安全穩當的資產配置。利息漲到天，股票都跌成零，你都還可以活得怡然自得 2024年3月16日 CLEC投資理財頻道

好，我們就開始今天的上課。那那個有問題的或者是想分享的或者是想討論的都早一點舉手。不然時間過了可能就舉手鍵會被取消掉，就沒辦法舉手。所以你有什麼問題，任何問題，簡單的再怎麼簡單對你來講，可能都是一個大問題。所以大家還是舉手上來討論，可以互相學習。 好，今天是 2024 年 3 月 16 號。我們是西遊遊戲投資理財頻道。投資還是要沉定，市場漲漲跌跌，跟我沒有關係。國際局勢也跟我沒關係。這個美國選總統跟我們也沒關係。市場分析也沒有什麼關係。財報也沒有關係。不管財報好壞，會漲的還是會漲，會跌的還是會跌。經濟局勢跟我們也沒有關係。所以一切都跟我們都沒有關係。所以你花太多時間在這上面都沒有用。都沒有用。認為有用的就是應該是自己的認知的偏差。 我們是有些以前是非盈利事業組織。那因為現在我們沒有實體課程的，所以也不會去租場地了。所以我們就不需要這個登記。所以我們就取消了公司登記。不過我們還是會用西遊遊戲投資理財頻道這個品牌。那我們所有的內容都是僅供教育目的，沒有盈利行為。你如果發現有些人投資交投資還要收錢，那代表這個應該是不是詐騙，就接近詐騙了。 我們 20 多年來都一直致力於義務教學，從未從中獲利。YouTube 現在我們也沒開通商業模式。他廣告可能就一開始一個廣告，之後整個兩個小時三個小時應該都不會有廣告。我們提供所有的資訊都是個人經驗分享，沒有任何營業目的。我們也沒有任何資訊。我們也不是專業的投資顧問，也不是什麼稅務專家。都不是。投資決策應該基於個人的研究。不要依賴我們的資金，依賴我們的資訊。投資的風險很高。如果短期可能下跌 50% 甚至 10 年會跌 80% 都有可能。所以一定要做好風險控管。如果會擔心下跌的人，那你就不要投資好了。因為你的命就沒辦法投資。你會擔心下跌的。 所有的關於今天的內容的連結，我們都在 YouTube 上面的留言版留言區。你點進留言區要點進去第一個留言就是我們的講義。那 clubhouse 有相關的連結，我會貼在留言區。新來的朋友也不用急了。有些我們談的你聽不懂也沒有關係。 你先先把投資第一堂課的 00451 編號，我們 YouTube 上面的給他看了，應該就有大概的理解就可以。先投資指數，其他的你不要碰槓桿基金什麼借貸，那都不要碰。你如果不學習就盲目的投資，其實是風險很高的。那你可以問我們影片的問題，你看不聽不懂看不懂來問。可是你不要不看就來問了。 那就把外面的這個這個投資頻道的或外面資訊就拿來就問我老師。這可以投資嗎？老師這可以投資嗎？不要把我當這個 GPT。不要把我當這個 search engine。這個網頁有些東西網頁一早就有了。老師 Beta 怎麼算你教我算你。網路說這就是打一個投資 Beta，他就會教你了，就很多內容了啊都在裡面了。 你要我幫你整理，你把我當 GPT 用那也不太恰當。網路有那有些問你的券商也問出答案了。那有些人就是不問券商要來問我。這也不是不是很好了。因為你還最後你還是要去問券商嗎？ 所以你看完影片有問題，我們可以來討論。我們也沒有正式群組了。不過有些人有他自願發起要做讀書費讀書讀書群組也可以了。只是說我們沒有 Indoors 就是了。那其實你看我們的影片來這邊討論，可能會比較實在一點。我們只推薦那斯達克 100 指數基金或 SPY。其他的像我們當然最近也有提到高股息的，像美國的 SPHD 或者是臺灣指數基金，臺灣的 0056。就看你的退休。對退休的人才要配置這個。有時候一講完，有些剛上班的人就要去配置高股息的，這不對。你剛上班年輕人，你要勇於冒險，勇於承擔風險，要投資那斯達克 100 指數基金。你不要去投資高股息的那個股啦。其他的什麼底財商品不要去碰。保險也不要碰。 這裡現在這裡有一頁就是專門全世界各地的那斯達克 100 指數基金的選項。你住在韓國，你就在韓國買。你在巴西，你就在巴西買。你在日本，就在日本買。你在加拿大，就在加拿大。英國歐洲都有。不要跨海遠度重遊到美國來。沒有必要。那個帳戶的風險很高。我們以前的影片你要看都可以啊。那如果最少也從 2023 年開始看到今天，或者是有空再把 2022 年看完，那再往前看。投資者要永遠極度樂觀。投資永遠迎向陽光。市場就一直漲了。市場就永遠上漲。投資需要忍耐。財富需要等待。希望大家訂閱留言分享轉發。OK，好我們開始後這個獎義的專案是什麼呢？ 這個第 14 頁借錢投資有三個不要做，就是這個。我昨天晚上看了一個影片。不要去做期貨啦。不要去做借錢去做期貨啦。借錢做選擇權都不要去做。另外一個很多理財專員或理專都會希望有些年紀大的資產又很多的，那他就說你這個錢哦就沒辦法避遺產稅啊。你要把你的房子拿去抵押去買這個投資型保單。 那你的房子價值 5000 萬，你抵押借 3000 萬出來，那去投資投資型保單。那這樣子的話，以後房子的殘值就比較少。那你欠 3000 萬，3000 萬投資這個投資型保單，那你會知道這兩邊就出問題了。就是第一個你那個 3000 萬你也是要每個月要繳貸款了，對不對。 第二個就是你投資投資型保單，那你知道你這個投資型保單就是一個保險，只是你錢先放在一個一個 pool 裡面。那那或者是你你每個月去拿錢出來投資放到投資投資型保單。那大部分的錢都被費用啊啊你保障啊也要被扣走啊。 那最後你如果因為每年都在繳費嘛，所以你每年都在其實你就是買一個保險，只是那個錢是從從一個一個從你去房地產質押過來的。那你如果他那個保障也很低，年紀大的人保障也很低。你 3000 萬可能只拿到最後你如果真的就是跟上帝喝咖啡，你可以拿到 3030 萬才一趴而已。那如果你活很久，那變成你要繳很多保費。 那繳到最後你如果活到 90 歲了，你人還沒走，那你錢已經繳光了沒錢了。那怎麼辦？那就要麼你就再再補錢就繼續補，因為你投資型保單裡面投資額不夠嘛， 你的錢不夠。那你就要麼就是把這個保單費了，因為你頭要到 90 歲了，可是人還沒走啊，可是保險費還是要繼續繳，而且年紀越大保費就越貴。 就要到最後都不夠繳，不夠繳就整個保單可能就廢掉了啊。你那個房地產值的貸款 3000 萬也沒了。所以變成兩頭都都虧光光了。所以絕對不要。可是很多理專就很需要賣賣這種產品給老人家。這個是不道德。 好這裡這個朋友的留言就是我們以前一開始的投資邏輯，就是有錢就買 0066。0066。後來就是保持一點緊急備用金。那這樣子的話市場如果下跌，你至少有錢可以買進。這個都是我們過去講的。後來我們開始有槓桿基金。槓桿基金那只要對沖 Beta 1.0 這樣的。那慢慢就是 股票質押還有借款，股票質押借款那可以省稅，你就不用賣你的支撐，那你你騰出的，你可以有用槓桿基金，騰出一些現金，那現金可以抵扣，現金放在 money market 可以抵扣一些，你借款的利息，但利息也不用錢這樣子，所以我們這個就是過去我們整個的教學的變化，就是最後我們要維持到如果 2000 年的高點發生，一直跌到 2009 年跌掉 80% 的這個風險，我們是要避掉那，而且我們可以做到，利息漲到天，股票都歸零，我們還可以怡然自得，因為我們有很大量的現金的出備，就是最後大家都要達到了一個目標。 這位朋友說他 50 幾歲了，在美國資產沒那麼多，如果買 QQQ 是否不是可行的方法，你看這個人這樣子寫這個文字，因為我一看我就知道這個人就是不能投資的了，因為他說如果 QQQ 是否不是可行的，那等於就是你就是不要投資嘛，你就說你就不要投資就好了，老師，我不想投資 QQQ，直接問就好了，那可是這種你無法承受風險的，不可以投資，市場一跌你就緊張的，不可以投資，那你投資的錢是要承受下跌 80% 的錢，你才可以投資。 昨天還有人說，老師，如果有幾年要用的錢，你可不可以投資，假設有 30 萬，那這幾年用不到的能不能投資，你不然這幾年什麼叫這幾年，我們講話要有準確一點，這幾年是幾年，第一個要吃飯的錢不可以投資啊，對不對，你吃飯要有錢啊，那你如果不是有現金，至少你要有可以借，像我們職業借款會借錢來吃飯，不然就是你要有現金可以吃飯，那如果你吃你都沒有，借款 Maison，不然那就要留一點錢吃飯了，還有就是小孩子要上大學的學費也要保留住，你也不要去投資。 那再來還有什麼，所以其實所有的投資就是準備為了退休，為了退休而準備，所以這個錢投下去就一直到退休才會去動用的，對不對，如果沒有其他意外，那意外的錢就是要準備有意外緊急備用金，所以如果你問說老師，這幾年不用的錢可不可以投資，那直接回答就是不行啊，這幾年不會用，那以後就會用啊，幾年最少要長達 10 年 15 年以上嘛，15 年以上不會用的錢才能夠投資啊，如果你還在上班，那你就要積極的投資，不然你現在沒錢是問題，以後你不投資，那這個問題也不會不見啊，那這個問題會跟著你一輩子，那你就要窮一輩子，那你不解決也不行，所以一定要勇於投資，直到你可以滿足你退休的計劃。 所以，所以富有是天賦，美國指數基金是一條相對簡單的道路，其實資本主義是一個沒有道德的主義啊，可是他是一個公平公正公開的主義，你只要不要理會市場震盪，你經過 15 年你就會有不錯的回報，這就是很公平，每個人都可以做得到，那你只要願意做都可以，可是你如果年輕又太保守，那你就會被資本主義那，你就會被資本主義階級化到窮的那一邊，那你沒辦法承受風險。 50 幾歲了，老師，我是否不應該投資，那就不要投資啊，你這樣問就是不要投資，就不要問我了，你說我不應該投資 QQQ，難道我要掐著你脖子說你應該要投資，不會嘛，你說是你證為不應該，就是不要了，他 00454 是一個風險控管的影片，裡面包含了很多槓桿啊，還有計算瞭，如果你不借錢的，你不借錢不質押的，你不用看這篇了，00454 是給已經退休啊，已經退休而且有槓桿的人，有質押借款的人，你如果我再講一遍，如果你沒有質押借款，你已經退休了，你已經退休了，你若沒有質押借款，你不可以用槓桿，因為為什麼，因為你用槓桿的資產縮水會很快，那你又不借款，那你等於要把你的本金拿來用，那就會縮水的更快，那就會用光，光會不夠用。 所以質押，你你你你你，如果已經退休啊，不質押的人，你就不要用槓桿，也就是講白一點就是退休的人儘量都不要用槓桿基金了，就是 80% QQQ 20% 現金這樣就好了，除了你懂什麼叫做質押，那如果你要質押借款，你就要看 00454，00454 是教大家認識風險，理解風險，你如果不懂的認識風險，不理解風險， 很多人質押就拿出來再再去買股票，如果沒有破產，應該是算 lucky 了，那理論上如果不是已經破產，就是在破產的路上，所以質押借款在哪去投資是風險相當相當高，除非你那個借款你不是質押借款，你那個是說你是信用貸款或者是房地產貸款，那你每個月因為上班又可以繳得起房貸，那當然可以，那就不一樣， 股票質押借款的風險是高於所有其他的借款，00454 我們都是模擬最糟的狀況，就是 2000 年高點跌了 10 年，跌掉 80% 之差，等於你 80% 就不見了，而且你又花了 10 年的錢，那你還能夠過安穩的日子，這個就是 00454 的影片的目的。 那你如果不質押，那你年輕人你就不要管那個了，你就一直買 00662、QQQQ 一直買就對了，甚至你可以加點槓桿做到 Beta 1.1 這樣就可以，世界上只有兩種人，我一直講，只有兩種人就是窮人跟富人，兩個階級，沒有什麼左派、右派、保守派、自由派什麼派什麼派，那些都是假的，那是政治人物在欺騙窮人的方式，讓你們的腦袋去想這些事，那你就不會想貧富的階級差別，努力工作才會富有，是資本主義最大的謊言，很多勞工或者是我們的父母親或者是傳統文化都告誡子女要好好唸書，好好上學，畢業可以找到好工作，長大可以當一個好勞工 ，這都是一種貧窮世襲的思維。 假設哦！你的父母沒什麼錢，你就不要聽他們的理財觀念了，就不要 follow 他們的理財觀念，因為他們會窮是有原因的，那你就不要 follow 他的步伐，金融業都是將一種投資很簡單的就是指數基金投資，這種這麼簡單的事情把它複雜化、商品化，那其實就是一種騙局，這個騙局，所以自古真心留不住，我們這很簡單的投資方式，沒有人要聽，那大家就要聽那些非常色彩繽紛的，好像吃東西這個原型食物不好吃，都要去吃加工食品，所以我們整個社會整個傳統降甘無化，都是以勤勞節儉為美德的社會，這就是資本主義裡面一個最大騙局，精神毒品。 所以我們以前還沒有知，我們的社會亞洲社會、中國傳統社會沒有資本主義的時候，勤勞節儉是美德，可是等到進入了資本主義社會的時候，勤勞節儉是一種毒品，不要受害，我不是說，我不是說不要勤勞，我也沒有說不要節儉，我們工作要很努力的工作，很快樂的工作，工作是一種服務他人，創造自我人生意義的行為，是一個利己的行為，對自己有好處的，如果沒辦法服務他人，我們人生就會失去意義，工作是以服務為目的，所以你工作的目的不是為了錢，當然我們也不是富二代，一開始工作賺錢就是為了進入資本主義的門票，所以國父說服一人之物，服百人之物，服萬為人之物，就是說你的人生價值在這裡，這就闡明瞭人生的意義，你人生的價值在於你能夠服務多少人，而不是財富的多寡，我們節儉是為了自己，其實我們還是整個社會還是利己。 的社會資本主義也是個利己的社會，那我們節儉就是可以為自己累積財富，你才能夠進到資本主義富有列車，你才有一個門票可以上車。所以工作賺錢節儉，那上富有的列車，這是你要做的，你有了門票才有辦法上。所以節儉沒有錯，只是說你不要把工作跟節儉、勤勞工作跟節儉當作你能夠致富的道路，這是永遠做不到的。 我們在整個教育的過程都沒有教我們什麼叫做資本主義的，也沒有教投資。學校就是其實當初學校就是德國的這種工業化革命那時候歐美的教育，就是一個工業革命，工業革命之後需要很多勞工的一群，勞工教育。所以你看德國都在職業教育特別多，那個就是在教育勞工。 所以當然我們進了學校進了大學進了研究所，我們在學了一些知識以後是要去工作，是沒有錯。可是工作是服務他人，改進社會，增進社會的福利，生活的目的在增進人類全體制生活，這是我們受教育的目的。 可是大部分都已經被傳統的工業化以後製造勞工教育所奴化，這是你看現在都是臺積電缺人，我們要擴大什麼，那個臺灣把所有的什麼都改制啊，教育啊，大家教育當然是要受教育很重要。可是你們知道他們教育的目的跟我們自己應該認為教育的目的是不同的，他們教育出來就是要變勞工嘛。 這個餐飲業需要很多人，我們要開很多餐飲業的科系對，那臺積電沒人，那我們就要開很多跟臺積電有關的這個科系，或者是教育啊，不然就是引進勞工。你看在在談的都是勞工，沒有勞工，我們要教育，我們要培養更多勞工，都是在做這個事。可是這也沒辦法，我們是資本家，我們也希望這樣子啊，勞工越多越好。 可是你自己要懂得當資本家，不要去當勞工。不是說勞工不好，是你除了做勞工之外，你要知道你怎麼翻身成資本家，就是說你不要只會懂得做電容，你要懂得電容要翻身變成地主，這樣才可以。 這個朋友問說他在臺灣以房養老，他 80 歲了，用以房養老，他每個月可以拿 5500 塊，55000 塊，那他說去投資 0066 打死不賣。那如果 QQQ 連跌 10 年，如果他活到 120 歲會不會去睡公園，當然會啊。不可以投資 00670 就槓桿基金了，你退休了又借錢了要去投槓桿基金，當然不好啊，對不對。 槓桿基金一跌下去，不保證 30 年會回本會回來的，沒有保證的。可是 15 年會回本，絕對是對的。所以你若原型基金，你用原型基金，你用 00662，你能夠投資 15 年以上，你不會虧損的，你不會去睡公園。可是你若提支 00670L，會去睡公園的。所以假設你這 15 年都不會需要這筆錢，那你就投資 00662 就好了。 不然你也要做到 00662 60%、00670L 20%、00864B 20%。可是這 00864B 也不能拿去花掉，等於說這 15 年你都不能花，因為你這是借來的錢。那你要懂得聰明再平衡，那太複雜了。所以你就全部投資，你也不需要用到這筆錢，你就給他投資 00662 100%就可以了。 我是不太建議去做以房養老，因為以房養老那個費用也是蠻高的。那我不知道臺灣的以房養老是什麼，美國的以房養老，你他會比如說這個房子估一估 80 萬美金，那就算 20 年慢慢給你。 可是你這房子因為最後會丟給他嘛，所以他的房屋修繕呢，每年來檢查啦，下水道問題，大概用你的這個 80 萬美金來修繕，最後你可能很快就會被銀行趕出這個家門，落到無家可歸的地步。所以不要儘量不要做以房養老。 我們投資成功的訣竅不是說我們要變成選股高手，也不是要為了預測市場，也不是什麼軟體開發模型，很多短線的勝利都是一時的啦，都是過往雲煙啦。所有所謂的股神都是一日股神，成功的訣竅只是你在投資的道路上只要活下去才能勝者為王。所以活越久領越多，要做到長期活下去。所以投資的訣竅就是要活下去。所以你不要搞一個你會死掉的投資。最後這句話我還是天天會念給你們聽，你如果還不能悟出這個道理，代表你還不懂得風險控管，就是就算利息漲到天，股票都歸零，你都還可以活得怡然自得，還有十幾年的費用可以花，這才是穩當的資產配置。這句話一定要懂。 這位朋友他說他賣了兩棟房子，賣第一棟的時候為了一點點的差價就錯失了 all in，等於就是說他想說買便宜一點這個 00662 可不可以，這個買到 48 塊，結果買不到 50 塊，他不買，他 48 塊要買，結果漲上去他一直追，永遠追不到變成 54 塊，他用 52 塊買又買不到，後來 56 塊，他用 55 塊買又買不到。所以為什麼我說有錢就立即馬上市價買進就好了。還有你如果要賣房子，立即馬上市價賣出，所有的交易就是立即馬上試價。很多中國的朋 友賣房子立即馬上市價賣出，有一個他虧了 20 萬，20 萬不止，他好像都房子 500 萬，那現在好像只能賣到 300，他要賣 360 萬，那人家給他出價 340 萬，差 20 萬，問我說老師怎麼辦。這個我說趕快賣掉，有人買就已經不錯了，賣掉賣掉之後的你，你投資多兩年，多多多兩三個月，早一點投資賺個三四%，也會回來很快就回來了，賺個 10% 就回來。 所以早點投資比什麼都重要。所以早點投資 all in，有錢就立即馬上買進，因為第一個這個錢是短期 15 年你用不到的錢，懂嗎？你永遠打死不賣的錢，像我們職業借款是打死不賣的錢，那你還不趕快買進去，你留在那邊做什麼？如果這個錢應該是要投資而你沒投資，那個錢就是垃圾。 那有些錢就是我們說的緊急備用金或者是配合槓桿留下來，那就不是垃圾，那是一種 hedge，那不一樣。這兩種錢是不一樣。所以有錢就買，這是很多經驗得來的一個教訓。有錢一定要立即買進，如果你沒經歷過你是不會懂的。當然大家很多反對，那代表他。所以手上有現金除生活費、緊急備用金之外，已經聽話的就全部就買進 00662 了。 他這個朋友已經買進了，那有三成買 00670L，那另外留現金，等於就是五成 00662，三成 00670L，就是兩倍槓桿，再加兩成的現金，每個月再繼續投。他說他要不要去貸款 600 萬，人家利率比較低，然後每個月再拿去投資。他是說他應該是貸款投資還是要每個月定投 10%、10 萬塊就好。如果你若不折押，其實也不要貸款的。 這個朋友，這個不要去貸款，那個什麼貸款，我記得這個朋友好像年紀比較大了，不要貸款。你若要折押，因為你退，你不折押，你退休的要繳貸款的錢就沒有了，沒有貸款的錢，那你怎麼辦？你若你要賣股票，那就不太好。這個人就是五年後就要退休了，不要貸款，你已經要接近退休了，不要把房子拿去貸款了，因為貸款是每個月都要繳的錢，那你退休沒有固定的收入，你還貸款那個風險就很高，因為你要利用款用股票增值來繳房貸，是風險很高，因為股票不保證短期會增值，對不對？ 所以大家應該把這個 0004 的專題跟 00452 的這個影片跟 00 如果你要質押借款就風險控款這三個影片你就要去看了看清楚這個是不要不要不看影片不學習就貿然去做一個高風險的借貸這個是你就會破產不然就是在破產的路上我都還是一直跟大家講有些投資工具很好可是用不好你會傷到自己那就不好所以一定要一定要學會才做不懂的不要做不懂的不要做它再好都跟你沒關係我把這四部影片三部影片的連結貼上去如果懂的人到我們頻道去找這個風險控款就會找到整個 playlist 就是播放清單就會有那新來的朋友還是看 00451 股票都會一直上漲你在這裡可以看到我的 email 如果有問題比較私人的問題你的財務的問題你可以來問我寫這個 email 那就可以了。 那現在的朋友我還是建議你們去看我們的 youtube 的話你找 CLECcrec 俱樂部你就會找到我們的頻道那你找到頻道之後你就可以看到那我們這裡有有有所有的為你推薦的還有第一堂課的 playlist 的熱門的還有美國稅務的投資須知的股票質押的還有質押風險控款的都有所以大家到我們頻道裡面去看好我想我的分享就先到這裡那交給 Kate 好來 Kate 好謝謝老師那我看 Michael Michael 已經在臺上了 Michael 你可以開麥分享老師好我剛剛本來茶涼要睡覺了明天早上一大早帶我媽媽去按摩老年人按摩身上最好的民俗治療剛好底下那個院理事跟我正在聊天結果我就醒來了就趕快泡杯咖啡喝把他撐下來我也有兩個東西分享瞭然後另外有兩個問題因為既然沒有人我就慢慢先講我的分享的好了就是說我在 Clubhouse 有些很好的朋友都是我們一些比較聊政治上的理念比較相同的我從差不多 330 塊其實我 280 塊就開始介紹他們買 QQ 因為都還在人在美國那因為 Clubhouse 有個好處嘛全世界各地的人都有那甚至這個朋友都沒有碰過面我就把這個故事分享給他講這些東西那他也一直都沒有買可是有些人聽了就買了 370 380 也買了現在大概也不會怪我了可是這位他是比較老公級他比較辛苦因為他有上班然後有很多小孩要帶然後自己本身也是很底層的工作人員是做服務業的然後他那天就跟我講因為我們之前有拍一個影片叫做臺灣的影片叫做周楚福三害他說你現在在那邊叫叫叫叫大家買 QQQQ 還有 00662 你好像是那個周楚福三害裡面第二害那個怪如果有人看過那個電影的話應該知道我在講因為這個是我的分享因為可能我的口才不好不太會講不像老師這樣比較有說服力這是我第一個碰到的故事。 然後第二個故事因為我在咖啡廳沒有事我媽身體好一點我到咖啡廳有一天剛好碰到有 4 個 MBA 的學生在用切 GPD 在寫論文然後他們就說我們剛用 4.0 要付錢剛好我在 Clubhouse 有一位向的朋友在下筆下他介紹我去用一個叫 Copilot 是免費的他也切 GPD 4.0 聽說他的 parameter 是很高的所以我就告訴他們說你用 Copilot 他們就說你很懂 AI 然後叫我講 AI 我其實也不懂我就胡說了一下他說你來幫我上課我們在 EMBA 的課你才知道事實上是 EMBA 他趕快把一些同學全部叫過來把咖啡廳都擠滿了其實我也是半吊子我就隨便講了一下其中有一個朋友就分享他說現在臺灣要出一個 00940 那個 ETF 股票該不該買我說不該買買 00662 結果我回來才發現到昨天才看到這個 00940 竟然籌資到 3000 億人民幣 3000 億臺幣大概合美金應該是 30 個 billion 應該這樣看哇好可怕臺灣人事實上是很有錢可是他們很盲目那這個是在做什麼東西我也不知道好像是一個元大的不重要了我要分享這故事給他們聽現在他們好不容易拉一個群組給我他說現在教他們投資的教他們上課的是一個叫做孫大千然後他們的校長是一個好像叫顧仲亮我也不太知道他還知道是誰他說他想要介紹校長給我認識就顧仲亮我說我不想我沒有興趣我說我沒有資格做老師我說我是還在做學生投資上面還在找老師的就像我找到 James 老師我覺得我三年前找到老師以後我就收益無盡了所以才有那麼多時間這 是我的故事了不會沒關係後面有兩個問題了、 一個問題是因為現在我看到很多很多的 junk bonds 好像包括美國的國庫都在 convert 他們的 bonds 變成 nodes convertable nodes 他們說他們現在有做個統計說是 15% 他們說這樣子的做法的話是代表他們未來是相信股市會有點好、 那相對我相信 QQQ 更好這是第一個我的問題是對還是不對、那什麼叫做把 bonds convert 成 nodes 這是第一個問題。 然後第二個問題是日元升值之後、日元升息之後會造成日幣升值、然後美元會降、那很多人都說這樣會逼得美國降息、然後這個公司的 EPS 會降會很好、因為美金美元會下、可是我感覺到、我看到 Fed 的那個就是 Paul Weil 的做法好像是還是硬是要不管他做真做假、他還是要把那個 CPI 呀 PCE 那些東西把他搞得很高、我不覺得他想要真的降息、然後我覺得他是不是在打金融戰、然後根本沒有準備要讓這個美元價值下來、因為美元價值下來的話、這個他跟中國現在打的這個金融戰就會、就是這些錢就回不來了、這是我的個人的看法、可是我想可能有些錯誤點。 然後如果說今天真的是 5 月 6 月 7 月真的美股開始降息的話、那就代表準備這個金融戰就結束了、那就開始要複製他這個東西、這樣子的話那股票又要漲漲不知道哪裡去了、所以我這後面這兩個問題我想說想聽聽老師比較更好的解釋一下謝謝。 我聽了後面這個問題、第一個問題是什麼？ 第一個問題是、第一個問題是那個他們說很多公司在、還有國庫、包括國庫的債、conversion convertible notes 是什麼？有 15% 他們說那個就是結構債 construction 結構債不要碰、市集房貸就是結構債造成的。 結構債是這樣、就是很多種 combination、那個你們不太會不懂的、他就是用 option 期貨跟期權、還有去做一個結構、滿足一個條件、比如說他可以、以前的聯動債就是聯動、比如說好、我們來聯動 NVIDIA、聯動這個 Apple、聯動 Amazon OK 好、三隻股票聯動、那如果這三隻股票到了 5 年內、5 年內幾多幾、兩個日期之前、這五年如果 NVIDIA 沒有跌破 500 塊、那那個 Amazon 如果沒有跌破 100 塊、那那個我剛剛說了。 哪一家反正沒有跌破哪一個價錢、那我們就給你 8% 的利息或者是 10% 的利息、那如果跌破了那你就會拿到這個股票、那這個股票不好嗎？很好啊！那個 NVIDIA 500 塊讓你拿到不好嗎？很好啊！那這個就這樣、所以你們就很多有錢人或者有些不懂的人就想、不然就至少拿 10% 利息嘛、不然就是拿到股票也很好、比說直接去買股票好、所以就會買這種結構債、聽起來好像不錯。 其實當初的結構債就是、都是結構很多銀行嘛、所以那個時候你可能、那個時候可能 ctbank 可能是五六十塊、七八十塊、還說如果跌到五十塊以下、你就會拿到 ctbank 的股票、ctbank 從來已經十幾年都沒有跌過、沒有低過五十塊了、如果低過五十塊讓你拿到你不是很高興嗎？結果還真的跌破五十塊、還真的一直跌、跌到剩兩塊 reverse split。 這個就是金融業做的一種、就是風險你承擔、那他吃肉你喝湯、你那 10% 或 8% 或 5% 的利息就是你只喝到湯、可是風險來了你要承擔、這個就是結構債、所以不要去碰、那個是炸彈、金融炸彈現在在做金融炸彈、你不要去碰就是這樣。 麥克那這樣的意思是不是、我當然不會碰、我絕對不會碰、只是我說這樣的意思是不是代表他們會收很多資金進來、會再投資股市、那這會造成股市更上去了是不是？ 不一定不一定、他們拿到的錢要做什麼我倒不知道、不過他是這樣子、就是說你看他的錢拿去是白拿的、那他幫你去賣、賣個 put、那就賣個 put、到時候低到一個程度、那個股票不給你嘛、不給你、所以你拿 100 萬、那這個股票如果是現在 100 塊、那你應該是、是、是、是拿那個、你 100 塊、那你會拿到這個 1000 個 share、100 塊有 1 萬個 share、那他跌到 50 塊、他也是給你 1 萬個 share、所以他只是 put 的 1 萬個 share 過來、他去賣個 put、賣個 put、那賺的錢跟你分而已、那所以他拿到的是、你拿到 10% 他也拿到 10%、反正他 put 的 5 年嘛、那如果中間有跌破了、人家、人家來認、人家把那個股票 put 給你的、他就把這個風險 put 給你的、就這麼簡單而已、就是這一種簡單型的結構在是這樣子。 所以你也自己、你也可以自己做啊！你為什麼要要讓他做、還讓他賺？所以假設你懂的話、你就賣個、你就去賣個 put、拿到錢、你那賣個 put 5 年的、那你可能拿到 20 萬、20 萬、那如果跌破 50 塊、你就拿到這個股票、就這麼簡單了、所以你 put 嘛、那賣個 put、那跟、對不起、對不起老師、那跟賣那個 Warren 有沒有不一樣？ 有公司有時候會放 Warren 給你一個保證的那個有沒有不一樣？ 那個不太一樣、那個好像比較像 Swap、那個比較不一樣、那個也是賣空、我不太了解 Warren、這個也是賣空、賣空、那所以 Swap、像那個 Node、不要碰、不要碰、大家都不要碰、因為那個都、那不是真正的股票、都沒有、像 Node 像很多 Node 都是會有到期日的、比如說現在很多人去買、有買那個 FNG 的這個 Node、像 FNGU 這種、還有 FNG 什麼、那個 FNGS 還什麼忘記了、那個、什麼、這個東西都是 Node、Node 的話、你美國人買了、到時候你 10 年後你是要賣掉的、你如果賺錢就要繳稅、他會 Close Node、就是有到期日、它是個債券、雖然看起來就是好像基金、它以基金形式、可是叫做 ETN、那那個都有到期日、到期你就要被贖回、贖回你拿到錢你就要繳稅、賺的錢就要繳稅、所以不要去碰那個、不要去碰那個。 對、那麥克、那他拿到的錢、有些 Node、比如說 Node、那個 FNGS 或什麼、他拿到錢、那他跟你、他就是追蹤這個、追蹤這個、這個 ETF 這 10 支 ETF、這 10 支股票、那他沒有去把這個錢拿去買股票、他只是買那個期權、他只是買期權、買期權、那最後他就用 10% 去買期權、另外 90% 他可以拿去做他什麼事、不知道、所以這個都是你不知道的事、那你的風險就是像 Swap 或什麼、你的風險就是你不知道你對賭家會不會賴帳、這個就是問題。 那他們如果把這個國債包成 Node、你要知道他們會把它包成 Node 的時候、他們就已經知道他們手上有很多 Node、他們手上有很多這個、有很多這些資產、那他們如果往往市場拋的話、可能會傷到自己、有時候他們要看他們包這個 Node 的目的是什麼、有時候他手上有滿。 跟滿股的特斯拉滿跟滿手的 NVIDIA 可是他又怕他跌所以他就來做又做 Structural Node 或者是那跟你對賭那虧了算你的那賺了算他的就是這樣所以也未必他就是那等於就是說他把你錢拿走了那股票其實你沒拿到股票可是就是說以後他的錢可以拿去做別的可是他手上那些股票的資產他知道早晚是算你的了就是這樣子所以最後你如果要賣掉他就把他的股票賣掉給你就好了所以他先把錢拿到了就是這種可是他又不能拋到市場去拋到市場去拋到市場他的量太大了他也不行拋所以他們既然會做成一個 Structural Node 的時候就是這個資產是有風險的有風險你看自己房貸為什麼包一堆那個包一堆那個要既然要這麼多包裝代表這個東西就是毒藥那外面要做很多 Coding 讓你甜甜的可以吃下去最後就是毒發身亡所以這種結構在的東西結構的東西就可以已經知道這裡面有毒至於他拿錢去做什麼這個詐騙集團拿錢去做什麼我們真的也不知道他拿錢要去做什麼那金融業拿錢要去做什麼我們也不知道他可以拿去做放貸他也拿去充實他的資本他可以都很多了很多不一定去拿買股票不一定這個就是正好證明剛剛那個周楚楚傷害的第二害就這個東西這個真的是糖衣毒藥謝謝老師對不要去買那種 structure 的債務的問題絕對不要碰絕對不要碰通常好處無論不到那炸彈都就把你炸的粉身碎骨這是金融業慣用的伎倆他只要包成 structure 代表裡面就有毒不然他不用包那麼多對不用包 再來就是日本這裡講到日本我就稍微擴大一點讓你們知道日本在 1990 年吧已經消失了 30 年了終於出來了你知道為什麼這個時候才出水這個時候出水就是因為債務型通縮結束了這個不用央行做也會結束因為你知道那個時候 1990 年 1980 年 1990 年那時候美國日本最旺的時候日元大幅升值的時候日本人借貸很多日元要麼就到海外去買資產要麼就是在他們自己炒自己的地皮那時候他們日本央行就把利率調的很低那個時候央行頭殼壞了結果就造成這個房資產泡沫那資產泡沫一爆掉之後就會造成變成資產叫做就是說債務型因為你房子都是債務就債務型通縮為什麼叫債務型通縮就是說全國百姓都負債那負債他就沒有錢去消費他就是要繳貸款要賺的錢都去繳貸款這樣就繳貸款根本沒有錢消費所以他變成通縮的社會所以就是這叫債務型通縮那債務型通縮為什麼需要 30 年因為房貸到不是二三十年所以這些人終於把債還完了還完了所以那個 1990 年的債務陸陸續續還完了他們現在終於有多餘的錢可以消費了所以這 30 年的消失的日本應該結束了所以他們債務已經還完了好像有一個人他買一個房子那個房子被倒了倒了之後他就 30 年的債務就一直揹著那 30 年終於債務還完了他終於可以開始買輛新車了或者可以去旅行了他終於賺的錢是給自己了那也 30 年過去了所以債務型通縮是造成美國日本消失 30 年的主因債務型通縮那我會談到這個就是說那日本應該走出來了所以日本慢慢會升息也是很正常那日幣跌太多了現在慢慢升息讓它回來也回到正常而已也回到正常而已所以整個美元的升降日元才佔一小部分不是全部的歐元佔大部分還有澳幣所以這個跟日本升息降息跟美元沒關係沒有直接關係不大關係不大美國的升息降息美國的貨幣跟它的利息是有關這是確定的就是說一個貨幣的價值是利息以利息來計價利息高它的貨幣的價值就高利息低貨幣就價值就比較低偏弱偏弱 那這個講到日本我們就稍微衍生一下就是中國美國好了我講美國美國 08 年也差一點變成一個債務型通縮就是說大家都買房子負債那房子若跌下去爬不上來的時候那美國呢那美國就會有債務型通縮還好第一個美國因為政府就印大量的錢把這個整個房地產撐住那把它很面出很多人的債務所以美國在資本主義裡面算是算厲害的算是厲害所以所以他可以印錢把這個債務型通縮給他抹掉可是日本沒有日本就去承受 30 年那現在回來看中國中國其實問題也是蠻需要去思考的我們知道在美國房地產抵押就是那個房子抵押了那個房子你用 100 萬買那你借 80 萬房子跌到 50 萬你就把鑰匙丟給銀行你不會被牽連不會你就 free 了你就房子給他了因為美國的抵押是房子抵押人沒有抵押人沒有人好好的跟你的人沒有關係的可是他不會去追一直追你不會他就房子拿去賣拿多少算多少的那銀行摸著鼻子自認倒黴可是亞洲不一樣日本不一樣中國不一樣臺灣不一樣你倒了你的欠債沒有抹平沒有抹掉你的房地產抵押沒有抹掉所以他會追你一輩子所以你在臺灣你房地產跌了假設泡沫你說我不理了我不付了我不繳貸款了這個房子已經跌成這樣我還繳貸款那你的欠債就永遠掛在你身上假設你只要銀行一有錢他就會把你的錢收走所以你不可以有銀行有錢那在中國就是私信的人私信的人就是你不能坐飛機不能進餐廳不能銀行卡裡面什麼支付寶什麼都被鎖住了都不可以有錢那你看這個步步難行沒辦法翻身那就造成一種很大的比較大的問題所以中國會不會落入日本消失的 30 年我們要看我是比較我是比較希望中國政府的救市能夠大量的出臺如果不大量出臺可能會太晚這個是房地產泡沫是全世界都會經歷過的臺灣以前也經歷過每個地方都經歷過可是你用政府用什麼的方式來解決會影響巨大影響巨大所以我們也不知道那依據借用美國財政部長耶倫的話其實中國有足夠的金融工具可以來防止這個金融動盪可是當然他也不能指點江山對不對所以要中國自己來解決那我們就要看亞洲人對這方面比較不喜歡就是醫術沒那麼好我希望就是要能夠大量金融要夠大才好才救得起來講白一點是這樣子 麥克謝謝所以看起來跟美國的利率還有這個沒有關係沒有日本走日本謝謝老師我沒有問題了就這樣對謝謝謝謝對好其實中國 rock 大家都說貿易白疆就是最 Sakyt 黃金應該是最莘的是最溼的所以是的對呀現在我們其實科技 уг典我們 laşmo 這個他是等由我是帶來南非的資產或買委內瑞拉的資產或買巴西的資產或買蘇聯的資產或買日本中國的資產反正你就會發現他們的貨幣不穩定南非幣不穩定新加坡不是那個菲律賓幣不穩定嗎那你就要懂得這個匯率風險就很大所以雖然那個資產你去投資第一個費率風險就太大了那大到你想要的回報都會被吃掉可是你 投資美國就不用擔心費率風險，我發現大家投資 00662 不擔心費率風險，投資 00864B 就一直問費率風險。 你投資美國資產都是有費率的變動，可是投資美國你不需要擔心費率風險，因為它是世界上最強堅挺的貨幣。你要擔心，你擔心的是你臺幣的匯率，就是說美國人去臺灣投資，他要擔心費率風險；你投資最強的貨幣的市場跟跟資產，怎麼會需要擔心費率風險呢？ 假設美國人去臺灣投資，像像巴菲特去日本投資，就會擔心匯率風險，所以他就借日元買日本的資產，他不敢用美元拿去換成日幣買日本的資產，他不要。 那這就是美國人投資全世界都有匯率風險，可是全世界的人來買美國資產沒有匯率風險，所以不要一直在，就是很多人不懂就一直來問我 00864b 有匯率風險、有匯率風險，那不懂，你臺灣台幣來買美國資產怎麼會有什麼匯率風險？人家還怕你臺灣有匯率風險，你怎麼會怕美國有匯率風險呢？ 就是搞錯方向了，就是搞錯方向了，這個希望聽得懂就聽聽得懂。只要去投資弱勢貨幣或不穩定貨幣的資產才有匯率風險，你投資一個堅挺貨幣的資產怎麼會怕匯率風險？人家還怕你，你還怕人家，就搞錯方向。 好好，謝謝麥克啊，你的影象換了我都認不出你來了。對，我這個影象是那個是其實這影象我順便解釋一下，就是他就在形容那個川普那個時候對臺灣的那個筆尖的概念，把筆尖畫成一個臺灣的影象。其實在我們做高科技的公司永遠都是有三個資格，一個叫 Emerging，一個叫 Growth，一個叫 Mature。 像那麼 Mature 就是說那種像譬如說你賣的產品都已經很成熟，像麥克獸如果還在賣 Window 就是這個 Mature 的 Market，跟著跟著 Organic 的 Growth；然後 Growth 的 Market 像 Adobe 啦，可是 Emerging 像 AI 就在在在，所以臺灣基本上都在掌控都是 AI 的 Market。 所以我就很喜歡這張圖，就是把這張圖放到放在我的 Market 裡面，因為我覺得最近開始瞭解臺灣的歷史，臺灣在 1895 年到 1937 年這個時間，也是利用糖業把全世界給吃下來了，包括夏威夷到後來就被我們臺灣打敗了。 那現在呢這個時代，我們用沙子，我們沙子就變成 Silicon，Silicon 就變成我們的晶片，也在把世界給攔截下來了。 所以就是臺灣用的是這個筆尖，所以我就很喜歡這張圖，就把它放上來，謝謝。嗯，好，謝謝 Mike，好來那個 Kate，我們往下來好哦，那接下來那個 Brian，你可以開麥分享了，謝謝。 嘿老師早，嗯早，我剛剛就聽到我最近大家，我的朋友們，大家討論比較多，就是也是像在 TiTech 裡面，然後你也聽到是 TikTok 要被封殺了，就是在日經縣的那個參議院，然後因為他連帶有很多像我們旁邊的朋友，就是有有在阿里巴巴，有在一些其他的中國產業，在美國上市，就是想聽聽看老師對這事有什麼見解，對，謝謝。 參議院過了嗎？對 House 過了，他現在在眾議院這一部分好像是在，他是眾議院過了，現在進參議院還沒有。 對，反過來哦，House 我反過來的 House，因為我們聊聊天，House 已經過了，但是他那 Center 還沒過，那個 Schumer 還在看，所以就是對，就是說我們是覺得說這好像是一個 Broadway Show，不太應該，不太可能，但是就是也像老師講，我們不知道政治，我也我也不知道，所以就很好奇， 當然當然我們不希望他過了，不希望他過，我希望你知道，眾議院，眾議院是比較接接民意的，他就是聽民意的，他民意，你知道美國製度，眾議院跟參議院不一樣，眾議院就每兩年要選一次，那因為你每兩年一直都要面對選民的挑戰，所以眾議院就是比較比較趨趨向於民意，就是說會對民意低頭了， 那當然大家如果對這個 TikTok 或者什麼這個反正有些百姓就是隨波逐流的多，就是就就這種了，我們不能說選民都是都是選民還是很聰明，可是就是說他如果眾議院如果打出這樣牌可以得到選票，他就會這樣打，可是參議院不是，參議院是 4 年才選一些，所以參議院比較像英國的上議院跟下議院啊，那上議院他 4 年選一， 他比較專注於國家的長遠的策略，所以啊，民議院是比較獨立的，獨立的，那他應該是嗯，我我是希望他不要過了，這個這個，因為商業的東西還是留給商業來弄，那你你只要他沒有違法，你不應該去扼殺，就好像我們也不希望中國就是說去扼殺民營企業嘛，那美國的政府用政府的力量扼殺企業其實也不是這麼好啦，我不覺得這個是一個正確的決定了， 當然我們個人也不見得是對了，所以啊，嗯，當然這也不過就是一個公司的問題了，所以當然這個就是一個認知作戰的問題，就是說如果不喜歡 TikTok 或者不喜歡一個媒體的內容，他就可以反，他就要反對了，就好像有人反對 Facebook，那因為他影響了選情或者是影響什麼，他們就不喜歡 Facebook， 那如果 TikTok 的媒體的力量很大，他們就要關掉，就好像臺灣政府也會關一些媒體嘛，所以政府都是啊，沒有這麼，他就是以他的利益為優先了，那政府的力量是很可怕的，所以啊，我們是不太希望政府的力量大到能夠做這件事情呢，這個是我的想法啊，百姓就自求多福吧，整的這樣的，不然對，就是就是談談，就是說其實也是像我們同學們的想法， 對，就是說其實也是像我們同學們的想法，就是說像這樣子的話，變成就是說像這樣子的話，變成就是你覺得會影響到美國的經濟嗎，因為現在失業率其實也是也是，你不能說低，但是他畢竟他這個這一些產業裡面帶動，就是還是有很多的就業機會啊，還有一些啊，對經濟的也是有幫助，所以我是覺得不會，但是我也想聽聽看老師的意見，不會啦，不會啦， 哎這個，嗯，對整個美國經濟是九牛一毛，不會，不會，美國經濟是一個有機體，一個公司不見了啊，這些人就打算重新再去跑到別的公司去就好了，所以啊，不會了，美國都曾經發生過整個產業都不見了都沒了啊，都沒了啊，都沒事了，不是只有一個公司不見了，整個這個 PC industry 都不見了，對不對，都跑到臺灣去了， 本整個 Silicon 的這個 IC 設計，整個都不見了，也都跑到臺灣去了，大部分，所以那 當然他們現在有他們比較強的，你看他們如果都低端的，如果低端的不跑到臺灣去，美國這些可能就做不出這些 NVIDIA 或者是其他的這個更高階的，所以不要擔心，把低端的往外流，你低端往外流，你的人才能夠往高階走， 那當然牽扯到國家安全這種話，我們就不沒辦法，沒辦法去考慮瞭，如果照正常的自由化的話，那是要正常這樣流動，所以 Brian 不用擔心，一個公司，美國倒掉的公司，大公司變倒了，太多了，科達啦什麼這個這個那個太多太多了，可是沒關係的，沒關係的，這個都不在於我們投資的考量之內，瞭解，瞭解，謝謝老師，美國大到無法撼動， 我只能這麼說，好，謝謝，好，謝謝，你好，我謝謝 Brian 的問題，然後再來 Vick，Vick 你上來，你可以開麥，謝謝 James 老師，大家好，老師，我想問一下，就是針對假設我現在有一筆現金 100 萬，那我想說分成像老師介紹的 60 的 60 的 006，我在臺灣， 然後 20% 的那個 670L 跟就是 20% 的 864B，那我剛剛是在看後面的資料，就是說如果是上漲年，當然這個就是把賺的 50% 轉到 664B，這個很清楚，那下跌的這個部分是總資產是針對我這個投的 100 萬的 2%，那這個是要下跌到什麼程度，或者是怎麼看待這件事情，就這樣子。 Vick 你的問題很好，其實我們以前都有解釋過，不過等一下我會再解釋清楚，不過你們給我 email 或問問題的時候，你要跟我講幾個事情，第一個你退休了沒有，我們的資產配置有分退休跟沒有退休的，所以第一個你退休了沒有，老師我還沒退休，對，那就沒有退休，沒有退休，那沒有退休，那你也沒質押，所以你做這樣的配置是可以的，如果你已經退休又沒質押，那不可以，就不可以。 好，那為什麼我們你的 100 萬的資產配置是可以的，100 萬，那如果下跌年的話，你能用多少萬，你只能買 20000 的 00670L，20000，2% 為什麼會這樣子呢，這個是退休的人才要這樣做，退休的人就是 00670L，你只能買 2% 進去，為什麼，因為他會跌 10 年，2000 年跌到 2009 年底部， 跌 10 年，所以你如果太早買進去，你三年就買光了，你如果 20000 對不對，第一年就 10000 給他補進去，當然一半補進去，再來剩 100000，再補幾半，那剩一半，那你跌到 03 年的時候，你剩下 20000 現金，因為那個槓桿基金會跌很多，那你最後就沒有現金了，那都很快就虧光了，你加速虧損，你知道， 我們在我們在那個兩 2000 年跌到 2003 年是點跌三年，所以你如果已經退休了，我說已經退休了，那你就會有問題，你如果沒有退休的人當然你還有錢一直補啊，一直補，那我是認為你也不用太早，不用太積極的去補，你可以逢低一直買，那你買 20000 就好了，那你如果薪水再多買一點 00670L，你現金不要一直一次一直打光了就不好，打光了你就等於沒有緊急備用金也沒有現金流就不好，所以下跌年的時候，你可以多還在上班的，你可以把薪水多買一些 00670L，那可是你的現金部位，儘量不要減少太多，還是要維持這個水位，這樣比較好。 那個 Vick，你聽得懂我在講嗎？老師，其實我剛想詢問的，我可以理解老師的意思，其實你把它留在現金部位，就是留在 864B 麵嘛，這個概念對，好 OK。 那我的意思其實是我就是多了這個 100 的部分，那我也看了這個資料之後，是覺得它是一個半崗投資一種模式，那如果多的這個 100 的方式，也就是說我要把 6 要投 670L 的這個部分，20 萬是分逐年分批買進的意思嗎？沒有啊，要立即馬上啊，就是把我分 60、20、20 的話，就是把那個 20 萬直接到 670L，都直接一次都佈局不好啊，對，然後在下跌的時候，是在另外拿 2 萬的現金再投資進去 00864B，拿 2 萬出來投 00670L，OK OK。 這是退休的人，這是退休的人，而且沒有，這是退休又有質押的人，你們年輕人，你們這樣做，那我們就直接額外投就好了，對，額外投就好了，因為我有在上班嘛，對對對，那我有收入，我就只是 102 萬再投 670L，那如果是就是持續上漲的話，我再把 670L 所獲利的金額的 50% 再轉到 670L，就是在那個公債那個部分，對對 864，然後讓他就是持續在平衡這件事情，然後如果是下跌的，又是再拿裡面的 2%，直接再丟 670L，這樣它只是一個平衡的概念就對了，對對，就是說 OK OK。 你要知道為什麼留 20%，20% 就是說利息漲到天，股市跌到 0，等於說 670L 和 0066 都跌到 0 了，你還有 20% 的現金，假設你一年用 2%，的話你還有 10 年可以用啊，理解，理解，對，所以假設你很多年都賺錢賺賺賺賺到 00864B，其實進的已經蠻多，夠你不止 10 年 15 年可以花了，那其實你是可以 aggressive 一點，就是就是就 3% 給它下去也可以啊，對不對，反正你多的部分比你 10 年可以用的錢再多的話，那就可以把它丟進去嘛，類似這樣子的觀念，上是這樣子，就是說你要市場跌到 0，你還有足夠的現金可以活得宜然自得的狀況之下，那現金部位到底多大，這個你要考量，那現金部位很大，那多 aggressive 也沒關係。 還有就是說你們還在上班的人，你這樣是 Beta 1.0 嘛，那你如果要做到 Beta 1.1 也不是不行啊，對不對，老師，其實我我的做法其實是因為我要花很多時間去看這個，是還要再花一點時間，然後我是覺得說因為這個方式，是我只是想學習執行的方式，然後是屬於就是符合老師設定的一個規則，那我覺得就是相信這件事情， 想要去執行看看這樣子，對，那我只是想說把這個方法搞清楚就好，就好像我買了一張高鐵票，他會到高雄，那就沒問題了，反正就繳錢就買了嘛，我只是想要確認這些事情，這 樣，所以我再釐清一下，就是假設我 100 萬現金，就把它拆成這樣的模式 60 20 20 去處理，那我現在有錢就買，就是以 2 萬 2 萬的概念， 就是它是走勢是往下的，那我可能有辦法的話，就另外再丟 2 萬進去來投資 670L，這樣子，那這個部分就是在下跌年的時候，上升年的時候再去平衡，再把 670L 的一些資金移到 864B，是這個意思吧，對不對，對對，就是你每個月的錢，你可以分你 6 個月投 00662，兩個月，總共 12 個月嘛， 所以你可以有 822 822，對你用 822 去放就好了。 所以老師也是會擔心，假設這個其實這個做法其實很好，就是說假設就算這它有可能就是完全消失嘛，就是 670L 有可能就是因為會跌到很谷底，甚至就清盤了就沒了，那沒了就是那個 20% 沒了，是這個意思吧，那我至少還有另外的現金的部分，是不會有這樣子的影響，其實它跌到沒了，不會跌到沒了，你還會買進去啊，你還會買進去，還會買進去，所以 OK，瞭解意思，OK。 那 2% 其實就是我們的以前老師在分享的就是 2% 的部分，其實就是我們一年的年開銷的這個兩總資本的兩，你資本的兩，00662 加 00672 加 00864B 的 2%，2% 就是指我們以後要年開銷的這個邏輯，對對對，OK OK，老師我的問題問完了，謝謝，好，謝謝 V 大家，把這個精髓抓到之後，其實還是可以有點微調， 可是重點要抓住這個，是退休的人，不可以用這種組合了，退休不要用這種槓桿的組合，除非你這個退休金是你自己，也不會用掉，剛剛我們的 presentation 說，因為老貝貝他 80 歲了，他去做這個以房養老，拿出來錢，他都，他十幾十五年都不會用到了，他有自己的退休金或什麼 I don't know，他有退休金， 他就 15 年放進去，那他說他不會用，當然可以，就跟 Vic 一樣，就是是這個這個，他是用他用，就是 60 20 20 這樣子的話，做聰明再平衡，那沒問題，因為你用不到那個錢，像 Vic 你就是也在上班，所以你也用不到那個錢，所以可以用這樣子，那如果是退休需要從裡面拿錢出來的，不可以用這種做法，不可以有槓桿， 記得已經退休的不質押的，那不可以用槓桿，這很重要。 那個我要舉手的要趕快舉手，我們再過幾分鐘，8 就是 30 分的時候，你們全都，那我大概說一下，如果今天有第一次進來的朋友啊，就是你可以就是 follow，我可以就是 follow 老師的頭像，就是點老師的那個左上角那個頭像，然後 follow 老師，以後我們上課的時候就會通知大家，那我們最晚就是拉你們上來的時間，就是剛剛老師說的就是美西時間是 8 點半，然後亞洲時間是 11 點半，那我們的這個 Club 都會錄音，然後會放到那個 YouTube 跟 Bilibili 還有那個 Podcast Spotify，這些都可以找到我們的平臺，那也可以到 Facebook 去搜尋老師 Wealthy in 50 的那個網頁粉絲專頁，然後去看老師的文章。 那接下來有那個下面有一個那個 Grace，我們沒有辦法把你拉上來，那你再試著跳出去再進來看看，舉手看看我們可不可以拉你進來，不然你可以在那個留言板幫我們留言，我也把你的問題念出來給老師這樣子，謝謝，那 IM 你可以開麥了，謝謝，好，謝謝老師跟 Kate，好，老師我這邊想回饋一下，我看到的東西，希望老師可以解答， 這幾個月我突然發覺我的生活很踏實很快樂，那麼在觀察老師的影片過後，那麼我發現一個東西，老師看東西也是蠻透透到，可能已經自己跑過了，從個股到這個 QQQ 都已經分析到很透徹，就打個比如，有錢就買，打死不賣，不用看股價，那麼最近我就有去年回顧，我去年八月每個月都有放錢，就看股價什麼什麼價，就一開盤就買， 我覺得這樣不斷的去買，買了幾個月過後，看回去，如果給我再回去去年的八月，我會 all in，那麼當然我的資金當時是沒有， 我的資金是因 為上班的資金來的所得的那麼第二個東西我察覺老師都有不斷的去教我們如何去提高我們精神能量就好比如我們一生人工作二三十年甚至可能四十年都在追逐這個錢可能這個資本是會給下我們的套路我不懂那麼老師有提問到一個東西值得我去思考的就是把全世界的錢都給我我要幹什麼這個太可愛了這個問題那麼得到的結論就是每天我是服務得到的樂趣那麼從以前的賺錢花錢那麼到老師接觸到老師教我們如何錢賺錢這一塊老師老師我想教一下你是如何看的這樣透徹的這樣透反而我們還沒有經過這個路那麼是否我們要踩了這個坑才有這個這樣的領悟呢那麼請老師指點一下謝謝這個謝謝 IAM 的提問了這個是可能是我的天賦吧或者是 given 就是說我不知道有沒有跟你們談過我從五歲我五歲生了一場大病就是五歲的時候我就開始思考我們人生在做什麼人我人我來這裡幹嘛我以後要去哪那我還存在嗎我為什麼存在那我未來人走了難道我就不存在了嗎當然後來也沒有答案可是那個時候我就思考五歲我都很清楚五歲就思考這個問題後來我思考到我沒辦法吃飯就生病兩個禮拜那當然這裡就是說思考是一個很重要的就是我思故我在就是思考你要思考任何事情都值得思考都值得去思考我是誰我在哪為什麼我在這裡我要去哪這個你要問自己才能找到答案那在整個人生的過程我不斷會碰到這種問題那為什麼我會體會到人生以服務為目的以前我們唸書都念這句人生以服務為目的考試還要考我真正悟到人生以服務為目的是 30 就是 38 我回臺灣的時候我回臺灣的時候那時候因為很多人那個公司我帶領的人很多那我就認為我在做什麼事其實我在服務所有的員工我做的任何事情都在服務這些員工幫他們解決困難或者是回答他們問題那讓他們的工作可以更輕鬆我們的產品可以準時發表只有這個目的沒有了我不是為了薪水不是什麼就是為了服務他們所以每天醒來就是為了服務這些員工那時候我才悟到就是我的工作真的是在服務因為我知道錢我會有所以每個事情你都要 去思考不是存在那裡就是自然存在沒有都有它的一個哲學， 然後哲學，那為什麼我會說富有是天賦？ 因為這個我們整個我在思考這個資本主義的整個邏輯的時候，我就發現這個錢就明明擺在這裡，你只要伸手去拿就有，你只要伸手去拿就有，你不伸手當然就沒有，所以這個讓我創造出就是富有是天賦這個概念，就是說你只要去人權你去爭取就有，對不對？ 以前女生沒有投票權去爭取就有，對不錯，那這個資本主義富有還不用爭取，沒有人管你，沒有人壓制你，除非你被奴化，所以富有是天賦，富有是天賦是這樣思想出來。 我在教育教的過程當中我悟出來，就是說只要你願意做就會富有，那就不就是天賦嗎？就是天賦，那快樂是人權是因為我也在思考，那我這輩子到底我在追求什麼？ 後來我覺得人除了出生那一 moment 跟死掉那一 moment 中間就是要快樂，就是要快樂，你不管做任何事情只要是快樂就對了。 那有的人說那你如果做奸犯哥你也快樂，你能快樂一輩子嗎？這要注意，就是說你的快樂是要能夠快樂一輩子的快樂你才去做，不是一時的快樂造成終身遺憾，那不行。 所以如果這個結果會衍生出不快樂，你不要去做，不要去做，所以我們希望我們做了一件事情這個快樂是永恆 forever，這種事情就多做，所以這個沒有一定了，不過就是說我們的人生歷練還有我整個教學都是我經過我思考過的。 有一個朋友就寫 E-mail 來：「老師我查遍了所有的資料，就沒有所謂什麼聰明再平衡這個東西，你在哪裡看到的？」 我說我們大部分人我們的資料都沒有，在外面有書了沒有？都是原創，都是原創，你在外面找不到的。 那為什麼會在外面金融業找不到這東西？因為金融業就是簡單，你們容易聽得懂，要騙你比較容易，講那麼複雜，講那些你們聽不懂的，說要騙你，那不是真的是，對不對？ 所以金融業就是講個很簡單的這個複習保本，不是很簡單嗎？複習保本太棒了，James 還跟我講 15 年不見得會回本，這個李磚跟我講複習保本這比較簡單，所以我們的內容都原創，都原創，所以我從來沒有去找別人的簡報檔案過來我自己來改來來連改都沒有，都是完全一字一句敲進去的，一字一句敲進去的。 我回答你們問題也都是一字一句敲進去的，原創絕對是原創，我不會去 copy，我怎麼找，找別人沒有，那所以 I am 就是說我們人生要原創不要 copy，那你要原創就要思考，一直思考，想以用哲學家的角度去思考人生所有的問題。 好的，謝謝老師，我再補一下子吧。 就好比如我的姐姐她本身也是有開個戶口都已經三四年了，她都沒有看戶口，最近她就稍微看一下，幹嘛長這樣多，現在還可以買嗎？ 反而我就覺得很可笑了，我在這幾年我都有可能一個星期看兩三次了，我的心跳還是會加速，反而她無腦投資有錢就買，這種這樣的心情還比我們好的很多，這個是我觀察到我跟我姐姐的不同，這個一個簡單的回饋，謝謝。 對，這個大家要當做好像上車買票睡覺一樣，買票睡覺上車睡覺，你一直醒著看外面到底到了沒有，還下去走一下再上來，這對你抵達目的沒有幫助。 所以你怎麼樣要設成自動導航，我們的理財要設成自動導航，不管是像 Vigra 或誰，你們不管你是退休或沒退休，你就設成自動導航，每個月該投多少錢就錢領到就投。 那假設你已經退休了，你就擺好了就好啦，第一個你要因為我們的資產配置就是利息漲到天、股價跌到零，你都可以怡然自得，所以你就發現說市場震盪跟你沒關係，跌 50% 也沒關係，沒關係，我就是有現金可以花，那就好啦。 10 幾 20 年沒關係，我的現金都準備 20 年了，對不對，讓它跌 20 年好了，從來沒發生過，如果真的跌 20 年，我想我不是最慘的，那就好啦，不就人生就這樣了，你不是全世界最慘的就好啦。 老師我還可以問一個問題嗎？我看樓下沒有，因為最近今天我有接觸到兩個比較年輕的 30 到 40 歲吧，他們在股票市場可能虧了五六八千，他們已經有一個很氣的樣子，哎呀，反正已經虧了這麼多就不用看他了，這種人怎樣拉他出來呢？ 因為還記得以前老師有說這個電梯明明在可能講二樓三樓已經壞掉不能去一百樓了，這些人還在停留在這二樓三樓呢？如何拉他們出來？ 他們就覺得哎呀股票不能了，我以為是股票賺錢害得我輸得很慘，這個不好的印象如何給他們一個再統整一下？ 這個我有分享過幾次，第一個，如果他沒有來尋求幫助，他如果沒說哎呀嘛這個我怎麼辦呢？你能夠幫我嗎？他如果沒有來這樣求你，那你講再多話都沒有用，再多話都沒有用。 如果他已經伸手說 Help，請幫我，那你這樣一手一拉他就起來了，所以很快。 如果說一個需要幫忙的人在投資理財上，他如果需要幫，比如說有的人寫 E-mail 給我，我知道他需要幫忙，那我很容易就幫得上，可是就自以為是的我就是要買房子，我就是放定存，我就是要買保險，那些人你如果真的講破嘴了，所以我就是短線操作，虧損之一時的，或者是說啊算了，這個股票就是吃人的市場，這個這個主力操縱，我就是韭菜，算了，以後不要玩了。 這種人他根本沒有在尋求幫助，他根本不認為需要幫助，那這種人你花再多力氣也拉不起來了，所以這種人你碰到的你第一個就問，你就說你需要幫忙嗎？ 如果他說不用我就是不想玩了，那就算了，不用，如果他都不認為是問題，你講破嘴了也沒用，所以第一個就問你需要幫嗎？ 所以我不太會去主動去幫忙人家，因為什麼沒有用，頂多就說就好像我們車子拋錨在路邊，人家好心的 Do you need help，就是你需要幫忙嗎？如果需要那你再下車來，他幫他換輪胎或什麼，所以第一個你就問你需要幫忙嗎？ 如果他說沒關係了，不用不用就不用，你再多力氣都沒有，頂多就是這個 channel 你們你看一下就好，沒辦法，所以 I am 牽手觀音，如果那個人都不認為自己有問題也沒有用。 宗教也沒辦法幫助一個他不認為自己有問題的人，所以不管是任何宗教，假設你都不走進教會，或者你不去聽人家傳道，那怎麼會接受？你就不認為是需要接受幫忙，你還覺得那是騙子，那怎麼辦？人家會認為我們是騙子。 所以如果對方沒有說 help，沒有說請幫幫我，那你不要動了，就不要動了，最多就是把我們影片丟給他，其他不用講了。 這個太認同了老師，因為我是太主動的人了，感覺上自己是騙子，那麼下次我就照著老師的話吧，需要幫忙我就幫吧，謝謝你老師。 只有很輕到最多最多自己的子女要慢慢教，你要有耐心，就算他不需要幫忙你還是要有耐心慢慢教，其他的應該是沒有了，IM 你要講話嗎？ 沒有，只是 echo 一下，謝謝老師。 對，有時候兄弟姐妹你要幫還不見得也幫不上了， 因為他也不認為 我都跟你一起長大的你你有多少忍耐我怎麼會不知道那叫敬妙清神也有那也有幫得上也有幫不上要看他的命看他的命人真的還是有一點命這裡面我講一件事情有一個朋友就問老師我們人到底是命中註定還是偶然我跟大家分享很快講就是說我們人其實是環境是命中註定比如說你的父親你的母親你生長在中國臺灣美國這是命中註定這是你的命盤這是你的環境可是你在這個環境裡面長大之後這是偶然我在臺灣長大人排為國我學電子工程後來來交投資這都是偶然這都偶然我重新在臺灣生出生一次重新再來一次我可能是一個不一樣的人所以同樣生長在非洲南美洲也有人跑來美國當然這 99.99%都還留在原地的國家這就是命中註定命中註定可是你會離開你的國家會不會成為你今天的你你不要以為你自己很厲害 No 你也不要以為自己很不厲害 No 都是命都是偶然那個就是偶然就是偶然跟你一直努力也沒有真的完全關係跟我們同學那麼多每個人命運還是不一樣不是說你念完大學大家命運都一樣不是說你來了美國大家命運都一樣沒有都是偶然那你說我為什麼會交投資也是偶然要不是 Frank Lee 一直來 bother 我我也不會走上這條路我還是乖乖做我的 engineer 那這個是偶然那我如果沒有來美國也不會碰到 Frank 對不對那我如果沒有進 Azure 那我也不會來派到美國來那如果我去讀醫學院我就不會跑到電子工程也就不會到 Azure 也不會來美國那時候我如果去高雄練高雄練我就去爬電線杆了我也不會這個全部偶然完全偶然不可能決定的你不可能事先都會知道所以計劃趕不上不用所以我們人生有時候也不用太糾結說我不用昨天我才跟我女兒在談這個事情我說你不一定要去急急想要這輩子怎麼成功不一定需要就是機會你 ready 了機會會來找你所以就好像有一個警長他逮到一個逮徒人家問他說你怎麼這麼厲害他說 No 我只是做好準備等待機會的來臨就是這樣子而已所以我們人生很多沒辦法控制的沒辦法控制的所以不用不用太這個叫什麼不以物喜不以己悲你好也不用太高興你不好也不要太難過因為不是你不行是因為偶然你只要再準備好有機會來了我們上次談的命運就是說比較不好的人生他都常常去碰到災難那比較好的人生都是常常就碰到機會那你怎麼人生就是很簡單只要避免災難機會就來所以你不知道你會有多成功可是你知道盡量避免不好的事就好像芒格講的嘛你第一個不是想要怎麼成功你第一個想到做什麼事會失敗那就不要去做吸毒不要做吃喝嫖賭不要做至少你不會有災難那至於會有多成功那就看偶然偶然性就這樣謝謝 Ian 謝謝老師那個我們來看留言好了 Kate 我們是要看留言嘛老師你說我說兩句我特別贊同老師這個觀念就是人的一生吧主要還是以那個命決定的我就特別感我特別相信這一點就是什麼呢我懵懵懂懂的時候就進了股市那個是很危險的 all in 的然後就把所有錢都弄進去了哎然後在這個時候呢就遇到老師瞭然後老師說的這些東西讓我就放讓我就有足電的感覺真的老師救了我的命啊所以我也覺得這是我這個人一輩子一輩子我覺得命的特好當然敲一下木頭不要亂說所以說就是一個人的命你在那個關鍵的時候你要 take 一些什麼 information 然後來決定的你做那個決定的時候做 decision 的時候那這就是一個命一個人的命所決定的比如說老師可能他跟很多人都講了很同樣的話但是有的人就不會有那種足電的感覺那到了我那人呢就有足電的感覺我覺得這個就是一個人的命謝謝好謝謝 Man 對這個有人問人工智慧什麼那個第一個你們不要拿外面的什麼金融業包裝的產品來問我剛剛 Mike 您問的什麼機器人 ETF 什麼那個都在蹭熱度啦那個不要去不要去管這種東西今天人工智慧他們就 create 一個這個加工食品給你們吃明天那個他就 create 一個以前金磚四國不是 create 一個 ETF 現在誰談金磚四國因為那都毒藥嘛那都一時的我常常講說快樂這個是人權可是你不要做一個現在快樂以後會後悔的事像這些 ETF 亂七八糟的掛羊頭賣狗肉現在快樂以後會悲傷的 ETF 不要去碰它這個已經是三四十我三四十年的經驗了你今天什麼半導體他就來個什麼半導體 ETF 今天什麼好什麼都創了你看臺灣現在最會創 ETF 了為什麼要餵你們吃啊對因為這樣是什麼這個 有市場啊， 這個再製品有市場啊，對不對？ 這個 SPY QQQ 多麼 boring 對不對？對，所以你們不要再問我其他那些 ETF 好不好，我們 ETF 就只有 00662 QQQ，再來 SPY 00646 那不行，就是 0056 SPHD 就這樣沒有了，其他就是槓桿沒有了，不要拿那個銀行的再製品。 老師，這個好不好吃？這個可以吃嗎？營不營養啊？我不再回答這些問題了，你們把我當 GPT 沒有用，不要這樣。這個老師，我問一個問題好不好？請說，我今天早上看了關於 Navidia，Navidia 下週要開一個什麼會嘛，然後他就說了有一點黃什麼星，他就說了這一點，他就說 Navidia 的那個護城河就是好像後面還沒看到能夠人能趕得上，就是指後面的人好像就說你就是你的晶片完全 free 都趕不上他們，Navidia 的現在的製程是怎麼回事？不懂的晶片你能大概講一講嗎？謝謝。 你再講一遍什麼晶片？就今天早上那個 Navidia 的 CEO 就說他說要開一個什麼釋出會嘛，他就說他到現在呢那個 Navidia 的那個護城河啊就生的不得了，就是說這後面的那個晶片廠就是說哪怕是 free 都不會有能趕得上他們。但是我在前一天呢又看了一個就是 Simon Altman 已經投資的一個晶片廠，然後他那個晶片廠就說現在是比 Navidia 還高階八倍吧，快八倍還是怎麼回事？我不知道你有沒有這方面的資訊？謝謝。 這個換了腦袋，這個換了屁股，換腦袋，這個黃仁勳他之前講過，如果那個 CEO 或這個公司沒有警覺，明天就會公司就會破產的話，這個公司早晚會破產，就是說你沒有兢兢業業，認為就這個公司隨時會被取代，這個公司就隨時會破產，隨時企業就會沒了。那他現在在這個這個 spotlig ht 就是說這個風口浪尖的時候，他講的話跟以前就不一樣，他想現在比較自大一點，就算你們拿到免費的晶片你也不可能贏過我了，maybe 這還是事實啦。可是我是覺得不需要講的這麼誇張，不要講那麼誇張，這一句話我是覺得不應該說了。 當然我們是一介草民，批評人家也不好，就是說他已經失去了警覺性，就是說他以前說我們只要一天沒做好我們可能就整個公司毀了，他現在竟然說我就算讓你的話我都不會都還贏你，那當然第一個就是他很有自信，第二個可能他失去了警覺性，那我不知道到底是他是過度自信，他自信是有理呢，還是他失去警覺性會造成他公司的問題呢？ I don't know，這個只有歷史來的判斷，我們沒辦法決斷。可是你知道他很有信心，他們公司很好，這是他講這句話的。那以前他比較沒信心，他認為他們公司隨時會滅亡，那 I don't know。當然過去很多歷史就是說當這個 CEO 是在這個 Times 的封面的時候，這個公司應該是已經到頂了。 當然我也不能說 NVIDIA 是這樣子了，不過很多公司過去歷史都是這樣子。不過我認為 AI 還是沒走完，AI 才剛開始而已，這個倒是事實，Amen。謝謝老師。好，提說美國總統為什麼都兩個老人家？這個就是權力集中在少數人手上，資本主義也一樣，民主政治跟自由資本主義都一樣，就是說資本主義錢集中在少數人手上，權力也集中在少數老人的手上，就這樣子。 這個歷史越悠久的這個民主國家，你會發現他的這個領導者就年紀就越大，越來越大，因為權力集中在少數人手上。這是我的認為。哎呀，這個 Bioagent fee，那 Bioagent fee 他賺什麼錢，應該還是要從這裡面來吧，應該都是賣，只是好像是賣家，賣家要付這個費吧，我不知道啊。 這個 Iris，我對這個這個，我對這個應該說我對這個房地產不是那麼熟悉啊，對，所以不會意義，不會了。日本家息應該會流出，這個沒有什麼關係了，這個沒有什麼關係，跟美國沒關係的，沒關係的。日本家息，日幣會升值，這是確定的。那至於升值，升值之後，升值之後日本的投資就東西就比較貴了嘛，就這麼簡單。 那個小梅你說 HDV 這個股價當然會漲，漲跌跌啊，派息派一塊啊，跌兩塊，這也很正常啊，不派息也會跌啊，都會跌，漲漲跌跌都會的，股市就是會跌，你不要投資 HDV 喔。我們還是我還是建議大家投我那天只是比較時間不多，所以就後來我再研究一下，你們應該是 SPHD 喔，美國 SPHD Standard Pool 的 High Dividend，這個這個比較老牌，買這個好了，你們如果資金不多要退休的人買這個，對啊，一切都是偶然，對你講的就是緣分，其實是蠻精彩的。 所以我們人生是要 appreciate，就是說不管你的人生是怎麼樣，沒有不好的，我們命盤看那麼多，我從來沒有看過不好的命盤，大家的命都很好，只是你怎麼解釋那個命盤。所以你如果給一個一個算命先生，他給你說你這不好命啊，你這客服啊，你這個那個，不要相信他，那個就是不要相信他的，所有人的命盤都是好命，沒有一個不好命，在我眼中都是好命。 所以如果一個因為他們要賺你錢嘛，所以販賣恐懼比較容易賺錢嘛，像我如果當算命師就沒有人要給我算，因為每個人都好命，可是明明我就是很苦啊，你說我好命，就是你不懂得運，就是說怎麼運這個命才會變成好命，這個要懂命裡沒有所謂，沒有財運的一定有財運的，只是你怎麼運。 像我的命盤，假設我命盤我退休那一年就是最沒有財運的了，為什麼我會退休就是因為我對物質上面已經沒有力量，我的命盤大限沒有力量，沒有力量，所以我在公司裡面我就覺得我運不動了，所以我要退休。那退休完之後其實我是沒有財運的，因為物質上面在命盤裡面你沒有物質就是不能去創業，不能上班，你工作不順，這是沒有物質，沒有物質也不能投資。 如果算命先生跟我看我命盤，我說你退休是退休的，可是你絕對不能投資，你退休保證虧損，這就是命盤不懂的人算命的。可是我竟然賺很多，為什麼？因為那個 10 年就是我的精神能量最強的時間，物質能量最弱的時間，那我剛好來交投資，所以投資教學是一個精神能量最強的東西，所以剛好因為我花在精神能量上面，所以我的物質能量就被 boost 起來。 所以不要聽那個命裡的什麼沒有財運，每個人都有財運，你只是要知道順勢而為，這個時間點該做什麼事要聽你內心的聲音，這比較重要，順應因命就是好命，對沒錯，對這個很重要，不要去像我常常講說你不要去找股票，你就算投資個股，你不要急急應應的去找股票，通常你會找到炸彈，好的東西會往你的身上來，他會來找你，而不要去自己找炸彈，聽那些名牌都是炸彈，你急急應應要去找的都是炸彈。 所以我們的人都很好命，每個人都很好命，真的很好命，而且都很精彩，所以你們要珍惜，而且要很快樂。這是這是我我看到所有的命房，我都沒看到不好命的，沒有，而且都可以過得很好你只要要看清楚簡單不要複雜只要這個答案是很複雜的通常不對不管是人生理財或者任何事情都是很簡單的都很簡單簡單才是答案正確答案要簡單。 像我們的投資理財很簡單 00662 不然就是 80 20 就這麼簡單沒了你要做複雜一點只要你瞭解它還是很簡單的東西所以東西都很簡單可是你如果不瞭解任何複雜那就不適合你就不適合你那你就要避免那就選簡單一點的對不對 100% 00662 等到退休的時候是 00662 80 其他的現金 20 做無腦再平衡就可以了這個最簡單也可以過得幸福快樂的日子。 那你要稍微複雜一點當然也可以借款也可以可是你如果不想學或者是對你來講是一個複雜的事情那你就不要做就不要做好我想今天就到這裡了應該都問題都問完了來 Kat 謝謝大家今天的陪伴如果還沒有加老師為好友的話可以點老師的頭像然後設老師為好友這樣之後老師開課你們就會收到通知。 那今天很開心就是大家問的問題都還蠻有深度的然後我也學習到很多那謝謝今天老師跟大家的陪伴那這一條上期投資的路上我們都會越來 越富有，然後謝謝大家，祝大家也平安喜樂，晚安，然後下個禮拜六同一個時間見，拜拜，謝謝大家，拜拜，謝謝所有的 moderator 跟舉手的朋友，那先這樣好，拜拜。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。