投資絕對不要跟風：此心安處是吾鄉：心安財富便自來 2023年4月8日 CLEC投資理財教育學院

感謝大家的參加那我們有問題的可以舉手那你如果不方便開麥講話的那你就在留言板留言今天4月8號2023年我們一樣一個免責宣告西洛西是一個非盈利事業組織那我們都沒有盈利行為所以你在外面如果有看到任何要拉你進群或者是不要相信最近詐騙都還蠻猖狂那我們所有的活動都沒有賺任何一毛錢我們是一個非盈利事業組織受美國國稅局監管我們的YouTube的影片都不會放廣告了可是YouTube還是會放廣告那個也不是我們控制的我們都沒有開通任何的營業模式所有的影片跟內容還有我們在這邊的對談答覆都是教育為目的我們都不是專業的投資顧問所以所有的投資都要自己研究自己負責投資的風險很大所以如果你沒辦法承受一年是70%以上的下跌你可能那個資金就不應該投入市場你如果沒辦法承受20%的下跌那你就不應該進入這個市場所以投資要謹慎投資者要先了解投資才進行投資所有投資都要自行決定自行負責投資者永遠極度樂觀我們永遠迎向陽光市場終將上漲永遠上漲從我的眼光裡面就沒有下跌了市場投資需要忍耐短期市場總是會震盪你要忍耐才有獲利的機會財富值得等待好跟大家分享幾個朋友的狀況那也大家一起學習就是說他這位朋友他的稅率在35%、37%等於美國聯邦稅但他收入已經蠻多的那他說他的還要不要從traditional IRA轉roth如果一轉過去就是最高稅率了他的traditional IRA現在有2.6個million美金260萬美金如果一年轉10%他永遠轉不完而且轉10%都要二十幾萬了那一半也都要繳稅了二十幾萬也沒到一半了應該是28%、30%因為稅率不是都是最高他是累進應該是30%可是也是美國最高稅率了所以他發現他在traditional IRA一算嚇死了他就要繳十幾萬應該沒有到十幾萬吧嗯嗯嗯二十幾萬差不多在看他哪一週了加州二十幾萬差不多六萬塊吧大概如果夫妻的話那就會更低一點又多了一萬多的deductible這個為什麼好這裡有兩個問題第一個就是假設像Steven上次他是醫生他的稅率很高那需要不需要轉其實轉不轉都無所謂了反正最後那個賬戶裡面的錢一半就是要給政府嘛就是所有的人所以所以真的是躲不掉所以一開始放到traditional IRA就是一個錯誤的決定所以如果你的稅率還不是很高那你還有traditional IRA的人那你應該趕快轉儘量轉在24%或32%以內趕快轉那他說他今年已經退休了那我說你趕快轉趕快轉他應該回臺灣去玩了所以啊因為通常是市場是持續上漲我們期望值當然就年底會比年初來的股價高嘛所以你在年初的時候呢所以你在年初的時候呢所以你在年初的時候呢在年初的時候轉當然就是機會比較好嘛當然去年轉的像我去年年初就轉了那當然就好像去年是做錯了可是其他的十幾年都對所以啊還是早點轉說有一年錯不代表這個期望值不存在所以啊你轉的時候轉在24%最高32%因為32%再上去還有個稅率所以在這個稅率裡面儘量可以轉就轉其實因為他traditional IRA裡面有260萬美金所以他應該最後這10年所賺的錢都白白做了因為他如果早一點轉的話他可以省很多稅我算過差不多省幾千萬的美金的稅啊我那時候算是80歲的人如果你早一點退80歲就退休的50歲就退休的50歲就退休的人你可以省1000多萬的稅那你50歲做到60歲才退休那你1000多萬這個10年沒辦法轉你少了你你少少掉的稅稅就比你的薪水還高了1000多萬10年一年要100多萬你年薪有100多萬嗎除非你年薪有100多萬的mongzo就是所以這種狀況的人就是你traditional IRA有好幾個million的人那你乾脆早點退休了哎這比較實際一點還有一個聽眾Alex他有他想要跟大家分享他投資的時間蠻長的應該說他起起步蠻早的了他就是在2001年大山就開始投資他那時候很大學的時候認證存了3萬塊2001年3萬臺幣也不少就買進買進股票他沒有什麼概念亂買所以他買到兩個公司一家公司下市另一家公司就減值減值剩不到5%原來的5%也就是3萬3萬塊全部賠光了所謂一朝被蛇咬10年怕草蛇一朝被蛇咬10年怕草蛇受到這次投資勢力的影響他到了2011年後才又開始開戶投入市場也就是10年後那這次當然就很認真的看書了看了不少書買進了很多書裡面所講的檔案的標的另外也慢慢投資美股但因為那時候才經歷過金融海嘯所以還是會怕所以他就買了比較安全的VTBVTI慢慢增加部位後來幾年的投資起起伏伏整年這一開始就是小賺他到了2020年3月撐過那個疫情那他疫情的時候沒有離開又剛好買到一些臺灣的疫情受益股公司回報都顯著拉伸了那時候他開始飄飄然就開始耗高物源亂買以為自己變成捕神了後來又全部虧回去了他是去年開始聽我們的課程他將所有的錢慢慢就轉到00662QQQ上面他就發現他2013年買的那些VTI到目前為止就算跌下去了也還有一百%的回報所以比起那些虧了70%到90%的個股他說還是指數基金真的是比較安心你也不會他下跌也不會覺得這個公司會消失另外他前一陣子又開始買臺股的他就去找他過去臺股的賬戶那時候留一點三萬塊的現金在那邊就一看利息只有幾百塊臺幣那他覺得說錢放在銀行上真的是死死的不如就把它丟到ETF去同樣的錢一個漲一倍一個原地不動所以他認為有錢就買SPYQQ不要賣真的不用太擔心了他就是跟我們分享這個他有個問題他就是說他現在他說我們都不建議年輕人買房子那他現在他說如果我們也說如果需要第一間房子自住房買也是可以他剛結婚考慮自住房的需求他會建議資金比例得該多少就是自住房另外他聽到我們當初買房考慮小孩子就學的問題如果我現在是他的話那我的我應該會怎麼做他是剛結婚有個小孩要問我們要買房不買房我還是建議我個人如果這是他的狀況我應該還是不會買房子第一個能力不足剛那個時候就算有頭期款你買的房子也是蠻偏遠的如果你勉強買房可能會買到比較偏遠的地方不管他新屋舊屋坪數不是很大交通也不方便這就會造成全家連小孩子要上特務所都很不方便你要帶到臺北市你回家要把他帶回家就是外部不經濟結果全家都得早起小孩子的睡眠也是不足全家的整個生活品質都是在車上在上班的路上或下班的路上夫妻就會因為一些小事就爭吵我有一個對朋友年輕朋友就是因為住在鄰口買個房子每天要叫小孩子提早起床就會來一點小事會吵架最後離婚了當然離婚不見得完全是這個問題可是這個問題也是造成他們天天吵架的原因因為為了小孩子起床起床要不要早點起床要不要這個大家都要早起風塵僕僕的從郊外趕到臺北上班整天大部分的時間都浪費在交通上面生活品質又不好這一點都不值得這是我的看法所以如果我的建議當然年輕人你在離公司近一點找租個房子不用太大也還只有小孩很小就不用太大可以租小一點開銷不會太大等到你投資賺的錢能夠在臺北市買一個好一點的房子其實你講白一點最近就是你不管你在信義區或者是在臺北臺美國的庫巴蒂諾啊你長期三四十年回報率就5%到7%那還是在淡黃區好區啊我也算過我們家在古亭區那個也不到7%所以房子不是好投資不過你有一個好房子很方便當然是不錯了所以你在買房子投資的資金不要太多我這我真的要買當然買不買房子還是兩個人的事了所以如果有一方堅持一定要買房那就買吧因為那你要想到有一些買到郊區交通的問題總是要大家要忍耐一下那不要因為這個爭吵就是大家要有共識如果夫妻都能夠體諒認為認同投資指數基金未來他們的生活會更好的話那應該要先投資兩個都學投資一起學這樣都有共識啊有共同的語言那才會有共同的興趣啊這樣子會更好他們都是基層員工了網路上很多聽大家家人同事網路上各種短期致富了電視上各種專家了對未來景氣悲觀的看法等等啊他都說很容易受到影響他自己就是這樣子完全不懂亂買買進書中所說的穩健股票最後大跌就擔心公司會倒又賣掉又殺在低點不然就是沒有賣變桌布所以總是買個股的人總是想說自己能夠像搭上Pencil科技一樣一日致富亂買結果還是慘賠了所以還是要買ETF我們第一個投資不要跟風啦尤其個股嘛在臺灣你跟風什麼傳運股跟風就被套牢跟疫苗股跟風就被套牢你跑的不夠快你聽到他已經漲很多了你進去他們都是買在高點你買在高點當然是想他上漲再賣可是他沒有讓你上漲的機會所以當大家都熱烈討論一家一個股票的時候那風險就在眼前了所以這個時候大家心裡要有數這時候是風險要萬分的小心你買進熱門股可能就是會帶給你一場災難市場隨時都有很多妖魔鬼怪了所以尤其在市場恐慌的時候販賣恐懼的故事就會越多開始就叫你說股票會虧損的啦你還是買個除息選吧或者是配息的金融商品買債券這些妖魔鬼怪都會出來那剛好你有投資失敗你就覺得他們講的是對的重點是你沒做對投資而不是他們的商品是對的而且金融業教授財經專家理專經濟學家講的都一模一樣大家好像都是鸚鵡所以你會發現說這些有事之事好像都講一樣好像就是對不是就是大家都有共識的不見得是對那大家就會在投資上就走了比較漫長的路另外有個朋友他在紐西蘭那他也想把我們的理念傳播給更好的朋友那可是他其實要親自做所以他2022年4月的開始每個月每週投資200塊人民幣在納斯達克100中國那一個月差不多1000塊錢來人民幣這跟現在他們說的在中國的養老金一樣他就一直投一直投一直投他現在應該上個禮拜還什麼看就有5.44%的回報一開始都虧損一開始都虧損因為去年4月還繼續下跌可是他固定就一直投到現在還有5.44%的回報下跌你定期定額下跌會買到很便宜上來就會很快資產就會翻上來那他希望5年10年後這個賬戶作為證據要說服更多人來幫到更多人所以我們投資第一個要知道你找到正確的投資方向那真的是會令人非常的喜悅我們說你做對了你會安心此心安處事無相心安心安財富變質來所以我們一個你對投資要心安那都不用花太多時間那你會非常感覺到非常的喜悅這才是正確的投資這裡有一個property flying這個劉跟我們跟我講他3月進場可是很奇怪每去年3月可是每天都有人在喊大跌大跌止損大跌要賣那我們一直講很便宜趕快買QEQ從底部254也漲到現在300多了吧318萬我也不記得我也從來不寬其實要趕快買你在這邊聽著大家漲漲跌跌不知所措何必呢就是會漲他到現在已經獲利10%所以買進打死不賣他不要浪費太多時間趕快上車還是比較重要我們真的不知道市場的漲跌了那漲也買跌也買大跌大買小跌小買就分批買自己慢慢買沒錯投資就是這麼簡單的你越簡單越容易越容易獲利你越複雜你也沒辦法動彈不得就是會追高殺敵你想太多庸人自老不容易執行也不容易克服人性了所以你什麼都不要管就不用不用考驗你自己的人性所以投資就是這麼簡單越簡單就越容易獲利你想太多了就庸人自老執行就不太容易再來還是property flying然後他在他是YouTube跟臉書他都有跟著跟的蠻緊的他2022年馬上買進去雖然市場一直跌他也不管一直買他也把房子也賣了他就省了很多房客修繕除草的問題他所有的出租房都賣了全部買進指數他說投資指數比買房收租還省心不用管他也不用除草也不用去幫人家修理馬桶屋頂他很高興他現在終於自由了我們人生就是要享受生活你幹嘛去有了錢去買房子做勞工呢奇怪就是就是說享受生活是有錢人的權利那你有了錢去買了房子做勞工沒有用做勞工沒有用投資指數基金當作不動產生活會更好這才是聰明的抉擇好我想我們先做到這裡那文言交給你了謝謝好的那我們看到Lan上來如果Lan在的話可以直接開麥謝謝請問有聽到我的聲音嗎有的老師好各位同學大家好那他早安這邊是晚上所以跟他說早安跟晚安那謝謝老師就是我一直都雖然是沒有加入room這個房間但是我一直都有一直在聽這個youtube的這個習慣那上個禮拜聽到老師有幾個同學發問的一個問題就是說他把那個他的00662拿去給那個聯邦銀行做安保品抵押嘛那所以他的股票就被轉到那個聯邦銀行那邊去那我看到這邊就是老師講的這個例子我就心裡面也是一驚就是說因為我一直執行老師講的就是不斷的買然後永遠不賣那我就是因為營業員也賺不到我的錢那因為我的本業是做房地產那就是最近臺灣那個政府打的很厲害所以我的本業有點受到影響那就開始消耗公司的緊急預備金那我看公司的緊急預備金的水位下降到一個程度會有點緊張所以我想說那就就是把那個0062手上的0062做一點類似緊急備用金的乾貨所以就在那個營業員的鼓吹之下辦了一個叫做不限用途的藉口就簽了這份合約然後就辦申請了這一個我想要請教老師就是說因為這一次看到那個瑞士瑞信吧瑞士的那個那個這個還有我們矽谷影響的倒閉的事情那我心裡面會更害怕說我如果辦了這個不限用途借款那等於是說我是跟券商來借錢嘛那他他是一直跟我洗腦說那個利息我們這邊雖然利息比較高啦但是你可以他給我的利息是說4%啦但是他說你可以算天的是誰借誰還那個一天之內是不算利息你也有人借一兩天你就把它當做緊急備用金的概念啦然後就說那個就你來辦這個啦然後我就跟他申請那我想要請教老師就是說我這種申請不限用途借款就是如果我變成借的物件是證券公司那是不是比銀行更容易倒比風險會更大然後我申請了這一個這個不限用途貸款的合約書簽了之後呢我的我的股票是不是就被lock住了那我不想其他同學是你這個你第一個你借不借一利息因為你這證券商借是比較方便的就是說他的乘數也比較高那利息到4%那你如果去聯邦銀的話應該可以到2%現在比較貴了以前都1.5現在到2%所以第一個你先想你這個錢借了你是隻借一天兩天嗎你緊急備用真的是拿出來只是一天兩天週轉嗎還是說你拿出來的其實通常都不太會去還了這是兩個兩個動作所以你要看看你的緊急備用金利的用途是什麼那你如果在證券商借辦的話那真的就是緊急備用非不到不得已就不借了那你如果到銀行的話那是就是要股票不賣的打死不賣就是要向銀行借錢來用了那那個會借的比較長長久久幾乎都不想還的所以理論上的話你現在去向銀行辦了也沒關係辦了就辦了那假設你有100張的話假設100張你也不用全部留在銀行100張你不用留在證券商100張你如果需要說真的有時候要個50萬需要長期用就是需要用了可能也不太會去還了那你應該把比如說拿個200萬去銀行質押質押200萬那你那邊可能有60%的額度那就120萬的額度在銀行那銀行的利息比較低所以你還是可以把你的股票拿一些去銀行質押拿到比較低的利息那你如果需要資金的時候想說這個資金就是去週轉一下之後兩三天就會回來的那你就去證券商借一下繞一下兩三天一個禮拜回來給他那沒有問題方便嗎方便的話利息高一點沒關係可是你如果這個錢一去大部分都不會再回來了你可能也不會去還了那這個的話就要去銀行的那部分去借所以你可以辦兩個那大家當然擔心說我去質押的股票是不是就不會是我的了你在證券商不是會證券商的質押那個還是你的名字證券商好像還在你的名下沒問題銀行的才會被撥到他銀行的名下所以銀行的部分你質押夠了就好了比如說你需要60萬那你就只要100萬就好了只要100萬額度有60萬就好了你不用把所有的都拿去銀行全部丟去質押沒有那麼需要用那麼多質押那麼多幹嘛那你可以100萬質押在聯邦那就用到額度四五十萬不要再用那就再用質押100萬再去國泰世華質押那兩個銀行可以分散一下我是認為風險不大你都借他的錢嘛你100萬如果借了50萬總是隻剩一半的風險有時候都有風險所以如果因為風險而沒辦法往前走的話那也是枉然所以你放在證券商的股票是不會不見的因為還是在你的名下只要你的額度還夠他不會把你清算就算那個證券商倒了那個股票不在證券商的資產負債表裡面可是你到銀行去質押的你的股票應該是會跑進就跟你的存款一樣會跑進銀行的資產負債表裡面那這樣子就銀行出問題他就看他的資產負債表你是債權人而已你是債權人就像你的100萬存在銀行銀行的資產負債表有100萬的現金可是他有100萬的deposit liability就是100萬的存款的債務那你是債權人那他倒了你債權人當然要去追討那可是大家錢不夠了所以就不能完全賠你一樣你的股票放在他那邊你是債權人那債權人當然就是要照破產的方式去走了那Lane這樣子清楚嗎證券商跟在股票不一樣靈活度也不同那利息也不同看你的目的所以他這種券商的借款我是真的就是緊急備用金那我們的週轉率大概是三個月左右會填滿就是消耗消耗跟填滿的速度大概是在三個月左右那券商他就跟我講說你如果去跟銀行借的話他會就是不管你今天你有沒有用這個錢他就是會把錢撥給你而且他會綁你的那個綁你的借款的年數你沒辦法說按天算的那我們這邊雖然是利息比較高但是你就是按天算你隨借隨還那有一個有一個緊急備用金的概念可以三個月也沒關係你就我就算你三個月的利息錢那我現在只是擔心說以券商的實力來講我現在怕就是說會不會我辦了這一個這一個不現用途的借款之後呢我就跑到錢就跑到應該說股票就跑到券商的底下不會不會就你不用擔心證券的質押就跟margin一樣你的錢不要用超過股票不會被你的股票不在證券商的資產負債表裡所以不用擔心就不用擔心好謝謝Land然後謝謝James老師那剛才在就是room chat裡面有一位Scottie發問說想要請教老師兩個問題第一個是未來的五到十年看起來電動車Tesla Apple和AI的Microsoft GoogleNVIDIA AMD等等00757這幾隻都佔比10%左右再加上接下來現在已經換了經紀人有新的在平衡以及淘汰機制想請問老師會不會建議買一些00757高籌率看起來應該還是最高的這是他的一個問題就是這一隻還是一樣是最推薦的嗎然後第二個問題是想請問老師是否知道目前Square在美國的使用情況因為聽朋友在矽谷說還是目前以B2B為主看來還需要一段時間才能從美加外擴以上兩個問題謝謝第一個問題00757我們當初離開跟他是不是投資中概股或者是他投資什麼不是重點重點是他的設計的方式是重新再平衡大家知道就是問題點再次重新再平衡那重新再平衡的話就是除減化交曹就是說我是不希望如果說QQQ是重新再平衡的話那Microsoft跟Apple就不會超過10%那就11 12%就會被減掉那就永遠只佔整個資產的10%那就沒辦法享受Microsoft跟Apple後面的成長率那這00757他選的10只股票裡面假設有一兩隻是選錯了假設後來不然就是那個產業摔敗了那跌很多那他又他就要去賣蘋果賣Microsoft的賣好的去把它每一季平衡再去買這個不好的等到補了補了補了補了補到了一年之後發現這兩三隻不好的好像也扶不起了阿斗那時候再把它賣掉等於又是這個機制我個人是不喜歡的因為所有的指數基金就不是這樣子設計的都是用權重來做所以大家要記得就是說用權重的指數基金才是比較好的指數基金嘛他跑得快的就繼續讓他跑你為什麼要把他拉下來呢所以這個是設計上結構性問題在留言區以前在YouTube裡也有兩個人這樣子問我一定回答就是說本天生天生不良有時候他會所以績效好一點不是長久就應該改變這個了不是所以我是不會建議大家去買00757了你不要看績效好就去買績效好就去買那太多了那比特幣好你就去買你就是賺來賺去永遠在追明星那也沒有用基金也一樣你追明星最後又跌下來了那是結構性問題所以這個基金自己設計的結構性問題所以我是不喜歡這種結構性問題所以那個無解永遠都無解因為他設計就是這樣子嘛那再平衡這個事情一般的權重型基金不是這樣設計的這是我的回答那我說那你要績效好那你乾脆買QLED不就是績效也比00757好啊那有的人就說啊你那個QQQ跌的時候跌很兇這個不是邏輯不通嗎那這個就是我們很多人邏輯不通比績效的時候是你用00757跟00662比比下跌的時候你說那個QLED跌的比00757多那你這個在比什麼好的時候選一個上漲的時候選一個比較弱的來比下跌的時候選一個比較跌的兇的來比那你這個永遠都可以找得到比你好比你差的對不對所以你要比要上漲也比用一個下跌也用一個那這樣才合理所以你如果要長期的話那QLED長期應該還是比00757好啊假設你是要想想這樣子冒險的話要選績效好的那應該選QLED啊所以邏輯要清楚大家不要把邏輯不清楚這樣子對你的投資就會有問題好所以我們不會建議00757謝謝謝謝老師的回答那稍等一下後面這位朋友就是剛才下面有一個朋友舉手Alaine的Alaine這位朋友就是我沒有辦法把你拉上來所以要麻煩你做一件事情如果你還是想要上來就是發問問題的話麻煩你強制退出這個app再重新加入到這個房間因為這是就是Quad pass一直以來的問題麻煩你謝謝我就把問題發在留言區好了也可以就是也麻煩你就是可能要在點左下角的這個對話方塊點進去有個room chat你可以把你的問題用文字的方式留在這邊我們看到的話我會把問題念出來請老師進而回應謝謝那我們接下來再回到下一位剛才舉手上來的是這個唱片才會引力如果您在的話可以直接開麥謝謝老師好大家好我有一個問題就是指數基金投資它的確非常好但是呢也似乎沒有看到很多人因為因此變得很富有或者說我我們並不認識這樣的人老師您是否有了解因為投資指數基金變得很富有的人就給我們一些資訊謝謝我自己就是啊對我知道所以我們會所以我會每一期聽老師的節目但是你會忘記人家說都沒有人做有致富的那你找一個致富的方法有你看到有誰用什麼方法他致富的我身邊的朋友呢就很多時候在質疑我說你這個指數投資不好那我們買房子買房子的人有些人這個賺了很多錢包括你自己也是也是因為買這個房子那個房子所以積累了一些財富我沒有啊我買房子沒有積累財富我買房子還虧損對我是說就是別人就是說家人或者朋友說我自己嘛舉我自己的例子對所以因為這個這是一種積累財富的方式我們其實我也很清楚啊我每次都聽老師的節目對對聽得很好我也是指數投資但是就是說發現這樣的人很少就這件事情很困惑就是不太明白對你這個問題很好來非常棒為什麼OK為什麼投資房地產的通常都還是會賺到錢當然獲利率可能5%年化報酬5%7%可是就是有都是大部分人都賺錢大部分啊除了你這個supply的時候那個次貸去跟人家追風買了七八棟啊都是很少的當配後來被forsclosure了因為你本來就是短線操作那個房子所以你會發現什麼不管是股票和房地產假設你是短線操作通常不太會賺錢了風險很高像supply在市集房貸的時候很多人被燙到了那虧了很多錢的唐斌財務營你在美國嗎對的我在美國所以你知道那時候那段時間07年08年是不是有人房地產也虧損的對老師那個時候我不在美國但是我知道OK那時候很多人就什麼飛機團跑去Florida跑去Oreona買了七八棟因為只要付一點點錢就可以買了所以就買了想說半年後漲了就趕快賣了結果全部被套了就全虧了全虧光光了那時候還有人自殺的所以房地產也會虧只要是你是在短線操作的所以好那所以重點不在於你是用房地產還是股票重點在於你能不能抱得住抱得久你房地產買了能抱得住抱得久雖然回報率不高也有5%535%也有就算沒賺錢也不會虧錢你抱久一點不太會虧不太會虧可是股票大家都抱不住因為天天在那邊就會有人報名牌有人要嚇你要這個我們美國要進入衰退了這個08年的事情要來了這個掉掉掉尤其現在經濟學家最多了尤其現在經濟學家最多現在說我們全世界要掉入那個這個衰落跟日本一樣這個消失的十年二十年全部人不管什麼什麼投資法全部賣光光全部賣光光那個就是問題嘛所以唐平才會你就為什麼大家投資都沒成功我為什麼一直要在這repeat再repeat就是因為大家都抱不住你要抱住十年就會賺錢了所以我們談的投資的新法裡面投資新法裡面打死不賣這是最關鍵的打死不賣是最關鍵你怎麼買我看大家也買過好公司了也沒有說買沒有沒有買到好公司都有買大家都買過好公司可是大家都沒賺錢為什麼因為都沒有辦法打死不賣啊都沒有辦法打死不賣所以我跟大家分享就是在投資股票裡面不管是股票還是房地產都一樣你都要理解風險認識風險控制風險你要有保留現金做緊急備用你有緊急備用金的時候市場跟你嚇唬你說現在要失落的20年了全世界要進入失落的20年你不會擔心因為你有緊急備用金那你有錢就買進指數隨時買打死不賣最後那個打死不賣是致富的關鍵你賣了怎麼賺你賣了就沒了嘛未來上漲就跟你沒關係嘛你房地產一樣假設你房地產賣了也就跟你沒關係了你怎麼從房地產賺錢也不會嘛你房地產不會炒作炒來炒去會賺錢那你說股票你會炒來你股票你說你沒賺過錢因為你炒來炒去重點是不要炒來炒去重點不要炒來炒去你炒來炒去就是不會賺錢所以唐萍財務營營我的回答就是說為什麼都沒有人賺錢這個跟那個那個Bezos去問那個巴菲特一樣你這個投資這麼簡單為什麼沒有人學會啊怎麼沒有人賺錢巴菲特講一句話因為大家都不願意慢慢致富了所以投資指數如果不成功不是指數投資的問題是大家都不願意慢慢致富了那一年兩年看不出成果嘛你看我我剛開始1990年來美國剛開始投資的時候你知道我賺的錢用什麼單位算嗎用幾塊錢算而已只賺歐只賺15塊只賺28塊就這樣子算的後來資金要越多的時候一賺就是1500028000就是這樣子不同的等級了所以你要經歷過二三十年之後你級數會不一樣那我們投資我們講說投資你如果一直投資到你退休40年你第一個10年所投的錢你假設到40年你有3000萬美金或300萬美金你第一個10年所投的錢是相當於是200萬美金你後面30年投的錢才會讓你增加100萬美金所以時間越長你多一個10年你的資產就多一個一倍就這樣一倍多所以第一個投資是要時間第二個要打死不賣你如果賣了就什麼都沒有了什麼都沒跟你沒關係炒作炒來炒去房子炒來炒去也不會賺錢除非你是flipper就是說那些建商就是買來整修好再賣他是賺勞工的錢他是他有付出勞力有add on value所以他賺那個add on value的錢他不是算炒作的錢他不是算炒作的錢可是你買來什麼都不做就稍微就想要給他賺錢沒那麼好的事除非你一直住住住靠著通膨賺錢就這樣所以我不知道唐平我這樣子回答聽不清楚好的感謝老師謝謝要長久打死不賣對很好我再分享一點就是我聽老師的節目老師去年下半年給我們說上半年可能去年年初或者是前年年底的時候我們做錯了買進去了但是我們不要再犯第二個錯誤到年底的時候很恐懼的時候市場很糟糕的時候把它賣了我就堅信老師講的這一句話不但沒有賣反而把自己多掙出來的錢用定投的工具不斷的再繼續買進我昨天看了一下那個時候買進的很多QQQ都已經漲了20%非常感謝老師謝謝有時候堅持做對的事情不是很容易的事了過後就是要堅持謝謝你謝謝市場在最低的時候今年年初掉到270好像200多一點那個時候入場的話現在已經有20%多的return那我有個小丈夫就是不斷一有錢就淘點進去下跌就淘點進去每次像老師說一樣的分批的買買買現在也已經有已經是green就是已經有return還是挺好的老師剛才說到這個房地產房地產是因為我自己是房地產從業人員那個就是2008年的時候很多人在邁阿密炒炒那些high-rise啊condo他們最後就開頭是漲得非常快結果很多人就套牢了在高點出不來很多人最後就walk out丟了half million什麼40萬50萬就這樣丟了就走了因為那個市場特別恐怖到最後的時候有十多年了才回來十多年那些high-rise building那些價錢是價位是回來了但是他們每一個月的carry on這個expenses是incredible每一個condo你一個carry onpay off mortgage你還要付他的condo費一般都是一兩千塊錢還有什麼那個各種各樣的那個稅呀什麼maintenance費呀所以這個房地產是能賺錢是賺個辛苦錢所以那個如果是大家在這個時候聽老師的就是月跌的時候不要心慌繼續買入QQQ的話實際上是非常好的時候to build up your wealth要把房地產要把股票當不動產要記得把股票幫不動產那才會賺錢任何東西不要動才會賺錢要堅持的過去所以你買房地產你要去跟人家投機你要知道你有沒有這個能力熬的過所有的投資都是要熬的過低潮你才會獲利那你說你買了開始賺當然就是蠻lucky的可是總有一天經過七八年十年你還是會碰到一個低潮所以你每次的低潮來了就是熬的過去才有春天所以這個就是巴菲特哪有管什麼下跌他的資產也曾經有四次腰斬過那他就不理他就會回來因為要堅信他會回來這是很重要的投資理念達死不買好好謝謝謝謝勝利謝謝黨平才會贏那下一位是KK如果您在的話可以直接開麥謝謝這個有貓就是頭像是貓貓的這個可以如果您在的話可以直接開麥謝謝你好聽得到嗎Hello可以James老師您好我是有時候會聽您的這個您的clubhouse我想問一個快點的問題我不知道之前有沒有人問過我是這樣子的如果就是有一種情況是比如在2000年初買QQQ比如說他有10年十幾年退休他當時有一筆存款這樣子買入QQQ但是接下來的10年大概10到2013年左右就是QQQ一直都是在水下他如果當時一大筆的存款退休金用來買QQQ但是之後的十幾年他都是在水下等到大概20maybe2013我如果記錯的話那時候QQQ才開始出水但是他那個時候已經退休了那說明他的就說當然了像您說的就說需要時間積累比如說30年40年但是如果像是這樣子的例子的話這樣子的情況那您說這個人就算是他從00年他還一直定投但是您算過沒有就是從那個時候到後來他是不是能夠如期退休呢就是這樣的局面會是怎麼樣的謝謝這個我們過去談過一段時間都一直談這個事情你2000年投入的不管你是哪時候投入的no matter what最糟糕的是2000年那時候投入糕點買進去的人你只要你的資金你買QQQ的人你只能用只能用2%假設你有100萬你說我100萬美金要退休那我就不管了眼睛閉著就給他買進去了單筆單筆買進去你就是要你最多就是一年用2萬塊那會一直用他一直跌跌到03年就碰底了03年碰底了碰底之後他就會開始往上走了所以你一直用2萬塊我們有算過了那你還是會賺很多錢最後還是經過13年14年之後就會雖然那時候只剩下20幾萬可是那時候你就會賺很多因為從那個時候開始就就漲得很快所以還是會沒問題的你如果是買SPY的人可以用3%就是SPY他跌的底部也沒那麼說了像QEQ最多跌到80%那你2000年買進去剛好跌80%那也是一年兩年的事情所以你的資金還在所以沒問題所以TED我們以前算過了你能不能退休或者是你能不能安穩的退休不在於市場市場不是我們能控制的而是在於你的資金夠不夠假設你說一年你要花10萬美金的人那你要準備多少你如果投資QEQ的人那你要準備50倍那你10萬的50倍你要準備500萬才夠不然你有風險就像你講的買在2000年的高點你就有風險所以沒錯市場在高點你買進去當然有風險可是重點不在於你也不知道那你不知道的情況之下唯一的要讓你沒有風險的狀況就是你資金要夠風險不是來自於市場風險是來自於你錢夠不夠那Cat我的回答這是我們過去談過很多次的不過我再跟你說明一下你如果有興趣看我們過去的影片謝謝你我看一看謝謝所以你理解風險不在於市場風險在於你錢夠不夠對不對就要先理解如果不理解的話那就無解了那就有也沒辦法投了因為你都不知道你的風險是來自於你的錢夠不夠而不是來自於市場你就一直認為是市場那你就永遠沒辦法進入市場因為你永遠就要跑來跑去你就落到我們之前講的炒作那反而不可能的會虧更多你根本沒辦法翻身那謝謝Cat然後也謝謝James老師下一位是天華天華如果在的話可以直接開麥謝謝謝謝James老師早上好就是現在我就發現因為好像就是給我從這一點從去年10月份到現在反彈的有20%多但好像最近好像就在網上還是那個好多就那個什麼包括就報紙啊都說現在什麼市場要馬上開會經歷一個就一個大跌因為現在說這這段時間只是一個反彈還是怎麼怎麼樣其實這種負面情緒現在還是比較多的然後就是所以說現在有時候現在自己有點錢再想投資就有點猶豫了就是不知道那個就是詹老師怎麼能夠就這種心理問題吧還是這種還是怕追高嗎就是這種心理問題應該怎麼克服這是第一個問題就是第二個問題就是就是小孩子就是財商教育的問題因為現在反正我現在因為你看我我那個人頭像我孩子比較小我現在我就讓他們揹我說你以後怎麼才有才能最有錢的那你就投資就是投資QQQ投資主持就是指數基金然後我還問他們買了賣嗎然後他們說買了不要賣但這種背的方式其實不知道會對他們以後會有就會他們會可能就有正面的就影響那麼請問詹老師用什麼一個比較也讓他們能看得到的方式能有讓他們有這種受到這種好的就是這種財就是這種財財商教育就這樣對他們以後的發展會有好處謝謝就這兩個問題謝謝這個因人而異了你要了解你的小孩要了解那這個小孩子好像是一個來考驗我們的來考驗我們的所以不同小孩有不同的對策可是你一定要順著還有找機會教育一抓到機會那就要教育比如說我女兒問說爸爸人家都要上班為什麼你不用上班就有錢他一問他有wondering你就可以教他那我女兒小時候我就把他的零用錢還有生日的錢沒有買禮物就直接存去或者買一個小小禮物其他的幾百塊就幫他存到他的退休賬戶不是退休賬戶就一般的投資賬戶當然就錢就多出來可是後來我就發現他對那個賬戶好像感覺上說那是爸爸的錢那是爸爸幫我存的他就沒有歸屬感了我碰到這個問題那我他現在自己賺錢他賺錢就放在他的saving account那我說那因為他放了好幾萬塊在saving account那他買東西也是就是說比較隨性一點年輕人那當然他每年都會提多2萬多到401k了我想說有提撥就好了他想花就花當然也ok可是你要想說要培養一個小孩子有投資的能力那當然他也問我爸爸你都沒有教我投資那我以後怎麼handle我的賬戶那當然我也說那你沒關係你想學我就教你那最後你會發現說他對這個投資好像無感那我現在的教法就是說來那個你的錢你的錢一萬多幾萬塊放在你的saving account都沒有利息嘛那這個money market這個mutual fund你study一下你study我就給他study不要跟他講他已經大了嘛二十幾歲了那這個swvxx他有一些利息你要叫有沒有興趣那就給他看一下後來他就想study完了爸爸我可以買一些啦那我說好啊那你就自己轉錢自己到自己的blockage account自己買我現在就不幫他買了因為幫他買的話他沒有ownership所以我現在就叫他自己買他說我說你有買買買買下單有問題你就跟我講你就到那個你的account login那你的buy就是就tradingtrading裡面選擇那個mutual fund那把symbol打進去看要要要買多少錢你就敲進去就好了那當然他有什麼我說你要做reinvest那他有dividend reinvest跟capital gain reinvest他就問我那我就跟他解釋你看他有問題我問一下那就這樣子那至現在我就跟他又丟了幾個問題我說jimmy你就看看這個qq spy跟swvxx還有voo你study一下你若覺得還不錯你看看要怎麼投資那爸爸先給你錢你覺得你決定好了那我再把錢匯進去你再去自己去買就是要讓他有ownership小小朋友你用灌輸的就唸念念念那他就進去了可是到大了他自己賺錢有時候小孩子或年輕人他要看到錢在saving account他才安心買進股票他不安心所以你要又要用不同的方式那就第一個他的投資賬戶最後要他有ownership假設以前都是我幫他買賣他沒有ownership他認為那是爸爸的賬戶後來他現在長大了我就讓他自己操作了我不再幫他操作我說jimmy你現在要自己操作我不會再幫你進出了你有問題你來問我或者是我覺得怎麼樣我給你講那你自己去study就這樣所以小孩子的時候他不會study你就給他灌輸進去到大的他他想要控制他自己的東西的時候你那個賬戶要留給他要給他去管那你只要provide information你就跟他講他有去自己study就ownership那他買了就覺得他自己做了主那他會ownership那學的會很快天華這是你第二個問題我回答你這個就是教小孩子的方式前面就是大家都是很恐慌大家現在就恐怖言論特別多那我就問假設這些人是對的那為什麼在去年十月的時候這些你去看看這些分析師或這些人去年十月低點的時候有沒有強力大力推薦大家買進如果去年底的時候他沒有預測對那現在他說他的預測是準確的那是不是他腦袋有問題啊還是他最近剛好春雷被打到腦袋了就開竅了所以以前的預測是錯的那現在他預測就會對嗎所以我說很多經濟學家你們去看他過去的預測先把他預測你要相不相信他先把他過去十年的預測拿出來攤開來看看他的準確力有沒有超過50通常是沒有沒有那就現在為什麼要相信那就不會準嘛比丟銅板還不準所以那個都無稽之談沒有關係的不要理他們那他們就是經濟學家或是他們就是靠一張嘴吃飯嘛真正在股市賺錢的人不會這樣預測的你問巴菲特預測嗎他不會預測你問皮特令去預測嗎他不會預測你問Howard Mark預測嗎他不會預測不預測的人才會賺錢那些預測的人只靠一張嘴吃飯不會賺錢的所以大家不要去相信靠嘴巴的投資者就不要聽他們的預測都沒有用天華我是這樣回答所以不要太理會那些那些言論比垃圾還垃圾不用聽他的謝謝大夫師我要談一下自己的感受現在就也沒人下來因為我自己在從事我在半導體行業也幹了有將近20年了我個人感覺就是晶片現在的發展性非常非常快就是臺積3奈米2奈米其實就在硬體發展非常快但是其實在這種相對於硬體的基礎上它的應用發展並沒有那麼快最近比較火就像AI現在就是比較火其實我覺得還是這麼好的晶片還是會有很多別的更好的應用這樣的話假如出來的話其實整個QoQ整個科技行業發展會非常快我覺得它的爆發還沒有到來我個人對QoQ包括這種科技我覺得還是它的未來的前景還非常的好這是我自己的感受吧也問大家就順向一下因為現在晶片非常快但是這麼快的晶片但是上面基於這麼快晶片它的應用其實並不多但假如這些應用全都起來的話那我覺得它發展會非常快就這樣謝謝天華我們在科技業的人都知道就是技術走先行技術先行應用跟上這個我們以前都是這樣走過來的而且通常一個新技術真正能夠用10年後真正發揮商業價值是10年後的事了所以可是你現在去投資這種先驅通常就會葬送在這個被碾壓過去就好像2000年投資網路科技的人都被碾壓過去了可是那個時候2000年的投資有沒有發揮效用有啊就是那時候的光纖因為很多人投資資金當然就一去不回完全虧光了可是虧掉那些錢其實鋪設了很多infrastructure所以造成了整個網路的booming2000年之後後來2003年之後開始往上走的造就了這些就amazon google facebook因為網路快嘛不像滴滴答答的這樣以前modern的時候我昨天還跟我女兒講我們那時候1990年93年的時候google才開始做satellitegoogle earth我花了一個小時才download完整個google earth才看到我們家院子後面的我挖的一個漁池我吃完飯之後才才吃一頓飯那個經過modern你看後來因為資料快速了google的search enginegoogle map就出來那個經過多少10年到2000年爆掉之後之後google map之後amazon才出來現在的AI還早到要能夠在商業運用而且會讓有公司大賺錢可能需要10年那沒關係啊我們買QAQ就會benefit到這個如果有好的公司像網路的google facebooknetflix apple microsoft因為網路而得利的最後我們可能10年20年後你會發現top10可能都是這些AI至於是哪些公司I don't know那你也不用去猜你也不用去賭我們買QAQ就會就就對就對天華謝謝你沒錯可是總是這樣子吧你就像就像網路3G的時候還沒有直播4G的時候就直播了嘛那5G現在來了好像大家都覺得沒有運用那可能要配合這個AI以後technical的infrastructure先ready之後application人就會創造出來那時候才會賺錢天華謝謝你我想這樣子謝謝老師我分享一個我分享一個我就最近看到那個有一個什麼書上說說你去投資幼兒園那個有一點難投資本科呢靠一點信仰見了一點陽光你要真的投資呢要是要讓他去參加工作之後去幹三年以後你再去投資我覺得這句話就想了剛才老師說那個就就能應景了謝謝天華你有沒有補充的沒有了我就這三個問題謝謝Man講的是對了那只是個舉例就是說你投資嬰兒幼稚園的你就是venture capital那你高中生的時候大學你去投資的話那就是一級市場那當他大學畢業還是找到工作了那就是我們投資的二級市場所以這個不同階段不同的人做不同的事所以你現在去投資AI的話你可能就是在投資高中生你不知道哪個高中生最後會穿出來變 Bill Gates或者Steve Jobs或者是Elon MuskYou don't know所以那個就有風險可是等到他們出來工作開始展現出來的那已經開始收入了已經有position了那你就投資他那你就會投資到這個投資到這個這些對的公司那QQQSPY就是完全是不只是二級市場而且是二級市場的up你就要投資這指數就對了就會沒有錯好謝謝大家好謝謝天華那有一位Z超上來了如果您在的話可以直接開麥謝謝James老師好我有一個問題就是我女兒她她很早就有那個股票賬戶瞭然後她暑假打工或者實習或者在學校裡她都貪票的掙的錢都就是說存到那個股票賬戶裡然後也自己買股票然後但很好了但是我發現她現在說不得花錢我是想有的該花就花嘛就是說畢竟現在掙的那點錢還不夠多但是她就不捨得花所以我就有一個疑問了我說小孩是不是過早的投資之後然後就把錢看得太重啊或者怎麼樣這方面你有什麼建議不會啊我覺得很好啊我小時候也不捨得花我連五毛錢的煎餅都不捨得買花了一個小時思考了半天后來還是決定沒有買沒有不好這是小孩子特質而且是成功的特質所以很棒但是我希望她就是說跟什麼朋友們去做社交啦玩一玩啦該是幹該花就花那你要錢錢正經自由正常工作會有更多嘛現在打工那邊錢還就不多了她又不捨得花反正我那個我就覺得你想太多了真的想太多了Don't worry她happy就好她做這個事情是快樂的你的理由太有福氣了如果早20年我這樣不花錢少花點錢投到QQQ那就好了我們就是一天五天就花的我也是因為King James老師的那個就是說建議嘛然後我他中學的高中的時候就把這個帶來那裡都充在那個被吹的上去對啊所以她就不停的以後一聽電氣就往裡放了因為她有嚐到整個資產增值的判斷她有看到了所以她願意這很高興很好我覺得不能比better很好其他的事情她會自己找到自己的快樂的點沒問題的Don't worry這個很棒很高興你應該為她高興她很快樂我一路走來也都是這樣我都覺得很快樂就有些該買則買不該買當然最後當你錢多到一個程度你會發現用不完那你就會就會花了就該花就會花了自然花錢當然不是那麼容易可是就是說也不難也不難總是有錢花比沒錢花好了對好的我的問題沒了謝謝你就是花錢不花錢follow your heart我覺得遵從內心的人他就最happy了但是我聽到James老師吃個煎餅都遊弋我也覺得那個是挺掙扎但是現在James老師那種財務自由那他可以怎麼花都可以花的話我覺得如果有自力如果在年輕時候有自己的dream然後有能自力那是非常非常快樂很開心的一件事情好謝謝Z然後也謝謝James老師然後我們也會來看一下剛才大家在room chat有沒有一些疑問然後就是我會把它提出來請James老師回答那剛剛大概半小時之前Stan Lee Tim在room chat裡面有問說有沒有一些疑問然後就是我會把它提出來請James老師回答那剛剛大概半小時之前Stan Lee Tim在room chat裡面有問說想請問老師建議投資臺灣50掙2槓桿型ETF嗎然後也麻煩老師可以回答好大家記得槓桿型的可以投資可是你要0050掙2嗎那你為什麼不投資QQQ掙2呢就是00670LQEQ的QLD在臺灣是00670L所以這個還比較好一點槓桿型投資要有注意風險你一定要有保留你生活備用金之後再來投資槓桿型基金不要一頭熱的就買還有就是不要把所有資金都買槓桿型基金你要知道2022年槓桿型基金根本就沒有投資但是槓桿型基金QQQ跌37%QLD是跌掉65%TQQQ是跌掉79%將近80%所以它是有震盪的風險你當然會說沒問題了我就認得過去其實通常忍不過去你會發現兩倍三倍的跌那麼快跌到最後你可能還是回到一倍吧又不行了所以可以了可是我是建議你的兩倍的槓桿型基金不要超過你可投資資產的20%那也就是說你留20%的緊急備用金20%投資QLD那剩下的60%投資QQQ或者00662那這樣子的話你的投資的buying power還是100%可是你有一點現金做緊急備用這樣就可以不要獅子大開口全部買兩倍了你都投資的時候都在想買進去之前都在想漲的然後買進去才發現市場還會跌那就too late了所以可以買兩倍了可是就是不要一頭熱買一點可以買太多傷身就是OK好這是給他給他兩倍的投資者的回答好謝謝詹姆士老師那下面有一個Frank肖也有問到說那有一個最佳時間可以投資TQQQ或QLD嗎謝謝不要投資TQQQ我三倍了我是一點都不介意你能夠承受QLD已經算不錯了20%就好最多好謝謝詹姆士老師的分享那到目前為止還沒有其他人有舉手上來我們非常歡迎剛才沒有成功舉手上來的朋友可以在按右下角舉手的小手上來吧剛才你可能排隊等很久的一些提問可以再重新上來跟大家諮詢詢問或者是分享你自己的一些想法那一樣就是如果您是今天第一次加入這個房間我們非常歡迎你如果喜歡今天這個房間的討論內容你可以按左上角這個藍色頭像點選就是詹姆士老師的這個頭像進去按關注每週在這個時候你都會收到來自他Pulse房間的系統通知那我們剛才看到了就是Dev已經上有一個Dev上來了如果Dev在的話您可以直接開麥謝謝老師好大家好請問聽得清楚嗎清楚謝謝我就是有一點關於老師跟我們說的買大盤指數基金隨時買打死不賣我講一下我的出錢的一些看法要先請老師和大家指正一下如果有不足的地方曾經有一個老師另外一個老師他也是詹姆士老師房間經常來聽的他曾經跟我說過詹姆士老師說那個隨時買打死不賣隨時買如果能一買就漲那是最高警戒了但是我聽剛才老師的說法就是你買了之後哪怕它繼續跌如果手中有餘錢分批繼續買我的理解這個精髓就是說你美國大盤指數基金SPY也好QQQ也好對應的這500家公司或者是納斯達克100家公司長遠來說按照歷史還有未來趨勢來說在資本市場上的勝利者會自動在他們的範圍裡面而且如果是按式執行計算的指數基金它的份額越成功的公司它的份額會越變越大最減刑的代表就是以Apple以Microsoft以Google這些為代表的公司他們在納斯達克100指數里面是份額是越來越大的因為他們的生意是越來越好經過長時間的驗證市場上的投資者對他們越來越認可所以才有這樣的結果指數基金並不是每年的第一名但是長遠來說20年30年50年100年甚至在你子孫那一代都非常有可能打敗大多數的專業投資經理人包括巴菲特先生巴菲特先生在他去年的股東會已經承認了他管理的資金規模手上有一千多億現金他找不到好公司投資根據他的資金規模他也不能在以後的年份裡面保證給投資人可以超越美國大盤指數的回報率他也不能再保證他在股東大會上親口承認那我就想我總有點自知之明我連巴菲特先生的毛皮都算不上那我學他或者是其他基金經理人企圖打敗長期來說企圖打敗大盤指數基金這個想法豈不是天翻夜盤嗎所以我就回歸詹姆士老師提倡的就是定期定額買指數基金美國大盤指數基金然後暴走不賣享受它的長期成長的結果就好像房子不動產那樣來處理平時保留自己的生活的緊急備用金就不需要賣股票這種方法對我來說是最好的但是當然有很多朋友甚至我旁邊的親朋戚友他都不一定能接受這種但是我只能是在我自己的能力範圍之內用我自己的手頭上的餘錢來做這種投資可能就是沒有辦法像有些別的外面的老師那樣每年30% 50%的征服但是我很相信長遠來說我那個回報也不錯以上好謝謝Deb我想既然談到這個的話我跟大家分享就是說有一個表格當然你們看不到不過你們如果去網路上searchGoogle search就是asset classETF total return你會看到很多圖你就選那個picture那有一個Charlie Bilal她的那她這樣我找到一張圖她是從2008年到2019年2008年的時候第一名的投資是最好的投資就TLT就是債券那最差的投資是EEM就是emerging market那SPY是虧損36.9%她不是第一名她幾乎墊底就是好像她只贏過這個亞洲還有中亞的基金跟emerging market就這樣那是08年的時候再來是2009年的時候第一名是emerging market最後一名是TLT就是08年的第一名變最後一名最後一名的變第一名這就是散戶很多股神那突然之間那一年她第一名第二年她就變成第二年的時候她就變成最後一名了所以就是我說這個今年呱呱叫明年就沒聲音了就是這樣這一般投資者就是這樣那2010年的時候SPY上漲15%可是也不是第一名第一名是黃金2011年的時候SPY只上漲1.9%第一名是TLT2012年的時候是emerging market第一名SPY才16%2013年SPY32%以為是第一名了不是是emerging market IWM好像是emerging market IWM第一名你SPY32%還不是第一名2014年13%回報SPY可是第一名是VNQVNQ是REITsREITs第一名那所以你會發現每年都有人呱呱叫2008年說投資債券的人呱呱叫2009年的時候是emerging market人呱呱叫2010年的時候是黃金呱呱叫2011年的時候又債券的人呱呱叫2012年的時候又是emerging market人呱呱叫2013年的時候IWM人呱呱叫2014年的時候VNQ就是REITs的人呱呱叫2015年的時候PFF人呱呱叫就是preferred stock人呱呱叫2016年的時候又IWM人呱呱叫2017年的時候emerging market人呱呱叫2018年的時候是VIL就是US cash人呱呱叫2018年是有cash人呱呱叫2019年的時候終於SPY有一年第一名31好這10年來就SPY就只有一年贏過一點點其他的都是別人在呱呱叫你就跟現在一樣就是好像短線投資的option的人都呱呱叫可是你會知道2008年到2019年的時候SPY總回報率是100%181%第一名10年來總回報率第一名年化報酬9.9%年化報酬9%所有的都輸他了沒有一個人贏他就是第一名就是SPY那最後一名是什麼CommodityCommodity所以你現在如果看人在喊Commodity的那你就知道完全都不瞭解市場不瞭解歷史Commodity在2008年到2020年2019年墊底的那所以投資指數基金的人從來都沒有我們發言的權利因為我們都不是第一名好像你在學校的時候像我以前小學我都是不是第一名我都是第9名還第10名我一直保持在第9名第10名我從來沒有第一名過never那可是我們班上不管小學初中高中第一名的初中的考上高中的或小學到自由班的最後考不上高中初中考上建中的好的高中第一名的最後大學考不上所以你只要保持八九名十名就這樣長期下來你就是第一名因為上面都會跳來跳去嘛就是第一名的變最後一名最後一名變第一名反正基金都績效這個亂來亂去可是就是指數基金SBIQQ最穩雖然不是年年第一從來不是第一可是最後就是第一這就是大家要記得了就是說你的指數基金從來不是第一可是你最後就是會第一這是很重要的那我看一下我我把一個影片那個上次我們有看過嗎Deaf你的那個影片是不是有分享過了就是就是這個影片這個Bob BergerBob Berger他就是解釋這件事情你指數基金就是不會永遠就是從來沒有第一名可是最後你是第一名這個影片是事後有空的人再去看吧這就是這個影片就是index fund for losers這個就是這個那你看統計數字也是一樣就是一樣就是index fund從來不是第一名可是end up就是第一名通常在後前面呱呱叫的最後都不是第一名所以他們是輪流做最後一名跟第一名輪流做所以今年呱呱叫明年就不會呱呱叫了就這樣這就是一般一般的資產的就是這種宿命最後第一名的就是QAQ跟SPY好謝謝DeafDeaf你有沒有其他補充的謝謝老師我其實還想補充一點就是為什麼長期來說這個不是第一名的最後二三十年之後會跑成第一名這個原理就是隻要它的投資組合裡面就是那S&P500指數里面或者是納斯達克100裡面的那些好公司只要有6%到8%的成分股是那種好公司長期以來它一直持有一段長時間這些好公司的那些成長的歷程它都擁有了那些經濟成果它都擁有了大部分這種情況下你那些專業基金經理人總要找最佳進場點最佳賣出點獲利的人它是沒辦法整個波段的成長經濟成長能轉到的哪怕它能碰上一些好的股票比如說GoogleMicrosoft或者是Apple是沒辦法的那些專業投資人所以才是有極少數的投資人能夠打敗大盤指數基金包括巴菲特先生他們都是長線持有來做到這一點而且是他們要遇上好時機巴菲特先生投資的好時機是他早年六七十年代那個美國股市有崩盤過最低點他們持有一些好的公司他整間公司買下來才能做到超越美國大盤指數基金這種績效普通人能遇上這一些時機是非常非常困難的更不用說短線操作短線操作太多聰明人在裡面大家互相殘殺根本沒賺到整體的經濟成長對一些好公司來說所以這個原因就在這裡這是我的一點感悟謝謝大家以上謝謝Deb短線操作是零二遊戲你賺的錢是另外一個人虧的錢所以這是短線操作所以最後全部的都虧掉了因為你還有手續費當然我不排除短線操作有贏家可是那應該不是你假設是你的話如果有贏家是always贏的話那你應該在巴菲特旁邊可是我們沒看到巴菲特旁邊有人就好像資產的asset的performance就大家輪流做可是最後一直都不是第一名的SBY跟QQ會是第一名這跟龜兔賽跑一樣就是烏龜就是穩穩的一直走永遠不是第一可是最後它是第一兔子跳來跳去的沒有用謝謝Deb我們再往下好了文言好謝謝Deb下一位是Ron如果您在的話可以直接開麥謝謝謝謝James老師我是非常同意你的觀點相信長期持有和福利的想法但是我在那想像SBY和QQ可不可以每個星期比如每個星期或者每天或者每個月每個星期每個月賣put或賣cover call的期權來賺一點額外的額外的income好謝謝謝謝你的問題我再把剛剛Deb的所以巴菲特在市場crash的時候他去減便宜所以大家覺得2022年的crash對我們投資者是好還是不好其實是好的很多年輕人他就因為去年2022年的crash讓他的績效能夠超越了能夠超越大盤因為他就會在低點就買進好所以市場修正是對於年輕人是好事好像房地產如果能夠腰斬的話對他們來講是好事對當然對有資產的人當然短期會虧損這會沒關係我們就車子停一下或倒退一下再把年輕人接上來讓他們能夠跟著致富Round你的問題就是你是Sell put還是Sell call你是Cover call還是Sell put還是Sell Cover call如果是新的執行的話當然是算一些額外的額外的一些這個OK你麥克風不用關沒關係我跟你討論一下你Sell put的話就是你想要接股票假設跌下來你會接股票嗎是不是這樣是這樣你要接股票所以你留有現金準備接嘛對那你第一個我是不知道會漲會跌的所以我要假設我也不知道漲跌如果跌下來我就買進來Sell put的那就買進來那這個當然很不錯就是說你不用在這個時候買你可能就是不用在318買你可能Sell put如果到280那賺一點點小毛票那就這樣賺一點如果沒到算了就不賺了就賺到Sell的錢那當然不錯你有賺到錢Sell如果沒買到也就算了也有賺錢有賺總比沒賺可是假設你320塊沒買他突然就因為CPI就變好了漲到340哇你也沒賺到嘛所以這個不是絕對的嘛就是說你可能賺了一些小錢可是你可能會因為市場快速上漲而沒賺到錢讓是不是這樣你Sell put會有這種也有風險嘛是不是就是沒賺到錢的風險對當然會這樣就是說但是你Sell put的話at least every weekyou have small income right對這個就是我說的但是我說的就是option的人option就是吃的像小鳥拉屎像大象對你每個禮拜啊每個月就一個小米可以吃嘛吃的像小鳥可是當他一大漲之後你拉屎像大象就是說本來你每個禮拜賺個一塊一個月賺個五塊結果一虧就沒少賺20塊所以就我說吃的像小鳥拉屎像大象會不會有這種狀況只是沒有賺到嘛因為SPYSPY這個它如果你想timing market的話它實際上按照統計學的規律來說它一年漲幅超過2%的時候可能就這麼三次到五次你always大多數的時間大多數它是平盤平盤是上下的所以說你要是你只有像你這個樣永遠在market裡面你才會才會拿到它那個比如說一年4%的album的漲幅但是呢如果你每個星期你sell的話或者每個月sell的話其實你也有1%的income了加起來也有百分之十幾對了這個你就是賺time value你就是賺time value你賺time valuetime value其實就是interest它其實一年就是差不多看10%因為這個本來就time valuetime value就是利息所謂time value就是利息那你賺就是10%可是你要知道股票市場像好的時候是2009年26%2010年15%2012年16%2013年32%其實超過10%就是上漲年數的漲幅是超過10%而且most of time都超過10%15%對對對是這樣但是它有跌的時候呀對了跌的時候跌的時候的話如果你買入的話你就可以sell cover the call對所以rong沒有多餘利潤你就是一年10%也就跟指數差不多了你沒有買你就跟指數你就是一直sell sell sell如果都做的還不錯你就是跟指數一樣那只是你你在做labor你在做一個勞工也有道理是對啊所以跟我一樣啊你做的好的話跟我一樣做的不好可能會比我差就這樣子而已所以you are labor我是一年只花4個小時你一年可以花好多時間那如果you like it那you do itthat's fine就我沒有意見對只是說太累了我還有很多事要做那我不知道很多人閒閒沒事只是很有興趣做這件事我是覺得如果做的好跟指數一樣也不錯啦又可以又可以練習你的腦筋不要變不要不要就是也可以啦讓我沒有說不好可是你如果把全部的資產都弄進去也不好所以你只是小玩小賭怡情啦大賭傷身啦就是這樣子對啊謝謝謝謝Dev你上來要補充嗎還是James老師還有剛才Ron先生我是用我個人的例子給你一個參考我記得我前幾個禮拜我跟老師房間我分享了我對特斯拉的一個交易當時老師我聽老師語氣是不提倡我後來想一想原理在哪裡就是剛才Ron先生的sell put的結果我當時是特斯拉下跌很恐慌的時候我是sell put140我拿到權利金是3塊7左右所以我後來接股的那個平均價是130多但是但是但是你知道我錯過了什麼嗎他最後特斯拉是可以跌到101的我其實如果是不sell put我用我的資金在101我不說101吧我說120110左右我拿錢來買正股而不是用sell put來鎖住資金的這種情況我的收益比現在還多only你sell call我就不說個股好像特斯拉這麼動盪的股你如果是sell美國大盤指數S&P500或者是納斯達克100指數的QQQ這種你用sell call每個禮拜曾經我去記得去年最恐慌的時候突然QQQ可以一天漲7%你如果是這種情況你sell call你是定了什麼目標價你能sell call來不讓被他call走他漲了7%之後的QQQ你有沒有勇氣再接回來永遠在他的成長的路上陪著他一起成長如果你存在sell call或者是sell put的念頭你的心理作用是很難克服的我就用我的個人的經歷給你做個參考好 謝謝你講其實我覺得sell put和sell call都是display就是說你要知道你的心理預期是多少比如說如果是QQQ和SPY的話我是不建議sell我認識個股的數字會更好因為長期沒有人知道會發生什麼然後對於大盤來說SPY和QQQ我覺得我可以持有你既然可以持有的話那你sell put的話如果比現在的價位低10%我願意接get itget it了之後他如果漲去5%我按照5%我就賣掉他漲了5%I'm happyget out再往下再接5%我再接進來就是這樣變成一個labor work非常枯燥的一個labor work但是你try to time the market但是你可以給你自己一定的容錯率就是說你sell put和sell callsell put的目的就是說我願意在這個價位接股sell call的這個目的就是說我願意在這個價位賣出去我賣出去之後I'm happy我賣了5%I'm happy你漲10%和我沒有關係我再按照這個價格我再買進來就好因為他不可能永遠漲沒有一個index永遠不可能一年漲50%到100%It's never happenedOK就是說他總是在一個range裡面他在這個range裡面的話如果你願意在這個range的下沿你說I'm good to go你就sell接了你就接對我想Ron講的也OK對了那Dev講的也對這個就是不同人做不同事那對不對對在於你要持續做你會發現假設你有100萬沒有買QQQ那你用100萬那你就是一直在做sell putsell call因為假設假設你有100萬的QQQ100萬的現金那你在那邊做sell putcover callsell put因為你有cash那你做一下那這個那假設你能夠bid the market他這個還要繳完稅我不知道那你就要再退出賬戶如果還要繳完稅我相信要bid the market的機會就比較少了所以我不知道Ron你有沒有真正算過最後的performance那這個是要大家每個人個人去算了我想也不用說你怎麼樣這個我是覺得沒有必要了解就好了那我想要分享的就是說第一個你time the market你有沒有能力time the market對我們來講我們就是買指數買的不賣是不會time market那就是我們這是這一種這是一種做法不time market是一種做法那如果做optional你也說我是不time market我就是我也不知道反正就是sell put的這個這個這個這個這個價內價內的這個這個sell put有來我就買我也不知道漲跌那sell cover call就是價外的這個這個這個我也不知道他會不會漲反正就是兩邊就是賺來賺去的有我有股票有現金這樣子每每個禮拜都賣賣賣會每個月賣賣賣他也可以反正你也不知道啊你也你也是在猜了反正這個就是不知道不知道的那一群那不知道這一群有的人就是買指數買了就不得有的人不知道這一群那就是也是上下離遠一點嘛不要被touch到就算了就這樣賺一些小錢那liverliverliver earn earnearn money那跟指數差不多那也OK要不要去繳稅那個人的問題我想這是不知道的做法完全不知道那今天如果假設我看過一個paper還有就是有有有那個作者就是那個漫步華爾街的傻瓜他對這種是研究很深的他說buy thebuybuy the callbuy the call要注意buy the call很好為什麼今天你就是Dev講的就是說有時候跌到100特斯拉跌到120的時候你不知道這個是不是底可是你buy the callbuy the call那如果跌下去那你就是損失那個那個小錢就是買那個right的錢buy the call而且他他通常買的比較長lip call那來了比如說120那你就buy the call110那買到了就給他買了就買了就是跌下來就買了買完他可能繼續你就不要管他了那是buy the call但是你有一個長線思維的時候而且要在什麼時間就在這恐懼的時間不管你是買正股或者是你buy the call你要在非常低的時候非常恐懼的時候做這個事情然後這個是好像還有道理所以你要在最低點的時候要麼就買正股像你120買還是會虧可是現在不是賺了嗎130買好像虧還是賺了所以這個是有time的有點time的market也就是說在恐懼的時候買這個是有點time的market可是是不是說看技術現金不是就是在大家非常恐懼的時候我貪婪那你貪婪有兩種方式就是buy直接現股買一種就是buy the call比較長一點lip call那讓他跌下來我直接買buy the call那可以可以就是要接正股了那如果沒接到就是buy the call所以I don't know就是你就是buy the call就是最多就虧這些了就這樣子但是buy option overall說是非常非常risky和time in market你去看那個漫步華爾街的傻瓜他去講他說這不對的就好像買正股的人在對地點買的時候怎麼會是會有問題不會嘛所以sale的人most all就是賺小錢賺小錢sale always 賺小錢因為你封頂了嘛而且我補充一下老師不好意思打斷一下你說你一般sale call或者sale put的人他的思維很難適應就是說他QQQ比如說去年突然漲1000漲7%他有沒有勇氣再承接QQQ回來在高位的時候因為根據你之前分享的一篇文章一個資料就是說這麼多年QQQ漲幅或者是SPY漲幅只要中間錯過漲的最好的10個交易日整體的年化收益率水平就不是9%或4%而是跌了一個數量級變成6%或者5%就像你說的並不比房地產好長線來說你如果是sale cover call或者sale put是要承受這個風險承擔這個風險但是如果照James老師說的就是你有餘錢就隨時買不要time market總在market裡面你是可以賺到這一整波的QQQSPY整波漲幅的經濟成果的參與到其中的你就不需要操心這些而且如果你是在美國的話你還要考慮你買賣這些操作產生的稅負問題國稅局會分走你很大一塊利潤就比長線持有就難很多瞭如果是要比最終結果以上我想那個巴菲特說他的保險公司會賺錢可是其實他收的保費最後都賠回去了他說這種本來就算精準的就是說10年一遇他就整個賠回去了雖然他每年都有收這保險金因為他拿保險是先拿來運用他這個免費的錢就拿來運用所以他賺一些賺一些這個無額金去投資賺錢可是最後Catrina他就又把那個過去收的十幾年的保費就全部賠回去了所以他說保費其實最後都會賠回去了只是他事先拿一個免費的錢來投資一樣的就是說option的人你們也是在做賣option的人就是在做保險所以你收一點小保費就是我說吃的像小鳥嘛可是哪一天Catrina來之後你就拉的像大便嘛那當然Ron講的說我就不做個股了我是做SPY QQQ的對啦沒錯啦所以你就賺小錢嘛就算一下最後就是labor就sell的人那我們談的是像漫步華爾街那個傻瓜他就是講就是說其實我也不錯我也不認為他完全對那可能要去研究了可是我覺得他講的是有比較有道理就是說你要你要sell一個你要buy一個call那你就是這個這個你就有right這個是你就是有這個right在120的特斯拉你買得到你就是有right120買得到他在跌反正你用一萬塊買一年的Lib你120可以買得到那這個是投資啊這個是投資就是說我這一年來未來一年他會不會漲I don't know如果他不漲那我就一萬塊虧掉可是他如果漲我這一年都有這個權利用120買那超支在我那這個是是對的所以要買Lib要買長期的call這個他就是這樣說的所以跟一般做option的短線的人不一樣你賣的人是賺小錢那沒錯保險公司都賺錢是沒錯可是隻要一拉死就是虧光了那你說你做的SBIQQ那就是賺小錢因為他的波動率也不大嘛所以賺小錢最後你就是賺Lib因為就是interest rate嘛就這樣子那五六percent一年到十percent吧嗯呀好那個Ron跟Deb有沒有要再補充的呢那個謝謝老師我沒有了好謝謝好謝謝謝謝Deb謝謝Ron然後謝謝James老師最後一位是我們這個FrankFrank如果您在的話可以直接開麥謝謝那個Frank是右下角這邊可以按一個麥克風開啟Frank有話要說嗎讓你還有話要說嗎我沒有話要說了謝謝老師好謝謝就是Frank說他沒有話要說所以沒關係好那因為今天時間的關係那也非常感謝大家就是在最後這段時間也是非常熱情的跟老師一起的交流討論然後我們也非常感謝大家都會在每週這個時候加入我們那我們再重申一次就是就是等一下稍等一下就是我們的這個Clubhouse這個房間我們是在每週的每週六的晚上10點到11點半然後每期時間早上7點到8點半的時間我們會在這個房間開啟來跟大家交流以及討論那我們非常歡迎每一個人都可以在會議室裡面討論這個討論然後我們也非常感謝大家都會在每週這個時候加入我們那我們再重申一次就是呃就是呃等一下如果有任何人都可以在我們這個房間裡面呃針對你之前碰到的一些問題呃或者是理財的一些想法呃上來跟我們分享一起討論然後如果不方便說話的話我們也非常的呃就是歡迎你們在room check裡面呃直接把你的問題給留言下來那希望也大家可以透過這個房間可以更好跟老師交流然後我們可以一起在呃做指數同時的條路上面共同成長然後呃也希望就是就是投資以臺呃呃觀念可以帶給大家不但不但只是在在投資上面還有在整個的人生跟個人上面都可以得到一定程度的成長那最後如果大家非常喜歡我們今天這個房間的話呃大家可以點選左上角就是這個畫面裡面左上角藍色這個銅像點進去按follow呃左呃左右邊有一個follow按下去之後呃每週的每週六的這個時間都會收到來自clubhouse的系統通知這個房間已經開了我們今天才剛加入來不及問問題或來不及分享的話也沒有關係我們每一週的同一時間都會在這個房間裡面跟大家一起呃呃一起討論然後一起共同成長那James老師在結束之前有什麼呃內容要跟大家分享的嗎好好呃我想任何資訊大家都要經過自己的思考你要思考的很深入呃不要聽別人講你要自己思考啊找出答案啊不要人云亦云你要先證明他錯啊要證明他錯像比如說我那個Dev傳給我那個上面那個影片我看完之後當然他講的啊就是他不是SPYQ不是第一名可是最後他第一名那我也要去找資料啊所以我也會去找這些asset的排名然後之後之後再證明哎這件事情是真的哦他講的其實就不用懷疑了可是你還是要找證據啊比如說我要跟你們convence那我也跟他講一樣那我就沒辦法要證據所以我們一個命題啊他假設他那個是個命題就是說啊SPY從來都不是第一名可是最後總結長期他就是第一名這是個命題那對錯那你要去證實那證實那我們就是要那你如果能夠找20年20年20年有一個資產他勝過指數基金20年那你可以拿過來我們來討論一下哎這個是不是有我們我們這就可以證明我們錯這樣是20年以上20年以上這個那你要去你你讓你不同意的話沒問題那就可以證明那你要證明啊你要拿拿一個證據來證明說哎詹姆斯你說錯了長期來說還有另外一個資產會勝過指數哦那當然你說你拿巴菲特來當然我同意啊巴菲特是其中一個了他勝過指數的那有沒有其他的我們談的是資產資產資產類別不然是commodity或者是emerging market或者是european或者是亞洲不包含日本二三十年時間越長越好那你證實哪一個資產長期可以勝過指數的那我們可以來對話那這個就是邏輯這個就是一個命題的證實錯跟對所以大家收到一個資訊你可以不同意沒問題可是你可以要證明啊要證明不能說啊我就不同意不是要證明證明他是錯這樣子最好是證明錯通常要證明錯比較容易如果他真的是錯的話很容易就可以證明錯所以像做option啊我也沒說option我說option一定不能錯可是你要證明他錯證明他錯那你要講出錯的原因哪個哪一種狀況他會錯只要你找到他會錯的狀況那就不保證他的講話就不真了就不完全真那這樣就可以了好謝謝moderator謝謝所有今天提問的朋友也謝謝大家的參加好那謝謝James老師今天最後的分享我們這個房間會再留兩分鐘到04分大家如果喜歡我們的房間的話可以點選James老師的頭像進行按關注謝謝

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