終身學習「書」是最便宜的投資：逆向思維：耐心等待 2023年2月18日 CLEC投資理財教育學院

好,大家好,很高興又一個禮拜那我們今天2023年2月18號前面我還是做一個分享免責宣告,CREC是一個非盈利事業組織我們所有影片內容都是沒有盈利的我們都不以盈利為目的我們也不會從各位手上拿到任何一毛錢如果有人用我們的名義開族群組或者是讓你入群那個都是詐騙我們的影片也,YouTube的影片也都沒有放廣告也沒有商業模式那如果有的話,那是Google放的我們也不是我們能控制所有的影片內容跟留言回覆都是僅供教育目的跟跟個人經驗分享非投資建議我們都不是專業的投資顧問所以所有的內容都是我教育為目的投資風險很大所以大家知道像2022年市場修正大家都非常的緊張有的人就睡不著覺那2022年還算是好的一年了那個2028年那個2008到2009那個從2007的10月下跌到2009、3月總共跌掉了50%2000年跌到2003年的低點跌掉了70%所以投資還是風險很高了短期的資金你一定不能拿去投資嗯我們機率問題呢問題跟意外不要把它混為一談任何時間都會有意外雖然那個意外可能百年萬億年億萬年難得一見可是你常常會碰到就像911一樣你也不知道他什麼時候會發生所以當然一發生對你的資產就是一種傷害那股票市場關兩三天當然沒事如果他關三年的話三五年那你就會有事那你總是要有現金能夠用股票不能賣那現金總是要有這個為什麼也需要大家留點現金的原因那不一定意外有人你如果這個市場盤整在底部盤整三五年那你又不能再殺在低點那你你你你當然要有現金能夠過日子這個就是防止意外的方式了你說啊這個發生的機率很低過去這個六七十年市場從來沒有跌過兩年只有兩次了就是2000年跟2008年那2000年和2008年是蠻特殊的是沒錯是蠻特殊的因為2000年就是多了一個911嘛2008年就是多了一個雷曼嘛所以這個都是比正常的經濟cycle多出了一些事件所以他們跌的是比平常正常的景氣迴圈的週期來的深可是誰知道呢所以預防風險還是首要預防風險還是首要好那所有的投資都是自行決定自行負責了我們的投資者投資者永遠極度樂觀所以我們因為樂觀所以才能度過2022年所以我們永遠迎向陽光那我相信2023年是一個非常燦爛的一年股市終將上漲就是終將上漲最後再怎麼跌就是會反向這叫做反升性理論投資需要忍耐財富值得等待所以你只要給市場時間它都會反你公道我們今天解釋一個就是效率市場的侷限性效率市場假說它就是說沒有一個參與者市場參與者能夠用你的技術或者你的knowledge去辨識市場有發生錯誤的價格而你可以從中獲利那當然就是大學投資學裡面的假設吧的假設模型那其實這個是說對也對說錯也錯了那對於那個巴菲特霍瓦馬克思還有這個索羅斯他們都認為市場的價錢根本就是常常是在錯誤的也不是說常常了就是會發生錯誤的不是那麼有效率所以應該說是半效率市場那大部分巴菲特說大部分時間都有效率那看你是站在哪個位置那Howard Marks就是資產價格會迅速反映市場的資訊你看我們美國市場是很有效率你只要財報一出來或者是央行講個話他就馬上市場馬上反映可是市場就會產生一個共識馬上反映上漲下跌大漲大跌這是很有效率的一個市場可是市場的共識是不是正確的這個就是大家要思考的所以你看這個2022年市場一直跌跌跌跌到去年10月那個10月那一個那一點的價錢是市場的共識可是是正確的嗎這個就是大家值得大家去思考所以你可以利用市場的錯誤定價錯誤得到一些多餘回報所以效率市場假說無法打敗大盤所以就促進了指數基金的發展所以雖然市場是不完全效率了有時候會有多餘利潤那你要看看自己是有那個能耐嗎有沒有那個能耐如果你沒有那個能耐的話那你最好還是自動駕駛所以市場效率市場的問題就讓霍華的馬克思跟巴菲特他們在市場上賺的比正常的指數基金的回報率還高但是他們說這個需要心情的努力還有增進技術心情的努力增進技術那這個就是完全手動駕駛那巴菲特天天就一上班那買了買了麥當勞就到辦公室去一直在讀財報一直在讀讀讀年報你有辦法嗎你能夠像他這麼心情的努力嗎你能夠精進你的技術嗎如果可以那你可以在市場沒有效率的時候分得一杯羹了所以大部分的人都沒有這個能力也不會那麼努力也不需要這樣子我們人生這不是你最大的興趣嗎像巴菲特他整天窩在辦公室看年報他就是一生最大的志願也是讓他非常的快樂那你會嗎你快樂嗎你如果天天讀年報你快樂嗎你把全世界的年報都讀了你快樂嗎你如果不快樂那就不要去做那指數投資者就是自動駕駛那其他的留給賽車手去做就好了所以一般的人你如果就是我們指數投資者最大的就是市場恐懼你要貪婪極端狀況maybe你有一些可以運用其他的應該你是沒有這個能力我也沒有這個能力所以但是這種貪婪跟恐懼的極端現象就不常發生嘛所以你也不要太緊張它發生了也會有時間比如說去年一整年去年的下半年一直到今年初應該整個去年下半年6月到年底都是在一個底部狀況你慢慢買這個都是在極端恐懼的狀況之下你慢慢買分批買那個時候我就從6月跟大家講10月跟大家講你的分批買進就一直分批到新的3月嘛那這樣已經夠了這樣子就是偶爾改成手動一下那其他都是讓它自動駕駛就已經算是我們給大家的資訊讓他思考我們投資者或不管是投資者都是終身學習那你怎麼學其實買書來看是最便宜的那我以前講過你買書就是去書店那現在書店比較少了尤其美國那在臺灣的話至少要成品去看看投資section的書或者是我們介紹的書那買來看終身學書是最便宜的那現在YouTube有生書嘛也不錯那你投資生涯裡面或者是你的人生裡面逆向思維是必要的不要什麼是逆向思維不是說你跟所有社會或任何人講這個叛逆就不一樣你為反對而反對那是不需要所以逆向思維就是如果你在市場裡面市場恐懼你就貪婪市場貪婪有恐懼所以你要分辨現在市場是貪婪還是恐懼這個是變成你唯一能夠做的那在人生上面你要快樂那快樂那你不知道什麼你至少你要知道你什麼你什麼事情會讓你不快樂那你不要去接近不快樂的人事物這就是逆向思維再來就是你人生成功的定義很難說了不過就是你不要去做愚蠢的事也不要去做會失敗的事當然這是比較保守主義者不過沒關係我們人生保守總比激進來的好再來就是要有耐心投資不是需要大量的交易而是要大量的耐心所以市場慢慢漲上來可是市場不會一飛沖天你要有耐心你可能到了年底可能從底部漲上來就漲50%那現在市場已經漲了蠻多的現在市場這個如果SPY它從底部356到407那你知道這個356到407就已經漲很多了差不多漲了15%已經漲回15%那如果是50%那就1 3分之1已經漲掉了不過沒關係了因為後面還是會蠻樂觀的那你Q差不多260260現在301所以260 301也談回15%所以兩個差不多就從底部上來也差不多這個價錢但你前面可以找到更低點OK所以市場漲上來了所以你還是可以慢慢把資金丟進去市場不會明天就跳到最高點不會他會慢慢走你會讓你上車就像市場在高點你如果要慢慢離開逆向思維也可以了就留一點現金那就是現金跟資金的比例控制好所以投資者要有極大的耐心這很重要耐心是最為最大重要當然你要買進去了買進去之後再來所需要的不是技術是耐心聰明的投資者一生都在等待一生都在等待讓時間慢慢過去你就會發現他時間最大妙處那其他的人一直幹市場一直在討論天天在市場裡面天天在到處問或者是到處跟人家談股票的人大多都在瞎忙大家知道就是說一般的義務教育傳統教育我不能說他不好可是他很重要的理財這種金融觀念都沒教不管從小學到大學到專科到博士班除了有專門在這一行業不然他連一堂課都不教你一個小時也不教你所以傳統教育是資本家在培養勞工的一種職業訓練的教育就是好好唸書要聽話要守規矩要有紀律這個就不是工廠需要的你是工廠的工人那個老闆第一個你們要準時要按照我們的規定SOP不能出錯什麼東西該擺在哪就擺在哪一個手口令一個動作那就是跟不是我們在學校教的一樣所以這個就是職業教育所以我們希望我們的小朋友有自己的主見所以傳統的思想接受好教育找到好工作這很多亞洲人一般人都是這樣子在教的這個就是我們是有一些投資理財教育要增加的在比傳統教育增加的一種思考就是喚醒大家的資本主義的覺醒我們人生要自覺而不要受傳統的束縛傳統不是不好可是在我們的傳統的教育體系裡面有缺失了有缺失那為什麼有缺失這個就是金融界或資本家也不太想教你的那如果教大家從小就開始教資本主義的話那的運作跟投資不要做勞工要做資本家那這社會可能會相對的勞工會減少當然也未必那這個是歐美比較擔心的那整個亞洲人賺的錢都去買他們的股票那整個歐美的資產都被賣光了那他們就變勞工那也不會因為現在反而是我們亞洲的好股票都被歐美人士買光了所以我們不只是勞工我們是純勞工那就是我們要喚醒大家的所以大家要改變改變有些人根深蒂固就沒辦法接受我們的理論什麼叫大家不要做事我們沒有叫大家不要做事我們做事是一種社會服務可是不是財富富有的根本的要素所以要扭轉這個亞洲人的這種傳統的這個勞工思想就是第一個大家要從原生家庭因為我們就是被父母原生家庭就教育我們錢是不好的所以我現在跟大家講就是我們要改變錢是好的錢是棒的我們每個人都值得富有富有是天賦嘛我就是愛錢不要不要羞於說沒有了錢沒那麼重要不是錢我就是愛錢沒錢不行的錢當然是要很多這個有什麼好羞愧的我就是愛錢不行啊就是我就是愛錢就是要大家要扭轉的不要不要一談到錢就好像做壞事一樣沒有錢是棒的錢是好的我們大家都要富有不要受到媒體的洗腦以前我們看的影片不是劫富劫富濟貧嗎劫富濟貧的富人就是有問題的他們的來源一定是不義之財不是大部分的有錢人的錢財都是道義之財我們投資二級市場我們是幫整個社會促進社會資源的合理分配所以我們對社會的貢獻是相當大的相當大還有就是我們要知道窮是一種病你不要生病了所以你不能窮一定要富有富有是天賦富有是好的富有是健康的大家要把這個印在腦袋裡面那你會愛錢你才會賺錢你不愛錢怎麼賺錢你就不愛他所以你常常會虧錢就是你內心裡面就是一種錢是不好的才會把錢送出去資本主義雖然是鼓勵消費但是會讓很多勞工就一直窮下去貸款消費信用卡卡債就是讓年輕人這個落入勞工無法離開的主因所以資本家是希望所有的勞工就一直打工一直消費一直打工幫他們一直做反正很像那個以前那個九份啊去淘金呢進去裡面挖礦挖完之後到外面還沒走到根本走不出山下因為外面吃完飯就去吃喝嫖賭那些都是資本家開的店晚上累了睡覺天一亮又得進礦坑那就是什麼那就是勞工啊那他們鼓勵消費嘛所以當然你現在年紀大已經退休已經錢足以退休財富自由的你花錢是一種財富自由的你花錢是一種道德可是年輕人來講要認積消費是有利他人不利自己的所以年輕人要節省省一塊是一塊所以我們要重建我們的潛意識的思維就是說錢很棒錢很好有錢真好那年輕人存錢投資你會富有這就是很簡單的事我們投資不需要聰明的腦袋那還要避免從眾大家一窩蜂的大家不要去跟人家一窩蜂的去買什麼毛票股買這個買那個偶爾你會賺到錢那你以為那個就是發財的地方賭博也是偶爾會賺錢那你會傾家蕩產就是賭博那你把股票市場拿來當賭博那你不就是會破產嗎你知道賭博會破產嗎結果你居然在股票市場賭博還以為你會大方那不是做一個會失敗的事嗎會失敗的事不要做你在外面一直跟人家討論投資聽投資聽人家建議聽人家分析那完全浪費時間有的人說沒有我只是無聊啊聽聽No那是對你有害懂嗎我們前面跟你灌輸的這個觀念結果你到那邊又被洗掉了腦袋又被洗洗的乾乾淨又變成短線又變成賭博不要去聽啊像我我都完全不聽不看連那個YouTube上面什麼有什麼GoldmanMogan還有什麼富蘭克林什麼這些理財專家被訪問那個影片一概不聽不然你會緊張會被拉著走最後你又開始動了又賣結果市場賣完就市場開始漲那有時候賣了第二天點你就很高興很舒服就第三天就飆漲那你就完了就被洗出去了所以我們投資是擁有一家公司的一部分所以重點是我們專注我們投資的是不是一個好標的那當然我們投指數就不選公司了所以就是指數投資一個好處所以一般的投資者就有錢就買有錢就買買進指數定期定額的買有紀律的買買完就忘記了不要去看市場市場現在其實我一個禮拜也沒看市場只是剛剛為了算那個才進去看市場所以我一個禮拜也沒看市場也不會怎麼樣買了耐心等待時間自然會帶你到一個財富就這麼簡單記得不要去外面聽不要去問這個才是那個都浪費時間了巴菲特講就是說等一下我們再講巴菲特講就是指數投資就是隻有一百家公司五百家公司你就可以買了安心睡覺這個沒有什麼極大的風險當然會有意外911這種又不是我們控制可是你不要理他就好了那睡覺十年二十年三十年就會越來越富有你不要聽外面的資訊你聽外面資訊你就沒辦法抱仗十年二十年三十年不要理會外面的鬼故事那個都浪費你的時間我們投資指數基金我們認同就好了我們不需要去別人認同你到處問人家人家會講QQ哎呀買指數基金不好哎呀你又開始改變了你不要去問浪費時間大家都同意我們的說法的時候那才奇怪那肯定不是好投資所以如果有一個股票大家都在講好的時候那就要注意那可能就是你賣股票的時候只有你知道別人不知道才有多餘利潤那是在這個無效率市場的時候就是那效率市場大家都知道的資訊早就被反映完了那當然你可以說價錢定價未必是正確的那你要能力分辨像索羅斯可以分辨這個定價是錯了巴菲特說用100塊買進一家公司的股票你想的不是100塊看什麼時候能夠漲到110120130不是這樣子的不是說100塊買了想說他會到110120130你就開始賣出要賺錢了不是這樣這不是投資不是這樣的這叫投機因為你看的是價錢當你買100塊的時候這家公司發行100億股那你要想想看你用100塊買那這個公司是市值就是1萬億那你要想的是這個公司值1萬億嗎1萬億嗎而不是你區區的那100塊那100塊不重要100塊不是重點你買一家公司的時候100塊乘上它發行的股數100億股的話那就是1萬億那這家公司值1萬億嗎你要去想這個問題那你如果沒辦法想說這公司是值1萬億還值2萬億還是隻值5000億你沒辦法想這個問題的時候那不管它是100塊還是5塊都不重要這公司值100億嗎你要想你全部買下來你要花100億那這公司100億值得嗎你去想你用1001萬億買1萬億買值得嗎1萬億買這家公司值得嗎假設你有1萬億你會買這家公司嗎那你要這樣想而不是用100塊或50塊或10塊或20塊或80塊不是這樣子的不是股價是總市值這公司值這麼多錢嗎這個你要想的如果你沒辦法想這個問題那你就不能投資個股那一般人我都建議做好資產配置做好資產配置就是做好風險控管所以你現金部位要多少指數基金要多少那你能夠買的能夠買的就有錢就買定期定額買也可以你看盤對自己毫無益處像不看盤過得輕鬆一塊反正一整個禮拜也沒什麼改變那你知道股市漲跌對自己的生活有害不要完全不要看一個月看一次吧先練習一看你能不能一個月看一次練習一段時間不看盤那你就會懂會懂所以我希望這個Cloud House裡面的這個股票族群人是越來越少的話那我就看這個市場就比較健康如果你常常聽外面的人就是買一隻股票那設好停損不管你設好8%停損10%停損或15%停損假設你會想要停損的話那你最好現在就賣掉不要只有這隻股票你總有一天你就會停損出場的所以這個是要注意的還有就是不要離開市場去年有人就realize loss就是賣掉QQQ那時候我們都建議買回VGT或者是買回這個XLK或你可以買這個這個VUG吧VUG我確定一下不要了應該買回VUG那那可是有人就沒有就沒有立即換就留著留著結果現在市場漲上去的就就怎麼辦怎麼辦怎麼能怎麼辦呢就這個就是離開市場的風險那15%去年虧了虧了那麼多結果今年15%沒賺到所以那去年的時候我們叫請大家就說你如果要realize loss的話你賣出一定要趕快買進那還是有人離開了市場這就是最大的風險所以市場下跌不是問題它會漲回來可是你離開風險沒賺到的你就就真的loss了這15%你永遠找不回來所以在市場下跌你略來loss那你那個loss也找不回來了那你這個game也找不回來結果你變成雙重損失這是非常這是這個就很風險就非常高所以不要該在市場的就永遠留在市場不要離開離開市場風險很大下跌不是風險上漲你沒在車上才是風險你要高鐵都離開車站了你要用計程車追也追不回來永遠追不回來所以不要以為你追的回來當然你如果需要用到一年內要用到的資金兩年用到資金三年內用到資金你最好不要投資不要投資風險你就放在現金定存money market就好了那當然還有很多年輕人很多朋友還在上班的那就不用留那麼多現金了留半年到一年就可以了其他都可以慢慢投進去市場永遠不缺資訊那這些不缺鬼故事所以不要去聽不要去看這個市場鬼故事特別多還有一個災難一個災難會接一個災難那你被嚇都嚇死了你哪敢投資那他們就是要嚇你嚇你才有市場講這個美麗的世界是沒有人要聽就是很奇怪那可是在投資市場裡面絕對是要樂觀所以在市場從不缺建議你去問別人很多人都會給你股票建議他們都是股神所以他們會給你建議那個鬼故事特別多你那個建議都沒有用浪費你的時間就算巴菲特給你建議你抄作業也不會賺錢對不對你跟著巴菲特抄TSMC那臺積電那現在他賣了你要怎麼辦所以不是巴菲特做錯是你抄人家作業就不對就是這樣子只有人自己懂自己相信才可能獲利你抄人家作業會獲利那世界上沒這麼好的事只有巴菲特說的指數基金是一般人能夠賺錢的方式巴菲特這十幾年來也沒有勝過指數基金所以大家要安靜下來不要太hyper相信指數投資一定要相信指數投資自動駕駛長期就富有不是大富大貴可是會富有那其他人用自動手動駕駛或其他厲害的人讓他們去做你不要去跟人家賽車你又不是那壞料所以跟你沒關係記得那安靜下來不要在外面聽鬼故事沒有用你只會被嚇到你被嚇得半死半活的有用嗎不要所以投資一定要禪定不要管市場也不要管國際局勢管他氣球怎麼飄沒有用那跟我們沒關係個股的財報也沒有用財報這麼爛還一直漲對不對那你就財報有用嗎也沒有用也能夠給你一個什麼guidance嗎有用升息降息有用嗎市場走他的路該漲就漲該跌就跌這一切都跟我們沒關係所以不要去管市場的聲色好有問題大家舉手好了因為把握時間好文言我交給你謝謝好謝謝James老師然後也謝謝James老師的開場白下面有一位同學剛才還蠻早的就舉手上來叫應該是瑞瑞不好意思因為你舉手上來但我沒有辦法把你成功拉上來所以如果您還在聽Clubhouse的話麻煩你可能要嘗試退出app再重新進到房間再來舉手我們非常歡迎你可以加入我們一起來聊或者是提供你的詢問那我這邊也拋專業運營去問幾個問題然後也希望可以獲得老師的回答那我想要問老師的一個問題就是如果像Judy說因為老師說希望大家可以減少去看市場的一些變化其實就是專注於投資但不要一直去看說市場發生了怎麼樣的變化然後影響到心情但如果說假如說我的工作上必須去涉獵國際經濟或世界局勢來判斷自己的工作的發展跟方向性的話那不知道老師有沒有什麼比較好的心法或者是建議可以讓自己本身可以更加的公私分明儘量不要去影響到自己在理財上的判斷這個是我的問題謝謝如果這個資訊你看的是自己在運用就是說假設你是一個其實這樣子如果這個是你自己在運用比如說你自己的financial比如說公司你負責公司的CFO那你看了一些國際情勢你看了一些利率的變化那你需要為公司做一點事情那這個很好這個你要去判斷那那種判斷不是去看別人怎麼判斷而是要獨立思考所以你去看國際形勢或者是看什麼郭文或者是什麼人家的報告那沒有用因為他們都錯頂多五五分而已所以你看了也沒用那唯一的就是你可以看像什麼這個那個這個這個美國的很多網站那個央行的網站很多CPI的資訊很多這個央行的這個報告那個什麼Lewis Bank還有很多他失業率他的分析他裡面有很多很多資訊如果你去看的是這些raw data那你去做分析那是可以的那就可以那就是變成你你分析出來的可能跟市場的報告是against的那這個時候你怎麼辦你到底要相信自己還是要相信市場的報告這個就是要非常有智慧那有時候你老闆你老闆聽了郭文的報告你跟人家報告跟人家相反他有他就說你你是郭文嗎你像他們有這麼多團隊嗎你怎麼知道你是對的這個你就會就會兩難就兩難就兩難像我以前在公司我是我是這個這個VU Head可是Finance那邊也是董事長在控制你你你你也沒辦法你你你跟他們講他也不會接受因為他們聽郭文的聽銀行分析報告所以我也不知道你的工作是什麼所以可是我的建議就是說盡量不要去看人家的報告結果你這樣子大家都一樣那你你要去分析出來就是用RAWDATA尤其美國資訊非常公開那個那你在別的國家像在臺灣中國你可以去到他們的這個經濟部或者是那個央行這個看那個RAWDATA那你從RAWDATA去找出你的應對策略儘量不要去看市場的分析你會被帶著走那當然你要有一點金融觀念不然RAWDATA看了你也不知道怎麼分析所以你一開始可能看人家的分析他是怎麼說可是那個可能有害反而你應該去看聽巴菲特怎麼說他以前所說的那那個智慧你才能夠從他的智慧來看在這個裡面你才能夠孕育出你自己獨立思考的判斷能力因為巴菲特不給你預測他不預測他只跟你講什麼沒有關什麼跟這個沒關什麼跟這個沒關都無關大學這個財經教育都是完全錯誤那你要知道都完全錯誤結果一群人都在上課的內容都完全錯誤那你知道這樣子錯錯再錯了到了市場就算你phb一頁因為你教授都教錯了那你到市場去就錯其實在市場上真正賺錢的兩種人一種就是哲學系的另外一種就是數學系的這兩種如財經的要賺錢很難就是說財經的人自己去投資很難因為你的背景是錯的所以那你去那些人都跑到銀行界去金融界去你去聽他們的報告那更是錯所以那一路錯下來從學校大學教育都錯到整條龍都錯了所以沒有用都沒有用所以要獨立思考了獨立判斷所以文言就是說不是說你去看外面能不能看是你有沒有獨立思考能力你要是你有獨立思考研究能力你要證明他們說的是錯的通常你一證明都錯通常我不要證明了我常常去證只要隨便證明一下都錯沒有一個分析報告是正確的那你就知道你去看他們沒有用你只是知道說他們真的錯的有夠離譜就是這樣所以要獨立思考獨立思考的話你就不會被牽著走文言我跟你這樣回答可以看可是要獨立思考好的好的謝謝謝謝老師剛才有一位就是凱文上來如果你再來的話可以直接開麥謝謝哈嘍哈嘍老師James老師還有我的red大家好凱文你好剛才想說聽到你們講這個我想延續一下就是說例如說大家都是長期投資者那我們身為長期投資者我們應該是要看長期的事件可能說我們只要說像James老師剛才有提到一間公司的市值我們在追求的是公司不斷的往上或是說個個可能說我們投資大盤的每家公司他幫你太弱留強越來越相信美國的資本終究往上那我們看的東西就會看長期而不是會去看短期很多新聞媒體財經專家機構投行他們分析的報告都是短期的都是可能一個季度或是半年報全年他們都是看短期的所以變成是尤其是一些聳動標題的新聞媒體他們會放一些短期的壞訊息可能投資個股的人就更辛苦你要去過濾篩選掉很多事件可能不然央行利率政策FOMC會議任何的東西都會影響到股市的情緒波動可是這些東西全部都是短期的東西我們大家身為長期投資者我們把眼光放遠忽略短期的股價波動我是覺得James老師講的這個非常好那我也是從James老師這邊學到了耐心還有對股價的波動越來越不在乎就像是我上次在上次我分享的時候是33集37集就是去年12月的時候我有跟大家分享我去年的收益總total是-42%那我就是沒有跟著市場恐慌去拋售我手中的持股那突然就是過一個月可能我就我的損益年年除到現在就是去年賠的都是漲回來了所以我就是覺得說真的要忽略短期的很多壞訊息股價在跌的時候市場恐慌大家不要跟著恐慌新聞媒體機構投行他們看的都是短期事件我們要看長期所以我從James老師跟在CLEC這裡學到了很多價值投資的思維那我們要戰勝短期市場的波動造成人性的恐懼專注在自己的投資的路上自動駕駛然後長期持有謝謝大家嗨謝謝KevinKevin是很棒就是能夠獨立思考而且那麼年輕就理解長期投資我很高興那我希望大家所有的人都能夠做到你經歷2022年之後你就會發現市場的定價就是錯誤錯誤所以市場錯的時間有些其實在極端事件像2022年或是就是定價的錯誤那很多人都說市場永遠是對的未必的未必所以你要知道外面所講的話不要把外面所講的話每一個句話都將做荊軻玉立那你也不用把我講的話當作荊軻玉立你要自己思考我講的話對嗎哪裡錯你證明所以可以證偽的才是科學不能證偽的就是胡說八道胡說八道就是沒辦法證明他錯他如果講一句那你沒辦法證偽那是就是就是有問題能夠證偽的才是科學所以很重要的很重要但是學會了如果你沒這次做錯一定有人做錯在低點就是賣出的或受不了賣出的或人家教你要停損停損你高點不停損你要低點再殺在最低點就是本來很牛逼就變成這個這個就是什麼都不是那就不行所以最糟糕的就是永遠的損失這個不可以做不可以做所以好像高空彈跳本來是個娛樂本來是很很正確的事跳下去會彈上來結果你跳到最低點你你下到了就把那個線剪斷了那就好像你在低點拋售你的股票那你就跌到無底深淵去了市場跌到一個程度會拉上來的我們指數基金就是會被拉上來跌超過了就是會被拉上來的假設這個是這個市值是市值是是1萬億算高點那跌到3000億那是低點了那你在3000億賣掉了那你不是不是不是跌入萬丈深淵嗎不會所以你要知道我們是在市場裡面就是有個非常棒的一件事情就是說指數基金那條線是非常牢固的你要你只要綁著就好了其他的晃來晃去沒關係的不會有問題只是會越晃越高越晃越高這是相信這件事情這是唯一我們需要相信的其他的不管他真假你都不用理他就好了理會他們都是浪費時間對你的生活也有害處緊緊張張的不要理他不要看盤你長期投資的你只是你唯一的要看說我現在還有現金我要買進去那我怎麼買不要說我等等看有沒有下跌再來買不要了就是你分幾批應該每個月每個禮拜的禮拜一買那就開盤早上不管几几點來在美國不管幾點起床你就買那在臺灣比較辛苦你就你臺灣的話當然你買0066200646你就開盤就給他試駕買了就好了就就算了每個禮拜買不然就每個月的初一十五買都可以反正你喜歡怎麼買買完就好了你要專注你手上的現金該買的要怎麼買而已而不是已經在市場的那就已經上車了上車坐好位置就不要動就這樣子這是投資自動駕駛的無做法了那我們不是手動駕駛所以手動駕駛所說的對我們來講就是鬼故事的那當然他們講的是頭頭是道就好像索羅斯講的對你來講其實是鬼故事的他是正確是真理可是對我們來講還是鬼故事所以其他的賽車手不管他是自動駕駛手動駕駛還是半自動駕駛都一樣那個都對全自動駕駛的我們完全是沒有用都沒有用無用武之地那謝謝就這樣子好那文豔還給你來好謝謝老師然後也謝謝凱文然後我看剛才浩青有舉手上來然後另一位如果瑞這個1988如果你還在的話就麻煩你就是可以先推出這個app再重新加入然後再舉手上來因為我們試了幾次都沒有辦法把你拿上來好那我們把時間交給浩青如果您在的話可以直接開麥俊老師你好還有那個各位學員大家好我是浩青然後就前幾天跟朋友在聊到關於老師提到這個富有是天賦然後快樂是人權然後他問我說對這東西我自己到底相不相信那我跟他說這東西可能要真的自己下去施作之後才能夠說相不相信那他們提出來的那個觀點就是說像大部分人他們生下來並不是含著金湯匙生下來的所以說怎麼會說是富有是天賦然後事實上大多數人都是比較沒有錢只有極少數人類似像那個連家吳家林家他們才是受到非常有錢的所以這種富有是天賦的話就是我也說這東西我自己也不是含著金湯金湯匙生下來所以也是要靠著努力才能夠慢慢的一步的慢慢的把自己的那個財富累積上來那關於這個快樂式人權的話也是提到說事實上人要快樂的話你說我們現在還是要工作那有所謂的那個上下屬之間的關係那我們有時候就是上面很交代的事情我們又不得不去做所以說也是有很多壓力在這裡就是現在還是要為吳德銘擇藥那怎麼樣能夠達到這個快樂式人權那事實上就是讓我聯想到說40幾年前在臺灣我們在街道上面動不動就會看到說有一些標語上面寫的說那個請勿隨地吐痰或者是禁止隨地大小便但你看經過了這個40年之後這些標語都不見了那就是因為人慢慢的都已經習慣了就是從下一代開始交代就是那個去教育起之後然後他們人就不再去做這些維護那個什麼環境造成環境傷害的這些事情所以說我想要請教一下那個郡老師說怎麼才有辦法真的能夠達到所謂的這種富有是天賦然後快樂式人權是不是還有很長的路我們才能夠達到這樣子謝謝這個革命尚未成功同志仍需努力這個就是一個思想要轉變要整個轉變沒那麼容易那顛覆人權天賦人權浩星你相不相信天賦人權這個好像也是那個先烈他們像那個法國啦他們也是革命之後然後把那個因為帝王拉下來才有那我們所以這是革命華人的話也是這樣子對革命嘛我們是在做一種革命的事嘛那當然在歐美就是其實很多人也不也在在在資本資本主義社會里面也不懂得富有是天賦啊因為他們被被教育成勞工嘛所以我們是革命不是隻革亞洲人的命我們革全世界的命我們是在革資本主義的命我們是在讓喚醒所有勞工的資本主義的命我們是在讓勞工的資本主義的勞工的資本主義的自覺那你看大家都認命嘛那天賦人權這件事情你如果認命的話你就不可能有改革你就不能有革命就是你不相信嘛因為我就身在一個國家那我們國家制度就是這樣子那就這樣子吧沒有什麼不好可是是不是有更好的因為他不知道因為他出生比方說巴菲特說我若出生在非洲那我可能就不是巴菲特了我可能還在撿破爛所以你的出生當然有可能造就你的一生可是如果巴菲特出生在非洲而且又同樣是受他父親的影響或是他也是能夠讀那麼多書巴菲特在10歲的時候把他圖書館的所有的他們社群圖書館所有投資的書都看過了那同樣的因為在非洲或其他國家沒辦法看這麼多投資的書也沒有人灌輸他這麼多思想所以他就沒辦法變成說富有是天賦那會問這個問題的人就是說他也是沒辦法理解為什麼因為他就沒辦法接觸到我們的觀念了就好像這個天賦人權那沒有辦法就是說每個每個制度要改變沒那麼容易那資本主義你要讓所有的人都接受那就是要一直一直說一直說一直說一直說一直說國父革命10次第11次成功那你看看國父他在演講的過程他就見到人就講10個人他也講兩個人他也講100個人他也講反正就一直講那個真的是你想想看全中國那個時候要他要推動一個風潮是多麼困難的事可是他還是一直講一直講一直講一樣啊我們這個天賦人權也是要一直講很多很多改變也是這樣那再來就是資本主義的這個這個富有是天賦也得一直講那當然相信人少可是越講就越多了嘛那不相信的人是因為他不懂得資本主義的妙訣就是說資本主義就是將公司的成長分給所有的投資者那你只要join這個就是你拿錢出來join的話你就會分到一杯羹嘛那你如果不拿出來你不敢投資的話那你不管是花掉或放在自己銀行定存那就是被資本主義消消消費了嘛那很多人現在還在需要工作為什麼因為聽到這個東西太早太太晚了那也不怪沒關係你只要忍耐個10年會有非常大的改變我自己親身經歷過了當你投資前面很多年輕人20幾開始投資那10年前面10年20幾到30幾賬戶裡面是從幾萬變成幾十萬幾十萬那他你想哇10年才幾十萬不管是臺幣還是美金都是很少可是再10年就是第2個10年那個就變成百萬不管是百萬臺幣或百萬美金經過了20年就有百萬美金經過30年那這個級數不一樣就是千萬經過40年就是一億那你要知道30年的時候你有1000萬3000萬2000萬那是千萬可是最後那10年所賺的1億裡面的8000萬或7000萬超過你前面30年的3000萬所以這個就是富力的力量所以你前面看不到成果可是後面的1億是前面的30萬或20萬所累積下來所產生的工廠你最後那個財富是前面10年所存的那個本金後面再投進去的對整個財富的影響是微乎其微所以投資要找第1個要找那前面那10年所累積的假設你前面累積的是30萬那後面可能就3億你前面後面3億那中間的20年其實影響不到1000萬2000萬因為他投資的年數你看30年會到1000萬幾那你40年會到億萬幾那你前面那個第1個10年就是會造成你億萬幾的等級所以前面那個資金變成是億萬幾的所以你看到10萬20萬你要看到是1億2億那後面的第2個20年你看到了10萬20萬那個你投進的那10萬20萬第2個20年就是10萬那是千萬幾的就是一千兩千萬而已那第3個10年那看到的就是百萬幾而已就是因為再過僅不過再過20年而已所以那就是100萬對你來講就100萬200萬所以第1個10年所影響的是你財富億萬幾的這個等級第2個10年是百萬幾的第3個10年就十幾萬幾的所以你會發現說前面才是最重要所以第1個10年很重要所以你會發現前面的10年因為你們年資比較大比較年輕人手上沒錢那你如果是已經有百萬的或者是50萬60萬的那你就是經過10年之後就是再10年的話那就是500萬300萬就百萬幾嘛那百萬幾在美國就還OK了對不對因為你不是年輕人從一年一存1萬2萬不是你是有30萬20萬對那之後就10年後200萬300萬你就就穩了嘛所以不要擔心就是富有是天賦就是你做的就對了做的就是天賦嘛天賦嘛你你要就有嘛才叫天賦啊很多人不同意不相信就是因為他不懂得要去要那要也要有方法對不對要有要方法像任何制度都要有方法嘛要有個規矩嘛要有規矩嘛你開車我說這個行走是天賦你走路是天賦可是你要照著規矩走啊紅綠燈你要懂啊不然你就會死掉了那你很多人說你看會車禍那會車禍不代表會車禍不代表馬路不安全一樣啊有人股票破產了所以不是代表股市就危險了不是就是說那很多人不賺錢不代表股市是吃人的市場不是那個是錯了所以富有是天賦是你要懂得這個資本主義運作的原理所有的制度都是這樣你都是有個運作原理那你要懂你才有辦法取得取得所以那我們為什麼不交快樂我們有交可是不容易交可是因為你你的資產不夠的時候叫你快樂你可能也快樂不起來因為因為那個佔80%嘛80%那你心再怎麼定當然除非你去去和尚當和尚這個離情所居這個這個這個出世那當然就物質跟你就沒關係可是我們生長在一個這種資本主義社會里面沒錢出困難行啊你說你不要吃好的穿好的沒關係啊可是睜開眼睛水電費瓦斯費像現在天氣那麼冷煤氣費停車費這個沒有PROPERTY TAX也有房租費總是睜開眼睛就是要這麼多錢啊所以沒錢是寸步難行啊所以富有是好的富有是錢是好的不要不要受外面的影響錢是好的所以浩青我講的意思就是說不認為富有是天賦的人跟不認為這個天賦人權是一樣的可是他存不存在是實際上存在啊可是怎麼辦那不同意的那你就要教育他我們就儘量教育他千里之行啊死於足下所以我知道很難啊很難啊我們搞了半天我們的房間有200個人我們的Clubhouse我們YouTube也是1萬人還不到2萬人你就看那個那個吃東西每天吃吃吃吃吃吃吃就十幾萬人啊每天吃buffet十幾萬人啊那為什麼資本主義就是要你消費消費消費啊那個大家比較的比較快樂啊看我們這個節目的好像好像需要時間要等待他那個15分鐘就看吃一桌滿漢全席有多快樂啊可是你一直在那個資本主義這個酒醉金迷的環境之下你永遠是老公永遠是老公你可以酒醉金迷沒關係當然不是酒醉金迷就是你可以稍微放開享受人生那就花錢是道德那個時候你就知道那個知道就是什麼時候你可以花錢是道德現在如果你沒有想到花錢是道德的時候你就是還不夠錢還不夠多那你就是還是要繼續存繼續投資繼續存繼續投資每10年會給你一個世代每10年會給你一個腦袋每經過10年會給你一個新的腦袋那你看看你還有多少10年你可以換多少次腦袋你就知道你會有多富有真的是富有是天賦會非常有錢你不要現在有錢你不用現在有錢你只要想到你未來非常有錢你就是非常富有的人了你就不擔心現在這是我好奇我跟你分享的那個謝謝健老師事實上就是說我在12、13年前的話在臺灣也是剛好有一筆錢然後那一筆錢就是按照健老師的這個方法把它丟進去之後事實上就沒有再動了然後如果說那些股票有分紅事實上都是ETF啦有分紅之後我就繼續再把它重新再買進去那過了這個12、13年之後事實上最高的時候曾經漲到4倍多那目前來講也有3倍多那我自己在想說如果再過10年我到時候退休的時候應該還比現在應該也是會多個3到4倍所以就說好像這種事情就是你一定要去做然後你要是沒有做的話事實上那個就就是說如果說當初我這筆錢就是沒有把它拿來買這些ETF之後而是隻是說把它拿去放定存啦或者是就放在那邊不動的話你看過了這12、13年說不定連那個10%都沒有那事實上就是說我自己也想到說有時候像那個以前講說人生而平等但事實上這個人生而平等的話也是爭取來像當初林肯啊或者是金恩博士啊他們一直倡導之後然後才慢慢的就是把所有人都教育成說我們真的就是人生而平等但是在這個之前有所謂的那個貴族跟平民的時候事實上這個就是說很難去把它轉變過來就一定像剛才郡老師講的要革命之後才有可能會慢慢的大家會相信人謝謝郡老師對啊假設我我之前一開始的時候也很多人反對我不要叫小孩子不工作不要一直叫小孩子不念書不要一直叫小孩子去做投資要工作這個就是什麼我如果寫一個文章到這個public domain去就是我想那個報紙不會登的因為什麼因為這against的資本主義資本家嘛那我就跟他講我寫一個寫一個報道就是說這個大家不要太重視課業不要只做勞工大家不要一直悶著頭一直上班一直上班一直上班你要做資本家你要你要財務自由你可以不用上班這個文章寫下去我看報紙不會登就算登了是一定是輿論請起而公之那兩種人會攻你一個就是資本家不見得攻擊你因為他要隱藏在後面而是擁護這些資本家的勞工啊會攻擊你因為他們不懂反而他們變成你要幫助的人他會攻擊你通常一個宣揚者就是說會死於他要幫助的人的手下所以乾地這些就是說為什麼那些還沒被喚醒之前他是被利用所以很多人會覺得我們在講這種是什麼這個叫大家不要工作不是我們沒有說叫大家不要工作工作是一種人一定要的而且是一種服務我我工作了20年一直在交投資我工作20年我沒有收到一毛錢可是這也是工作啊這也是工作啊工作不是一定要有收入工作是一種服務那你沒有錢你工作需要錢那當然是無口後非可是你不能一輩子啊所以一定要從勞工總有一天你要轉成資本家啊不然怎麼退休不要為別人為你自己也要變成資本家那不然你就永遠窮一輩子那窮是一種病那你會難道你你認為說這個年紀大了就是一定會生病的所以窮是自然的那就不對啊窮不是自然的窮是你自己造成的所以我跟大家講如果最後一個人因為工作一輩子還變很窮一半要自己負責了那一半是社會沒有教育那我們為什麼要在這邊一直教育就是說至少有人告訴你啊啊你若聽了啊你還是最後還是窮啊那就不是社會的問題啊所以千錯萬錯不是社會的錯而是你沒有open your eye要聽道知道了解相信執行最後要達到信仰的地步我們天賦人權不是或者是很多事情你不是已經達到信仰的地步嗎天經地義不是嗎所以資本主義你需要做投資你要變成天經地義啊這個本來就跟呼吸一樣就是要做的事的不做就會生病啊就這樣子嘛所以好清就是這樣子謝謝你那個非常謝謝郡老師對我們這個club還有我們那個學院的這個無私的奉獻也非常謝謝郡老師好好謝謝浩青也謝謝詹姆斯老師這些話如果詹姆斯老師不說我還沒有在別的地方聽到過這些發自肺腑的話我們就是要一直說一直說很多人以前沒聽過或聽了忘了那我們就再說那以前聽了沒感覺現在聽可能會更有感覺多聽幾次你就會open your eyeopen your mind那你們可以再influence more people國富革命所有任何革命都是這樣子來的啦就是有一個人一直說一直說一直說後面的人就如海浪海嘯而來那這個整個才能翻轉所以資本主義是要共享的主義共享不是資本家那為什麼很多人沒辦法分享就是因為不知道所以我是希望資本主義是個好的制度可是資本主義的貧富不均跟分配不均的問題可以因為我們而變成共享那這是比較正確也可以解決存有不均的問題這個是我不希望達到的好謝謝好謝謝Sony也謝謝老師下一位是DevDev如果你在的話可以直接開麥謝謝下一位應該是這個DevDev HK這位你在的話可以直接開麥老師好大家好謝謝老師一直對我們的教導那到底我們有沒有理解或者聽進心裡面然後落實到行動上是我們自己個人的修為修行之路那沒辦法我想問一下就是James老師曾經說過就是做了指數長期投資美國大盤指數長期投資之後你一年花4個小時以上在投資上都是浪費時間那我想問一下James老師那如果是隻花4個小時我們應該怎麼花這個問題好謝謝我是覺得連4個小時都太多了第一個年初的時候年初的時候你要知道就是說你今年你現在的部位部位你今年有多少收入有多少開支那你的開支你的現金夠嗎至少for this year所以你看看今年我的錢夠不夠夠我還有假設夠那還有多少可以投入我要怎麼投入那其實可以定期定額那美國像QEQSBN沒辦法定期定額可是SWPPX可以定期定額在chartstrap裡面很容易設那它default給你一個月5號15號扣5號20號扣款可是你到了position後面SWPPX後面你把它點下來它會有一個automatic investor你點進去那你可以改變是every week或者是every month的哪幾天你都可以點你每天投也可以那每次投都投多少錢你就把它設定好了設定好了那你錢自動轉賬自動扣款自動買你就SPY就一直買就是這個年初你要做的年初要做的就是今年需要多少錢那我的現金夠不夠那我這現金裡面是不是放在CD那在臺灣台幣的CD比較比較匯率比較便宜嘛那個那個利息比較低嘛那你可以看看銀行有沒有美金定存美金定存可能就高一點那你就把它安排好那臺灣看有沒有那種定存可以auto rolling的就是說自動轉自動到期三個月就繼續轉所以你可以把錢分成三個月定存六個月定存九個月定存一年定存那就把它擺好那它自動滾它就一直滾就這樣子所以年初要做的就是我現金夠嗎我的定存單是不是要這樣做不然美國是money market是SWVXX這個也是money market現在4.4%也不錯那你就把它做好那該留在money marketfor this year的備用金你就做好那因為你薪水也會改變你就看看每個薪水每個月要撥年輕人就是固定每個月撥多少錢那你今年每個月要撥多少錢去投資定期定額那就撥好這是年初要做的年尾要做的事情就是rebalancing你可能需要rebalancing可能不做rebalancing也沒關係那可是你要做的是稅務規劃到12月你要做稅務規劃第一個如果你沒有income的人沒有income我們不是講過嗎你沒有income的時候long term capital是免稅的有一個金額免稅那你要去把它realize墊高你的cost你的long term capital gain的tax這個我再解釋一次就是說long term capital gain假設你都沒有income的話那你是single你有你的稅率是0你賺4萬1000塊4萬1675塊AGI4萬1675塊這4萬多如果都是從long term capital gain就是持有超過一年所賺的錢是免稅這個這麼好你看年輕人賺5萬塊都要繳稅繳到這個24%那你這個免稅你每年都要realize這個這個假設你都還沒拿social security而且你像我一樣提早退休了那又traditional IR又沒有錢了那假設我traditional IR還有很多錢要轉不完那你這樣子的話你要每年realize讓他stack up把你的coststack up上去你就marry the fire joint的話每年有83350塊這是2022年2023年好像改了2023年比較多2023年single是44625marry joint firing的算是89250那這個是免稅啊你賺8萬多都免稅付付所以你要賣掉買回比如說QQSB1你有賺那麼多了那你今年就賣掉算算看精算一下因為還有個人扣除額嘛一個人扣除1萬多塊錢嘛那你說賺2萬好了所以我通通大概就是說single是5萬5你說long term capital5萬5扣掉你1萬塊的dictatable那你4萬4就就就就免稅那你可以把你的cost的拉高cost的拉高那marry fire joint也是一樣可以89000塊那你兩個人dictatable就有多2萬塊所以有將近11萬是免稅的你你的long term capital賣掉long term capital gain賣掉可以賺11萬是免稅11萬免稅你看這個政府對我們投資者多好11萬免稅所以年年尾的是要做這個事年尾做這個事那去年因為大家都虧損所以去年的年尾要做的就是realize loss那把你的game的部分realize loss那可以抵什麼可以抵你的股票的capital gain也可以抵你房地產的capital gain兩個都可以抵那抵如果還剩下還有loss那就把一些本來有game的把它賣掉抵這個loss假設qeq loss你apple賺那你可以把apple賣了抵4萬塊假設你qeq loss4萬塊那抵掉抵掉之後你的錢可以去買你可以再買appleapple再買回去因為game沒關係可以馬上買回去loss的部分你不能買qeq你就買vug就這樣就這樣那買完隔了一個月之後你vug要換成qeq當然也可以不換也ok兩個都差不多就這樣子那這個是年尾要做稅務規劃的所以dev我想兩個小時四個小時都太多了就是年初就是今年要花多少錢那現金要怎麼擺把擺好那定期定額要怎麼投就把它投好就好了那年尾就是稅務規劃就是說這個稅怎麼弄今年可以免稅額怎麼可以達到可以enjoy這個免稅額那你如果你income很高的年免稅額都都沒有了那沒有了你要做什麼你還是一樣你就是ok看一看ok好那你就準備看能不能退休啊那如果哎算一算嗯要早一點退休或者是可能要那個那你就要注意是明年是增加投資還是減少投資啊就思考一下那到了年初啊你可以重新set up就是這樣子所以其實就是看看一下portfolio年初年尾看看portfolio那什麼時候可以退休那還要投多少錢啊有沒有可以省稅的啊就這樣子dev就是投資就這樣子沒有其他要花的時間了呀我想就是這樣四個小時都太多了像昨天我女兒她在報稅她就來問我她投資投資賬戶的問題那因為她的投資賬戶我是我在幫她manager她現在慢慢因為自己要報稅所以她要了解我1099表啊那些那我就跟她講她才發現投資還有這麼多奧秘啊比如說cost stack up爸爸為什麼把你那個賣掉我要買回來為什麼這樣做啊她就要理解這個也是要教小孩子的那她的投資賬戶在自己報稅自己去figure out有問題來問你不然她沒問你你來教她都沒有用她來問你那你可以教她所以這也是需要花點時間不過一開始聽有時候是懂非懂的比如說她就說這樣虧損的跟賺錢的底調那我賺什麼錢我說你沒賣的一個房子沒有賣也是賺錢對不對100萬漲到150萬雖然沒有現金出來可是還是賺錢底調只是為了稅那再來為什麼去年為什麼會有虧損的因為我每年都會給她錢年初會給她錢那去年年初給她錢買進去的時候因為虧損的時候因為她還有賬戶裡面還有很多個股賺錢的那個股賺錢就沒辦法賣因為賣了她要繳稅因為她還是有她的薪水蠻高的所以就不能賣剛好去年QEQ loss的那賣掉去賣掉一點個股總和起來再去買比如說買SPY或者買QQQM就這樣那她我女兒會問我說爸爸你為什麼這樣操作我要知道邏輯那我就跟你講那也跟她講cost stack up這個每年有多少我說那她說那我以後我這些個股有些要轉到QEQ或轉到SPY我什麼時候轉我說那就要等到你那個就是說等到你收入減少了沒有收入的時候我們在每年五萬五萬或者十萬十萬轉轉到index去這樣就好了就是這樣子所以有時候稅的問題也是很要花點時間所以這都差不多年底的時候要做的事情Dev我這樣回答你謝謝老師的教導其實老師教的不光是這4小時是花在股票上面而是花在你個人的整年包括下一年的那個理財投資方面包括稅務方面的特別是在美國所以希望朋友們都認真聽然後認真體會因為我本身也是學會計出身也在稅務是稅務是會計是都幫客人包裹稅我知道這是很重要的一環就對你的就是財務上很重要的一環希望大家自己理解一下好謝謝以上那謝謝DevDev對這方面是非常瞭解有時候還是需要大家我一個人力量有限所以你們如果願意的話現在公開平臺很多你們願意開自己的YouTube或者是開自己的Cloud House我是覺得蠻鼓勵的你們的觀念是正確的那是很重要As long as你能夠堅定這個investment那你的knowledge go其實願意付出願意教人家是一種快樂所以我是蠻鼓勵大家跟越多人分享那你在分享的時候你有時候會碰到困難沒關係的我以前也懂得很少我只是越教懂得越多那懂得越多跟投資回報嗎沒有關係的可是你可以讓這個觀念傳的越遠喚醒這個大家的覺醒那這個是很重要的很重要的對這是一種貢獻這種貢獻那你如果碰到人家問你你不懂沒關係來問我我們討論一下怎麼回答慢慢的就教學相長那人家問我們我們懂就回答那不懂我們在思考人家的問題會促進我們我們的思考思考之後就會成長所以我為什麼教投資越教就就我學我自己學的越多因為所有的問題都是我學習的物件那一樣你們如果要學的更多你要勇於踏出一步就是教人家教人分享你開始就先分享那人家會挑戰你挑戰你的時候你在思考我如果被挑戰倒了你就我答不出來了你要恭喜你因為你有一個東西可以學這樣子不要怕不要怕不要不要怕講不要怕講那你越講你學越多每次有人挑戰你就學更多這是成長的過程這是成長的過程好謝謝謝謝David好謝謝謝謝老師其實我還有一個要分享的就是剛才浩勤大哥他的朋友問他那個富有是天賦的怎麼理解那浩勤大哥其實這個你用小學數學的原理你就可以解釋給他美國大盤指數基金平均回報率10%那是福利在投資就是把他的dividend也往下買進一直這麼樣一直這麼多年買你1.1你讓你的朋友用計算機乘10次方就是10個1.1乘起來等於多少倍然後1.1乘20次方1.1乘30次方1.1乘40次方一直到1.1乘90次方你把那個演算給他看然後最主要就是說你剛開始的本金有多少就是那個1.1乘10次方的第一個本金有多少你這樣演算給他看你告訴他從他如果有100歲命從他11歲或者10歲開始投資不用他有任何知識他只要投資美國大盤指數基金用那筆錢在90年之後他長命100歲的時候他的最終結果是多少我的計算是5100多倍他什麼都不用說這個就是富有是天賦的最好的解釋你不用跟他說人生經歷什麼哲理什麼都不用就是用小學數學演算給他看只要他敢在11歲的時候用一筆錢做這個投資他100歲的時候肯定有這個結果按照美國經濟的發展以上對我聽到一個challenge就是說上次我不是講說我女兒她每年投2萬2萬最後可能就有一兩千萬了少則1000多萬高則就5000多萬了那到她想退休的時候那時候可能四五十歲她想退休就可以退休了那可是那是四五千萬那有的人就說四五千萬那個時候通膨就吃掉了其實不會你要知道就是說通膨是很兇可是如果你回報律師10%通膨怎麼可能吃掉不會房地產都成長都沒有股票來的高所以假設你你現在給你的小孩或孫子一萬塊那他到好啦就到到退休他60歲他剛出生你給一萬塊到60歲300倍300倍那就有300萬等於你給他一萬就相當於給你的孫子退休的時候給他300萬那你說300萬那個時候可能通膨就吃掉了不到100萬那沒關係那你就給他2萬你給他3萬那就是1000萬那個對你來講是小事嘛對不對可是對你的孫子是大事所以像我女兒她的investment account其實我丟進的錢很少丟進去的錢很少可是現在的錢就很多最高來到50幾萬對不對他大學畢業那一年就來到50幾萬那丟進去就是每年這個壓稅錢或者他生日的時候買一個小禮物給他可是給他200塊在他的投資賬戶讓他看那個賬戶那他現在就知道他的賬戶這麼多錢他自己報稅他每年賺的錢跟賬戶賺的錢哪一天賬戶賺的錢比他的薪水還高的時候就是他退休的時候所以這個就是一箭雙鵰就是說你給他一點小錢那第二個就是培養他投資的知識從他的賬戶看到成長他自己賬戶看到成長最後他自己拿去管他就自然而然就學會了Dev這個方式是正確的我們在第一堂課就教大家怎麼看這個你如果年輕人剛開始上班你一個月投200塊不管是美金還是臺幣你就是為自己的退休存了100萬沒有200塊就是200萬不管是臺幣還是美金你知道每個月投資200塊200塊而已那你如果投資400塊那就400萬你投資1000塊就是1000萬可是你如果晚的話你的晚的話那可能到了晚10年你可能每個月要投進去的可能就是800塊或600塊就是三倍四倍那就要追都來不及了到最後你要說他有錢我後面慢慢追我跟你講你追不上了就好像我們追不上巴菲特一樣已經追不上沒關係巴菲特會死掉的所以你還是最後會追上的有機會所以越早投資越好沒有技術就回報10%就夠了很多人看不起這10%那沒關係我們不需要像他們那麼厲害我們就上車睡覺自動駕駛輕鬆愉快那他們是勞工因為你只要賺超過比指數還高的話那你就是勞工因為你要非常努力Howard Mark講的你要非常的努力那不就是勞工嗎你為了多賺3% 5%就算那你多10%so what你還是勞工你錢比我多也沒用因為我enjoy lifeYou enjoy your job有用嗎沒有用啊沒有用啊錢也花不完那你那麼努力幹嘛所以沒有用只有兩種人會努力一種就是不知道要錢幹嘛的另外一種就是窮的人窮的人要努力那是必然可是有些人搞不清楚如何賺錢或者是賺那麼多錢要幹嘛的那個人會一直忙因為什麼他不會花他只是一直想賺錢就一直忙那這兩種人永遠是勞工永遠是勞工那當然有些人是有社會責任的就是說他要退休好像還有很多人在需要他扛著那這個就是沒有計劃那你看我我在鴻基做做做我要走就走啊那反正你要培養人啊就趕快解人要懶一點工作要懶一點工作要懶一點什麼叫工作要懶一點就是說隨時都有可能來可以來取代你你才能夠離開對不對那你說你有社會責任你是公司的老闆沒關係啊那你公司可以給人家讓啊你又為什麼一定要自己讓那為什麼為什麼一定要你讓那你說啊沒人能接那是你的問題啊你為什麼會有沒人能接的問題不會所以你要培養後面的人讓他去接那你要離開不然你還以為沒人接是你沒有給人家接不是沒人能接對不對沒關係的就是這樣子那如果人家接了倒了怎麼辦倒了就倒了吧你自己有錢就好了你的錢要拿去指數基金啊不能一直放在你這個公司啊你要轉到指數基金去那這個公司可以交給別人讓讓成的是他的福氣讓敗的也是他的命運啊就這樣子那你不能靠一個公司啊公司倒了你就票產了那也不行啊對不對所以你要第二隻腳第三隻腳這是企業家你要知道的事情我們個人勞工也是要第二隻腳第三隻腳要指數基金那任何人都需要不能孤獨一指不能賭一隻股票儘量不要了除非你有你的信仰那不要賭一個公司你個人的企業你也不能賭一個公司我就在這個公司退休怎麼可能公司沒了你就沒了那也不行啊好謝謝Deaf好謝謝Deaf謝謝James老師然後也跟大家再重新宣告一下就是一般來說我們這個Quad Pulse房間的時間會是從亞洲時間的晚上10點到10點半美西時間的7點到8點半所以在這段時間我非常歡迎各位朋友可以舉手上來發問或分享然後儘量可以就是優先以就是舉手上來講剩餘就是在room chat裡面發問因為就是我們這樣才會更好的就是幫助是James老師幫助你回答到問題然後跟解決問題溝通然後下面之前有一些舉手朋友如果沒有拉上來還需要再問題還是沒有獲得解決的話可以再重新舉手上來發問我們都非常歡迎你們然後如果是今天中途才加入的朋友我們非常歡迎你可以到在那個YouTube搜尋CLEC投資理財教育學院那你會找到就是老師釋出從以前到現在的一些影片那或者如果你在其他地方你可以使用bilibilispotify podcast都可以搜尋CLEC投資理財教育學院找到那個影片或者是音訊或者是你在Facebook搜尋Wealthy就是富有的這個Wealthy in 50就是搜尋之後也有一些James老師一些相關文章那我們都非常歡迎大家可以就是今天透過這個房間瞭解我們之後可以進這一些就是網站或者這一些賬號裡面就是知道James老師從以前到現在分享的一些有用資訊好那我們看到目前還沒有其他人提問然後Room check裡面也沒有就是發問的我看到一個朋友那James老師你這個我看到一個天華上來的那天華如果你在的話可以直接開麥謝謝嘿 James老師早上好我有一個很就很簡單的問題就是你怎麼看待就是中國央行就是大放水和日本央行放水對就美國他股市的就他那個長期的影響這個現在有點confuse因為現在美國在美國在加息而而而大陸而他在批運降息而在他的疫情那這一波美國的漲勢是不是跟就是中國央行大放水具有關就這個問題謝謝好其實你會發現中國跟日本他們是做對了就是像臺灣或者其他新興國家有時候是會被侵略會被侵略你要跟美國反著做才不會被割韭菜就是是這樣子的我跟大家講就是說美國升息他的資金會會流出他就是會有這個那假設你也跟著升息的話那美國的美國升息是因為他經濟好啊所以就是他要解決自己的問題那你也跟著他的完你你又沒有這個問題你跟著他做什麼哦所以假設日本又沒通膨那人家是美國有通膨人家山西啊你跟人家山西做什麼所以以前呢都做做錯了做錯了不應該這樣做所以啊現在日本呢中國為了解決因為中國為了拉動經濟他要降息就降息啊哦所以大家要獨立於美元的思考邏輯的時候才不會被美國割韭菜那不然美國海嘯來去對你都依著他那你當然會被割啊所以啊嗯你要以自身國家利益著想哦才是那有時候美國會比較被格格他就是會要求你啊那個就是強迫你要被割韭菜這是另外一件事情哦所以啊嗯美國所以市場的流動資金的流動不是我們能夠預測的了不是我們能夠預測的那啊日本降息日本降息那他日鹽貶值促進出口那是他的目的嗯目的那其實啊資金是非常流動速度非常快的那美國股市會漲會跌其實跟這個沒關係啊跟他要跌就跌要漲就漲漲太多了超過他價值太多了啊就是要跌跌跌跌跌到這個這個跌無可跌要賣都賣光了哦你看我們在去年底這個死豬就怕水不燙那你再跌啊你看跌不下去啊叫他跌他還不跌了哦奇怪了哦所以那在跌的過程叫他不跌他還是要跌的所以啊跟金融市場一點關係都沒有跟金融市場沒有所以啊就算有關係也不會不會不沒辦法找出相關性啊就是說所以嗯日本降息呃中國降息哦都是否他們on purpose那我覺得他們是做對了做對了不要不要跟著美國走啊這種人啊這可是重點是他們的經濟體夠大所以他可以不受美國的海浪影響他們的船可以自己行走那像臺灣是一個比較小的三板船那會受海浪的影響你如果不跟著他飄你可能會翻船哦所以每個經濟體是不一樣所以為什麼臺灣央行也要稍微深一點洗那不然也會受到通膨跟這個熱錢的影響哦所以會被海嘯影響所以他要深深一點洗因為他如果不升息那如果他不升息的話那錢可能就流到美元去了然後那這樣子錢會流出去啊也沒什麼不好反正臺灣的外匯也很多可是很多臺灣的人就會把資金換到美元然後放美元定存那如果臺幣的定存兩2.5%美元定存3.5%差1%可能就有的人就不考慮轉了啊有的人會轉所以哦這是每個你獨立去看就好了那美國的股票會不會漲跟中國降息日本降息嗯有關沒關我也不知道不過我只知道跌多了就會漲那就這樣子所以天華我是這樣回答謝謝詹姆士還有另外就是現在全球這種去美元化現在趨勢是好像越來越強了就是這對美股長期的影響是不是比較負面呀這個是一個很長遠的事情像像蘇聯也去美元化嘛蘇聯也去美元化所以蘇聯幾乎都沒有美元他也不能用美元交易因為Swift也被砍斷了那去美元化好像對美國也沒影響啊那世界之大所以可能有兩個貨幣或兩個世界貨幣還有兩個超強貨幣那沒有關係的這個你要去美元化還有很長路要走還有什麼現在中國伊朗蘇聯幾個第三世界去美元化可是全部都要去掉好了中國兩萬億都去掉了或者是全是三萬億去掉了美國央行喊一句話一印八萬億那這個拜登這個這個財政什麼什麼減稅這個去碳法案什麼通膨法案一個法案就兩萬億哎呀你們那些都是小兒科啊這個你去吧你去掉也這個一滴水滴到海里面去沒有沒有影響不會了所以天華這個美國印錢的速度比他們去美元化都還快所以不會影響的只要美國夠強那重點不在於你去美元化是美國夠強如果你買東西都要用美元的話美國的都所以你美國沒有你需要的東西所以你可以像美國都不賣給蘇聯了那當然蘇聯就不需要美國的東西那就不需要美元所以你要先想想全世界有可能美國生產的東西都不需要嗎你可以不需要非洲的任何一個貨幣什麼坦賽尼亞或者是什麼什麼埃及利亞那個貨幣什麼貨幣你都可以不用因為你根本沒有想要買他們的東西可是去美元化有辦法嗎因為沒辦法因為你你AMDIntelQualcommiPhone波音還有軍事設施飛銳Costco反正都要都要用美元買了所以要去美元化不容易了你說比較獨立一點自己國家的財政跟經濟能夠獨立一點不要受美國影響那降低美元的持股持有而不受美元的波動你多持一點歐元持一點黃金那只是避免波動而已而對於美元地位是沒辦法撼動的然後美元能夠強不強是以他的經濟實力為考量我跟跟你要不要承認是是獨立的獨立的所以我們觀察的是美國的制度跟美國的企業強不強美國的制度強不強而不是你要不要美元的問題人家不要美元是他的事我不是說美元一定好可是每個人都像有的人手上像我們都不持有美元的我們都持有資產中國有持有美元他說我現在不想持那麼多美元我多持一點黃金多持一點歐元那個不是說他要去美元化他是自己的資產配置跟我們一個人的資產配置要持有一點歐元持一點美元只換一點定存換一點指數基金是一樣的所以美國國家的央行都有他的金融操作這跟去美元化我覺得是影響不大他只是多存一點美金多存一點黃金多存一點歐元就是以後他知道美國的升息降息寬鬆貨幣對他的影響衝擊還會比較小一點他可以rebalance一下這個是他的防範就好像我們分散風險一樣可是我是把他你把他帶到說去美元化那是離題太遠了我是這麼看謝謝還有最後一個問題就是說我個人有個想法是不是在美國我覺得像現金的就是美金的現金貶值和低利的話應該是個長遠趨勢吧我覺得如果有這樣長遠趨勢的話他美國的股票和資產應該是肯定是越來越高的我不知道我的想法是不是對的對啊我們資產的上漲裡面包含兩個因素一個是因為通膨所以它自然漲另外一個就是附加價值所以這兩個加起來就是你的overall capital gain你capital gain裡面包含了通膨跟增值那兩個好謝謝謝謝張老師謝謝你好謝謝天華然後後面一位是Olivia如果您在的話可以直接開麥謝謝嗨大家早上好我是OliviaTims老師我有個問題想請教是關於幫我的弟弟妹妹做投資的話投資美股因為他們在中國大陸而我人是在美國我們現在是30多一些然後我們都有工作那對比之下的話目前還是美股的收益比較好他們希望我幫他們就是定投這個美股在我的賬號裡頭因為我問過了Lisa那一邊就是在一個開國際賬號的話個股是需要資金25000美元起才能夠開而且後續超過67000美元吧就會被計入這個遺產所以後續的處理方式也有一些麻煩其實不太適合的所以我想問一下那他們每個月定期如果轉給我可能一兩百美元這樣子我來幫他們投在我的賬號裡頭是不是合適或者還有其他更好的方法Olivia我問你一下你的兄弟姐妹是哪一國的稅務居民中國大陸如果中國大陸那他為什麼不直接投資中國大陸就好了在中國大陸我貼一個文給你就是中國大陸中國大陸有很多基金可以買就是買美國的現在我是聽您之前所有的課程裡頭就51310我目前是推薦他們買這一個只是現在沒有找到哪一家合適的券商因為國內我不太然後看網上很多評價就是說那些券商手續費都很高而且各種雜費吧所以沒有找到還沒有找到合適的券商有啦其實我不知道如果樓下有中國的朋友你上來幫我回答一下那我是認為中國有513100這個是ETF吧這不是基金吧這是ETF513100好像你買跟買股票一樣160213這不是基金這是QFIT的ETF那159941161130很多040046而且還有標準普爾的標準普爾的也有啊不是隻有QQQ還有標準普爾的所以他們可能對金融業不是很瞭解所以所以可能要去問他們要去問不用100萬你看這個留言區裡面他就說網銀也可以直接買網銀我不知道啦啦你有什麼銀行可以推薦的比如說你在中國的中國哪家銀行可以不用100萬中國工商銀行可以買招商銀行證券商也可以買513100啦啦是在招商銀行銀河證券很多所以不要不要匯到美國來券商都可以買是證券商好像臺美國的美國是Chashrap那中國有他的券商中國招商銀行的證券行那你就證券戶開戶都可以買不要匯到美國來不要匯到美國來你匯到美國來你以後賣掉你美國要繳稅你又匯過去到最後IRS會找上你你如果錢匯來匯去錢少就沒事錢一多以後你要匯一百萬美金回去或者是兩三二三十萬美金回去不好不好叫他留在中國買我貼文的那幾個ETF那怎麼買他總是要有勇氣走進銀行去買對吧好明白好謝謝我沒有問題了好謝謝你這裡有人天華有就是說513100隱藏費用最低他的交易量最高所以還是有人對雙方很熟悉那好你提出問題有人幫你回答在貼文上面所以他們一定要勇敢走入銀行因為很多人從來沒投資過對銀行有點懼怕或者是證券商不要怕你是老闆你是資金不要錢多錢少不重要你以後錢會很多我一開始開戶在美國開戶也才2000美金我還是玩的風生水起他們還是要很尊敬我2000塊你覺得你是老闆就好了勇敢走進銀行你以後會有千萬所以你不用擔心你就走去你就就就去開戶不要把錢匯來美國好的我可能還要額外多加一個關於513100的那個好像是2018年才開的開的時候是0.18元人民幣那現在是0.8因為我之前沒有看過這一個股票所以我進去看的時候會有點驚訝他的金額很低然後現在是如果跟他們講說買入我也擔心他們會覺得他這個數字類似毛票因為價格很低所以我只是有嘗試去跟他們解釋裡頭的配股配比其實是跟這邊QQQ是一樣的只是建議他們買入然後沒有找別的所以關於他的這個金額的話我不是特別瞭解為什麼這麼低我想低主要是要能夠促進流動性因為幾百塊就可以買了就可以買就可以投資了對他本來是一塊漲到五塊我不知道中國是不是有每個是以一千股為主如果一千股為主的話那如果一塊錢的話漲到五塊就五千塊那五千塊一般人都拿不出來所以是如果一塊錢就一千塊就可以投資了所以可以儘量到證券商去開戶了銀行手續會會搞你證券商開戶像前面有人講的就是沒有金額限制那券商可以買那你可以招商招商銀行的證券招商銀行證券可以買513100那價錢沒關係因為他也重新一塊漲到五塊後來split拆股那拆股的原因其實讓小資金一千塊就可以買了不用存到五千塊對年輕人來講有時候要存到五千塊可能要存半年才有辦法那一千塊的話就每個月可以投嘛所以金額沒關係金額就是對啊他至少要一百股一百股的話如果是一百五或一千股不管了就是你就是有個最少的股數那如果是一千股你就要五千塊對年輕人要拿五千塊不容易交易那那個市場就不流動性就不足所以啊他們會把那金額降下來是很正常那降下來讓他流動性足一點因為etf懂etf人不多所以啊如果能夠讓小資金的進來的話他流動性比較好他在管理這個這個etf的效率上面就比較高所以他金額太高沒人交易會有問題所以用一塊錢左右是很合理的了不用擔心那是為了流動性的問題所以只要他會漲就好了會漲就好了好的明白明白謝謝謝謝我沒有問題這個我跟大家分享了就是說我們資本家其實一年花一個小時兩個小時就夠了其他就是你多多陪家人那還有活在當下什麼叫活在當下就是你不要想著過去也不要想未來反正會越來越好就好了那你要能夠享受獨處因為快樂的來源不是來自於外界快樂的來源是來自於獨處獨處跟自己的精神上的提升你去思考很多事慢慢去把它解決或者想出人生的哲學老莊思想是一種那你可以用其他的方法不管是聖經或者是佛經都可以都可以再來就是你對於成功者你要學習可是不要批評不要雞蛋裡挑骨頭那你永遠對任何事情都在雞蛋裡挑骨頭的話你永遠找不到好處你永遠在看到不好那你永遠就一直受制於自己還有要樂觀要樂觀就是我很快樂我很棒Good then be better沒有比現在更好的那你做一件事情好像做的不是很完美你就想就是別人來做也不會比你好想白一點就這樣不會比你好所以你要滿足你要相信自己還有就是消費買得起就快樂的說實在的你會想要買是因為你還買不起或者是你買買了你會覺得哇塞非常那個那代表什麼你錢還不夠多錢多到一個程度像巴菲特要買得起就夠買想可以買想買就可以買了可是他就是不買了那個就是沒有需要擁有不需要擁有想買就有這就快樂了不需要不需要的東西不要買所以你如果只是想買想買或者是你覺得買了很很那個那代表就是說你還要靠物質來撐起來你的精神偶爾shopping一下讓自己快樂是可以偶爾可是那個是你必要你要想想要跟需要是兩回事情想要跟需要是兩回事情通常都是沒有需要了你把你家裡環視你四周把你的庫房開啟你房間看看能夠丟的可能七成都可以丟掉再來就是吃一點健康的你該做的做定期檢查做定期檢查該做元氣大的血壓血糖這個健康檢查該做的去做反而比任何事都重要有健康才有一切就是我再跟大家想到的東西再跟大家分享一下好謝謝好謝謝謝謝鄧子老師也謝謝Aurelia然後我看一下好像大家沒有其他問題了那因為時間的關係我們就是就非常感謝大家來跟著我們一起在討論發問以及交流然後最後在結束之前James老師有什麼話想要說或補充的嗎MangMang你有什麼話要說對謝謝老師我只是想分享一下我最近很慘痛的一個經歷老師一再講說不要用margin不要用margin但是我還是用了margin剛開始沒什麼最後因為我在外面旅遊在聖誕節的時候我就會我就被margin call了那個經歷可痛苦了所以我也說老師說的話一定要輕不要用margin還好的就是我還有一點預備金我就把它補貼上去了還有一個經歷就是因為我一直在學習週期這本書當時我有一點錢把margin call補上去之後我就反手又買了一些所以在大家最恐懼的時候我也進去了還好了就賺了一點點但是我還是很心虛因為我還是有margin在裡面我就馬上就給賣掉了所以這個老師的經歷老師的教導是非常好的我們一定要聽出自己margin的應用謝謝你可以不要margin就是說我講過你有兩種做法一種就是你去用信貸或者是用你的這個mortgage或者是你就是抵押的抵押的就不會有margin call你用股票margin的那就會有margin call抵押的話你只要有利息還他大部分都不會叫你還本金所以你只要有在還錢有信用那你利息該還就還然後就不會有margin call再來就是說你想要多一點有點margin比如說我們之前有講你如果100萬全部都買進去那你就沒有現金了那你要留20萬的現金美金20萬那你可以20萬現金20萬買qld兩倍的那另外60萬買qqq或sby就這樣那這樣你也leverage也有leverage所以儘量用leverage也不要去margin就是說你用leverage也不要margin就是一個經驗那還好你還有預備金可以被補進去不然的話假設你旅行聯絡不到你的話那你股票就被賣掉了還好有聯絡到你那你還能夠有機會把它補進去那不然你一覺醒來回到家股票全部賣掉了變零了市場漲上去跟你沒關係那就不好就絕對不要margin對啊就是說這個經歷不在他們說的那個投資你不很跌幾跤你是就不知道怎麼辦了真的是老師說的很幸運搞得我整個聖誕節都沒過好在外頭雖然接著margin call的時候你趕快不要用資金還好一切的通訊都還比較暢通就是聖誕那個26號那一天所以說還感謝上帝我們這所有東西還可以manage出來當時我回來我過了之後我一直就在想哎喲這個教訓太慘痛了這是第一個第二個是老師所說的獨立思考當時我接到margin caller因為我是重倉特斯拉然後我本來是想到特斯拉別到一個點位我在旅行的過程中再買一點結果我就有差不多一個多月就沒有去看沒想到插插插插這全部就下去了這也是老師所說的就是買個股的話風險是非常大的但還有一點呢老師就說你個人的思考因為在特斯拉上我做了很多的功課在家是老師原來的教導我自己知道自己錯了但是我當時也沒慌透過我自己的思考我計算了一下之後我覺得我的保險係數我手裡面的餘錢我的保險係數在哪所以我就當時就反手又進去了幾乎在最低點抓到了這也是一個比較幸運的世界在大家都很恐慌的情況下我沒有恐慌因為我的對特斯拉的瞭解和對特斯拉的知識研究就導致了我沒在那個時候很恐慌但是我也理解到當時快速下跌那種老師所說的風險個股的高風險當時真是很激進動魄的一個事情我就分享這一點對這個這裡面體現兩件事情第一件事情就是個股的風險第二件事情就是風險來自於無知那假設你對這個特斯拉或是個股我們不是說鼓勵大家買特斯拉就是說你有獨立思考你也知道如何計算這個公司的價值那下跌你不會慌這叫因為你獨立思考跟獨立研究獨立記得獨立不然你會被外面市場嚇死甚至有人說會到30塊60塊那你如果沒有獨立思考你可能就殺在105塊所以你獨立思考了結果105塊你不止不會殺你還會買那這個就對了這是巴菲特的思考邏輯獨立思考知道這個公司的價值你如果沒有這個能力請你就不要投資個股因為個股會跌到你懷疑人生人家又嚇你一下你看外面跌到100幾的時候有多少人說會跌到60會跌到30怎麼可能你怎麼算也知道不可能的事情你如果最簡單的P1去算一下也知道不會所以我講白一點就是很簡單的演算法假設他現在賺3塊7毛9我知道他賺3塊7毛9他的成長率就算不要成長率就算不要50就算不要50也不要30就25就好了那25經過5年也3倍乘上3.79也會賺11塊賺11塊乘上25的P1因為成長25嘛也有289的價值289我不是說你現在200塊可以去追了不是就是說跌到100塊的時候你光這樣去算不要說growth rate像什麼Elon Musk自己講的50% growth不是這樣子啊也不要像那個earnings就是60%earnings百分之百的earnings growth不用你就用最簡單的25%5年不要說10年後未來10年都25%光用3年5年這個可預期的25%去算他也有289啊對不對所以跌到100了你不加碼也不能賣這個就是你獨立思考過很簡單的數學算一下就知道了所以一定要有這個能力你才能投資個股了不然你是不可以投資個股那margin是個股margin個股真的是風險很高這個Man謝謝你的分享還有我想感謝老師一點就是說對於一代一直在群裡面強調這個現金流啊對於現金的保持真的非常的重要這次要是我們有一點餘錢的話我可能就會殺在最低點了這是非常重要的還有就是我體會比較深股市裡面的眾說分明的東西訊息在弄然後股價也在蹦蹦跳跳的但給我有一點比較比較寬心的就是什麼就是數學裡面有個理論叫不動點理論就是說你在一杯牛奶裡面丟一顆小的石子然後你把那牛奶攪和一下最後那個石子呢還是在這個杯裡面沉著的這就是數學研究的所有的空間的對映但是它最後還是落到一個不動點的理論上那麼這個不動點的這一點呢就是老師目前給我們大家選的那個ETF所以外面的這個牛奶的這個環境怎麼去翻雲呢它那個點還在哪兒所以我在這次特別這次下跌的過程中我對這個理論非常具有感覺我想跟大家分享一下謝謝OK 謝謝Man的分享很值得大家借鏡好 文言我們應該時間差不多了好 謝謝Man然後也謝謝James老師今天一整天跟大家一起就是在這個房間一起回答大家的問題或者是給大家一些建議那再次提醒大家就是如果你是今天第一次加入到我們這個房間的話我們非常歡迎你就是如果你喜歡這個房間的內容你可以點選現在畫面的左上角這個藍色的頭像進去按follow那通知你以後在每週六的這個時間你都會收到來自Clubhouse的影片通知開啟房間你就可以重新再加入我們這個房間透過別人的一些發問跟別人的一些分享跟著我們一起學習一起成長那希望大家未來在投資的道路上面都可以走得更遠更長然後最後我們開放大概兩分鐘的時間到16分讓大家follow就是James老師的賬號今天也謝謝大家的時間好 謝謝Man謝謝所有發問的非常感謝你們的發問我是希望大家問越多那我們可以回答的越多大家學的就更多那謝謝所有大家的參與下禮拜見 拜拜

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。