokerage account，你都不賣，你根本沒有稅的問題啊。這部分不是就沒有了嗎？對，這是我的考量。我想說，是不是該把那邊投滿呢，還是說把這部分的錢挪去啊，挪去那個像說啊，其他的 investment account，然後可是，這就是我的考量。 我，如果你是長期的話，那其實是沒有必要的，因為那個回報率就是 8%。那可是你 SPY 長期也不會輸 8%，對不對？所以也不會輸 8%，所以沒有什麼 advantage。我是看看起來好像沒有回報率，跟跟跟 freedom 的話，放在 brokerage account 比較有彈性，而且又又又又回報率也不差，不會比那個 8%差。 你唯一的感覺就是好像跟債券一樣，你就說，哦，債券比較穩定啊，這樣比較舒服，也不會震盪，也不會破洞，可能感覺上比較好了。其實實際上理智上啊，沒有特別好了。Steven，我是這樣跟你想。 沒有特別好好，我瞭解對，所以我是覺得，你 Roth 送過來給我看，如果 Roth 還可以投資，你把 Roth 投滿了，反而是比較好了對，那個 James 老師，那個因為收入比較高，不是不 Qualify 投 Roth，Roth 是你應該可以，Roth 是應該可以，可是你又可以另外投 Roth 嗎？ Roth IRA 是不可以，因為我想說，因為我每次每次在之前在報稅的時候，然後做那個每次的軟體，就是我說你不 Qualify，對對對，Roth IRA 不可以，Roth 是你應該可以，對沒錯，那你你可以做 backdoor 啊，我之前就是跟你討論過，然後我想說你叫我投，今年再做，我想說等今年，然後跟我們康城談，然後再把一些轉過去， 就是趁現在可能比較價錢比較低，然後轉一些過去，對對對，你 Traditional IRA 可以轉到 Roth 對，所以你自己如果不投 401K 的話，401K 不好投，那你就投 6000 塊的 IRA，Traditional IRA，6000 放進去之後馬上轉到 Roth 去，那就好了，6000 塊直接 backdoor 轉過去就好了，好， 那我再跟我們的 accountant 討論，然後我想說先轉一點，轉一點，對對對，你先把 Traditional IRA，我不知道你 Traditional IRA 有沒有錢，如果有的話，就先轉那一邊轉完之後，以後才開始 contribute 到 Traditional IRA 做 backdoor 有， 因為我們的那個 Roth 401K 是到這兩年才開始的，以前沒有，以前都是 Traditional 401K，所以以前投的都是在 Traditional 對對對，然後這兩年開始之後，他一開始發現有時候我就趕快全部全部改掉，然後全部丟到那個 Roth 401K 去的，所以然後剩下的錢，然後我們錢上 10 月左右， 去年 10 月，然後 Accountant send ema 我過說我們現在有 option 可以讓你把 Traditional IRA 轉到 Roth，我說好，然後我就慢慢轉。 然後我去年，去年我想說在年底不敢轉，我想說等今年再來轉，是第一點的時候，是好的轉換時機了，第一點的時候是好轉換時機，對，好謝謝，好謝謝 Steven，好謝謝 Steven。 然後我們來看一下這 room chat 還有沒有什麼其他問題還沒有回的，稍等一下，剛才有一個朋友提到說他想要了解，就是對於 ChapGPT 的看法，那是否人工智慧會取代很多 工作嗎？那怎麼樣？在這個世界下教育小孩，那怎麼樣？在這個世界下教育小孩？謝謝。 我們分兩個來談，就是以投資來看，ChapGPT 跟人工 OpenAI 這些，從我來看，它是一個科技的前緣，就是說，從現在開始到真正能夠投資，需要一段時間了。 就好像 Internet，從 1990 年，我記得 90 年那時候，我在公司拿到一個 CD，Mozart，我把 Install 進去，就螢幕都黑黑的，原來要打地址，打地址 www.什麼我都不知道，因為連沒有一個公司的 www 我知道的，結果我 Install 十分鐘，然後把 Login 之後，就給它 Logout， 那個 Mozart 的那個軟體我就 delete 掉了，那是 1990 年的時候，那等到 2000 年這個開始 Internet 的時候，也是 1997、98 開始 booming 開始 blah，也經過五六年七八年，所以以投資來看，這個是一級市場，一級市場就是說它還沒成型，還沒 profitable，所以對我們二級市場的投資者， 其實應該可以忽略不計了，不要管它，也管不了，就是它 CHATGPT 或者是 OpenAI 到底存在哪幾個公司，如果有公司勝出，就會像 Microsoft、特斯拉或什麼，他們就會擠到 QQ 裡面嘛，你就會擁有自然擁有自動擁有，所以我一點都因為我們被動投資，不用選股，那擔心也沒用， 因為我們又不投資個股以你最終它如果 profitable 有利可圖，那就有公司會被納入指數，那我們就有利可圖，這是這樣。 至於教育小孩子嘛，我是覺得我們也使不上力啊，因為你要怎麼教他，我們自己都不是這麼懂，那等到我們懂了，去教他對嗎？我想讓他們自己走吧，因為每個 generation 有每個 generation 的要學的，就像我們父母親那一輩的，你學到的，他有他有辦法教你嗎？ 他也沒辦法教你啊，所以我們也沒辦法教我們小孩最新的科技，只有他們教我們，我們沒辦法教他，所以怎麼教育小孩呢？快樂就好了，其實快樂就好了，他們在他們的環境，他們的學習的過程，自然會學到他們該學的，我們是使不上力，我是認為這樣子。那我們能夠教的就是快樂的人生觀，那讓他們快樂。 所謂快樂，是心境上的快樂，生活上的平安，依靠沒有恐懼，沒有恐懼，那他們就會快樂，那自然就會成長的很好，學到該學的，可以面對社會上的所有的挑戰跟困難。我們唯一的就是做他們的後盾，這是我們做父母的唯一的能做的，也應該做的，其他的真的能做的不多了。 你你升教勝過原教，那小孩子的價值觀是看你的，就是說父母的價值觀會影響小孩子的，那價值觀是可以 carry 一輩子的，那快樂不快樂，其實父母影響蠻大的，我也很感謝我的父母給我一個無憂無慮成長的過程，雖然不富有，可是是無憂無慮，所以我們也應該給小孩子一種無憂無慮、快樂的成長過程，那至於什麼高科技不要呢？ 他們學的比我們快好，那我這樣，我的回答是這樣，謝謝，好謝謝老師。然後我看一下，好，應該大部分的問題，其他的問題應該是重複的，都可以在之前過去 CLEC 投資理財教育學院的 video 裡面都可以看到，那我這邊就補一個唸了。 那再次重申，就是如果大家是第一次進到這房間，然後對我房間的內容非常的好奇、感到興趣的話，可以透過 Bilibili、Spotify、Podcast、YouTube 搜尋 CLEC 投資理財教育學院，都可以看到，就是來自 James 老師，從以前到現在的一些投資理財教育的影片。 那我們更歡迎你就是是從新到後的慢慢把這些影片給看完，可以優先去看 2023 年的版本，然後再往前看。那或者是你非常喜歡我們的房間，也非常歡迎你進入到現在這個房間的畫面，按左上角藍色的這個頭像是 James 老師的這個 account，然後點進去，按 follow，然後你都會在這個房間開始的。 時候收到來自 Clubhouse 的開啟房層通知，所以我非常歡迎大家，可以在就是這段時間跟著我一起學習如何更好做投資理財，然後大家一起成長，然後再次宣告，就是我們這個房間所有內容並非投資建議，所有在上面的 moderator 以及相關 CLEC 的義工們都不會透過就是我們在這個頻道提到的內容讓你獲取任何的獲利，我們都是純粹的義工。 所以，再次的跟各位強調，然後再看一下，在結束以前，James 老師有沒有什麼其他的內容需要補充？我還是要提醒大家，因為我們這個 logo 很容易被盜用，所以你在外面或平臺看到有個 logo 留言，或者是什麼散佈什麼資訊，要合理懷疑，那不是我。因為第一個，你看內容就知道，這是我的本，我們的宗旨。 那如果推廣什麼數位貨幣，要你除職，或者是要你做其他的投資，只是投資以外的，我想應該那不是我本人。所以當然不多，就是我們有發現 Facebook 上有人假借我們的 logo 在 Facebook 上留言，說什麼這個數位貨幣除職，這些那個都是詐騙，我們已經在 Facebook 封掉了。那我們也不能夠說未來就不會發生。 所以你們在一路走來，你若發現外面，或者是任何地方有用我們的 logo，或我們 CLEC 的名義，或 James 的名義的話，那就做的不是我們該做的事，那你就不要太相信了，先認為他是詐騙，來送 email 給我來 confirm 一下。不要，我想大家都不會有問題的。那當然不理解我們的，可能也不會相信他們，理解我們的更不會相信他們。 我想我們是很很簡單，所以很容易分辨，所以也不會造成太多的問題。那這是我們再次提醒的好。那我就這樣子，謝謝。 好，文燕，好，那我們的時間會把這個房間開放到 58 分，也就是兩分鐘以後，非常歡迎第一次加入我們的朋友，可以點選左上角 James 老師的藍色頭像，繼續按 follow，然後保留兩分鐘的時間到 58 分，讓大家可以進行 follow 這個動作，謝謝。

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