隨機意外的風險：長線投資者對社會貢獻巨大 2023年3月18日 CLEC投資理財教育學院

大家好歡迎來到輕鬆聊投資今天2023年3月18號那我們就開始前面我先還是一樣免責宣告我們謝爾西是一個非盈利機構我們的影片和所有相關的內容都沒有盈利的行為我們也不會跟大家要大家組什麼群組還有什麼discord都不會如果有人以我們的名義邀請的話那要麼就不是我們要麼就是騙子我們的教學二十幾年從完全是義務的沒有賺大家一毛錢你也不要去相信任何收費的投資建議我們的影片都是不開通營業模式的像YouTube他有放廣告這有這有這有這也沒辦法他們幫我們放的我們都沒有從上面得到任何一毛錢所有的影片內容跟影片的回覆還有在Cloudhouse的回答都是僅供教育目的對個人分享並非給個人跟機構的投資建議我們的所有的義工都不是專業的投資顧問影片內容和言論都是僅供分享跟教育目的不是投資建議所有的投資決定還是要一個人自己研究自己決定不是根據我們的影片的言論所有投資風險都很高虧損也可能很大所以小虧10%大虧50%以上都有可能所以投資要謹慎大家先了解投資慢慢來慢慢學到最後才能夠一路自負所以投資最後還是要自行決定自行負責我們投資者永遠是極度樂觀你看很多短炒或者很多放空的或者是當然有些是真的有技術了不過通常都是悲觀主義者或者是不適合投資的恐懼主義者所以投資者成功的投資者永遠是要迎向陽光市場終將上漲投資需要忍耐那財富值得等待我們對市場是永遠都是上漲那一開始的時候我還是有些新朋友了還有老朋友你們YouTube就謝爾虞投資GW你是searchsearch完不好意思search完之後你看到我們謝爾虞的頻道那當然希望你們能夠訂閱跟開啟小鈴鐺因為有些人因為我現在也不都不發email有些救生不知道說老師怎麼都沒有發片子不好意思沒有發影片其實有了還是有在發那你到社群社群像我們在3月10號就有發了兩個短短社群的那個貼文了那貼文我稍微念一下了就是歷史不會重複但確實如此相似了從這個2009年2009年的3月10號那一天我跟大家講過次貸風暴最後觸底的那一天就是2009年3月10號那好像是布蘭茨基吧布蘭茨基布蘭茨基他說所有的銀行都不能倒3月10號這次2009年2009年3月10號當布蘭茨基講所有的銀行都不能倒之後開始就股市開始一直上漲上漲到年底QQQ漲了73.95%73%將近74%從3月10號開始所以2009年3月10號央行宣告所有的銀行都不能倒不會倒之後QQQ漲了70%73.95%我們今年2023年3月13號其實也差不多3月13號那一天就是禮拜一嘛所有的存款都不可以少都不會少未來市場可期了所以一樣所有的銀行的存款都一塊也不會少跟那個2009年所有的銀行不能倒所以我們是經歷過2008年啊大概2000年為止啊我經歷過的赤債風暴在2008年赤債風暴是一種衍生性的金融商品是一種炸燬全球金融的一種衍生性金融商品不止全球金融連投資者當然就受到傷害遠在天邊的臺灣的鄉下的老伯伯老婆婆都買了銀行的聯動債所以也都破產了臺灣有些理專因為受到一些壓力有的有有有發生了跳樓事件所以你就知道2000年的赤債風暴是蔓延到全世界的一種金融風暴英國反正歐洲亞洲全部無一倖免了那這個才是真的慘烈這次這次當然網路上的評論的評論者眾了啊就在分享一些恐怖的言論了哈其實這次是一個小鞭炮相對於08年那種原子彈級的這個金融連鎖反應啊那是有差別的很差別的所以衍生性金融商品的才是超級戰而且衍生金融商品是一個超級炸彈之外的還得所有銀行都連在一起就是說大家都連鎖反應啊所以一個銀行炸了會連鎖到另外一個銀行啊因為大家都不知道自己手上有炸彈啊等到炸開之後才發現大家手上都有炸彈而且是原子彈級的所以市場恐懼來自於說對這個金融體系不是瞭解不甚瞭解所以我那篇的文章就是我的就是先跟大家講就是3月差不多4天前就是禮拜一的時候3月13號所以大家不要緊張應該事情就就過去而且會越來越好了OK好那所以大家有空還是要去看我們YouTube的頻道或者最好是訂閱開啟小鈴鐺的話你我的貼文你才會第一時間收到了哈好那我們回來我們的內容哈大家在進入股市前要先給自己評估一下自己適不適合投資前先要問自己我有足夠的生活費嗎我這個錢我虧了我能夠過日子嗎還有就是我個人的投資素養夠嗎啊如果你沒有足夠的生活現金的話你不可以投資不可以投資那有些年輕人說那那什麼叫生活費夠嗎那其實是這樣子啦就是說你臺灣的小年輕人拿個1000塊臺幣去投資你對你的生活會有影響嗎一個月美國100塊美金對你的生活有沒有影響嗎我沒有影響啊那就可以投資嗎每個月啊臺灣的那我3000塊呢5000塊了1萬塊了2萬塊了那你到了3萬塊了那你可能生活會有拮据的問題那市場跌下去你非得賣股票不可那這樣子的話就不行那一樣美國就是100塊200塊500塊1000塊2000塊3000塊到底多少錢投進去你會生活有問題這每個人不一樣所以你要稍微自己衡量一下如果你不確定自己是否有足夠的投資數值的話那你就要先保守投資了因為所有的投資都有可能虧50%以上或損失更大的部位所以什麼叫做適合你的投資資金就是說那個部位大到你全部大虧損50%以上70%那你還可以睡得好睡得好這個就表現出你保留的生活準備金夠不夠你生活準備金不夠比如說你有三年那你還是睡不好那你可能要五年了不是說幾年就幾年這只是一個讓大家一個參考那你可能說我一年就夠了我一年就可以睡得很那你就做做看那去年2023年就是一個很好的過程那很多人可能現在才進來投資的那你要慢慢來只要進入股市是需要有堅定的信念就算你投資的資金都會歸零你都還要堅定不賣出你才能夠走過市場恐怖的恐懼的那個低點你為了走過恐懼恐怖的低點你才能夠說你對市場瞭解沒有堅定的信念的投資者只會成為股市的犧牲品所以投資第一個就是要要有堅定的信念這個打死不賣你才不會在低點殺出如果你會擔心市場會下跌你就不應該進入市場不應該買股票很多人小小一跌2%1%跌一天他就已經心情不好跌兩天就吃不下飯了那不要了那你平常我都是一般就是你定期定額或者是你有錢買進去之後不要再看市場那你就等過三年五年之後一年看一次最多了就夠了對市場感覺越少越好投資就是買好的資產如果有下跌好的價錢當然更好像上個禮拜有好價錢那應該應該是天上掉下來是可遇不可求一般人最好的買進時機就是有錢就買立即馬上買進只有20年以上不要看股市這個一位投機者的告白他建議大家說你投資唯一需要的就是一顆安眠藥就是買完就安眠藥吃了睡個20年你就富有了巴菲特2023年的股東信已經出來瞭然後所以你可以炒一下巴菲特年度制股東信權文這個這裡有一個朋友他他好像有把這個權文念出來我叫YouTube大家自己去找把這個權文拿過來看一下有一個朋友Pension彼得林奇跟羅格跟巴菲特在市場上經歷過大風大浪這些大師他們從來不預測市場不在乎戰爭也不管利率聯準會怎麼都不管他們投資就是專注在於什麼樣的投資資產是好的當他堅定的是好的時候市場怎麼波動他都不擔心的他們完全是否可在15年25年甚至更長時間因為他們知道15年25年美國股市的位置會比現在高很多不是隻有10% 50%是3倍5倍10倍20倍所以我們CLC一樣是宣揚上車就睡覺睡醒後你開啟賬戶就是會讓你嚇一跳所以只要長期投資美國的指數基金美國指數基金我們當然就是SPY QQQ了你自己調配那你要全部QQQ也可以你要全部SPY也可以或一半一半都可以你就會比絕大多數的人的投資績效都會好那這個魏爾元他就是非常感謝他就在24歲這個年紀他聽到我們的節目覺得有點晚到這個年紀他最大的投資還是買了很多房子在中國可是最近不管是中國啦就是全球其實長期的房地產是一種投資可是回報不是最高的投資年輕人你要買第一套房住我覺得OK啦可是就是你要知道他不是最好的投資那這位朋友在今年2月一日聽到魏爾元講座他就想這是他真的他要的投資方式他把200多部的到現在看了200多部他就馬上行動買了中國的一些513100等有一位年輕人25歲也問他投資的方向他也推薦我們的課讓他看他第二天就馬上行動這就是聰明的就是一聽就懂所以我們就很高興大家能夠接受那44歲不晚25歲更是富有所以那大家能夠聽到知道相信理解堅信執行這是最棒的當然最後還是要到信仰的地步了另外一個朋友梅梅科梅芒格說投資從來就不是一個簡單的事芒格說他發現大錢賺大錢從來都不是買入賣出賺到的都是等待買進就等待算帶了所以大家應該儘量把交易忘記因為你一直在看盤一直在聽就克拉斯這樣子你腦袋就一直會想要交易要想要吹你就會把你的股票吹走了等到市場大漲你這個來不及所以為你的投資定一個時間了10年20年30年然後讓這個股市然後讓這個股市然後讓這個股市指數基金就自動駕駛你自然會達到目的地德特伍銀角他講就是說選股必須要有看到他的眼光其實有時候大家都看到也沒有感覺到了那你就沒有選股能力假設你第一次用到蘋果的產品你沒有感受到沒有感動到那你就是沒有選股能力你第一次星巴克你沒有感動到沒有想到要去買星巴克星巴克的股票那你就是沒有選股能力你用Google就那麼久那你都沒有感受到他的這個震撼那你就是沒有選股能力所以之如種種等到你對於這個公司的營運模式他的產品他的服務你一懵到你就會電到你會感受到你就會買他的股票那代表你有選股能力了有個朋友問說那個特斯拉的投資的日你有沒有看過他投資的日我說我沒有看他說你的你你我說不用看那個我只走在路上每天我出去走一下我就看我就數多少特斯拉的車那我就差不多知道特斯拉業績怎麼樣了而且我看那個車牌是最近掛的還是多久掛的美國的車牌可以看出這個車子什麼時候掛的你就會發現最近新車掛牌是多少那就大概這樣就知道了所以投資者對個股的研究不用你要你是第一線的消費者你就會感受到我不是說你要去投資特斯拉了不管什麼樣很多人說OpenAI未來是大發展那你有用到哪一個公司的產品用OpenAI或CheckGPT那你有感動到嗎那你要去用啊那哪個公司有啊那你你要知道你才有辦法選股啊所以一般人是沒有這個能力沒有這個能力因為這個還要有一些技術背景或者是對營運背景所以巴菲特說他是他投資會成功是因為他是一個企業家又是個投資家這兩個要合起來那我們還有一個特長是勝過巴菲特就是說你總是在你的專業領域裡面你有一個專長你是醫生那你就要應該很熟悉你是工程師那你可能對軟體發展或者是CheckGPT有一種特別的感覺知道哪家公司在這方面會領先那這個你已經超越巴菲特所以巴菲特選股他只能可口可樂啊最多選到蘋果啊就這樣子不然就是煤礦啊火車啊那這是更一般你的爸爸媽媽阿公阿嬤也都懂的是這樣的啊那這個就是巴菲特的選股方式就這樣子就可以賺錢了每個人都有專業嗎你們大家都有專業可是很奇怪的就是說醫生選股就是去挖石油股能源股原物料股在這個石油產業或者是鋼鐵產業或者是這個原物料產業的人那去挖醫藥股那去找這個生技股就很奇怪所以最後普羅大眾大家還是買QQQ跟SPI就好了你說要不要投資CHEP GPT要啊那投資什麼QQQ啊一定在QQQ裡面嘛那個很簡單嘛不管這些人會成功就會在QQQ裡面這麼簡單巴菲特伯格夏他投資最成功的就QQQ了他從1987年到1994年總共陸陸續續累積了13億的投資之後就沒再投資了他到了今年2023年他這個QQQ的股價股值市值他所擁有的13億漲到212億那投資多久投資三十幾年而已啊三十年漲了166倍年化報酬就9.68而已啊那股價漲16.68可是股息去年他從QQQ拿到了股息6億也就是說他當初投資資本就13億那他現在倆6億就好像你投資你若投資一個房子130萬30年前130萬現在你有辦法拿60萬的房租嗎應該沒有吧60萬一年60萬房租啊一個月5萬塊的租金你拿得到嗎拿不到啊所以從這裡你就知道投資股票市場的回報率勝過房子那你說啊你拿QQ不準其實不用你們如果拿去SPY拿來算一下啊我之前都有算過給大家看哈那個Excel你們看這Excel哈你SPY現在你100萬可以拿16900塊的股息30年後你如果不股息不再投資35年後你可以拿33萬一年就可以拿33萬股息30年後那一年那3035年那36年當然更多啊對不對36年就拿36萬那35年那一年假設你如果有reinvesting那你就會拿到53萬一年拿53萬所以不是說你選擇到可口可樂可口可樂不是最好的哈沒有沒有最好他就已經可以這麼好了就讓巴菲特變股神了所以你也可以成為股神你只要投資指數就可以了QQ股息當然沒有SPY多可是QQ的成長就是高所以他最後也會追過追過的哈所以不管你買QQ或買SPY你都會比可口可樂至少就是巴菲特最好的投資就可口可樂巴菲特的投資組合如果把他前面五大投資五大這個獲利的投資把他拿掉之後他是一般人而已比一般人還不好的績效所以巴菲特講一句話就是當花朵盛開的時候當花朵盛開的時候雜草自然消失是什麼意思他的整個投資績效裡面你要知道他整個投資真正成功的幾支股票你也只認識那幾支當那幾支的花朵盛開的時候他投資失敗的所有雜草都消失了所以這個回來就是說指數基金QQ SPY100家裡面也不用全部成功只要部分成功花朵盛開其他的雜草自然凋萎就是這個意思很多人不理解巴菲特講花朵盛開那個雜草自然凋萎他不理解這個有的人解釋在網路上解釋我不能說他解釋錯了因為真正能解釋的也只能巴菲特自己可是巴菲特在講話就是只講到這裡為止那當然我們只是議會可是我認為這樣子才是真正的一個巴菲特本意那我也不能保證因為我們也沒有向巴菲特證實他的本意是什麼所以為什麼要有錢就買不要等待因為恐懼跟貪婪會阻礙你的成功所以現在市場你要知道現在市場是貪婪還是恐懼你知道嗎你如果要操作你要知道這個通常大部分的時間市場都是有效率的所以也就是價格跟價值是同步的所以你有錢就買你不會吃虧市場只有很小的時間段就是3%10%最多的時間在極端恐懼跟貪婪的好像2022年的整年的下跌在我們過去十幾年來才一年了所以有的人說投資上漲的年份跟下跌年份是一半一半那是錯所以有些人就不知道自己就不懂裝懂講出好像義正言辭說這樣子一些人聽了以為叫他講的是真其實不用隨便證明就知道了這個所以很多人就知道了所以很多人就知道了當然就是我等到下跌再再買那你會等到白頭了所以當你如果知道現在是什麼位置當然你就可以像巴菲特和Howard Mark一樣就是變成投資家成功的那一般人不試買你連現在是在哪位置都不知道的話那你不要想說你要做什麼操作會成功不會所以投資最不重要的是短期預測還有進出買賣最近大家預測央行利率會怎麼樣嗎接下央行是怎麼樣嗎一開始說央行只會升一碼後來央行會升兩碼後來說央行現在可能升一碼後來說可能也會不升息可能有人說可能還是維持兩碼吧你看到最後你誰猜對了沒有人知道所以從一個月到現在大家猜猜猜變來變去各位所有的人都在猜嘛所以最後央行可能會宣佈一個利率利率那很多在檯面上或所有的分析師都認為他猜對了因為他他一碼也猜了兩碼也猜了沒有升息也猜了反正他都猜了最後出來那個就是他曾經猜過的一個那他就認為他猜對了所以大家都在猜不要不要理那些不要理因為我們要承認我們不知道那他們也不用不用不會比我們懂的不會預測市場的人不會比我們懂只有什麼巴菲特比我們懂皮特練區比我們懂PowerMark比我們懂你只要學他們就好了所以短期經濟資料短期資訊都不重要都不會影響你20年30年的投資績效所以因為短期下跌恐懼而離開市場的人就是一些悲觀主義者或者是一個沒有信心的投資者你終將因為你的悲觀恐懼而無法再進入市場火車開了你還在樂壇所以短線投資者因為恐懼逃離市場的最終會因為市場貪婪大漲的時候你又追進去了結果你就殺低結果一直怕怕怕市場一直漲你再等等拉回等拉回等不到了就是你要等到恐懼的時間就是10年後的事情了那等到七八年之後你又發現自己損失了一段沒上漲沒跟上的你又追上去了你又受傷了所以在最不該買進的時候你買進最不該賣出的時候你賣出那這個你幹嘛投資的所以不可以恐懼不可以離開市場所以不要因為短期市場漲跌或者市場的任何資訊或者是聽Cloudhouse某某人講什麼你就把部位賣掉了你你不要以為說啊我就聽聽嘛我不太相信那我只是無聊聽聽不要嘛那個毒會在你腦袋裡面發酵而且那個毒會發作會發作所以我們投資績效不是為了超越大盤我們不需要短時間致富我們平均回報就會讓我們非常富有了這個上面這些內容就是在YouTube裡面一個in conversation with theHoward Mark這個這個這個這個這個這個YouTube這個YouTube好我把它貼到這個連結你們現在不用看了你再回回播的時候你再去看就好了這個是全部英文的所以你英文可以慢慢play pause聽啊這個看看英文好像有中文底部有中文所以賺錢的能力巴菲特說了賺錢的能力是通貨膨脹對沖的最好方式那什麼是賺錢能力一種就是你的職業啊你不用擔心膨脹啊你只要很會賺錢你是醫生你很會賺錢你是護士你是律師你是工程師你是不管什麼你是Uber driver通膨都不受你都不受影響了哈你就是有賺錢能力你就可以對沖通膨第二個能夠對沖通膨的就是投資好公司啊投資好公司優秀的公司你擁有一家企業任何人都願意用他們的薪水來消費你的產品或者是你的服務你有這樣子的企業啊那你不需要那麼高的資本投入就是那個公司不需要太高的資本投入那你這樣子就不會因為物價上漲啊一直燒錢啊所以這就是通膨最好的投資了通常在高通膨時代的投資回報比當然比不上低通膨時代了那現在是高通膨上當然回報率不是那麼高因為看看今年的從底部反彈上來速度是蠻快的可是相對於09年其實還是慢還是慢我們在市場那麼久了就知道那因為什麼現在利息是高的還有的人在Cloudhouse一直講說哎呀這投資就這麼簡單啊這個央行如果要升息你就開始賣股票你就賣股票因為升息就市場會跌你看2022年你看他還沒升息說喊升息市場就跌了這樣子的這麼那麼簡單的事大家都不懂都不會啊那現在呢現在是到底是升息還是降息他已經漲了那麼多了的多頭排列了那你到底現在是升息還是降息是應該進去還是不進去現在是不升不降啊到底怎麼樣可是市場已經漲了所以第一個他這樣講他就有這種命題就是說你依靠央行的升息降息你就可以操作了這麼簡單其實他這種命題一開始就可以證偽嘛就是說第一個現在還沒降息市場已經漲翻天了啊這是第一個第二個事情我跟大家講1994年Greenspan開始升息93年94年開始升息一直升升升升升到96年股票也一直漲漲漲漲到96年亞洲金融風暴英鎊出問題央行Greenspan繼續升息繼續升息股票繼續漲繼續漲那你說升息就賣掉那你不是賣在1993年94年所以很多在市場上講話的人他們都在說他的命題你隨便一抓就知道他有bug就是就是可以證偽他叫證偽他講的話就不是真那就是不是真所以在市場上很多謊言謊言或者是講話的人自己不知道自己不知道那講出來你不要相信了你相信了就誤觸地雷了所以你一相信因為大家都不懂得去證偽其實證偽這個事情是很簡單的事情你如果在市場久了那根本不用連資料不用去查你腦袋就有這個資料了所以通膨最好的投資就是要麼就是你有好好職業要麼就是要麼就是你你有一個優秀的公司我們在有時候我會分析說我們現在的狀況跟2000年跟2008年不一樣那不是要大家去操作我只是跟大家講說2000年是跌80%2008年是跌50%所以我們這一次我去年雖然2022年市場下跌我跟大家講不要慌因為因為真正恐懼的2000年和2008年不會發生因為現在這次的結構性這是一個很自然的修正不是像08年2000年那種狀況2000年網路泡沫之外又加上911所以他跌了70%80%2008年銀行都炸燬了也才跌50%所以我們這次不會那很多人會認為接下來會那我們就看我說不會我就跟大家講美國銀行這些事件就是小鞭炮而已跟08年不可同日而語了所以很多人說那我沒有本意比這個本意比來看其實本意比合不合理跟泡沫其實兩否一世其實講白一點市場永遠有泡沫永遠泡沫永遠是有低估永遠有高估看你怎麼看你說現在本意比合不合理你說合理你去問巴菲特巴菲特的本意比合不合理跟你的本意比合不合理跟大家的本意比合不合理是眾說昏遠所以什麼叫本意比合不合理也不準啊所以我們從來不會建議大家離開市場離開市場為了躲避泡沫不會有能力的做得到讓他們去做那是巴菲特級的如果你有些人認為他是跟巴菲特同等級的那我們就恭喜他所以我們不是我們是一般人而已所以我們就不要跟瞎起鬨一般指數投資者2000年的泡沫2000年泡沫的次貸風暴按這次都不應該離開市場所以就算2000年你也不應該離開市場你就留著2000年高點買進的人到現在也有六七%的回報所以對於這次是什麼泡沫很多人問這次泡沫這個什麼泡沫不重要不重要買進就好了睡覺你就缺一個安眠藥所以最後我還是大家理解這段話我再念一件在這兩三個禮拜我一直念這一句話大家理解這句話就是理解風險認識風險控制風險如果不懂的人回去繼續一直念理解風險認識風險控制風險好我跟他講什麼是風險最重要的一個風險最大的一個風險不是已知的如果你計算出來不是風險不是機率的風險我們長期投資機率上機率就是9%10%回來的風險回報這是長期10年20年最大的風險是隨機的意外什麼是隨機的意外講白一點就是像SVB對很多新創公司錢幾千萬幾億的公司資金放在那裡面突然來個三天不能取錢這就是風險隨機的風險OK股市三年跌三年連跌三年你沒辦法賣股票因為跌了你賣了殺低了那你生活費怎麼辦那就是風險那隨機的不知道什麼發生你出門會不會被雷打到這是隨機的平均被雷打到的機率是億萬分之一你說這次下雨我出去會不會被雷打的誰知道那就是意外意外就是隨機的那是風險OK所以你要預防風險你就得保留現金保留現金緊急備用金有錢就買進指數基金隨時買不要買有錢是什麼意思就是可以投資的錢緊急備用金生活費什麼都準備好了那剩下的錢買了睡覺不他跌了你不會不會睡不著了那種你就去買有錢就買你不要管不要理市場什麼時候可以買是你有錢就買而不是市場漲或跌買不是所以我再念一遍理解風險認識風險控制風險你要保留現金預留準備金有錢就買進指數基金隨時買不要賣這是我們今天前頭的分享講的蠻太久了那不好意思那感謝各位好那Cat交給你了謝謝好謝謝老師老師今天分享很精彩其實把很多人的問題大家都問完了因為其實很多人到現在還在看說搞不好會有再一個海嘯因為會覺得說這個美國銀行的倒閉時間會不會像之前就是聯動債那次就是一直連環保那老師也回答說他覺得不會好然後再來就是大家也會覺得說是不是還會再有一個低點讓他可以再買進那我覺得老師也就是幫大家做了很多很好的回應跟他的方向那就是希望大家能夠早點進入市場那我覺得現在買應該都比前年的高點離這邊還很遠所以基本上市場現在還是打折狀態所以大家有錢就趕快分批買進那現在有幾個朋友上來了那個Dev你可以開麥發問了謝謝謝謝老師謝謝大家請問聽清楚嗎可以謝謝老師一直對我們的教育但是有些朋友他還是抓不到老師那個長期投資美國大盤指數基金的精髓了所以我曾經開過一個房間就是跟大家討論說就老師的方法分批買美國大盤指數基金長期持有用就是閒置資金就不影響生活的資金長期投資10年20年甚至你可以在美國你如果以後本金大的話你成立一個信託基金然後按照這個方法一直傳到兒子孫子都一直藏因為這個方法就是美國大盤指數基金是一個優質資產你持有的越久你的回報就越多然後有些朋友他聽了之後他上臺發言他不是針對這個方法的有效性而是針對大家說你們大家底下的人誰能長期持有一項資產20年我當時沒有反駁他我就想你生活這麼久你可以自由呼吸空氣幾十年你如果買了房子住在裡面你可以持有那個房子幾十年住在那裡好像日常生活平常一下為什麼你不能持有美國大盤指數基金這種優質資產好像這些生活日常一樣持有幾十年就好像呼吸空氣就好像吃飯睡覺就好像你住在你家自己的房子幾十年一樣平常定期投入不可以嗎我就覺得奇怪我就沒反駁他我也不說他因為他思想上他轉變不過來他就永遠也不可能做這個事情我也不想跟他爭論了以上謝謝DevDev其實對我們的投資哲學是非常清楚那他上來話問只是幫一些人問澄清一些問題謝謝Dev有啦大家都是比如說你買房子很多人房子都有賺到錢嘛大家都會舉這個例子嘛就是說房子都會賺錢啊為什麼那就是可以持有10年啊我看大家持有房子都是10年啊除非你是flipper就是說那個整修賣的不然那每個人在房子賺錢都是持有幾十年都有賺錢啊那如果你把50100家公司或500家公司當作不動產就是一個固定的工廠你的你的不動產在哪裡在Cupertino的Apple Headquarter你的不動產在哪裡是特斯拉的Giga Factory你如果想要看你的不動產那你就去每個公司看一下你在那邊照相這是我的不動產你把它當股市100家當不動產你就可以跟房子一樣持有10年20年100年啊很多人不是買個房子佛一輩子最後變遺產嗎持有40幾年50幾年所以一樣啊你就有了但大家都有這個經驗嘛所以不是說誰拿了買了一個資產可以持有10年的就房子持有20年100年都有啊對不對一輩子年輕買到老了還住在那個同一個房子啊所以很多啊所以投資就是要這樣長持那房子你從房子都這樣子角度可以說房子因為長持才賺錢的話那股票也是要長持啊你去你除了你是Flipper不然的話你房子買來買去好了每次買賣就6%在美國那個Agent的費就6%你每年買買看買來買去看看你賺錢你賺錢看看不可能嘛所以謝謝Depp所以只要你是投資就是長持不管是投資什麼房地產比特幣Nometre未上市已經上市黃金白銀不管什麼你如果把它當投資就是長持那至於回報率是不一樣的那就你要想想看你買這個東西回報率是多少哦還有風險在哪裡所以這裡又講到就是說很多人今天終應該要覺醒了我一直跟大家講債券的風險很高很高很高還是有人不相信那這是SVB你看這些銀行界的人依然跟一般散戶的認知是一樣的這個流動性風險這個是就像我說的理解風險認識風險控制風險所以大家都不理解這個隨機的意外連銀行本身的風控都沒做到那當然SVB後來我知道他去年好像6月的時候他那個風控的主管就離職了竟然整個銀行裡面沒有風控的主管這個就是問題這個一出問題知道自己的資產是有毒的時候還硬凹的時候那這就是有問題那一開始怎麼去買有毒的資產你說債券有沒有毒有啊他會跌債券跌的比股市還兇啊我們股票跌30幾%35%債券是跌掉40到60%那銀行就撐不住了好謝謝Dev所以記得不管什麼投資一定是20年如果不談20年的人那他就是不是投資者嘛那就很簡單他是投機嘛那那那這個就沒辦法談了因為這兩個是不同世界的人所以啊我跟大家講那Dev的反應是對的不要跟他爭辯當你跟一個白痴爭辯的時候外面人看不清楚誰是白痴了了解嗎所以不要跟人家爭辯不要跟人家爭辯對這是對的因為你跟一個白痴在爭辯的時候外面人分不清哪個是白痴所以就不用了謝謝Dev謝謝老師謝謝大家也謝謝Dev最近就是我剛好跟一個朋友在聊天他是個公務員然後我們就聊到因為他現在才開始想要學投資然後我就跟他分享就是說因為他其實我在跟他講指數型ETF的時候他還會覺得說第一天他覺得很好所以他想要投入然後可是他隔天又看到新聞寫不好他就說他覺得他這樣很害怕他不敢投入然後後來我就跟他見面的時候我就跟他說那之前金融海嘯的時候你有就是關心過這個股市的博懂嗎然後他說其實他那時候也沒有開始學投資所以他也不懂我就說你看像你在不懂的時候就算市場有什麼風吹草動你也沒感覺你完全無感可是當你不懂的同時他其實也在創新高你也無感那當你開始投資以後你最好還是做到跟以前一樣但跟你不懂的時候一樣就是你錢投入了在市場裡但是你的人不要在市場裡那不管遇到什麼樣的震盪其實也就是會過去的就是要保持這樣的心境你的投資就會成功這是我跟他聊天的一個過程好然後跟大家分享那接下來那個廷華你可以開麥了謝謝謝謝詹博士早上好首先給大家還是先就先分享一下就是說就是房子問題就是說像我的情況就是我自己現在有一個資助房同時還有一個出租房那個出租房買的比較早然後現在就已的出租但其實想跟大家分享一下其實你買房出租區問題非常的多像我住的灣區房價卻漲的比較多但是呢雖然漲多但是如果你要賣的話你首先要交很多稅這是第一個第二個你出租的話其實風險也非常大的第一個其實你在灣區就你用一個房子包括你房產稅包括你房屋保險等等這些負擔包括還有HOA這負擔非常重這些就是說這是一種是固定的支出同時現在因為就加州他對租賃租客有很大的保護他有時候他會拖欠你的租賃租金然後你每個月就你還需要管就是租客需要租金也非常麻煩結果你算下來之後就你一年其實你可能你就你的現金流其實並沒有多少但是你壓了很多的現金就在房子裡面其實真的就是房子的投資本身其實真的沒有大家想的那麼好而且壓力也非常大首先跟大家分享這個你在就在灣區這麼好的地方你買你買房住房其實壓力也非常大其實遠遠沒有說你擁有像QQ這樣的這樣的股這樣就優質股票來的輕鬆而且還能長期持有而且還不用擔心賣的問題那首先跟大家就分享就房子的事同時就今天我有兩個問題就是想問一下就是戰鬥老師第一個就因為我去年就我自己下操作然後賠了不少錢但是我發現好像好像我現在正在報稅我發現好像只能只有一部分好像才能夠就是那個還有隻能抵掉就是今年的好像只能抵掉3000還是還是隻能抵到4000這個我不太清楚我就問一下就是戰鬥老師這第一個問題第二個問題就是現在的銀行股感覺還是挺便宜的能不能現在稍微買稍微買一點就作為一個長期投資還是說還是投QQQ我就這兩個問題謝謝好我從後面回答不要投資類股也不要投資個股你現在銀行股是不是好投資你要看是不是好投資你要看未來的現金流了比如說我們SPY你算算看你如果對那個公司有熟悉的話那你去抓出來他的他的曲線他的股息的成長率跟股息的成長率跟SPY QQQ來比較那這個我有一張圖那你們可能看不到股息致富我有一個Excel file那為什麼我這個是舊的我們來一下OK所以你你你如果能夠計算出他的股息殖利率的成長率35年後你拿到的股息是多少好像你買一個房子你的房子你這個房子值不值錢你如果出租房你你算一算35年後你個房租可以收到多少那如果這一棟他稍微貴一點或是同樣的價錢那同樣100萬那35年後這一邊可以收6萬塊這邊只能收4萬塊那當然去買6萬塊的會好一樣的股票也是一樣的你你認為這家公司35年後會給你那一年30第35年的時候會給你多少股息如果他給的股息看誰高如果同樣股價的時候你100萬投進去A股跟B股那投資指數基金35年後會給你33萬如果你invest的話會給你54萬那你就以這個為標準去看看銀行股哪一個有比這個好但是如果沒有那你就不要投資了所以第一個你要會算會算這個這個這個回報率就是說這個要會算所以這是第一個第二個就是你的報稅沒錯只能抵3000所以那個時候年底我不知道田橫華你有沒有聽過我們年底都會一直呼籲啊呼籲大家要去要去把獲利的賣掉抵那個虧損的一次抵掉那沒關係了你之前沒有做啊你你那個比如說你去年如果虧8萬塊那你只能抵3000塊那你還有7700077000塊的虧損沒有抵那怎麼辦沒關係啊今年到了今年年底或者是你現在也可以做我是覺得到年底再做就好你就可以看看賣哪一個股票把它賣掉在指數賣多少賣掉再買回那你會實現77000塊的虧損來損獲利啊這樣就把去年的虧損就可以抵掉所以你那個獲利啊77000塊今年的77000塊可以抵稅抵抵抵抵掉去年的虧損啊不管長長期投資短期投資的多多capital game都可以去抵啊long term capital short term capital的loss跟game的互相抵掉所以你去年沒抵沒做那沒關係那今年做那當然就是你如果早一點抵你有很多稅就不用交去了你交去了就要不回來了對不對那你就早抵掉那個錢就在你手上今年可以賺7萬7萬多塊錢可以得的稅率可能也是3萬塊可以可以今年多3萬塊可以投資獲利啊所以當然越早抵掉是越好然後可以少繳稅越少繳是越好啊那至於買房子投資這個這個投資房的事情就是我們一直講投資買買買投資房是沒辦法的沒辦法獲利你可能會覺得買投資房或買房的人會覺得是有賺錢哦賺了年化報酬7%那有的人說10%也好然後其實其實應該只有7%可是最後你賣掉的時候你要砍半因為因為政府要給你抽一半的稅走啊不要抽一半了抽三分之一好了你的獲利率如果是10%你一砍就變成6%了還要就就就就沒有了嘛你的回報率就不好了嘛6%你跟跟我們指數基金10%比當然不能比啊哦所以有很多短期看不出來的長期看就知道了哦所以有投資房的人你你賣不賣一個還有說很多人就是有擁有四五套房啊沒有什麼現金流這個就有點像哎SVB啦就是liquidation有問題哦流動性有問題你知道流動性是一種風險啊嗯你三點半會嘎不出來的啊流動性有問題突然之間你需要100萬美金的時候你去從哪裡拿有房子的人就得賣啊他賣個兩三個月啊快一點總是closing總是要幾個禮拜吧那可是有股票的人不用啊現馬上又有了哦所以不一樣的流動性的話流動性是一種風險叫做流動性風險嗎哦所以你的資產是不是可流動性哦那當然就是說OK你有自己自住房一套那佔你的總資產你有1000萬那自己自住房佔300萬那個沒關係啊你還有700萬的流動性很好可是你如果全部都只有房地產啊商業不動產那就是不動產那流動性有問題你就會跟svb一樣會有流動性風險大家一定要注意風險來自於投資的風險投資標的的風險市場的風險還有一種叫做流動性的風險有些資產看起來很好可是流動性有問題就是流動性風險好天華我你三個問題我想兩個問題不過我把當三個問題來回答這樣有沒有回答到你的問題好謝謝謝謝好謝謝天華那那個brian你可以開麥發問了brian你還在嗎我在我在對不起我剛剛沒有按到那個new body老師你好我最近想要也想分享一下然後一個問題就是我老是一直講到那個risk那個風險的管控然後我就想分享一下就是我跟老師也說了兩年瞭然後最近就是高科技產業在拆瞭然後我也我也差點被裁掉還好有其他的部門其他的其他部門的朋友把我拉到他的部門去所以剛好就走過剛好就是沒有被裁掉但是也是在驚嚇中過了過了好幾個禮拜然後感覺就是當風險發生的時候你沒有預測到風險或者你已經預測到但是還不不是確定會來的風險發生的時候其他的事情好像也都連帶的發生那樣子所以就感覺就像老師講的有時候真的是即使都準備好了還是真的是一個一個mind就是你的腦袋你心裡的成熟度還是還是要很高因為即使知道發生但走來就是在發生當中要走出來其實我覺得也是很痛苦的我想問老師就是有沒有可以分享一下就是如果你有同樣的事情發生在身上的時候你是怎麼樣去調整自己的心態然後還有什麼就是我們可以做的就是已經在投資上面已經做好的但是在心情上面有什麼我們可以做的在這種低谷來的時候能夠比較容易度過這樣子的困難的時候謝謝Brian這個是最近過去一年來尤其最近這半年很多年輕人碰到的問題之前我記得文彥也問過他在中國因為整個pandemic有很多人就失去了工作這個說實在的就是說我個人是沒有碰過所以我真的是我不能以過來人的身份來回答大家所以我的回答就不是這麼精準那我只能想象因為我知道那個驚嚇跟那個恐懼是非常大的那個那種意外意外你會發抖的就好像你的資金完全不見了一樣然後就是SVB資金突然之間幾百萬幾千萬突然之間就消失了那你的工作突然就不見了下個禮拜下個月的mortgage怎麼付我的妻兒子女怎麼過日子那個恐懼我相信能夠我可以體會了可是我沒有經歷過那怎麼樣子來控制就是說第一個我一直講你要履留準級備用金嘛所以假設你那很多人說我年輕那我根本沒有緊急備用金所以我跟大家講所以你是多年輕你剛開始上班的人要記得風險所以你就要開始存錢不是賺多少花多少這是預防性的很難對年輕人真的很難所以有的人在灣區有賺16塊錢的20萬的人還喊沒錢還喊沒有錢我又沒有亂花我錢就是花在應該花的地方其實他認為應該花的地方從別人的角度從我的角度哪是應該花這個也想買那個也想買這個68塊這是80幾塊哪一個嗎買一個模型或買一個什麼東西他就東買西買他說他很省其實哪有其實8萬塊就不買了8萬塊都可以過的日子16萬的薪水還喊喊喊喊沒錢就是這樣所以第一個大家記得風險會來所以你一定要為你的風險做準備儘量能夠省錢存錢這是第一步所以當你的資金很快的可以累積到美金50萬80萬那你就比較壓力沒那麼大你至少三五年沒問題所以不要把錢全部放在退休賬戶你很多人就說我一年就省2萬塊2萬塊全部給他存到退休賬戶401k那像這個貝雷爾玩作主辦你401k又不能拿出來拿出來有penalty拿出來你把你的那個退休你退休你60歲的你的錢把他拿來花了把你的老年的老的時候的錢拿來花了是不對的所以很多人打主意打在那個退休賬戶不對的退休賬戶放的就是你60歲的你不是的錢不是你現在的年紀的錢要記得那再來就是如果貝雷爾夫放開心胸天無絕人之路沒有人因為貝雷爾夫產生過不去的事沒有除了你自己消沉啊很多人就是意志消沉才會有問題所以你第一個要開朗這可能就是給我一個轉彎的機會那我會發現更好的那先休息一下不用緊張先理清一下我現在可能幾個月沒有收入我應該要怎麼樣來面對好那再來呢在美國的話其實有個好處美國開uber很快那是網路一網App一漏了馬上就去開uber沒問題所以你們如果看到有朋友去開uber你要為他高興他能夠跨出這一步非常棒很勇敢你你如果看到他你也必須要認你認出他你也不要不要不要認他這樣子就好了那開uber的你就你就開人家說啊怎麼啊我就貝雷爾夫了那現在我新的職業就是uberuber driver那一年一年也可以賺六七萬塊錢美金了沒辦法讓你致富了至少maintain你的這個現有的日子可以那像臺灣就不一樣臺灣什麼還要考證照了還要什麼呢還要加入這個這個車行比較比較不方便所以我其實不不喜歡臺灣那種制度uber driver這種共享經濟其實是一種社會的社會社會救濟就是說很多人頓失頓然失業的時候他總是有一個income可以maintain他的房子還有房貸跟他的生活啊他等到他找到工作他uber drive就不用繼續開了就這樣子那所以天無絕人之路了尤其在那個那先去找個工作吧那現在找工作不管什麼工作到星巴克你從來沒有學過煮咖啡就是星巴克煮煮咖啡也很好第一個不要把自己認為什麼工作可以做什麼工作不能做現在哪一天你看我在星巴克打工你也不要覺得很意外或者是什麼啊我就有興趣去做啊那james都可以做了那誰不能做啊所以沒關係的啊所以你是為了你你去做只要有不是不是真的很不喜歡的工作的話那就是短期嘛不用太擔心那有些人比較麻煩就是說身份的問題那那個我就我就沒辦法解決了那有時候想啊身份的問題算了那就不要待在美國了那就回家去了那也可以啊那至少那亞洲人的家就是至少有雙筷子有個碗那就有有有個家可以回美國人是沒有了像中國很多貝勒要很多那就回家鄉去吧北上廣深帶不下那就回回鄉下去吧回老家然後至少可以過那可是不要不要洩氣啊就是三不轉路轉啊就是不會就像我退休我也不知道我退休了啊我退休之後要做什麼我也不知道我會有什麼問題我完全不知道可是還是一步一步還是走過來的當然我一點我有一點錢啊可是如果我沒有穩紮穩打的話錢也會不見所以大家知道第一個省錢賺錢之後要做聰明的投資者啊所以啊突然之間貝勒亞這是個意外這是個風險啊要記得所以我一直跟他講你要保留現金保留現金那另外就是賺錢存錢賺錢賺錢賺賺越多存越多那你的風險承受度就越來越高那如果賺的錢又虧損了那就是在資本主義的game裡面又輸在資本主義的game裡面所以啊我想有驚無險啊你還是就有工作繼續做那當然你這你這更離譜啊更理解風險啊那投資要成功啊要儘量投資啊儘量保留緊急備用金所以啊有的人說我不需要Payall可是你去辦辦好Payall啊你不用卡不用拿錢啊你就不用借啊可是當你Beta Health的時候你不用賣股票你馬上可以一年一千兩千的credit card可以付啊哦就這樣啊所以呃事先做好準備啊才才有機會所以人家說機會是給有準備的人嗎哦你要準備風險就沒那麼大啊不如你完全沒心理準備風險就那麼就是馬上來了所以呃還在上班的年輕人哦當然市場會越來越好了然後哦也不用真的那麼擔心了不過你問問自己假設我現在失業了我會怎麼樣你想好了嗎?想好了最worse case事實都想好了你就不用緊張了最糟糕的狀況你說啊失業就失業吧那我就先去開個Uber吧哦那你就哦有個底了那就好了有個底那就不用不用恐懼了很多人是沒有底突然之間沒有方案那就真的會恐懼啊你說越恐懼那就越越糟糕然後跟市場一樣不要恐懼啊啊做你能做的啊天舞絕人之路啊就是這樣子呀馬上我可能我的不是最好的回答者了不過跟你這樣分享嗯好謝謝老師我你你那個當然那一集我聽了三遍然後真的幫助蠻大的然後還好聽到老師弄個配偶我每次看到真的有擔心的時候看一下配偶的錢覺得還是有還是有個轉換的預定所以謝謝老師我覺得幫助很大謝謝好哦謝謝白人也謝謝老師嗯這個我也想要回應一下就是我覺得投資真的要趁早如果你越早投資你就越不用擔心這個問題那一開始可能剛上班的時候錢少少但是如果你可以擠出一點錢去做投資的話早十年投資你的人生也會就是不太一樣然後不要因為錢少而不投資而只是想要小確幸然後我覺得這段時間其實我再分享一下就是我們去年不是就開始唸了那個長期獲利之道這本書嗎然後我們就一路從高點唸到低點其實去年的狀況啊其實這本書上都有提到包括遇到戰爭應該怎麼處理遇到通貨膨脹我們應該怎麼處理遇到那個升息我們應該要怎麼處理這本書大概都難過了然後我覺得反正這段時間其實我們也我也很感謝就是一起就是參加圖是為了朋友我們就互相扶持跟陪伴然後大家有空也可以念念這本書因為現在開始看的話你會對去年發生的事情很有感那你就更有那個心情也會更篤定知道說你的投資是對的如果就是真的再有什麼樣的震撼你也會知道說你現在在什麼樣的位置你處於什麼樣的位置未來你可以到哪裡這樣子以上是我的分享然後再來是這個是許曉文嗎向嗎希望你等一下剛剛Cat講到這個書那個我們channel我們的頻道有一個你到share去投資理財頻道有個有聲書有聲書有大家有關有聲書嗎有聲書有大家有關有聲書有大家有關有聲書嗎有生疏這裡面有股市長線還有投資中最簡單的事還有慢慢變富隨機漫步的傻瓜這些我都列在裡面還有安全邊際價值還有Howard Mark的投資最重要的事還有聰明的投資者還有後面還有大投機家一位投資者的告白還有Peter Lynch的這個成功投資還有就是這些資訊雖然有些其實所有的資訊裡面都都在教你如何面對市場那通常你所聽完之後越聽越聽你就會越理解很多市場的細節我建議大家慢慢聽我現在還在在聽我現在還在在聽我會一直聽下去我有空就聽幾乎一直都在聽書那我是給大家一個建議這個就是你你那個到我們這個投資的理財的channel那個我把這個連結這個有生疏的連結我再貼上去一次這是我第三次講這件事情好那Shawn你可以開麥謝謝你Jim老師你好大家好我非常感謝Jim老師告訴我們那個prepare這個經費危機的事情然後我們也在矽谷然後我們去年就開始prepare一直在上個月被layout然後那個我也有幾個問題想問一下就是我還那個就是怎麼樣convert他這些那個方1k到那個rushrush方1k的一個事情然後那個就是說其實就是layout確實是挺恐怖的一件事情就是他本來有interview上週還有interview在那個Meta結果Meta又宣佈layout那個1萬人連interview他的人就整個department都已經cut掉所以說我就說還是要多準備一些這樣的然後另外他現在layout他有411k然後我想知道那個因為我們income然後我想知道那個因為我們income就降下來了我不知道有沒有那個就是backdoor以前聽那個video有那個backdoorconvert好像是說我忘了具體是哪個就是現在還可以有這種backdoor那個convert因為我們今年income準確會低一點然後那個是怎麼樣就是說把traditional error那個方1k roll over到那個rush那個方1k一個是最主要是這個問題然後我們希望你幫我解釋一下這個細節吧謝謝金老師ok好像那個第一個你已經離開那個公司的話那你就可以把你的411kconvert到IRA那你怎麼convert呢你可以尋求比如說你在charswap你charswap沒有IRA的話那你可以尋求我那時候是這樣子我也不懂了所以我就去charswap找LisaLisa就說好來他馬上幫我打電話給Tiro Price我們的411k在Tiro Price他就打電話給Tiro Price他就跟他講他就ok現在有個James線上上那他就跟對方聯絡之後我就他會verify identity這個ID之後那個Lisa就跟他講說他要convert到IRA那請你幫我就是就是結算請幫他結算之後好那就這樣做完之後我就收到一張check那我就把check拿去因為我是traditional411k我就拿到那個checkdeposit到我的traditional IRA裡面就這樣就結束了所以你如果是Roth411k你就deposit到Roth的IRA你是traditional那那我聽說有的人是可以直接不用拿check他直接幫你wire到那個IRA去那可是因為我的資產是在Tiro Price那買的都Tiro Price的Mutual Fund那轉過去到ChashopChashop的Tiro Price的Mutual Fund是要收費的那我不知道這個直接這樣Mutual Fund轉過去而且有些Mutual Fund不是Chashop有carry的那是不是能夠這樣轉這我就不知道了所以很簡單的就是說你就是要從401k轉到traditional IRA那之後那你可以做backdoor那做backdoor的時候呢你就可以去從ChashopChashop的網頁Chashop網頁呢你就search一個叫FORMFORMFORM這是表格FORMFORM下去之後那它你如果有很多賬戶的話那你就選traditional IRA那個賬戶之後再看那個FORM裡面就會跑出幾個FORM這個List好像Search Engine這樣Search完他就跟你FORM有關的通常在前面第一個第二個就會有一個叫做ConvertTraditional IRA to Roth這樣子個FORM那你點進去點進去完了之後他就會問你說你是要印出來自己填呢還是在網上填你就說我在網上填你選兩個選一個你就往上這個FORMOnline點進去之後你就選你要Transfer過去的賬號比如說是Traditional IRA你就選那個賬號選完之後他會問你你是Transfer All還是Partial你就選部分轉那就選部分轉部分轉之後他把你的那個Position都會列出來比如說你有QQQ SBY還有多少線有錢進來Money Market你可以每一個就是你QQQ轉10% SBY轉10% Money Market全轉比如就這樣你可以100%的QQQ也可以10%的QQQ Partial轉填完之後他會這次轉完可能是這個價值金額可能9萬塊98762塊就這樣看你要不要轉你轉過去就過去了你馬上Instant他就轉過去了這就是Convert的狀況所以整個過程是這樣子像你可以理解嗎可以理解就是說我先把那個Traditional IRA轉可以轉成那個RA的那個然後轉完之後我再做Backdoor現在Jim老師我再問一下就是因為這次那個銀行就是說倒閉了不說那個存款的話有25萬有FDIC那個保證像我們這些IRA或者是Traditional IRA退休這些賬號的話會不會是受這種25萬的限制就是說在不在FDIC的保險下還說如果銀行倒閉了我放到比如說放到Trashwall然後他那個銀行一倒閉我們這些退休賬號是在我們名下還是在別人的名下在銀行算這個銀行的名下這個問題很好了大家都搞不清楚我舉個例子就好了我跟他講美國臺灣至少是這樣子其他國家我不知道通常都會是這樣子就是風險控管所有的Blocker比如說ChartShop或者是什麼ScarTrade或者是通常你的現金是在保管銀行保管銀行比如說ChartShop的Investment Account你在你的Investment Account有蘋果Position有蘋果有特斯拉有基金還有一個現金那那個現金在哪裡那個現金不是在ChartShop Bank不是那個現金在Blockage Account裡面的現金Cash是在CitiCiti Bank所以不可以那個現金ChartShop不在ChartShop手上是在Citi Bank所以你們知道Blockage Account的Blocker沒有你的現金賬戶你的現金賬戶是在保管銀行那Cat就很清楚在臺灣的朋友就很清楚你去群益證件開戶那這個群益證件這個分行是跟玉山金合作所以群益證件你買買群益證件買一個股票要45萬他會從玉山金的賬戶扣錢所以那個玉山金的45萬或你在玉山金的3000萬不是群益證件不是那個Blocker按的到他不知道你賬戶有多少錢不知道所以他也沒辦法花那個錢他也沒辦法動那個錢是一樣所以在ChartShop他也沒辦法動你在Citi Bank的錢他如果一動那他會問那這個人家拿錢去Trading那你股票要給我啊要把股票放到吉保中心啊這兩個要聯動的要同步的所以你這邊錢消失了股票增加了所以要麼就錢消失了那股票就有登記你的名字同樣的價值這樣連在一起所以那個登記在吉保中心的Equity有價證券是你的名字不是群益證件也不是ChartShop就是Shown你的名字OK所以ChartShop也沒辦法動那個錢ChartShop如果把你的股票賣掉那你的現金不會要增加所以這兩個是聯動的這聯動的所以ChartShop的Broker只是個PlayFone而已是個平臺而已That's all所以他不會有你的現金也不會有你的股票他就是個PlayFone中間就是賺手續費That's all所以大家不要這個這個你那那你要擔心的反而不是ChartShop的Broker你要擔心的是Citibank因為你的錢是在Citibank反而你要擔心所以在臺灣的你不是擔心情義證件你要擔心玉山金你的保管現金是在哪個賬戶在臺灣就知道你要開一個證券叫做證券這個證券銀行賬戶我們在銀行裡面有什麼銀行交割轉戶銀行交割轉戶那個就是一個銀行賬戶當然跟一般銀行賬戶沒什麼兩樣只是這個賬戶聯動跟Broker聯動他會從那個賬戶扣錢或是賺錢賣掉之後會撥到那個賬戶去一樣啊在美國比較不清楚就是你在你的Broker account裡面看到現金你以為是在ChartShop沒有他是在Citibank假設你匯錢到ChartShop的Broker account的時候你們匯過就知道他填的是Citibank的Citibank的一個賬號之後在那個備註裡面要寫請這個是To你的Broker account那個八個號就這樣所以大家知道在ChartShop裡面他不擁有你的股票股票的名字在集保中心那是你的名字一樣基金也是一樣Mutual Fund也是一樣談到Mutual Fund那我買假設你買這個SWPPX就是ChartShop的SP500那個不是在ChartShop裡面嗎也不是ChartShopMutual Fund進來之後他的現金也是在保也要拿去保管銀行他的現金就是他是一個操作者他的現金是另外銀行在操作可能我相信可能也是Citibank那他買的股票也是在集保中心那雖然這個集保中心的股票是屬於這個Mutual FundSWPPX可是他如果把集保中心的股票賣掉他的現金會流到Citibank所以那除非他把Citibank的錢拿出來拿出來之後要麼就Distribute給一個Account的User要麼就是進去買更多的股票就這樣子所以不會突然之間Mutual Fund的現金就不見了也不會你的Equity就不見了那所以一般他在保的時候是保現金部位你會說我25萬以上假設在CitibankBlockage account我裡面的現金有80萬那你知道80萬是在Citibank所以Citibank出問題你才會現在在出問題所以你會發現我如果80萬現金在一個銀行賬戶不管是在Blockage account或者是在一個Banking裡面那你要怎麼辦那我跟你講最好的辦法就是把它除了25萬以上的你應該去買Money Market你買了Money Market就是Equity那那個就不會被那個是你的名字所以不會被清算不會被清算你若是現金的話那就分不清楚啊那個銀行的現金就在同一個Account裡面他的現金跟你的現金在同一個Account只是sub account那這樣子就會有賠償問題那你若不要留25萬現金我都不知道留超過25萬現金要幹什麼我說你要有理額現金你Money Market也是現金所以你應該把多餘的錢都放到Money Market去至少賺4.7% 4.8%對不對4.4% 4.5%嘛所以你不要放太多現金了真正的Cash不要太多你只有4.4%的Money Market為什麼不放呢那個會比Cash安全這是我的understand這個是 arrange就是這樣子所以我再把這個broker跟Banking這個運作讓大家知道一下不要說這個我的兜支在哪裡不會他這個運作是有一個控管機制的這個不會讓你的錢不見在broker裡面反正在broker的東西會比較安全你要知道你要問你的broker說我們的保管銀行是誰你不要看這個富途或者是這個這個Manorinch或者是那個那個那個ScarTrade或者AmericanTrade你要問他What's the hour我們的保管銀行是誰你反而要去擔心那個保管銀行所以ScarTrade或者說我這邊有個那個broker他的保管銀行是SVB的話哦那就慘了對不對那就你就是要擔心的可能炸到你就不知道所以broker的Charles Rao的broker是City Bank那Charles Rao有Charles Rao Bank那你可以開一個Charles Rao Bank的check-in account那那個錢就是Charles Rao Bank的問題那Charles Rao Bank有問題你那個錢就有問題所以你要知道你的check-in account是是banking你要看哪個banking最後那個banking是誰banker是誰那你就就知道那不要留超過25萬現金了我都不知道留超過20萬現金幹什麼所以你要把多的現金要拿去買equity至少買money market或買CD就這樣這樣好好非常感謝店主老師很清楚很清楚那就是我正常我就去把我比如說broker account上面底下有的一些cash我就直接去買成那個money market對SWVXX我寫在我寫在那個那個那個下面我會像你基本上我們不會留太多cash都會留太多cash會擔心25萬那是很奇怪的事對對對我只是說想弄清楚因為我們正常銀行裡會因為reserve一些錢這個也不會超過25萬就是收穫收穫費嘛對對對你好像我們這個computer有cash嗎有有第二個storage嗎對對對你好像我們這個computer有cash嘛有有第二個storage嗎最後還有那個那個hard disk嗎所以對對對你你自己有不同level嗎你現金留個幾千塊就夠了那再來就因為那money market一賣第二天就可以用了嗎哎所以很快很快好嗯謝謝謝謝Jim老師好我謝謝向那再來是LT你可以開麥法問了對好Jim老師大家好我的問題是關於那個你剛才有提到說上班的時候不是都有波網K嗎我覺得我可能聽錯了我當時的那個原則是能放的都放進去了好像你剛才的那個講話的分享的是不要放maximum是不是這樣的可以稍微再講一下嗎這是我的問題謝謝我說的就是不要把所有的錢你如果放了2萬塊再波網K很好那可是你每年賺的錢有沒有錢放在一般的blockage account就是說你若一年只能省2萬塊那你全部放在4萬K那你自己的cash就沒有了嗎所以如果可以的話是一半你若4萬K放1萬那你的blockage就放1萬你4萬K放2萬你的blockage也要放2萬這樣才可以那再多的錢那你4萬K就放不進去了那就放在blockage account所以不要把錢只放4萬K退休賬戶所以不要把錢只放4萬K退休賬戶不要把錢假設你能夠省的錢只有2萬塊那你2萬塊全部放在4萬K那你外面blockage account都沒有錢那你想說我就是退休要用可是意外明天就來那你blockage account沒錢你的cash account沒錢只有4萬K有錢那你這樣就有流動性風險所以不是說不要放滿4萬K是說你除了放4萬K之外一定還要有錢嘛放在一般的blockage account哦聽到了distribution就是分一部分因為4萬K的錢是退休才能用的可是你臨時有意外你要動的錢在哪裡就是一定要blockage account要有錢要足夠的錢至少要3年能夠過日子的錢這樣子之後你才去多放4萬K可以好的好的謝謝謝謝對那這樣就清楚了好謝謝所以年輕人你們剛開始的時候先應該存到blockage account而不是4萬K你blockage account存到有3年的現金之後你再去存4萬K因為反正4萬K我們談的roth又沒有defer那可是公司如果有match的當然就另外考量你就至少要投match的部分可以賺到百分之百的回報這個是補充一下謝謝好啊謝謝那再來浩青你可以開門發問傑爾老師還有各位學員大家好我是浩青那個一段時間沒有上來跟大家發問一下我是請教一下傑爾老師那今天我有一個關於這個證交稅的問題就是臺灣跟美國證交稅的問題想要請教一下傑爾老師就是臺灣的話他的證交稅的收法是不管你有沒有賺錢他都是收3%那美國的話他以長期來講的話他是收15%那短期如果說一年之內的話他是把它列入我們個人的income去算這個稅金那所以說這種就是美國跟臺灣這個做法我就不懂說到底哪一個做法是比較好的那再來的話就是我聽到一些關於短潮的人的一些聲響那他們短潮的話就是以臺灣來講的話如果說他是當衝的話當天呢他能夠買賣的話就是他的證交稅會從千分之三降到千分之1.5那像那個短潮如果說他交易量夠大的話也可以跟這個證券公司談這個手續費的不用可能可以從原有的千分之1.425降到一半甚至降到四分之一還有五分之一都有所以在這種情形之下的話就是那你可以看到說像臺灣最近的這個總就是每天的這個總交易額事實上就是每個月每個月在增加我記得我以前在臺灣的時候那個平均一天的交易額大概差不多一兩千億就已經非常可怕瞭然後現在的話大概都是倒折大概都是三四千億多的話都是四五千億的這種交易量所以我就不想說這個是不是政府把這個當中降低之後然後造成很多人跑進去做這個短期交易那這個短期交易的話我自己去分析過因為他們有一些人也分享他們的一些想法或者是他們做短潮的一些想法還是認為說做這個短潮的話事實上他們對這個社會貢獻也蠻大的因為他們繳的這個稅裡面很多就是政府拿去做這個公共建設的那還有這個手續費他們給的這個證件上的手續費也相當的高那光這些這個交易費的話事實上在臺灣也可以養活大概十到就是相對來講可以養活很多家庭的生活那另外一方面的話他們從裡面也賺到了他們想要賺到的錢用這個來跟我們這個長期的來做一個比較的話就是以我們長期來講的話像我自己在那個Charles Watt開戶那在Charles Watt的話我們如果去買股票的話事實上買的時候是不用繳這個交易稅的然後就是不用繳這個服務費不用繳這個服務費但是在賣的時候還會給他們一點這個服務費這樣子所以說以我們這樣來看的話就是說我們這種做長期的這種投資的話事實上證券商也收不到我們的錢然後另外政府可能要收我們的稅也很難因為我們也是想盡各種辦法然後來避稅嘛想說把這個投資從這個Traditional IRA轉到這個Ross IRA去或者是我們跟股票就不賣了然後不賣的時候我們就拿用我們這個股票去跟銀行借錢出來用那借出來的這個錢又可以抵我們股息的這個費用所以就說搞來搞去好像我們這些長期的在這個市場上或者是在這個對整個這個國家來講的話我們所付出去的這種好像跟這個短期來講的話也就覺得好像說我們在這個國家的貢獻實際上是非常少的那再來的話就說我自己就在想說以臺灣來講為什麼臺灣政府要把這個當初的這個證交稅從千分之三降成那個千分之1.5那我想第一個原因的話這是我個人的分析的就是在鼓勵更多人來投機股票那投機股票的話就是政府可以多增加很多這個稅收所以有時候我也在懷疑說政府最近要發那個6000塊裡面是不是有一些部分是從這邊拿出來的那再來的話就是因為這個交易額一高之後那這個證件交易所裡面的員工就是證件交易所他們本身也賺錢瞭然後員工也從裡面也可以獲得到他們那個薪資那再來的話因為很多人進去之後金錢也整個會比較大量的流進這個股票市場因為我自己個人分析的話是臺灣本身的這個大部分的公司的本益比都相對來講是非常的低而且我認為是有被低估過的所以說那這個也有可能說是政府想要把更多的資金把它流到這個股票市場裡面去那還有就是臺灣很多這個勞退基金事實上都放在股票市場裡面如果說這個股票市場一跌的話可能到時候他們要來補助這一些那個退休金人員就是那個退休金退休人員的這個退休金可能就會有問題那這個是我初步的一個看法然後不曉得說這個郡老師對這個有什麼看法謝謝我把我記得的跟你分享第一個政府可能短期可以影響市場了比如說他做這個股票這個去去護盤臺灣會做這個事了那當然護盤就是說他進去買股票那這個對勞退勞退進去買股票勞退的操盤手進去買股票那當然就是在極端就是恐懼的時候他去買那當然對勞退基金是好事所以你們如果跟著勞退進勞退買你也跟著自己慢慢買進去當然他買到相對低點當然政府在護盤也是短期啦也短期他也忽不了長期所以這個沒有所謂沒有人能夠去影響市場長期影響市場所以這個就政府的事情那政府做這個事只是讓百姓說哎我有在做事了他其實一點屁用都沒有你如果買到一個這個這個雞蛋水餃股政府也不去護那個雞蛋水餃股政府在買也是買大型臺積電這個這個這個這個大型的大型公司後再來你提到手續費的問題就是說其實商建商的手續費交易金額就是買賣的時候都有一個0.1425%的手續費哦他說折數差5%那可是證交稅是一定要交的了證交稅什麼時候交買的時候不用賣的時候要證交稅我相信是那政府可以減收的就是證交稅當充的人會減少就是讓你便宜那這個是怎麼好不好呢啊對誰都對所有人都好對所有人都好可是對於這個當充那個人不好啊因為就算打5折的話你充兩次也就一樣所以他鼓勵你充你你的虧損的可能性就更高了他所以說這個短線交易稅這個交易費用減少這個叫做證交稅減少當日充證交稅減少對所有人都好對營業人都好對這個這個Blocker都好對於這個活絡股市都好對於政府多收稅都很好就是對那個當充者不好可是當充者認為他值得到福利那就是完全他們就是那我不知道他腦袋怎麼想的那這個證交稅這個部分就是這樣子所以像美國的話長期投資是免稅那短期投資要很重的稅鼓勵長期投資才對啊所以理論上應該短線交易的證交稅要拉高這樣才對可是拉高的話沒有選票啊拉高的話Blocker會那個那個情誼證件啊散戶投資者都要罵你啊所以降低的話有選票就是政府都是以選票為主所以你也不要覺得他腦袋有多聰明沒有完全是選票你也不要覺得他政策有什麼有什麼有什麼為人民著想沒有就是為了他的飯碗選票再來就是短線超車者對國家社會有共識這個社會有貢獻啊我們長期投資者一點貢獻都沒有我這個是完全胡說八道我一直講過我女兒就問我爸爸那你只買不賣你都不賣那你對社會有什麼貢獻你天天閒閒沒事就有那麼多錢我就講給他聽我也講給你們聽過如果你們有仔細聽我過去講我們對整個社會跟整個人類貢獻是巨大無比啊好今天AppleGoogleFacebookAmazon怎麼活的怎麼到今天的是因為有我們啊那你說你又不是創投怎麼會跟你有關當然有關啊我們是承受多大的風險來支撐這整個金融界我們是長期投資者不是說長期投資很危險嗎那些短場的不是說我們長期投資很危險嗎我們就是冒著巨大的風險啊怎麼會沒有沒有沒有沒有沒有沒有對社會貢獻好我跟我跟你們大家講長期投資對世界貢獻有多大特斯拉GoogleApple這些美國前十大從一開始不是從Startup開始嗎那Startup他需要資金啊他要搞到今天他如果沒有沒有沒有那個創投基金的話他哪能活到現在他早所以我說 Steve JobsBill Gates在臺灣都是乞丐為什麼因為那邊的創投不發達創投不發達寶寶愛靠自己像那個一定要靠自己像那個鴻海他也沒有創投他他就得自己在車戶裡面搞得自己髒髒的再換個衣服趕快去跑業務再跑回來都自己搞因為沒有他的創投是誰鴻海郭臺銘的創投是什麼他媽媽臺灣的很多亞洲人創投都是爸爸媽媽沒有好的創投所以美國的創投他創投他投資最後幹嘛股票要上市啊要有接盤俠誰接盤我們啊如果沒有我們長期會沒有這些投資者你覺得那創投要投資嗎如果沒有沒有那個華爾街這種second market就是第二級市場次級二級市場的話他們一級市場是不會活的那如果沒有一級市場那就根本不會有蘋果沒有Microsoft沒有特斯拉都沒有了整個社會的產業都沒了所以我們secondary的market的投資者是對整個社會的貢獻有多大整個社會就是華爾街創造出來的就是我們長期投資者創造出來的怎麼會沒貢獻呢貢獻巨大比所有勞工的貢獻都大如果沒有我們他們連job都沒有因為不會有炒不會有清創公司不會有startup因為那個創投不可能投他因為沒有接盤俠所以我們是接盤俠我們是冒著風險的我們是冒著特斯拉會倒閉的風險我們是冒著Google會倒閉Apple會倒閉的風險我們是接盤俠我們冒著社會上所有的風險所以我們的價值是至高無上了解嗎所以那些短草材對社會完全沒貢獻除了貢獻那幾%的 seule成交撐交稅而已有什麼好自豪 的那些才是垃圾好多 我就講到這裡謝謝那個Jim老師的解說不然一開始人家跟我提到這個的時候我自己會覺得好像我對這個社會貢獻不大有那種罪惡感只是說這個臺灣政府把這個證交稅從千萬之三降成那個千萬之1.5就讓我自己感覺起來好像他把這個股票市場搞得像一個賭場一樣我也不想說這到底是好還壞當然不好可是對他選票有好處就好了是這樣就是可能對這個選舉的話是有達到一個好的效果另外第二個問題想要請教一下Jim老師就是剛才提到那個SVB的這個銀行然後現在財政部進來說要來救他然後接下來像那個瑞銀也是發生狀況之後那他們政府也是說要來救他那這個會不會跟當時候2008 2009年的時候那個雷曼兄弟的事件林上司上次有提到那個政府進來救之後那這個大概就是一個底了那可能就是股市股市大概也不會跌大家就這個時候他要往上走是不是有這個現象的感覺謝謝我只聽到你說銀行那我再說一句那個最近這個SVB不是出了狀況之後然後美國財政部就說要進來救他然後另外像那個最近瑞銀也出了問題然後他們政府也說要救他所以說這個會不會跟2008 2009年當時候雷曼兄弟的事件有點像像政府進來救之後股票市場就要往上走這樣子一個SVB的投資者是歸零了這個已經被接管就歸零了他的資產就沒了那SVB的資產是可以抵債務的就是說他的資產全部賣掉所有的存款戶的錢都可以拿到的只是他那個資產就是短期賣不掉賣了就會虧所以他現在就是央行央行就有一個視窗就是說你知道平常銀行把這個債券拿去給央行抵押的時候那是要繳利息的抵押拿錢那通常抵押就是隻有七成好像我們Pledge一樣是拿七成可是央行最近開了一個視窗就是100%的就是說你在這100%抵押你可以拿到100%你說你這個100億的債券他就100% 100億給你可是他有條件就是一年內要趕快還清一定要還清這是這個短期視窗可是長期視窗你可以永遠不還可是你要給我現在的利息比如說現在的prime rate不是那個央行的利息就是4點多嗎那就是discount rate你100億可能就只能借你70億啊那個70億你借的怎麼用沒關係銀行你要怎麼用都沒關係可是你就是要繳還是要繳利息的那有利息那這個就是造成以前銀行就是買那個債券去向央行抵押因為債券可能有3% 2% 3%拿去央行抵押又可以拿七成的零利息的錢那以前銀行都是做這個事後來現在就倒轉了倒轉了之後發現哎呀4點多他根本賺不到那麼多我的債券也才2點多%當初買的所以他就趕快要把債券贖回要趕快把債券處理或者是不借了不借了不借錢這個央行升息的整個縮表就是整個整個這個緊縮就是這樣緊縮的就是說銀行你們還借嗎當然不借啦4點多還借什麼趕快拿出來啦對不對把債券拿出來不借不借了啊我就不再放貸了我就不放出去市場的錢就減少所以喔這個是現在SVB就是所有的儲戶都不會虧損了因為把這個錢都拿去債券拿去給央行那個crunko把錢拿出來之後等到到期日不會虧損然後不會虧損這個就是央行市場流動性那很多人說那這不是QE了嗎不會啦因為留在銀行的錢現在大家都怕得要死才不會帶出去給一般的他只是拿來做緊急周轉用所以這個SVB是這個case瑞銀這個事情已經吵了半年了這個如果你們有注意的吵了半年這個事情如果還有人喊瑞銀的風險那真的是要嘛就是無知要嘛就是騙子瑞銀這個事情已經吵了半年了要倒就倒早就他被擠兌好了好幾次了最近他還要拿好幾百億出來買Buy back他自己的債券就是公司債他很有錢啦他夠了不用瑞士銀行不用了他還有錢出來買他的自己的公司債買回你們現在公司債不是跌嗎趕快把自己的公司債買回來多聰明啊這個就是瑞銀所以不用擔心這個跟08年差太多了08年大家身上都有綁炸彈的所有銀行都綁炸彈的你們08年透過的時候除了我記得除了BOA之外商業銀行比較商業銀行比較好一點之外投資銀行全是炸掉從炸掉了Malalynch就被併到這個那個那個BOA去了那那這個所有的銀行很小銀行都倒了那是死一片那你看看炸到這個歐洲去炸到這個臺灣的老公公老婆婆去了這次你去問你們臺灣的親戚誰誰有被SVB炸到嗎有誰被那個那個First Public炸到嗎有誰被那個Silver Gate炸到嗎沒有嘛所以還差一大截所以浩勤我跟他回復就是這樣子我不知道有沒有回答到你的問題有但是說像這種財政部進去介入的話這種感覺會不會有點像是財政部用我們索爾的納稅錢去沒有沒有SVB的債券值錢啊他只是短期未實現未實現的虧損嘛那如果債券到期日他就他就不虧啦所以你不要先就好像Elon Musk沙地賣他的股票一樣很多這個Margin Call一樣他們只是被Margin Call他的股票如果持有到到期日會回來的嘛他這個100億的債券如果持有到到期日100億是拿得到本金拿得到可是短期他會跌到60億嘛那你說60億賣掉你的實虧40億嘛所以SVB之前竟然把自己的債券賣出去實現虧損這個這個這個經營者有問題他是大喊說我沒錢了這個是我的問題那當然我也不知道內幕實際上他真的周轉不靈嗎還是呢他應該是暗地裡或是我去找央行啊去把股票執押或者什麼不是大聲嚷嚷銀行如果被擠兌哪個銀行不倒啊全世界銀行哪有不倒啊他的他的這個這個都是流動性他不是資產不夠是流動性像那個BlackRock那個REIT他資產很多Las Vegas很多資產可是你們全部要贖回房地產但是不會馬上賣掉啊他就變成搞到你們投資者把把那個基金搞到變要清算那當然投資者本來說先先拿先贏啊就會變擠兌那其實他資產夠不夠啊不用不用不用不用賠了就把他的資產賣一賣慢慢賠啊慢慢賠可是進入清算的時候就不是馬上可以拿到錢所以我不知道SVB現在他可能說你可以拿錢那可能他開禮拜一開門的第一天就被拿走400多億吧我不知道所以沒事啊沒事所以財政部沒有發到納稅人任何一毛錢到目前為止都沒有你要知道credit就是money credit就是money所以他只要央行跟財政部喊出來就是credit我保了那就是credit那就是無限的資金了所以這個2009年3月10號那天我一大早起來說那個blanket就是說所有銀行都不可以倒不會倒那就保住了就上去了那現在是所有的儲戶的一塊錢也不會少那就保底了就是這個狀況浩青就這樣所以說跟那個情形不太一樣但是鄭老師這樣來看的話你認為說我們現在這種股票市場也大概相對是一個低點的那種感覺一定是一定是現在一定是低點啊這個還用說嗎未來10年來看就現在低得不得了好謝謝鄭老師也謝謝謝謝浩青那安妮安妮你可以開麥寶好的謝謝這個James老師我在這裡聽了一陣子然後呢今天就是聽到一個問題我覺得跟我自己有比較大的關係的那我想提問一下剛才那個James老師在回答像的一個問題的時候說到那個401k這個帳戶我就想確認一下我有沒有聽錯掉你說每個就是說那個比如說我們的退休基金我們的退休錢都放在Let's sayCharles SchwabVanguard or Fidelity那麼如果說現在這個帳戶裡面是現金的話那你說這個是有風險的是說的是這個意思嗎是就是說你在這個Blockage account裡面不管在哪裡在銀行BOA裡面的現金或是在任何銀行的現金尤其是小銀行的現金的風險就比較大很多人搞不清楚這個風險要來的時候你會發現社群銀行Unibank都會提供你一個說你轉個一萬塊來我們給你500塊的這個存戶啊你把移進來三年不能移開啊或是六個月不能離開你就會拿到這500塊你要知道這個就是風險他缺錢所以不要貪圖那500塊啊1000塊的東西去把那五萬塊匯到那個銀行去不要你絕對不要做這個事因為人家你要人家利益人家要你的本這個如果你們有看到這種東西的時候就知道這個社群銀行周轉有問題那我們的錢Fidelity這樣退休基金這個錢也是沒有保證的嗎你如果這個Fidelity你如果是買Equity的話比如你買Fidelity的Growth Fund啊Fidelity的Index Fund啊那這個都都是在你的在這不會有問題的這個就保管銀行跟那個那個不會有問題的他這個基金是被被audit可是假設你都沒投資啊你就放個現金在那邊那這個現金可能就在SVB啊或是現金在City Bank啊或是現金在BOA啊或是現金在Washington Mutual啊或是什麼不會在Fidelity不會那所以說每個對不起我就想確認一下這個錢不在Fidelity而是在那個合作銀行剛才你提到什麼City BankFidelity他把這個錢放在了你要去問他你要去問他他們有一個合作銀行這個錢超過了25萬那就是不安全對對對那你應該超過的部分其實你應該都全部沒有人去買現金尤其你退休賬戶至少要買Money Market啊是這樣子的其實我非常贊同你的長期投資說法我們從工作開始那30年以前就一直從來都沒有動過什麼08年這些風暴都沒有動過那你錢也回來了可是現在就是快要到退休年齡實際上去年二月份的時候我真的就把這個全部Liquidate了全部放成放到他的有一個小小的一個Cash account裡面去我就說到了退休年齡嘛怕風險就說情願不賺錢也不想丟掉錢所以說去年那個錢真的就是在那個Cash account裡面睡得很久一直到好像10月份的時候他又突然推出來了一個就是你說的那個Money Market這個Account那麼這樣子的話我又把全部的錢又放到那個Money Market裡面那麼這樣子進了那個Money Market是不是就沒有這個超過25萬的這個風險了呢對哦好你是Equity就變成Money Market這個也算Equity那麼這個是由誰來保證他的呢一個就是說Money Market他買的都是都是Short term的就是說短於兩年的Bond有的是CD有的是三個月的的Bill所以他也保留一些現金比如說你買一年的Bond或兩年的Bond可能有5%因為他部分是留現金雖然他有的放在5%可是有些現金就沒有利息所以平均下來他可能給你4點多的利息那就Money Market差不多那他Equitation是蠻好的就是說你要存要買你要要拿錢他有錢給你可是Money Market也有一個風險就擠兌突然之間如果像08年的時候恐懼到大家連Money Market的錢都怕所以很多人去贖回Money Market的錢所以去在2008年曾經發生有一個Money Market的淨值低於1就說就說他馬上瘋起來就是說突然之間的Money Market不能贖回那是唯一有一家短期發生過的事情之後就沒事了所以任何的銀行或者是Mutual Fund當被發生擠兌的時候沒有一個東西能夠存所以Money Market有沒有風險也有可是從我投資三四十年來發生過08年有一支Money MarketFrozen幾天的時間有那之後他就Money Market如果沒辦法被兌現的時候這是在整個央行跟整個金融界是一個非常大的事情就好像現金沒辦法提一樣所以這個事情馬上就會被解決所以你說Money Market有沒有風險如果你們Money Market市場恐懼到連Money Market都要被擠兌的時候那Money Market會也是會Frozen可是Money Market的錢是因為他買的都三個月而已三個月到期了到期他一直都有到期日現在買了三個月到期那三個月錢買的今天就到期或明天就會到期所以錢會一直出來一直出來所以所以他的Liquidation是很好的所以Money Market是相對相對相對安全你說都沒有風險嗎有一點就是偶爾如果像08年出了一個有一支Money Market是突然之間不能兌現了那是有低於一塊錢了Money Market淨值都是一塊錢突然之間有一段一點點他低於一塊錢那這個就是Money Market出問題那這個就是那個那個風險所以你們會發現08年那個風險的恐懼的程度你們是沒經歷過了或是有經歷過的可能都不知道是有多恐怖連巴菲特說他都不知道這個風險是這麼大事後他才知道那我們一直在市場的我們知道所以你說Money Market有沒有一點可是那幾乎是微乎微乎極微啦微乎極微那個也是一兩天的事情所以有可是如果Money Market如果長期有問題那這個美國政府也是完蛋了那謝謝你解釋那我就在想就剛才你提到最後一點就是說如果說現在政府的那個債務這麼高如果是說他沒有透過就是說提高這個債務的這個Selling那麼他的政府會不會Default他的這些什麼Bund啊這個TBL啊這些Notes啊這些而造成這種金融的風險就說從政府方面來造成這樣的這個風險你們如果在美國待了夠久的話政府那個債務上限沒提高是常有的事常有的事不是沒發生過我的我的記憶中也發生過兩三次在Clinton的階段還是哪裡就曾經有你們有那個國家公園Shut down因為沒錢了國家公園Shut downMuseum Shut down自由女神也上不去那個很多Bureau就關門了關門了那如果有些保安人員啊非常不可的人員他拿到的是一個IOU的Check這個有發生過啊Yanny你有沒有這個記憶記憶有有有公園對對對有沒有事不是過去了嗎沒事嘛所以所以不要聽那些外面人胡扯八道關門就關門一個月兩個月又不是沒關過不用擔心對不用擔心那那個我再問一個就是說也是同樣411k裡面的一個問題然後也是我剛剛才discover的就說那個411k他裡面呢就說我自己目前他有Pretax的這個Regular的這個411k然後有一些這個Roth411k然後突然我發現還有一個他叫做after tax contribution這麼多年我都沒有去不要不要不要他是屬於哪個category不要存那個after tax那個是給那個income很高的人income很高的人他不能存Roth他能存After tax的那個After tax那個賺的錢要繳稅principle不用繳稅那可是賺的錢不用繳稅只是defer以後拿出來要繳稅他跟traditional IRA一樣所以你的principle不用繳稅可是賺的錢賺的錢要繳稅那那這個沒有好處啦你不要管那個帳戶那個沒有好處那個以後對你backdoor會有問題因為你這樣子會mixtraditional IRA跟這個after tax的IRA那這樣子以後你會算不完不要去搞這個事絕對不要去存我已經有錢在裡面突然發現了我也不知道how did that happen可能有時候某一年contribute too much所以after tax你已經做了是吧有有有之前就是說想要多存一點多存一點結果平時說老實話我們也沒有說天天去盯著那個statement所以你現在以後你要backdoor的時候你就會發現這個這個那我可以把它轉成RAS把這個after tax contribution這個portion也不是這麼多了大概你就轉吧就轉成RAS你去找你的那個看能不能轉因為轉的時候你的報稅也蠻複雜的哦這樣子對因為那個轉的時候他還不幫你承認說你全部可能還要跟你之前的沒有after tax你的traditional IRA F4-1K是沒有after taxTax都沒交的Tax對不對對對對你這個你這個又是有交的Tax變成變成轉過去比如說你在沒有交的地方有100萬那這個交的有10萬那你說10萬都轉過去其實只有1萬塊是屬於這個帳戶的其他的9萬塊要算那邊的就是說proportional他不會讓你全部都是轉這個after tax的你知道意思嗎你9萬塊要去繳稅就這樣太複雜了不是他把他算得很清楚了他給了我一個dollar amount對吧那個就說這部分他說是你的after taxcontribution那麼我就說我把after tax這個整個portion我就把它這個轉過來Roll over roll over可是IRS不承認喔IRS不承認他說你還有其他的帳戶是是是是before tax所以你轉不能不能全部算這個after tax那我怎麼辦對啊這很複雜這很複雜那您建議怎麼第一個不要再contribute第一個不要再contribute第二個以後你要用錢的時候先把這個拿出來用到了59歲半的時候直接從這個10萬的外貨什麼先拿出來用把它用掉就沒有了那我就直接現在就把這個錢取出來反正也交過稅了你去做也可以啦你去做也可以啦你現在去做你把它你你你你現在取出來會有penalty嗎超過59歲半了沒有penalty沒有啦對啊那你你就取出來吧我就把他自己取出來然後自己去買股票也可以可以啦可以啦我取出來再去買股票那將來我股票賺到的錢就又要付出你不要賣就好了不要賣就好了你賣指數不要賣那你你取出來的那個after就是賺的game要繳稅比如說你你自己的錢放10萬是after tax那你賺的另外10萬或8萬塊取出來就要變成income tax那這個錢我取出來呢我去比如說我取出來之後我又再去買股票那就變成也是用我自己的錢去投資那將來賺了8萬也是要繳稅賺的錢都要繳稅那你不賣就不會繳稅那我就還不如就是把它轉到一個RUS去將來5年以後我就這個就no tax嘛那你轉過去的時候就要繳稅了轉過去要繳稅好明白了非常感謝James老師那個幫助很大謝謝這個II是一定找到你的啦所以你你不要以為我沒有沒有沒有所謂避稅的東西沒有除非你買在Blockage account完全不賣啊這個就可以避稅那你如果在4onK啊Traditional II說你現在省稅啊未來會繳更多所以不要放Traditional OK這是很重要好的謝謝老師麥克來後面那個是麥克James老師我想問一個問題就是接著剛才那個Money market因為我是Fidelity account然後他的那個放在那個不投資的錢他都是他會自動的給給你買成他自己的那個Money market fund我想知道他這個東西有沒有什麼保險25萬啊什麼還是說這個我不知道你你你如果他會自動買Money market有這個東西自動買Money market的話你就不用操作那他的利息比較低他利息比較低他是算equity跟股票一樣的保險他不算Cash那個那個保險是多少正常的保險就50萬嘛50萬嘛通常equity都在你的名字所以不會不見除了那個銀行盜用你的資產那個是CriminalCriminal銀行不太會做這個事吃人家的投入做勞工領薪水還去犯這個法那是不值得啦所以應該是不會有盜用的問題不會不會到盜用帳戶的問題那是臺灣有發生的美國這個幾乎不可能不可能所以那個所有的在網路上一動馬上知道所以不會有問題所以你買了Money market他那自動買進去的利息比較低了可能一點多而已啊你如果自己操作去買我看他上次寫的是7天很高的4點幾那就那就好了那算不錯了那就好了那就不用管他就是這樣子你應該簽過一個Agreement才會幫你做這個事他這個他這個利息的話他他是一直會這樣還是說他會比方說過一段時間變一下跟著央行的prime rate跟著央行的discount rate走的他會變還有其他問題嗎Cat你還在嗎好我想Cat應該是現在很晚了大家就先這樣子了好不好那有沒有有問題的你們繼續理解留言留在留言裡面我都最後都會看會單獨回你那我想今天就到這裡了謝謝大家踴躍的發言我們的討論都是大家互相學習啊那我還是一句話不要去跟人家爭吵你在外面跟人家爭吵人家分不清誰是白痴所以不要你跟一個白痴爭吵外面的人看不清楚誰是白痴所以不要爭吵懂的人就懂不懂的人就不懂那盡量不要去跟那些cloud house或什麼去聽啦那個都有讀當然他們不同意我們是一般人我們不是技術高超的我們就沒辦法分辨分辨我們沒有那個能力所以我們就做一般人就好了他們技藝高超的那讓他們去做那你你你去你我們一般人去參與這些武林大會的話你會收到的都是讀因為你沒辦法分辨所以我的建議是這樣所以所有的資訊都關起來不要聽不要看就好了好那今天就先到這裡了所有的moderator還有沒有Man Sunny有沒有其他的事情沒有啦謝謝老師我現在是想分享一下關於關於稅收的問題好謝謝moderator謝謝謝謝所有今天發言的人那等一下過幾分鐘我們就關房了OK好謝謝謝謝那個James老師每次的這個課程呢真的是老師特別特別的用心的教每次都有收穫每次都學到很多東西投資是一輩子的事真的是我們財富慢慢積累的財富才是真正的財富感謝各位同學moderator謝謝這個再補充一句就是說有一個人叫做這個投資比較早就是我們叫做早投資那他投資一畢業就投資投資了10年之後他就沒有再投資了一個就是總後悔他就晚10年投資他後來就投資30年每個月投資都一樣的錢結果那個早投資啊只投資10年啊會贏過那個後面投資30年的所以早投資10年會比後面30年追趕來的多所以年輕人記得一定要早投資早存錢我知道不容易可是你早10年的話你的回報是三倍於後面的30年你如果一輩子有1億的話你裡面的7000萬是前面10年的後面30年只增加3000萬所以越早的錢越值錢好最後補充這一點謝謝大家我們再過幾分鐘我們就關房了OK好謝謝Cat謝謝你老師那個還有麥克在上面麥克有回答了他講了好謝謝你好謝謝拜拜

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