指數投資長期績效第一：永遠不要借錢給任何人 2023年4月29日 CLEC投資理財頻道

OK，謝謝大家。那我們今天是 4 月 29 號 2023 年。這 CLEC 輕鬆聊投資一樣。免責宣告。我們 CLEC 都是一個非盈利事業組織。我們不會有任何群組。我們所有的活動還有都是義工。都沒有從各位身上拿過一毛錢。我們 YouTube 也是沒有開通營業模式。你們在 YouTube 看的話有廣告，那就真的不好意思。 因為那個是 YouTube 發現，如果人多的話就會給你放廣告。還有就是我發現 YouTube，你如果有訂閱或者是你有按讚的話，那他就會比較我們有影片上去或有推文上去，他就會推給你。那你如果沒有按讚或者是你看了沒有按讚的話，那久了這個頻道他就你就會從你的這個視線裡消失，直到你又說好久都沒看到再後就進來。所以按讚對。 如果你想喜歡我們的影片的話，那可以收到我們的推文，那可以收到我們的推文跟新的影片。我們的影片的內容跟留言還有所有的回覆都是僅供教育目的，沒有任何的投資建議。我們所有的人都不是專業的投資顧問，所以大家投資還是要依據個人的研究，不是根據我們的影片內容跟我們的回覆和答覆。投資的風險很高，大家都可能會有極大的虧損。 所以你如果的資金或者你本身沒辦法承受 30% 50% 甚至達到 70% 的虧損，那你就不應該投資。而且你可能就不應該把大資金都放進資本的投資裡面。投資需要謹慎，所有的投資都要自行決定自行負責。 我們長期投資者的話就永遠都是極度樂觀，永遠都迎向陽光市場，最終都是上漲的。不要去放空美國，不要放空美國，也不要做短線操作，賺不到錢的就算有人賺到錢也不會是你。那你等到你搞清楚怎麼樣在短線賺錢的時候，你可能已經破產了或接近破產的邊緣。 可是市場永遠上漲，你就上車睡覺，你就會達到不有的地步。投資真的需要時間，如果沒有時間其他都是假的，所以財富需要時間的等待。 好，你們看上面那個連結，這是一個影片，那這個以前 Dev 就有分享過，我也有分享過，我再上去，那你應該這個 channel 是 Bob Burger，你現在不用看，你都可以看了，還有我們結束之後再看。那這裡面他 Bob Burger 也是投資退休的，然後他去參加同學會，那他也不是班上成績最好的，可是他就是在班上最早退休的，而且過得還真的不錯，所以投資真的可以給大家一個好的生活，而且可以讓大家富有。 我們投資指數基金沒什麼好說的，就是說人家在喊這個什麼什麼什麼今天什麼 option 又漲了又賺了那個又怎麼樣子要怎麼樣子，好像好像很有話聊，而且你看這個所有的其他投資群組，好像只有我們是長線投資，其他的都是短線操作，那他們可以有七八百個人，那你看這個非常熱鬧。 那我們指數基金就是非常平凡無話可說，沒有什麼好說的，績效平平，長期下來指數基金就會名列前茅，就好像那個上面那個 Bob Burger 一樣，他在學校的成績就是平平，最後他人生過的可能是最快樂。 所以我們人生本來就是一個龜兔賽跑，你避免自敗，那自勝就會自然來，你避免自敗的投資，自勝就自然的投資就自然來，你只要穩定成長，你就會勝出了，這就是所謂的這個非專業者的賽事。 你看這些專業者就是一定要把對方殺死，因為這種短線操作的或者是這些專業的比賽，他們不能守，他們就要攻擊，攻擊的目的是什麼？會殺死對方。那為什麼要殺死對方？因為他們是玩的是 Zero sum game，就是說不是你死就是我活，因為他們沒有辦法賺長線的錢，他只能賺短線的。 那短線一分鐘一秒鐘或者是一天兩天，公司根本沒有增加多少差別，那可是他們要獲利，他就要從對方殺死對方，那就專業的 game professional game。 我們是不是 professional game？我們不是專業的賽事，那不是專業你只要守就好了，因為兩個都不是專業嘛，那你就守，那中對方那個不專業他想要殺你啊，就觸網或者球就過界了，那他自己就輸了。 所以我們不是專業的，你專業的不要去跟人家打架，就上車睡覺，那就可以了，那你就會贏了，你就會勝出了，而且還真的是名列前茅。 所以我們投資者不要一直追逐明星個股類股，或者聽到這個聽到那個，這個跑來跑去的換來換去的，這個叫做臺語叫做倆姑招比，就是你抓到烏龜這個憋著跑了，你去抓你烏龜就跑了，滾石啊不生胎。 所以我們要忍受平均回報，我們永遠不會是第一名，人家每個每天每週每年都哇我很厲害我很厲害，可是最後他們都會消失在市場，因為就沒有看過最後有跑到終點了，所以長期涵蓋管放性的指數基金最後還是會勝出。 這裡有個圖，我再重新拼一個，你們看這上面拼的，你們先把它存到你的 YouTube 上，我要重新再拼一個圖上去，如果你們可以的話可以點開了，點開它有一個有一個圖，這個就 ETF Total Return 2008 年到 2019 年這個績效的統計，那它有各種 Category ETF、SPY、REIT、美國的 Middle Cap、Small Cap，還有亞洲、Africa、Emerging Market、黃金等等等等。 2008 年的時候第一名是 TLD，也就是投資債券的人第一名，那 2008 年的最後一名是 Emerging Market。那你知道 2008 年是一個下跌的年，下跌的年，那 SPY 跌掉 36.9% 跟我們去年差不多。 2008 年 2009 年的的時候市場就反彈了，那可是第一名也不是 SPY，第一名是 Emerging Market，最後一名就是債券，OK，就債券。 那你知道因為 2019 年央行降息嘛，那債券就會墊底，墊底應該也不能這麼說了，因為降息的話債券應該要漲，可能 2010 年黃金第一名，通膨債券最後一名，也就是那時候都沒什麼通膨，還可能通鎖，不然它績效就不會最後一名。 那 2019 年 SPY 漲 26%，2010 年漲 15% SPY。好，你們看這個圖就你總總我就不要一直唸了，那每年的第一名要不是股要不是債券就是 Emerging Market，要麼就是 REITs，要麼就是這個這個 Preferred Stock，要麼就是這個 Small Cap，就不會是 SPY，可是 2008 年到 2019 年的累積回報 SPY 第一名你們看這個表的最右邊就是 181% 累積的年化報酬率是 9% 這個很標準你看它涵蓋了 08 年的下跌之後年化報酬率還是可以達到 9% 所以很多投資朋友或者是投資經歷不是很長的朋友都會說 2000 年如果高點買進去要 14 年後才會才會突破高點那怎麼辦其實應該要高興啊因為可以買到便宜啊而且你如果 2008 年一直漲可能這個 SPY 的績效就沒這麼好不是 SPY 的投資績效可能就沒那麼好， 你的投資績效，如果你能夠 2008 年、09 年，反正每年都一直投資，一直投資，因為你是賺薪水的年輕人，一直投資，你的績效應該超過 9%，因為你可以買到很便宜的，他會上去，可是他如果沒有跌下去就一直漲，那平均 9%，你就是 9%，可是如果有下跌，你會得到更高的報酬率，這個就是有下跌是好事，有下跌是好事，所以這個證明一件事情， 就是投資指數基金的，沒有一年是第一名，可是最終他會是第一名。 各位如果有問題或是想要討論的，可以舉手好不好？舉手我們就等一下，可以討論，你們有問題，我才有辦法針對你的問題回答，大家才有辦法學到東西，不然我也不知道大家想知道的是什麼。 這裡有一位朋友寫個 email 給我，他說自從聽了我們的理念，就很快就投入了 00662，他的小孩子目前三歲多，他的錢他也把它存到 00662，他也把這個理念分享給他的母親，但他知道他母親都是短線操作，可能不太會聽他的，他只跟他輕鬆的提一下，把我們連結給他，那可能他母親也都沒有看，也不太會接受他，都是玩當充賠了大約五六十萬臺幣，最近他有一天，他突然找他，他媽媽找他，就是說他需要 100 萬，因為他說他玩期貨違約交隔，沒辦法補錢，那說有刑事責任，可能要去坐牢，那他想說總不能讓媽媽去坐牢吧，他就賣了 100 萬要匯給他媽媽，賣完股票之後他就問媽媽說發生了什麼事，他說他媽媽加了一個那一群組玩美元計價的比特幣期貨，那他跟他媽媽說那是詐騙， 他媽媽不相信，他媽媽跟他舅舅講，跟他阿姨講，還有他的朋友，他的舅舅、阿姨都說這是詐騙，不可以相信，最後他的朋友也說那是詐騙，帶他去報警了，所以他又一直不相信，當然大家都不相信家人自己講的話，後來朋友講的話他還稍微相信一點，警察跟他講不能匯錢，這是詐騙，所以他那一筆錢 100 萬就沒有用到，他又再買回了 00662， 那他沒有匯給他媽媽，他的問題是這樣，就是說他知道他無法改變他媽媽，他想問是說如果再發生類似這個事情，就是說爸爸媽媽或者是兄弟姐妹需要錢，那是不是應該要狠心告訴他我沒錢幫不了他，畢竟他也是有家有小孩，所以他要問這個問題。 我是這樣子跟大家分享，我是從來不會借錢給人，無論是朋友或家人，任何人要借錢我都會是沒錢，我自己都是借錢過日子，我哪會有錢，我都欠人家錢了，所以我是不會借別人錢。 那如果是自己家人，那就等到他們流落街頭，如果願意的話你也可以不願意，不干你的事，你可以給口飯吃，你要知道不管是朋友 anybody，輪落到要借錢，代表他沒有理財觀念，他跟賭徒沒有差別，他人生就一個一把賭，所以讓他要借錢，所以讓他要自己學會，你借錢給他，他學不會，讓他要有接受學習的機會，所以他借更多，他就會欠更多，那他就會沒辦法恢復，他就沒辦法恢復，你借他錢是把他推到更深的無底深淵了，就像賭徒一樣，你借他錢有用嗎？ 只是越欠越多，越賭越大，所以不要借人家錢，任何人借錢你該要說沒有，像我們都欠銀行錢了，哪有錢借給別人，不借要說得出口，如果說不出口，平常就要學會不借，沒錢借錢給別人，對自己和他人都是最大的傷害，你幫他一次，幫他兩次，要繼續幫嗎？ 除非你打定主意就是一輩子，不然哪一天你不借他錢，他不會感恩，而且他會恨你，會恨你一輩子，何必呢？所以你借給他錢是害了他也害了自己，所以我是跟大家講，不要借錢給人家，你再有錢也不要借人家，你也沒聽到有誰王永慶、巴菲特有借錢給人家嗎？沒有，OK。 好，再來我們再講一個，指數基金不能常贏的，而且明知道我們這個有一個朋友，漫長路長漫走在說基金不能常贏，不能不能常贏的問題是明知道長期持有會很好的回報，但是大家都不願意也做不到，這買入很簡單，但長期持有卻是這麼難，所以他一想到就是說一般人想到你跟人家談投資說 10 年、20 年，他馬上掉頭走了，他就說哎呀， 這跟他跟我沒關係的樣子，可是你要知道，你看我這樣交投資也交了 20 年，所以時間是很快就過去了，可是投資你一定要 20 年啊，你沒有 20 年你就看不到他的跡象，因為前面就是賺的很慢，那你會發現後面一年就賺一倍、兩倍，一倍、兩倍，什麼一倍、兩倍，你前面換 100 萬，到最後第 19 年的時候可能是 3000 萬， 第 20 年的時候就是會多 300 萬出來，那就比那個 100 萬你本來的資金多三倍，那我也不知道你如果去算 10%的話，第 29 年我們來看算 10%的話，第 29 年不是第 19 年，大約是 17 點幾倍，就是 1.1 的 196 倍了，6 倍，6 倍你 100 萬就是 600 萬，600 萬的 10%就是 60 萬，等於說你一年就賺 60 萬，就賺那個賺 60 萬， 等於就是賺 60%你原本的本金，那如果你是投資 40 年，那你 1.1 的 39 年，第 39 年你就是 41 倍，乘上 100 萬你就是 4114 萬，那每年如果再漲 10 倍，你一年就漲 400 萬，等於是你一年漲你的基本你的本金 4 倍，一年漲 4 倍，那些短線操作者有一年漲賺 4 倍嗎？ 沒有，好，所以長期投資是一個很不容易的，可是你累積下來，你會覺得這個複利是很可怕的，所以大家都沒辦法像巴菲特所說的一樣慢慢致富，想要一夕致富，你看那些短線操作者就是這樣子，那不然就是他們投資績效都不好，你知道績效不好很糟糕，那個風險很大，比如說我們投資 40 年，10%投資 40 年的話，績效是 45 倍，投資 40 年績效是 45 倍， 可是你如果績效不好，你的投資是 1.1、1.6 好了，0.6 這是 6%，那 40 年 1.06 的 40 年，人家是 4000 多萬 ，你才 10 倍，你才 1000 萬，差人家 4 倍，他人家多你 3000 萬多你 3 倍，所以你績效不好，在那邊炒作沒有用的，沒有用的，還有就是太保守沒有用，股債配置什麼的，回報率只有 7，然後 6 沒有用，所以房地產的投資朋友， 你的回報率就 7，跟我剛剛所說的你就是會比人家差，比人家少，當然你會說有在有在有有槓桿有貸款，那你貸款每年都還，還還你還是本金還是都自己的，那我們有算過了，房地產沒有比較好，不過就是說需要有房地產的人有其他原因的，那當然可以去投資了，不要把全部的資金都拿到房地產，最近很多朋友看到在趕還客，感到痛苦的要命， 這就是你做房東的無腦了。 那我們投資指數基金沒有 maintenance fee，沒有 tax，不用每天盯盤，一年花不到 4 個小時，然後我們就在這邊學習就好了，其實那我說過到 6 月，市場就會 6 月之前市場就會上漲，而且會均線交叉向上，那現在已經均線交叉都向上了，這現在完全是多頭了，這個比我們差不多了，我就預計年 6 月前應該是多頭了， 所以你們可能看不到你們可能看不到圖了，不過沒關係，我們過去的經驗就是當三線交叉向上，什麼叫做三線交叉向上，就是說那個時候以前我 們在教書的時候就是當三線，你最後的買點，最後的買點就是三線交叉向上，就是 50 天、100 天、跟 200 天，50 天、100 天、200 天的均線向上，我調一下顏色，50 天、100 天、200 天的均線向上， 那這個就是多頭市場，那市場應該現在多頭，就是說 50 天已經你們學不會也沒關係了，50 天已經穿過 100 天也穿過 200 天了，那 100 天也穿過，穿過 200 天了，其實 100 天穿過 200 天在 SPY，差不多在 3 月 9 號就穿過去了，那個時候就多頭，那 SPY 比較晚，SPY 比較晚，QQQ 比較晚，QQQ 在 QQQ 還沒有穿越嗎？ Movement Average 差一點，那天我看是有穿越，沒關係，他早晚要穿越，就是說這個 3 月，這個怎麼會是 3 月多而已啊，這個圖有問題，什麼是 3 月 27，對嘛，3 月 27 嘛，他圖沒有出來，應該是要穿越了，Anyway，到了他只到 3 月 27，沒有這個應該過了 29，好，就是現在應該是多頭行情了，所以大家如果還有資金，該投資還沒有投資的，你應該要比較勇敢的投資。 好，我想這樣，所以這位朋友就是說，不管大部分的投資者，不管你買了什麼都可以賺錢，只不過你買的時候願不願意讓他死給他時間，大家都亞苗助長拔來拔去的種下去的植物，就每天把他根拔起來看看他長不長，為什麼不長，那當然死給你看，所以人一輩子有多少年啊，你浪費虛脫蹉跎光陰，20 年你來不及了，人家 20 年後是這個七八百萬， 你還在 100 萬，甚至比 100 萬還少，昨天有聽跟朋友，朋友跟我講就是說他把我們的理念，好十幾年前這個朋友已經跟我 20 年了，他說把這個理念給他的同事，那他的同事的 401k 都還是放在現金，跟他們講沒有一個人要聽，結果只有一個人稍微把他放一點保守一點，SPY、QQQ 一點，可是你看 20 年過去的這些朋友都還在非常保守， 真正的我們一輩子有多少年，多少個 20 年，所以真正懂投資的才知道致富的密碼是時間，是時間，真的我們為那些短線操作，還有一些沒有投資的朋友白白浪費時間而惋惜了，任何的投資，時間絕對是重要重要因素。 好，我想我講早上分享就先在這裡打住，那那個 Snowjet，你我們有拉你上來，你上不來那沒關係，你有什麼問題你留言好了，不然你再出去再回來看看，再舉手我們看能不能拉你上來，好 Kate，那交給你了，謝謝，好那那個 Lan，你可以開麥發問，已經在上面了，謝謝，有沒有聽到我的聲音嗎，可以很清楚，我想要請教， 這樣子就是我那個緊急備用金，之前有請教過老師，就是因為我們在臺灣沒有辦法買那個 money market，那老師那個時候是有推薦，就是可以買那個一個叫富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金，那後來我去查了一下，就是說因為他是用美元計價，那雖然他是配型應該是會高於這個定存，那但是因為匯率最近臺幣在漲， 那有沒有可能說我如果把這個緊急備用金把它放在這個這個短期票券基金裡面，然後到時候贖回的時候被這個就是配息被這個匯差吃掉了，有沒有可能有這種狀況，那還是說有沒有可能沒有類似像 money market，然後用臺幣計價的產品，就是請教老師這個問題。 不要去買基金，因為你這個基金，基金他還是會收手續費，你賺 4%，不然他如果每個月配息，也就還好看，是不是每個月配息，那而且富蘭克林短期債券是你本來的錢好像都已經在富蘭克林裡面了，他才讓你買這個短期債券，這我所知道，如果你要新買短期債券，好像也不見得會讓你買，OK，那沒關係，那我對臺灣的朋友的建議是這樣子， 就是說你換成美元存，美元定存，換成美元存，美元定存，那你說那有匯率的問題嗎，我們投資者不要去沒辦法去管匯率，因為第一個那緊急備用金，所以你不會短期進出，不會短期進出，那再來就是你需要錢的時候才會匯回，把它出來，匯出來，所以你需要錢才去做，那那個時候是什麼匯率，那就什麼匯率吧，所以不要管匯率，你沒辦法管， 因為什麼時候匯率會高會低，有時候你會賺到，有時候你不會賺到，所以我是建議大家，你可以買定存，比如說你分四份，有一份的話就每個月，每個月到期的定存，那有一份就是每三個月到期的定存，一個就是每半年到期的定存，那一個就是一年到期的定存，不要長過一年，就這樣子就好了，那每個月到期的一額，一到期就再買一個月，再買一個月， 那三個月的三個月到期就買三個月，三個月六個月到期就買六個月，繼續買，繼續買，或是自動讓它 Low Ring，那每半年一年的，那就就讓它自動 Low Ring，那你當然也有放一點還是你的臺灣現金，因為突然要用個十萬二十萬，你總需要錢嘛，那那個錢可能十萬二十萬，你可能，而且，那你有當然你可能跟公司還是分開， 你個人如果有股票質押的話，那你應該是用股票質押你的錢當做你的非常短期的 緊急備用金，就是說明天就要用的，今天就要用的，那你要用那個質押的錢，那你如果說比較大筆的要一百萬兩百萬，那你可能用一個月到期的，或者是先用抵押的，那一百萬用完用掉，可是那個定存出來，你可能不想要借那個一百萬，你就可以還掉，以這樣子為做法會比較好了。 Lan，我這樣建議你，你可以理解嗎，那臺幣跟美金的匯率，我是覺得不要去管，該買則買，該賣則賣，我們沒辦法去猜匯率，老師，我剛剛看了一下他那個富蘭克林的那個短期票捐基金，是每個月配息的，是對，是每個月配息，那這樣子會不會他的配息還是會比這個美元定存還要好，不一定，我現在看他 4 月 11 號是 4.51，4.51 是正常，那你 CD， 臺臺灣的 CD 應該沒到 4.5 了，應該是 4，對應該是 4，差餘不大了，對了，你如果能夠，那你就你就放放放那個，如果可以放，你就放完，他每個月配息是比較好，不然你贖回那個息都沒配到嘛，所以每個月配息可以了，那你就放吧，你不要管那個匯率了，你匯率，你要知道，匯率，我看這個匯率，臺灣的匯率雖然震盪，你看最高最低到 29.7， 最高到 32.2，我們看一下，32.2，29.7，那你如果是從扁到升，32.2，7%會有 7%的差別，那你不是全部嘛，你是偶爾需要用才弄，所以他他的震盪在一個區間裡面，像像像現在美元在 30，是 neutral，是 neutral，假設你用 30，那最低到臺幣漲到 29.7，那你 30.7，29.7，差一塊一塊錢，除以 30.7， 一塊除以 30.7，3%了，3%，那你存存靠過一年，你就不會受到這個匯率的影響，沒辦法，沒有完全沒有風險的，那你投資就這樣，所以老師還是建議直接放美元定存就好了，不是你可以換那個短期票件，沒問題，只是你要忽略那個匯率風險，就是你投資的風險，你投資美元短期票件或者是美元定存的風險，現在是在 neutral， 所以你的風險應該在 neutral， 你如果平均取錢的話 那你應該是匯率風險應該是是會期望值是 0 哦所以這個這個短期票券基金還是可以買可以好謝謝老師 Lan 我跟你講那個有朋友有朋友給我資訊他說你那個利率哦 4 在證券商那個利率 4 是有點高你可能要去看一下有沒有有有有謝謝老師的提醒我有換了就是現在有問到 3 的對對對 3 的好像也有人拿到 2.5 的不過你就是儘量儘量不要拿到那麼高的利息好謝謝老師好我謝謝 Lan 然後天華天華你可以開麥發問啊呃早上好我有兩個問題啊就是呃第一個問題就是說現在好像就是從上上週期整個無論從經濟資料啊包括整個市場情緒還是比較悲觀的好像而且好像就是好像很大家很多就是都就全在做空反正我因為我我跟戰寶就已經非常時間也非常久了但是我也非常我覺得我當然就也沒有慌嘛就算跌的話他應該馬上就找回來結果發現就是就是經濟資料他越差結果結果股市還還漲的還還漲的還漲的就更快還很高那麼請問戰寶的這個應該怎麼去理解就是經濟經濟資料他不好結果股市還在漲啊這是第一個問題就是第二個問題就是呃無論我自己就隨便玩一下就是我們就我們就我們叫什麼我們叫賭財吧然後呃就是玩了一筆結果就是全賠了金光就是請問一下就是戰導是怎麼就是能克服這種就那什麼賭博心理因為感覺還要賭一把好像就是亞洲人好像賭博心理還是還是比較重對就這兩個問題謝謝好第一個就是啊經濟資料啊股票長期是跟經濟成長是正相關的好像是狗跟主人一樣經濟成長企業的成長是主人那股票上上下下是是狗可是就是說股市是現在會買股票的人你想他的心態是什麼他想絕對不是現在啊他想是第一個現在是很差不會再差了啊那他想的是年底會更好啊那最近為什麼這個這一週會漲這麼多我有在那個我們這個 clubhouse 的 room 的這個留言板上留言板上留了一句話就是說包科技的財報非常的亮麗那大家不要放空第一個就是不能放空不要放空美美美國第二個努力加餐飯買進打死不買就是為什麼叫大家努力加餐飯就是你趕快要買你趕快要買那當然我們從以前就叫大家有錢就買有錢就買可是我就擔心有些人連現在已經是三線交叉向上這是多頭行情以過去的歷史這樣子的事情發生之後應該都不太會回頭了不太會回頭而且他的往上的速度會會比過去更快當然沒有準的了可是以過去的歷史是這樣子那到目前為止你只能相信他是真那除非又發生那不是真那才知道說那可是大部分都這樣子那為什麼在這個時間裡會漲這麼快其實是 surprise 其實我講坦白一點大家都在擔心高科技的業績不會太好甚至衰退都是很正常結果高科技竟然可以成長而且還真的不錯我看那個財報還真的不錯還真的不錯那如果在這種艱困的環境中還能有交出這麼好的績效那不得了那年底的話那績效可能是更好了像比如說假設蘋果如果財報一出來不管他好壞應該都不是重點因為他業績就是會越來越好那 Microsoft 的財報非常亮眼 Amazon 的財報也非常亮眼可是 Amazon 後來財報完沒有漲是因為他自己說對於那個 AWS 有隱憂所以大家都覺得 AWS 現在是高科技兵家必爭之地你如果在這個地方有隱憂那你以後憑什麼贏所以他的績效就沒那麼好可是我們就看所以投資指數基金的人你有個好處很多人在問那 AI 投什麼投什麼我就是投 QQQ 因為你的 AI 誰贏都不重要反正贏的人就會在你 QQQ 裡面所以你不要在那邊猜這個是一個所以為什麼經濟不好會漲我以前就跟大家一直講過以前 You 也問過為什麼經濟不好你怎麼會一直說要漲通常都在經濟不好的時候股市開始漲是因為未來會好未來會好再差就是這樣子的那竟然在最差的狀況大家很可怕最差的狀況竟然可以這麼好那未來可能就是真的是 Amazing 所以這個是為什麼經濟不好他會上漲而再來就是短線你做一下短線短線虧了也很不錯就是知道以後不要再去碰了那各位朋友可能有些人短線操作的自己不認為自己認為會賺錢那讓他們去做吧那我說這些人都是猴子那當然有些人就對號入座那也沒辦法猴子還不會生氣那我們就不要理他就好所以那些人都會消失在市場的那當然他們講的條頭是道那巴菲特說過投機者或者是那些華爾街的人就是精確的錯誤最終是錯可是他講的非常精確好 像有那麼一回事就是這樣那騙子也都是這樣子騙子講的也都是有那麼一回事結果是騙子那所以天華就是不要再相信就好了那你自己做了也就虧了賭財報也虧了所以沒有用還有很多人在教什麼要買保險買保險我就沒有看過買保險會賺錢的你們自己買保險有賺錢你們買車子險有賺錢嗎你買那個 life insurance 有賺錢嗎你買了房屋的保險啊 house insurance 有賺錢嗎買保險怎麼會賺錢我只看過買保險是越買越窮的我就沒有看到買保險越來越富有的因為你買保險就是付付付付保險費除非你房子燒了那你賭美國會下跌那你你就是不要賭美國下跌嘛那你去賭美國下跌肯定房子少了你就是有問題你的保險金一定會被收走的長期來說你是虧損的你保險你買保險的都是虧損長期來說你賺你賺小賺小利億虧大錢比如說這樣大漲你買保險你被摳走了或者是你白選虧了你保險費還增加了那你不是所以啊沒有用短線沒有用的短線沒有用的你買保險也沒有用買保險不會致富的那你好好留著所以我常常說做 option 的人是吃的像鳥嘴拉的像大象就是這樣那是買保險在短線 option 的人就是這樣子所以天華我想我的回答這樣我不知道是不是你可以理解或者有什麼其他的問題嗎沒有就謝謝老師因為感覺就跟您就是大概有兩年多了吧反正現在心態就特別穩就感覺無論市場就無論就是別人說什麼現在基本上就是就打死不賣就發現這個是其實最好的漲得最多好謝謝老師謝謝好的謝謝天華那那個去你可以開麥發問了哈嘍詹姆斯老師好那個我就很快我的問題就是直接說了不浪費時間了就是我打算我今天 37 歲嘛我打算就是 gap year 一年到兩年然後我也沒有房貸我也沒有房子也沒有車貸也沒有車子也沒有結婚是單身我現在就是在 trail swap 裡面是有三萬五千美元的 qqq 然後我在 etrade 裡面有一些錢但是我會把它轉到大陸就是上海這邊然後我其他的錢加起來應該有 35 萬美元 portal 應該是有 40 萬美元這個樣子就用美元計算好那 B ehance 老師對我現在這個情況有什麼建議呢？ 就是我其實有一些 confused，未來可能兩年以後再找個工作，當然那個時候稅收的原因，可能不會再找像現在這麼高收入的工作，這個希望給一些意見吧。你座標在哪裡？我在上海，你在上海那。 好，你你跟我講你的你的你再講一遍你的資產。你說你現在有多少？30 萬美金，我有，我其實是應該有 40 萬 total，我總的 asset 對，然後有 3 萬 50 在 chelswap，都是 QQQQ，我這個不打算動，我有可能會再放進去 5 萬 8 萬美元到 chelswap，剩下的錢我會放在中國大陸。對我還有一個帳戶裡面是有 513100，這個裡面有差不多 2 萬美元的價值，所以我還有其他的一些，看你所有的資產就是 40 萬美金總有，全部這些還包含 3 萬多的 QQQ 還有這個 513100 對不對。 那你覺得你什麼時候可以退休？你想要什麼時候退休？我自己計算的是可能要 100 萬美元，就是 600 幾百萬人民幣這個樣子 OK。對我們用 investment calculator 你去算的話就是，但是應該不會特別多，因為不工作其實我會減掉非常多沒有無效的社交。所以你你認為你一年會花多少美金？ 我算了一下，因為我可能會搬離上海上來，就是這個 living cost 非常高。那你你總共要花多少美金？你會花多少美金一年？你搬到哪裡？ 2 萬 2 萬美金，22 萬對，所以你會花掉將近你的 6%的錢，就是說你的 35 萬的 6%當然就是我們要 35 萬 6%5，所以如果你用 6%那市場其實只能用 4%的 growth 在算，因為你你現在留留的錢可能留個兩年，然後可能就有些現金。 那你用 35 萬算，那 35 萬算兩年之後，兩年之後假設就不保證，因為短期就是沒辦法保證，不過就是說兩年之後你可能就會有兩年 10%會有 42 萬，42 萬你會有 42 萬，兩年 42 萬你會開始從這邊去取錢。那你的回報就是那時候，那時候你的 2 萬除以 42 萬，你就是用將近 5%，所以你的回報率就是 5%還可以了。 你回報率 10%假設市場現在往上漲 10 年往上漲 10 年，這個當然都是 assumption 了，你 10 年後會有 68 萬會差不多還有 70 萬，那那個時候你的 2 萬對於這個 70 萬來說是 2.8%，那你就安全了。所以沒有完全安穩，可是就是說看起來風險不大了。你就是控制在 2 萬 2 萬美金的下花銷，那你就是要等個 10 年，你就會有 70 萬。 那當然那個時候的通膨也是比較大，通膨也比較大，那你可能那時候可能要花 3 萬多，3 萬多的話還可以，應該是沒有問題。 就是那你可能所有的資金都要投資，你如果不投資你就沒辦法達到這種效果，現在是多投了，所以當然還是有風險，不過你就先休息兩三年吧，資產漲上來，你就可以繼續休息了。人不見了嗎？對，我在聽，我在心裡在算。 謝謝張老師，就是其實現實的情況就是我也瞭解了一下，就是周圍的人他們很多人條件不錯的，就是在大陸年輕人三十多歲，他們都是放在房產上面，然後很少有人像我一樣所有的錢都是這種 highly quality 的 investment。但是我其實也有一點擔心，就是這個市場，對對對，就是影響我的心情什麼的。 所以說我其實也考慮過就做一個 part time job，因為我去開船，我不是有這個開船的駕照，然後其實也可以會 cover 一些生活的費用。如果就是我擔心，如果不行的話就再回到職場上面再工作，這個也是一個保底的辦法。 但是就是捐費的費用是很重要的，但是就是捐費的費用是很重要的，我覺得就是詹姆老師說的很多東西其實我一直聽嘛，然後我覺得很多東西還是得堅持，就是但是有的時候真的是堅持不下來了，一直要工作一直去賺錢這個真的還蠻難的。 對你在這裡 follow your heart，你想退休就休息吧，就像我一樣，當初退休就是不想做了就退休了，不會啦，你這個狀況，而且你都在去年都挺過來了，所以啊短期就往往未來走的話，市場是會越來越好，至少你不會碰到現在是高點 ，是不會現在應該還是低點，所以你未來會越來越好，至少你的風險沒這麼大，短期十年，十年後你的資產會達到六十八萬七十萬美金，那這樣子可以。你你你如果可以就回老家或是消費低一點的，能夠控制在兩萬美金以內啊，應該是不問題，不大問題，不大問題了，你就做吧 OK，謝謝這樣子老師。 這個身體很重要，身體很重要，那那個你身體沒了什麼都沒了，錢也沒用啊，那再來就是你要投資，所以你要早一點把錢投進去 OK，你要把錢投進去投投進去，不要等待了，你不要在外面太多現金了，你留個四萬塊錢夠了，兩年夠了，其他的都要投進去，好的，謝謝這樣子老師 OK，好好我謝謝去的提問這個問題真的是非常好，我我以前也曾經跟老師就是問過類似的問題，還不錯，然後那個下面有一個朋友那個 Apple 啊，我就是沒有辦法把你拉上來，那你可以試著離開這個聊天室，然後再進來再舉手看看我們看看能不能拉你上來，那不然的話你可以在那個 RinChit 那邊留言，然後老師再回復你就是答案這樣子。 那再來那個 Yuyu 你可以那個開麥發問了，謝謝 James 老師，好大家好，我就有一個很簡單的問題，剛才 James 老師你在說那個多頭排列是 100 天均線穿過 200 天均線，那是看日推線啊？還是看周推線？還是看月推線？ 都是日哦，看日推線哦，OK 好的，還有一個問題就是過去是不是有這個說法就是如果降息的時候那個股市也會跌，那幫的是不是就是會好一點嗎？就是在降息的那段時間就是在降息的那段時間不要投資債券 OK，你股市如果降息的話股市漲的會比債券好，為什麼要去投債券呢？ 你要找績效好的 OK，因為上次他們在說降息的時候股市也會跌，那就會暫時放到幫的，但是降息股市會跌，嗯這蠻特別的關聯的，這個我覺得這個是不是真的，降息升息沒有說股市會漲會跌，你去找降息 09 年降息不是漲翻天了嗎，那我光這樣子就可以保持他的他講的那句話就不是真，你隨便找都可以找到降息市場是漲的，當然不是百分之百降息市場一定漲，可是降息肯定是漲的，那你講 08 年那個時候下跌之後開始降息，那時候下跌趨勢還在的時候，當然在降息還是在市場在跌，可是 09 年降息的時候市場是漲的，所以要看你在市場的哪個階段，而不是說很簡單的降息就市場要跌，就說是在降息的剛開始的時候市場是跌的，到過一段時間是漲的，沒這回事了，沒這回事了，那個是你碰到經濟危機的突然之間，比如說那個 pandemic 來，市場跌下去了，那你那時候降息跌沒幾天市場就開始上去了，那你說降息是跌還是漲。 那我知道了，謝謝，降息就是要拯救危機，那危機的時候會跌，跌完跌的時候是降息之後，他把他救起來不就漲了嗎？所以你要利用這個危機的時候下跌去去買股票去搶股票，怎麼去搶債券，而且怎麼會認為降息是跌的，降息是買進的好時機，不是嗎？ 啊對啊，就是說不管是降息或升息，你不要管降息升息，你要管市場現在是便宜還是貴，現在是便宜啊，現在是底部啊，現在是，如果是現在是高高的，那降息那是什麼原因，那代表什麼？就是說市場碰到一個巨大的風險，那市場會跌，那時候降息，市場會跌，因為他要跌了，他要救市場，他知道市場 hold 不住了。 可在是底部的時候，那降息，那市場就是要漲啊，因為這個降息升息跟市場漲跌沒關係，是市場在哪個位置哦，瞭解了。所以你要了解市場在哪個位置，而不是關心降息升息。好的，謝謝了，好好，哦，謝謝 Yu。 那接下來 Deaf 你可以開麥發問了，謝謝，我想請教 James 老師兩個問題啊。首先我那個什麼，謝謝 James 老師給我們開這個講座，我第一個問題就是說，比如以前 James 老師經常說那個就是說這個買了這個 QQQ 就一直不賣，然後就是說用這個 QQQ 做抵押貸款出來消費。 你看現在在這個加息環境下的話，這個抵押貸款的利息他會不會很高，會不會說以前做抵押貸款的時候這個利率就是固定了的，這是第一個問題。然後第二個問題就是以前 James 老師也說過就是說在大陸的話 A 股的話可以用那個 513101 來替代這個 QQQ，它是有相同的效果。 我今天查了一下就是說因為那個 A 股他比那個美股要晚，晚一天嘛，他是跟蹤這個美股嘛，所以我就只查說到那個星期五關盤的話，就是相當於美國的星期四關盤嘛。那麼同期的話 QQQ，我不是說算的 QQQ，我是算的 NDX 就是 LIDAR100，因為 QQQ 它裡面有那個紅利嘛。 我算 LIDAR100 它是漲幅是 20.295%，QQQ 的話 total return 應該更多一點。 然後那個 A 股的話，因為那個人民幣匯率對美元，它今年的話美元對人民幣匯率是跌了 0.75%，考慮到這個人民幣匯率的話，那個這個差別的話，那個 513100 它應該是漲 19.386%才對，但是實際的情況它是漲了 15.5%，就是說才四個月的時間，它跟蹤這個 QQQ 它就有接近 4%的差別。 你想這個才四個月，如果是一年的話 12 個月，它這個差別有多大？所以這個 513100 它這個這個跟蹤這個 QQQ 它這個怎麼會有這麼大的差別呢？我就想問傑莫斯老師這兩個問題。謝謝。 這個問題已經我們談過好多次了，不過我還是既然問了，我們就談吧。我們 year to date，year to date 513100 沒辦法比啊，year to date 513100 compared with the QQQ 沒辦法比較，這是怎麼了？BOOK 好了，看能不能比較它這個，它這個是好。 我們來看 513100 year to date，year to date 漲 15.5% 15.5%，那那個 QQQ 漲 21% 21%，這個跟匯率也有關係了。 我看一下你匯率要看人民幣，人民幣和美金的趨勢圖，我看一下 year to date，2003 年 1 月 4 號 3 號 30 號跟現在是一樣，跟現在匯率一樣 6.9 多沒有差別，沒有差別，那就是 513100 的追蹤績效是有差別對，有差別。 所以我們來看一下 513100，我在貼圖上面有貼所有的所有 在中國的 QQQ 跟 SPY，QQQ 跟 SPY 那的中國相對，那 513100 它的回報率是 15%，那我們來看看 513300，看看我就這個追蹤有時候這支比較好，有時候那支比較好，那 513300 是 13.8，也沒有特別好， 160213 為什麼差不到差 153.5% 19941 也是 15%，這個 15%注意，因為我們我們禮拜五的上漲是上漲多少，我們禮拜五上漲是這個沒有被反映出來，禮拜五的上漲要加回去，所以禮拜五上漲是 0.6，那也沒多少，差不多差 1% OK，所以現在最高最好的也都是 15.7 15.8，所以 161130 161130 深圳的這個沒有圖， 040046 這個也沒圖，沒圖我看一下 youtube 沒有圖，270042 也沒有差不到 YA，我想沒辦法，就是你在中國差一點點那沒辦法，那你當時長期差很多那那那那也只能這樣走到，除了你你到美國或者是某某去開戶了買 QQ，不然的話這個就是環境的就是這樣子。 那我們看看喔，有可能那個時候在下跌的時候呢，有可能那個時候在下跌的時候呢，有可能那個時候在下跌的時候可能 51300 沒有這麼多沒有跌那麼多，所以我們比較長一點好不好，我們比較兩年這個兩年太 22 年，我們比較一年，我看一下哈，他就是因為那時候有有配我們 Range 把它調到 22 年好， 那我們調到 22 年再 compare with the QQQ 了，因為下跌我們也比較一下，他可能追蹤雖然有誤差，可是就是說跟時間有關，你有時候下跌的時候沒跌那麼多的話應該是說 OK，QQQ 跌 17%，我看一下 513100 跌 9%，還是有差差 2%沒有說到 4%可是也差 2%就是那，可是禮拜六的禮拜五的 0.6%，所以差一點點了， QQQ 跌 16%來我看一下，同樣的時間，同樣的時間 QQQ 跌 16%，513100 跌 10%，所以 513100 沒有比較差，他這過去一年來一年以一年來算他只跌 10%，所以是比較好的，所以不要看短線了，他他就是要追蹤嘛，所以沒有比較差。 我現在這個再再有的就是說公式比較這個 QQ 跌這個多少這個我覺得還不準確，因為 QQQ 差了紅利應該把紅利加進去，所以就是說你查那個 history 的話 QQQ 他實際的跌應該沒有跌這麼多，紅利才 0.6 而已啊，紅利才 0.5 而已啊，0.5%而已，嗯對，那個是 10 呢，一個是 10，一個是一個是 16 呢，差 6%，Q 的績效比 513100 差 6%，所以 513100 還是不錯，還是勝過 QQQ，不要看短線了，好吧，看長一點。 好，還有沒有其他的問題，那個對，就是剛才我說那個就是利率的問題，就是加息的話，比如說你貸款出來這段時間他不是利息一直在加嗎，他這個會不會就那個你知道現在利息 Payal 的人利息差不多 5 到 7 了，5 到 7 了，那對我來講這每個人不一樣，對我來講假設你們要買房子貸款可能是 7%，可是還是買了嘛，不是嗎，你還是借 7%的錢去買房子了嘛，那為什麼我不能借 5%或者是 6%的 Payal 呢，我就搞不懂這有什麼差別，Dev 你理解這個邏輯嗎？ 對我就是對我現在就是說我也沒有這麼做，我只是就是說對這個就是說這個就是問一下這個問題， 因為現在對對就是我在 fol low 你這個思路因為他這個的話我就想問一下他那個比如說你希望他給你貸款的時候可不可以是固定的利率還是浮動的應該是浮動的吧浮動的 OK 對啊那那年底降息我今年付 5%明年只要付可能又付 3%而已啊 OK 這樣這個浮動的沒關係了就短期的你準備好就好了因為那個什麼你說的那個什麼貸款買房他那個貸款的那個利息他是比如說你做投資房你這個利息他是可以減稅的你這個就是說你去用股票抵押貸款你拿來做生活你這個利息你是不能減稅的這個就是差別對我來講我都沒辦法減稅啊沒辦法對我來講我根本都沒有進入 alternization 而且現在加州能減稅是 1 萬塊的利息可以減稅而已差別不大而且我買房子利息那麼高我幹嘛沒必要我我我今年我如果不借錢的話我今年這個 20%我就我就賺不到我賺 20%跟付 6%或 5%的利息你想要做哪一件事 ok 我一說那個什麼那個投資房的話他那個貸款的話減稅他這個不只限於 1 萬塊錢他說你是多少就是多少對啦對啦那這個以後的稅還是要繳嘛你賣了房子你不是要繳那個稅不是要要繳一半去了嗎還是要繳回去不是嗎以後就做那個什麼 1031 exchange 那你 exchange 就把自己的資金就月到最終要最終會找到你嗎不是嗎 ok 然後他就然後就那個什麼傳給小孩他也不賣就是你你你你一輩子的努力就是為了傳給小孩你自己都不用享受不享受你全部放房子就自己不享受何必呢那也是可以非理解對對你把自己照顧好就好很多中國人就是買一堆房子要傳給小孩我說這個真的是不想髒話而已不然就是沒有沒有意義你人生是這樣過的嗎而且小孩子會 appreciate 嗎我看很多買房子對於小孩子根本不理他媽媽你不要把房子弄給我叫我管房子你自己管還不夠啊還叫我管你何必呢你小孩子不管房子賣的他不是一樣嗎沒有好沒有好處的房子你自己縮衣截食買了五棟房子你能夠你能夠享受什麼而且 public tax 還是繼續繳五一三要你把它 exchange 完了你的房地產稅不是要越高嗎那你沒有好處了房地產真的是沒有好處可是聽不進去還是聽不進去現在買房子的 carry on 成本也比較高還有這個 propertyinsurancehomeowner insurance 它是每年都在漲我算過 cash flow 是負的啦我自己以前租房子我就知道那個 home owner 的 cash flow 是負的尤其在加州 cash flow 是負的尤其我們住的好區出租房都是 cash flow 是負的那好區它的公共設施好的話它的那個稅更高因為它還有 county tax 還有 city tax 還有 special tax 還有學校 library 然後呢 park 這些 policemen 是這些是那個一個社群的公路建設公共設施它的 special tax 也會增加就是說現在投資房的 carry on 成本是越來越高就原來那個投資房還有一些 cash flow profit margin 就是現在壓縮的越來越小越來越小對啊 並且你的貸款利息又這麼高 你的錢的成本這麼高 你的 maintenance 那麼高 你現在維護會那麼高 並且房客還天天 call 你 現在很多人都忙著要趕房客也趕不走還告到法庭 結果那個房客說你給我再住三個月 並且 並且再給我一萬五千塊 那我再考慮要不要搬 結果那個房東說我就告你好了 告到法官那邊 那個房客就說我要 trial 要陪審團 那那個法官說好啊 那來 trial 那就到九月 那你看他可以住到九月 而且你還不一定會贏 因為這些 jury 裡面 你如果不贏的話 因為你陪了夫的業者 比 anyway 沒有好處了 投資這個事情是真的是很難的 就是兩全其美 就是什麼都拿到 那我剛才看了一下 就是 QQQ 二月份有個底部的時候 如果買入的話 現在已經已經漲的快快 15% 了 當初有個低點是 270 左右 然後現在 QQQ 已經 322 了 我們看長期啦 長期就是會賺錢 而且不用繳稅 Zero tax 不用繳稅 Zero maintenance fee 不像房子還要維護費 不用都沒有費用 這個才是股票的好處 並且你要緊急用錢 你要用錢 因為你的房子再多 cash flow 都零了 沒用 沒用 不然就是 cash flow 很少 你沒辦法花錢 那你一輩子賺的錢都在固定資產 那沒辦法花錢 太多很多 房地產 我就講過很多 有房地產的人 就是窮到只剩幾間房 就是這樣子 當然很多人會不高興了 你說他有好多房子啊 你說他窮的當然不高興啊 那沒辦法 那不高興就不高興吧 我就是要讓大家不高興 那你不高興 人對號入座 你就去對號入座 那我只是讓大家喚醒大家 如果這樣子換不行 那你就去做吧 等到反正做過房地產的人 後悔了一堆啦 那有賺到錢的高興的人 是沒有現金流 那我都不知道他怎麼退休 天天要修房子 那就是勞工思想 短線操作者也是打工仔 你有賺錢還算好 有的人算一算那個奧利配比 那個奧利配比 那個最低工資還低 搞不清楚是在搞什麼 還是高階知識分子 奇怪做那些就是做一些沒有智慧的事 OK 不講了 Dev 你還有沒有問題 我沒有問題 謝謝 你好 謝謝 Dev 那天皇 你以後上來你可以開麥法 問好 謝謝 張博士 我看現在也沒有人會提很多問題 我想提一個問題 就是現在就你大陸的房地產 其實非常的差 大家就也分享一下 現在大家就想就很多人都想賣房 但現在根本賣不掉 這是一個 其實我發現房子很大的問題 它的流動性也非常的差 現在好像說你看像我在國內 像我父母他們在賣房子 都賣了快半年了 根本就沒人問 其實他們的房子位置他在北京嘛 房子位置也還不錯 但是現在連問的人就都沒有 所以說現在我 所以就我父母他們把房子價格一降 然後一直一直就要降 但還是賣不掉 所以一個大家就是你分享一下 就是大陸現在的房產真是碰不得 現在好像說還是要小心 現在賣的人是非常多 另一個就分享一下 因為我人在矽谷嘛 我也也就我自己他也有一個出租房 就在出租 就像剛才就那個老師說的一樣 是付的現金流 在我自己的 包括房產稅 包括房子保險 包括我還要付 HOA 就這樣 然後我收的房租也不敢收非常高 而如果你收的高的話 就也租不出去 因為想租房的人也非常多 所以算下來 我現在都是付的 而且現在加州的房子也就也在往下走 實際上投資房產的壓力確實比較大 所以我想問一下 就是就是他們一個問題 因為就這裡好 大家房子就是就那個就你專家也特別多 就我父母他在大陸的房子應該怎麼辦 是是繼續還是在賣呢 還是說在現在就不賣再等一等 或者有可能會復甦 不知道 現在就很難處理 對就就就裡面 謝謝 好 身為投資者 要賣已賣得出的原則 要買已買得到的原則 所以第一個 我們股票要買要賣都以市價買進市價賣出 OK 這是原則 賣房子也是一樣 已賣得出的原則 你看有沒有人成交嗎 附近有沒有房子成交 那有他是用什麼價錢成交 你就用那個價錢去賣 比那個低也無所謂 因為你看喔 如果找三個月賣 假設你有下一個投資標的 假設沒有下一個投資標的 你賣完之後是手上拿現金 那就沒有什麼好處 那你如果是賣完你是想要投資 513100 那你這時候已經賺 15% 了 你那邊 如果可以早一點降 15% 能夠賣得出去的話 你是沒有虧的 所以 那你現在賣 那當然就是 其實對我來講是賣得出 我有兩次賣房子的經驗啦 我以前就是也不懂要買後來要賣 第一個來問的我就他開口價我就賣他了 我沒有 我就好就這樣 你的價錢我就同意了 我不談價錢的 有人開價我就賣 我也不需要什麼競標開價我就賣 因為趕快 close 赶快投資股票比較快 比較快投資股票回報會比較快 你房地產在那邊啃股頭沒有用 所以 如果天華 如果你媽媽你父母是居住也沒問題 那這房子本來就多餘的 只是投資房 現在不想投資了 那想要改到 512310 我認為有其他好投資 那就是市價賣 賣得出為原則吧 那你不要去想少的 要去想拿到的 赶快去做其他的事 要想另外一邊好的啦 想另外一邊好的 拿到錢 赶快去做去做其他賺錢的 好的 好的 謝謝 就因為就我父母他也是從去年開始 然後他聽我了 他開始買 513100 因為我父母他們在國內就在炒一股 賠了很多錢 他們也發現他們買 5131051310 非常的穩定 而且最近賺的也不少 他們也計劃出現在把房子賣掉 然後全部買入 那就趕快賣吧 能夠賣多少 賣市價賣 你看隔壁人賣一平米多少錢 這個這個多少 那你就比他便宜 一定賣的出去 沒有賣不出去的房子 只有賣不出去的價格 好的 那就再訂低一點 把他們就是不甘心了 就賣的便宜 51310 你會漲 你現在因為你掛了三半年 人家會你把房子整修的乾淨一點 那個防重液幫你把房子混沙混刷 那種的漂漂亮亮的 會有人買啦 很多人會買了 不喜歡新的嘛 看起來乾乾淨淨漂漂亮亮的 你把裝潢好一點 花點錢 把門面打好一點 就有人買 裝壞話就就有人買 老師說的對 沒有賣不出去的房子 只有賣不出去的價格 價格你就把那個房價稍微調低一點 比 average 調低一點 赶快就儘快出手了 這個房子往下走的時候 你先降價 你先降價 不然你永遠因為你堅持你的價位 賣不出去的話 人家降價 你不降價 你比人家降的更多 再往後你如果要賣 對不對 要賣 200 結果人家 198 賣了 你下次要賣 196 結果人家 195 賣了 你要降到 191 人家 190 賣了 你要 189 人家 187 賣了 永遠你再追在後面 One step ahead Yeah 好好 謝謝 張老師 謝謝好謝謝天華 那接下來 Eason 你可以開發問 James 老師你好可以聽到我的聲音嗎可以我是第 2 次上這個 Clubhouse 我在中國大陸我就想分享一下我覺得這個因為老師多次提到這個 513100 我也覺得他是目前在中國大陸能買到最好的一個標的剛好我查了一下這個 513100 的剛好他是 2013 年的 4 月 25 日成立的到現在剛好 10 年多一點點他現在在大陸這個股市這個所有的 ETF 的基金排名他是排第 2 第 1 名是什麼呢是華夏消費的一個 ETF 這個 513100 的收益率是 363%那個華夏消費只比他高一點點 363.63 只是一點點那我們可以看一看這個為什麼華夏消費會排名會高一點點的因為他裡面有主要就是一些白酒還有這個伊利海天威業其中白酒就有這個毛塔毛塔就是是中國這個大陸股市這個應該是曾經是股王市值最高的這個成長率非常高但是呢我想說的是其實這個對比很明顯一個是高科技的 513100 另外一個是這個以消費股以白酒這個為主打的這個消費類的 ETF 其實那我們推動人類歷史進步的是什麼應該就是高科技從工業革命來到現在這個資訊化技術啊這個到現在這個數字技術所以呢我就想說這個有 James 老師這個給我們指引其實我們應該對這個充滿信心因為這個這個人類歷史就是這樣發展的就是靠這個這個科技的不斷進步 另外呢投這個剛才有這個朋友提到這個老人養老的問題呢我是覺得有一個很現實的問題就是如果是老人他如果把現在住的房子賣掉有一個問題就是如果是老人自己住呢他很難再租到房子就是我給出的辦法就是比如可能老人房子現在住的會比較大但也可能比較舊那這個時候現在大陸樓市在復甦其實現在是一個置換房子的好機會比如你可以把大房子換成小房子換新一點因為老人的確他自己住的話這個租房是個很大的問題就是如果用來自住的話可以有一套不用那麼大但是比較新設施比較新的這個這個房子給老人住然後剩下的錢呢就買 51310 就好了這個就是一個非常好的這個這個這個最好的標的瞭然後呢還有投資這個就是就是這個買 513100 還有一個就是如果大家有孩子的話其實我們可以給孩子也從小進行這種這個投資的教育比如從他很小的時候就給他開一個單獨的這個投資的帳戶就是每月啊比如定期買買在大陸就買 513100 然後呢其實可以讓他看到這個對投資標的的不斷這個資產的不斷的成長其實這個從小就會給他一個非常好的影響那他既然而且這個將來就可以解決他的學費啊解決他的其他費用我相信他有從小在這個環境長大他將來也會他自己有收入他也會把自己收入一部分拿出來繼續投這個那斯達克 100 所以這是非常非常好的一種方式我就分享這麼多謝謝 James 老師謝謝 Eason 我們投資教育我花了 20 年的教育就是要喚醒大家資本主義的覺醒不要只做勞工不要只幫歐美的人士做生產製造外銷汙染你自己的家園所有人亞洲人全部在做勞工你要做他們的老闆做他們美歐美的老闆他最好的做法就是買 QQQ 啊你是 Apple 的老闆你是 Google 的老闆他們再囂張你還是他老闆所以絕對要知道資本主義的戰爭啊是無聲無息的那你如果不懂你就是被侵略被奴化我還是講得很重所以你拿起槍桿買他們的 QQQ 買 5131 你就是變他老闆他講話再大聲你還 是他老闆，就是這麼簡單，他就是你的勞工。 Tim Cook 幫你做事，Elon Musk 幫你做事，Google 幫你做事，Meta 幫你做事，Amazon 幫你做事，全部是你的勞工，瞭解這個東西。所以再來就是老人家的房子住的問題了，對，在亞洲你要租，很年紀大要租到房子不容易。 所以先有錢，比如說你不要年輕買那麼多房子，你到了老了再去選看看你想住哪裡，因為你現在買的房子不適合你老的居住啊，而且老房子也不適合老人家居住，而且你居住的時候也不能有樓梯，你要離醫院，又要禁業。 所以等到你有錢了再去買房子，那時候來退休，你都不知道你在退休人會在哪裡，你就不知道買了房子也沒用，之後要賣，賣了之後還得繳稅，沒有用。老了真的需要再買房子，那對啦，就是這樣。 再來有人留言給我說，臺灣的美元定存，那你我查了一下聯邦銀行，他一個月的優惠利率是 8%，我覺得這是有 trick 的，不一定。王道銀行 6 個月的利率 4.68%，中國信託 3 個月 4.6%，14 天的 5%。可是他是有 1 萬塊以上，1 萬美金以上，如果不足 1 萬美金的就是會比較低一點，就 4.5%。 華南銀行 3 個月 4%，6 個月 4.25%，9 個月 4.5%，12 個月 4.7%。所以你們過去各銀行的都有美元定存的，都 4 點多%。4 點多%。凱基銀行比較高，凱基銀行 7 天 7%，一個月 6%，3 個月 5%。ok，這個換匯優存就是你可能在他那邊換匯，可是換的時候當然他有賺到一點錢，所以他短期讓你利率高一點也是無口後。 非臺新銀行一個一到十年一到四個月 3.3%，這個比較低，就不用考慮了。那第一銀行這也比較低，玉山銀行也比較低，彰化銀行也低，滙豐銀行就比較高，比較國際性的銀行比較高。滙豐銀行 6 個月 5.2%，6 個月 4.6%，卓越理財跟尊榮 5.2%，尊榮的話 5.2%可能要有 300 萬或 500 萬或 1000 萬以上。新展銀行 4.8%。 所以你去看這些比較國際性的銀行在臺灣美元定存率比較高。 好，有問題留在留言板，我有空會跟大家回覆。那看還有什麼問題，我們看一下，看起來目前是就是還沒有，沒有人在舉手，然後現在也超過 11 點半。那看老師還有沒有什麼結論想要跟大家說。那我很快跟大家分享一個事情，以後還會再分享更細節。我要跟大家分享一個脆弱跟反脆弱的觀念。 脆弱跟反脆弱，什麼叫做脆弱，我們用你的工作來說，工作你工作你上班拿薪水，不管你是高科技還是不管你是什麼工作，假設你不是公務員，你是私人企業，不管你在 Google、Apple 或什麼，你的工作是反脆弱，什麼叫反脆弱，就是說朝不保夕，就是說你你可能等一下當然你可能要關麥克風一下，謝謝。你的工作是朝不保夕。 那雖然你的薪水 20 萬，可是有可能明天就被 lay off。那 這個叫什麼，這叫脆弱，脆弱。那你如果是一個 Uber driver，年薪 6 萬，那你只要跑開車有開就有賺，那這個叫做反脆弱，就是說你的穩定度是比這些上班族來的穩定一點，穩定一點，你不會擔心被 file，因為你就是有做有得吃，沒做沒得吃，就這樣子。 那大家這個這個是最基本的一個觀念，當然你細節去爭辯都沒有意思。 好，再來就是投資，投資你是長線投資的話，就是反脆弱，就是很穩定嘛，10 年 20 年嘛，你就是風險很低的。可是你短線操作就是脆弱，就是什麼脆弱，你就是朝不保夕呀，今天賺明天不一定賺了，可能會破產了。那你就很努力兢兢業業，每天醒來就要很努力，那就叫做脆弱。所以你是一個脆弱的，你在做你做的這個事情是脆弱，你的投資是脆弱。 可是你長期投資的人是反脆弱，就是很穩定，長期投資人，長期 20 年以上。那剛剛談到房地產，房地產是反脆弱，是脆弱的，那很多人就不覺得什麼脆弱。我想房地產如果地震、火災、水災，尤其加州，你看水災，你看這個整個房子都被沖走了，Santa Cruz 有的那個在斷崖邊的房子就倒塌了，還有漏水。去年加州雨水特別多，漏水。 所以房子的投資是脆弱的，脆弱的。股市投資是反脆弱，你有 500 家公司，100 家公司就算像現在 First Republican，禮拜五或什麼首款好像要被 FDIC 接管了，那也才 500 家的其中一點點的零點幾%，零點不到 5%，你一點都沒傷，SPY 還繼續漲。所以投資指數基金是反反脆弱。 可是你投資個股是脆弱，你如果投資到 First Republican，那你就歸零了，破產了。所以投資個股是脆弱的，投資指數基金是反脆弱。所以大家在人生的決定抉擇裡面要記得，不要去 Touch 脆弱的，你去想什麼是反脆弱，就是風險低的。 在加州會擔心地震，對不對？你房子會擔心火災，會擔心漏水，會擔心碼頭壞了，這叫做脆弱。你工作會擔心招不保戲，那你就要有好好的投資，讓你的工作就算丟了也沒事，這個才叫做反脆弱。所以今天先跟大家最後分享這個脆弱跟反脆弱，大家思考你做的很多事、很多投資，你是脆弱還是反脆弱。 這個在我們人生裡面的決定是很重要的，你做錯決定你就會遭受風險或者是會遭受麻煩，這個要注意。那你吃的健康不要生病，這就反脆弱，你隨便亂吃、熬夜，那這個是脆弱，就是要知道什麼是好、什麼是不好。好，最後我是分享這個，好，謝謝。那個 Kate，那沒有什麼，那個謝謝老師，那我可以再提醒一下詐騙的事嗎？ 好，來就是就是其實大家就是我覺得我還是常遇到詐騙的案例，然後呢，有的人會其實詐騙有分很多不同的詐騙模式，可是我們其實也不知道到底就是詐騙集團到底有什麼新的招式。那一開始比較初階的他可能會說就是會給你一個帳號，然後請你匯錢給他，然後那當然就是有的人會比較警覺，覺得說我只要沒有匯錢出去給對方，我就不會被詐騙。 但是其實現在比較高招的詐騙集團他也不會讓你匯錢給他了，他就讓你在你自己的帳戶上交易，可是他會一直為你股票，那可能一開始就是可能小賺小賠，小賺小賠，那可能整體而言你可能是小賺的，然後他也他也就是演的一副很有誠信的樣子，然後最後就會請你集中火力加碼在某一檔股票上，然後當你買完以後他就會中錯。 那尤其這個會比較容易發生在美股跟港股的特定股票上面，因為美股跟港股其實是沒有漲貼不限制的，然後你很容易買了以後，你可能開盤前他就讓你全部買完了，他就把貨全部到給你，那當天可能就腰斬或是只剩下三折。那我後來發現最近這一陣子其實連臺股都有這個跡象，他可能今天你買完當天就跌停，隔天又再跌一根給你。 所以其實不要覺得說好像你只要有緊決心，錢沒有匯出去，你就不會有損失。然後就是大家是要小心，就是其實也要相信，我覺得就是不要輕易相信任何人啊，就算是我們講的老師講的，你也要真的是去認真的去看過，然後去研究過，然後你再決定要不要跟我們一起。 長期投資 QQQ 這樣子還是比較安全的，因為其實現在外面的壞人真的很多，你根本也不知道他會出什麼新招，然後好，反正就是大家要小心以上，謝謝，謝謝 Kate。 你如果是買指數基金，就不會碰到這種事，你如果堅信指數基金，就不要碰到這種事。還有我在市場交 20 年了，假設我有問題，我還能繼續交 20 年嗎？我能騙 20 年嗎？大家去想這件事情，就是說我覺得有時候我常常都想說那個長輩說，人坎不怕，鬼坎苦苦怕，因為其實老師在教大家投資。 還有就是我在就是跟試著讓大家理解長期投資的時候，其實這個錢都太慢了，大家都我不知道他是真的相信還是不相信，總之他就是嘴巴說相信，但是他也沒有真的去做。可是當這些訊息就是我剛才說那些詐騙的訊息一來的時候，他們會很衝動的去做這些事情，然後反而他跟你分享你說這件事情的時候，你跟他講說這個感覺比較像詐騙，他也不會理你，他也是堅持要去做，因為他他相信他的判斷對。 所以就是我也不知道怎麼辦，我們在 Clubhouse 刚開始的時候，所有人都說我們是詐騙，就是這樣子，因為你不能一開始時間很短，你很難分辨誰是詐騙，誰在胡說八道，誰是妖魔鬼怪，誰是猴子，你分辨不出來。只有經過時間，經過時間沒辦法唐商藏取經，唐商藏取經過程有多少妖魔鬼怪，妖魔鬼怪那怎麼克服，你就是要有十八般的武藝，不然怎麼辦，那不然你就是眼睛閉著一直一路走往前走就對了，相信了就會往前走。 你只有兩種方式，一種就是眼睛睜大大，可是你又看到很多妖魔鬼怪，那你要不要被，不要被鬼牽走了，我常常一直在講不要被外面妖魔鬼怪牽走，我常常在說我先走了，那如果有就趕快回頭，最怕的是你嚐到甜頭了，哦，那就一去不回頭了，消失在黑暗中，這個是最最可怕，一開始你還嚐到甜頭，這還是更可怕，所以詐騙就是讓你嚐到甜頭。 所以大家還是要唐商藏取經，為什麼那個孫悟空不把他這樣一抓起來吧，他常常這樣這樣帶起來就直接到西藏就到西方取經就好乾嘛，還要陪著他一直走，為什麼我為什麼要陪著 你們一直走，因為每個人的命要自己走了，我們沒辦法幫任何一個人過他的或是完成他的人生取經，這個命當然有些人不喜歡用宗教的那個，或者舉個例子，你把它當做這個拜官也識，或者是一種小說嘛，不是跟宗教有關，跟宗教沒關係，也就是我們人生要得道，一定要自己走。 那這個整個過程你會碰到很多妖魔鬼怪，妖魔鬼怪那要認清楚，要聰明一點，那當然我們跟大家講的一種方式，儘量讓大家能夠平順的走過來，我們一直陪在這邊，我教學 20 幾年，我就陪著 20 幾年，很多人都成功了，而且過著很安逸的生活，指數投資不會讓你變成世界首富，可是足以讓你過比一般人好的生活，就這樣子而已。 那我們的目標也沒有要變世界首富，我們目標就是大家都致富，這是我們最重要的目的，不要去相信外面的妖魔鬼怪，那就這樣。 好 James 老師，最近聽到有些人被騙嘛，就是微信上你的手機上，經常有一些詐騙的人團伙，讓你什麼給你打招呼，讓你怎麼樣怎麼樣，其實為什麼中國人那麼那麼容易被騙，我總結了一點，我覺得我們還是那個就是說那個就是說貪慾還是比較重，就是覺得這個快錢來的快，哎呀這個投資一下翻好幾倍，這個速速貨幣一下幾百倍，有這種想著，哎呀這這麼快的錢來，那麼那麼好的運氣，但是實際上哪有天上掉餡餅的事。 我周圍有人被數字貨幣騙了的，所以我覺得 James 老師你在這裡多提醒一下大家，這個賺快錢，來錢快，實際上是很坑人的，很多時候就是說這個財富的積累不是這樣一下衝到天上的，其實有這種機會就像那些 Lottery 也是很難很難的，守住這個這個突然掉下來的這個財富你也接不住，對一個不要貪，第二個不要去接觸，你不要接觸這些妖魔鬼怪，你就不會被騙。 所以很多來路不明的 email 還有 text 虛寒問暖的，你都不要理他，說的太對了，稀罕問暖的，因為說哎怎麼你最近在幹什麼呀，你吃飯了嗎，我說神經病，就是又不知道你就不認識的人在在給你打招呼加你微信，我覺得太多了，很多人周圍的人都收到這樣的 message，對啊常常有這個，哎你的 debit card 在沃爾瑪消費 1800 塊啊，你如果不是你趕快點這個連結，這個都是，而且他還會說你的 debit card 是 4xxxx 啊， debit card 就是 4xxxx，那哪一個 debit card 對不對，所以他們就是只能，那你說哎對啊我的 debit card 前面第一個就是 4，那他怎麼知道啊，那肯定是真的啊，你就想點進去啊，你這個整個整個電腦就整個手機的支架就被拿走了，或者是就被騙了。 anyway 不要萊姆不明的東西啊，不要貪啊，不要虛寒問暖，莫名其妙，不要理他，直接封鎖他就好了啊，直接封鎖，像像那裡面也有一些啊，你就都封鎖他， clubhouse 也有啊，你不在就不，我們投資你就問投資吧啊，你講那麼有那麼多呃，沒有用啊，呃沒有用啊，這個打招呼不用啊，你就直接問你的問題就好了啊， 打招呼打越多的那你就把它封掉，哦就這樣，好好先這樣子，我想大家還是要自己自己學會了哈，不要相信快錢，也不要受到感情上的欺騙，你不用那個都不會了，哎那不是正常的啊，你要用嘗試去判斷啊，不要接觸，就不會有這個問題，能夠把它封了就封了，寧願封錯也不要費品，OK 好來 Kate，好那今天謝謝大家，我們今天就在這邊下課， 下個禮拜六見，拜拜，謝謝老師，謝謝各位同學，謝謝謝謝 Kate，謝謝所有的 moderator，謝謝大家啊，謝謝所有的提問啊，好，謝謝，好的，謝謝 James 老師，每個星期六陪著我們在致富的這條路上一起那個抱團祈暖，謝謝

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