指數投資不分年齡性別適合所有人：安於慢慢致富：想要一夕致富只會招來厄運與詐騙 2023年4月1日 CLEC投資理財教育學院

我們免責宣告已經講過了，不過我還很快了。我們的所有資訊都是僅供參考，所有的投資者都要自行研究、自行負責。再來，我要分享，就是有一個朋友，在聽了我們 00405 的影片，關於證券戶的安全問題，他第一個，他是臺灣朋友，他把 00662 拿去聯邦銀行質押，這些質押銀行就把他匯到他們銀行的帳戶去了。 所以這個朋友，這個我也是第一次知道，就是他質押的股票就被匯到銀行去了。他說，如果聯邦銀行出問題，那我質押的 00662 會不會被銀行清算，這是第一個問題。第二個問題，就是他在元大鎮的 00662，因為買了長期不賣，所以他帳數要越多，所以銀業員打電話給他說，要不要出借卷給人家放空了，他就借出去了，借了六個月。 那簽完之後，他的那個帳，那個 00662 又從他的帳號裡面消失了，又跑到證券商的帳戶去了。他從來沒有想到銀行會倒了，所以最近美國銀行有一些狀況的時候，他就想到，那質押給銀行的，還有就是借給銀行的，當銀行如果出事，或券商出事，會不會有問題。 其實臺灣的銀行真正倒閉過，應該是沒有了，實性風波，就好像 SVV 這種風波，實性風波比較嚴重，是因為他是違法，違法可是存戶的資產還是沒有出現有損失。 你將股票出借，那那個股票借出去，股票就匯到這個券商的手中，那你拿到的利息，其實不到 1%，一年年利不到 1%，那借出去的時間也不是每天都借的出去，你一半的時間借出去，那也拿不到 0.5%。所以借借出去，你說有沒有風險？很低了，很低了。 可是如果利息這麼低，說實在的，因為 00662 就不是很普遍的，很普遍拿來放空的卷，所以你能夠借出去的時間也不多，這是大家考慮。那你質押的質押股票，臺灣朋友臺股要質押的，因為你質押他股票，就把你收走了。以這個也是要做的，注意就是說，你不要所有的手上的股票都拿去質押了。 就是說，你是為了緊急備用金，那比如說，為了可能 100 萬的緊急備用金，或 50 萬緊急備用金，那六成嘛，所以你質押 100 萬，你有 60 萬的額度，那就好了。不要把所有的 1000 多、2000 多都拿去質押，也閒錢沒事放在那邊幹。 嘛、所以你放個 100 萬、200 萬質押哈、那你要用當然可以、那可是用個 20%、對於那個 200 萬的 20%、用了 40 萬、就不要再用、因為市場跌下來、那個 account 可能會被關掉、那個股票 200 萬的股票可能會賣掉、所以你還有幾千萬在手上的股票、到時候可以再到另外一行質押、再拿一點錢出來、如果那邊需要 margin call 的時候、所以有時候我們講說那去質押啦、可是有時候這個運作上面、大家還是得有一些靈活度、想一想、有必要質押這麼多嗎、或者他在美國、是沒有這種問題、因為美國、臺灣的銀行都很保守、像比如說你在、你在國泰世華買基金、那你買買想要看到一個基金不錯你要買啊？ 你就買個 500 萬，一買下完單之後，你那 500 萬現金就被扣走了。可是那個股票那個基金的證券沒有進來，所以本來你有 5000 萬，買了 500 萬，你的資產只剩 450 萬現金，500 萬消失了。這個這個，在美國是很難相信的。美國就是 500 萬會 luck 在那邊，是 500 萬會 luck 在那邊。 可能是你不能把它匯走，你如果要匯走，他要汪，你說你有個單子，錢不夠，你如果匯走就不夠哦，你會違約，他會這樣給你汪。你所以那 500 萬還在，等到過幾天 multifund 那個第二天交割之後，multifund 的股數進來的，500 萬在同時消失。所以是一手交權，一手交貨。臺灣不是先把你的現金扣走了。 所以大家一個原則了，對銀行說，我東西在銀行安不安全？有一個原則可以思考下去，說你放在銀行的東西，你有得到好處嗎？比如說你放現金在銀行，那你有拿到利息啊，對不對？那代表什麼？那個銀行就有權來用你這個現金嗎？那銀行如果出事，那現金就出事。同樣的道理，你股票質押，你有拿錢了，所以你。 尤其是臺灣，他把你的股票匯到他自己公司的帳戶裡面去，那就在公司的資產負債表裡面了，不像美國，美國是獨立出來的，你不是在他的資產負債表裡面。那臺灣是你借給他就跑到他資產負債表，你指押他又跑到他資產負債表去了。這個就有就就就臺灣這個就跟美國不一樣。 那銀行倒了，那他的清算當然就從他的資產負債表去清算嘛，所以臺灣朋友就是我跟大家講一下，美國的股票質押，只要你在配合裡面裡面的足夠的抵押品，你欠款不要超過那個額度，比如說你 100 萬，可以借 70 萬，那你只要任何一個時修 moment，那 any moment，不要超過 70 萬的借款，你都不會有問題。 可是有些人不注意，就是說啊，他已經 69 萬 8，剩 2000 塊啊，利息一算哦，跳到 70 幾萬出頭，銀行就會 call 你啊，如果聯絡不到你，可能股票真的會被清掉。所以啊，只不要不要用到上線啊，要要注意，要注意。 所以那個 Charles Schwab 有跟我講出說，Pay of the policies in general speaking，borrow and continue to raw interest in the balance，就是說你你利息也不用還，他會一直滾到這個債務去啊。 如果你的 credit line 是 available 的，就是說你的 credit line available，就是說你這個月的利息 4000 塊美金，那你你的 credit line 還有多超過 4000 塊以上，那這個沒問題。 那可是呢，假設你的 credit line 是 100 萬，那你 100 萬錢借了，那市場一跌下去，你就會被 call 了。者是 100 萬，那利息剛好加上去 4000 塊，又超過 100 萬，那你就會被 call 了。 call 的時候呢，哦他們就會 trigger 要這個，你要趕快付清你的欠款，或者是要麼就不是說付清了，就是說你要付一些錢，放一些錢到你的 credit line 裡面，把那 credit line 降下來。 他不會立即馬上，不像那個 margin call，margin call 是立即馬上把你清出去，這個不會，他會汪靈你，因為他還有 30%的 buffer，你可能已經不夠了，你的 credit line 已經超過了，你趕快匯錢進來吧，或者是你要匯股票進去，把它當做抵押，更多這個是美國的方式，大家注意，這是 Charles Ra 回給我的，這裡有朋友有說我們經常提到 SPY，最近是不是我們有什麼改變，還是只是為了一些比較能夠不能夠承受風險的朋友的建議，他說他已經全倉 QQQ 了，需要買 SPY 嗎，還是繼續買 QQQ，因為 2022 年的下跌，有些人真的是承受不住了，那所以我們就說，我們是說其實 SPY 也是不錯了，QQQ 跌 35 %SPY 跌不到 30%好像 27%吧，我忘記了，差不了多少，可是就是比較平穩了。 大家要知道，就是 SPY 股息比較高了，現在差不多 1.6%。QQQ 股息比較低，差不多是 0.7%左右吧。那當如果像去年 2022 年升息的時候，QQQ 受到的傷害就比較大，修正的比較大，那 SPY 就比較小。所以我們所有的資訊就是供你參考。 你要怎麼取得平衡，我也不知道，因為每個人不一樣，而且你們自己都不認識自己，我更無法給你確確的比例，或者怎麼樣子才是適合你的。所以這個是一種主觀的因素，不是客觀的，不是一體試用的，不是說 QQQ 全買 QQQ 適合所有的人，也不是說全買 SPY 適合所有的人。那也不是說一半一半就適合所有人。 不是，就是說這是每個人要自己考量的，沒有標準答案。你來問我，我也沒有標準答案給你。客觀一點，可能說五十五十吧，可是這個負責任嗎？也不負責任。好，再講一段就好了。他說兩年前李磚給他建議三檔股基金，就是臺灣的，然後他就各買了兩萬美金，臺灣的基金。第一檔他虧了 59%，第二檔他虧了 38%，第三檔他虧了 36%。 銀行專業人跟這些人都虧了 39%。銀行專業人跟最近跟他講說，哎呀，這個最近這三隻如果要回來比較難了，你要不要買投資型保單什麼什麼超越的易變年金月配，這個可能回來比較快。他說他做臺灣機油股多年，放長線的思維，也聽了我們去買了。0066 都非常好，那這三檔基金虧損的基金，現在賣出會不會出在低點，還是放著會少損失一點？ 我的第一個建議就是：不要聽李專的建議，永遠就不要聽李專的建議，你永遠就不要聽李專的建議，永遠不要聽李專的建議，這很重要，說三遍。你現在就是說，如果像這種情形，你就不要跟李專講話，你就直接透過那個那個那個網路，就直接贖回就好。 一般 的基金真的沒有指數基金好了，更不要去買什麼投資型保單，這種鬼東西，投資型保單一半會被拿去當佣金，一半拿去拿去可能是保險吧，你就以後才拿得到剩下的。還有多少可以買基金，根本沒有，還能買基金，那基金都虧損，還再買保險，理財型保單裡面的理財基金會比較好嗎？會比 0066 和 0066 好嗎？ 不可能，所以不要東買西買，就是指數基金。這裡有個朋友，他請教，他說他有兩份 IUL 的保險，這是美國的朋友。他第一份繳了五年，第二份繳了兩年。第一份他說他聽了我們課，他要去取消。第一份保單，繳了 37,000 塊美金 Cash value，現在兩千兩 Cash value，兩萬四千塊。 如果現在拿回來，只能拿回兩千塊，只能拿回兩千塊，繳了 37,000，只能拿兩千塊。第二份保單，繳了兩年，繳了一萬二，現在 Cash value 八千六。如果要拿回來，是一塊錢也拿不回來。不過還要再繳 18 年，第一份還要再繳 15 年，他真的是很困擾他了。都取消了，損失五萬多塊。不取消嘛，而且舞搖 18 年真的下不消手。 是取消他來問我，我說很多事情一開始錯了，就要趕快停損，不然你損失會更多，你可能一輩子。所以跟個股一樣，你個股有時候你買到的毛票股，你要想跟被詐騙集團詐騙的也是一樣。所以如果有人建議你買一些奇奇怪怪的股票，那你買了你也不要怪他，就好像你被詐騙了，你你能怪怪詐騙集團嗎？你怪他有用嗎？沒有用。 所以我的建議還是立即停止，就算一塊錢也拿不回來，你還是得不要再繳就好了。你繳一個月，繳 500 塊美金，你是繳了 500 多萬，開玩笑，500 多萬也是 40 年。那那如果一輩子的話，那可能是那個年人壽險的話，那繳 80 年，那可是幾億美金的這個資產。 所以這個好像就你還，你若不取消的話，你好像說被詐騙集團騙了好幾，騙了 5 萬塊，那你去真教變集團說說你總總還我一點吧？詐騙集團說那你就繼續繳 18 年，把 18 年未來 18 年的匯款給我，我們再看看了，你願意你願意嗎？那個是詐騙集團。所以已經被騙了，就被騙了，不要想要要回來，你去像詐騙集團要更多，最後你你可能就賠更多了。 好，我上面貼的一個連結是 Dev 前幾天傳給我的，那這裡這個這個影片講這個 index fund 是不是一個 loser fund，就是投失敗主義者的 fund，也不是這樣這樣的，他這意思就是說你買 index fund， 你永遠都不是第一名不可能有第一名你你永遠會在路邊或者是 groundhouse 聽到某某他說我下的那個單馬上賺賺賺賺 200%人家你你問一些這個短線 dt 的人短線操作者做 option 的人你問他說啊你這個通常回報多少啊沒有 200%的我不做啊這樣啊我們回報都是 100%以上的啊那你看看哦那你的 index 好像永遠都輸人家嘛好像永遠不會第一名啊可是我跟你講你永遠都是第 50 名啊假設永遠都第 50 名 50 年後就是第一名啊因為所有的前面的新年很很夯的呱呱叫的明年就沒聲音了換另外一批人呱呱叫後來又沒聲音了所以最後在前面的 50 名都會落到平均下來 30 年 20 年 20 年之後他都被指數基金還差了這就是一種 loser game 就是說我們在投資裡面業餘的投資者就是你只要不失誤就好了對方會失誤就好了啊你就打安全球那對方要殺球啊他失失失分了啊所以我們不是專業人士我們業餘的只要維持不要失分就會贏所以業餘的運動員只要讓對方失分你就贏了 professional 的人不一樣 professional 是要攻擊你攻擊了才會贏所以不一樣那通常我們不是 professional 嘛那有些人號稱 professional 那就讓他去 day trip 去做 option 沒關係好， 那我們現在分享到這裡，那大家有朋友，大家有舉手，舉手起來，大家一起討論會，因為有些東西太多了，我也不知道從哪裡講起，那你們問問題，才能出一個，我想到更多的跟大家分享，好，謝謝，我也要發給你，謝謝，好，謝謝老師的開場白跟分享，我們非常歡迎，大家可以舉手上來發問討論，或是分享你的經驗，那這都會幫助大家可以更好的， 就是學習到別人的一些同樣的一些問題，然後基於大家不同人的問題，大家一起這樣成長，所以我們非常歡迎，如果朋友們來到這個房間的話，也可以隨時舉手上來，跟我們一起交流，那剛才有看到有一個朋友 sara 有上來舉手，上來已經等好久了，那如果 sara 在的話，你可以直接開麥發問，或是討論，謝謝，你好，麻煩你大聲一點，謝謝，不好意思， 你聽得見嗎？ 可以好一點，大家好，因為我是新手投資，但是這個事情肯定沒人講過，我想那個 dividend 是不是要交稅的，sara，我聽不到你的聲音了，模糊的這樣，聽得清楚嗎？這樣清楚了，OK，Jim 老師好，大家早上好，我是有個很簡單的問題，因為我是新投資者，我是從 6 月份 7 月份才開 始投資這個秋就秋的這個 dividend 是不是要交稅的？ Jim 老師，你是在美國嗎？是的，要啊，dividend 的話，股息的話是要報 income tax 哦，有進帳，dividend 是 0 點多而已嘛，0.7%、0.6、0.7%、QQQ 不多啦，SPI 還 1.6%哦，是要報稅的，是 OK，我還有一個問題，他有給你 1099 表嗎？ 對，因為我我有朋友告訴我，他說因為我這個是又拿進去買 QQQ 的，我沒有拿出來的吧，那一樣啊，那是通常是 reinvest，他就是現金會先撥到你的帳戶，後來再扣走，所以你看到你現金有進來再出去哦，無論你怎麼樣都是要交稅的，是不是對？OK，我可以說第二件問題嗎？ 可以來 OK，那個我我想問你老師，我想問你這個，我有個朋友他介紹我買這個年金，因為我是 1099 嘛，我退休以後這是沒有多少錢，你在買他介紹我買這個 alien，這個 alien，alien，ok，我重新說，但 a l l i a n z 這個才個，因為你投資 2 萬塊在五年，你拿的退休金呃是 2,000 多，他每一年，每一年的整到 10 年， 你會拿到 4 千，round，20 年又會更多，你越活得長它就拿得更多，你投進去 2 萬塊，它給你 6600，我不知道這個可不可以投一點，我想放一點年金退休金，它這個最近在搞這個 promotion，我聽不懂你在講，你說你放 5 萬塊可以拿後 5 年後，2 萬塊，5 年後每年可以拿 2000 塊，2000 多，它一年一年地漲， 10 年你也可以拿到 4000 多塊錢一年，80 歲又可以拿到 20 年，又可以拿到 6000 多塊一年，一年越活得長，你就拿得更多，我不知道這個可不可以買，你要知道這個，你這個 2 萬塊放進去，5 年之後就給每年給你 2000 塊，這是 10%，就算沒 10%，它這麼會賺錢，那讓你的資產 double，又有 5%，你要知道有這麼好的嗎？ Too good to be true，那這個就是跟前面那個我想跟詐騙就沒兩樣，你應該有什麼貓膩，你不知道天華，你上來是要幫忙回答，要有是嗎，還是你有其他問題，就我有，就我有，就其他別的問題，好，那你等一下，所以 Sara，不要你錢少，不要再去買年金，我剛剛前面已經特別講了，就是很多很多人都去買年金，什麼理財情報單，這個都是偷裝過的理財商品，在投資裡面，我們回報最高的原汁原味最營養的就是指數基金，這是最營養的，你其他的都是 punch，都是化學原料，喝的都沒有營養的好，喝聽起來很好聽，最後你才知道完全都是詐騙了，等同詐騙，沒有詐騙也接近了，所以要搞清楚，因為你們都不清楚，詐騙就是你們都不清楚啊，糊裡糊塗的，等下一發現最後才哎，怎麼是這樣子啊，這個你說沒有啊，他們是合法的，你也簽了名了，你跟詐騙不一樣的是你簽名了，詐騙沒有讓你簽名，只是你同意而已，那你都簽名了，你還能說什麼呢？ 啊，這個比被詐騙還那個詐騙，你還說那個人真可惡。可是你這種事情，金融產品你虧損了，你說那個人很可惡，不是是你太愚蠢了。我們已經太多次了，一直跟大家講，你不要再掉入那個陷阱裡面了，絕對不要去做這個事。沒這麼好的事，有這麼好的事大家還上班幹嘛？ 因為是這樣呢，我原來這個年紀，是我很早以前就沒了，但是他說你必須要轉到另外一份年金，他就給你把錢拿出來，那他要賺一手。哎呀，那你看吧，你之前為什麼要去講，那你就講錯了嗎？你現在還在講，你看詐騙集團就是啊，你現在要拿出來沒錢，那你再繳一點，再繳 18 年，結果詐騙集團就是，你越跟他講，你會被他騙越多了，這是詐騙集團就講。 像有的人說，哎呀，你這個我會五萬塊過去了，哦哦，我們收到了，哦你，哦你再匯個三萬塊過來，哦那我們再再把十萬塊還給拿給你，哦這樣，哦你再多匯一點，那我以後會給你多一點，這個就是詐騙嘛，詐騙集團都這樣子啊。所以你要去跟他要了，他就給你給你要更多，那你又再被騙一次，是因為轉出來又又少拿一點錢。 所以我就想到，這是不是我我我跑出一個坑又跳到另外一個坑，絕對是你就全部拿出來，不要再放在那裡了，沒希望了。OK，能拿出來就拿出來，不要再繳一毛錢出去了。OK，你跟詐騙集團斷絕關係，你才可能不被詐騙了，懂嗎？不要把那個電話叫起來，不要跟詐騙集團聊。 天就好像你不要去跟那些你專跟保保險經濟聊天一樣啊，因為我們不懂啊，他他們厲害啊，詐騙集團就是這麼厲害啊，對，那我們不能說金融界是詐騙集團，因為他給你簽名了 OK，這不一樣，他們是合法合規，所以我不能在這邊講他們是詐騙，可是真正詐騙集團是不合法不合規，你沒簽名，可是保險年金這個是你自己簽名同意的哦， 所以我們不能稱他詐騙集團，只能說我們自己愚蠢，就這樣子對，好，Sara，OK，謝謝你，Jim 老師，好是天華，在天華之前，我想要先說一下，就是下面有一個朋友 Steven 高，就是有舉手上來，那如果沒有成功的話，麻煩你就是強制退出這個 app，再重新加入這個房間，因為我們剛才有嘗試把你拉上來幾次都沒有成功，非常感謝你， 然後天華，如果你再來的話，可以直接開麥，謝謝，謝謝 Jim 老師，早上好，首先就第一個，我先還是分享一下我現在那個我自己就是一種投資性保險，就我自己的一些經歷吧，因為我現在我人是在歸國這邊工作上班，然後剛工作頭幾年的時候，然後就是就是我的一個鄰居，他就是一個他就是 agent，他就是賣這樣就賣這樣救你保險， 然後呢他就跟我介紹說他有一個特別好的課程，說是說 free 的，就不要錢，而且還提供一些什麼咖啡啊，一些一些就是你什麼餅乾，讓我去聽，然後當時我就去了，因為我剛工作嘛，當時也不是特別懂，然後我我就參加這樣的課程，然後課程呢，其實就是講一些很基礎的一些理，就是就是他一些就是什麼跟免稅啊， 一些很基礎一些跟那個就那個什麼理財相關的事，然後最後呢，他就開始介紹他們的產品，什麼 IOL，就這樣的東西。 我有一個產品，我的我的我的意向就特別深，他一個產品說我保底，比如說我要每年我最少就是給你 0.99%的，就無論市場漲跌，就是我給你每年給你 0.99%的收益，但是我有個上限，我上限每年百，我上限是每年 10%，但是前提說我我每個月要交管理費，要要要交很多很多管理費，而且有一個每年最少的投資的一個額。 當時當時我覺得這個就有點奇怪，這個這個聽起來是比較好，但我怎麼覺得這個當時有點不太對頭。然後我當時我就沒有參加。然後我來，但是我也我有我有另外兩個兩個鄰居參加這個課的人，現在就當時就已經就就當時就開始買這個東西。然後我最近就我跟他聊天，他說他還是沒有退，因為他當然簽了嘛，如果如果你要退的話，你要交你如果你要交罰金。 然後他這幾年你按說就這就這一年其實那個就是美國股市漲得非常多，可是他 平均的收益連百分之百連百分之三都不到。他雖然說保底，但他但他算一個總帳，他的收益非常低，因為他他每個月要他每個月要要要固定交很多錢，所以這樣算來，其實收益非常低。而且他還不好撤，還不好撤保單，如果撤的話，他還要交罰金。 同時呢，據我瞭解，像很多這樣投資型保險，他類似於傳銷，就是說他他分等級的，比如說我的高階會員可以收低階會員他們的一些那個，我也我也不太懂，但他可以抽成。 所以說，從我個人經驗來說，大家還是要小心，因為這個很多的這樣投資型保險，他的用那種用教大家投資或者說理財金融那種包裝來騙你參加這樣的一個就是就 Seminar 或者這樣的課程。然後當然他會他會提供一些咖啡什麼的這樣，他全是吸引你去聽，但最終的結果還是讓你去投資去買這種東西。可你算了，真的是非常虧，非常非常虧。 我身邊就有很多這樣的例子，當時我我當時幸虧我還算是比較比較幸運，當當當當當時沒有就當時沒有沒有去簽那個字，也確實反正這是從我自身經歷吧，為大家就提個醒。 哎，就是這是我第一個就我的我的我自己的分享，大家真的要小心，尤其在無論是在灣區啊東部和西部，有很多這樣課，包括也有很多這樣 agent，他們靠這個來轉，有人靠這個來養家賺錢。所以大家大家你要想，他們是錢是從哪來的，他們每個月他們他們每年 10.220 萬收入是哪裡來的。 其實都是從大家身上，就是就是出來的錢，所以這個大家還是不要碰，就是老老實實買 QQQ，買一買買 sby，就 vou 就夠了，這你收益會遠遠超過這些，所以這是我第一個，是我的，是我的分享。 就第二個，還是我就我有一個問題，就說好像是因為我，因為我去年就是我的，就是超過是 vou 就 vou 虧損，那我發現好像說我的虧損，好像對於他好像不能 cover，就是分紅的一些就在收益，好像是不是這樣，好像呃，如果這樣的話，其實呃，從我自身感覺，是不是應該還是買 QQQ，因為分紅的話，其實稅還挺高的，好像比航要 35%的稅，其實如果這樣來說，我覺得 QQ 這也是個優勢吧，就是相對來說它比 SPY 算個優勢，因為它的分紅少，它的成長高，相對來說稅收也會低一些，反正就是這兩個問題。 謝謝，好，謝謝天皇，剛剛那個 Sara，我再提醒你一下，我聽你的聲音，跟你是非常老實，也對投資比較沒經驗，你很難跟那些保險經濟周旋，他們三寸的不濫之蛇，你又會掉進去，所以你一定要不要心不要軟對保險經濟，你心不要軟，你就是要贖回，能拿多少就拿多少，至少不要再繳錢進去，一毛錢都不繳了，不繳了就斷尾了，你跟他就沒關係了， 你跟他繼續繳，容易搞不清楚，你永遠被騙，你心又軟又做不到絕情的話，那誰也救不了你，Sara 你要聽進去，還有天華的分享，你要知道大家，我剛剛前一段像 YouTube 的朋友，可能沒有聽到我前面那一段，因為我沒有開啟錄音了，所以要聽前一段的，關於這個基金投資，適合指數基金，適合所有的朋友，跟你的資產沒關係的，跟你的年齡沒關係， 年齡大的可能就現金流多一點這樣子的，可以比較能夠承受震盪，那年紀輕的你就不用留太多緊急費用金，那勇敢的投資指數基金，這個跟年齡沒關係，很多人說指數基金長得慢了，年輕人要衝衝衝啊，不是啊，不是你衝，你就是越永遠達不到你財富自由，所以這個道理啊，是一貫一以貫之的，如果道理會因為人改變，或是道理投資指數這個道理， 如果會因人而異，因為是男是女是老是少而改變，那就不適合，那就不叫道，這不叫道，就是這樣，那天華，我回答你的問題就是說，第一個對這個股息啊，是要要併入 ordinary income，ordinary income 所以是要繳稅，所以 QQQ dividend 比較少，所以你應該是在營稅帳戶買 QQQ， 如果要買 SPY 的是要在免稅帳戶退休帳戶裡面買 SP，Y 這樣子會比較好一點，那不過 dividend 拿去繳稅也就繳吧，35%，發一塊 35 分錢，因為 dividend 真的是在我們投資裡面比重還是少啦，那他分不到 1%，那又 1%裡面的 35%，0.35%要去繳稅了，這個是必要之惡，一定要去找，沒辦法， 那你的 capital loss 是可以抵 capital gain 的，所以你要嘛，你還在上班，那 capital loss 不一定要去抵 capital gain，你就每年可以利用 3000 塊去把它賺回來，可以抵你的 income。 雖然你說不能抵 dividend，沒有直接抵 dividend，可是你的 income 會少 1000 塊，所以你的 capital loss 其實有沒有抵那個 dividend，也有啦，因為他你的 income 減掉 3000 塊，那你 income 可能加 2000 塊的 dividend，可能嘛，那是不是有抵到 dividend 嗎？其實也是有啦。 所以你的 3000 塊，如果還有上班的人，那個 capital loss，如果不是說幾百萬，那永遠抵不完的，那當然就用 capital gain 去抵，那如果幾萬塊，那就留著慢慢抵吧，10 年把它抵完，3000 3000 每年也多省 1000 塊啊，那也不錯。天華，我這樣回答，我不知道很清楚，謝張老師。 嗯，好，那個文嫣，好好，他會文工廠，那個 Lotus，好老師，好大家好，那個我是要跟那個大家分享，剛剛老師提的那個詐騙集團，這個是發生在我身邊的一個朋友，他基本上就是去年，後來我發現，我身邊就是連朋友的朋友，有三四個人都被，不知道是不是同一個詐騙集團，可是聽起來是類似的，他們基本上是去做那個就是加密貨幣， 那他是告訴我說他當初我問他說你怎麼會去認識這個人他說他是在網路在 Google 上面就去攝取加密貨幣的相關資料裡面就 pop out 一個一個就是有一個一個 Signal 出來然後他就去點點了之後就有人出來跟他講話那這個是中國人那我身邊的朋友受害的這些都是中國人那那個詐騙集團就是中國人那他就跟他講說我有我有叔叔他很會玩這個加密貨幣那他可以免費教你那你可以跟他學那我這個朋友就真的相信他然後就去跟他學那我問他說那你這個錢怎麼交給他們他說他們有一個類似 brokerage account 譬如說就是類似像 Charles Schwab 可是不是 Charles Schwab 他們有他們的一個平臺那那個平臺呢他說那個那個平臺就跟一般的那個 brokerage 的那種那種都很相近他就把錢匯進去匯進去後他第一次可能是譬如說匯 10 萬他就很快就賺很多錢了他就跟他說你可以再加碼他就又加碼 10 萬那再加進去 10 萬 10 萬就變 20 萬很快就賺到他說已經 他在上面看到他的 Balance 已經大部分， 比如說是 50 萬、70 萬，他就跟他說：「那我不投資了，我要把我的錢拿回來。」 那竟然跟他說：「你這個錢是要繳，就是我們，你這樣先繳稅，繳完稅之後你才可以把錢拿出來。」我們一聽不對啊，我們一般賣股票，我們都是錢全部是我們的，我們到隔年 4 月，我們再去講。結果這個就跟他說：「你一定要先繳錢，繳完錢之後你才能夠把錢拿回來。」 可是我朋友他就沒有錢可以去繳那些稅，然後之後那個人就斷音訊了，就沒有了，他的錢就不見瞭。然後結果後來幾個月之後，我跟我朋友聯絡，我就問他說：「那你後來那個怎麼樣？」剛開始我跟他說：「你那個是遇到詐騙集團。」 他本來不信，他說：「就是真的一個人，雖然我不認識他，沒有見過面，可是就是真的一個人，一個很耐受的人，每天跟我聊天的。」然後結果那個錢就真的不見了。後來幾個月之後，我問我朋友說：「那你後來怎麼處理？」 那跟我說一個更慘的事，他說：「幾個月之後，那個人竟然還回來找他，告訴他說：「以前你那個投資不是很好，我現在有更好的投資，你要不要加入？」 後來這個事情，我後來跟朋友就是我們在聊天的時候才發現，我們身邊有幾個人都受害，而且他們一被騙都是幾十萬，所以我我覺得這個剛剛老師提到這個詐騙集團，以前就是聽聽聽，反正都是不認識的人，可是最近真的是我身邊的人發生，所以剛剛老師提說，我就想說跟大家分享，是真。 的要很小心，這個真的是我身邊已經認識朋友，也認識他們的朋友的人，一損失都是幾十萬。所以就是就是，真的是不要聽那種不認識的人去去弄很多東西，這個一損失都是幾十萬，是很可怕的事情。所以我就是跟大家分享這件事，好，謝謝，謝謝 Lotus。 我們人是脆弱的啦，就是說很多被騙的，我們當然說愚蠢，愚蠢其實是愚蠢嘛，其實有的人智商都很高，尤其在美國，當然不是說美國，有些醫生也被騙在網路上。有個燦然哥，你們有沒有聽過，一個醫生，他講一些蠻，他的影片還蠻有趣的，他講一些，他是臺灣的醫生，他也被騙了，他也被騙了。 他晚上 10 點多就接到電話，就說你這個，你是不是有在他那個人女生很 nice，你是不是有在這個哪個網站上買一個東西啊，他說是啊是啊，他說他們那邊的系統出了問題，我現在要幫你解決，他那個醫生說，我只要不要匯款就好，我只要不要匯款就好，反正我可能是詐騙，我就聽，可是他就聽，他說你的銀行，你的銀行帳號先給我一下，他說說那個銀行帳號，他就說喔，你這個銀行帳號先給我一下，他就說喔，你這個銀行帳號先給我一下，銀行是在和平分行嗎，他說對啊，是在和平分行，他說說你裡面有多少錢，他說差不多五六萬臺幣吧，他就說那你還有其他的帳號嗎，他說這個可能是在南港嘛，對啊，他想說這個可能就是銀行人員行員嘛，不然怎麼知道我的我的銀行在哪裡，他就搞搞搞搞到最後他就說：「好，處理完了。 那現在要，我要把你恢復，要恢復你的帳號的狀態。那你現在到哪裡？到哪裡啊？你就敲一個數字。他說這個要匯款。他說沒關係，你就敲一個隨便亂敲一個數字，不會成功了。他就轉帳失敗。他就說：「你看這個已經解鎖第一鎖了。那我們現在在解鎖第二個。那你再敲 48000，就是 48678。他說這個怎麼這樣子？ 他說對啦，你這樣子我們只有這個碼敲進去，才有辦法把你剛剛恢復你的帳戶的狀態。他就那腦袋已經被洗了，因為前面是按了就 OK 嘛，所以他就一按四萬多就匯出去了。他一匯出去才發現：「哎呀，這個已經已經已經騙騙了。 那你看醫生啊，醫生，因為他就一直把你帶到那種情境，結果你已經沒辦法反應的時候，啪，就好像就就就好像這個這個這個很多很多，他就鋪成鋪成。比如說我們人，腦袋突然轉不過來，就好像我說五臺機器生產五個零件需要一分鐘，請問一百臺機器生產一百個零件要幾分鐘？突然之間你答案可能說那一百分鐘啊，或者什麼都不不對啊，還是一分鐘嘛。 所以我們人的腦袋就不是適合這種急轉彎。那可是你在那種詐騙集團氛圍之下，你是脆弱的。所以我說不要跟他們接觸啊，你還自己網路搜搜尋啊，去跟那個接觸。你說沒關係啊，我只要錢不匯出去就好。你看連醫生醫學院的結果還是錢都匯出去了。」所以 Lotus，謝謝你。這個不要認為你智商高，沒有，這跟智商沒關係。 個跟你那個情境有關他也知道他半夜打給你又是銀行的帳戶出問題你要去 verify 行員也沒辦法警覺警覺再警覺啦沒辦法有時候真的是沒辦法一樣金融業也是一樣就是銀行啦保險啦他們是正規的正規的他沒有騙是我們真的愚蠢無知啦無知造成恐懼無知無知才會被騙因為你對這個理財的東西不理解所以我們一直在教育大家只有我們的知識才能保護我們自己好那有什麼問題的大家舉手起來發問一起討論好謝謝 LotusMan 你有要分享嗎我分享一點啊就是我也有一個朋友在一年以前被騙了被騙了 20 多萬澳幣他最近還是很迷於這種被騙的狀態那我呢就是我就很不經意的我就看了我一個東西在我也不知道在哪看他說他們這個騙數啊都是一套一套的然後我就看了他舉的一個例子哎喲這個例子跟我朋友的那個說法是完全一模一樣的那我就馬上去找他他還是不迷呀不要醒來那個樣子然後這個可能就是我搜尋這個被騙的這個東西這個騙局這個 scam 這個詞比較多的話那麼就在網上 pump 了很多東西出來結果我才發現這些東西都是套路都是完全一它是一個集團的公司 然後它就會有劇本它們下面的操作人員還有業績你必須要這樣去做比如你給它說一個問題的時候它覺得回答起來比較難的時候它就會有靜置一段時間然後在靜置一段時間之後， 它馬上，這個小組的，或者是軟體的東西，全部就發揮作用瞭。 然後它就會找一個非常讓你幸福的答案來給你說。所以說，咱們要去識別這種騙局的話，我們整個是一個個體，在對一個集團軍作戰，你是不可能的。你也是非專業的，別人是專業的。你也是不可能的。所以一句話，就是你不要去試探人性，離這個東西遠一點好。不要在圍牆之下站立嘛。圍牆這個比較好。 還有一個關於金融這個方面，我最近在看一本書，叫《真相》，它就是一個基金給基金之間的一個討論，你怎麼樣去操作，你怎麼樣去做業績。我就發現它其中皆是一個真理，就是絕大部分的基金都跑不過大盤。那麼跑過大盤的這些都是天才，或者是運氣很好。所以咱們要作為散戶，你要去賺錢的話，那麼也就是跟這個大盤兩個隨波逐流就好了。這是一個。 還有一個呢，我最近從巴菲特穿過 2022 年這個例子，我就看其實就是你少虧就是贏。所以不要認為指數基金漲得慢，但是它虧的 30%，那麼我的特斯拉虧的是 70%。你要 70%，你要再漲回這個跟 30%看起來，如果 30%看平的話，你就很吃力。 在這個方面很吃力，那為什麼要拿這個錢去做這個風險呢？ 還有這個收益與風險都是在很匹配的，你要有很高的收益，那麼你就會承擔很大的風險，而這種大的風險是我們普通人不能承受的。那麼美國大盤的指數就是 7%到 10%的增長，我們就憨樣這個上面就很好了。 那麼你有一個 10%的增長的話，10 年以後就是 2.59 倍，20 年以後呢就 6.7 倍，30 年以後呢 17 倍，40 年以後是一個很驚喜的東西，就是 45 倍。那麼就咱們就按照這個東西數字慢慢的走，慢慢的變負，我就這個體會。謝謝，好謝謝 Man，那 Man 我們繼續下去，James 你好，我可以請教個問題嗎？ 你等一下，前面好像有個天皇，你等一下，好的，我先幫你，如果在的話，剛我看好像大家沒有人提問，我要上來，我想請教一個，就是就是定投心態的一個問題，因為我從這個今年年初開始定投，就是定投 KLD，當時股市碼跌的時候，然後結果買起來，我覺得還是比較放心，但是最近呢，就一段時間就是股市漲的還是比較好，然後 KLD 最近收益真的不錯，但是呢，我這種定投的心態現在就發生問題，現在就不就是現在有點就不再敢買了，就是就想跟詹姆爾，就是討論一下這個這樣的心態應該怎麼調整，因為現在價格也上來了，我每個月我定投的錢一樣的話，我買的金額少了，但是現在有點不再敢買了，就不知道這樣的心理應該怎麼克服。 就這麼一個問題好人性人性你的投資都是 10 年 20 年後的事，所以你的定投 KLD，假設你把 KLD 小部分資金，你要投到 KLD，那 KLD49 塊你買，那你之前可能買 40 塊哇，現在 49 塊又買不下去了，沒這回事了。 就是說你要知道未來，如果是 500 塊的 KLD，那你要知道，你就是說我們想說那 500 塊的 KLD 除以 40 塊，你 10 年後變 40 塊，回報率是多少 28%。就是說 10 年後你買 40 塊的 KLD，你回報率 28%，500 塊 50 塊的 KLD，你回報率是 28%25%差 3%。你要說時間越長 30 年的話，那那個差剩不到 0.1%0.1%。 所以呢還是要持續了，你知道錢有它的命，所以不可能因為我們工薪階級的話，去年 1 月份的錢逮命，今年 1 月份的錢好命，現在的錢比去年 1 月份的好命，比今年 1 月份的逮命。所以人比人氣死，人錢比錢氣死錢。所以沒辦法，天華就是你要想這筆錢未來就是 10 倍 20 倍，那那是他的命了，所以他已經晚投資了嗎？ 那晚投資，你如果算到 10 年後同一天的話，那個後面投的就少了 3 個月，所以 3 個月再給他漲上去一下，說不定也是會沒辦法。所以我們人有時候要接受一個事實，無法挽回的就忘掉他，就是這樣子。 所以錢有他的命，我們人都有命，人各有命，錢也有命，你就想這個他的命，就好像我們自己小孩子，有人早出生有人晚出生，有的人念書小孩子兩個一個就唸書很棒，一個小孩念書就普通，你不要管，你不要管，那是他的命。哪一個會比較好？誰知道啊？誰知道？所以很多人都把錢或小孩子當做自己的命來管。你說你自己就一個命，沒錯。 可是錢有不同，時間的錢有不同，時間的命，那小孩子也是獨立個體。所以很多人，有些朋友來找我給他一些意見，我說父母要先，其實小孩子沒問題，問題在父母，因為你可能心太急了，或者你要求太高了，或者是你想要你小孩跟你一樣，不一樣啊，他就是獨立的個體。所以我們對小孩子就是拍拍手就好了，鼓勵就好了，跟他保持良好關係就好了。 至於他以後會飛黃騰達還是平平庸庸，平庸有比飛黃騰達不好嗎？快嗎？快樂就好，那所以一樣啊。就是說你先投的錢買到 40 塊，後投的錢買到 50 塊，你替那個 50 塊的錢擔心，那是超過你本身的命了，當作你本身的命。哎呀，你說要克服嗎？很難啊，只能靠自己。那我講了那麼多，也不一定能夠解決你的問題。可是記得，錢有錢的命，人有人的命。 有時候我們看到一些人好可憐啊，怎麼辦？你不要把他背在身上，你背在身上做什麼？因為他就是他，你就是你，他就是來這個世界上磨爛的，磨練的。你去改變他是不對的，因為不要試圖去改變別人的命運。那你要照顧好自己，很多父母對小孩子很揪心，我說你先把自己照顧的健健康康的，快快樂樂的，非常的陽光的話，你小孩也會改變。 所以很多人看小孩子，我說他就是一面鏡子。你看小孩子怎麼樣，其實就是因為跟你，你就好像看到自己一樣。你說怎麼是我不是這樣子，絕對是你怎麼教育他，他變成今天。所以父母要檢討自己，不是檢討小孩，不是檢討小孩。你要跟他保持良好的關係，就算他是黑道，他也會很孝順。 如果你是一個充滿愛的父母，就算他是殺人犯，可是他是個孝順的小孩，聽過這種話嗎？所以他的行為他自己負責，可是他對你的關係是你要負責。不管什麼關係，都要自己負責，不要抱怨對方。No，一定是自己。所以天華就是說，你不能去想錢的問題，你要想你自己。就是說錢有它的命。謝謝董事長講得很好。謝謝文妍，你還在好的，來往下。 謝謝天華，是 Amy 嗎？Amy，我剛才幫你把麥克風掉了，不好意思。謝謝老師，就是我進來晚了，剛才聽了一個小尾巴。就是剛才您說那個保險，那個保險，就是說因為我是自己買了很多的保險，因為我就是比較害怕我自己身體不好，那我就就是一來美國之前，十多年前我就買了很多的這個保險。剛才我聽您一個尾巴，您說這什麼保險都是騙的，是嗎？ 會不會我不知道您怎麼解釋這個的，所以我也想了解一下，因為我也就是其實我也是擔心，就是說怎麼講呢，因為就是就像您說幾十年以後，這個錢肯定就是會這個 inflation 非常的嚴重，那將來以後也不知道這些保險公司會怎麼樣，那有人會說，這保險公司，銀行都會倒閉，保險公司照樣會倒閉呀，什麼等。 等這些東西，但是我知道保險公司，它都是有那個 reinsurance 的嘛，它都是那種連帶保險嘛。那我覺得，如果就是我就在想，保險公司都倒閉瞭，然後這些銀行倒閉了，那就整個就這個經濟就全部都完蛋了嘛。所以我覺得，就是包括一些基金啊，包括還有什麼比如說基金公司啊，包括一些銀行啊，它們的背後不是也是城堡的這個保險嘛。 所以我也就是想在比較從您那方面得到一些就是那種證實吧，去了解一下這個保險它們後面的這個內幕到底是怎樣的一個關係。謝謝。金子老師，好，保險這個東西，我那個鑽石老師要麻煩你開 mine。謝謝。好，我可能麻煩 Dana。 好了，Dana 你把那個 facebook 的 facebook，我們有一個關於保險的那個連結，貼在 link 上面，或者是在留言裡面。你如果我來弄弄一下，把那個我們說我們有談到保險的事情。OK，不要買保險，不要買保險。第一個有的人可能會買，買壽險，壽險是你人走了拿到一筆錢，那那筆錢要幹嘛，你又用不到，你給誰，這是一個。 所以壽險也不要保。再來保險有一個最大的問題就是它回報 率很低啊，低到只有比 2%還低。IRR 你們去算，那低迴報就是高風險，就連通膨都打不過了。那你那個東西就是高風險，低迴報就是高風險。所以我說債券不要投，債券至少還有 3%。你 30 年拿到到期還有 3%，這還保證，還不太會倒。保險的回報就不會超過 3%。為什麼它不會超過 3%？ 因為它如果要保本金的話，它就是不會超過 3%。如果超過 3%都跑到他們自己口袋去了，低於 3%的才是你自己口袋的。低於 3%的才是你自己口袋的。那這樣懂。所以這個保險就是回報率低，就是風險。那你沒辦法財富自由，就是因為買太多保險。我都沒有看過買保險買到變致富的，有嗎？ 你們舉個例子說，哪一個買保險買到世界首富的，還有買保險買成變成富翁的，還有買保險買成變成富翁的有嗎？它就是一個保險嘛。那你想用保險來致富，那不是緣木求魚嗎？那個完全是風險嘛，風馬不相投。所以如果你已經結婚又有小孩，那你怕你人走了，突然之間走了，那你的貸款沒辦法繳。 你去找找看有沒有那種繳費很低，那可以 cover 一百萬美金的，有沒有？我跟你講，沒有，幾乎沒有。通常保險都希望你那種保險它賺不到錢，它賺不到錢。所以你問它說實在的，不要再去找保險經紀人了，你到最後它就又把你繞了一圈，你就錢又繳了又被騙。所以 Amy，我回答你就是說，第一個錢太長久了，不要做那種 long term。 commitment 就是說這種錢一直付，保險公司會倒，當然會倒，它倒了你拿到錢嗎？當然拿不到。會倒的機會高不高？很高。假設你去保那種完全就小保險公司的話，那你大部分人是倒的機會不到，可是你的回報率很低，風險很高，回報率很低，風險很高。 人家投資變五百萬可以退休了，你投資完繳了二十九萬，變成三十萬，你還是三十萬而已，連通膨都打不過。你的風險最高，了解嗎？ 所以 Amy，你要買保險，為了投資型保單，你不如去買，你不如買 money market，可能績效還比較好，而且緊急要用的時候還有錢可以拿，你都不用，你就一直把它當做保險一直放，你 money market 不會輸。保險。那你如果 aggressive 一點，你就買指數基金，那更保險，就是這樣。 因為反正你保險是三十年後才要拿的話，對吧？那指數基金三十年、四十五年，三十年只是資金，三十年也有十七倍啊，那十七倍難道不好嗎？會比保險公司給你的差嗎？不會啊。所以 Amy，我不知道你現在狀況怎麼，你買多少，每個月要繳多少？I don't know。 可是如果我的建議全部贖回，拿不回來就拿不回來，我不知道你現在年紀多少，還是他的保險快到期瞭。如果你還年輕，能夠贖回就贖回，如果已經繳完了，那就算了。反正你錢不要再出去就是了。這是我的建議。那 Amy，有什麼問題嗎？謝謝 James 老師。 我那個.保險，我有一張一百萬的保單，都基本上也快繳完了，還有一張幾百萬的保單，就完全繳完了。我都是那種大額的，最大的 maximum 的繳的，就是繳了四年，就全部都繳好了。然後我就覺得，就是因為他們說這個保險，就是我就缺保險，就是說它有一個保障，我就這樣想。因為我身邊就我這個年紀的走了好多年，你這個是受險是吧？ 不是說我從來沒想說靠保險去付，我從來沒這個 idea。我就覺得至少給家人有一個這個保障，而且就是說，比如說我在申請的時候，能有一個保障，只是這樣而想的，其它我真的沒想什麼。但是我一聽您這個意思講，我有點害怕，我就覺得這把屋子不會是騙子吧？但是我買的都是大保險，什麼 AIG 啊，Potential 啊這些的。 那你未來，你什麼時候可以拿到錢？我那個大額的那個，有一個就很大的那個幾百萬的那個保障，我 65 歲，我就馬上，我再待幾年，我就可以拿錢了。那拿多少錢？ 大概他給我算個每年能拿 15 萬吧，一直拿到我申僱，如果中間我有要有什麼病或重大疾病什麼的，他那個他那個理論之內的，他說我可以就是提前支付 70%到 80%，剩下部分就我申僱之後，然後就是隨受理人可以都領走，就是這樣。那你現在拿回來要可以拿多少錢？ 我的 Surrender 那個 Value 好像還挺高的呢，現在多少，三十多萬的吧，差不多三十多萬才能拿，三十多萬回來，對對對對。對，就現在，目前為止啊，那你你都繳多少錢去了？繳的不多，繳了大概總共六十個萬吧，六七十萬，那只能三十萬，你知道齁，你繳幾年了？繳了聽不到，你繳幾年了？Amy，你沒開 Mine。 Amy，你的 Mine 要開啟來，開 Mine 的話，按右下，沒聲音了。Amy，你還在嗎？還是被保險公司抓走了？哈哈，我們先把你放在上面，然後等後面的朋友們聊完，我會再喊你。只要再請，如果你到好，那我們就請贊助好了。 來，好，老師，你們好，我的問題是想問一下，關於買那種 Higher Dividends 的那種 Stocks，有什麼要注意的？因為最近我一個朋友在說他很興奮，他發現了這個 Philip Morris 的 The Stocks，他們的 Dividends 都很配得很好，我一看好像也有 5% Yield，Annual Yield。 我想問一下老師，你覺得這裡面有什麼坑呢？PM 啊，是吧？Yeah，Well no，Ask something，Asteroid，Asteroid or something，OK，OK，等一下，那你要給我 Symbol。Sorry，不好意思，我剛才怎麼突然間聽不到聲音了？ 那個 Amy，你等一下，因為那個 NASNo，你不是說 Philip Morris 嗎？ 對，就是 Philip Morris，Philip Morris PM 啊， Symbol 就是 PM 啊 OKOK 確定 P is PeterM is MaryYeahOKPM 這個公司是刀匠裡面其實到現在還僅存的所以 PM 你如果要買一點當然沒問題如果你已經買了就不要賣就留著吧這個我是不覺得會有什麼你知道你金額不是很大不要全部買這個東西他的 Dividends 超 5.26%他是刀匠僅存的所以是一個長青的公司的可是就是說我這個圖怎麼從 08 年才開始這個這支股票我不能說他不好因為他就是一個 Dividend 很高 5 點多%沒錯那他從 2008 年到現在漲差不多 100 萬變 300 萬所以你看差不多 3 的回報率除以 08 年 18 年 15 年所以 15 年的話他的漲幅是 7.5%再加上 5%就是 13%這個股票是可以你可以 hold 住的沒問題沒問題其他的個股就不要隨便亂買了這個股票是 ok 啦可是樂股的話你又知道就是說不知道咧這個過去 80 年還在的公司未來 80 年還在不在誰也不知道所以只要你不要買太多可以啦 OK 好的還有一個 comment 我想跟大家分享的就是我估計大家都 有這種精力， 被你賣保險的人忽悠過了，那我覺得他們有一個套路，就是在所有在微信群裡面，他都會跟你講講這些好處，講完好處以後，他說你有問題來私信我呀，我覺得這個就很危險，他既然是可以就是正大光明的可以跟大家講的事情，為什麼要私信呢，你就是記住這一點，That's my take on this，謝謝，不只是在聊訊群， 在 clubhouse，任何地方都有人，他就會裝得很 innocent，最近也有很多 text，劉老師你好，什麼什麼，我女兒英文不是很好，她現在去美國了，那什麼什麼，不要理他們，這個都是照片，那很多人想，因為有時候現在人際關係都比較疏遠，那有人關心，你你就覺得哇，這個你的人是脆弱，要記得我們人性是脆弱的， 不要去沾著那些妖魔鬼怪，你沾惹不起，不要認為自己可以，不可以，任何人都不可能，所以我寧願不要去 touch，我也不要相信我自己可以 No，就好像操作股票一樣，你看他那些人妖魔鬼怪，你以為你也可以，其實不可以，沒辦法，好，那我們還是回來給 Amy 好了，Amy，你對這次老師太不好意思了，突然間有一電話進來，就給我沖斷瞭， 然後對我就是想問您一下，就是您理解那個，因為我買保險太久了，都已經交過了，對你跟我講，你交幾年了，我的那個大最大額的那保險都已經全部都交完了，對交完了，幾年前交的，交幾年，每個年，每年差不多交多少我一年，大概交十多十四萬吧，差不多十四萬，交了幾年，我一共是交了五年，五年，所以你是五年那交了十四萬，每年交十四萬， 對我還有一個，就是每年交一萬多，大概可能還有三年吧，我們算一個 case 就好了，十四萬交五年，如果我們以我們投資的 10%來算的話，你交完五年之後，你的資產會有八十五萬，八十五萬，你買 SPY 或 QQQ，你會有八十五萬，八十五萬，這是交完五年，那你交完五年之後，到現在經過幾年了，你交完五年之後，之後就沒繳了嗎，經過幾年了， 這個兩年了，那個就是交完了兩年了，所以就是七年前，七年前你做的嘛，對不對，對對對，好，那經過兩年，八十五萬，再經過兩年，那你現在應該，如果你當初不繳，你就十四萬，十四萬買 SPY 的話，或者買 QQQ，你現在最少有一百萬，你看，那你現在最多只能拿三十萬，那一百萬的 10%，你現在今年應該每年可以拿十萬塊，賺十萬塊， 那如果如果這一百萬，對不對，那從現在開始有，其實有一百萬，假設你不是去買保險，你去買這個指數基金，那再過十年，再過十年，你這一百萬，再過十年，兩百六十萬，那如果再過三十年，假設是受險了，再過三十年，你會有一千八百萬，所以真的很難，你已經做了，您這怎麼算出來的，我有點不太會，因為比如說， 你看今年去年這個 inflation，然後這個股票，你看那個 QQQ 也從 300 多降到這麼多，這樣賠了很多，對吧，那就是如果你這樣投的話，它也是上上下下的，對不對？ 那對對啊，那你也知道你七年前，對不對？七年前是 15 年吧，15 年，那我你們看不到了，如果要看，就是來看那個來看那個 youtube，我現在就在計算 2015 年的 3 月，4 月 1 號好了，4 月 1 號到今天 SPY 到今天 20，到今天你的回報率是 100%，100%就是說你的錢是 100%，那 15 年 100%年化報酬是多少？ 那雖然去年是也很多嘛，那 2 開根號 15 年，你也有 5%，加上 dividend 有 2%，所以有 6.7%，6.7%，所以你投資 SPY 最少有 6.7%，你投 QQ 會更高，那我們就用 6.7%來算好了，6.7%來算，那你投資 5 年 6.7%沒有，就是說我們來談，就是說你投資 6.7%，那到現在有 15 年，6.7%我改成 6.7%，那一年 14 萬個 100 千萬 10 萬 14 萬，你第一筆的 14 萬現在有 343 萬，第一筆就好了，到今天 15 年，Amy 你瞭解嗎？ 第一筆就好了，你如果買 SPY 你現在有 300 萬什麼，15 年對啊，SPY 的那個證股是不是對啊？您說的 C 權還是證股？ 證股啊，當然是證股，我們都這裡不玩期權的，SPYOK，那比如說，那我現在就是說我現在不買，我就想等到，因為我感覺今年到今年年底或者明年，今年年底吧，或者是明年，明年年初，我覺得大盤會有一個特別的低點，那我去抄這個，比如說 QQQ，我可以抄那個 LIPCODE 我就抄那個 LIP CODE，然後就放在那，比如說我買長，我買幾年的，那樣的話還是買證股比較合適，當然還是買證股。 你還怎麼抄呢？那你如果抄的話，這個不在我們這個範圍裡面，因為我們這裡都不是神。如果你是做得到的話，你以前賺多少錢，你應該沒有這個問題。你如果做得到，你去年前年大前年，你回顧你過去的投資，你的回報率是多少了？如果你以前做不到，那你為什麼相信你現在可以抄底？你去年十月低點有沒有買很多？ 要說句心裡話，我做得真的挺好的，後來就是後來做的，就是說那個，就是剛開始做得真的挺不錯的，因為我自己就是會看 K 線啊什麼的，然後配合這個經濟形勢，因為本來我也學經濟的嘛。 那後來就是因為我自己就是就瞎搞，然後就是就是掙了點，掙了一些錢，然後有點哎呀，就不知道自己是誰瞭，然後就後來就搞了幾個單子，特別惹形的，就是哎呀，反正就是就投資失誤吧。然後投了一個就是不應該投的一個小股票，結果就是 IPO 之後，就從十塊錢一直跌到一塊多錢，這是我的一個敗利。 還有一個就是我買了個拍子了，其實我覺得我自己看準方向，結果我買了 put spread，結果給我積穿了，這一下子就就把我掙的所有的錢，基本上全都吐回去了，就等於沒掙多少了。 所以我現在總結實戰經驗，我就老老實實做我自己，就是最擅長的，我就做波段啊，然後買正股，我其實我可以大倉位上掙的還蠻不錯的，所以以後我就幾乎很少做期權了。不管怎麼樣，你要在你的能力範圍內，這個是第一個。第二個就是說，有時候你要思考一下，你這個過去是一種隨機呢？隨機還是一種統計？是一個機率，短期的事件，單一事件都是隨機。 隨機就是說，你賺大錢跟虧大錢，這都是隨機的，你不知道，就好像你被雷打到，你也不知道，你沒辦法控制的。你中了樂透，這也是隨機的。什麼叫做機率？機率就經過時間很長，10 年、20 年、30 年，我們的 SPY 回報就是 10%，這是機率問題。隨機就是去年跌 30%，這是隨機的。今年到現在賺多少，這是隨機的，短時間的事情，事件都是隨機的。 所以有時候你會認為你你做得很好，那一部分還有一部分是你虧了很多，部分這兩個其實你是說你的能力呢，還是隨機事件？你要自己知道，可能都是隨機的。你現在再回去，你擅長的部分，可能也是會虧一屁股，因為就是隨機嘛。你當初賺也是 Lucky，那你虧也是 Bad Luck。那你再來呢，是 Bad Luck 還是 Lucky？ Nobody Guarantee。那叫隨機。 所以我們講一 個就是說，馬雲成功叫馬雲重來，我想他沒有那個 Guts 說他還會成功，因為那是隨機，因為那個路徑再重來不會走同樣路徑，就好像今天的我，我如果再有重來，我可能在半路就破產了，因為我之前都是亂也是 Margin 的，只是我剛好 Lucky 買到星巴克，所以我沒被 Margin Call 換到今天，我可能 100% Margin，結果我就 Margin Call，我就破產了，所以 James 以前操作很厲害嗎？ 大家都認為很厲害，因為像有些人說，James 你先估都很棒啊什麼什麼，我如果再重來一遍，從像我 1990 年這樣子開始買個股，還 100% Margin，我那時候都 100% Margin，那只是我很 Lucky，剛好就買到會漲的股票，2000 年星巴克沒跌還繼續漲，那剛好是 Lucky， 我現在回想我都不會覺得 Proud of myself，就是說我好棒啊，我買星巴克，而且我還 100%買 Margin，你看多厲害 NoStupid，無知完全是無知，現在重來一遍，假設今年是去年或前年是 1990 年，我買星巴克，買特斯拉 100% Margin，同樣一件事，我是破產了，所以這個叫隨機，所以 Amy， 我建議你去看那個聽我們的讀書，我們 YouTube 的 Channel，有一本書叫做這個漫步華爾街的傻瓜， 就是說 Randomwork is for 就是說隨機事件的笨蛋就是說以為自己是絕頂聰明其實是隨機的很多破產都是這樣子來的我這樣跟你分享 Amy 有聽到嗎你沒講話謝謝 James 老師我聽見了你聽到我說話對我也在我為什麼放在保險裡面因為我就害怕我瞎弄然後我又不太喜歡就是那種就是像他們投資房子因為我覺得保險好因為我覺得保險好像是就是比較安全嘛總是覺得如果保險跟你 DTDay Trade 來比的話是安全多了 DT 了我以前還做的現在我都不做了我現在都是做比較大的一個波段然後也不用那麼費心而且我聽了年幾次我也都不太怎麼做個股我現在也都在做那個 ETF 什麼的這些所以還不錯好然後我再看我自己的股票我看了很多股票我就比較喜歡的幾家股票我就會看它跌到我的要買的位置我就會大舉的去買其他的然後我看準方向我可能就會直接上靠或 pull 我也不會去做什麼什麼那些什麼蝴蝶 Strandle 什麼 Food Spread 我以前特別喜歡做我現在我覺得太辛苦了我覺得還是穩穩當當的就比較舒服做的好了 就是每個人找到自己舒服的方式確定能賺錢比較重要是 謝謝 JMC 老師好 謝謝 Amy 好 謝謝好 因為時間不晚最後一位 Jill 你在嗎你開啟麥克風我在好那我有兩個問題第一個就是您怎麼看這個這個現在好多估值我覺得已經很高了比如像 Unlady 這幾個都一百多您怎麼看這個現在的應該從這些判斷應該都是相對的高點了吧還有一個這是第一個問題就是關於您怎麼樣 evaluate 這些大盤的不管是 SPX 還是 QQQQ 您怎麼您怎麼來評估它現在的估值或者個股也行我們評估估值百百種各種方式都可以評估所以講白一點是沒辦法評估了我沒有那個能力評估那就算我評估出來的也是假的什麼叫評估你就要成長率 growth rate 對不對還有以後怎麼樣這個評估你說好 NVIDIA 那你要評估 NVIDIA 你要有一個 growth rate 成長率那你說你第一個先要講得出未來十年二十年 NVIDIA 的 growth rate 是多少你知道嗎就成長率我還真不太清楚對啊覺得這種增長有點可怕有點可怕所以連 growth rate 大家都沒辦法你去問那個傑森王黃仁勳你去問他他也不知道啊那如果那個 growth rate 都不知道的話誰來做估值因為 growth rate 就是大家猜猜猜嘛那猜猜猜那個 growth rate 套進去才能跑出估值啊所以這個沒辦法估所以不要以為說可以用估值沒辦法那您說那個 growth rate 和那個關係估值的關係您就不說評估某一個股他就是 theoretically 是什麼一個估值那我跟你講好了很簡單如果你要算一個公司的估值當然我不建議你能去去投資這樣子算也還是會跌比如說特斯拉假設特斯拉他賺三塊三塊三塊他 growth rate50 那他的估值合理的照照一般人的那他 PE 就是 50 那算三塊他的合理價位是 150 了就是這樣子了你要先把 growth rate 算出來有 growth rate 有個 PE 你算一下那個就是他的合理價位 150 這是特斯拉那你如果說 SPY 的 growth rate 就是 10 嘛 10 那他的他的 payout ratio 不知道多少他現在是 2%100 塊給你 2 塊他給你 2 塊那 growth rate10 那他如果 payout ratio 只有 30 那應該有 6%6 塊 6 塊乘以 20 乘以 10 那才 60 塊價值只有 60 塊所以你去算這個聽起來很合理其實完全是胡說八道所以你要知道財經金融業這個東西就是巴菲特所講的精準的錯誤算的好像是很厲害就是好像我剛剛跟你講你只要看看哪一家公司的 earning per share 乘上他的 growth rate 就是他的估值那你算算看那你算算看那那那今天， 如果說我們來看 NVIDIA 這個這個，大家不要看我在算算這個估值，那那你就自己算一算，就開始投資個股，那我我是要叫你不要投資個股，OK，NVIDIA 一股賺 2.35 有幾塊，2.35，2.35，那他的 growth rate 是多少，earning growth，earning growth，虧損就是衰退的，衰退的， 所以這個沒辦法估，就衰退的公司，我就沒辦法估了，那怎麼辦，你們要給我 growth rate，那他的 growth rate 是多少，好了，我們算是 20，好了，那 2.3，我是長期就 growth rate 2.3 乘上 20，NVIDIA 只是 46 塊了，那很多人就要吐口水了，對，就好像有人估特斯拉是 60 塊，這個估值沒有用， 你如果用估值來說的話，要麼就買到快破產的，要麼就是買不到，就你聽得懂我講什麼嗎，嗯，聽懂了，那個，那行嗎，反正我是覺得這個市場難以理解，有時候現在有些雖然是貸留股票和這個什麼，但我覺得就即使 GPT 這麼帶領這個就是 hardware 的發展， 但我覺得 someh ow 我覺得一些 overthey over evaluate 好就我不知道你年紀多大假設你用 SPY 我為什麼用 SPY 舉例因為 SPY 的歷史比較長我為什麼不用 QQQ 因為 QQQ 歷史比較短那那才 20 幾年嘛那一樣了哈你你投資就是巴菲特去投資他都看他的股息啊股息啊我講過巴菲特投資可口可樂從 1987 年吧還是多少投資到 1978 年到 1984 年投了 15 億他到現在每年可以拿七八億的 dividend 這樣好不好這個好像是你 1978 年 1984 年買了一個 100 萬的房子那到現在你每年可以拿 50 萬的租金好不好這種投資好不好就是說 1984 年到現在差不多 20 年吧 20 年前你買一棟房子 100 萬中間你還是有出租了到今天 202023 年你一年可以拿 50 萬的房租這樣好不好 5 美金好啊好啊對啊那就就是投資嘛一樣的我跟你講你現在去買 SPY100 萬 100 萬那現在股息是 1.69 我們現在應該是變成 1.6 了因為我我改成 1.6 好了 1.6 因為因為因為股價漲上來了嘛所以你 100 萬弄進去你說股息再投資股息再投資 35 年之後你會 35 年那一年那一年你會拿 34 萬期也就是說你現在 100 萬買進去 35 年後你會收到房租是 34 萬那一年每年而且會一直一直增長如果你現在投資 100 萬下去你， 如果那個股息，也就是說那個那個那個房租啊，股息，如果繼續投資的話，35 年後，然後你會拿到一年會拿 54 萬美金這樣，好不好，這個跟巴菲特一樣啊，就是 1978 年，1984 年到現在，35 年了嘛，他拿一半的，他投進去的資產的一半的股息，可口可樂，大家說哇，他是股神，你如果投資 SPY，你也是股神啊，你投資 QQ 那超過超過股神， 所以不用估值，你只要算這個東西，35 年後會變成什麼樣子，那個股無法預估，可是 SPY 跟 QQ 是可以預估的，就是說假設你今天投資一個，一個投資 100 萬，35 年後，每年可以拿 50 萬，就好像拿保險一樣，中間每年還是可以拿，只是拿的比較少，到第 35 年，那一年可以拿 35 萬，那你如果 reinvest 會得到 50 萬，54 萬，第二年明年你會，明年你會拿我算 6% growth，10% growth，你明年你會拿 59 萬，有 54、59 這樣一直拿越來越多越來越多，那這個投資好不好，那個靳老師，我明白，就您說那種 compounding growth，對啊，對，所以啊，大家都想一夕致富，一夕致富，可是大家都不想一夕致富，一夕致富不喜歡，慢慢致富，慢慢致富， 所以當很多人都很 amazing，就說 James 你不可能賺這麼多錢，其實就是很，你如果經過 compound 的話，那個很 unbelievable，就好像那個浩青之前以前講的就是我們跟你講說，說一個培養米，那有一隻細菌，那每一分鐘會 double 一次，每一分鐘 double 一次又一次，那經過 60 分鐘之後，那個培養米會滿的， 也就是說，好啦，就是說到最後會有 1 億，1 億隻，1 億，經過 60 年後他會變 1 億，請問第 59 年的時候那個資金是多少？ 如果每一年都 compound，那第 59 年的時候是多少？如果 60 年後會變 1 億的話，那第 59 年是多少？就是 5000，因為再過一年就會 double，所以你會發現後面那一半是最後一年了，那你前面經過了 59 年累積的很慢，所以很多人，我一開始只有幾千塊，很多人他不能相信說幾千塊，你到最後滾到這個能夠退休這個財富自由，怎麼可能？ 前面真的很慢，每年只賺不到 1 萬塊，很慢，可是那一年只賺不到 1 萬塊，很慢，可是那一年只賺不到 1 萬塊，很慢，可是那個最後蹦上來一年就可以，就是說每 5 年就 double，很快就上去了，最後我 60%的資金是最後這 10 年賺出來的，投資三四十年，四十年年薪水抓進去，我所有資產的就是 60%、 70%是最後這 10 年我退休後才賺出來的，那前面的資產沒有很慢，那個跟那個螞蟻爬走路很慢，最後他起飛的時候是很快，而且當你資產很多的時候，那就越來越快，我現在就是說，假設你今天你看，當初投資 15 億，最後他一年拿 7 億， 他兩年就就把他就就百分之百成長了就他的本金的百分之百就這樣來就你你來你講來那個我我我想您就是您這個說的太對了就是但是，一開始的本金特別小，您知道，很多散戶包括我自己，所以開始你的本金，你看我很多年，就是房子都都擱在房子裡的錢，其實有一波這個大的一個那個什麼，我都我都抓個尾巴，所以沒怎麼往裡去投錢。 那如果定投，每年弄這 12 年 15 年對吧，在這個 crash 之前，那還是收益很大的，像您說的現在本金特別少，還是然後呢，就是我現在大概 49 歲左右了對吧，照片是比較老的，20 年前的，然後你你你你再講你幾現在幾歲，49 歲啊，43 歲還很年輕呢，10 年就夠了，你只要做 10 年就夠了，那 10 年就那我每年應該像投多少錢， 我現在這樣我自己呢，因為我發掘傳送出來一些錢，這是我的第二個問題了，就引進了就是那個 charswap 不是這個最近被單軌的嗎，上個禮拜，然後我自己是股票帳號是這個 td ameritrade，那麼他們現在有這種，我就不知道他這種，他可以就是說你投錢，你你你你錢就你頂你不動，他給你一些利息啊，或者是那種啊，就是固定的收入， 然後當然你可以 back up 你的 trading 這些哈啊，我就不知道，像這種您覺得安全嗎，我不太理解你純了，那給你利息啊什麼 back up trading，我就不同意是這樣，我我說慢點，就是說就是有朋友推薦的一個 strategy，我覺得挺合理的啊，就是說呢，啊，把你的現金，你不是不想，就是現在覺得還不是底的話，像我覺得現在，尤其這段時間漲高了，就是經濟，我是覺得啊，沒有那麼好，尤其是第二次 earning，就是 7th quarter 這個 earning 不會很好，就是你們也可以的，我會有意見，還是沒有什麼的，我其實真的是還沒發現，我現在，我還有一段時間，我現在，我還已經感覺，我還有一段時間，把這一段時間有咬好了，我現在， 我還有一段時間，發現了話，就是就是這種，而這種貨幣的發展，在銀行裡頭，Vape 行業商業的，他是就業務，貨幣的這個代價，就在於在這個遊戲中有什麼消費的，也有什麼貨幣的交易的，一般銀行都是三點幾，四點幾的利息，都是一年以上的嘛，對吧，所以我就想，朋友就說呢，說可以擱在這個，就你的股票的這個 brokerage 裡頭，那大概前， 大概一月來前吧，就在那個矽谷銀行破產之前，大概就前後，大概都是 4.7 左右，那麼呢，但是這種 brokerage 呢，比如說像我，我唯一的帳號都是在 這個 PDMR2 的裡頭，PDMR2 不就是被那個 Charles Schwab 收購了嗎？ 但上週那個 Charles Schwab，那個他被 downgrade 了，就說他有風險在裡頭。但是雖然我作為一個散戶，我具體不知道什麼風險，我不知道是機構就是想拉低價格他們吃驚呢，還是說那什麼，還是說就說，就像欺騙散戶嘛。我現在基本上不怎麼看訊息，好多訊息不看，就看經濟資料來做，自己做判斷。 那麼它那種像這種我的錢擱在這裡頭，它萬一有風險，那我不是就我當成現金 CD 的錢，我靈活領取的，不就也有風險了嗎？我就像這種安不安全擱在 brokerage 裡頭，你要 第一個你的現金，如果超過 25 萬就是 Unsured，所以你只要不超過 25 萬，你擱現金沒問題啊，對啊。 但是我比那個多呀，你比那個多，你多出來的你要買 money market，那您說到哪去買，就是我能夠，你看我還是在準備像一樣啊，你在 Charles Schwab 的話，你如果在 Charles Schwab，不知道 TD 有沒有看到這個 money market，money market4 點現在 4 點 6 了吧， 那你 money market 就是 SWVXX 啊，這個在 Charles Schwab，SWVX X 那我不知道在 TD 有沒有看到，可不可以買到，我留在那個留言板：SWVXX 那是 money market，差不多 4 點 6 了吧，每 7 天計息，那那個就安全了好嘞，那我去問一下， 您說的這個是 Charles Schwab 的，那是 Charles Schwab，那你問 TD 能不能買這個 money market，這是應該可以吧，他們是同個公司嘛，那他什麼時候能領取呢，就是說比如說我一年一個月之內，如果我需要資金，我能馬上拿出來嗎？ 可以啊，你跟那個股票一樣，你今天賣，你只要在 11 點以前下單賣，那你賣 1 萬，明天就有 1 萬可以動用了，那就是 Mutual Fund，好的，我去問一下，好，那就我跟你講，我剛剛聽你的講話，聽到說你還在等低點等到那個經濟又不好了，我跟你講，這個時候就是這個，就是說底部已經過去了，我已經大家如果在這邊朋友已經很久了， 都很清楚我們一路走來就始終如一，底部已經過去了，你在等的話可能會等到天荒地老，所以說底部在哪裡，就是去年的 6 月，我們講過，還有去年的 10 月底部過去了，我兩個禮拜前，在 YouTube 的那個 Community 那邊，就有貼了，2009 年 3 月 Blanky 說，所有的銀行都不能倒，也不會倒，今年的 3 月 12 號，葉倫跟鮑威爾說， 我們有足夠的現金流，無限的現金流，你要知道這個，就是銀行不會倒了，大家不要那麼緊張，市場不缺恐怖分子，市場越恐懼的，尤其像那個 Bloomberg 不是還是一直在講有問題有問題那樣子，他們的新聞演閱率會比較高很多，經濟學家都在唱衰經濟，尤其有些臺灣那些經濟學家都在唱衰經濟。 上個禮拜我們不是有放一段那個 Costanani 的 Audio 嗎？就是那個書裡面一段，50 幾個經濟學家在唱衰市場。你現在發現都是在唱衰的這個時候，是底部了，絕對是底部。當他們都在這個普天同慶的時候，那個是高點。所以人家恐懼的時候你要貪婪，人家貪婪的時候你要恐懾。 我想我們一路走來這兩年，很多朋友應該有感受，而且知道他們已經知道了，而且學會了。所以如果你沒有經歷過，你會不知道。如果沒有經歷過，我講破嘴了也沒用。可是我很 lucky，就是說去年的下跌讓所有的人都真的懂了，不然永遠不會懂。那你們下山真的碰到老虎的時候，真的就命都沒了。 去年我們碰到老虎了，知道老虎是怎麼樣子了，所以我很放心，大家都會沒事。大家知道，而且都這樣跌下去再上來，很多朋友一直買一直買，現在都賺很多錢瞭。如果沒辦法接受，慢慢致富的人是不會富有的，你等待沒有用。剛剛那個朋友一開始的就說現在越買越貴了，那怎麼辦？我要沒辦法，就是會越來越貴越來越貴。 你唯一不要對市場有預期，你才有辦法投資。就你說，那就說我個人理解，就是他還是靠放水對水起來的，這點不用質疑，不是靠經濟多麼多麼好起來，你去看。些季報那些上去去上的那什麼很多都不是高成長對吧？對您承認嗎？ 就是說這種我，我去看一季報，當然我知道您是很很有 knowledge，但是我就說作為就是我獨立的一個思考者，我去看看季報，他們是下滑的，而且這些公司在裁人，裁人說明什麼？裁人說明他們的一些經濟並不好。如果他很好的話，應該如果公司非常好，然後專案也跟他發展的想像一樣，他不會裁人的。 因為我自己有公司，所以我覺得，我要是這個這個出租房或者這些房子做的很好，市場很好賣的很好，我為什麼要裁人？我個人都顧不緊，好很高興你這樣講。就是這些公司，這些公司營運在谷底的時候才是買進的點，不是嗎？就是因為他們營運不好，才有便宜可以買。 對，我明白您的意思，就是說在別人在害怕的時候，這是肯定的，但是就是說你怎麼知道它經貨發展？這個跌貸市場，跌貸和這個市場的發展是非常快的，就是馬盤會一個公司它的那個崛起，它可能會在幾個月內就像 Teddy user 那種 compounding growth 對吧？ 他們都說在一個月內就超過了遠遠超過了多少年多少年的使用者的使用者量。那像這種市場就你的聲音斷掉了，這個市場怎麼樣？因為我們聽不到你的聲音，你 Mute。 好，我說比如說咱不說那個什麼了，不說那個英偉達了，不說那個什麼 Apple 了，Apple 是比較穩的，我是覺得但是你像 Microsoft 也還可以，但是你像那種就是那種特別高成長的公司，以前英偉達是也就三四年、三五年的事吧，英偉達，所以你不要買個股，你買指數，買指數，指數不會倒，是不是是這樣？ 但是您知道，像散戶，像我，人都有這個心理，誰不想去找那個龍頭，去找那個下一個新時代的這個增長點的東西，對吧？ 那是可以翻錢，翻得快，像您說那個什麼，你那個 QQQ，當然也是好，就是說你可以吸入本身資產的這個一部分，是破了一部分，但也應該看一些，抓一些真正賺錢的，我覺得還是這個角色以後有前景的，但是就是你抓對了才行，抓不對可能 100 個，只有一個成功的，但是他們不是留不到一，那本書裡頭，他就是說，你他們投資風險投資，不就是 100 個公司裡頭，他投成功兩個，像 Facebook 或什麼的，他馬上就，他馬上他就把所有的那 100 個損失投的錢都回來了，還賺了，那個就你有沒有這個能力，沒有，我試圖想作為這種人，那你過去投資幾年了？ 我不是說我沒怎麼投股票嗎，就是我一般，我就是基本上做的房產，房產做的還不錯，那如果我給你建議，你都不買指數 。的話，那我建議你還是繼續投房產吧。房產，我有擔心，我這個也是雞蛋太多了，在一個籃子裡。 我還覺得，而且我覺得經過這次的調整，去年調整，那他的那個，我覺得是有一些，而且現在新的每次的單純，我覺得是有新的一些技術和公司，就是新的一個起點，重新等於起牌了嘛。整個市場同一起牌，有新的增長點，像 XGPT 就是這麼一個。 我是覺得，但是你說就說這個公司，我們現在能看得到是硬體的支持，他支持了 XGPT 發展，但下一個 XGPT 軟體不一樣，就是這個這個軟體，這幾個公司除了微軟，還有誰呢？就是這個，就是我每天在想的事情。因為我，我喜歡撈底，就把，因為時間的關係，那我們不然我們先聚焦吧。 因為我聽起來摩西撈西是，因為我放嘴唸這個，是主要是聚焦在像對，那要不然可以再講一下這部分，就把這個房間好多說幾下，謝謝。那個我最後，我們時間到了，你撈底是不可能的。 那 QQQ，所有的 AI 未來的發展都會在 QQQ 裡面，他如果那個公司會成功，就會被納進 QQQ 的成分股裡面，你就會持有，所以你不會 loss，你不會 miss 掉，就是說你不會沒抓到下一波的浪，不會你買 QQQ，所有的好公司都會進到 QQQ 裡面，你會從他小的時候就擁有他，一直成長到變成 top 10，所以 QQQ 就是有這個魔力。 你如果要自己去抓，那大海撈針，你可能撈不到。那這是我最後給你的一個建議，大家可能會覺得就問的問題，因為他不太瞭解我們這個房間，可能會覺得說他講的都是你們都可是我為什麼要留在這裡跟他對話？就是說這個大家可以從他的對話知道一般人在想什麼。 就歡迎你過來，那你們下個禮拜我們再來，我們再繼續討論，如果你還有問題的話，因為我們時間是晚了，好的，謝謝 James 老師。 我就是一種思考，因為我每天也在看股票，我現在把好多精力擱在股票上，因為我是個人覺得房地產可能在往上漲，就是他，他我覺得股票跌完了以後，該房子要跌了，導致這個都不是我們能預測的，所以不要去預測市場，那這個是我說的，不要預測市場。 那你一直花時間在股票是錯的，錯的，我一年不要花超過 4 小時，花超過 4 個小時就是錯的，在股票市場，我買了就不錯了，我買了就不錯了，閉著眼睛睡覺了，這才是投資。所以我給你這樣子，你如果還不太理解的話，那你把我們 YouTube 看一下，我的 Bio 裡面有 YouTube，就我 CLEC 投資理財教育學院的 YouTube，有 400 多部影片，你可以慢慢看，那你從一頁的講座開始看，先這樣子。 你需要學習，需要學習。OK，那花太多時間在股票市場是錯的，是錯的，你花越多時間，你會虧越多，這是事實，如此實際如此，就是如此，我們需要慢慢變富了。 好那文豔，我們是不是就結束了？不好意思，稍微自己回答一下，增加股價，也許股價是比較高的，那我們在這個房間的途中，就是希望讓朋友不只資歷，或者加早到更多的，如果就是你，你你你接受我們房租，你把房租做成不像現在那個文豔，你的聲音有點斷斷續續的，沒辦法，那個我們就再留幾分鐘，就會關房。你如果還有問題，你可以留在 chat in room 裡面，那我會我的每個人，我會單獨回答你，如果你還有問題的話，那不然就歡迎到下次，下個禮拜我們再來討論，好了，那文豔謝謝你，還有所有 moderator 跟今天舉手的朋友們，那我們再過幾分鐘就關房 OK，好謝謝，到 15 分，我們到 15 分關房，謝謝

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