長期投資慢慢致富、走歪路浪費時間與財富、常犯的錯誤：過度關注股價，過度分散，沈迷暴漲股跟風，永遠再等等 2023年5月6日 CLEC投資理財頻道

大家好歡迎來到CLC投資理財教育學院今天2023年5月6號一樣的免責宣告我們都不是我們是非營利事業組織我們沒有從各位身上會賺取任何一毛錢如果各位在網路上或是其他人告訴你我們有什麼群組關於CLC的群組或James的群組那應該都是詐騙我們YouTube也沒有開通任何營業模式所以大家有時候會看到YouTube上面的廣告那個都跟我們沒有直接關係影片所有的內容與留言和回覆都是個人經驗僅供參考我們都不是專業的投資顧問我們也不是稅務專家也不是CPA也不是會計師所有的經驗分享也就是我們所知道的跟大家分享投資的風險很大任何的投資都可能會造成極大的虧損常常會有50% 70%的虧損如果你沒辦法承受這種虧損那你就要量力而為投資要自行決定自行負責投資者永遠要極度樂觀上個禮拜我們有提到就是前幾個禮拜有提到就是人類一生的成功失敗靠運氣可是當你樂觀者有洞察力者就會碰到比較好的運氣所以唯一我們能做的就是要樂觀投資者要迎向陽光你要想到未來總是會上漲市場終將上漲投資需要忍耐財富值得等待所以這個是財富是等待來的而不是操作過去我們有做Pair那Pair的利息應該是可以抵稅可是這個怎麼操作Mechanic怎麼做我們還是不是很清楚那我個人的話也還沒有因為我也沒有資本利得也沒有去做這個抵稅的動作可是不管是Pair的Interest或Margin的Interest都可以拿去抵稅那抵什麼的抵房地產的資本利得或者是股票的短期長期的資本利得或者股息Qualified Dividend跟Non-Qualified Dividend都可以抵重點就是說稅法裡面尤其美國稅法裡面就是說那個Long-Term Capital跟Qualified Dividend是用比較優惠的稅率假設你那個Long-Term Capital跟Qualified Dividend用比較優惠的稅率的話那這個利息Margin Interest跟Pair的Interest就沒辦法抵那部分的Gain那你如果要抵那邊的Gain比如說我們都是Long-Term Capital最多也是Long-Term Capital我們不炒作嘛比較少有Short-Term CapitalShort-Term Capital是直接抵掉那Long-Term Capital要做一點動作尤其你房地產的Capital Gain或者是你的Qualified Dividend你要做一個Electing的動作那這個要就是把Long-Term Capital你說我不要Long-Term Capital優惠的稅率我要把Long-Term Capital轉成Short-Term的Ordinary Income可能會被扣比較高的稅率可是因為你有Interest可以抵掉所以你就可以那個雖然當做Ordinary Income也無所謂那你的Long-Term Capital也不是說全部都可以全部轉不一定你可以部分轉比如說你去年的利息支出是3萬塊那你的Dividend跟Short-Term可能抵掉1萬塊了那你還有Non-Qualified Dividend有5千塊那你轉過去那還有1萬5還有1萬5的Interest可以抵那你就把Long-Term Capital那你Long-Term Capital假設是5萬你就把它以1萬5過去當作Ordinary Income那你要做一個Electing的動作所以你要把Qualified Dividend跟Long-Term Capital或者是房地產的Gain要去抵利息你要把它做Electing的動作把它轉到Ordinary Income就把它當作成一般的Income那你就可以抵那再來Margin Interest或Pair Interest沒有用完的可以累積Extend to in the future來用那Pair的利息跟Margin的利息Margin的利息你可以去Negotiate有些人可以談得比較低那你用IB的話可能利息會更低那有的人去Trustwap談得跟他的Pair一樣的利息那他就覺得兩個都可以用那這個是利息可以抵稅的部分那各位去看這個Article這個Article這個Article是有很清楚講How to do theElectingElecting的省稅的方式各位我不是稅務專家我自己也沒做過那我會提供這個資訊是因為我認為對大家有幫助的資訊雖然我不見得有自己做我就會趕快跟大家通知那你們有比較認真的可以繼續去Study那個Maximizing Investment Interest Deduction這個東西我不嘗試的我一知道我雖然我自己還沒開始用我就先讓大家知道那你們可以自己再去看很多人很用功或者對稅法很熟悉的那也可以來分享那它下面就是Electing to Include Qualified Dividend Income and Net Capital GainIn Investment Income把它就是Electing去把這兩個包括進去把它變成Ordinary Income那它有兩個ExampleExample1Electing to Include Net Capital Gap in Investment Income在還有一個你到底要Electing多少或者是抵多少這個還是明年再抵就看你今年跟明年會有差多少你可能房子是明年才要賣那你你可能就應該要怎麼抵這兩個例子都會跟你講有什麼好處大家有需要的你如果都沒有Margin沒有Appell也沒有這個例型那就沒有這個那在Turbo Tax裡面是可以做Electing的動作那如何做我也自己沒做過不過你如果每年可以把你的Interest的敲進去那你可以Accumulate就是累積到以後來省稅抵你的房產稅房地產的Capital Gap或者你股票的Capital Gap都是很好的好所以這個利息可以抵稅可以抵完可以在未來不限年限可以抵那你的Margin的Interest可以去Negotiate,Pair的Interest也可以Negotiate好這就告這樣子了稅的問題那我還是宣告我不是會計師我也不是專業人士我只是把知道的資訊提供給大家投資很簡單但不容易要是叫你什麼事都不做就會有大家都簡單到不太相信可是你只要願意慢慢致富遇到下跌其實不是風險下跌不是風險下跌是機會反而可以彎道超車的好機會你唯一要做的就是堅信這條路是正確的你就會達到致富的道路所以你要了解你是眼光要在你的目標上而不是在過程上面而你若你若目標不是在遠端10年20年30年的目標上而是專注在現在的道路那你就會關心經濟利息什麼那你再走在一個非常不熟悉的道路上你實時是在浪費你的時間跟財富了所以投資者常常犯的錯誤巴菲特說常常犯的錯誤第一個就是太關注股價的波動禮拜四跌大跌禮拜五大漲誰知道你若不在市場那個大跌就跟你沒關係了所以市場先生非常情緒化巴菲特說他只要知道10年20年的回報率很好就好了對於一天一週一年發生什麼事一點都不關心從來也無法預知所以短線的事情一點都不重要所以大家知道就是不要去太關心短線的你有錢就買有錢就買打死不賣這就是我們說一再一再一再一再跟大家說的再來就是很多投資者就過度分散過度分散一般的人在市場就會叫你買在買基金買保險買什麼AI買這個哪一個公司哪一個債券例子這個國債這個垃圾債買一堆那這個就是過度分散了代表你對投資是一無所知了一無所知代表對投資一無所知所以分散風險不是正確的投資方式那為什麼市場會叫你分散風險因為他們是開超級市場的所以超級市場賣的東西就是很多你拿滿目健不健康才不管你了你只要買他就賺金融業也是一樣他發行很多包裝很多理財商品只要你買他就賺至於你會不會賺錢跟他沒關係所以過度分散風險的人就是你一無所知你聽你專的或是聽別人的去做分散過做股債股債再平衡這都錯的真正做的就是你要投資你要好的投資就是長期你股債平衡你績效就會差在最糟糕的是還操作來操作去東買西買買賣買賣這樣是更瞎折騰的那是更糟糕所以投資指數基金你不需要知道任何事情你可以去投資就會成功另外一個問題就是很多投資者沉迷於這個暴漲就是說跟風跟風通常你跟風的明星股通常會大跌會讓你所以成長股很多人會會會損失沉重就是這個而且去去買那個明星股那就不好再來就是有些人換的錯誤就是再等等再等等等市場下跌現在市場漲上來我等市場再下跌那其實在去年10月6月市場跌他也沒買他永遠都是在等等有人等了三年人等了五年要等了10年就是再等等他是在等等先生所以我們真正的指數投資就是有錢就買有錢就買很多時候巴威特買進股票也是會跌買完他就跌所以指數基金有錢就買不管你是單筆或分批你烏魯買進是最好的下跌就買再跌再買繼續跌繼續買如果有下跌是給你彎道超車的機會你應該感謝天所以過去一年任何時間買都是對的我們今天就先分享到這裡了在投資的路上就像是摩西出埃及還有唐三藏取經這個沒有宗教意味我只是舉個例子中間你如果要獨行的話中間都非常困難非常困難你都是會碰到火焰山魔王鐵扇公主反正都很多妖魔鬼怪把你抓走所以一般投資者要成功很難因為中間的重重障礙跟那個妖魔鬼怪特別多可是你假設閉著眼睛你去走你就會到達你的目標所以不要睜開眼睛外面都非常可怕所以你不要去接觸很多財經資訊接觸越少你心越安定這個就是我們投資最重要的事好那我們接下來開始問問題那我們希望可以透過這個交流可以更瞭解彼此的問題可以讓參與這個房間的聽眾朋友們可以更瞭解大家的問題點相似的是什麼然後一起學習成長那我們剛才已經有一位朋友等的比較久的是AprilApril如果你在的話April上你可以直接開麥謝謝James老師你好我是我是第一次上來然後大概是三個星期前才開始就是eat set你的那個每週六的分享我覺得特別的有用我就覺得自己聽完了之前也是老在就是就是就是老在吹的你像你說的就是無勞買入啊這些我覺得說得挺對的就是有點晚然後我今天的問題呢就是是這樣的就是我我們家請了就是就是三年前搬到關去然後呢現在手他手頭就想買房子學習房因為小孩嗎都在上學然後呢手頭上有一兩百萬的那個現金但是我就按照今年也是掙錢瞭然後呢多倫多有兩套房子就是我想買房子但是呢多倫多的房子因為租給出租了就是就是就是就是現在是投資房然後利息也是5.3%因為多倫多那邊是浮動的利息然後我就想趕想叫租客走他就是不走然後就導致我沒辦法賣房子那我的問題就是你覺得我就想就說我現在手上錢應該是暫時放到股市裡面的還是還是買房子就是因為我不想籤那麼錢那麼錢在房子裡面我就其實是想把多倫多那兩個房子賣了然後再買再買灣區的房子就是我的問題就是你可以貸款嗎你在灣區你可以貸款嗎可以貸款但是現在利息也是百分之五吧應該是五六就是我感覺這樣的時候都沒那麼多錢就覺得都是固定資產然後利息也挺多的其實你200多萬的現金的話其實沒有就100多萬因為我買學習房大概200多萬大概有150萬因為實際上我要去多倫多他的規定就是我就是我就一直想要賣房去年就賣了然後租客不走就是他要我回去自住然後就是就是很就是很費時間很費精力然後就是我就想我小孩在上學嗎我不可能帶小去真的就住一兩個月兩三個月我家讓他走後就是麻煩我就想過幾年因為我老大現在馬上九年級瞭然後還有個老二是馬上二年級我想等老二上大學的時候我其中回去賣房子就是接下來你覺得應該是現在租房子還是去買房子我大概有150萬吧就是這個投資方你那個你那個你那個你那個加拿大的房子找律師什麼趕不走嗎加拿大的法律你一定要你回去住才趕得走嗎對因為我賣房的話他就是他他沒辦法阻止我賣房但是我賣房就要他配合看房他可以拒絕那些是不方便人家要買這種有租客的也是不太願意來買了等下租客不走又得趕也是一種大的問題所以啊就是各位朋友啊你們買房出租啊你們沒碰到就算了碰到了我看到好多朋友都有這種問題尤其現在那些租爸就是租了就是賴著不走等你來趕當然美國是時間你做準時他一不交房租馬上起訴馬上馬上開始趕的話還可以你拖越久那你就問題就越大你如果真的要賣你還是得堅決的趕快去賣了這個是一個重大的事情那你現在要暑假了嗎你趕快就去拿去賣小孩子回去過暑假就是趕快決定做回去過暑假就這麼決定那你小孩最大幾歲現在是14歲那14歲可以了你14歲可以照顧9歲的你可以離開幾個離開一下是可以啊這個這個法律上好像應該是這樣你注意一下就這樣好像就是說可以有14歲照顧9歲好像好像13歲以上就可以了所以你是可以離開你查一下法律那你可以回去多倫多處理一些事情嗎暑假來了那你就多倫多處理一些事情那暑假回去就是要回去住兩個月如果是法定是這樣規定的你就是你要自住或者你賣你就趕快賣花點錢趕快用專職的人員律師什麼就一次給他趕快搞定了拖不是辦法你的意思就是如果將來是要在這裡買醫生應該儘快行動就不要再拖了是那意思嗎對兩個都要同時做了你不要拖事情不要拖拖了不會解決一定要立即執行才會解決非常多倫多找好律師找好這個這個這個或者是找朋友如果下面有朋友的人認識的給Apple介紹一下Toronto的就是有關於要怎麼趕房客的有誰可以幫忙的跟Apple給他小飛機那幫他一下看找誰怎麼樣做給他一些建議那你在加州這邊我是覺得你來多久灣區你來多久了兩年多那你對灣區應該很熟悉那沒關係了你先不要買房子你先去把多倫多的房子處理掉處理掉之後再來買因為你這樣資金會卡太緊了不好你現在先把100多萬就拿來投資吧留留留留個你還有上班收入嗎對有那你就留個一年的生活費留著那其他可以慢慢趕快投進去吧你覺得是這樣他趕房子就是有人跟我說我的那個朋友他說因為現在是每個月的租金是2200就是市場是4000就加幣啊他說如果看商量我給他一年代房子就按照市場價看能不能走你覺得這種方式也是儘快處理對不對你就是儘快處理如果能夠趕他怎麼樣你就儘量談一談就趕快同意了就走了你這個花錢消災了好的好謝謝你不走他你單路越久你會虧越多因為你現在一直給他住免費的現在不是免費是2200但是就是市場價是4000所以這就是為什麼他不願意走的原因因為加他你就就是那你你就是得得去趕他走嘛那你就趕快就是要趕他走那個房子賣完趕完走之後你再來考慮要回來買要不要回來趕快再買房子你現在那邊不敢走你你你你買房子你兩邊都卡住好的謝謝啊謝謝April然後也謝謝James老師然後下一位是Ten如果您在的話可以直接開麥法文謝謝謝謝老師大聲一點你可以講話大聲一點剛剛你講話比較小聲哦嗯呃我是來自香港的也是最近有緣分可以看到你的YouTube的影片覺得你講的內容我是十分同意的因為我是一路發出的這個價值投資的理念來做投資的現在我有一個問題就是想問一下就是說我十分贊同你的說你先去買買了之後就打死不買去這個理念是非常之好的就是說我到投資到一定程度的資產型別之後呢我怎麼樣用那個Poll這個方法來買一邊現金的用詳細的情況我不太瞭解希望老師給我們講講解一下這個過程是怎麼樣處理的謝謝老師這個Poll的話就是用股票質押啦在臺灣就是股票質押我在香港金融業這麼發達香港應該也可以做股票質押那你就是要把你的股票銀行質押的話就是銀行所以你可以跟你的證券商講我可不可以借錢我股票可以用股票來借錢你問他他說可以啊如果用margin那利息很高嗎所以那個利息要去談你就是股票質押借錢就是就是我們所謂的Poll那你如果用你像那個證券商借錢那叫做margin叫做融資那那你如果像證券商借錢的方式是用股票質押的叫那就叫做margin longmargin跟margin long不太一樣margin就是利息相對高啦那當然感覺起來就是你margin主要是要去買股票那margin long就是你隨便可以拿去做什麼都可以那Poll的話是找銀行就是銀行你要股票要押給銀行那你可以從銀行那邊借錢所以你先要去問你的證券商你們可以做margin long嗎就是股票質押借款嗎那他們說可以啊那你就問他利息多少那你再去問銀行說我股票如果質押給你可以借錢嗎我沒有房地產可是我用股票質押可以借錢嗎那銀行說可以啊那你就看利息是多少那這個就是我們所做的用股票質押借錢的方式我是在香港開了那個那個IP那個美國證券商的付款我是美國證券商你是找IB啊IB可以啊IB的IB可以做margin long啊也可以做margin啊interest也蠻低的是嗎我想問你一下我說但是我們這個戶口是香港的戶口不是美國那個不是離岸的戶口那我就不知道呢如果有知道的人跟TEN聊撒個小飛機好了我記得好像有些人飛飛美國的好像也可以借款嗎我就我就不知道你要上去或跟IB聯絡一下或者是看看IB有沒有可以marginIB應該都可以margin都可以做margin的動作因為股票一定會可以讓你做有margin的動作那margin只是看利息多少IB的margin interest相對其他的稍微低點但是也很高了現在也是很高也是應該6吧應該也有了6也會有一定會有了所以所以那6對我來講也還好啦因為你房地產買房地產的貸款要這樣子啊那那以後interest掉下來他也會掉下來所以就是這樣那你覺得你的錢也夠了也不想借錢了那就賣股票過日紀也是一種方式了也不一定要去搞借錢這件事情好了好了你如果在IB那就就直接IBIB裡面查檢視有沒有marginmargin loan interest多少網路上也查得到那是標準的利息那你要要要更便宜你要去談謝謝老師好謝謝Tan謝謝老師然後我們剛才有看到在room chat裡面有些人有提問那我們會針對大家的提問來選一些書來做發問然後也請James老師幫忙回答那當然我們更希望各位同學可以在透過就是舉手的方式儘量跟我們直接互動我們才可以比較好的針對每個不同的情況請James老師回答那剛才有一個朋友問因為他應該是比較早加入應該是最近才剛加入我們這個clubhouse房間的他問到說就是老師對美股市場怎麼看然後因為週五的整體拉高是因為非金融資料而公佈超預期的好然後這是他的問題短期市場的漲跌要去找原因我是不知道了而且對我來講也不重要因為我們有錢就買不用太理會市場訊息那我如果講一個市場為什麼漲的理由給你們那我就是騙子這個新聞可以這樣寫之前就是這個市場大跌就說因為就業市場太好了所以央行會持續升息現在如果另外一種寫法就是這個市場那個就業市場很好了那經濟會軟著陸了不然就是那個這個油價上漲了物價上漲了這個央行會升息市場下跌了油價上漲了也會說那經濟要衰退了央行要降息了市場要漲了所以同一件事情他可以喊漲也可以喊跌那他怎麼寫文章是根據市場跌了他就用跌的思考邏輯哎呀那個這個CPI上漲了那那這個這個央行要升息了市場跌了那CPI如果上漲了啊那個那個股價漲了他就說這個CPI那麼高經濟要崩潰了央行很快要降息了反正同一件事情他可以寫不同文章那根據什麼文章是根據股票寫文章股票漲他就寫漲的語言股票跌就寫跌的語言你覺得這樣可信嗎當然不可信啊他是說漲市場漲他講漲寫漲的文章為什麼漲的文章市場跌他就寫跌的文章那同樣一件事情他可以用兩種說法任何事情他都可以用兩種說法所以為什麼市場跌誰知道你問巴菲特巴菲特也不知道啊那在檯面上的這些大佬們大師老師們所說的我不知道啦我如果跟你們講我知道那我就是騙子就是這樣I don't know為什麼我真的不知道好謝謝老師那我們再繼續往下走有一些同學可能也是中途才加入的所以可能他問的問題不確定老師剛才有沒有提到剛才有一個稍等我一下剛才有一位有問到說margin interest是不是可以抵稅因為他剛才好像沒有聽到謝謝老師對你看看上面那個連結上面那個連結就是margin interest可以抵稅ok你的margin你做margin的利息可以抵稅可以抵什麼可以抵房地產的資本利得可以抵long term capital可以抵short term capital可以抵dividend都可以抵那你要知道long term capital是分離課稅比較稅的低的利率所以你要在稅表裡面做一個動作做electing的動作要把long term capital改成short term capital那你就可以抵稅那怎麼抵怎麼怎麼改那你就要自己去figure out那或者是找會計師了那你如果沒有抵完的利息可以accumulate未來在今年用不到明年繼續用那你用用用累積了20年的利息可能15萬那你賣一個房子也可以去抵就是這樣那這個抵稅的本意就是你拿這些借錢的錢去買投資產投資的你的投資的資產產生的利得那這個就是margin interest可以抵稅抵稅的這個原由那我們都不是會計師了我們只知道這種資訊了至於要怎麼操作那你要自己去figure out不管你是Pair的interest還是margin interest都可以抵稅這個就是先簡單做到那你細節操作的部分那個上面那個連結下面有那個那個electing的動作那他有兩個例子那你自己去去去看看去看看那個這個electing的怎麼做老師我分享一下關於margin interest抵稅的事情好你說因為我也有這個問題但是是我husband幫我報的稅他這個研究的結果是這樣說的我在人在加拿大這個是加拿大的那個稅法那個margin interest只可以抵你的dividend應該Pay的那個income我不知道這個是不是比如說在加拿大這個dividend是加拿大的股市的不交稅的但是我作為一個加拿大人我在美國的股市產生的dividend我是要交稅的或者是要被美國政府要怎麼託然後那麼這一筆錢裡面就可以用我的margininterest去抵具體是怎麼會但是我只知道這一點這一點點粗略的東西反正就給大家透露這一點資訊吧還有就是你的投資房的interest也可以在你的income裡面去抵稅的還有呢就是你的那個lust在股票裡面的lust可以去在你的房地產的店裡面也可以去抵一點這是一個還有一個事情呢就是剛才那位提到房子感觸客的事情他說他自己想去住因為我在加拿大嘛我就想給大家提個醒你要住你就真的應該去住千萬不要你要說你要去住然後弄另外一個人去住那麼以後會有很大的麻煩還有漲租金也是按照每個省的那個租房委員會的規定有漲比如在魁北克這邊今年是包店還是不包店的情況下是2.8所以你漲租金也不能漲多了這就是我的經驗分享謝謝好謝謝在美國是這樣子美國有兩個capital gain有long term capital跟short term capital那short term capital通常拿來用底interest的沒有問題利息你的利息不管是配合利息或者是你的那個margin的利息你可以抵那可是long term capital跟long term capital就不能抵因為他給你低的稅率嘛所以他就不能抵那你要怎麼樣做就要做一個electing的動作把你的long term capital轉成ordinaryincome等於就是改成short term capital那就可以抵了所以假設你今年都沒有short term capital可是你有long term capital那你可以把它說宣告說我有2萬3萬塊雖然我long term capital有10萬可是我利息有3萬那我就宣告有3萬我long term capital放去低稅率我要改成高稅率轉過去之後他就會抵掉那省的就是本來你在高稅率要繳15%換到低稅率換到那個你在那個低稅率可以省15%你用15%的利息稅率那可是你轉到高稅率的時候本來應該繳35%的35%的稅可是因為你有利息可以把它抵掉等於那部分就不用繳稅就省那個15%的federaltax所以你要做一個electing的動作把long term的轉成ordinary income再來就是你的dividenddividend也分兩種一個叫做qualified dividend跟那個non qualified dividendnon qualified dividend的來由就是你持有這支股票好像沒有持有超過60天就是說前後要30天31天那他發dividend就是你發dividend的之前30天跟dividend之後30天你都要持有這支股票那你就會變成qualified dividend那這個qualified dividend會用long term capital gain的稅率來記預算他當做你這個是一個long term capital的game這個dividend是long term capital gain那另外一種dividend就是non qualified dividend那就是要用ordinary income就是比較高的稅率那non qualified dividend的話non qualified dividend就是你持有的時間比較短的dividend那你要用比較高的稅率那部分可以抵稅那你qualified dividend因為給你低的稅率了就是把它當做long termcapital gain那低的稅率了所以他就不能用利息來抵抵掉那可是你也可以宣告那個qualified dividend把它轉成non qualified dividend那也可以抵稅所以不管是dividendqualified dividend或non qualified dividendlong term capital short term capital都可以被那個利息抵掉那就看你的利息有多少那你要轉多少的long term capital到ordinary income做electing的動作或者是你要轉non qualified dividendqualified dividend你要轉多少qualified dividend變成non qualified dividend變成ordinary income那要自己決定那這個就是一般的guideline我還是宣告我不是CPA我不是會計師我只是知道有這個information那你們看看那上面那個文章PIN的文章他就有教你們怎麼做electing的動作了至於說在TurboTech要怎麼操作我也沒操作過那不然你就去找會計師做這個動作那你的利息interest在美國是可以累積的所以你今年用不完明年用我繼續用因為我們dividend很少啊或是dividend用什麼Deductible stand對一般人如果只有用dividend只有dividend income的人其實那個利息是用不上可是你看accumulate哪天你要賣房子那你可以用所以你每年還是要把那個利息敲進你的TurboTech裡面或者是你的稅表裡面你可以carry over細節是這樣子那大家看看那個文章那有問題去問CPA吧自己study我的認知也到此為止因為我十二三個禮拜才知道這件事情好那繼續來好謝謝James老師剛才有一個那個X Keep Flying他說因為他不方便說話他在人圈裡面留言請問老師說怎麼樣去看斷接連不斷的regional bankcrisis因為因為像是First Republic Bank倒閉的原因是不是跟SVBC一樣Fed通視窗regional bank是不是可以拿長期國債去抵押那為什麼這個FirstRepublic Bank會依然還是倒閉呢想要跟老師請教並且謝謝老師這個是現金流佈不足的問題然後那沒錯你講的沒錯這個銀行不是可以把他的資產拿去抵押嗎那抵押不是可以拿錢出來嗎其實他應該都抵押完了他應該都抵押完了你再抵押也抵押不出來了才會倒那為什麼他抵押完了還錢不夠是因為他借了很多錢出現銀行不是都借錢給人家嗎所以他可能假設了我們先假設他有5000億的資產就是的錢去買了債券因為有人買房子了會有一些公司向他借錢所以他借了3000億出去了可是他欠款就是人家存款存在銀行存了4000億啊他借了3000億出去他手上有5000億的5000億的這個這個這個這個這個債券他可是他他借了他他他借了錢出去怎麼有錢他就是把股那個債券拿去銀行拿去央行抵押了嗎那本來只是抵押30003000億就是拿去給人家借出去了那另外2000億可能買一些short term的或者是讓人家能夠提領的話領得出錢他可是人家提領3500億結果那個那個那個那個2000多億被提光了那那就沒錢啊所以他是資產可以抵債務可是問題是有些錢已經被人家借走了你要是有你又不能給人家要回來你去給他要回來人家公司也會倒那你你借我房地產的Mortgage你你你借我30年你現在叫我要回來我去找誰找誰啊所以不會他沒辦法短期把那些錢收回回籠也就是他都借貸出去了他人家現在要領錢那你都是你你你你你那個債券都疊那麼多了那你只要去央行抵押抵押出來的錢也不夠人家領那就倒了就是這樣子所以沒錯是可以拿去啊可是問題他是資產雖然還是高於負債問題是短期那個已經借出去給房地產或其他Corpus的錢又收不回來等於說應收賬款應收應收賬款的錢收不回來還沒收回來那可是應付賬款就是人家提款需要馬上付那就倒啦好這是解釋好謝謝老師然後在此中間我也想先跟大家分享一下就是如果你是到目前為止第一次加入這個房間來聆聽這個房間的討論內容的話我們是coec投資理財教育學院是一個專注於投資理財教育的非盈利組織所以這個房間裡面所有的投資的一些相關的訊息僅供於分享並非專業的投資建議因為所有的投資都需要自行負責那按照目前為止如果你非常喜歡我們的這個房間的討論的話你可以關注老師的crop house10點左上角這個藍色的頭像進去按follow每週到這個時候都會獲得來自crop house的通知原則上我們會在每週六的晚上10點美西的早上7點會開播那我們的時間會是從晚上10點到到那個晚11點半這樣的時間我們開放給大家做討論以及就是討論與分享以及詢問然後我們非常非常希望大家可以多多舉手上來跟我一起討論因為我們每週本身開這個房間就是希望大家可以在這個時間內就是把平常可能沒有辦法直接問到問題可能是看影片影片碰到的一些問題可以在這邊一起提出來然後大家一起交流學習跟分享那剛才有一個Vincent Yeer他在這個就是room check裡面問到問題說因為他就是他想要詢問說因為覺得市場的資訊每天都很多很雜亂不然就是就是接觸不到我會覺得比較困難那之前有說老師有提到說其實不用學這麼多各種不同繁雜的東西其實買手買手去買好指數基金就可以但是投資需要有足夠的信仰才能提到不良的資訊如果沒有足夠的知識就很難達到信仰那也想請老師可以就這個層面再次跟大家分享跟教導大家所以也非常感謝老師然後也希望老師可以再簡單的分享一下我們已經很久沒談這個投資的禪定了因為我們present都沒有present到最後就花30分鐘投資的禪定第一個就是市場的震盪跟我們投資都沒有關係你看什麼都不用管市場就會國際局勢根本沒關係烏二戰爭怎麼大臺灣戰爭多緊張沒關係了市場該漲就會漲市場分析也是胡說八道根本也沒關係如果報表好不好該漲他就漲該跌你報表再好也是跌所以你還能做什麼經濟局勢好的時候跌經濟不好的時候漲也是常有的事那你說經濟不好的時候市場會跌經濟不好的時候市場也會漲所以經濟跟市場漲不漲也沒什麼直接關係所以一切都跟我們沒關係了所以你就不要管市場的升息水平那你會被影響是你太關注了嗎像我都不看我也不聽你要常常進去clubhouse聽那些妖魔鬼怪的言論的話那你當然會被受影響啊你也沒辦法分辨哪個是妖哪是魔哪一個是鬼你都不知道那你進去聽什麼很多人進去聽要聽名牌這次炒作對了那下次又炒作錯了炒作久了你就破產了就這麼簡單所以江山大有人才出啊一代舊人一代新人換舊人那股票市場就是這樣子你看那些群組就是早晚人都會被換換成另外一批人所以沒有用所以你不要去聽不要去看你寧願去追劇你也不要去看財經節目寧願去做其他事也不要看財經節目財經節目沒什麼好看的那個那個都是比綜藝節目對你的投資有害無益了有害無益你長期投資什麼都不知道最好所以你不要去接觸這些財經的資訊你就可以成功你越資訊越多那你就是要去自己要去招惹妖魔鬼怪的時候那就是考驗你你的功力啦對不對那你又不是像摩西或者是譚桑這樣一樣能夠這麼定力那你他旁邊還有附法使者那你又沒有那你當然會被抓走所以不要試煉自己的能力沒有這個能力你不要去聽他們的因為你你你你自己的功力不夠當然會被抓走會被迷惑會被這個這個這個你貪婪跟恐懼之心就會跑出來那你都不要去接觸就不會了所以可是已經在裡面的人已經天天聽天天看叫他不要看不要聽也是難那我以前有的辦法你把你的密碼隨便亂敲啊就不能login了就好了那你把定期定額的投資把它設好之後就給他忘記密碼這樣就好或者叫你的老公或者叫你的老婆把那個密碼隨便敲把我log你隨便敲你那你的老公老婆記住就好永遠不給你密碼等到你真的10年後再去再去login看看那你就會發現那個一大筆錢在裡面很多方式了可是你願不願意做而已你要先自己願意離開市場才有辦法通常沒有極大的困難無法得到極大的學習那你自己如果自己都不想要根除這種這種惡習就是這種習慣那誰就好像賭徒一樣嘛你把他拉開賭場他不要啊那你叫他離開賭場你不要進賭場他就不要啊那怎麼辦那你要是你要想想你自己是什麼樣的人你如果一直這樣就好像吸毒一樣一直一定要在市場聽新聞操作聽新聞說沒關係我就不操作我聽新聞不可能的事情你就是聽聽聽恐懼的言論聽到最後你就會去殺在最低點之後上漲上漲上漲那個樂觀情緒來的你又買在最高點那你永遠就是最高殺的結果保證就是這樣所以怎麼樣避免忘掉你的密碼定期投資有錢就買就這樣子沒有別的那不然你就是每次就是你不要看看市場你就你你只要能夠挺過三個禮拜不看市場你對市場就無感你都給我玩就就把該買的比如說1萬塊好就買完了就去再做多高就這樣反正進去裡面就是買股票你這個是還有定力的人可以做那你如果一進去就要操作的那你就把你的密碼交給你配偶或者小孩子保管那你都不知道不然你就請他進去幫你買啊你就我已經進去了有1萬塊你幫我買QEQ就進去幫你買你都自己都不要操作那對方反正那也不是他的錢他也沒辦法動他就是反正你說什麼他就做什麼請別人代勞一下那你就不會受到影響等到你都會覺得自己都沒問題了那你再把它拿回來自己做你只要三四個禮拜不看盤你都無感都沒有感覺了無感所以你看我我也只知道禮拜五大漲至於說哪一隻股票QQQ現在多少錢我根本不知道I don't know我不知道完全沒感覺啊為什麼需要感覺除了你要操作才需要有盤感不然你要感覺幹什麼你只要知道10年後會漲10倍就好了就這麼簡單所以投資沒那麼難真正難但是因為你自己把他搞得太複雜太複雜不要這樣你就一切跟你無關只有什麼會跟你有關就是股價會漲長期會漲這跟你有關可是你又不能你又不能做什麼事股票10年20年就是會漲跟你有關可是你什麼事都不用做世界上怎麼有這麼美好的事因為他美好到難以置信所以變成對人都不信就這麼簡單就是這樣那我說破嘴就是太簡單了簡單到沒人相信不過很lucky你們在這邊的應該大部分都相信了外面的我就不知道了好那謝謝有問題繼續問好謝謝那下面兩位朋友稍等一下因為剛才我看到有一個舉手但沒有上來的朋友我先提醒他下面有一位叫Yu Chen的這位朋友我一直沒有辦法把你拉上就是就是發言的地方可能要麻煩你強制退出這個app再重新加入這個房間再重新舉手那如果你現在不方便打吻的話也可以在room chat裡面留下一個留言讓我看到的話等一下我會幫你把你的問題給列出來因為我們真的拉不上你然後剛才我們看應該上來的優先應該是Andy再次好奇所以我們先讓AndyAndy如果您在的話可以直接開麥OK好老師你好我這邊有個問題請教就是我這邊是來自臺灣然後我們大概是今年今年3月多開始有看到那個youtuber然後就就一直在收聽你的節目這樣子然後因為我的疑問是說像臺灣這邊他有個那個景氣景氣燈號嗎就是說看臺灣現在景氣迴圈是在什麼地步因為在聽老師的影片裡面就是有講到說一個週期的週期如果你會判斷週期的話是一個操作很好的就是一個比較好的方式這樣子那我不知道說景氣迴圈這個燈號可以來當做一個週期的方式嗎這樣子那這是我的問題可以也是不可以可以就是說OK我們先談週期的概念週期就是說我們可能不知道市場要走向何方可是我們知道我們身處何處這個是週期的概念沒有預測沒有預測所以我們不會預測接下來市場就是要跌了不知道我們也沒有預測說接下來市場現在底部過了現在市場要漲我們也不知道可是我們知道我們現在身處何方身處何方What's the position好那其實我們是投資股票我們不是投資經濟我們投資的是一個股票那股票跟經濟就是有一個落差落差那你如果覺得說你對股市的這種身處何方有點迷茫那你要用景氣燈號來做當然也是可以好那你我們在做週期的時候就是這樣這樣做就是說現在大家還是很恐懼那我就繼續買繼續持有有錢就買這就是在大家很沒有信心或者非常恐懼的時候越恐懼買越多那像現在漲上來了有的人還是很恐懼有的人還是沒信心那我還持續買就正常的買那如果大家很恐懼像去年10月去年6月非常恐懼的時候那我就多買一點那你要懂市場的恐懼啊那那當然我們也跟大家講你要離開市場遠一點那你離開市場遠一點的時候你怎麼感受到市場的恐懼呢當然就是有時候還要看你看看那個大標題那個新聞大標題這個而且那個頭版頭條就是美股大崩盤那就承認了續崩盤大家非常恐懼融資斷頭你就知道這個時候就是大買的時間就是要大買的時間那你大買的時間你怎麼有錢我們不是都是有錢就買了嗎都買光光了哪有錢這個就是一個問題所以第一個你要知道週期不是在預測週期就是你知道身處何方那所以我們會了解你要知道說現在是恐懼還是貪婪還是普通恐懼普通貪婪好再來就是景氣登號那你就把景氣登號拿進來的時候你就看看啊現在臺灣都是藍燈啊冷的要死啊那你就知道現在經濟很不好那經濟不好市場會不會漲會啊還是會漲的其實是經濟不好會不會跌會啊還是會跌的因為因為我不知道你投資美股還是臺股啦你不可能拿臺灣的景氣登號來投資美股不可能的事情那你我想你是投資臺股那臺股藍燈的時候可能還會繼續藍很久啊那可是你知道藍燈那股價你就知道藍燈的時候那你有錢要多投一點那你要感受到現在在臺灣市場的投資者是恐懼多還是貪婪的多還是一般一般所以景氣登號只是輔助可是你拿來做馬上決策是不對的因為真正市場的價錢是根據恐懼跟貪婪只有恐懼的時候才有便宜貨啦只有貪婪的時候你賣的時候才會賣出超過你的價值那至於會恐懼會有多恐懼不知道啊去年不是很恐懼嗎可是可以恐懼一年啊對不對那你任何時間買好像都會虧你去年任何時間買好像都會虧可是他今天來講去年任何時間買都是賺所以在那個當下的時候你會很迷茫你就說你可能提早做了可是跟做錯好像又一樣因為買的就跌啊那時候我們買了也跌啊那好像我們在做傻事一樣可是從今天來看都是哎喲那個做的還真對對不對所以回來講是說週期這種事情你在做的當下你不知道對不對可是你還是得做那那跟有錢就買其實也沒有差多少因為你有錢你什麼都不知道有錢就買就就就好那你如果想要做週期的話那你只有在因為現在我們我們都被套在裡面嗎或者是我們都在裡面了那你新進來的朋友當然就有錢就買你現在趕快買對不對現在看起來就是相對我們知道的位置就是相對擔心恐懼嗎擔心銀行倒閉擔心這個擔心那個擔心央行升息擔心是經濟會衰退那當大家都這麼擔心的時候那是便宜嗎就市場就相對便宜那就應該要買買可是過了五年七年之後大家都非常樂觀嘛可是大家談的都是賺錢我賺多少我賺多少那個賺多少大家都在賺錢的時候那你就要小心了那那個時候你要做什麼你就是少投一點啊多一點現金慢慢留多一點現金那累積等到那累積現金你可能會累積三年市場長三年你累積三年還是好像自己是笨蛋一樣那你你你你不能改變初衷啊你如果一改變等下你那三那個那個留下的三年的現金流完之後又買在最高點那跌下去低點你又沒有錢所以你要做週期的人還是真的很困難所以你你在三年五年五年七年之後發現市場很貪婪的時候你就給他慢慢賣或者是留現金慢慢留就好像你1996年97年那個央行說這個非理性繁榮大家都瘋了結果1997年還一直漲到2000年還漲1.5倍那你這個1997年就開始退出市場的人會自己以為認為自己是白痴啊就好像去年我們買的人會認為我們是白痴一樣那你會發現你的做對跟做這個這個提前提前佈局跟做錯好像無法分辨你會在一個恍惚之間那這個你要體認做週期的人就是有這種困境困境我先把這個解釋清楚所以你是不是要做週期要不要看著週期來了嗯貪婪的我保守一點市場恐懼的時候我貪婪一點講的也很簡單要做到還真難我還真難所以巴菲特可以只有現金10年啊反正他就是不揮棒那你會笑他10年你白痴啊10年上漲漲10年你你還留那麼多現金你也會被人家講白痴那那你要堅信不然你要堅持不下去就沒在2000年高點所以你要忍受孤寂孤獨要忍受孤獨這個做週期的人有挑戰沒有比有錢就買打死不賣簡單那Andy我跟你講燈號可以用可是也就參考參考真正還是要看市場的氛圍氛圍一般人就是這樣子因為什麼都不懂也不懂得計算價值的時候只能看氛圍市場的氛圍大家都很恐懼呢還是很貪婪那你要去感受一下那景氣燈號可以參考如果現在是藍燈的話藍燈的話那應該不會太貴就是這樣子那Andy是謝謝老師老師不好意思我我可以再問一個問題嗎就是說因為我事實上我是從去年11月多我就開始一直在進場開股啦那因為我說我其實我都是買指數而已臺積電這樣子那只是因為就是我們在3月多的時候有接收老師的影片所以說我跟我老婆就有一隻有針指因為他一直要我把錢投去叫我把那個就是我臺股的資金去把它融換掉這樣那事實上因為我覺得老師講的也是很有道理所以我也是有把一部分的資金去把它就是投入上次老師說00662嘛我們就分批進去這樣子只是我是說因為我對美股週期其實我都沒有沒有的沒有那個概念啊就是說我都不知道所以我很猶豫說那我是要把我臺股全部的資金因為他好像有個有個他有讓我去依循是要說臺灣景氣現在是糟還是好我可以依循那當然我是定時定額投入只是我可以一次進多一點或者是高的時候就慢慢進低的時候我就快快進資金比較多這樣子只是我在QQ戶這邊我就感覺有點迷茫雖然說是定時定額進只是我的量都不會很大這樣子所以我就這邊有時候就是大家知道要怎麼怎麼怎麼進行這樣子我們是一個無腦投資了所以你是要用腦這個就會比較糾結所以其實在投資市場裡面聰明對我們投資是有害的還有就是知道越多對投資有害通常想越多的時候績效會越差就是這樣那我比較QQQ跟00505年5年QQQ漲95%0050漲49%差差不多一倍你要知道這個差很多5年差一倍所以你在臺灣搞燈號搞了半天你還不如買QQQ什麼都不動那比你在臺灣搞燈號賺更多所以你要知道就是說買對最重要長期回報哪一個高就上車就好像你坐車你不會選慢車嘛你也不會選對號快嘛你當然是選高鐵如果你要快速致富就是相對了賺得多的話你當然要走上去快的那美國是比臺灣快太多所以你應該是要全力買美股指數不用管燈號都比你在臺灣這麼累來的績效好了所以Andy我說你先不用管美國什麼什麼什麼景氣迴圈不用你就買了就會比臺灣好了就這麼簡單就比你在臺灣搞燈號搞迴圈來記下這個你要先相信瞭如果不信的話像我現在把那個兩個圖比較一下QAQ跟0050一比較就抓出來了就五年嘛那你這五年那個QAQ還曾經跌那麼多都還可以勝過勝過那個0050那如果長期來看我們來看長期0050從發行到現在我看一下MAXIMUMOK跟QAQ比這個長期就是從2008年2008年2008年開始那個我想2008年應該0050開始發行經過了到今年那08年18年15年15年0050當然他有配息啦0050的回報率91%91%也就是接近翻倍了QQQ是649%等於100萬會漲到700萬750萬那Andy你在臺灣如果搞了15年的話你的0050是翻倍了那QQQ是漲7倍所以你還願意投資在臺灣嗎我的回答就結束了OK好OK那我知道謝謝老師謝謝Andy那我們下一位是浩青浩青如果您在的話可以直接開麥June老師你好還有各位學員大家好我這個問題可能跟那個Andy有點像然後就是最近跟幾個朋友在聊天關於老師的這個投資方式那老師的這種方式就是要長此不邁那因為我們的資金可能沒有像老師這麼多就是說像是可能有幾千萬我們可能只有幾十萬那這個倍數上可能差上百倍去了那如果說按照老師的這種投資方式的話就不管怎麼樣這個比例就是差一百倍以上就是你不管怎麼樣就是不可能超過老師的這個總資產的那我們就談到說關於這個那有什麼方法能夠超過老師那唯一能夠彎道超車的話就是像我們想投資QQQ或是是SPY那10年大概漲三倍那20年漲100 20年漲10倍然後這樣經過40年之後會漲到100倍那有沒有什麼方法就是讓我們在10年左右能夠漲到10倍然後20年能夠漲100倍然後到了40年之後能夠漲上一萬倍一萬倍的話就有可能就是跟老師的資產一樣不過這個可能也是天王夜譚那我們都知道嘛這個景氣他有好壞然後10年之內總是會有那個上上這個整個經濟總是會有上上下下這個供需也是總是不平衡那以前老師有提過說像如果說我們腦袋裡面想到什麼東西工廠就可以馬上生成出來然後經由像Emma這種公司把我們送到門口來這個就沒有所謂供需不平衡的現象了但是這個可能很難做得到因為這個整個就是供需不平衡還有一些那個整個世界那個動盪不安啊或者是產業輪動會造成這種股票市場的上上下下所以是不是有沒有什麼方法在這種相對安全的方式之下然後去做一點點操作就說就是像Andy提到說有這個武器還有什麼藍燈啊或者是那個上上下下的時候然後我們進去做一點操作之後可以讓我們的績效從原來的10年3倍到4倍然後能夠增長到10年10倍那這樣接下來就是在40年之後那有沒有機會玩到超時這是今天的一個就是天望月臺就是請教一下老師謝謝這個很重要啊我很高興希望大家是這樣子你們會認為有一個問題很小好像不值得問可是你我很希望你們都要問為什麼因為有時候你一個想不清楚的小問題其實他的問題是很大的為什麼你看到那冰山的一角的問題你覺得說哎呀這個這個小問題提出來好像好像這個微不足道不太好啦可是我跟你講從我的角度來看這個問題你會產生這種問題的根源就是下面有一個大的大問題沒解決就是說那個農窗啊是長在下面你看到上面只是一個小的鼓起來的東西你說這個小小不要理他這個小問題這個對你的投資影響是非常巨大的為什麼因為下面很多農包啊你就是一直沒搞清楚所以你才會說你就會這樣那我跟大家講一件事情我永遠也趕不上巴菲特我永遠趕不上巴菲特那你趕上巴菲特有意義嗎有意義嗎沒有意義啊對不對我的目標假設要100億的話巴菲特現在都超過100億了我要追他追得上去可是100億對我來講很夠啊很夠那就好了那這是我的目標嗎那我就要算一算10%我就有100億那就好了對不對就好了那浩青你就可以自己算一算啊那怎麼樣你的目標可以達到多少啊沒有捷徑你若想要走捷徑就是我們剛剛presentation講的你就會浪費你的時間跟你的財富你有時候抓到一次那下一次就會沒抓到結果都浪費時間那要彎道超車有個方法要記住你要天天禱告燒香拜佛未來五年會持續大跌因為浩青你還在工作啊你要保育要燒香拜拜未來五年持續大跌讓你的錢能夠買在相對低點啊現在現在的QQQ320你買進去不好啊320買QQQ不好嗎你能不能買200塊如果能夠有200塊買那你就有彎道超車的機會因為我的資產會跌掉這個你新買的會買在200塊那所以你要welcome下跌啊所以你要彎道超車的年輕朋友或投資朋友你還有薪水的你反而不應該希望上漲你應該希望下跌而且要努力的燒香拜拜禱告市場能不能跌個10年瞭解嗎如果市場跌10年你又可能彎道超車因為你所有下面10年買的錢全部買在100塊的QQQ之後再漲到500塊你就賺到了那這是你所唯一能夠有機會彎道超車的方式所以要welcome市場下跌可是你看看大家有welcome嗎酬雲產物市場下跌好像好像跟世界上最悲哀的是一樣不是市場下跌是世界上最棒的一件事最美的一件事可是所以問題來了就是說大家把這兩件事也分開又想要彎道超車又不希望市場下跌那是不可能的事情只有市場下跌你們才有辦法彎道超車只有市場跌到變成1%巴菲特的股票資產變成1%只剩下1億或只剩下100億你才有可能彎道超車他說我現在1000億變成1%的話那他剩10億你要追他比較容易所以不下跌你是不可能的事情所以要彎道超車一定要市場下跌所以要welcome而不是操作市場下跌就讓你買最便宜的問題是市場市場跌完了你敢買嗎你就是不敢嘛所以這個要先調整自己的心態那你看看現在這一次現在還算相對還可以了不是太貴比408便宜那你還是要趕快買啊你不買的話等下市場又漲上去你要彎道超車反而不止彎道不超車還落後那就是問題所以講回來你要想彎道超車要靠要靠命要靠上天給你機會可是一件事情要靠自己就是有錢就買就是靠自己所以你會不會彎道超車是天命那你要不要彎道超車因為他跌不跌不在於我們如果有跌是天上掉下來禮物你有機會彎道超車可是這個靠天靠天那你能做什麼你能做就是有錢就買無腦的買進就這樣那看天給你買給不給你命運如果他跌10年你就賺到了所以很多人不懂投資的人講說你看如果跌10年怎麼辦跌10年怎麼辦跌10年才是好事啊對所以那浩勤我想這樣回答我不知道你可以理解嗎謝謝Jim老師因為像我們在我自己還在工作所以說還是會有一些資金會再丟進去那這種彎道超車我自己認為說是有點天荒地難就唯一怕說到時候彎道翻車的話那就更麻煩謝謝你只有想要這個超速才會翻車你如果定期定額一直買就不會翻車不會只會彎道超車那就看上天給不給你這個機會給你的機會大還是小好那個謝謝Jim老師謝謝謝謝浩勤下一位是Jeremy如果您在的話可以直接開麥謝謝Jeremy在嗎應該是Jeremy Batman你在的話可以直接按右下角的麥直接開麥發問那沒關係因為看起來他還沒有開麥還應該還不在那我看一下那個room chat裡面有沒有其他人的一些發問剛才沒有唸到剛才在大概半小時之前也有問到說銀行借出去的錢這一份contractor可以抵押為什麼銀行不把這部分也拿去抵押呢你銀行借出去的錢就是你這個這個這個Germany或者是James或者是ABC你簽了一個合同那個央行不收這種債券的啦這個房地這個房地產抵押債券央行不接受的啦他就說你你你你像銀行把你那種拿去打包出去了再拿出來了他那個大部分都不在他自己手上那個那個是房地產抵押證券你他如果這個銀行手上有很多房地產抵押債券的時候央行不收這種債券的啦央行只收國債了這是這次的話他只收國債抵押債券你拿去給他視窗他不借的所以那個反而你槓桿很大因為你打包完出去啊再再拿出來再出去那個而且那個房地產抵押證券又跌那麼多所以房地產抵押證券的話是一個槓桿對銀行來說也是有這個這個這個衍生性金融商品如果他的錢拿去買房地產抵押或者是他把他打包完再賣出去他自己也是槓桿累積很多他借了很多錢出去啊所以那個更是問題所以房地產抵押證券不會增加他的現金流他只有國債還可以去抵押可是房地產再抵押證券這次央行沒有去做這個事情因為他不買這個不良債券好謝謝老師那下一位是Bob如果您在的話可以直接開麥謝謝金斯老師我想請教一下一個家庭如果是雙職工的話假設他們60歲退休在60歲之前這個traditional 401k大概不能超過多少一個guide line 謝謝現在問現在幾歲啊如果我們要這個要看過這個你現在幾歲了那我們過去模擬就是說你如果是50歲有80萬你們兩個合起來有80萬在traditional的話有traditional的話那你要知道這個這個歲就很多了這個歲就很多了你80萬如果你活到你80萬那你現在有80萬那你50歲可是你可以活到90歲那你知道你這個資產如果不用稅的話你應該會有多少錢那你就算一下這個80萬會有3600萬所以假設你這個80萬是在roth的話你會有3600萬到90歲的時候可是這3600萬如果你是在traditional的話你要被扣1800萬那爸爸你懂嗎所以你一半要被扣稅啊扣1000如果你現在50歲的人假設traditional有80萬的話你就知道你腦袋就知道你一定要被扣1800萬的稅那你說沒有啊沒有那麼多啊其實因為你的資產你你你你到了72歲被人家拿走了所以你就沒有那麼多錢可是陸陸續續拿走的那個virtual的價值就是1800萬爸爸你聽得懂我的意思嗎知道了謝謝所以假設說所以你只要一點點就好了不要說太多就20萬就算你50歲的時候20萬隨隨便便有20萬那你有900萬你也要繳450萬的稅啊那你覺得traditional值得嗎當然不值得你你你努力那麼多所以我常常說你如果50歲的人你50歲的人有20萬在traditional那你現在再繼續做你可以賺450萬嗎如果不能的話那趕快提前兩年退休趕快把這個20萬轉走了轉到roth你你工作都白做了因為你你的薪水其實賺不了比那個稅你能賺好啦50歲賺到65歲15年你一年要有要年薪100萬以上你才能夠追得上那個稅啊不然你你賺的錢比稅還還少那你不如不要工作去省稅不是更更賺更多嗎這個就是這個概念Bob你覺得呢謝謝James老師知道了謝謝Bob謝謝James老師我看應該基本上的一些問題都已經有涵蓋到了然後看一下James老師在這個房間結束之前還有什麼想要補充或者是說的嗎沒有啦好像就是大家以後還是多上來問問題那把你的問題問出來我才有辦法把它擴大講解給大家聽了因為你們沒有問題我就沒辦法大扣大明小扣小明不扣不明那你沒有扣我就不會不會講那不要把不要認為那個問題是小問題我看到所有的投資的問題都是大問題就沒有小問題你會有這個問題那代表下面有很多unknown你不知道不管是他心態的問題還是知識的問題不管是從知識面還是從心態面都是個大問題所以你們看看大家在問一個小問題我的回答是是是很大的很大的要很多的資訊量跟精力來回答這個問題那你們才會完全懂所以小問題不要認為小問題小問題而不問這個我是要跟大家分享如果這次沒有問的下個禮拜大家儘量來問你碰到外面的妖魔鬼怪的問題你都你也可以來問我可以幫你解答就這樣那你有問題小問題都來問都很好那我們今天如果沒什麼特別大的問題我們就可以結束瞭如果有問題可以繼續留言在留言板好文嫣我們看你來主持沒問題沒問題好那非常感謝大家今天來加入我們這個房間原則上我們房間都是在每週六晚上10點到11點半的時間每期早上7點到8點半的時間都會在這同一時間來跟大家在這個房間裡面一起討論交流共同成長那我們,就是如果你今天非常喜歡我們這個房間討論的內容的話你可以關注老師的Clubhouse的賬號也就是左上角這個藍色頭像點進去按follow之後會在每週這個時候都會獲得來自Clubhouse的系統通知那你如果錯過了你也可以就是等到這個房間結束了之後再聽按詹姆士的這個賬號進去去聽回放或者是說你可以到YouTube,Bilibili,Spotify,Podcast等的地方搜尋COEC投資理財交易學院都可以找到我們那你在Facebook搜尋Wealthy 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