借錢不還，不用利息，永遠不用繳稅：善用金融工具可以降低風險達成已上目地 2023年9月9日 CLEC投資理財頻道

好,那個 Kate,我們現在開始,謝謝你好,謝謝老師,各位朋友大家過得好嗎? 那我是 Kate,感謝大家一起來到我們 COEC 理財教育頻道這個房間是由 James 老師主講,其他資深學員共同主持的節目那藉由不同的聽眾朋友來信,以及現場聽眾的提問那來解決大家對人生又或者是長期投資的心中的疑惑長期投資講起來很簡單,大部分的人都能夠說出自己悟出的道理來但要做到不太容易,需要時機成熟而每個人的成熟期也不同, 我們就是在這裡陪伴大家想要賺到大錢,只需要種下財富的種子,並用時間耐心等待就能夠長成大樹,這過程輕鬆不費力只需要耐心等待一開始老師會幫我們做 30 分鐘左右的簡報如果大家對內容有共鳴,歡迎舉手上臺討論或者是你有任何想要分享的心情,想討論的問題都可以按右下角的舉手鍵那我們會請你們上來一起討論這對每個人都有幫助, 歡迎踴躍舉手發問那接下來我們請老師開始今天的課程,謝謝謝謝 Kate 現在那個留言板我有留我們今天要簡報的資料三個檔案,當然你就自己選你的像蘋果的 Keynote,或者是 Microsoft 的 PowerPoint 再來就是 PDF 最後面的一個就是 Portfolio Visualizer 可以模擬你的資產配置如果有在平衡, 不在平衡或者每個月你再投多少錢,那資產的模擬變化我們就開始今天 2023 年 9 月 9 號這上面有我的 email 你們不知道 email 的在留言板寫一下,那 Donna 或其他人知道就把我的 email 貼上去好了 Chainismoneyatgmail.com 或 CLEC.hq.director 好一樣免責宣告, 我們都沒有盈利行為那我們就是一個理財的頻道,宣揚長期投資我們的內容都沒有盈利行為我們二三十年教學,從來沒有賺過任何人一毛錢我們的 YouTube 有時候有廣告,那是 YouTube 放的不過也是兩三個小時, 應該只放一個吧影片的內容跟留言都僅從教育目的我們都不是專業的投資顧問影片的內容言論分享都是教育目的大家記得投資的風險很高可能虧損很大就好像 2000 年下跌一直到現在你怎麼模擬到 2015 年這 15 年的話,你如果沒有資金繼續投入,而你是長期持有的話你可能就是如果你投原型指數基金,你可能就是打平而已那你如果投槓桿基金, 你可能會虧損三分之一,還虧損三分之一如果差一點點槓桿,不是全部,就是你只要放一半的兩倍就是你如果 600 萬的話,我模擬過有一個朋友,那他有 600 萬臺幣 600 萬臺幣 300 萬放 QLD,300 萬 QRQ,他說這樣子他能不能在 15 年後退出? 他說這樣子他能不能在 15 年後退出? 結果模擬最差的狀況,他是沒辦法,600 萬最後變 400 萬到 2015 年的時候那我說你最壞的狀況,如果碰到,你是沒辦法退出,因為他期望到 3000 萬後來再模擬下去,就是說那他每個月該投多少,在最懼惡劣的狀況可以有大到 3000 萬,他每個月要投 37000 塊那是有對很多人的講是做不到所以大家要注意,投資的退休年限要夠長, 你要準備你的退休要準備 20 年所以為什麼你如果要退休的話如果碰到 2000 年這種狀況你的資金如果不夠的話你又在投資裡面那你可能就沒辦法退休或者是錢用完了人還在所以這個是一個蠻要準備退休其實沒有這麼容易所以年輕人越早準備是越好那年紀大了,你看 40 歲,他說他在 15 年沒有,他 45 歲,在 15 年他想 60 歲退休, 45 歲來準備都有點晚了你如果 40 歲準備 20 年可能就還有機會 600 萬放著不動,可能都還有點機會或者是你每個月換個 1 萬塊臺幣,可能都還有機會達到 3000 萬那已經退休的你的退休金是你年開銷的 33 倍,那就比較不擔心那個市場的下跌雖然你是會減少三分之一,那你至少還有 2000 萬那你一個一年用 90 萬,那 2000 萬開始往上漲, 一年也可以漲 100 多萬所以也就不會有問題,所以為什麼說退休年開銷的 33 倍很重要,很多人都說退休如果再投資有風險投資當然有風險,可是退休最大的風險是你錢準備的夠不夠還有就是你沒辦法承受一年下跌 70%那不要說 70%,有的人跌個 30%, 跌了 15%就趕快賣掉了你是做這樣的個性無法承受虧損的那你應該離開市場至少不要虧嘛不然你就小小的投投個 10%有賺錢再投,沒賺錢不要投就這樣那當然你就獲利比較差所以投資要謹慎大家要自己量力而為視個人的狀況我們影片,我們這個頻道從 2018 年開始,那前面 2018 年我們都有投資個股跟一般指數還有 ARK,也很多其他的, 那時候績效一開始也不錯到了 2021 年的時候,因為整個市場要修正了所以這些比較積極性的個股跟一般基金,績效都都垮掉了基金可能跌 50%個股都跌掉 70%,所以我還好我們在 2021 年底,2022 年初加拿大都離開這一般基金還有個股這樣子個股當然跌了 40%,38%可是總比基金,QQQ 跌 38%總比個股跌到 70%, 90%所以你如果是新來的,你看你這個影片我建議你,你就從 2022 年開始看吧看我們是怎麼讓市場跌下去的那過去的影片當然可以看,你看到我們投資建議個股的這個商業模式是怎麼思考的那在留言區我都有置頂, 就是建議大家不要再投資這些個股我們所談的新來的朋友可以看 00288 或 00398 的影片啊這兩個影片就是 2022 年和 2023 年的一億元投資講座我們投資者永遠極度樂觀,投資者永遠迎向陽光你如果要投資的,你就永遠要樂觀那我本來我想這個分享像 CAD 它一開場就問大家說,大家三個禮拜過得好嗎? 我們學過催眠治療的,通常不這樣子說了,我們就會說你快樂富有那就是,就這樣就好生活快樂富有那不然就是上禮拜你很快樂,或者賺很多錢,或者看你的氣色不錯就是不用問句的,我們不是用我不用問句,問句就是懷疑就是你不接受這種我只是一個分享,所以我們投資者要永遠迎向陽光,永遠是正向,正向的給人家的語句也是都是正向的沒有問號, 就是你今天衣服很漂亮你今天氣色不錯這樣子所以市場終將上漲,投資需要忍耐,財富值得等待那我們在各平臺都有 Podcast,Bilibili,TikTok 還有 YouTube 在這幾個平臺的朋友就可以,請幫我們按讚,留言,分享,轉發好這裡因為我們有提到,如果你現金的部位留在留在市場基金 Money Market, 現在我們在簡報的第 8 頁第 8 頁,那個新來的朋友,新進來的朋友到網路上,在我們留言板上面留言的地方可以 Download 我們今天的講義有三種檔案,PDFMicrosoft 的 PowerPoint 跟 Kino 那你選你可以用的檔案我們現在走到第 8 頁那歐洲的朋友有人問我 Money Market 在歐洲是什麼, 那我想簡報資料裡面有那我我不連結,不敲進去了,我就敲 Symbol 就好了就是 LVNAN 這是 Money Market 歐洲的,它是不同計價,這個是歐元計價,那還有一個 LVNANNAV,這是英鎊計價,英鎊計價利率比較高現在歐元的利率比較低,好像臺幣的利率也低嘛那英鎊計價利息 5.16%美元計價利息最高啦 LVNAV, 為什麼我兩個是同樣的它有 US Dollar 就看你是我,奇怪我看一下我看一下是不是我那個文字貼錯了,那個連結應該沒錯這個 LVNAV 沒錯,LVNAV,US DollarLVNAV,對,那是歐元,不會啊,歐元更早那個英鎊我看一下,我那連結的英是什麼 LVNAV 也是一樣,可是它英鎊同一個基金可以用不同計價, 所以你們自己買的時候就注意一下 LVNAV 可以兩種匹別計價,我想應該是這樣好這個是在歐洲你要買貨幣基金可以走走這兩個那再來往往下一頁加拿大,也有加拿大朋友問我,那這裡有加拿大有三支基金,加拿大有三支基金這個等一下這個有的人進不來,為什麼有的人找不到房間等一下我看一下我看留言我把連結送給你好了, 到 email 去拿這個沒辦法這個 clubhouse 改到很多人都進不來加幣的話就是 RBF636 或者是 RBF636 利息室,都差不多啦,差不多啦,還有 RBF271TDB164 我寫錯了這個給它收回 TDB164,這個是 Money Market 每個國家應該都有自己的 Money Market 或什麼所以其實你們到網,這個也是, 我是網路上查,我就直接打 Canada,Money Market,它就找到了所以我想這兩個國家我找了,其他你們還有 Money Market 要問的,你應該先自己找一下那個 Eason 那個我不知道你能不能聯絡到張勇,你可以把我們這個房間的連結給他找到嗎? 那個 Eason,那個我不知道你能不能聯絡到張勇,你可以把我們這個房間的連結給他找到嗎?那個 Eason,那個我不知道你能不能聯絡到張勇,你可以把我們這個房間的連結給他找到嗎?因為張勇他找不到房間你知道 Eason,你知道怎麼怎麼送連結嗎? 我們這房間的連結 Share Room 好的,老師我試一下怎麼把連結發給他沒關係,我連結貼在下面我連結貼在下面連結我貼在留言板,這個 www.travel.com 所以你們可以把這 Share 連結給他,可能有些人找不到 OK,OK,我發給他,謝謝老師因為 clubhouse 今天很多人找不到還有有的人在澳洲他就是要不管是退休帳戶啦, 或者是一般帳戶好像都會有資本利得,你只要做 rebalancing 就有資本利得加拿大也是這樣子,所以像加拿大澳洲這種移民國家,他就希望你錢要去做流動資產投資,大部分都會把你鎖住,希望你做這個固定資產,這樣你才不會跑掉所以他們在資本利得上面的稅沒有像在房子優惠啦,但我看一下他稅也還好就是說一半是免稅,就是資本利得, 長期資本利得的一半免稅假設你賺 100 萬你就 50 萬免稅,只有 50 萬要繳稅那 50 萬如果繳 30%就是 535,也就是才 50%所以跟美國也差不多,沒有比較重,只是說他們對房地產可能更優惠一點所以再平衡對澳洲跟美國的我沒想到他在退休帳戶的再平衡也要繳稅,我就不知道所以這樣子的國家你就不一定要做槓桿基金,因為你一再平衡就被繳掉了, 砍頭了,那等於沒有意見就不要做了不然就是買個 5%那就不要動了可是你不要看 5%的槓桿基金也是很厲害,等一下最後我們會講就算你增加一個 5%的槓桿基金,如果你不再平衡那是你可能資產還是會有跌 80%的可能原因我們最後會講我想我們今天講完這次的槓桿基金,就可能以後就不會再講了了有需要的就看這三個, 從上個禮拜六還有我們的槓桿基金研討會,今天最後總結掉就不用再提了有需要的就去看這個影片就好了有問題再來問所以我們槓桿基金的好處最重要就是讓大家多了一點現金流,而不是要給大家多一點績效你提高績效一定會提高風險的所以金融工具是中性的,風險來自於人的貪婪當你一貪風險就來了所以你要對市場無感,沒有感覺, 要懂得控制風險金融工具增加的是現金流,我們用槓桿基金讓你增加現金流因為有多一點現金流,你的風險承受度就提高,你的風險就下降所以可以降低風險,提高報酬率你如果還是聽不懂那就不要投資槓桿基金風險就很大要注意,槓桿基金風險很高,槓桿基金雖然不會歸零但是碰到 2000 年的時候, 你看到兩倍的槓桿基金就下跌將近 98%三倍的 100 塊會跌到剩 0.12 毛 2009 年的時候跌到 0.12 毛所以我們還是要強調,如果你 2000 年兩倍槓桿基金就幾乎歸零你三倍槓桿基金就完全歸零我們有模擬過你們那個圖可以去聽上個禮拜, 或者是簡報第 12 頁下面的連結可以 download 那個圖我就不幫大家展開了第 13 頁新來的朋友可以到留言板上面去下載我們的簡報資料我們談槓桿基金就是讓大家理解一種商品但是一定要理解槓桿基金的風險,才能為你的投資,資產配置做資產配置你不懂的不要做如果像市場 2000 年那樣,你跌超過 80%,你的槓桿基金就歸零 GTQQQ 就歸零, 到 30 年也回不來你 100 塊在 2000 年投資的時候到現在也是還是只有 40 塊還回不來所以槓桿基金一定要跟現金對沖什麼叫跟現金對沖? 假設你買 5 萬塊美金的 QLD 那你就要留 5 萬塊那這樣子讓 Beta 是 1 那很多人不會算 Beta,那我就教你,你今天 5 萬塊的 QLD,5 萬塊的現金到了年底或明年初的時候,你看這個現金加加 QLD 的資產是多少,假設 QLD 從 5 萬塊漲到 7 萬塊那你現金還是 5 萬塊,那就是等於總 QLD 跟現金就是合起來就 12 萬那再把它除以 2, 那就是 6 萬所以 QLD 現在 7 萬,你就要賣掉 1 萬,把它放到現金去,那讓現金 6 萬那 QLD 也是 6 萬等於就是兩倍槓桿跟現金總和除以 2 再重新把它配置一下那如果 QLD 下跌,從 5 萬跌到剩 3 萬,那你現金還有 5 萬那加起來就 8 萬 8 萬除以 2 那就是 4 萬所以這個 4 萬呢,那你現金的 5 萬就拿 1 萬進去買 QLD,讓 QLD 從 3 萬的變成 4 萬, 那這樣兩邊就平衡所以你如果不太會算的,就不要管一倍的槓桿你就是把兩倍的槓桿跟現金總和除以 2,在兩邊把它做好就好了這樣子一倍槓桿就不要去動它這樣就比較簡單所以一定要配合現金,讓你的 Beta 是 1.0 我不建議用 TQQQ 那個因為波震盪太大了你如果那個兩倍槓桿,你如果不再平衡的話,你就算 15 年像 2000 年到 2015 年, 你也回不來你看那個他說 15 年後退休 600 萬,他想要退休放折那可是 600 萬 15 年後一倍的槓桿基金,一倍的原型基金 QQQ 才回本而已那你一半 QLD 一半 QQQ600 萬只剩 400 萬,你還虧三分之一所以經過 15 年,你還虧三分之一所以長期是會有回報可是短於 20 年都是短期大家就哇,那怎麼辦那有的人問說,那我已經退,我要退休, 我這樣子怎麼辦那就是不該退休而退休,就是退休金準備的不夠沒辦法承受市場風險,那你可能要考慮不同的投資方式你可能就是要去找看有沒有像臺灣可能還有一些高股息的高股息那能夠長期穩定配息 4%5%你看看怎麼樣配,讓你的資產可以永續經營,假設你的資金不夠的時候可能就如果市場真的跌,像 2000 的那樣, 你就會蠻辛苦的所以投資者一定不要超過 1.2,我不認為 1.2,大家都可以接受我覺得大家都要有 1.0 開始,你有賺錢再開始,看看你要能不能承受 1.1 所以你看那個你如果用 UOPIX 去模擬兩倍了,從 2000 年開始,那資產就是回不來從圖 14 的話,你看這個一直到兩倍的,兩倍的一直到 2021 年才回來,經過了 21 年才回來, 現在又下去了經過了 21 年才回來,所以你一定要做再平衡,你如果再平衡,你的 Beta1 就跟你的原型一樣,那唯一的好處就是你多了現金我們做兩倍槓桿不是要給他增加支效,也不會說讓你績效變差,而是而是讓你多一點現金流,緊急備用金,就這樣子而已所以一定要做現金跟兩倍槓桿的搭配各一半,那每年再平衡, 這樣你的績效跟一倍的一樣可是你有現金流在旁邊,市場下跌你不會緊張,主要是這個目的,要聽清楚一定要聽清楚所以我們還是要再強調一下要遵守最高就 1.2 倍 1.2 的 Beta 這是最終最終,你如果已經賺很多錢之後,你要留一點,這樣可以那我們完全不建議,而且禁止大家做這以下的這種配置,比如說 33%的 TQQ,67%,這絕對不要做不要做, 因為下跌要麼你就就再平衡太早,要麼就再平衡太晚 50%的 QLD 跟 50%現金也不要做除非你真的理解而且你知道自己在幹嘛所以我們希望大家用第三個方案,就是 Beta 1.0 就是 10%的 QLD,10%的現金,80%的 QQQ 就是原型基金至少有 70%以上不然你就是 70%的 QQQ,15%的 QLD,15%的現金這樣會比較安全, 那每年再平衡那再平衡你這三個再平衡也可以,如果會計算的話,你就把 QLD 現金跟 QQQ 兩倍的加起來總資產再乘以 0.7,就看多少錢,那留在 QQQ,那 0.15 乘以 0.15 留在現金,再乘以 0.15 留在 QLD 那如果不太會算的,你就把你最後年底就把現金跟 QLD 兩個加起來,除以 2 再看看哪邊少,就把從另外一邊補過來比如說都是 5 萬,5 萬, 到了一年後,我剛剛有講過,到了一年後,QLD 變 7 萬那 7 萬加上 5 萬的現金,就是 12 萬 12 萬除以 2 那就是 6 萬,那 QLD 變 7 萬了,那你現在再平衡只能 6 萬所以你要 7 萬減掉 6 萬,剩 1 萬,1 萬要把它賣掉,留著留現金,就這樣所以一定要再平衡,槓桿基金的風險很高了,槓桿基金雖然不會歸零,但判到 2000 年的時候,槓桿基金幾乎都歸零, 所以 2000 年很棒,就是讓大家一定要知道,就是有這麼,市場就是有這麼大的風險好 QLD 是,QQQ 可以長持的,QLD 跟 00670L,一定要跟現金等配每年再做平衡,不要去想 TQQQ 的事 TQQQ 的事都不要碰槓桿基金下跌很深了,回到高點 20 年以上你 TQQQ 如果不再平衡,你 30 年都回不來,到現在都回不來所以如果退休的人, 你不應該超過 Beta1.0,你應該比 Beta1.0 還低,比如說你要留 3 年現金你看 Beta 要 0.8 吧,就是兩成流現金三成流現金,那你投資原型的那你就原型就 7 成 70%,那你的 Beta 就 0.7,已經退休的就要保守維持你可以承受的比例運用槓桿基金保留 10%或更高的現金的情況下, 讓 Beta 維持 1.0 這個我們一直都在講這個事情你能不能承受這個槓桿基金,不是說我說這個 Beta1.0 可以就可以有時候你看,你雖然只有 10%的兩倍,可是他一跌就跌 6%,人家跌一點多,他就跌 6%你雖然不畏不顧,可是你還是會緊張看到那個 Symbol Cure D200670L,就跌到 6%你就吃不下飯了, 睡不著你都沒想到你還有現金,可是你就是沒辦法,那你就要縮手縮手就不能投 Cure D 就不要超過 15%,最好只要 10%就好我們還是講,在美國的 Cure D 最好都在退休帳戶因為你要再平衡你如果不再平衡那不好,那你如果在一般帳戶再平衡,你就要繳稅所以你一定要準備那有的人就問了, 老師我已經準備 10 萬美金或 20 萬美金的緊急備用金生活費了,那我現在買 Cure D 是不是用 20 萬就可以現金了,我說不行那個生活費就是生活,緊急備用金就是緊急備用金,那你買了再多買 10 萬塊 Cure D,你要再多留 10 萬塊現金因為另外這 10 萬塊現金是要跟 Cure D 做再平衡的你那個 20 萬是要留著緊急備用再平衡不是緊急備用, 所以你變成要留 30 萬現金,Cure D10 萬那另外你的資產配置有 10 萬那你緊急備用金有 20 萬,這樣才可以,不要把緊急備用金拉進來這個資產配置裡面,緊急備用金不在資產配置裡面,要記得那個根本不是投資當然所有的現金, 緊急備用金跟那個 10 萬塊現金跟那個 Cure D 對沖的現金是放在 Money Market 我因為我有 Traditional IRA,那 Traditional IRA 的資金還蠻多的,你們如果 Traditional IRA 還有很多資金你也有 Roth 的話,那你應該像我這樣做,就是你儘量現金是留在 Traditional IRA, 讓 Traditional IRA 的資產不要增加太快那你的兩倍的放在 Roth 那你 Roth 買多少,比如說你 Traditional IRA 有 30 萬那你就留 30 萬現金在 Traditional IRA,那你在 Roth,如果你 Roth 也有 30 萬以上那你 Roth 就留買 30 萬的 Cure D, 這樣子跟 Traditional IRA 的現金對沖那 Traditional IRA 可以把它存到 Money Market 就這樣那第二隔年的時候再平衡你的 Traditional IRA 最多就使 30 萬假設,那你 Roth 長大了,那你變成有的現金還是要放在 Roth 假設你增長起來變成 30 萬長到 50 萬,那這個 IRA 還 30 萬, 那加起來就變成兩倍的槓桿基金變 50 萬,那加 30 萬現金就變 80 萬,除以 2 就 40 萬,可是你 IRA 就只有 Traditional IRA 就只有 30 萬資產那你另外 10 萬就留在 Roth 大家自己算有問題再來問我所以這個是有退休帳戶的人有好處,那你如果沒有退休帳戶的,不要在一般帳戶做再平衡你叫繳稅,那沒有意義啦,你只有 Beta1.0, 本來就績效沒有增加,你還去繳稅 Rebalancing 繳稅,那就就錯了,這個操作就錯了不要在一般帳戶要繳稅的帳戶做兩倍槓桿再平衡,這不能做好所以那我還我的做法是因為我有借 Payal,所以我的 Payal 有利息要支付那我舉個例子說我 Payal 有 100 萬借了 100 萬再用,那我每年可能要繳個幾萬塊的稅, 5 萬塊的稅或 6 萬塊的稅那我我就留 120 萬的現金在 Traditional IRA 那 120 萬的 QLD 在 Roth 那我 120 萬放在 Money Market 的話,產生的利息還可以去對沖我的 Payal 的借的利息,這樣子等於我借 Payal 的是免利息所以這變成結果總歸一句話,這個槓桿基金對我的好處就是一舉速得一個掃繳稅哪裡掃繳, 就是 Traditional IRA 的資產不會再增加了借錢免利息,為什麼借錢免利息,因為我 Traditional IRA 放現金,放在 Money Market 我賺的利息可以對沖我 Payal 所借來的利息所以一舉速得所以金融工具千變萬化了,而且跟著每個人的不同有不同的做法所以你要發揮你的想像力這舉個例子, 有人 Payal 借了 8 萬美金,他一定會要付利息所以他就在 Roth 買 10 萬的 QLD,他如果有 Traditional IRA 就在 Traditional IRA 留 10 萬如果沒有 Traditional,有人問我說我沒有 Traditional IRA 怎麼辦,那沒關係, 那就在 Roth IRA 留在 Roth IRA 留 10 萬那你這 10 萬所產生的利息可以去對沖你 Payal 的 8 萬的利息這樣子等於你的投資還是 Beta 1.0,可是你可以賺現金去對沖你 Payal 借的錢如果沒有 Payal 質押的就沒關係了,你就白賺不賺你就 10 萬個 QLD, 10 萬的現金那你放在 Money market 這樣就好了槓桿基金不再平衡,這有問題,槓桿基金如果不再平衡,你會拉高你的時間越來越久,你的你的槓桿基金的資產會增加很多那你最後你的 Beta 會超過 1.0,可能變 1.1,1.2,1.31.4,1.5,1.6 都可能一直上去,假設市場一直漲所以一定要再平衡可是你若平衡的太頻繁, 比如說你每個月平衡,那就是績效就大打折就是說那個不好因為不要,因為那個 Beta,槓桿基金開始漲上來,還沒冒牙你就把它砍掉,每個月稍微冒牙就砍掉不好沒有必要再平衡,你的手續費都也要花一點嘛那有的人說老師我兩年再平衡,也不要,你兩年再平衡,你的績效可能會高高一點,可是你的風險也增加,因為你可能第 1 年就變成 Beta1.1, 第 2 年 1.3 你還在平衡,還沒平衡之前,可能就已經爆炸掉了那你就不行所以我們先直接看 21 頁,你們先看 21 頁 21 頁的 Portfolio 你看 SPY 20%Portfolio 1 SPY 20%, Portfolio 2 SPY 20%那 Portfolio 1 QAQ 70%, Portfolio 2 QAQ 80%那那個朋友就說老師我只要換 5%在 TQ QQ 可不可以,TQ QQ 你說風險很高,那我就只換 5%了那另外 5%我換 Cash 可不可以那我們模擬喔,如果有 rebalancing,這是有 rebalancing,Patch 21 是有 rebalancing 那有再平衡的話, Portfolio 1 繼續要好一點,就是 19%Portfolio 2 17.9%,差不多差 1%,就是你有 5%的 TQ QQ,有 5%的 Cash 那再平衡的話你就雖然 Beta 都是這個 Beta 是 1.05,因為 5%的 TQ QQ,5%的 Cash 等於有多了 0.多了 5%的 Power,所以你的 Beta 是 1.05, 所以為什麼績效會漲出來,因為 Beta 比較多嘛,所以它多多 1%出來,1%差不多,就 20%的 1%,差不多 0.5%,沒錯 0.05%0.5%那你的 Down Size 就是 30%Portfolio 1 就比較多比較大可是假設你不再平衡那你看 Patch 21, 如果不再平衡你的最高 Down Size Portfolio 1 會達到 50%,你的資產會跌 50%,為什麼,你沒再平衡那個 Beta 一直拉高,達到資產最高點 2021 年的時候,跌下來你就跌 50%雖然你一開始只有放 5%的 TQ QQ 那你你就跌這 50%就很重了,比只全部投 QQQ 來的重雖然雖然你的回報率是 20%比原型的, 比剛剛那個 20%的 SBY80%的 QQQ 來的好一點,來的 1.5%的績效可是你會承受一個,有一年是跌掉 50%的壓力這個不是每個人都能承受,你到時候那個市場一直跌,你可能會做錯你可能會把 TQQQ 賣掉殺在低點,或是賣掉了,市場漲上來的 TQQ 沒補回,種種的人性, 不要去去想說你可以做得到不一定你做得到你如果很自信那就根本沒關係你單比全部買百分之百去持有槓桿基金,你是準備要破產的絕對不可以那一定要再平衡再平衡很重要,有槓桿基金的資產配件一定要遵守,每年再平衡你要讓你的 Beta 一直都是 1.0,槓桿基金最大目的就是只是準備現金流而已讓你現金流比較多一點,那可以降低一些降低一些風險提高風險承受度這是我們的目的只是比以前的 Portfolio 更好沒有更差所以你投資就做好這個就就被動被動的操作被動式操作被動式操作你不用管國際局勢,市場分析,財務報表,經濟局勢,所以一切都跟我們沒關係好,今天講的比較多,花了 45 分鐘 Kate 交給你好啊老師那我 Feedback 一下就是這個槓桿基金, 我覺得在臺灣如果是我的話我會怎麼用就是我覺得就是因為我們沒有像你們還需要在不同的帳號去做這個,我們臺灣是沒有資本利得稅可是我們很多,譬如說現在我們借錢的成本也沒有像美國那麼高我覺得這個槓桿基金對我來說好處就是可以省利息,像譬如說我現在是有做質押借錢過,就是出來過生活的人,我可以把這一塊就是質押的錢可能可以先還回去, 然後把那個登別意的錢,可能是去買 00670L 這一檔,然後我借的錢就變少了,我可以省去那個利息錢就是也不用像老師說的,你是一邊就是借朋友的錢,然後一邊去做 money market,因為臺灣好像也沒有這個就是比較高息的產品可以用所以也用不上然後我覺得這主要是可以就不用,就是直接在那邊的錢不用借, 然後這一塊的是利息就可以直接省掉那再來就是說再平衡很重要,這件事情就是老師一直強調的那我覺得這是我覺得不管做什麼投資,守紀律守紀律是每個人都一定要做的事,可是我也在市場上看到很多人某些時候就賺錢的時候可能就不守紀律了,或是賠錢的時候也不守紀律了,那不守紀律的人最後的下場都還蠻慘的, 所以我覺得如果你自己沒有辦法確定你能不能守紀律,可能這件事情也不太適合你做對,然後我還要想到另外一個部分就是老師之前有講說在那個市場上漲的時候可以就是買進原型的就是買 QQQ 那市場下跌的時候買 QLD 那我覺得這個部分讓我有另外一個發想是說也許我也都這個階段我不做槓桿型的投資, 可是等到比如說股票真的有在像 2022 年那個反轉就是往下跌的時候也許我可以在原型的基金可能跌 10%的時候去做一倍的就是兩倍的那個 QLD 的那個投入,然後原型如果再跌個 20%,然後我再放大可能我再用本來投一倍的錢去投 QLD 的,兩倍的錢再去投再去買 QLD,然後往下沉浸,因為市場終將上漲,如果在下跌的過程中買多一點槓桿型, 但是那個錢可能總共的額度你要 hold 在一個你能夠承受的那個水位也不能太高也許反彈起來這樣可能也可以就是小賺一筆,這是我的思維,我不知道這樣的思維,那個邏輯是對的嗎對啊你你講到最後自己就會笑了,所以你就知道是不對的嘛,這個你還認為往下沉浸 10%,20%,30%,它跌 80%結果你就瘋了到最後你可能, 老師我的意思是說就是在 QQ 跌 10%的時候,因為我們正常就是像下跌的時候你不是也說就是市場下跌的時候是下黃金魚嗎可是我不是在那是下跌的時候,跌的時候買,是這樣子嗎不是啊,那是有現金的人進去買,可是你沒現金你把它加槓桿上去買是不對的你如果碰到 2000 年的話, 那你 100 萬那跌跌 10%那你就買把 10 萬轉到你那時候可能也沒 10 萬了,就 90 萬,買 10 萬到兩倍那再跌 10%你可能剩剩剩剩 80 萬那你再買,沒有你買過去只剩 80 萬,你 80 萬再跌 70 萬,再買你剩 60 萬那這邊槓桿變成買了 20 萬那才跌 20%而已你就已經縮水很多那市場跌 80%, 你所有的一般的基金都要轉到槓桿基金了那到最後你一定是還沒轉完你就已經投銷了而且你可能槓桿基金就全部賣掉了,因為你受不了了不可以,絕對不可以這樣做絕對不可以這樣做不可以絕對不可以,大家要記得,聽起來好像很理想, 其實是不對的你如果現金的話現金的話如果市場沒有跌超過 20%你要往下承接一定是市場是空頭所以市場跌 20%再來介面可能還比較合理以上才知道是空頭那你如果是現金的人,市場有跌就買,有跌就買,反正機械式操作我不覺得說你你可以摸底,去給他加槓桿不容易啦這很難我知道很難,你可能加了幾次之後你就後悔, 結果自己持續下去你就不敢加了跌到最低點你就可能減少你的槓桿基金因為你受不了這個是人性啦 98%的人都會做這種事沒有這麼 idea 不要做,而且那段時間你可能會吃不下,睡不著沒有用可能最後讓你賺到了,可是你可能要去看心神科醫生要吃藥吃個一年之後才恢復正常不要絕對不要這樣做再來就是 CAT 一開始說那我之前有去質押,有借錢需要利息, 那現在我是不是應該去做兩倍槓桿把利息還掉不要這樣做你應該借更多錢因為臺灣那個質押才很便宜呀,可是美金的定存都是 5 點多了你現在至少這一年來你應該去把錢多借出來,或者是你應該那個借了錢,已經借了就借了,不要動,那你應該做兩倍槓桿加 4%的,你都沒做槓桿嘛,所以你加 4%的槓桿,那你會使本現金去買美元短期票券富蘭克林我在網路, 我在留言板有貼這個已經 5.3 了嘛,5 點多了,5.25 還多少你去看看那個我剛剛開始 present,那個歐洲英鎊跟美元都殖利率都是 5.3 了嘛那你借錢成本才,臺灣人借錢成本才 33 左右,3 不到那你套利 2%,你幹嘛去還你從 QLD 擠出來的現金,應該去買 5%的美金的美元啊,美元的定存,或是富蘭克林短期美元債券富蘭克林短期美元債票券, 很多銀行不賣,因為那個沒賺頭,他們不賣那你只能加有的銀行如果不賣你就到富蘭克林投顧那邊去開戶吧富蘭克林國民基金那邊去開戶網站,你點進去網站,還有人跟你對話你就問他,那你去開戶吧這樣子你把臺幣,用臺幣計價就好了很多人說臺幣計價有賄損,沒有啦,我沒有啦,我之後會有一篇短片會跟大家講, 臺幣計價你要知道所謂的匯差就是你光買 0066 也有匯差,匯差就是什麼,你買進去那時候的匯率跟你賣出的時候這個匯率或當今這個匯率的差叫匯差而不是說用美金計價或臺幣計價,因為你最終買進去你都是買美金之產嘛, 所以不管你要臺幣買或美金買都一樣你是留美金之產真正的匯差不是說因為你美金計價的代價是所謂的匯差是你買進去那個時候美金跟臺幣的匯匯率跟你現在的美金臺幣匯率的差這兩個的差那你用美金計價或臺幣計價,你只要都要換成同樣的幣值的話這兩個沒有差,績效沒有差那有差的是買進去一年前買進去的匯率跟現在的匯率因為不一樣, 所以你不管你是美金計價或臺幣計價都有匯差匯差是兩個時間點不同的匯率不同, 而不是用美金計價或臺幣計價的差大家認清楚所以不要去換美金之後再去投資臺灣的人不要換美金再去投資什麼付委託或換美金投資一般基金不要因為你你在你換美金那是跟你的銀行換那銀行的匯率都很差你直接跟富蘭克林投顧他們是一個國際性的公司你臺幣給他換的美金說不定匯率還比較及時匯率還比較好而且還沒手續費所以你在自己的銀行換換進去要手續費要有匯差換出來手續費有匯差, 所謂匯差就是他賺你一點錢那你跟實際的匯率不一樣就會你就會比較差的換匯那像美國的銀行幾乎都是 real time,我們美國的信用卡或美國的換匯都是 real time,跟那個牌價一模一樣,你一刷卡他就是當那一秒鐘的匯率所以富蘭克林他們是國際公司,他們的匯率相對應該是比較有彈性,比較好所以在買基金的時候用臺幣計價就好, 不要用美金計價那很多銀行的人員會跟你講,你用臺幣計價有匯差,我想他就是要賺你換匯的生意啦,就是這樣子 CAD 知道嗎,就兩個點,第一個你不要去還錢,你要把錢拿去換美金定存至少這一年不會讓你虧了解嗎懂謝謝老師解惑,對,不要,不要去還,第一個理財觀念,第一個不要還錢可是我看那個我算出來那個利率,為什麼沒有算算得你那麼好, 可以到 5 點多%有啦,有啦那個還是美國比較好,臺灣就說,沒有沒有,那個買進去就美國了,買進去就美國了因為我算出來是大概 5 塊小,是我看錯了嗎而且算出來你看那個你們看這個我看一下你們去看那個績效你那富蘭克領用 DJ money 你看這個在 MoneyDJ,你看績效,你點績效我看一下你月報酬,現在的月報酬 0.40.4 月報酬 0.4, 那年報酬你就給他算啊年報酬月報酬 0.4,我算給你們看他你往下拉就會有月報酬 0.4 那月報酬 0.41.004 的 12 次方 4.9,有,如果他的這個揭露是月報酬,那就有 0.5 多對啊對啊,就是 5%將近 5%,你應該去做這個事好,謝謝老師這個你可以套利啊,其實在臺灣去質押借個 3000 萬,給他套利啊 2%有什麼不好嗯,懂對啊, 這個就是免錢的免費套利我是臺灣的朋友我都跟他們講你第一個不要還,第二個應該去借多一點利息不好再跟臺灣的會差利差不見了之後再去還好好這個要會用謝謝老師解答我的困惑,那我們接下來我們請那個玉堂,玉堂你上來你可以開麥法問了,謝謝老師請問聽得到嗎聽得到,所以你知道金融工具用對跟用錯,資產會差很多去還債就是最不好的好, 繼續首先感謝感謝老師跟志工的付出,那也謝謝老師一直在想降低我們學員的風險那我想問的問題是說現在是 10%的 QLD 加 10%的現金那其實他的波動幅度會降低那今年上半年其實有提到說如果退休的話是從原本 3%的直接過生活費修正成 2%那如果用新的這個方法的話有機會從 2%回到 3%嗎以上是我的問題,謝謝沒有啦,沒有啦, 你如果都是 QQQ 的話,你就是最好用 2%那可是資產有增加,你可以就是你的 2%就會增加嘛理解嘛,所以你年初用 2%, 現在資產已經漲 40%了所以所以你的 2%乘上 1.4%你的資產就將近有就是說你 100 萬就變成 140 萬了乘上點 2 點 02 乘上點 140 乘上點 02 你就可以用 28000 嘛 2800028000 嘛所以其實已經接近 3%是你的資產的 2%現在資產的 2%所以還是不能改變跟你的因為 Beta 還是 1.0 嘛,沒有增加回報啊,你怎麼可以增加你的開銷好, 玉堂是這樣子要了解,謝謝玉堂,那你還有問題嗎,還是沒有了,謝謝好哦,謝謝玉堂,那魏你可以開麥發問了 Kate 不好意思,那個 Ethan 有想要發言哦,好哦,不好意思,那 Ethan 你可以先開麥好的好的,謝謝 James 老師謝謝,謝謝大家因為現在我是在呃老師的這個列表上面,所以我應該是隨時可以發言, 但是我還是想排一下隊我剛才聽到老師那個,看了老師那個 pdf 裡面有說到那個有提到幾個國家的那個 money market 就是貨幣基金了,就是我想問一下因為裡面列出來那幾個,它的利率是 3.62 到 5.38 這個比國內的貨幣基金就高很多, 國內基金現在一般是 1.7 到 2.0 左右我想問這個是不是跟這個美國這個它的那個那個那個就是美聯儲的那個利率是有關係的呢先問一下這個問題對,它是跟美聯儲的這個掛鉤,三個月內的 money market 的票據都是 equal to 美元的聯邦利率哦,那如果是將來美國降息的話,那這個就沒有了, 跟著走哦那就是如果比如美國降息降到差不多接近零了,那這個這個這個利率也會降到零左右是好的好的明白然後第 2 個我想等一下, Ethan 你停一下 Ethan 你停一下我解釋一下你們知道為什麼美元票券會 equal to 或 close to 這個利率費用可能會有是 så的由於他這個這個欠這點現在的這個看的是什麼理由臺灣的這個美國上市那個臺灣的 BCD 這些這個臺灣的美國的的利息所以央行那個視窗是無限制一般銀行可以借錢可是一般銀行就盡量不要去向央行借所以他在網路上或者是銀行之間的拆款這個短期票券短期票券那短期票券就是有的兩天三天有的一個禮拜他只是周轉一下所以他們那個利率就會等同不會比央行的高因為我去央行拿就是最多就是這個利率你比這個高我就不向你借所以這個票券這個東西是很安全的票券都是銀行之間的付買回的三天七天十五天都很安全的所以很多人說你這個債券還是有風險因為到期就是一個月兩個月一個禮拜你看那個都是從七天有的九月九月七號九月十五號九月二十號到期的很多很多所以他為什麼會比央行利率稍微低一點點因為他要留一點現金讓人家贖回你們隨時要贖回他都要給你們那他手上握有的這個票券是很高的因為他這個票好像保證付款的保證還款的這種意思就是說銀行跟銀行之間的所以這個沒有問題他的利率是緊貼著央行利率的短期的就是短期周轉金就是大型企業大型銀行的短期周轉金通常是這樣子 Eason 你繼續好的我接著老師的話題說一下國內的貨幣基金啊他的利率目前是比較低但是但是在國內我不知道美國有沒有這樣的產品就是支付寶曾經把這個貨幣基金做成了這個一個叫餘額寶的產品他就是你可以像存錢一樣像活期存款一樣存進去然後隨時可以用這個錢來消費和取現所以當時呢就是這應該是應該都有了很多年之前都有可能五六年的時間了之前當時呢這個做餘額寶這個這個專案的這個基金公司就一下子變得在國內非常非常厲害所以這個是很了不起的當然現在國內這個餘額寶對餘額寶有很多限制但是他還是比較好用的我不知道這個其他國家有沒有這樣的這樣的產品一樣的我們的 money market 就是那個就是一樣可以用來消費我們是沒有直接消費我們是當天贖回當天拿到錢所以不會叫隔天拿當天贖回隔天拿到錢我們沒辦法直接消費那個餘額寶是比較創新的那餘額寶的利息應該就是中國央行的利息他是按貨幣基金的貨幣基金就是現在應該就是 1 點 1 點幾吧 1 點 7 這樣這樣那是這樣的那他賺很多因為你們現在中國的銀行的利率是 3.45 央行那我們美國聯儲局是 5.5 所以我們的貨幣基金的利率是 5.35.4 是很可以接受很可以理解的所以那個餘額寶如果是 1 點多那是他如果是 1.5 的話那他賺你 2%1.61.6 的話他就是央行是 3.45 那如果說就算應該拿 3.2 那你給你 1.6 所以一半他賺走了他賺 1.6 他賺了很多是的好的 OK 然後我想分享第二點就是那個因為我們在群嘴現在經常討論一些比如這個很多人把最近聽到的一些資訊就貼出來比如有人說就是有傳聞英偉達這個財務造假所以這個對這個對這個英偉達股票和對這個納指 100 都會有影響這個我想說的是一個是這也說明瞭這個我不管他現在是真是假吧這個就說明投資個股呢是風險非常大的因為我們作為一個普通投資家我們是不知道一個企業是他的內部的運作狀況的然後呢就是第二個就是很多其實很多資訊絕大部分其實都是雜音瞭如果你因為這些訊息影響到自己的這個投資決策的話那就說明還需要繼續學習和修煉了這方面也請這個 Jim 老師再跟我們解讀一下這個市場資訊 99%都錯了尤其關於這個股票市場的資訊幾乎都錯我如果只要深入一研究都錯不研究不知道一研究都錯講的好像講的條條有理的你去給他證為一下就證出來的錯所以市場的資訊你相信的就一定是會虧損的所以不要去理會所以我們一直在講投資要禪定不要管市場震盪經濟局勢市場分析財務報表經濟局勢一切都跟我們無關所有資訊都不利於投資所以不要去看不要去看不要去聽保持一個很乾淨的心就是投資長期投資就這樣我再說一下我們現在是在用用股票制壓來借錢或者是國內有很多人他會用信用貸或者經營貸把錢借出來來進行買納指 100 但是我想提醒的是因為國內還存在一個合規的問題就是根據規定這些信用貸和經營貸的錢是不能用來投資股票的當然這個有很多其他方式可以你可以最後還是投到股票但是這個如果一旦查起來了這個會就是存在合規風險有風險我的建議還是就是不要碰這個可能有時候因為老師對國內的這個情況不是很瞭解所以我這方面就做一個說明合法合規很重要像美國的 Payal 借出來的錢不能再投資你就是不能再投資 Charles Raab 跟我講你如果再投資他們會把帳戶鎖起來你就不好 Charles Raab 跟我講的所以不可以做就是你 Payal 的錢絕對不能再流到股票市場如果那個金流他可以查得出來尤其在 Charles Raab 轉來轉去他一看就知道你這個 3 萬塊從 Payal 借出來你的 check in account 再轉到另外一個 Charles Raab check in account 再從 Charles Raab 另外一個 check in 再轉到你的投資帳戶再去買這是違規的那違規他就可以任何時間可以把你的帳戶鎖住所以這個是不要做謝謝 Ethan 要合法合規是的還有就國內的情況就是就是我想多介紹一下國內的這個券商他的這些功能其實雖然目前國內沒有股票制壓借錢這個產品但是就是可以透過這個融資融券來解決其實他跟股票制壓的很像他也是抵押你的股票但是你借的錢只能用來繼續買股票這就是這個融資用證券的融資的功能來做那其實按照這個老師的理念就是我們把這個槓桿的比率控制在比如我們就控制在 10%以內這個是相當安全的而且這個是完全合規的就是你用融資的錢來買股票這是完全合法合規的所以這一點就是目前在國內可以用到的當然將來這也說明國內的這個證券市場它還是還不夠成熟很多產品還沒有像股票制壓包括這種包括老師這兩期講的這些槓桿基金其實國內目前都是沒有的應該說國內的這個空間還是發展的空間還是比較大的另外這個在國內這個證券的證券帳戶裡你的現金你也可以可以直接現在一般這個券商他都有一個叫理財的功能就是他會自動在你當天收市之後把這個錢轉入轉入這個貨幣基金然後第二天開市的時候再自動轉出來他也會享有這個貨幣基金的收益就是這個功能其實我覺得證券帳戶來說其實在國內我是覺得好用過銀行帳戶它不斷可以讓我們一直都長期來這樣買納值 100 它的現金管理也是可以有很多功能可以讓我們比較好比較方便了用來理財這個我還會繼續去學習研究有更多的這個心得再跟大家分享謝謝 Ethan 我同聲不要去 margin 絕對不要 margin 連 10%都不應該去借因為你借 10%代表你 Beta 是 1.1 這個已經超出我們的規範不要借 margin 第二個就是這個留言板我看到有人講說現在 money market 4.4%沒有, 現在 money market 是 5.24%因為央行的利率是 5.5%所以我們 SWVXX 就是你留言板我有留, 那個已經是 5.24%5.215.24%所以如果你的 money market 是 4.4%那你應該轉到 SWVXX 還有就是中國你可以到香港當然有些人這個付港通比較不方便那個我不知道如果你可以付港通你是可以在香港買槓桿基金的 07261.HK 這是兩倍槓桿所以 Ethan 回答你不能去做 margin 我還是嚴禁大家做 margin 借錢比借錢兩倍的比較安全不要這樣好提到港股通港股通我也研究過港股通也是買不了槓桿基金的它只能買一些它納入港股通的只是一些一部分的港股上部分的股票可以買但是槓桿基金是買不了你只能是去香港開戶然後用在港幣的港幣帳戶就需要有個外匯轉換的過程, 你用這邊你怕直接買的那就去香港旅遊一下吧那你去香港你就是拿 20%的現金拿 20%的現金到香港去那 10%在香港買 money market 美金的 money market 那 10%買這個香港兩倍那就放著,每年去一次你開完戶應該網路就可以改了所以去一趟嘛, 值得不做也可以啦那個就是留留美元嘛 10%現金留美元那也是不錯啦不做也沒關係啦反正都是背打 1.0 而已對對對然後分享最後一點就是因為群組裡也有朋友會經常會說到提到這個甚至會提到 1929 年美國股市崩盤還有更多是提到 2000 年這個網際網路泡沫引起了這個大跌那後來這個另外一位朋友他的回答很好, 我想在這裡分享可能他今天也線上他就說在 1929 年美國是沒有監管沒有美聯儲的現在我們的金融現在就是現在美國的金融管控已遠飛七日可比這些監管機構不是天上掉下來的是在從一次次的危機中的泥潭中痛定思痛的結果是在從一次次的危機中的泥潭中痛定思痛的結果投資美國的一個重要原因是美國能夠從過去的失敗中吸取營養反思自己保證不會再發生這樣的情況反思自己保證不會再發生這樣的情況所以我覺得這就是我們為什麼要投資一個成熟市場所以我覺得這就是我們為什麼要投資一個成熟市場因為成熟市場它經歷了很多這樣的大起大落就是不斷的會把這種各種風險各種漏洞去不斷的加強監管雖然以後很可能這個問題那個問題但是我相信它這個有兩百多年這樣歷史不斷完善這個成熟市場的它的風險始終是最低的何況我們投的又不是個股又是支出基金最後點我就是分享這個對啦這個就是像現在國內為什麼這個市場很茫荒那其實美國以前也有茫荒過就是 1929 年那時候也是亂七八糟的臺灣也有所以這是一個成長市場的成熟過程這很正常謝謝 Eason 我留言板有一個我先回一下 Grace Gold 你就說那個 00662 轉 00670L 怎麼轉很簡單就是你賣掉 20%的 0066220%00662 那 10%買 00670L 試價賣也是試價那另外 10%就留現金了現金就去買富蘭克林的短期美元票券就這樣我再講一遍你就把 00662 的 20%市價賣出其中一半一半就是買試價 00670L 就買進去另外一半就去找富蘭克林投顧開戶把那個錢放到富蘭克林短期票券經過一年之後年底或明年初就把 00670L 的資金跟富蘭克林那邊的現金加起來除以二如果 00670L 比較多那你就賣掉一點點再轉到富蘭克林的短期票券如果 00670L 比較少那你就賣掉一點富蘭克林的短期票券把它買進 00670L 再平衡的時候就是兩倍槓桿基金的資金等於你在 money market 的現金就這樣好那 Kate 我們往下走好了好喔謝謝然後接下來我也不好意思你可以開麥發問了好的謝謝 Kate 聽得到嗎可以 James 老師和大家都好先謝謝 James 老師不斷學習給我們提供這麼棒一個槓桿基金的工具讓我們投資可以更安全和安心我其實很喜歡這個您說的這個 Beta 1.0 這個 CPU 這個 Q 加 10%QLD 再加 10%這個 money market 我現在就是有個問題就是我如何做才可以長期達到這個目標因為我們現在的資產大概 70%在 brokerage account 然後 27%是在我們的公司的 401k 裡面但這個不可以買槓桿還有 3%是在我們的那個 Roth IRA 我沒有那個 Traditional 的 IRA 因為為了方便做那個 Backdoor Roth Tax 一些的目的所以我現在非常羨慕老師有很大的這個 Traditional IRA 和 Roth IRA 很容易做這個操作我看我就算把那個我 3%Roth IRA 全部買 QLD 大概也只能佔我資產的 3%3%就不知道老師有什麼具體的建議我現在和將來應該怎麼操作來達到我那個 R10 QQQ 然後 10QLD 和 10 cash 的那個那個第一個就是你以後就是 401k 不要提撥那麼多嘛你應該 6000 塊錢或多少先提撥到 Roth 嘛那你不是 2 萬 2 萬塊你就 1 萬 4 投 401k 就好啦 401k 投 1 萬 4 就好了嘛那你可以比較多的錢在 Roth 還有就是你的 401k 的績效不好不一定要投啊如果公司沒 Match 那你投 401k 績效又不好何必咧這個就是我一直講的你的 401k 績效不好不一定要投那你去看 401k 有沒有 brokerage Link 有的 brokerage Link 也不讓你投也是限制你投 Anyway401k 是給什麼人投就是說沒有 discipline 不存錢的那個父親啊或者年輕人他就是不存錢但你也不知道他存不存你就給他 叫他存 401k 像我女兒我就叫他存 401k 雖然他裡面的績效也沒特別好可是沒關係就是讓他一直抓錢進去可是假設你懂的時候未必要投 401k 對不對你就 6000 塊錢投 Roth 就好了嘛其他的就放在 brokerage Link 上謝謝 James 老師我們 401k 是有 Match 我其實也只付到那個 Match 的程度其他的錢放在 brokerage 那你就可以多放 Roth 你現在 401k 沒有放滿沒有放到兩萬多那你應該可以放 Roth 那 Roth 不是美國也限制你最多每年只能投 6000 多 6000 夠了像我夠了很多了你知道 6000 慢慢漲上去你給他買兩段可以慢慢漲上去可是很多的你 6000 就 3000 買 QLD3000 現金存 SWVXXOK 很快就會漲上去我現在的就是 3%Roth 裡面是一半買 QLD 一半放 Cash 那我大概只有佔我整 Portfolio 的大概 1.5%以後就會越來越多了嗯好像還是很難因為我外面那個 brokerage 太大了那你就全部 QLD 吧不要留現金好的好的我可以每年年初放這個我和我太太一萬多的時候你就 6000 塊當作定期定額吧每年定期定額 6000 進去或是每個月定期定額 6000 其實應該年初就投進去年初投進去提早投進去那就買 QLD 吧反正你就變成是一種定期定額槓桿之間的策略好的謝謝詹姆士謝謝魏那接下來比利比利你可以開麥了詹姆士老師早大家早詹姆士老師我有一個問題就是嗯剛剛我瞭解在現金放在 Traditional IRA 裡面然後放 Money Market 對沖 Pell 的利息那我的問題就是說這樣做的時候是說 Pell 的利率跟 Money Market 的利率要大概差不多譬如說 Pell 的利率是 5%然後 Money Market 是 5%這樣才可以對沖還是說如果說 Pell 的對啊那如果 Pell 的是 6%那你的 Money Market 是 5%那也是 OK 啊不然就 Money Market120 萬就多 20%因為那邊的利率多 20%所以你這邊的現金多留 20%也就對沖掉了 OK 所以就是說可以在 Money Market 如果 Pell 的利息稍微高一點點的話可以在 Money Market 多放一點現金或者說其實也沒有關係如果就是差一點點因為有的人退休帳戶就是沒有我那麼多錢那他那如果我如果你的 brokerage Account 都可以借到 100 萬的話你那邊沒有 120 萬的現金那也是很奇怪的事啊瞭解瞭解這等於就是說你的投資還是有問題所以啊不然就是 Anyway 不然就是以前的退休帳戶提撥太少或者是退休帳戶的績效不好就這樣 Anyway 不過沒關係這每個人能做多少算多少就算說你的那只有 30 萬那你的 Pell 已經用了 50 萬那你可以退休帳戶還是可以一半還是可以賺 15 萬的利息不無小補啊當然沒有辦法 Perfect 每個人都不一樣可是這樣做就是可以稍微抵一下稍微抵一下這也是可以的可以做可做多少算多少大家都不一樣對我好就是 OK 不一定說一定要什麼全部把他抵掉不一定那你能力不足啊或者你的 Raz 帳戶不足啊其實是其實是 Pell 的利息稍微還過高一點點你的現金如果夠的話多一點啊如果 Pell 的利息多 20%那你那邊現金就給他多 20%不就沖掉了嗎把它沖掉好可以但是差一點點其實就負一點點利息在 Pell 上沒有太大以前我們都要全付嘛現在可以沖掉多少算多少是對了解了記得 QLD 不能超過你還是 Beta 要維持 1.0 對就是這樣的話還要 Concern 到說還是要 Concern 到還是要跟 QLD 一半一半對只能一半退休帳戶只有一半能夠有這個功能對因為我現在目前 Pell 的利息可能還沒辦法完全對沖掉但是對啊不如小補啦還是可以對沖掉 5%OK 好謝謝老師好那個留言板那個蘇健喔你說現在利率還可以借嗎像我們是可以對沖的所以就借因為免利息嘛那你如果你如果沒辦法對沖你的利息史達斯就知道有的人資金不過史達斯要 7.5%的 Pell 的利率那就不要借吧短期就先不要借吧好來 Kate 謝謝老師然後謝謝 Billy 那接下來 Deaf 你可以開麥發問了謝謝老師好大家好請問聽得到嗎可以 Deaf 你說是這樣我剛才聽 Moderator 就是老師剛講完就是開場那半個多鐘頭的那個介紹之後 Moderator 想出那個想法就是在股市跌下來的時候買 QLD 然後老師已經給出答案了但是我想再提醒一下 QLD 也好 TQQ 也好在股市下跌的時候它的考驗人性的不是一般人能承受的你只要開啟 Yahoo Finance 你找到 2021 年最高點 TQQQ 也好 QLD 也好然後看它 2022 年不到半年那個最低點你就明白為什麼它考驗人性第二這兩個 ETF 它能追蹤到原型基金的兩倍或者是三倍的績效單日單日的績效它是用了一個很大一個部分那個裡面你可以查它有什麼內容很大一部分是一個延伸金融衍生品最關鍵就是那個金融衍生品是不可測的你如果是原型基金你原型基金代表的那那斯達克一百家非金融大公司它始終是有價值因為它背後有個真正做生意的企業在那裡撐著那個金融衍生品它的價值在哪裡它的價格怎麼體現你普通人是沒辦法計算哪怕巴菲特先生也沒辦法計算你就會冒一個很大的風險老師一直都提醒這個不是用來提升你的經營績效只是讓你多留現金而且要再平衡而且要有原型基金佔 60%到 70%這個兩倍槓桿指數基金只能佔 10%不能超過 20%老師上一次講座已經清清楚楚講過所以我希望各位群友們都要記得因為我在別的地方聽到有些朋友是資深群友他跟我說他的比例是三分之一 TQQQ67%是現金哪怕這個再平衡再去就是我剛才說的 2021 年 11 月到 2022 年 6 月這段期間都是很受人性考驗一般人不一定能遵守機率來再平衡我只是分享這一點謝謝謝謝 Dev 就一直很關心沒錯他講的一點都沒錯還有之前上個禮拜也是很擔心大家都 open door 大家都亂了所以我們還是要很謹慎跟大家講這個是這樣子通知就是考驗人性只是多寡強烈不同那你能吃多辣這個是每個人不同有的人光 QQQ 去年 QQQ 跌 40%你記得嗎大家去聽過去一年來的留言一年來的事情有鬼哭神好對不對光 QQQ 而已就如此的考驗人性有的人就殺在低點有的人不敢加碼所以在平常一般的時間在談的時候都講的好像頭頭是道這個講的一口好股票就是下跌就給他再買有錢就再買這個 TQQQ 跌到很低給他買 TQQQ 講的跟真的一樣可是當你要考驗人性的時候你就知道人性是很脆弱的所以 Dev 講的第一個這個槓桿基金有其風險所以我們一直限制大家就 10%10%的 QLD10%的現金這是一定要遵守的我開啟這張栓可是我會把魔鬼我跟你們講不要去走太遠你會見到鬼不要也不要說像 Cabot 我低點我就給他 Q 圓形的轉兩倍圓形的轉三倍我跟你講你這個就是走太遠就會見到不好的東西不要謝謝 Dev 你有沒有補充的沒有了謝謝老師這個留言板有個 Martina 我跟你講我們一般的 Traditional IRA 就是可以轉到 Roth 你要轉多少錢都可以轉多少錢都可以如果你過去都沒有弄過了你要知道有些人有一種叫做有一種叫做 After Tax Traditional IRA 不要去碰那個 After Tax Traditional IRA 那個太複雜了不要動假設你就是很單純的過去都是 Traditional IRA 這個 Traditional IRA 的錢你都多沒繳稅的全部那你要轉多少錢隨便你你裡面有十萬塊你要一次十萬都轉也可以你每個月每年轉三千也可以每年轉一萬也可以那隨便你轉只是轉過去的時候要併入你當年度的 IncomeOrdinary income 來報稅裡面有十萬那你現在今年又放六千五進去那你可以轉一萬六千五就是 Back Door 放進去之後再轉一萬六千五過去那只是你今年的那六千五就是不能抵稅因為本來放在 Traditional IRA 還是可以抵稅那你又轉出來變成六千五抵稅六千五要繳稅就等於抵掉你的 Income 扣掉六千五的 Traditional IRA 你又轉出來又多了六千五的 Income 你的報稅的時候你有 contributeTraditional IRA 六千五可是你又會拿到一個 1099 表 R 會有一個六千五的 Income 那就這樣子這個叫 Back Door 那你如果 Traditional IRA 裡面還有錢那你要多轉一點當然可以啊只是多轉要多算稅你看你的 Income 跟你的稅率我是建議 32%的聯邦稅以內的稅率才轉那就這樣子那你當年度的六千五一定可以馬上轉放進去就馬上轉那你要其他的錢一起轉也可以你要 10 萬塊全轉也可以可是問題 10 萬塊就會變成 10 萬塊 Ordinary Income 要繳很多所以要繳到 40 幾%那就沒有必要好那往下走好我謝謝老師然後也謝謝 Deaf 然後接下來 Daisy 你可以那個開賣發問了謝謝 Daisy 你在嗎好如果 Daisy 如果沒有開賣的話我先謝謝一下 Deaf 就是其實我知道那個乾乾淨淨很危險那也謝謝老師把我的那個就是困惑也解惑了所以大家知道這是錯誤示範就不要學對以上那基本上我們房間最晚拉人上來發問的時間是 11 點半那現在是 11 點 37 分那如果 Daisy 還沒有開賣之前那老師看看想不想幫我們總結一下今天的課程的結論然後等一下再看看 Daisy 還在不在我們再請他發問這樣好不好有的人說我聲音太小你們有聽到我聲音很小嗎我是覺得蠻清楚的喔好我希望不要說這個我也說投資平穩安心最佳而不是千萬萬萬百計找最佳回報率沒有齁我們 Beta 都是 1.0 所以絕對不鼓勵大家沒有所謂的這個提高回報率的方式你只要提高回報率你就會提高風險這很簡單 Payal 當然繼續借啊為什麼不借啊除了你 Payal 利息高啊可是你的你的股票你如果去還的話那今年如果去還你會被淘汰到的不是嗎除非你覺得你的你投資股票賺的錢沒辦法 cover 那個利息你如果沒這個信心才去還我從來不還債的那當然個人個別利的你如果沒有還你睡不著覺那去還吧就這樣子那個林無心加拿大買什麼我們上面貼了貼圖都有我們最上面有貼圖貼加拿大最上面有貼貼這個加拿大的應該是 RBF636RBF271TDB164 你 download 我們的獎益最上面我們有獎益我們有獎益的連結獎益的第一頁第二頁就有歐洲的 money market 跟加拿大的 money market 所以再麻煩你去看林無心去看我們的獎益或看我們留言板上面的什麼什麼的有人說老師你說不要買健康保險那我親友現在得癌症了這個就是一般保險經濟常常會講的事那就什麼你如果要做健康保險的話買健康保險的話你二十幾歲買什麼健康保險你就二十幾歲去投資啊你投資完的時候賺了幾百萬四百萬都有錢可是你買健康保險還沒有辦法給你賠那麼多你繳健康保險的保費去投資指數基金就夠了所以這是這是我的建議你要買到你足夠那你錢可花多了我都沒看到保險可以保到有效的你去看保險最後要用的時候都沒辦法用十知十父他也不付給你你說得癌症了他去化療現在化療也不住院你看也拿不到錢因為十知十父裡面還說住院才能領錢你沒辦法住院就不能領錢現在醫院哪有給你那麼多住院床位都不夠所以化療根本像像有人化療是掛在身上整天掛在身上自己在外面走動自己打不是病不是絕症沒這麼可怕所以你就保了風險更大你自己有錢最安全 Daisy 你可以開麥嗎對啊聽不懂就睡覺去沒問題你從 Traditional 轉到 Roth 你要停止就是 Tax on hold 不要 Tax on hold 因為你要留在退休帳戶的錢越多越好用你的薪水去繳稅你當然當然有配偶交就是借配偶去交不要賣資產你賣了 QQQ 又得繳資本利得稅你用你的薪水去繳絕對不要賣資產第一個借錢不還錢第二個不要賣資產不要賣資產這是投資理財很重要的觀念非不得已才賣資產賣資產是很不好的這個配偶就是 Pledge 配偶是什麼我把 Pledge 貼上去配偶是什麼連結你們可以看配偶是什麼好 Daisy 沒辦法開麥沒有要說話的 Eason 你還有想說什麼嗎 Eason 你現在是那個 Moderator 如果你有想要講話其實你可以老師回來一個問題完然後你可以就是直接開麥然後你就可以提出你的想法跟問題這樣子因為我可能是用手機所以有時候會看不到 Chat 就是對話內容我必須要另外去把它拉開我才看得到沒關係我可以看沒有沒關係我們我想今天今天就到這裡瞭如果你還有問題你可以在留言板留言我看了我會再跟大家回現在沒辦法個別 one on one 的 Chat 留言那個 James 老師現在有個語音他現在那個新的 Clubhouse 他可以語音留言語音留言我就是有些連結我要我要那個連結就就我要送連結給人家都沒辦法因為那個這個像現在有人留言那他說影片的話有哪一個地方是可以建議不要買房的對不對那我如果事後的話就沒辦法貼留言了因為這個好像這一篇吧這個我看一下你知道現在房地產很不好而且很多老人家最後都只剩下剩下一棟老房子那你看你看這個大直大直的房子都倒了你看你你的資金放在一個房子房子地震倒了火燒掉了或者是完全都沒了一百家公司會全倒嗎不會所以房子其實風險很高的大家都不知道而且這個我貼了一個我們短篇短篇那個房地產不要買房地產的影片短篇我們過去有很多影片都有寫那你問我哪一集太多了我們有五百多集最好你就把我們 2022 年以後到現在的影片都看一遍好不好如果你不願意不願意花時間看我們影片神仙也救不了你每次都來問就是當然你是新來的朋友你問我都會給你回答可是很多老生來問這種問題我就把他踢走了你怎麼可以問這個問題那你是新朋友我就會給你一個答案那你接下來就是要靠自己努力讓我們的影片慢慢看我們影片應該都都值得去看對我們很多影片都有貼貼好就先這樣子了我們就可以結束好喔謝謝老師我看到劉恩伯有一個人在問這個問題他說臺灣 00670L 必須開立信用資格才可以買進去是因為臺灣有資格就是你要有資格資格性你有符合你才可以做槓桿 ETF 那這個資格就是你要符合開立信使用者的資格是你開戶要買三個月以上交易十筆以上交易所會認為你是一個有經驗的投資人你才可以去做槓桿 ETF 而不是說你一定要用信使用者去買那個 00670L 只是說你要有這個資格才可以買所以你要先把信使用者開起來你才可以去買任何槓桿 ETF 這樣這是我跟你的回覆那我們今天就是很謝謝老師一直最近這段時間一直在教我們槓桿的就是做這個槓桿型的基金那我覺得其實這是一個新的東西然後大家在學習的時候可能就是真的很顛覆我們的腦袋然後需要有一些時間去消化然後吸收然後就是不行也可以像我一樣問出這種問題就是老師就會給你回應然後你就會知道你的點哪裡是有迷思就是老師是根本老師不會 care 說我們的問題是什麼但是你有問題能夠解惑你就會成長然後這也是就是我們在這邊就是陪伴大家然後希望大家能夠說出自己心中的疑惑然後讓大家能夠更可以去做長期投資就是應該是我也說的吧就是說其實投資沒有說一定要去追求什麼最高報酬率其實最終就是你要適應你舒服你能夠長期持有然後你就可以賺大錢那我們今天呢就先到這邊那有問題的話就可以繼續寫在留言板上然後老師就會回覆大家或者是寫 email 給老師那個開頭的時候當然也有丟老師的 email 給大家大家就可以寫信給老師加老師的那個頭像然後他的 bio 就是你交他為好友以後之後 Clubhouse 如果有老師開課就會通知你那今天很謝謝大家的陪伴謝謝老師那個你們最好就是加入我們這個 House 加入 House 現在這個 Clubhouse 改得很難找到我們的房間再來就是那個這個留言板那個 Cindy 謝謝你的我補充一下我是不建議大家買這個 HSA 我是不建議 HSA 雖然你可以省稅就好像 traditional 可以省稅可是 HSA 就是一種醫療的金額你就是一定要用在醫療而且你要用你要用在醫療而且你要用這個叫做什麼這個叫做限制用途的資金像很多提什麼什麼 529 啊我都建議叫不要為什麼那個叫做限制用途的限制用途的資金那你說 OK 這 529 一定要拿去唸大學拿去唸書那問題是小孩子真的會念書嗎你怎麼知道你從一歲零歲五歲開始給他放放放放到十八歲或者是放放放結果他不去唸結果你三四十萬在裡面怎麼辦對不對 HSA 也一樣你放著放了之後當然你說那會用的掉問題是你為什麼要把資產用掉呢如果你放放放 HSA 放放放放到最後五十萬或二十萬或三十萬你說醫療以後老了醫療會用到問題是這三十萬五十萬放在自己的 brokerage account 你可以做 payout 你可以借錢來用啊你為什麼要把資產一定還規定我一定要把資產用掉絕對不好所以不要去做這個事省一點點稅結果他規定你一定要用掉把資產用掉是一個很浪費的事情這對我來說所以我建議大家不要提撥 529 也不要提撥 HSA 這是我個人的看法因為我的資產很重要還有人規定說你這個錢一定要去拿去花掉你的資產一定要花掉這種規定的事你為什麼要去做當然是我講的比較特殊一點我的錢我的資產從來不花掉從來不花一毛錢都不花要花一定是借錢來花這才叫做理財嘛而且我們講槓桿基金沒有要增加你的回報率我們槓桿基金讓我不用繳利息 payout 借的錢不用利息而且我還有留更多現金我的績效也沒減少這麼好的事為什麼不做呢對這個才要做那什麼買保險買 HSA 買什麼 529 能夠不買就不要買好啦這我就講到這裡那我們今天就到這裡謝謝 Kate 謝謝 Joella Moderator 謝謝大家的陪伴這房間會再開兩分鐘 11 點 55 分的時候我會關房間謝謝大家的陪伴拜拜

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