退休最大的風險、投資最笨的理由：投資者是持有資產不持有貨幣 2023年5月13日 CLEC投資理財頻道

等一下我這個軟體好像有點問題可能還是沒辦法用下次再說謝謝大家那個我們上面有一個連結我想有些人很多人都知道投資有聲書我把比較我聽起來還像還可以的書籍就放在這個播放清單裡面我們YouTube頻道的播放清單裡面建議各位有空聽一聽好像對於你的投資的這個對投資做真的有興趣的可以多瞭解一下這個投資的一些方法跟哲學那在留言區我有留一個link就是我們這個house的那個連結然後你可以加入加入的時候有時候我會在上面貼一些資訊那你們可以看得到那當然同樣的資訊我會我也會貼在這個YouTube上面YouTube的CRC有時候我會在這個Channel的這個社群就Community這邊會貼一樣會同步貼所以你們可以收到一些資訊這個不是投資建議就是就是是怎麼樣是比較好的比如說一些績效這個QAQ SPY跟臺灣0050的績效比較一下大家有點感覺還有一些績效的比較那這樣子大家可以從中可以學到一些東西好我們開始今天的課程了這個市場長期只有上漲所以我們Cloud20輕鬆了投資是有一些投資教育學院今天2023年5月13號一樣免責宣告我們是一個非盈利事業組織我們都沒有從各位我任何地方收取賺過一毛錢YouTube上面有一些廣告那大家就勉為其狼跳過去了因為那個我們也沒有開通營業模式影片所有內容和我們的回覆都僅供教育投資教育的意義也是個人經驗的分享並非任何投資建議我們所有的都是義工講師都是義工我們都不是專業的投資顧問影片的內容和言論都是要教育目的不是投資建議所有投資的建議投資都是要依據個人的研究不是本影片或者是我們所有的言論投資風險很大市場隨時都有可能很大的下跌50%你的資產在股市裡面下跌50%是會有可能的所以投資需謹慎要了解投資之後再進行投資要自行決定自行負責投資者永遠極度樂觀投資永遠迎向陽光投資者市場終將上漲我們投資一定要忍耐投資最重要的除了做對方向就是選退投資標的之外最重要就是需要時間了需要時間所以你要經過時間才會資產才會增加財富是值得等待好我想你們如果進我們的房house我現在在講的只是給YouTube人聽了可能有些人已經看過這張圖片如果你沒有的話你到我們的house下面我剛貼我前兩天貼的VUG跟QQQ跟VGT跟XLK感覺起來蠻像的可是長期我拉起來就是說從VUG開始當然VUG算是還算比較年輕的2024年2004年開始就才有的那這次是黨基金的話績效來看就是QQQ還是最好從2004年到現在他漲了767%也就是說100萬會達到867萬第二名是VGT是681%682%左右差不多100萬會達到781萬買了不要動就會漲這麼多了那你會發現市場上上下下實而有之了最終市場會給你回報這個還是經過了2008年的衰退在還有我們2020 22年的大的跌幅之後的績效所以只要你投資夠長的話市場下跌其實是無所謂的那XLK的話是605%就是100萬會達到700萬左右700萬績效比較差的是VGU這有點讓我surprise因為VGU我去比較前Top10都長得很像都一模一樣差一點點3.7%這個VUG的這個績效只有413%也就是100萬隻有500萬所以你要發現你投資對的話QQ你會有800萬你投資錯的話你只有500萬中間就是600萬跟700萬所以投資第一個要選對標的第二個就是要選對要要時間當然SPY的績效會更差另外就是我們發現我發現上一週的影片跟上上週的影片我們在YouTube上面的觀看人數有點差別那我發現就是上上週的時候我是有提醒YouTube的朋友就是你按贊要記得訂閱跟開啟小鈴鐺尤其按讚的話我想我們的YouTube會推播的比較廣所以讓我們影片接觸的人會稍微多一點我們不是因為這個盈利所以能夠傳播多一點人主要的目的就是讓更多人有機會接觸到我們的資訊讓他們有一個選擇至於說他們信不信會不會造作也未必不過就是接觸越多我們能夠影響的人就更廣巴菲特在2023年寫給股東的信就今年他裡面提到的幾個重點就是真正的投資家真正投資家不會因為趕不上宴會而懊惱就說在投資不要急不要急要穩定穩定你不管是單筆下去還是分批下去all in下去也可以那你要穩定所以真正的投資者他不是因為趕不上宴會而懊惱他會擔心的是自己沒有做好準備而貿然的參加這個宴會所以Are you ready可能很重要就是這個你不要在懵懵懂懂的情況之下就進入了市場尤其你會緊張的人那也要輸贏控制倉位長期投資者讓這個複利成為你的助力就說時間然後時間時間很重要最重要的是不要理會市場的漲跌漲漲跌不要理他更不要去理會這些市場上的算命的機統的預測天天都有人在預測了那其實對投資一點用都沒有當然很多人都會認為機統是有用算命先生是有用的那可能是心理安慰吧不過我看機統跟算命都比市場的預測的這些市場分析師都來得準了這個巴菲特說這個當市場預測的人他們的失誤率如此之高就發現機統跟這個算命的還蠻準還有一個當然大家常常聽到就是如果你沒有打算持有一檔股票或者是你一個投資不想超過10年的那請你連10分鐘你都不應該持有所以長期投資長期才是投資最不好的方式就是因為市場漲了你就去追你買股票因為漲我趕快去買那更不好的是因為市場跌所以賣所以你你買賣你根本不是在投資嘛你就是在因為市場漲你就賣是買市場跌你就賣啊這個通常是一般散戶的通病的也就是一般操作者的通病他們都會預測市場啊就是最笨的買賣股票最笨的理由就是這個在波克夏的這個股東會里面巴菲特有提幾個重點如何做好一個投資人第一個要做到沒有感情所以大家知道過去一年的去年的下跌你如果能夠忽視他那一直就是一眨眼就過去的事當然你一直盯著他那那個日子就不好過巴菲特說我們不會想要成為生活中沒有感情的人可是當你做出一個投資或商業的決定的時候你一定要做到沒有感情所以要做到無無我們人會有傷害或者是會有感做錯做一個太沖動的決定都是因無有生啊都是因為你自身的一種感覺你要練到沒有感覺你才會做出的決定會比較客觀大家在買進的時候不要東考慮虛考慮就是你不要參加你參入你的感情哎呀我覺得市場可能還會再跌吧再跌多一點我再來買吧市場可能還有低點啊那個你就自己在那邊猜測或者是說現在趕快去做快買下個禮拜應該會漲了都是都是猜測那個都沒有用那個都那個都垃圾沒有用可是很多人都認為還有用當你在買進的時候加入情感你就會延誤延誤延誤好像好像就火車來了你不上車你就在講這個火車對不對啊要不要上啊就可能下一班會快一點吧或者這火車可能還會還會還會倒退啊想了太多你永遠都留在月臺上這樣沒有好處所以其實最好的買最好的投資方式就有錢就買指數基金因為我們不是買個股也不用去挑也不用去想就是已經少掉很多麻煩了所以你有錢就買進指數基金的不要考慮唯一的我們還是一直強調的就是大家要理解風險認識風險那你們如果要理解風險認識風險應該要聽上面那個連結裡面的書投資最重要的是還有要去聽聽那個漫步華爾街的傻瓜你就得可以理解風險認識風險之後控制風險要保留有一些現金流因為意外總是會來那來的時候你一定要有現金之前有一個朋友來分享他差一點被Lelka嚇到了就是如果沒有現金他真的是嚇到了所以還好他留有現金緊急備用金之後剩下的錢有錢就買進指數基金你隨時買你不要買隨時買打死不買很重要隨時買打死不買很重要這裡有一個朋友問最近有些朋友常常在問美元的關係啦這個美元未來會不會不值錢那個大家好像去美元化了那我們持有的QQQ啦SPY啦或是51310000666會不會有問題啊其實大家知道我們買進QQQ跟SPY它是一種資產就好像你買進一個房子一樣是一種資產那貨幣如果貶值那你的資產就會更值錢啊比如說這個一個房子100萬那美金如果不值錢那你就要賣他150萬瞭如果這資產是有他本身的價值的話就好像黃金的定錨一樣相對於黃金如果那個東西越來越不值錢那相對黃金的話他就要付更多的錢來買黃金相同比例的黃金那一樣QQQ跟SPY是一種資產其實跟美元沒關係的他就是美國的公司嘛美國的公司就是一種資產他就是一種價值的定義來自於他的業務他的服務他的產品那你只要一賣出你才會拿到那個貨幣那你如果是在美國QQ SPY你賣出你拿到的是美金你在臺灣00662賣出的那你拿到的是臺幣你在中國51310拿到的是人民幣所以同樣的資產就是51310 00662 QQQ都同樣的資產了可是你賣出你就換成不同的貨幣所以你是資產你想換成什麼貨幣就是什麼貨幣所以我們只有是一種資產只要你不賣就跟貨幣沒關係可是最終我們要使用貨幣就是那一瞬間就是賣掉變錢用支付寶或者是用什麼網路啪啪就買東西買掉了或是信用卡買掉就買掉了去支付賬單啪只有那個那一瞬間你才真正擁有貨幣了那那貨幣擁有的時間很多其實拿現金的人是很笨的尤其放在什麼這個利息只有零點幾的saving account那是真的很笨因為貨幣唯一一條途徑就是貶值所以至少你就要去買money market對不對貨幣基金那你至少還有以前的話12%現在有4.5%到5.5%都有美金在臺灣的朋友可以買少一下美金美金在網路少一下美金定存利率他就會列出很多銀行不同銀行的不同利率還不同方式我看起來都有4.6到5左右所以回來談就是說我們投資是資產不是美元所以你不要去擔心美元的狀況美元只有持有美金的人現鈔的人跟持有債券的人需要擔心我們是不持有現金的這裡有一個朋友說他是我們的堅實信仰者他堅信美國堅信科技所以他投資QQ是唯一的選擇可是他看見他去查了看見QQ20年的股價他用了幾乎14年從202000年一直到20002014年才回到高點第一個我就懷疑這個是我們信仰嗎因為當然我不是宗教這個東西我們已經講過好幾次了那當然有人問我這個問題如果一直存在大家的疑惑中就沒辦法突破沒辦法做長期投資認為說我說14年才來14年才回到高點那那我是我去2021年嘛那個408那個高點我等到苦遙18年才有辦法回到高點那我就不是慘了嗎這個問題一定要大家要給他解開還有就是你有任何問題都舉手你可以先舉手了先舉手那個moderator把你拉上來任何的問題因為有些人會大家會說這個問題很小我上個禮拜有講過問題沒有沒有大小問題就是問題因為你不給他解開小問題就會變大問題所以你任何不管金融的問題投資的問題你都應該來問了我不見得給你很好的解答可以可是以我的三四十年的經驗應該有一些參考價值所以還是要問你不要憋著不問那個問題有問題不管沒有問題沒有大小問題沒有任何問題都是很大因為在你內心會產生疑問那這個就是會未來阻礙你成功的一個半形式所以有問題一定要問清楚把這個事情來龍去木就搞得清清楚楚的這個投資才會乾淨才會乾淨那你才會無為要先知道才無為所以他的問題就是說那這樣子QQ這麼長一時間才能回到高點那對嗎那退休的人怎麼度過這14年怎麼辦那14年資產都沒有回來回來怎麼辦如果QQ未來再還需要14年才回到400他說410應該是08的高點那我們要如何面對這個問題我們以前已經講過很多次不過我再來再重複一遍很多新來的朋友可能沒聽過2000年的泡沫如果很年輕的人沒聽過有些人碰過那有些人碰過也搞不清楚那個狀況2000年當時QQ很多像Yahoo啦那個Google啦很多都沒獲利啊都沒有獲利還那個時候還有那種只要一張紙就可以拿到好多錢的還有人要把冰箱放在你家門口要delivery那個生鮮食品的都有各種奇奇怪怪的公司都有而且都可以拿到很多錢所有的公司在QQ上面的公司幾乎都是泡沫沒有貨沒有都沒有獲利可是Yahoo都沒有獲利那時候可以達到六七百塊美金一股我記得一天早上起來可以漲60塊完全是泡沫大部分的公司都是虧損他現在QQ每一家公司獲利不一樣而且大家獲利都非常的高我查了一下現在蘋果一季賺的錢相當於臺積電一年的錢所以美國的公司是非常會賺錢的所以臺積電是很好的公司可是跟美國比起來的話那賺錢的能力還是不大我不是說臺積電不好連巴菲特都是好所以還是很好的那如果你不瞭解2000年那個泡沫那些公司的狀況的話代表就是沒經歷過或者是某某種種的完全不瞭解那只是說2000年下去到2004年上來的才能夠創高那是QQQ的當時的一種時代背景重點來了重點也就是說如果你是還在上班的朋友那這段時間是賺很多錢了因為他可以讓你在低點持續買進所以那個時候我看一下那個時候真的可以買到很便宜這個是難得的機會可以有14年讓你買到這麼便宜的東西2000年最低點來到20塊最高點100塊2000年高點100塊最低來到20塊就是2003年2002年6月9月9月來到20塊一直在這邊盤到20092009年還是高點還是很低的2050塊這麼多這麼久的時間喔才到在再回到100塊的時間2014年這段時間可以讓你買在100塊以內所以到現在你會賺很多有錢對所以對年輕人來講對對一般投資來講應該要welcome這段時間對一般人來講是黃金年代可是對很多人來講他就是一個怎麼怎麼辦所以啊還在上班的朋友應該不喜歡市場上漲應該是喜歡市場下跌因為你還沒退休還不會用到這個錢嗎那你應該要趕快有錢就買那市場下跌是天上掉下的禮物現在開始漲上去的話對很多人就是越買越貴假設你是要買房子的人難道你是要等到市場一直漲你一直買不到比較好還是市場能夠腰斬讓你買所以如果年輕人像上禮拜浩青講說要彎道超車的話那應該要祈禱市場下跌不應該擔心市場為什麼會跌那麼久市場跌那麼久讓你買是給你機會所以如果下市場下跌像去年那樣子有錢就買進會賺更多了你很多人都已經開始賺錢雖然沒有回覆到最高點可是很多人的資產已經開始賺錢因為你只要你持續投資再來再來就是如果對一個退休者那你一年你投資QQ一年只能用2%所以市場下跌你退休金還是夠的假設你有準備足夠的你的資產所以你如果投資QQ你年開銷乘以50你每年要要花10萬美金的你就要準備500萬每年要花50萬5萬美金的你就要花要準備250萬投資VO跟SPY你的資產在VO SPY的他漲幅比較慢那可是他波動比較小你可以用3%那你需要3%310萬塊開銷的你就要準備330萬所以退休者的風險不是來自於市場是來自於你是有是否有足夠的資金退休了風險是來自於投資者的年限夠不夠長你最好越早投資越好假設你是現在40歲你投資怕投在高點可是你做20年將一直投資下去20幾歲開始一上班就開始投資的話那你不就不不會有這個問題你的資產會夠多風險不是來自於市場風險是來自於是否有足夠資金可以退休風險是來自於你的投資年限不夠長你的資金不夠多所以能夠提早投資能夠市場在下跌的時候你能夠買更多的時候那你長期投資就沒有風險20年以上的投資指數就沒有虧損過所以有足夠能力退休的人才能退休你如果沒有算清楚就貿然退休那是有點風險有時候晚一年兩年退休安全會更安全了因為你說我就差一點點那可是市場如果剛好最高點那你就會有點危險當然節衣縮食一下也可以度過很多人不知道自己是沒有能力退休以為自己可以退休現在提倡提早退休提早退休啊這就說我100萬美金就可以退休了或者是在臺灣1000萬就可以退休了臺幣那可能有點高估了其實低估了開銷還有低估退休的風險當然很多人其實資金是夠的可以退休而不敢退休那也不知道是不敢退休還是不願意退休了有的昨天我會碰到一個有個同事那就是有個同事就做到做到這還在好像60幾歲了還繼續做最後就在就走了所以他做到做到走也沒什麼不好可是如果是因為錢的話那就不太好那如果是因為樂趣的話那當然是可以所以如果你是已經可以退休了那安排好應該可以過自己想過的生活什麼叫財富自由什麼叫自由自由就是你睡到自然醒那你不受精神所困你想做什麼就會做什麼你可以拒絕不想做什麼就不做什麼你可以不要就不要你需要就要就叫做自由至於你要什麼你不要什麼那也是你個人的選擇好我想我們先談到這裡然後那有問題的大家舉手我們市場都跟我沒關係了所以不要去管國際局勢的還有那些分析師的財報了經濟局勢都跟我沒關係你要對市場五感你才會成功才會成功好那我先分享到這裡大家提問那我也麻煩你謝謝謝謝謝謝然後剛才有人在room chat問到一個很好的問題那我自己先回答一下因為有些朋友可能是第一次或者是初次前幾頭幾次來參加我們clubhouse的房間那老師會提到說他的畫面上寫什麼東西他的影片上他的影像上展示說什麼東西那因為這個clubhouse原則上是一個音訊平臺就是大家就是像是廣播電臺一樣這樣子收聽但是他是一個就是live的的互動的所以暫時是看不到老師的的畫面不過如果還是對老師的畫面感到非常有興趣的話可以到clubhouse搜尋可以到那個YouTube搜尋那個CLEC投資理財教育學院然後去看到假如說你未來去看就看5月13號這一天就是上傳的YouTube的影片就可以看到老師當時分享的一些畫面那原則上每一週都是按照這樣的方式是進行的所以如果漏掉畫面的話都可以在YouTube或Bilibili的影片上面都可以看到然後老師剛才有在我們的那個room chat裡面分享了就是我們YouTube的一個連線方式所以可以直接點過去看然後我們回到剛才已經有兩個朋友有舉手上來那我們把時間讓給Simon,Simon如果您在的話可以直接開麥或者是分享謝謝謝謝老師早上好你好聽到我聲音嗎還有主持人好同學我是來自香港的就是今天和我和你們分享一下我的一些理念給你們聽一下需要花一點時間有沒有問題主持人你說就是說投資這件事就一定要學老師這樣的就是大導自減就是大導本來就是很簡單的不要將投資這樣的事情變得很複雜的一件事情老師教我們就是投資被動的指數基金SPY或者是QQQ這個策略就是買入持有老師講打死不賣我說永遠不賣還要那傳繩傳繩給我們下一代我們一代一代的傳承下去我們未來會變得越來越有錢還有呢我們買了這個指數基金之後的我們不需要去看盤不要操作也就也不用去理會那個文工的經濟還有什麼經濟分析什麼都不要去看好像老師說的他一年好像都是隻花了四小時在這個投資看盤上的事情就看一看這個有多少錢就可以了就這樣所以投資這件事情就是越簡單就越好還有呢最重要就是說我們要有耐心等待透過時間的累積我們慢慢會看到我們的資產穩穩的在增長一倍兩倍十倍幾十倍一百倍就是這是我這一些分享另外呢就是還有一個分享就是說這個負率效應很簡單件事如果你現在用本金100萬投資指數基金60年後呢你這個100萬會變得3億多還有呢你再過20年之後呢這個是不是還更加可怕了所以說呢負率是我們投資最最重要的事情我們要一定要深刻的認識到負率所以呢我們的資本一定要不要去操作人員人員就留在市場上面讓他每年最少有10%的福利增長一路傳承下去了我們後代會越來越有錢還有呢這個負率呢還對應有四個方面一個就是健康我覺得我們做人第1個就是健康也放在地位因為我們要有足夠的這個長壽來享受我們投資的回報還享受我們的人生所以呢健康裡面的負率效應的就是每天堅持做一小時的運動什麼運動都可以了你每天做你做了幾十年之後的你比你同輩的人一定是會更加健康第2個就是專注於你的工作或者是你的事業好像老師一樣他無視的在這個20多年時間無視的為我們奉獻他的投資的理念投資的觀念給更多的人家更多的人可以慢慢變得富有第3個就是學習我們要抱著終身學習的態度來學習我們的提升改變我們思維提升我們的認知第4個就是投資了投資這剛才就講了這是這麼簡單買出資料金不演不賣不操作傳承下去透過時間的累積就是就一定會變這個可以肯定的這幾這幾個月來的我跟老師學到了就是他的那個思維就是說窮人和富人的不同富人以前投資或者生活的這個很多我們中國傳統的人他是很怕負債的包括我的也是很各個中國人傳統中國人就是但是這個觀念一定要變啊今天我看後面還有人我就分享這麼多了好了謝謝老師同學的聆聽好了教會時間給主持人好謝謝Simon那Tams老師有什麼要補充謝謝Simon那個Simon把我們過去的一些他的想法跟大家分享很好我在,Cherry上面有貼一個Sherry傳給我的小飛機了那當然他是他的分享那我想大家可以他寫給我的感覺好像就是希望我能夠跟大家分享我覺得可能對有些人有幫助吧所以我會把它貼上去那我們往下走老師沒問題下面因為我這邊看起來的順序好像也亂了所以我先念出來那他的朋友沒關係下一位我這邊看知道應該是偉偉琳如果您在的話James老師好大家好James我最近做一點小的功課然後呢想跟大家分享一下有些問題可能想問James老師有點現象不能完全理解我大致看一下這個我就大致講一下這個情況吧我當做了一個小的功課就說我看了一下這個從2023年yatoday就是從今年1月1號開始到現在的幾個大盤指數的他的performance大概做一下比較到融資從1月1號到現在增長了5%0.56%那就是基本沒動了另外一個小盤IWF0.94那基本也是沒動了第三個就我們一般比較知道的SPY就是SP5007.62那也是不錯最後一個就是我們用了最多的就是那是QQQ 22.06%那是最高的另外我再追加了一個就是說我們一般常規的大家講的就FNG的這些高科技的公司yatoday FNGF增長了42.94%這是一個就是從1月1號到現在他這個performance其實差異性還是蠻大的那這是一個只是一個現在這個現象那我就不明白我就想為什麼差異這麼大呢我就進去做了一些功課Digging去看到我大致看了一個什麼東西呢就說我發現一個問題不管是SPY SP500或者QQQ他基本上前八大公司的就最大比例的Hollywood都是一模一樣的這個現象很奇怪我可以大概的講一下大家大概都知道這八大公司包括Microsoft蘋果Apple亞馬遜NVIDIAGoogle有兩家Google GOG GGL其實是一樣的還有MetaTester就是其中這八大公司是一模一樣的SPY等只是區別在什麼地方它的比例不一樣就是八大公司在SP500裡面佔了2%我如果沒錯24%在QQQ當中佔比佔50億那這個比例不一樣那今天我今天就接下來做了一個homework就說我的問題就是說如果說這個八大公司的contribution截圖的到底多少在SPY就是SP500裡面它的八大公司在Yatoday增長了contribute就是說它增長的是9.5%但是SPY本身Yatoday是7.5%換句話說所有的SPY的performance增長都八大公司contribute其他公司基本上都是sales剩下的公司都是sales那第二件我就看QQQ我們大家多餘的QQQQQ Yatoday增長了22%在這八大公司contribute21.7%換句話說你如果QQQ100家公司前面八大公司基本上superdominant我不能講剩下92家公司sales就說這個現象我有點納悶了就說今天不管是SPY或者是QQQ好像它的普通全部有八大公司fng superdominant剩下的公司其實是沒有latern零latern所以我就回答問題我們以前有個指數叫做fngs其實這就是fng的index這個公司不是ETM今年Yatoday增長43%為什麼因為它完全就是八大公司所以我就去第一個問題問James老師就是說這種latern全部有這八大公司完全組成的而其他公司almost no latern這個到底是市場值好還是不好還是就這個樣子一整個樣子好吧 請James老師回答謝謝位這個提出來問題很好這個問題很好那我來回答這個現象不是今天才有這現象是一直在市場都是這樣子的這個所以第一個投資不要去投資小公司除非你對那公司很理解不然小公司通常是沒前途的就是IPO的80%最後都是剛IPO的小公司80%的公司很快在幾年內就消失了所以那個是Angel Capital就是天使基金或創投的人在投的小公司不要去投所以大公司全拿這是我從我投資到現在都一直如此一向如此沒什麼好特別的不特別很正常就是這樣那可是你如果只投資前面十大或前面八大那你可能就沒辦法enjoy一小部分這前十大當初這前十大當初也是從這個SP500你知道NVIDIA剛開始我在美國1993年啊92年剛開始上市SPY最後一名NVIDIA所以他就慢慢爬慢慢爬漲了幾千倍了吧我看一下等一下我們看我來看好了Maxima漲了300倍所以你看到NVIDIA的時候他幫你漲了300倍比如說當你看NVIDIA跑到這個SPY或QAQ前十大的時候他已經幫你賺了300倍了所以你如果我相信是不是有這想法那我應該投資前面十大就好那你就會發現說你其實沒辦法enjoy每個公司漲300倍這種跡象那再來就是說我們都經歷過去年去年那個時候那好像FANG也是或者我們臺灣的朋友我們都會建議投資00757可是那時候的狀況是很不好的那所以我們在投資一個我們做投資的時候不要去改來改去你要了解你要投投資這個東西是什麼東西他是什麼樣子的特質你要了解他的特質如果你理解漂亮50那個歷史的話那你就會知道1970年那個時候漂亮50有多瘋狂IBM有多夯可是你當時如果IBM跟ExxonMobil你要讓你選很多人當然都會想IBM可是到今天其實ExxonMobil是超過回報率是遠遠超過IBM所以你看短期投資者眼光如果Narrow down到一年兩年那是眼光是太窄了太窄了你眼光要看到10年20年就好像去年的時候整個全時代跌的稀里嘩啦的跌掉70%的各個科技股你如果看兩年的話兩年QQQ SPY跟FNGSFNGS這三個到目前為止都在同一條線上同一點上都是0都是0就是過去兩年回報率是0一樣的一模一樣的可是當市場在下跌那個過程市場在下跌那個過程去年2021年11月15號11月到市場的最低點22年10月31號那個時間FNG是跌掉45%QQQ跌掉30% SPY跌掉17%所以大家要理解就是你看到的就是說那時候跌45%所有的人都快crazy了抱著QQQ的人都已經快瘋掉了那抱著FNG的人幾乎都快自殺了那這個不是我們要的嘛你不會想要現在又好了又開始改變主意了當初會差一點讓你自殺的現在你出來說我要擁抱他這個是不對的所以為我回來我們迴歸正題就是說你在一個小的narrow window裡面你都會看到不同的狀況了我常常講這個長江後浪推前一代新人換舊人這個江山帶有人才出啊個領風騷啊幾十年那短線操作者個領風騷幾十天了那看你看的是什麼那你要看那長期20年30年你應該要投資什麼以過去歷史來講投資漂亮50的都失敗了那你投資漂亮10的人會不會成功這個是需要時間的驗證當初去年投資個股的人在2021年這個大張旗鼓宣揚的人現在2022年全部都被打臉了結果2022年很多人就是這些股科技股爛到不行了已經都要把它丟之如閉席之後2023年又把他打臉了所以你要是一個穩定的投資者還是要隨波逐流的投資者那你要自己先做好決定那你選好你的標的那你知道他的特性才能投資你要用長遠的眼光看了那從FNGS的這個這個這個過程或者是FAN PLUS的I don't know因為他時間蠻短的那我不喜歡他的結構我已經講過了那這個可能以後會比SBIQ好I don't know還沒經過實驗證明可是QEQ SBIQ是證明過的所以我認為SBIQQ夠了夠大家富有就好像剛剛那個那個Simon講的你只要投資三四十年你就好幾百萬美金了你投資投資這個60年有好幾千萬上億我記得是李嘉誠吧還是什麼他說上億應該是要的這個所以人生復有不需要靠特別技巧也不要靠特別的研究就只要靠指數而且這個指數還不是很特殊的指數就很一般的指數就可以了就可以了這個我們來看我就說假設你投資10萬10萬那回報率12%10年你只有30萬啊你發現搞了10年才到31萬31萬10年10年1.12的10年才到31萬就是31倍那你10萬變31萬在10年在乘上31你就916所以20年你就900961萬所以你美金10萬的20年後你就900多萬在乘上31 30年你就變千萬富翁了就是2900萬30年40年92億對嗎我看一下有沒有算錯2900萬2900萬297929002億有2億9千萬在30年你是92億那這個很好啊第一個好我們來第一個10年31萬第二個10年961萬第三個10年2億9千萬第4個10年92億瞭解嗎所以你會發現第1個10年第2個10年好像是30萬啊99百萬了好像不多可是你若持續這樣下去那是不得了的不得了的我來算一遍10年3倍3.1倍那我算錯了不好意思3.1倍了所以第1個10年你10萬變31萬第2個10年是3.1倍所以你31萬乘以3.1那就96萬第1個10年搞了半天才30萬第2個10年搞了半天不到100萬將近100萬第3個10年297萬第4個10年就40年我們常常就是以40年923萬所以美金10萬就變900多萬那你如果臺幣那更少第5個10年你就2800就上千了第6個10年就8000就要接近1億了所以你這投資你有60年你上億是必然的當然那個人就說那我那麼多人都快走了我這1億有什麼意義了那是因為你第1個10萬嘛那你如果每年每年都投的話每年都投就不一樣啊你如果每年都投的話那這個那個效果就不一樣了你每個月投300塊300塊我們直接算到最後了40年12%300萬你就最少有300萬退休沒問題每個月加300300塊的美金臺灣的朋友就是1001萬塊臺幣那就繼續投臺灣的可以上億美國人可以上千萬我想我的回答就是這樣子了就是說你任何時間都會看到任何明星江山帶有人才出啊個領風騷啊兩三年這個是這樣對不起對不起我追加一點因為我大概做了一個因為剛才James老師提出這個東西嘛我看一下我應該有一張picture我自己做的這個一個我大致看了一下就是James老師剛才講的這東西這個FNG這個ETF嘛就FNGs他是在2019年11月份開始成立的大概四年不到一點吧如果我不看一天兩天就從當時這個成立的這一天到今天為止他的return百分之121.77就是說四年不到一點同期的QQQ從2019年11月18號到現在return百分之60.18那這都是在同一天啊同一天我不看哪個時段就是all time那基本上也是2X那這個到這個其實跟很巧合的就是說這跟因為QQQ它當中的它的成分佔51%一個是100%這個讓我感覺說就是當然我們不看短線我們長期投資不看短線但是你長期來說這個好像就是2X對它來說這個那是不是跟它這個成分格跟它比重是有關聯性的那就回到另一個問題為什麼QQQ在這幾年的performancemuch better than SPY是不是也是因為這個這八大股在這個QQQ成分佔百分之五十一在SPY只佔百分之二十三這是很大一個關聯性的這我不知道推薦大家買不買我只說從這個當中這個現象當中反映出來就是說未來這幾年或者未來幾年是不是高科技這些權重股的比比重在指數當中會非常非常厲害它的performance好跟壞會dominant這個ETF或者將來這個performance這是這是我第一點另外這個我做了一個就是也就是錢正老師講的KOD兩倍的KOD跟對應的是FNGO這都是兩倍股KOD也圖的百分之四十三FNGO也圖的百分之九十五基本上也是兩倍左右這個現象我不那麼sure就說這個現象是短期的三零四年來還是說from now on市場好像都會往這個方向推這個東西那剛在節目講我不是說叫大家多QQ應該轉成FNGS FG但我覺得就是說如果說我今天將來還要選擇我能不能適當增加一點這個FNG的位置比如說百分之七十我現在QQ百分之三十是SPY那我新資金出去如果會不會可以增加百分之十的位置在FNGS上面就是說跟QQ比例適當做一點調整這是我的意思那個喂那個你說那個FNGS對FNGS是ETN我跟大家講不要去投資ETN不要投資ETN,ETN是NOTE它是一種債券它有到期日的好那你記不記得去年的時候去年初或者是2021年底去年初的時候我記得我跟你對談過你就說你的朋友你的你的小組的人有人啊就只投資QQQ的前十大前十大後來2022年疊了稀里嘩啦之後他們的感受是什麼後來我聽說是就轉回QQQ了還是怎麼樣那他們所遭受的是什麼狀況我聽說好像也沒回來但就是當時就是我同一節目講他的疼痛可能因為高科技公司嘛長了一些厲害但是到大家都最後我們討論小組大家認為就是不管怎麼想這十家公司也是美國最好公司嘛如果說你如果我們擔心蘋果麥克薩破產的話那我覺得我們沒什麼好相信美國公司的東西了來著所以我大家直接說的就是我們組裡面討論的一件事就是說我們不鼓勵大家多做什麼做但是你相當增加一點的圍頂比如說10%投資的我覺得也沒什麼因為我大家就我們組裡面大家討論大家儘量希望用retirement account因為這樣這可能是弄什麼東西了maybe you cannot keep forever但你可能要賣掉這張那你可能用retirement account相對是對稅上面可能相對是比較買賣稅是比較容易一點的這東西來的我記得當節目老師教授講過也是個問題他的最大的壞處就是you cannot keep forever這個東西總有一天你會賣那麼大很多你要賣掉不是要keep forever那所以我們建議如果是這種情況maybe只能用這種retirement account因為你不用稅的問題其他的可能你外面的regulus.com可能就算你賺了很多這樣的英文句你have to sell那可能是稅上面也是一個concern我不知道就是我們組裡面大家討論這個提出這個問題出來但我是不太擔心蘋果會倒閉如果真的走到這一步那我覺得也是夠嗆的好我想,這個討論不完你都永遠可以找到哪一個比QQ好,哪一個比SPO好在某certain moment比如說你這個2019年,2019年到現在才幾年,太短了那你如果真的這樣子的那應該買Apple,Apple的績效都還比FNGS來得好那這個是個人的問題了所以我們就不繼續再展開了因為你可以隨時找到任何一個甚至不要說Apple你可以找到任何一家一個公司或者是幾個公司組合起來,超越QQ,超越SPO都可以而且在anytime都有發生就好像短線操作者他你總是會找到江山帶有人才出,個領豐燒幾個月都會有幾年也有五六年也有就是短線操作者也有很多英雄好漢可是如果無法長期安定穩定睡覺的持有那我是不建議了就這樣那你如果認為FNGS或是幾隻好個個股你持有可以Forever睡覺沒事做當然OK啦OK那你說中間你想要做點操作覺得FNGS已經不好要換那你說我願意這樣做也OK那是你個人的決定那我想沒錯這個江山我還是一句話江山帶有人才出,個領豐燒幾個月幾年都有了也都有Always都會看到很多這種事情Never stopAlways你會隨時找到我我看聽了2021年大家在講的事情跟2022年的時候大家在講的事情跟2023年現在在講的事情都不一樣都不一樣對同一件事情看法都完全不一樣講法都不一樣所以這個就是投資裡面最難的一部分你一直在看著他變啊你又沒有抓住一個穩定的方向那你會永遠在挑檔這是我我的感覺好謝謝Jim謝謝魏謝謝魏那我們換各位是Enzo如果您在的話可以直接開門Enzo在嗎Hello Hello聽得到我聲音嗎可以很清楚好謝謝老師跟您大家那我是最近才從發現就是然後再看到這邊然後第一次加入Live的分享那很感謝就是老師也有在YouTube很快速跟耐心的回覆我一些基礎的問題那我今天也有我先問一個問題那就是稍等我一下因為最近我過去都是在臺股在Google這邊買0050這種也是紙質物型的ETF但是就限售在臺灣市場那也有一些個股那有的虧損有的套牢那想要請問老師我現在是蠻相信就是要走這個QQ跟臺股的這種這個這個買法那會建議我怎麼處理這些過去虧損或套牢的個股以及已經買好的0050事實上就是放著等他有一天稍微提早一點我再把它做轉換還是這個時候不要管他什麼成本來直接做轉換那我先提出這個問題謝謝你禮拜一就是所有個股啊所有不喜歡的ETF全部市價賣出就全部市價買進00662就這樣子很很簡單了就沒有什麼沒有沒有感情的不用想一秒鐘就可以走過去那我常常講一句話就是人家跟你你在這邊做一個電梯人家說這個電梯壞了那你會做什麼說這個電梯壞了那你可能會換到另外的電梯不是這樣子嗎你還會有第2個想法嗎不會嘛就換而且立即馬上就沒有沒有什麼好沒有沒有別的更好的方式你如果說要等到0050有什麼回到或者個股回到回到你的成本第一個他會不會回到成本都不知道第二個是他回到成本的時候00662或00646SBRQ那你高不可攀了所以沒有不要去做那個事不要等待也不要猶豫我想再追加一個小問題就是之前也有聽過一些指數投資的觀念是講到資產配置可能在分散在不同的市場或者是買一下更廣泛市場那種像是VTI這種這種ETM那我目前還沒有在老師這邊聽到就是相關的比較或是分析所以想說再請老師可以再稍微分享一下我拉出來就是這是從0050開始發行的那一天吧2008年是不是是不是2008年發行可能這個0050這個2008年到1月到現在QQ是漲620倍620% SPI跟VTI是一樣的SPI跟VTI兩個目前為止是一樣差不多200%那0050是100%就是這樣子所以VTI沒有說比較好也沒有比較壞了所以是我們為了simplify就是用SPY不用再去搞再兩個了沒有意義嘛兩個長得一樣就沒有意義去搞兩個那你如果5年來比的話5年來比的話VTI是輸SPY一個是46%一個是52%所以SPY不會比VTI差可能還好一點所以不用去考慮別的你要績效很好稍微震盪一點你就QQQ你要穩定的你就SPY可是兩個會差蠻多的就是從2008年到現在一個漲564%一個漲200%所以這裡還是差蠻多的如果對了如果你是求穩定的你當然多一點SPY所以是如果你是年輕人很長時間的話那你該投資QQQ我之前有回答一個朋友的問題就是我說40歲以前你應該都是投資QQQ你就沒有什麼好選擇40歲到50歲你還有上班如果有錢那應該是投資一半一半QQQSPY那你如果50歲以上到60歲還在上班的那個錢就給他投資SPY吧這個是guide line而已啊那你如果到了50歲已經有幾千萬美金了那你還投資SPY幹嘛當然是投資QQQ啊追求最高回報啊震盪對你來講就不是風險那可是當你要退休的時候50歲你只有200萬美金那你只能拿3%那你最後你要如果拿2%你沒辦法退休拿3%你可以退休那那個時候你就要保守就是SPY多一點開始往SPY挪動那你可能可以安穩退休拿3%過去所以這個不一樣不一樣你能夠承擔起風險的應該往QQQ走那在SPY跟QQ做平衡年輕人一定要儘量投資高科技QQQ成長還是相對比較好未來還有AI的是這樣這是我的回答謝謝謝謝然後Jermy你稍等一下呃上面有兩位Patti Wong然後另一位是Olivia就是兩位我沒有辦法把你們拉上來所以如果我看到Olivia上來了所以如果是Patti Wong沒有辦法上來但問題還想問的話你可以在room chat裡面留言然後會把你留言然後Jermy如果你在的話你好你好你好對Jins老師就是我有兩個問題想請教一下就是您剛剛開開頭的時候說到那個關於彎道超車的這個問題就是除了QQQ和SPY這兩個指標之外您對於現在關於商業地產還有銀行因為現在下降的比較多這兩個會不會是以後比較好的一個賽道然後第二個問題是關於就是蠻德說的投資的黃金時代已經結束不知道您對這個問題會怎麼看好謝謝要去投資你不熟悉的你如果是建商你如果是那個那當然沒話說如果不是那對你來講是外行你是外行不要去投資你不熟悉的長期來說你如果做開發商是有賺頭的你如果是做這個只是買個地產的買個那個那你你是沒有賺頭的而且你的資金那麼少那可在這個commercial或者是自己的house或者是rental property你是自找麻煩因為你的現金流是不足的你退休是不夠的不建議去投資任何不動產的這是我的個人的喜好不牽扯到你如果對這這方面是很熟悉的人那你可以投資沒問題可是要專精要專精芒格講的話每個人講的話你們聽聽就好你有真實研究過他所講的話為什麼說這個黃金時代已過那怎麼辦那怎麼辦你問芒格如果我想問他我說那你現在是不是都換成現金了還是什麼你講這話要讓人家有得遵循啊黃金時代已過What's the nextWhat's the next那是不是不要投資了還是說黃金時代已過應該要怎麼樣也沒講是黃金時代I don't think so我不認為黃金時代才剛要來臨那你相信誰所以不要受人家的影響你要自己獨立判斷的能力獨自判斷的能力所以像Howard Mark那個那個那個那個芒格所講的黃金時代已過你知道他講這句話之後巴菲特說什麼嗎No no no no noAlways have opportunityWe earn the moneybrown the stupid people所以你要知道2022年這個大跌的低點未來還會再來還會有有有有有可能漲到500跌到300又漲到800跌到500巴菲特的眼光裡面是非常樂觀的我們永遠有機會因為笨蛋永遠都在那邊你瞭解這個意思嗎所以沒有所謂的什麼黃金時代你如果樂觀的人永遠都是黃金時代你如果悲觀的人永遠是黑暗至暗的時期所以啊我不覺得我還是相信巴菲特說的好好好謝謝下一位如果您在你好大家好那我說我然後我是來自美國我今天有準備了大概有我個人的有大概五個小問題誰可能會佔用大家時間我先問一兩個如果說大家後面還有給我多餘的時間我再接著那我的第1個問題呢就是其實我的投資經驗只有兩人多那剛接觸的時候我是小錢就去去試這個水文當然我進入市場之後我也真的學到了教訓就幸好只是把我的盈利部分回土而已所以我去年才開始聽這個課程跟認真做這個投資規劃然後呢我們現在目前的家庭除去了家緊急備用金有半年的緊急備用金那已經投資進去的金額只有十幾萬另外就因為我們夫妻倆是晚婚晚育目前都有穩定的工作也是今年剛有小孩那我們兩人的年度開銷大概是8到10萬之間就是現在多了個孩子的話想問老師需要備足一年的緊急備用金你們兩個人都上班準備一年也可以了半年也是OK好的因為我們沒有任何的以前沒有其他比較正式的投資經驗所以年齡在那裡就比較擔心只是想著說穩穩當當的每一步去走因為按照您的投資方式的話我就覺得真的是非常適合我所以我就預計過如果我們兩個一直保持這樣的工作跟穩定的這樣的收入的話也許我們還得要15到20年才能夠透過這個股票質押的方式安全的過退休的生活那後面就是想著說多了孩子的話我們常年會有多出不少的開銷所以就想有可能會影響我們的退休時間還會再接著延長就現在有點忙忙就想問一下老師我們也沒有養過小孩就完全沒經驗就是說在這一塊上面你人生或者說財商規劃上面有什麼可以分享不用擔心不用擔心你們兩個都上班那才一個小孩你們可以養得很好沒問題的只要做好投資年輕人不要擔心小孩生小孩很好的有小孩也是很棒我講一件事情就是說如果你可以生你應該要生不要說不生小孩這是我個人意見然後當然年輕人有的不生小孩你們可以自由選擇沒關係我只是以過來人的經驗跟大家分享我們人的存在的意義有很多就是當你父母都走了你也沒小孩你也發現你在這天地悠悠之間你還剩什麼就算是那個小孩遠在天邊你在西岸他在東岸或者是你在臺灣他在美國你至少還在這個悠悠的宇宙裡面有一個connection可是當你的父母走了那你還有Pale如果Pale也走了你會發現在有一個時期裡面你在天地悠悠之間你還剩什麼所以如果能生小孩的一定要生而且不要只生一個生兩個因為你的小孩你要想他在天地悠悠之間只有他一個假設你不在如果他又沒結婚所以我們人就是說我在感受就是生命的意義在祭祈宇宙祭祈之生命生活的目的在增進人類全體之生活生命在祭祈宇宙祭祈之生命所以生小孩是一個很棒的事養小孩也是非常棒的事所以我很鼓勵年輕人一定要做這個事如果你可以生you can你可以經歷你可以有這種experience你為什麼要放棄呢這個我是非常鼓勵大家這樣做當然年輕人要自己決定了所以Olivia不要擔心養小孩很簡單就是在美國又簡單又不用補習像我養我女兒也不用補習就一直練到大學了練大學當然有一筆費用那你只要現在安穩的兩個工作儲蓄投資足足有餘的足足有餘不用擔心這個養小孩很棒很棒重點是兩個人要同心協力要有同樣的價值觀那有同樣的這個金錢觀做同樣的事相互體諒為對方著想不要計較你愛他越多他會愛你越多這個是一個禁止這是一個禁止夫妻之間是一種禁止你對他惡言相向他就對你惡言相向所以對子女也是一樣人跟子女也是一樣所以是一面禁止你不要看人家對你不好你就看到你自己所以夫妻相處這道一樣就是說你要你要愛對方了你才有辦法長期相處這個是阿里巴你第一個問題我給你回答你繼續做就對了好的謝謝老師因為我先生是獨生子而我的家庭是有非常多的兄弟姐妹所以我看得到我的父母養這一幫孩子的時候常常的這些辛苦還有跟我先生這邊做對比之後他告訴我說他從小從出生到大到現在都很孤單所以他非常羨慕就我們的家庭我有很多的兄弟姐妹有任何的苦惱啊都可以跟他分享甚至就說我爸爸媽媽有什麼問題他生命永遠都有小孩然後大家都會關心父母就是非常的有愛所以他特別羨慕我所以我們現在的計劃就是因為晚生晚育我先生其實已經40歲了這樣我們剛剛有小孩就有可能會考慮兩到三個孩子因為打算就是我們真的走了的話孩子真的不會太孤單至少他有一個伴就這是我的計劃只是說今年剛開始所以我會怕他就是說我們不知道沒經驗再加上說以前的爸媽他們沒有機會投資把所有的錢都省下來養小孩但是我們現在有機會投資我們也想要計劃好這個退休所以呢如果我現在現在開始投資加大我的這一個投資資金那麼對於我往後的退休時間就會縮短或者說提升我退休生活的整個質量跟抵抗風險的能力但就是為什麼問這個問題就是有小孩之後有點忙了就他可能他的開銷我們會預測預測不到所以他反向會減少我現在的一個投資的金額所以在投資方面有經驗或者是可以提點的地方嗎老師沒有啊就是我們投資你就一直買QEQ就好了你就一直買QEQ就可以了假設你今天如果是18年因為你小孩正在唸大學18年你們每個月投1000塊18年你們會有70幾萬你如果每個月能夠投2000塊你們就140萬140萬你們每個月如果投3000塊你就200多萬所以你們要儘量看能不能投超過2000塊一個月以上那這個會對你18歲小孩子18歲之後他要上大學對你們壓力會比較小一點好的明白那因為因為我是女方所以我是會花更多的時間去培養就是說去陪伴孩子所以呢可能到時候會影響到我的工作收入那我我是把原來家裡的整個投資資金是從500塊一直提升到1500然後如果還有機會的話只要每個月有餘錢我還會把錢給擠出來往裡頭投但是呢如果影響到我的工作我當時就有在就是在還備孕期間我就已經有在準備說要不要準備創業但又發現說開始投入的時候呢就是入不敷出的花費我的精力特別特別多等於說我這個計劃好像不太適合我初為父母階段進行創業因為我沒有時間跟精力去handle孩子跟家庭可能對家庭的經濟幫助也不是很大但我們的家族都是做生意的等於說長遠來講的話他一定會比你那個打工的收入來得高所以我就現在有點猶豫我該不該開始這個很難回答了創業當然你們家族都創業的所以我也沒有說那個如果以我的我本身我個人我是不適合創業我認為投資股票就可以賺那麼多錢為什麼要創業除非像Elon Musk一樣可以改變人類那你如果要做一個創業那個東西現在沒人做還是怎麼樣只有你能做嗎而且對人類的增進人類幸福有嗎這個多少我是從這個角度去看創業了所以我是認為家庭小孩還是first priority我也不能阻擋你去創業可是家庭小孩是first priority你的事業再成功你的金錢再多小孩子有問題那才是你一生的頭痛所以當你能夠兼顧這個的時候再去考慮創業這是我個人的想法明白謝謝老師那我還有剩下兩個問題那我先等下留到最後其他人如果有問題先我怕耽誤大家太多時間謝謝Vivian下一位我們先換天華天華如果您在的話可以直接開麥謝謝詹姆士早上好我有一個簡單的問題就是我在投資513100的時候發現他有一個東西叫溢價率這個不知道這是什麼然後他的變動也是等大的那我能不能根據這個比如說我能不能根據就是溢價率的比如他的高低他也能幫助我比如我投資的時機是不是這個也是一個方法就是一個問題謝謝溢價率那個就是over value嗎或者是跟NAV比嗎是不是這樣子對應該那我比如說那比如他有些他因為他的51310他溢價率的變化還是比較大的他有他有時會甚至會出現負的這個也不太理解為什麼對對啊會有負的就是這個叫做比如說你現在QQ股價現在325325那NAV是325.04你的QQ股價是325.03那就沒有溢價率溢價率就是負的0.10.01那這個沒有溢價率那如果是SPY因為這個很有美國是很有效率所以這個SPY一個是411.60一個是411.59那個0.01現在的溢價率都很低了所以幾乎沒有什麼溢價率所以這是在美國市場那你在中國可能這個因為效率的問題會有一點點溢價率可是不要因為溢價率而決定你的投資不要那個溢價可以溢價很久或undervalue可以很久所以你有錢就投那個小事那個很小不要去管他了我認為是這樣好謝謝張老師還有另外一個問題就是說這513.160他的操作方式是不是說比如說我用我用人民幣買的話然後他當天他換成美金然後等於說是買了美金資產對不對是不是可以這麼理解他不一定啊他不會是你們在交易你你你買是有人賣給你啊他根本手上沒拿到錢他不管市場市場你們自己去操作所以有人買有人賣他只要控制今天的Values是什麼就是說比如說513.100好了513.100那這個禮拜五那一天啊這裡看不到我看一下那禮拜五那一天的交易禮拜五那天他的波動就是在0.948低點0.946就差0.002就在這中間波動所以在這邊波動就是就是他那天的Value就在這邊所以那個那個發行商不管他的那是你們市場自己去去去去交易可是他儘量控制在這個範圍內所以你們交易就會在一個Boundary交易瞭解這句話所以他他沒有他他他不用去做什麼事啊他只要你們控制那他等到今天快要結束的時候他發現他賣的人多賣的人多他又要維持在0.946這個位置位置的話那他可能收到他可能可能就就賣出很多股票出去了就是沒有人賣沒有沒有沒有人買啊可是有人一直賣那他就要維持在0.946那他就要他就他就要買很多進來有人賣了有人賣他要去買那買的時候他他買是不是要花錢那花錢的這個錢怎麼辦他就是要第二天要去美國賣股票拿到這個錢就這樣子而已你們賣他幫你拿去美國賣就這樣子從亞洲開盤到美國中間有有一個晚上那美國一開盤可能就就會跳空或跳低那他可能賣的太便宜了那他就會虧損所以他會到期貨市場去去買一個買一個call就買一個put他能夠把股票賣出去所以他就賣put的時候他可以賣到0.946就是他買進什麼價錢他就去put什麼價錢就這樣那所以他不擔心明天是跳空或跳低他就是有可以賣到那個價錢就是這樣天花是這樣所以你們賣很多人賣那如果都有人買他就不用管他那如果有賣單很多實在大家很恐慌不知道為什麼對美國很恐慌就一直賣那他就他就要點滿他買的時候他要付錢付完錢之後付完錢他不是他要用自己的錢去付付完錢之後他要把他要在在他手上的股票QEQ要拿去美國賣他要去賣因為你們賣掉了那就不用只有那麼多QEQ就把QEQ拿去美國賣那這中間有一些風險他要去做Hedge他要半夜的時間他他在臺灣開盤的時候他去新加坡做一個Hedge的動作就這樣子謝謝Kamsu謝謝那我先看一下退出這個app再重新登入這個app然後再進來這個房間然後你再重新舉手上來因為這個是Covid-19的問題所以如果沒有辦法請按照我剛才說的那因為我們上面舉手的現在還只剩下Olivia所以Olivia你剛才是不是有兩個問題可以繼續再把你們的兩個問題給問完謝謝Olivia還在嗎你好在的好那您可以先繼續講好的那我後面是有一個問題是關於我的先生他是在公司也是上班有一段時間然後現在我們公司這邊就是有幫他買這個principle的那個401k那個機構是principle然後呢因為他一開始我們都不懂所以他是先接觸這個養老金的然後呢他就選的是那個traditional後來聽了音訊聽了老師的這些教導之後呢我們是找了公司那邊通知能不能幫他轉成那個ROS401k的賬號其公司是有的可是那沒有就是要開的話分開開然後呢沒有辦法說把你那個traditional賬戶的錢ROS IRA的賬號裡頭所以當時就OK那就單獨在另外開一個可是結果就過去了就聯絡就說幫忙開通了已經幫忙開通可是我們這邊是根本沒有看到那個賬號那聯絡那個機構那邊的人也是說沒有看到這個賬號所以現在我們也不知道怎麼處理這個事情所以想問問老師或其他學員你們有沒有遇到類似的情況有沒有哪些解決的方法或建議謝謝一個你如果那個你要把那個401k裡面的selecting list給我看一下啦我幫你看一下那個principal到底他提供的基金好不好都是個問題如果基金不好不一定要投了你就投在自己你們兩個人個別自己開個ROS IRAROS IRA投六七千塊錢每年這樣也是OK啊其他放在自己的一般賬戶就好也不一定要去搞401k啦那公司若有match當然是好啦那所以那個當然去解決看看能不能有ROS的賬號那可是我今我也看過有的人好像也分不出來他可是他們後臺說我們自己分的出來所以我也不知道這是什麼狀況如果有人知道的話可以來提供一下所以Olivia如果在還沒有搞清楚你投進去是ROS traditional的時候就不要再投了就等到搞清楚再投那你們可以去投你401k沒投滿的比如說401k投2萬塊你不用投到2萬你投到1萬2千塊那你投到8千塊為什麼其他的6千塊你是可以去開RA traditional IRA投ROS IRA的話只要你薪水不是不是很高的話就就是這樣子我先生的薪水比較高那因為我們只選擇公司match多少就是公司有match多餘的一分錢我們都不會投入所以只是公司的那個相關人員就是處理的結果我們也覺得很好所以我可能在今天會給你發郵件然後你幫我們看一下好嗎對啊我幫你看就是selected list是哪些是比較好了那你可以發給我幫你選那至於ROS那個你們還是趕快去解決要去那個你怎麼會有這種問題這個這個銀行這種事情就是很precise的也很那個哪有開賬戶開不出來的這蠻特別的現在推來推去已經推了幾個月我們還沒有答案所以就覺得很好奇因為也是來美國沒多久所以沒有經驗你是找那你找公司公司公司有一些找公司負責人那你找公司負責人他也沒辦法那就直接跟那個那個基金公司聯絡了基金公司說沒看到沒看到請他開一個那就請他開一個那就請他開一個可以啊那就請他開一個看他能不能開啊如果沒有的話那就再找你說那為什麼沒有他說你們那個負責人沒跟我們聯絡那就這就三方對話嘛三方你跟那個負責人一起那個count to那個基金公司OK因為我們基金公司那邊打電話給他們只能接通客服所以就是還蠻耗時間的東西一天下來兩邊都還沒對上那這個基金公司就很爛了了解那我稍後給你發郵件你們你們那個公司就你現在那個公司負責人選的基金很爛那我的第2個問題就是因為我日常就是去看書或者是聽這些投資音訊的平時會看別的書當然我不靠近那個市場所以我日常的話是隻看看那個CNN的那個GREED & FAIL這個指數我平時是以他的指標低於15到10%以下我才會算成這一個極度恐慌就整個市場要達到極度恐慌這個時候我就會就是只要有錢的地方我就會想辦法集中資金去買入QQQ我不知道這個做法對不對因為之前在網上有聽過一堆的說什麼VIXY啊VIX這些指數但我發現這個指數我真的看不懂也根本不知道他們上上下下在幹嘛比較費解那我不知道老師有沒有類似的這個指數可以推薦給我去參考因為我不想靠近市場你不用都不用參考你也不要去看那個什麼什麼這個財經臺不用啦因為都沒有都不要啦你也不用看指標沒有什麼指標了有錢那個指標當下就買進去就好了你每個月每個月剩多少錢你就那個時間今天剩錢就今天買現在到現在有2000塊你禮拜一就給他買進什麼都不要管沒有什麼沒有沒有辦法你沒有沒有辦法你就買進去就對了沒有任何指標是有效的你不用去花時間不用去花時間那個都浪費時間了好好非常感謝老師那我今天沒有其他問題好謝謝Olivia然後Bob稍等一下就是剛才我看到Patty在room chat裡面有問到然後我拉了一直沒有成功可能是有些問題如果Patty您方便的話你可以把你的問題打成文字下來我等一下可以幫你念出來那如果時間上來不及的話你也可以發email給到James老師或是在下一次的同一時間你可以再加入我們的房間因為這個確實是快炮長久以來的情況就是有時候就會一直沒有辦法把人把人拉上來真不好意思然後下一位是BobBob Byron如果您在的話可以直接開麥謝謝你好我是想補充一下這個關於Oliva401k的問題我覺得應該直接跟基金公司聯絡到基金公司的網站然後你自己要變一下你的這個contribution你如果原來是投資traditional 401kcontribution變的話他ross 401k他是看不到的另外補充一點就是說公司的match這個401k是一定要拿的這個是free money另外我請教一下James老師過去的話我一直在Fidelity的401k裡面他有Vanguard target比如說2030您覺得這個Target fund還需要嗎目前來講好像他這兩年的Growth比SP500還好一點謝謝不要做Target了Target都是有債券嘛他是做rebalancing根據你的年齡來看多少債券比例多少股票指數比例他是不要我不認為需要做Target了你還是要做你該做的指數基金我們是從來不建議擁有任何債券那再來就是如果你的401k能夠做money link就是說blockage link的話那你該把它link出去去買QQQ這是能儘量能夠這樣做這樣做因為還是很難找到有mutual fund能夠bit的這個index所以你們在那個有401k有公司401k的人你們應該是要能夠看看問一下能不能做blockage link那就把錢link出去去買QQQ對所以不要做那個target fund了你應該在你的mutual fund裡面找到好的mutual fund去投資這個長期績效低下是最大的風險要注意我們既然是長期尤其退休賬戶都是長期的就不要買SPY就要買QQQ了吧這個是很正常的事情謝謝Bob也謝謝鄭老師看一下在room chat裡面有沒有一些朋友的問題是剛才沒有唸到的那我們現在來看一下稍等剛才有一位Jan在Jan Ren他在room chat裡面問說是不是可以請老師提供目前算退休金的表格我記得上週好像有然後方便的話可以可以老師在在room chat裡面再分享一下嗎退休金的表格是什麼意思我不太懂我們退休就是你年開銷乘算33是你要準備的錢嗎那我不知道他要的表格是我們那個一億元講座那個excel file嗎對不過Jan你在room chat裡面留言或者是你可以寫email去問Jan把你的問題再描述的清楚一點因為應該是價值一億元的投資理財講座裡面的表格或者是你要的是其他然後剛才有一個朋友是00Q他想問說QQQ現在價格可以買嗎還是需要還是要再等等是否有可能再回到這個上個禮拜你們有聽過的presentation的時候我就說不要等了不要等沒什麼好等的你有錢就買進還有人問這個要不要等一等不用等你等都是浪費時間了你是投資20年的人為什麼要等呢我上個禮拜投資者償換了錯誤的最後四條裡面最後一條再等等再等市場下跌指數基金有錢就買不用等不用等有錢那個時間就是最好的買點你問巴菲特巴菲特也是這樣回答所以不要等也不要先參考任何投資沒有感情有錢就給他買進就對了那個錢如果是需要投資的你就給他買進因為你投資是20年以後的事嘛所以你現在等等個多一塊少一塊對你來講沒有差別了就算買的時候再跌20%對你來講長期來講你也不會知道啊對不對那那那個你如果買了他絕繼續跌那你要很高興啊因為你再下來下個下一筆就會投資的更便宜了嘛所以那種漲上去你也高興啊如果你已經投進去的錢就開始漲了所以還在工作的人不要等不要花時間不要花任何一秒鐘去看等或者是不要花任何一秒鐘去看任何指標都沒有意義的了你就有錢就買進去就對了然後剛才有一位朋友叫俊已經上來了如果您在的話可以直接發問或者分享James老師好大家好我有一個能聽到我嗎請說我有一個就是有關401k的問題我們單位有的福利嗎就是公司可以contribute的就是30,000塊錢到401就是traditional 401k還有ross 401k這個combination是30,000塊錢那麼額外還可以contribute38,000到after taxcontribution那麼這個after taxcontribution可以這個就是right after contribution可以這個convert成41kross 401k這個是我最近做的一個action那麼我想以前我跟James老師也沒有聯絡過James老師幫我選了SPY的contribution謝謝那麼我剛才又聽到那個James老師提到了如果這個如果這個有這個brokage link可以把錢放到QQQ那麼我就想聽一下James老師對我這個action有什麼comment我還是keep這個現在的plan就是我現在是在做一個spy的contribution包括我401k還有ross 401k的這個30,000塊還有呢after tax contribution 38,000的right aftercontribution可以convert成41k我所有的contribution都是在SPY的這個ticker那麼James老師想聽聽您的意見好你這有兩個問題第一個不要再去做那個after tax的那個不要太多你投太多在401k沒有用不是說沒有用是你如果投資在那邊太多你的brokage account資金太少就有人跟我講說老師我的一般賬戶只有1.2個million就120萬那我現在現在49歲那我我的那個401k那個退休賬戶裡面有3個million那我現在這1.2個million的錢能夠用到59歲半嗎如果沒辦法那怎麼辦所以你如果有計劃要提早退休的人你不要再退休賬戶所有的錢都放到退休賬戶那你這樣就沒辦法提前退休嗎因為你在59歲半之前你退休你就是要用自己的錢而不是用roth的錢因為59歲半錢你是沒辦法從退休賬戶裡拿錢如果拿錢要被罰嘛所以你如果每個每年你可以投3萬塊的到roth401k就好了不要再多提撥一毛錢了那個那個backdoor那個東西不要做了你投資6萬塊到roth裡面沒意義了你3萬塊就可以了那其他的就放在自己的brokage account以後要提早退休還有錢可以做payal或者是可以可以可以用你到39歲半之前你要你要的錢還有嗎所以第一個你就是不要做不要不要再多投超過3萬塊的資金瞭然後這個3萬塊夠了在roth夠了另外那個3萬多你就應該不要再做backdoor了不要什麼after tax再可以rollroll without roth去了除非說你的薪水很高你說你其實6萬塊投進去了那你其實還有8萬塊還有6萬塊可以投資brokage account所以你一年可以存12萬那當然另當別論了那當然另當別論那當然就是ok那可以啊那就多投一錢roth沒問題假設你說你投完6萬塊6萬8以後那你手上只剩1萬塊或者是這個這個一年只剩1萬塊可以投那你就是沒辦法提前退休啊這樣就不好這個這個第一個問題你懂我聽不到你的聲音我就是準備投進去的錢就是至少10年我是不想動的OK那你要知道就是說你這10年內不會有意外不會去用到那個退休障礙的錢你如果失業了或者是意外你的錢夠嗎這個要你要不要提早退休這個你要先想一下就是說如果放到brokage account是不是也要去買QQQ呢對大家要平衡一點你如果不是說那你說我到59歲半以後才要用這個錢把所有的全身上所有錢全部投進去了那我brokage account只有兩三萬10萬不行的啦那個你總是會有人總是會有意外嘛那你突然要有什麼事情突然又失業了那退休賬戶拿不出錢投資賬戶只有10萬塊過不了一年那怎麼辦不行了不行了老師我現在我年齡我已經60了OK那你就投吧反正你隨時要拿都可以啊都可以啊那你如果已經60了那就那就放Roth嘛Roth放放放要拿反正也不用也沒問題了所以就投吧那你如果是60了那你就不要不是那你這樣子你要算算看你是不是是3%夠不夠活還是2%夠不夠活你如果是2%可以過日子的話那你投資QQ沒問題那就是資金不夠多2%不能過退休日子的話那你可能要有部分是SPY因為SPY可以乘3%可以過日子那不然是一半一半你自己要算一下要是年輕人想像我30來每趟到brokage account去從QQ對那你你應該最少是這樣子啦就是說對啦你如果從一半一半的話那你的資產就是2.5%可以拿來花用嘛那你如果是是全部是QQ那你只能用2%嘛那你如果全部是一半一半的話那你就可以用用用2.5%如果全部是SPY你可以用3%嘛那你看哪一種是夠不夠那你還在工作的話那當然就可以aggressive一點你就是QQ可以多一點反正現在還沒要退休啊所以你退休賬戶裡面還是可以多放在QQ裡面到時候再看謝謝謝謝大家謝謝你再見拜拜對那個資產配置這個問題是蠻個人的每個人真的會不一樣因為你的年紀比如說你是30歲你是60歲你是有1000萬跟你是有500萬或200萬是完全完全不一樣那自己要思考一下那你aggressive一點波動會比較大aggressive波動會比較大那你若承受得起那你應該是要追求高回報像巴菲特說的我其實不擔心波動我只看看20年後長期的回報哪一個高波動對我來講是不存在的因為短期的波動是不存在這個是他老人家的看法那你是不是這樣看你能不能這樣看短期波動對你真的是不重要嗎他老人家有錢啊波動對他不重要可是你已經退休的人波動來講可能對你來講可能還是蠻重要的所以要分辨一下謝謝不好意思我剛把音關掉謝謝James老師好那因為一般來說我們這個整個Clubhouse的房間原則上我們會是從晚上的10點到11點半然後每期時間早上7點到8點半的時間那現在時間差不多來到晚上12點鐘左右那也想問問看James老師有什麼要在結束之前補充的嗎沒有了所以大家很好就是很多問題很好那我們也就幫大家一一回答任何的問題都很好的問題了所以大家可以聽聽別人問題當然有些問題對很多人來講可能都是不是問題不過就是聽聽別人是怎麼樣的問題那謝謝所有的模特兒謝謝文嫣我沒有其他補充了謝謝謝謝那也再次強調所有的新手問題老手問題就是都是好問題然後也非常感謝非常歡迎大家在每週晚上10點的時間或每期早上7點這個時間一起加入我們Clubhouse的房間跟我們一起討論分享從別人的故事或別人的疑問中就是一起互相學習那最後在解說之前再小小的再提醒一下如果你今天非常喜歡我們這個房間的討論你可以按左上角這個藍色頭像點選JAMS老師的這個Clubhouse賬號讓進去按關注之後每週在這個時候都要獲得來自Clubhouse的系統通知那或者是你也可以在YouTubeBDBD Spotify 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