【全影片都有中文字幕可以開啟字幕】 生活要樂觀，跑在國稅局前面才富有 2024年4月13日 CLEC投資理財頻道

好，歡迎大家參加這個討論。今天是 2024 年 4 月 13 號，我們是 CLEC 投資理財頻道，跟大家分享投資的一些經驗。留言板有講義，可以先下載到你的電腦或 iPad。那 YouTube 的朋友可以到留言區置頂的地方找到今天的講義，很多等一下要講的內容都有連結，都在講義的連結裡面。所以你如果開啟講義，你可以找得到連結。 一樣，我們市場最近市場震盪也蠻大的，一天漲 2%，一天跌 2%，所以市場震盪，不要理他，不要理他，你越理他，你就投資技巧就會越差。國際局勢也跟我們沒關係，市場分析也沒有什麼關係，財務報表也不要理他，因為我們投資的不是一家公司，我們投資的是整個美國。那整個美國有沒有財務報表很難說了，GDP 是一直在成長，沒錯，可是就是說 GDP 不代表經濟成長，不過經濟成長都遠大於 GDP，這個是一個嘗試性的問題，經濟局勢沒關係了，所以一切都跟我們沒關係，所以不要。 你能管的是很少了，投資真的能夠擔心的是真的很少，幾乎沒有，擔心不來。一樣，免責宣告瞭，我們這個影片也只是教育目的，沒有營業行為，也只是一個經驗分享。我們所有資訊，我們都不是專業的投資顧問，也不是稅務人員，所以你如果要更專業的，那就去找專業人員。投資會有隨時很大的損失，所以一定要注意。 我們一直重複，利息漲到天，股市跌到零，你的股票都歸零了，你還可以有現金。制的，這才是正確的投資的資產配置，在 YouTube 的話，就要到留言板去拿我們的資料講義。那新來的朋友就 00451 價值一元的投資講座。那不然可以看完之後，可以看 00398 和 00288 過去兩年的。之後應該是把 2023 年的影片都看完，再來看 2024 年的。 那你要刺激一點的話，那就看 2022 年，應該這樣就夠了。這三年 2022、2023、2024 到今天，應該可以讓你對投資有一個概略的輪廓。投資不要盲目了，一定要自己理解，提出問題要有邏輯。邏輯我一直講，邏輯，當然大家沒有經過邏輯的訓練，沒關係。至少我在跟大家分析的時候都用邏輯。那我教你們怎麼樣用邏輯。 那簡單的使用，你才不會落入一種茫茫然的狀態。你可以分辨別人講話有沒有邏輯。我舉個例子好了，老師借錢會破產，這有沒有邏輯？這沒有邏輯，聽起來好像對，可是借錢會破產，那麼多人借錢都沒破產。你這個借錢會破產，這個一下子馬上就知道，這個要麼就第一個，沒有前文沒有後文，那就借錢會破產，借錢投資會破產。 這個邏輯如果是命題的話，那很多人借錢投資沒破產。哪一個生意借錢投資？不借錢投資？借錢投資會破產。這個就是偽命題，就是錯。所以你要知道一個命題，就是要能夠驗證，他證偽。證偽，你你沒辦法證偽的就不是命題。比如說，你不要裝了，這個沒辦法證偽啊，那個算命先生最後一樣，這種話你沒辦法反駁。 他就認為他是正確的，我大概跟大家講一下，陸陸續續以後，我們在討論問題的時候，我們最好能夠先確定就是一個命題，那命題是一句話，那我們認為他是真或假，真或偽，那你沒辦法證偽他偽的時候，那你就要先相信他是真，這就是邏輯最基本。 我們沒有什麼群組了，所以不用加入群組，你每天來這邊聽我們，每個禮拜看一家影片，我們影片都看了，也就是了解所有人在講什麼。 我們只推薦那斯達克 100 指數基金，還有有些因為資產配置資產不足，或者是擔心風險承受度的人，那有時候會用其他的基金，比如說 SPY005006 或者是美國的 SPHD，那那是例外，那是比較少數的人，或者已經退休擔心市場波動的人，我們會給他不同的建議。 我們建議全球的 QQQ 的選擇，在 YouTube 每期我們都會秀給大家看，市場永遠上漲，有投資者要永遠樂觀，你不管怎麼樣，市場在怎麼跌，你都不能悲觀，投資者沒有悲觀的理由，你一悲觀，你要幹嘛，你想賣股票，那一定差在低點，那你一悲觀就不敢買，市場就一直漲，不管市場漲跌，你悲觀就是錯，所以一定要不悲觀，永遠迎向陽光，你要看到十年富有，二十年，三十年的成為富豪，五十年，六十年你的資產應該是非常不得了了，巴菲特所有的 99.2%還是 98%是五十歲以後賺來的，所以投資者需要時間。 好，這裡的話，我要談一個，我們的你講義裡面有連結，有些人可能在 clubhouse 裡面有些人可能在 clubhouse 裡面可能沒開啟我的講義，我把這篇文章的連結點上去了。你如果沒有開啟講義，你也可以點開。人類的悲觀要有極限，這個是有一個朋友的留言。那我跟他分析，給他回答，也跟大家分享。 也很感謝這位朋友的留言，因為他讓我們更理解很多人的想法。他的想法沒有錯，只是說我在分析這位朋友的心理，他到底寫這個留言是很 serious，很嚴謹的在寫，還是說很 casual 輕輕鬆鬆的留個言。你們要知道，就是說你們有時候留言我都很歡迎，或者是你寫 email 來問問題都很歡迎。可是太過輕鬆，就是說我是很在教學上面是蠻嚴謹的。 所以你有時候留個言，說老師我可以在買嗎？通常以前在私底下都會被我臭罵一頓。那慢慢的，因為我們的影片也慢慢完整，所以我會請你去把影片看完再來還得不到答案，我們再來討論，因為你只要隨便講一個，老師我可以買 TQQQ 嗎？老師，既然 TQQQ 會漲，那 TQQQ 是不是也可以投資？ 你們對我整個投資哲學投資系統很清楚的人就知道，這怎麼回答，這沒辦法回答。可是留言的人可能不太理解我們的系統，所以他留言就很 casual，對我們來講就很無言以對了。這個留言就是謝謝老師，完全同意老師，建議大家留足夠的現金來防禦風險，又有幾個問題，老師說的，TQQQ 跌到 0，這是因為那 100 家公司都破產發生了嗎？ 還是巴菲瑟說的核子彈針發生了？是不是比較類似我們需要擔心這個狀況嗎？我們不需要擔心，是什麼狀況造成市場跌到 0，這個什麼狀況，什麼事情造成市場跌到 0，這我們也不知道，我們也不是先知先覺，也不是算命。所以什麼事情讓市場跌到 0，這我們倒不用太管它。 我們會思考市場會跌到 0，就是如果不管什麼原因造成股票市場歸 0，那股票市場關閉，這我們就關閉，不見得跌到 0，只要市場關閉或市場真的跌到 0，這個兩個情況都是都是我說的市場跌到 0。市場有沒有關閉，不一定。那沒關閉的話，股價跌到剩幾毛，QQQ 剩 2 毛，也等於跌到 0 了。 那 QAQ 還有幾十塊，那股票那個證交所都關閉了，你也拿不出，賣不出了，拿不出錢了，那也算跌到 0，這兩個都算跌到 0。至於是什麼原因，我們就不去探究了，不用去做，不要去做這個算命先生了，因為我們沒辦法控制市場關閉多久，還有一個股票跌到 0，跌到 2 毛，多久會上來，你都不知道。 所以你需要有很長的時間能夠活著，所以在市場最重要的你就是要能夠活著。好，所以你在你的投資產配置裡面你就要知道，股票市場跌到 0，你還有現金可以過依然自得的生活，這是很重要的。有問題的可以舉手上來，moderator 幫你拉上來。 第二個問題就是影片 00462 中 Jason，好像就上禮拜吧，Jason 上上禮拜，Jason 說 50 倍資產放定存，或老師說的換國債更安全。我還原當初 Jason 啊，Jason 說那個老師這個市場這麼波動，還有我們資產配置蠻複雜的，那這樣子是不是把 50 倍，那就放定存就好了？現在定存也有 2% 以上，那這樣就好了。 那我就說定存不固定嘛，今年 2%，明年可能 3%，後年可能 1%，所以他是一個不固定的現金流，你也不可以放定存。倒是你可以放國債，因為國債你可以放買 3% 30 年。 現在前幾天國債 10 年，國債也到 4.5，那 30 年國債有沒有到 4.5？反正 4.3 有了。所以你如果放國債都比很多年金來得好，馬上可以領。你買完就這個月買完，下個月就可以領，馬上領到國債利息，每個月都一直來，領 30 年。 所以你如果想要資金波動的，好像有的人就本金不要減損的人，那買 30 年國債比任何什麼保險啊、什麼什麼年金來好。年金有時候會叫你 10 年後才能拿，所以國債不會啊，下個月就開始拿了。我只是在講給說，如果真的沒辦法承受市場波動的人，那也沒有想要承受市場增值的人，那你買國債 30 年現在還不錯，以前有時候更好了。 那可是過去 20 年現在算是不錯的了，2000 年到現在 30 年國債能夠到 4 點多的時間不多。所以他說這種配置另一個大風險就是會有通膨，如果像過去幾兩年這種大通膨來，50 年多來幾次的話，那這個好像也不可行，這不可行，這不可行。 那我的回答是這樣，就是說我沒有建議定存，我從來不建議定存那個退休金黃錢放定存。我們資產配置有些 Parking 在定存是有可能，可是全部放定存，我們這裡談的是全部放定存，那是不太介意，定存風險很高。 因為定存利率也是波動，而不想不想有資本利得，就是股價不要漲，不要漲，本金不增加沒關係，可是不要損失就好，而且能夠穩定的領股息的，領利息的。 那長期國債你是可以考慮，將近就有，現在 30 年就有 4.3。放 30 年長期國債，你如果 50 倍的開銷，你只要用 2%，可是他發給你 4.3% 也不錯。那你另外 2.3% 看你要幹嘛，再投資也可以啊。這個能不能看通膨？這個要看命了。通膨現在 3 點多，你 4.3 也可以看通膨，沒問題。 可是偶爾會不能看通膨，有一年兩年，大半 50 年可能有 5 年或 10 年沒辦法看通膨，可是你另外 40 年可以看通膨，還有多餘。所以算下來應該是還是最穩當的一個現金流的方式，就是本金不減損的現金流方式。 那當然我們希望我們本金都能夠越來越大。那我們現在雖然你說你 300 萬過 10 萬美金的日子，我們希望以後我們是能夠 300 萬只能過 6 萬的日子。我希望我們以後能夠過 20 萬啊、30 萬啊、50 萬的美金一年的日子。人總是要越過越好，你不能不進則退。 可是有些人真的沒辦法承受風險的，我想這個只是我們這個例外，例外的，以我們在投資理財的理念，因為我們講的是投資嘛。那這個國債這種不算投資，當然有人說只要能打敗、打敗通膨的都是投資，那也可以啦。可是在我們這邊就不談這個。 可是 30 年國債就真的比什麼年金啊來的好，保險來的好。所以我們在投資理財，或是在我們人生裡面你要思考一件事情，不可能又要馬而好，又要馬而不吃草。投資股票市場你怕波動，投資國債你怕通膨，那你還有什麼呢？ 所以這個大家都要思考，不可能什麼都怕。什麼都怕你就躲到山洞裡面去好了，那只要不要被老虎吃掉，那也是要怕的事。所以人生沒有、人生沒有什麼是不擔心的，可是人生沒有什麼是需要擔心的，因為有些事根本就不會發生。 所以這樣的人只能投資保障永遠不虧損的國債，就是你連本金不能虧損。可是你要知道像有時候我們建議人家投資 0056 或是 SPHD 或者是國債的朋友，你們要注意你們是要繳稅的。這個股息都要繳稅，要繳稅。你一年拿 0056 一百萬臺幣，我想也要繳不少的稅。 它是免稅額可能也是 29 萬、30 萬吧，還有這個健保補充費，東扣西湊，然後你可能也是稅金也蠻高的。美國國債也一樣，也要繳聯邦稅。外國人非美國稅務居民直接購買國債，像你如果非美國稅務居民，你要投資美國國債沒有稅。 你只有臺灣的話，就只有臺灣的話，就只有最低稅複製。那你每年的稅大概就沒有稅。最低稅複製一百萬以上要向臺灣申報收入，海外收入。所以你拿個兩三百萬的國債的利息過日子也是 OK 啦，沒有稅，對臺灣也沒有稅。 所以這個是 Alternative。這裡再補充一下，就是說我們 05 專題各種狀況，退休沒退休、抵押不抵押等等狀況，給出一些建議。狀況一到狀況九，這些解決方案在世界上不是唯一。 你可以想出很多種各種的退休打死不賣的解決方案，或者是各種股息配置，或者什麼任何配置可以過退休生活。 我們這個不是唯一，不是唯一。所以有的人會跟我講老師這裡有一個方式，那你有個方式，我都想我要不要去看，偶爾我會去看看，那我不會介紹。因為我們這樣子已經夠複雜，各種狀況都完適合一個狀況。 所以你在網路上可能會找到千百種狀況，那你一定要去驗證，沒有驗證過的不要拿來就用。因為有看起來很美好，那可能再有一種狀況就會破產。所以有時候我回答問題的時候會客製化，那你不要把客製化的東西拿來當普遍性的答案，或者是普遍性的回答。 第三個問題，從去年開始到現在資產配置就越來越複雜，真心覺得我自己已經被搞昏了。我理解老師為了不同資產的人做得很辛苦，我寧願接受我自己資產不足就繼續工作。 這個人就說老師你講那麼多，算了算了，你那麼辛苦的做，那沒問題。我自己是科學家，很感動老師每次都非常具有科學精神的做很多細緻的資料推導並反覆驗證。不過二十多年的科學生涯告訴我不可以完全迷信數字。 他前面先恭維我一下，後面跟我講說我所有的計算不要太迷信自己的計算得出的結論，還是有很多我們不知道的事，沒有考慮到的因素。你看這種講話就是沒邏輯，哪裡沒考慮到你要跟我講，你不能說不是全部都能考慮到，講這種話是沒邏輯的，沒邏輯的。 我要跟大家講，從這裡我要跟大家講，講話不要沒邏輯。老師不要迷信數字，這也是沒邏輯的。什麼叫做不要迷信數字？那我們數學在幹嘛？全世界唯一的真理就是數學，瞭解這意思嗎？真理就是數學。 還不見得是物理，物理可以用數學模型來描述，可是數學是唯一人類的真理，這個哲學系的要哲學系都知道，所以科學家說不要迷信數字，那這個人就是沒邏輯，也不懂哲學，我不是說這個人是大部分的人，不是說只有他，所以講了半天，老師你很辛苦，做了很多，可是我都不信，那我要做我自己的，我還是繼續工作好了。 漫步華爾街的書告訴我們，歷史各種模擬狀況不會保障未來不會發生，那這個就是雞同鴨講，不要說你念了一本書，知道一句話，就認為把它拿來藉機獻佛，你懂得，一看就知道沒有把隨機漫步的書看清楚，對不對，沒有把隨機漫步看清楚，他只是在隨機漫步，在講的是很多事情，在短線，我們是沒辦法預測的，沒辦法預測的，可是長期回報是確定的，這個要清楚這件事情。 他說我們的維持力 130、135 沒有破產，可是如果 09 年繼續跌下去，沒有 Fed 的就是的話，有可能會跌到零，會這樣子，那就會破產了，所以他的意思就是說，老師你算了那麼多，也沒用了，我也不太信，我就繼續做我的工作，那就這樣。 那我跟他回答說，你好像就是什麼都擔心的，你就擔心換國債會通膨，投資市場會破產，你就繼續工作，這就是悲觀主義者或對市場波動的恐懼者，連股票歸零資產配置都沒事，我們的資產配置是有股票歸零，沒有事的，如果這樣子你還擔心，那那應該去投資國債，可是投資國債你又怕通膨，那我就不知道還能做。什麼投資的？ 那我只能建議，那你就放現金，又無法抗通膨的風險。所以我都不知道，這個人乾脆不要在資本主義過日子，直接躲到山洞裡面去就好了，自己自主種菜養豬。所以有些人就是不是他沒有能力，他還說他是科學家，可是就是極度悲觀的。那這個人適合買國債嗎？也不適合。他又說我買國債會破產，會有通膨。 所以你們假設我在看這個 E-mail，我在看這個留言，你要我怎麼回答？我怎麼回答？所以他看起來也不需要我回答。可是我看完之後，我只要跟同學分享，就是說我們的人不要把自己搞得似不像，最後你過個貧窮的日子都不知道，也不要怪別人。 所以你要選擇，你買國債沒辦法抗通貨，那也是你的選擇，不然你就要冒點險，市場歸零了，我看你國債也灰灰煙滅了。所以終極來說，全世界就沒有一個安全的資產了。有的人說老師，不要講那麼多，這個地球毀滅了，你還投資什麼？你看也有人講這種話，那你覺得這種人有沒有邏輯？對不對？這個沒有邏輯。所以那些人我們就不用跟他接觸。 可是來留言的我，一定要把他搞清楚，回答。所以有些人東怕西怕，其實也不能投資了，你就繼續工作到老，能夠做到 70 歲就做那做，越久也不保證你的生活就會越好。你終有一天會被退休的，退休的時候能過什麼樣的貧窮日子，那就去過吧。 如果最後朋友，你們連美國長期國債都沒辦法，退休的時候也就是 4%的 4%的現金流，你都沒辦法過日子的時候，那你就要檢討的，不是市場，也不是社會，而檢討的是你這一生理財是不是有錯。要出問題，我就留言給他，他就再度留言。 謝謝老師回覆，我覺得你有點情緒激動，我自己還是在執行，目前 100%投資 QQQ，半年請求費用金也沒有做啥什麼再平衡，因為他說他看不懂，科學家不一定每個都懂，尤其不是在自己的專業領域。我認為自己非常謙卑，他生活很簡單，我不知道他說，我不知道老師你為什麼誤解，我很悲觀了，笑一笑，他說如果你不喜歡我的評論，麻煩你刪除就好。 我是沒有刪除他的言論，後來我找不到了，我看他自己刪除了。最後我還是回答了，我回答了他，把留言刪除了。我繼續回答你留言，告訴我你債券怕無法抗通，你股票會跌到零，你還是要選擇自己繼續工作。我看到的是這個意思，所以聽起來就是有點悲觀。 這個就像就像算命先生說你很悲觀，那你說我哪有悲觀，這個就是不是命題，所以我跟他講說你是悲觀主義者，這個不是命題，所以他反駁說我哪有悲觀，這個就不用討論了，有沒有悲觀是他自己可能都不知道，或者他自己知道也沒辦法證明，這種叫做非命題。 其實我跟大家講，我們做過這個研究之後，你百分之百投資 QQQ 的人其實有風險的，你要用什麼吃飯，百分之百投資 QQQ 的人，那就像房子一樣是固定資產，你不可以敲磚塊來吃嗎，買便當嗎，QQQ 一樣嘛，市場跌到零的時候，你怎麼賣掉買來吃便當也沒辦法，因為市場隨時會歸零，所以你就像剛剛那朋友，就是他百分之百 QQQ 半年的緊急備用金要過十年不可能嘛，半年緊急備用金沒辦法過十年，所以我們正確的就是要能夠市場歸零之後，你還可以怡然自得。 所以我們講話不能說要用邏輯，尤其我們大家閒聊也就算了，那如果在討論問題的時候，一定要邏輯，要有邏輯，不能只說我不相信資料，我所以不可以這樣子說，不能完全你不相信資料，到目前為止人類唯一的真理就是數學，那你不相信，你還能相信什麼？ 所以恐懼的現象跟毫無極限的悲觀陳述，這個不好，也不是命題，沒有人能夠回答，不是命題的問題，所以你們留言，如果不是命題，我就沒辦法回答。 比如說你們留言說你買進了嗎，這個我沒辦法回答，這也不是命題，因為你現在買進是對是錯，我可以證明他錯，我可以證明他錯，任何時間買進都是錯，雖然我們講任何時間買進都是對，可是我們前提有一個要擺 15 年以上，那我都不知道你買進什麼時候，你買進要幹嘛，你幾歲，你退休了沒有，你要不要從這個退休金拿出來，你賺什麼錢，完全都不知道，你只有說老師我現在可以買嗎，我跟你講 yes no 都不對，所以沒有前提沒辦法成命題，所有的回答都錯。 如果市場比 2000 年更糟糕，繼續下跌，所有股票都歸零，那我們都破產了，不會，如果這個是一個命題，就是我把他所有的話總結一句話，他的問題是說：2000 年、09 年，大家都破產了，這個是一個命題。那我們要證明他，這是錯的，不是所有人都破產，我們的資產配置也沒破產。我們要證明這個是錯，他講的話是錯的。那我們證明怎麼呢？ 我們要舉例子，我們的資產配置哪一個，就算 09 年股票跌到零，也不會破產。所以我們要證實這件事情，我們有方案是不會破產的。下面我們再來談，我們要能夠舉出說：有方案，股市跌到零，在我們的資產配置不會破產。那他講的話就是錯。所以你可以選不會破產的方案。 所以用科學方法計算證實，才能回答這個命題，而不是說：我不相信資料，我不相信數學，我不相信科學，不相信，我不相信，你不相信就不要，不要討論。我不相信市場永遠長不停。那你跟我證明市場不會長不停，你要證明：只要投資 15 年、20 年以上，就沒有虧損過。那你證明有虧損過，你找個 15 年以上有虧損過的給我看，那就證明我錯。 所以這個就是要有邏輯。我們還是很感謝這樣的留言，有些東西我回答就很簡潔，像這位朋友，他就我需要花比較多的時間來回答。 所以我想，很多人都不太理解什麼叫做命題，什麼叫 做邏輯，所以我就借這個來跟大家討論，還是有很多人不理解我們投資哲學跟投資策略，所以會因為這樣問題，或者是你們可能別人跟你唬一下，哎呀不要太相信數學了，你就被唬倒了，劍指花那麼多時間做這個數學，這些不可靠，你看你就會被唬倒了，因為你沒有思想，沒有自己的思想，這裡我舉個例子，就是華德馬克思的週期裡面有一段故事，當市場跌到非常悲觀的時候，當市場跌到非常悲觀的時候，那他去找他的客戶，那他去找他的客戶，他的客戶問他說，如果市場更糟糕了怎麼辦，那他就跟他客戶講說，市場如果更糟糕，我們的資產裡面有多少百分比壞帳率，有多少壞帳率，有多少最後我們還是有蠻不錯的獲利，最後我們還是有蠻不錯的獲利。 那個客戶就去問，如果市場更糟糕的情況發生怎麼辦？那華德馬克思還是很耐心的跟他講說，那華德馬克思還是很耐心的跟他講說，如果是更糟糕更糟糕發生的話，我們的資產配置的，我們的資產配置的壞帳率有多少？他還計算出來，最後我們還是有利潤，沒問題的。那個客戶再問，那如果更糟糕更糟糕發生怎麼辦？ 那這個霍華德馬克思就已經忍不住了，他說：「你如果會認為那個會發生的話，而且你擔心它會發生的話，你現在就不應該跟我開會了，你應該回去把你們手上所有資產都賣掉，而不是在這邊浪費時間跟我開會。」 所以這個霍華德馬克思在講的， 所以這個霍華德馬克思在講的人類的悲觀是要有極限你什麼都擔心你什麼都擔心國債擔心通膨股票擔心波動拿了錢擔心要繳稅拿了錢擔心要繳稅之後還擔心會有遺產稅你就擔心不完了你就不應該在資本主義社會裡面生活你就不應該在資本主義社會裡面生活你應該到山洞裡面只要不要被老虎吃掉就可以了所以我們人類的擔心要有極限悲觀要有極限這是我今天要跟大家講的尤其在悲觀的時候尤其在悲觀的時候是獲利的開始是獲利的開始所以我們的方式就是市場都歸零我們還是有現金可以用的方式這是我們資產配置的精髓所以世界上還有其他的辦法嗎有啦 我相信有可是你只要能夠資產歸零可是你只要能夠資產歸零你必然自得才可以為什麼上班的人為什麼上班的人我說你只要留半年或三個月或半年的緊急備用金我說你只要留半年或三個月或半年的緊急備用金其他的你可以 100%投資 QAQ 因為 QAQ 歸零了那就繼續上班你還有班可以上所以也就還好啦只是要上久一點就是了沒辦法提早睡覺沒辦法提早睡覺已經退休的人就是最後股票跌到零還要有現金可以過幾十年才可以那你說有的人會來問老師十年也不夠啊二十年也不夠啊那你如果講這種話那我說你去開 UBER 跟上班族一樣那你就說不行不行那就回歸到之前股票資產不可以減損的狀況之下股票資產不可以減損的狀況之下， 那你就能去買國債。 如果講國債會有通膨，那你就退回去山洞裡面那就好了。所以世界上肯定還有很多方法是股票跌到零都不會虧損的，那國債就是一種嘛。再來就是看你，很多很多外面可能還是很多人會跟你講，你只要驗證股票跌到零，他的資產配置還是 OK 的就可以了。 所以大家如果在討論問題或者是你要問我問題，我希望尤其是資產配置的問題，你 00005 的專題那個影片還有裡面的 Excel 檔案都把它看過一遍。那你把你的狀況跟我講，我們再來討論，你認為你的擔心或認為我們的策略或是資產配置有哪裡不可靠，我們可以討論。我也很歡迎，也希望因為我們總是要有人來抓 bug。 還有就是我們現在有狀況 9，已經退休。如果非常擔心市場真的會跌到零，你就可以用狀況 3 的狀況。狀況 3 槓桿基金上漲的時候轉 50%到現金，市場最糟糕還有形象所有的股票的歸零，你一開始的資產 100 萬，你還有 33 萬，你還要再上升 33 萬 9 千塊，你欠款欠 22 萬，所以你還有 10 萬。市場下跌，現金不會跌。 如果你一開始是 300 萬的話，市場股票跌到零，你還有 32 萬淨資產，就是這樣子的。人都比留半年全部 100%QQ 的安全。我談的是已經退休了，所以已經退休了，不可以用這種方案，就是留半年要 100%也就是像狀況我們之前談的狀況期 100%QQ 的風險最高，所以現金一定很重要。 簡單的講，現金一定要大過你兩倍的欠債，大概要大過，最好能夠維持你兩倍的欠債，那更好就是 10 年的扣除，扣除兩倍的欠債，那一倍的欠債可以 10 幾年的花銷沒問題。這個可能是一個大概，還沒退休的，不用投資取錢的你用狀況 4-180%QQ20%現金，那這樣子 QQ 跌到零，你也不會有問題。 所以你 100 萬的話，用狀況 4-1，你還有 14 萬 5000 塊。你如果一開始有 300 萬，你最後還有現金 43 萬 5000 塊，你也沒有欠債，你還要給人家半毛錢。 所以還在工作，留半年緊急費用，百分之百都投資 QQQ 的人是因為你假設你就是還不會從裡面取錢，你會繼續上班，那股票跌到零，就跌到零，就這樣，那你就繼續工作，這是之前我們給大家的。 所以為什麼有時候還在上班的人要用 Beta，你要用槓桿基金，留 20%的現金，那你用 2，0%槓桿，兩倍槓桿，那 60%的 QQQ，這樣可能還比較安全一點，因為市場跌到零，兩倍的跟 QQ 都跌到零，還有 20%的現金，可能總比你半年的緊急費用進來的多。 那已經退休的，如果碰到這種狀況，10 年都上不來，那之前都在打仗，那也沒辦法，這全世界的問題，當它變成是一個全世界人類的問題的時候，你也就不用擔心了，也擔心不來。所以最後，我是說，我是只要回答大家一種邏輯思考的問題，大家要懂，要慢慢學，在我的影片，我們之前有兩部影片專門教邏輯思維的，大家可以去拿來看。 如果朋友能夠找到那兩個邏輯思維的影片，就貼到留言板幫大家貼。我有上過兩堂課，雖然不是專業邏輯課，可是大概你可以知道，因為我也不是本科出生的，我也不是哲學系出生的，我也沒真正很 formal 的學過邏輯，就高中學過邏輯。 人生不要那麼悲觀，我們悲觀真的要有極限，比如說 2022 年的悲觀要有極限，不可以太悲觀，尤其投資者不應該有悲觀。其實說實在，怎麼會有悲觀呢？不要說悲觀有沒有極限，不應該有悲觀，我都不知道。人類，我這輩子從來沒有悲觀過。有問題要解決是有，有麻煩是會有，可是沒有悲觀，沒有悲觀的理由，我們人類沒有悲觀的理由。 就算最悲慘的事情發生，我只要思考，大家要知道，不用太擔心。你只要想，最悲慘的狀況發生，你有沒有解決方案就好了。如果有那就好了，比如說破產，破產就破產，破產之後我就去開 Uber，或者是去找個工作，不然就知道破產沒關係，我設保金還有幾千塊美金，就這樣子過日子也可以。那你想好就好了。 所以你如果一直想怎麼辦，那個恐懼恐怖片，一直想你當然會。 落入憂鬱，那你要想，沒關係，再怎麼樣我都比其他人好就好了。所以大家仔細好好看 005 檔案影片，我們檔案都有修正過，因為現在我都給 Word 的檔案連結，都給 Word，因為 Word 的話，我去 Google 裡面修改連結，也不會改，你們會拿到的是最新版本。 所以一個資產配置最艱難的就是已經退休，沒有收入的狀況，我們總要考慮退休之後如何處置。已經上班了，還在上班了，就無所謂，因為你就繼續工作，那可以達到利息漲到天，股市跌到零，還可以有十幾年的資金，這就是為我們的資產配置的方式。 那你如果覺得十年不夠，那你去找二十年、三十年、四十年的方式，那你看起來現在也只能找到三十年了，就是美國國債，再長可能也不知道了。這是這一篇的留言分享。那我想我們往下走，還有一個小篇，就是你如何問，或者是我們來討論資產配置的問題。 如果沒有開啟我講義的，那就找這個連結，找個連結，我在 clubhouse 貼那個連結，那個連結就是如何提問資產配置的問題。 你要知道我每次收到一個人問問題，我真的是有點不知，大部分都是我都要先假設是什麼狀況，或者從他語句裡面想，他到底是什麼樣一個人，是不能虧損的人，不能有資產損失的人，還是已經退休了，沒退休，因為他大家都沒有跟我講全貌，那我就回答的也是膽戰心驚的，我可以簡單的回答，可是那個就不負責任。 所以假設你們要討論資產配置的話，那第一個你當然要先看影片，因為五專題影片仔細看，把它看懂，那把 Excel 也看清楚，因為 Excel 我們有九種狀況，退休不退休，每個狀況你就看完，那你就覺得哪一個適合你，你是落在哪一個。那你要問問題的時候，第一個你是要跟我講，你是退休了還是還沒有退休？那你現在幾歲？你預計多久退休？ 你有沒有職壓？你職壓會從借錢裡面拿錢，已經有沒有借錢了，還是沒借錢？那你現在資產有多少？你要需要從投資裡發銷嗎？你發銷是發多少？那你三五年內有沒有大筆資金要支出？有的人就是老師，我這個還有兩個小孩，現在正在唸大學，還有三年的學費，這個也要跟我講，不然你跟我說老師，現在能不能買 QQQ？ 老師我是不是可以 80%QQQ，20%現金？我怎麼回答？第一個你退休了沒有？你還有沒有工作？你到底有多少錢，我都不知道，你可能不能買 QQQ，你可能要買 0056，還有就是 QQ，Q 跌到 0，你可以嗎？那那這個資產配置是什麼？你自己選一個，0055，你就說老師，沒關係，我不覺得資產會跌到 0，所以我選這個。 那你要幫我講，那你什麼都沒有，都不知道，丟一個謎題給我猜，我就很難回答。我不是說不要你們問問題，我是 more specific 來問，那我才有比較回答的正確，不然有時候我一回答完了，都想他有可能是這樣，我都得很擔心。 所以大家在問問題的時候，先把自己狀況擬清看看，0055 專題，把所有的都做好的功課，你有問題來問我們討論，這樣比較有建設性，不是像前面那個老師，我不相信數學，我不相信科學，我怕這個國債會有通膨，我怕股市會跌到 0，我還是繼續工作好了，ok well 好，所以兩篇文章我們看完了，我們先把剩下幾個，就是我還是解釋一下， money market 在美國就是 SWVXX 跟 SGOV，在臺灣就投資 00864B，談到 00864B，我就要再講很多人，00864B 前段時間就老師，美國要降息了，美金要跌了，我們投 00864B 會虧損，為什麼要投 00864B 呢，為什麼要投 00864B 呢，這個就是不理解，我們 00864B 就好像是一個現金 parking， 要 park 五年、十年、二十年的，所以美金有波動，那跟我沒關係，就好像我們的投資要 15 年，所以短期股市的波動根本沒關係，所以這個都不懂，這個就是 00864B 短線，老師今天又跌了，這個就是很奇怪，它是一個美金的形式存在那邊，我講過它會有匯率波動，可是你只要超過三年以上，那個利息就會 cover 匯率波動，我們已經講過很多次， 匯率波動 15%上下，那你三年的利息就 15%，就把那個波動抹平了，所以投資三年以上的 00864B 應該就不會有虧損，應該就不會有虧損，這是我們的 statement，那你說不一定啊，那不一定，我們就證明瞭那是證明多久呢？ 五年。我們反正 00864B 跟 00646，就是長期打死不賣的，只是偶爾做一下 balancing，就這樣子而已啊。那個是小金額的部分，00864B 好，有時候 balancing00864B 不好，那 enough 起來，就是期望值是零，匯率的期望值就是零，匯率的期望值就是零。 這裡又引申一件事情，這裡又引申一件事情，你們記不記得今年初，很多人就開始買國債，這個國債是甜蜜點，已經要降息了，這個央行六月肯定降息來啦，現在來啦。公司債的公司債的，這下子又噴一鼻子灰了。我就跟大家講，央行的利率不是我們一般人，連經濟學家那個都沒辦法，狗屎，經濟學家都沒辦法預測了，我們是何等人啊，還有什麼現在是甜蜜點。 所以啊，市場上妖魔鬼鬼還真多。你看現在外卷的人又跌了一屁股了，去年跌不夠，今年跌來補。本來去年聽我們的話都買 005、662 的，之前我記得還有一個人，老師，我現在還是去買我的公司債，好了，拿了五百萬去買的，我都還記得這個人。 這裡面跟大家講，SWVXX 跟 SGOV 最大不同，就是 SWVXX 是要繳週稅的，因為他買的是票券公司的票券，短期票券，所以這個不是聯邦債券，所以要繳週稅，你在加州要繳加州的稅，你在 Alerona 要繳 Alerona 的稅。 可是 SGOV 不用，SGOV 是直接買美國國債，所以那是聯邦，聯邦要求州政府不能收這個稅，所以 SGOV 是可以省稅。所以你在你在退休帳戶是可以投資 SWVXX 退休帳戶，你可以投資 SWVXX，你在一般帳戶，因為要繳稅，美國人要繳稅，你就投資 SGOV。 可是臺灣人絕對不要投資，這兩個 SWVXX 跟 SGOV 都不要，你這個投資的股息會被扣三分之一，不要。你要投資 00864B 這裡。 朋友留言，他就是講債券上漲代表利率降低，老師有說市場更多油資流入股市，股市會漲的，債券多，所以市場上漲，股市漲過超過債券市場下跌，再次跌超過股市，這是正常的狀況。可是一般人不理解，理財專員也不理解。就像去上個禮拜那個比爾很專業的理財，來跟他講如何讓打死不賣，永遠不繳稅，他們也懵了一樣啊。這些人就是造書養，完全是書蟲。 英武教授怎麼說，他們就來跟客戶怎麼說，公司怎麼說，他們自己也不思考，好奇怪，這些理專自己也不思考。那個圖隨便找一下也知道啊，市場在漲的時候，股市漲的比債是兇啊，有沒有去找 2009 年 3 月開始漲的時候，那個垃圾債江邦有漲，可是股市漲更多啊，對不對？下跌的時候，國債跟江邦跌的一屁。 股，我記得上次跟大家講，TLT 好像跌到 60%，我們那個 QQQ 也才 40 幾啊，對不對？所以在市面上所有的節目都置入信行銷了，你們去看看，很多 YouTuber 講 009490091300919 那個，都置入信行銷了，不要相信他了。財經節目只是在賣商品，販賣恐懼，這些都是金融毒藥，不要浪費時間。 送過來，我就說你不要浪費我的時間，我看都不看。這個朋友就是他能夠堅持，我們還一直在，所以他能夠堅持長期投資，所以我們長期投資，打死不賣，都不交易。這是金融業不敢說的秘密，因為我們都不交易，金融業都去喝西北風。你要知道，我們一生的資產，你一交易，你一生的資產都被政府掏空了。 我剛之前講過，你所有的百分之八十，百分之八十五都被政府掏空了，你的資產剩下 15%，還被這個吸血鬼金融業的吸血鬼吸掉了，你還剩什麼？所以為什麼大家都窮，這要搞清楚這個底層邏輯之後，你才有辦法富有，不然你永遠賺不出來。我今天花很多時間，快一個小時，最後影片的最後有我的 email，你就直接寫 email 給我就好，不要怕。 這兩個 email 都我一個人在看，沒有別人會看。我們今天先分享到這裡，文嫣交給你好，謝謝老師。然後也非常感謝這次臺上等候多時的朋友們，我們就先從利開始。如果您在的話，可以按右下角開 mine，提出你的問題。 謝謝，謝謝老師，好，還有各位同學，大家好，我再分享一下，就是這幾年，我也聽了，一直跟著老師，也學了很多，就讓我我自己覺得自己富有了很多，也讓我更安心，也可以想到可能在一兩年就可以退休，這是非常感謝的。 我聽了那個 00005 之後呢，我還會重複一遍，我有一個問題，我要解答，可能我 miss 了什麼東西，老師你說的，譬如說資產 500 萬的話，年開銷 2%，譬如我從職壓拿每年 10 萬，那假如我打個比方，這不是我自己，譬如說從 60 歲開始退休，一直拿 10 萬，那這個人一直退休到根據你那個框架，1990 年到 2024 年，那他從 60 歲一直拿到 83 歲，那每年都拿 10 萬，那是不是表示說越老了那個錢就因為通膨就感覺越少了，假如他又沒有 401k 退休帳戶，那你要 adjust，10 年之後我們假設，10 年之後資產，15 年之後資產會增加嗎？ 對，因為我們不知道，可能股市的狀況會比 1990 年那個狀況更糟或者是更好，就像老師說的，可能會加一個零或者兩倍三倍，對這個是我們沒有幫他下算，所以你如果假設今天就是市場最糟的狀況，那你要過 14 年，我們要回去看 Excel，看到哪一年之後你的資產會超過，淨資產會超過你原本的，我們來看一下，我把那個檔案抓出來，隨便抓一個， 我們狀況一就可以，我們用 50%的，那我們用狀況狀況一，那我們看淨值，你要淨值，淨資產超過 100 萬，跌跌跌跌 30 幾，要回到淨資產要回到 100 萬看到什麼時候到 92 這裡，我看一下到 100 萬以上，2017 年我們會回到我們原本的資產，就是你扣掉發酵之後，你還有淨資產還有 100 萬，那你可以看我們可不可以到了 120 萬， 那你想說我到 120 萬，我是不是可以來，因為你可以增加開銷，那就是 120 萬乘以 5，就是 600 萬了，從 500 萬變 600 萬，那你就增加變成 12 萬，那就重新 Reset，你要重新把你的狀況調整成狀況 8 對，所以並不是說就是永恆，不會啦，你資產到一個程度，比如說 10，17 年，因為這個是很 deep，這是是有史以來最久的一次，對對對， 所以我們模擬這樣子，因為我的困惑是，假如是 10 年過後，給我每 7 年就 double，然後越來越富有，但是用的錢越來越少，那你最糟糕就 17 年之後才會增加你的開銷，那如果好一點的話，5 年你就可以 Adjust，你重新排，那你 Adjust 完之後，因為你有借錢，所以你會落入哪個狀況，其實你就落入了狀況 8，你知道嗎，重新設定導航，對不對，那你已經出發一段路了嘛，所以你的狀況不是一開始沒借錢，你是一開始有借錢的狀況，對不對，你要重新 Set，那個不可以，就不能用狀況 1 來 Set，要用狀況 8 來 Set，重新設定，要重新導航，好，那另外一個問題就是，剛才我是舉例說這個人，假如是沒有退休帳戶，假如是有退休帳戶的話， 那可以開始提錢的時候提款的時候要用什麼方式？ 要提多少呢？還是要怎麼樣？會不會影響到這個框架？你問的很重要，這個框架包含退休帳戶，包括在裡面。你退休帳戶可能有 200 萬，你的 brokerage 有 3、00 萬，你總共資產是 500 萬。對對，我這理解。 那假如是質押的話，譬如我說我是一年，是用 10 萬的從質押拿出來的話，那假如我從質押那邊拿 8 萬，我可以從退休帳戶拿 2 萬，是這個意思嗎？不是，你要從借款直接拿 10 萬。退休帳戶最好都是在 Roth，如果沒 Roth，你還是要 Rollover 到 Roth，Convert 到 Roth。 我 Assume 最後都是在 Roth，所以你的 Roth 是隨時可以移至進到 brokerage。OK，明白。那這個就一提了嘛，你能夠不移就不要移。那現金 By Roth，對這明白，現金 By 退休帳戶。那投資，因為股息都要繳稅嘛，你在 Roth 不用繳稅嘛，因為現在退休帳戶都是 QLD。對對對，你如果是 Roth 的話，QLD 也很好。 對好的，那可能一兩年退休的時候，我再跟老師詢問要怎麼再配置。謝謝老師，這個就是要我們導航，導航大概一段時間，情勢改變了，那你的資產增加了，那你就要多花錢，那你多花錢，你要重新調整 Reset 你的 Portfolio。重新調整完之後，用狀況 8，狀況 8 就是給重新 Reset 的人用的。 還有就是老師，我已經資產夠了，我突然想要去買棟房子，那我要拿個 50 萬美金來當配，那你就要把它改成狀況 8 的 Setting，這樣子好的，明白，謝謝你。不然的話，我說誒，假如用從 50 歲用到 80 歲，用 10 萬的話，就越來越富有，但是越來越窮，對對對。 那要 Reset 的，你資產已經超過你原本的資產的時候，你可以找個時間，5 年後資產都 Double 了，那你就 Reset，你就改成狀況 8，你就可以用 Double 的用 20 萬了，好明白，謝謝，好謝謝力，下一位是 Brian，如果您在的話，可以隨時開 Mine，謝謝老師，您早，我今天有一個分享，然後一個問題，應該是一個本來是一個問題， 但是老師已經解答了，我先講那個問題，就是說我們在那個 Money Market 裡面，因為老師剛剛是說 XWBXX 是比較不建議，因為它要繳稅，但是 XWBXX 在我的操作下面的時候，因為我們資金沒有很大的情況下，需要我們去指壓的時候，需要把我們那個 PAL 那個資金衝上去，那個 Shout Swat 才會給我們比較好的利息， 所以我還是擺很多錢，我的 Money Market 還是擺在那個 X WBXX 裡面，因為它給我 96%的那個指壓率，如果擺在我看一下，如果擺到 XWB 那個 SGOV，對 SGOV 它只給我 75%而已，所以就是它的一個比較，我是覺得它比較一個不好的地方，因為這樣子的話，它等於就是跟 QQQ 是一樣的。 我現在在我的 PAL 上面看的時候，它就是給我那個那個就是比較低那樣子。那你要我那時候問那個 PAL 裡面的專員，就是說如果我要再上另外一個那個 Bracket，就是比較低的利息的話，我需要的是那個我的那個 Total Credit 那個 Collateral Value 是要上到那個 Bracket，而不是我本身的那個投資到留多少錢。 對你甚至不應該放 XWBX，你應該放 Money 就是現金。anyway，差不多啦，那你申請完之後，你就可以改啦。 對對對，但是我們現在因為在對，但是你改了以後之後，如果我沒有那麼多錢嘛，我還是要繼續上下一個 Bracket 的話，像我現在就是一直在沒有之後沒有什麼他定好之後就定啦，你資產改變沒有他不管的，只要你一直留有 70%，你可以借的錢，不要把它借滿就好了。 對，但是他我看一下他就是說，譬如說我現在只有一百嘛，對不對，那我如果要到 250 的話，那我還是要衝到 250，才能夠才能夠再拿到最低的利率。 那這個 250 的話還是不是你真對啊，那你如果如果你是 XWBXX 可以到 250 的時候，那個時候你應該你先放 XGOV 等到哪一天你需要需要衝到 250，你把他換到 XWBX 去，跟他講說我現在有 250 了，你給我好的利息，他給你了之後，你再把他移回來嘛。嘿，那個稅差很多，尤其你們還上班的，嗯，瞭解，瞭解，謝謝。 要懂的話電通給他改一下，OK，那我分享就是說，因為老師你也知道，我聽你很多年的那個 YouTube 上面，然後我的理念就是一直要要實踐嘛，我覺得不實踐的話就很難真的瞭解他這個操作上面到底是什麼。 然後那時候我那時候沒有跟老師的理念比較不一樣，我那時候借完呢就是我後來我跟他講說，我先借錢買房子，然後我先把房子賣掉，然後直接指壓拿出來，再買一套房。那我現在就覺得我個人是覺得很好，因為像現在像現在股票漲那麼高的時候，我就不會有那種 FOMO 的那種，就是 Fear of losing 那樣子那種形態。 因為像我現在就一直在存我的現金嘛，因為那時候在低點的時候已經全部買光了，那高點的時候我就不會，我現在就想說我的 PL 已經借了錢了，那我要把它就像老師講的要把它 offset 掉，這樣子的話，如果真的是全部跌光的話，我的風險才沒有那麼高嘛。 所以我就覺得心態上面老師這樣子自己實踐以後，我是覺得就輕鬆很多，因為聽到外面很多人就是覺得股票在漲，大家要繼續衝進去，我就覺得哇，那個你的 Inner voice 跟你講說，這個 Risk 是很高，但是又怕說感覺自己沒有賺到那樣子，那以前這種 Fear 現在就沒有了。 我是覺得實踐完的時候是一個，因為我還是四十幾歲而已，這種 Fear 就對我來講比較少了。 那我也很開心，那時候聽老師，至少在 Budden 的時候，我房子賣掉的時候賺，就現在看就覺得很開心啦，因為那時候基本上有質押，但是我等於是借了錢出來去在那收投資對，然後還有一個另外分享就是，這幾個禮拜沒有上，沒有直接上 Clubhouse，我去那個新加坡出差，我出差了一個月，因為那是公司都是公司付錢， 所以都住在像那個 Park Royal 很好的五星級飯店，我想到老師講說有退休，如果可以這樣子，我是覺得也還蠻不錯的，因為公司出錢，就是每個 Hotel 住一下，然後都在就是都在很方便的地方，我就在想我個人覺得，如果退休以後可以做這樣的生活也是真的還蠻不錯的，就這樣子，謝謝，謝謝 Brian， Brian 的 case 其實你要知道就是說人各有命，那 Brian 在做那個時間點剛好市場最低點，他把房子還是高點，那他房子賣賣了，他把它 all in 到市場裡面去做 Pledge，借出來再去買新的房子，那買的房子利息也很低，那你看他這個就是完全是在 perfect timing 做 perfect。 的事那有時候不是 perfect timing 這樣做也是對的只要你控制風險就好了控制風險就好了那我們的做法是不去 time 就是在 worst case 的時候你還可以活著那就對了那你如果像 Brian 就是要借款的那就要用狀況八狀況八的我們現在有狀況八跟狀況九狀況八是退休的要從裡面取錢的狀況九好像不從裡面取錢的我記得是這樣那我們所有狀況都一樣給他細分讓大家能夠找到自己適合的狀況去看看做什麼資產配置那至少你可以知道股票跌到 0 你這種狀況你會破產你還剩幾年剩十年還是剩三年那你可以自己調你說老師那我要換更多現金那可以啊你就換比我認定的更多現金我們說你你那個更多現金那就是狀況三嘛狀況三就是 30%那你說我要更多現金那 40%你去模擬看看最後會不會怎麼樣那這個都要自己模擬我給大家的 Excel 就是讓你們自己模擬那很簡單嘛上面填一填那個粉紅色底的你都可以改改完之後你就會達到自己的答案有些狀況我也不完全都模擬所以你們自己想要怎麼樣狀況就自己模擬那 Brian 講的一個就是住旅館的事我跟大家分享很多人都說住旅館不舒服你如果住一般客房一般客房就一個床或兩個床就是一個洗手間沒了那種叫一般客房那個沒辦法常住啦很不方便很不方便你要住就只有住像我在軍營住 25 坪那很大一大房間一大客廳一個餐廳兩個位於這樣子你才有辦法過長期居住的日子， 所以不要認為說去住 Hotel 你就住一個一般客房你就會好好長期居住，不可能的事情。 所以像在軍越一個月，你要 1 萬美金以上，所以那個開銷不是說你說 3000 塊 100 塊美金一天，一個月這個 3 萬美金你就想打發也沒那麼簡單，一個月可能就是不是 3000 美金可以打發，你至少要搶到 1 萬美金，1 萬美金的旅館費你可能住旅館你才會舒服，不然你就要去找那種叫做 Homestay 的那種，就是那個比較少，那個就就是有廚房有兩個房的，那你因為你是要跳來跳去的嘛，所以你也不可能長期 Rent。 你如果在臺灣要長期 Rent 的話，可能 15 萬一年，一個月 15 萬，15 萬 5 千塊美金，15 萬那含傢俱也是可以住的很舒服，就看你你要住旅館應該 1 萬塊，你住一般的房子住一年的年租的 5 千塊美金，一個月也是要花的。有的人如果說我住旅館就是不舒服，你看這個怎麼住，這個連微波爐都沒有，那個冰箱就這麼小，我怎麼住，一般還是要住。 很大坪數的，所以既然退休，你既然有錢了，你就要去花很多錢來住，對，那可是住旅館，很方便，就是它很乾淨，乾乾淨淨的，每天都會來打掃，今天打掃，明天換衛浴，後天打掃，兩天換一次毛巾，兩天打掃一次，那下面五六家非常好的餐廳，又有游泳池，又有健身房，又有三溫暖，那以前是 24 小時，現在沒有了，就是咖啡甜點有一個 Lounge， 你隨時去找朋友去開會都可以，很大都沒人，四五個服務生，那你要過這種日子，就是要很多錢，那就去花，就有錢就有辦法，所以我感覺，我想我知道，就是說你會發現在住旅館是非常舒服的 Relax，你又不打掃，什麼都不用做，人家會幫你弄得很好的 Anyway，好謝謝 Brian，好謝謝 Brian，下一位是 Juju，如果您在的話， 可以按右下角開 Mine，臺上的這位 Juju Cooper，如果您在的話，可以按右下角開 Mine，謝謝 James 老師，大家好，我是 Juju，然後我今天的問題是，我的 457B 現在是 Traditional，然後我在轉 Roth 457B，然後上次我發了一封郵件給 James 老師， 然後他你讓我買那個 MathMatch Blue Chips Grow，我的問題是，我想問一下，就是這個基金的話，如果我每個月定投 410 塊，如果我每個月定投 410 塊，那它 15 年，20 年，它能夠讓我的就是裡面投的錢能夠增長多少我目前的話是 Traditional，然後一共只有 17000 多美元，然後我估計我交完稅轉成 Roth， 可能就剩 13000 多一點，可能就剩 13000 多一點。 還有一個問題，就是我想問一下，我是按照目前這個 410 每個月定投，還是說我以後每年我工資增長，然後按照工資稅前的總額的 15%定投，就是按這個比例定投，就這兩個問題，謝謝你。 那個 Convert 沒有 James 老師，他正在 Convert，我昨天才打的電話，在辦公室打的電話，他正在 Convert，那個人說大概要 3000 多，不到 4000 美元，就是根據我的一個情況，我目前只有 17000 多在裡面，所以我覺得 OK，都轉一步轉好吧，你轉完之後是 13000 對 13000，那你說幾年，你要幾年，15 年到 20 年，如果按照現在 410 塊，410 塊，你每個月要 410 塊，是吧，對對，你每個月 410 塊，你 15 年之後，他應該還是可以有 4%，好的，你有 21 萬，21 萬，OK，20 年的話，38 萬，OK，OK。 第二個問題就是想問 James 老師，我現在是 410 塊每個月定投，還是說以後按照我工資增長以後的稅前工資 15%去定投，越多越好啊，對，你這個定投是投到你的退休帳戶，還是說你所有的投資，這個只是我工作單位的那個 457B，然後我另外一部分就是之前跟您商量的是每個月定投 2000， 然後把 Roth IRA 放滿就是 HALF 是 QLDHALF 是 QQQM 然後剩下的錢全部到我的 individual brokerage 來看我現在已經就是 2023 年的 Roth 額度我已經放滿瞭然後 2024 年的額度我已經放滿瞭然後我丟了 2000 美元在那個 individual brokerage 來看我現在已經開始做了那你這樣就對了那你如果是看起來你一個月有 2500 塊左右那你 20 年會有 1.9 個 million190 萬是的如果我有 190 萬按照您上課留言 4%到 5%我退休完全是夠了的這個還不算我的那個 social security 對的夠了到時候就你如果用 4%的話比較保守就 8 萬 8 萬再加上 social security3 萬 43 萬 5 萬 3 萬 4 萬 4 萬就 12 萬夠了對然後我到時候因為我現在還是就是第一桶金在積累我不管它怎麼漲怎麼跌反正我就不動這筆錢也不買賣這個 QQQM 或是 QID 我到時候如果資金達到了這個 190 萬左右 150 萬左右我就到時再跟您問一下您那個請教一下您怎麼樣把那個錢就是定期取出來對那時候要去做資料了好清楚了好謝謝您好謝謝您好謝謝 Juju 然後下一位是浩青浩青如果您在的話可以直接按右下角開門謝謝那 Jim 老師您好我是浩青還有各位學員， 大家好。 那今天有一個小小的問題，關於這個 ROS IRA 跟這個 Traditional IRA，可能想要請教一下 Jim 老師，看怎麼做會比較好。那一般來講，假設說我們要是有一些錢還在這個 Traditional IRA 裡面，因為 ROS IRA 是比較晚以後才有的，我們大部分的錢就放在這個 Traditional IRA 裡面。 那現在到這個稅數的話，可能轉的話意義不是很大。那像當然說，我的小孩子，我會跟他講說，一開始就存在這個 ROS IRA 裡面，那先繳稅之後，之後他就不用繳這個稅了。 但因為我們現在的稅率比較高，如果放在這個 ROS IRA 裡面的話，就是那個為了要減少現在的稅，那大部分的錢還是放在這個 Traditional IRA 裡面，那就是要延稅。那我的問題是說，像這種 Traditional IRA 以後，假設說我們要是不小心就是有點像是走了之後，那這個錢就是說會留給下一代。 那留給下一代的時候，那他們可能會放在這個現在都會弄在這個 Traditional IRA 裡面。那這種情形的話，是需要先繳稅呢，才放在這個 Traditional IRA 裡面，還是說直接就不用繳稅，直接就把這個像我們的那個遺產，就直接就放到這個 Traditional IRA 裡面，給小孩子去了。 後，小孩子以後在哪的時候，他們需不需要去繳這個，就是我們以前未繳這個稅，還是說他們就直接算到他們個人的這種 Income 去算？ 那還有像這個，如果說是 ROS IRA，因為我們兩個都有啦，那這個 ROS IRA 的話，是我們已經繳過稅了，那之後如果說一樣就是不小心走了，我們也是要傳給下一代，那這個本身我們已經之前就已經繳過稅的東西，那以後賺的東西應該是不用繳稅，那這個如果說我們放到這個給小孩的話，小孩需不需要繳這個稅？ 就這個我大概就這個問題可能比較複雜一點，那我自己也不是很清楚，因為查了一些資料，他是說 Traditional IRA 是 73 歲以後一定要拿的，那這個 ROS IRA 的話，是好像隨便什麼時候拿都可以，59 歲半以後嘛，也就是這個問題，浩金，這個問題複雜，複雜說簡單也很簡單，第一個 Traditional IRA 現在的，如果比我還年輕的，像 Charge 你們現在 62 歲的人，你的 RMD 的年齡應該是 75 歲了，75 歲那個贖親，可能比較清楚，贖親如果你有資訊的話，放在留言好了。 說大概現在慢慢都從 73 歲 74 歲 75 歲的 RMD 了像我的話我知道我應該差不多 75 歲是 RMD 所以浩金你假設你是 75 歲是 RMD 的話假設你 75 歲以前你跟你太太都同時走當然你現在不用轉了對不對就是不要 RMD 的時候因為 RMD 就強迫你轉那就有稅嘛那假設你們 75 歲之前都走了那兩個人都要一起走那才會變小孩子的遺產不然的話你走了之後還是跑到你你太太那邊你太太還是根據她的 RMD 瞭解這個問題了嗎浩金是所以你們兩個應該有一個人會超過 75 歲所以 RMD 你是跑不進這個是要確定機率上來說你們 RMD 是跑不掉的所以也不要想說你提早走了這個應該是不會發生機率太小了就是假設說是意外啦那你是要賭意外呢還是要賭正常當然我們不會去賭意外我們就想是正常狀況兩個人不會在 75 歲以前走嘛對不對那假設是這樣子的時候你看你現在資產在 Traditional 有多少那最好能夠在 RMD 之前轉完為什麼因為 Traditional IRA 跟 Roth IRA 當作遺產的時候是兩個不同狀況 Traditional IRA 你變成 100 萬給你小孩之後小孩子在 10 年內要把他提完可是這 100 萬如果再增值的話都要繳稅小孩子都要繳稅那 100 萬不用繳稅因為 100 萬是遺產可是 100 萬在增值的部分都要繳稅， 所以他拿出來就要當他 Income，浩勤你知道嗎？ 所以說那是屬於 Traditional IRA 的部分嘛，就是 100 萬之內，他也不用繳稅，你給他的遺產可能 200 萬、300 萬都不用繳稅，10 年內他要提完，這 10 年內所增值的部分要繳稅，OK。可是 Roth 就沒有了，Roth 也是 10 年要提完，可是 Roth 這 10 年所增值的是不用繳稅，OK。 所以 Roth，因為之前繳過稅，所以說增值的部分有 10 年還可以免稅，瞭解。所以為什麼 Roth 很好啊，就應該要轉到 Roth 對不對？ 但是因為現在的稅率高，稅率高的話，就是以後假如說我們退休之後比較沒有稅，我想說就是延到那個時候再去繳，那因為我裡面的錢也不是說多到說好像像監導師這樣子一點點，你只要能夠控制在 24%以內的稅率，24%以內的都應該要轉，嗯，瞭解。 那再來就是你，如果到 RM4，RM4 的時候，那就不可以放到 Roth 了，RM4 的話，一定要放在 Tradition，叫做 brokerage，對對，好像就是他們說我們稅率要是過到一個程度的時候，他不讓我們放在這個 Roth 裡面，不是你 RM4 的 amount，他要求你的 amount 是不可以放 Roth，Convert Distribution 的時候是 RM4 distribution，不可以放 Roth。 直接要放到 brokerage 喔。OK，因為之後你再去拿那 RM4 出來的錢，都要放 RM4 出來的，只能放在那個，只能放在 brokerage 對。嗯 OK，瞭解喔。所以我覺得 Delay 都呵，白害無益，為什麼要 Delay，我都不知道，白害無益。 因為主要我的錢，主要是在 brokerage 裡面，那這個 Roth 跟這個 Tradition 裡面是上，因為以前沒有這種觀念，所以說沒有放很多在這個 IR 裡面，你要知道喔。你要知道你 Roth 有很好的好處，假設你以後做 Pair 的時候，你這個 Roth 裡面可以放槓桿，可以放現金，是很好用的，是你是 SAP，你應該多放 Roth。 SAP Roth 可是他們好像說 Roth，我記得說 Roth 的話說你的 Income 到多少，他不讓你放 Roth，是不是不會啦。SAP 不會啦，那 SAP 可以做 Backdoor。 Backdoor 你 SAP Backdoor 嗯，你 Roth 有錢是很好用的，我只是要跟大家講，因為你看我們的 Portfolio 資產配置裡面有有槓桿有現金，要做再平衡，這些東西都要在退休帳戶裡做會比較好。 嗯 OK，好吧，那我看看說我到底可不可以放在這個 Roth 裡面，因為我記得我上次好像看了一個東西，他說 Income 到一個程度之後，是 Income 到一個程度，你可以不能放 Roth，沒錯，不能放。Roth IRA 可是，你是 SAP，你可以放很多錢，那你 SAP 如果不能放，Roth 也沒關係，就做 Backdoor 嘛。 喔，就是說先放 Traditional，之後再把它轉過去，馬上轉過去嘛。對，那我再研究，要懂這些操作機制，不然你 Roth 沒錢，以後你怎麼做？我們的 Position，你看，你買槓桿基金，你應該都要在退休帳戶 Roth 買，你在 Traditional 買更糟糕，賺的錢都要跟政府分一半，就算你槓桿等於沒槓桿。 對啊，對啊，這個都要考慮。嗯，好，謝謝，謝謝靖老師。好，往下走，下一位是 Patty。Patty 好像好幾禮拜舉手都上不來，這次終於上來了。 Patty，你說，我想就是延續號稱剛才的問題，Platform 一下就是剛才靖老師說，比如說這 Traditional，for example，100 萬作為遺產，作為遺產的話，因為這個 Traditional 沒交過稅，孩子在 10 年裡面拿出來，這個情況沒有正值，那麼他每年要拿 10 萬，這個 10 萬，即使是遺產，他還是要交稅的對嗎？ 不用哇，這是我很確定的，因為他沒有交過稅，我一直認為這筆錢不用哇，這麼好，如果我這麼理解的話，我還是是不是留給小孩子少量的，of course，我如果就要出院，我早點走，如果晚走的話，RMD 因為基本上要拿完的，不然的話，如果早走的話，這個孩子不用交稅，那是很好的。一個 credential，我是靖老師，這個不對啦。 你你 70 歲走，那 70 歲就把遺產給小孩，所以從那個開始，所增值的部分，小孩都要繳稅。所以你晚一點走，後面長的要繳稅，你早一點走，後面長的也要繳稅，不是你繳就是小孩繳。但是如果我繳的話，我要繳本金，那你晚走的話，更多錢不用繳稅。你現在那 300 萬不用繳稅，你自己長到 800 萬給他也不用繳稅啊，晚走的話到 800 萬也不用繳稅啊。 但是我把他們運到 Roth 裡面，我不是就要過稅了嗎？對啦，如果你到了 RMD 會被強迫轉的話，那當然就要先繳稅嘛，對不對？那個你要知道你的壽命，不是你自己能控制，除了你去自殺，那當然是不可以的事情嘛，對不對？那這個已經就不要去考慮這件事情了，你要考慮的是你的，你跟你配偶或者是你自己的壽命。像浩青講，我是不是要早一點死？ 早一點死不是我們決定的，那既然不是你決定，你就要計劃正常。正常情況之下應該 85 歲，那你就想，如果你到 85 歲正常這樣子的話，那你怎麼樣做法是比較對的？對對不對？ 哪怕是他們不繳稅的話，因為活了，我們會活到 90 歲，那 RMD 也差不多了，對啊，而且你早一點給 Roth 以後，他遺產就是讓你 90 歲走的時候給他遺產，他在最過 10 年所賺的錢還都不用繳稅，這不是很好嗎？ 對，謝謝，我的問題完，下一位應該是這個西方，如果您在的話，可以直接開麥，按右下角，謝謝，你好，Jim 老師好，大家好，我是我是投資小白啦，就是前一段時間剛聽到老師的 YouTube 上的，我就真是就是醍醐灌頂的感覺，所以我問的問題可能就是很，我聽了一些老師以前的講的課，但還沒有聽完，但是我問一下，就是說我們所有的這些操作， 比如說槓桿質押還有都是大部分時間都是指的是在那個 Roth，Roth RRA 的帳戶裡頭進行，主要好像很少聽我們提到 401K 這個，所以我不知道，像因為我以前也沒有投資過，我不知道 401K，我們是不是要把它就是放到上額放滿，還是說只是放到公司賣的一小部分，還是就這部分，從稅的角度怎麼操作， 我們在 401K 帳戶裡頭這些 QQQ 這種投資也是，像按老師講的那些策略做嗎，還是說老師講的策略主要是在 Roth RRA 裡頭，就 401K 這部分我好像沒有聽到我們提到很多，這個帳戶有啦，我們有，我們有講過 401K，不過我在簡單的講一遍，你公司有 MATCH 的部分，你一定要投進去，一定要做，那如果可以，你的稅率不是很高， 你應該是要投 Roth 401K，Roth 40，1K，那是不是要投到滿，你要看你們公司的 401K 的績效好不好？ 如果可以找到差不多跟 SPY INDEX 的績效差不多，或更好一點的話，那你應該要投滿，投滿。所以你如果對你的 401K 不知道怎麼選擇的話，那你可以 E-mail 給我，我幫你選。很多朋友都送過來，我就可以幫你選選這種 INDEX FUND 或者是 BLUE CHIP 或 BLUE CHIP GROWTH，這個都是不錯的 FUND。 通常是以這種形式的，那什麼 INTERNATIONAL 的，什麼 BALANCING 的啦，這個都不要選。你大部分選都是 INDEX FUND。 這個 SPY INDEX FUND 跟 BLUE CHIP 或 BLUE CHIP GROWTH 就這三個，或是 LARGE GROWTH，LARGE CAP，就這樣，大部分都是這種的 MUTUAL FUND 績效會比較好。 所以你如果不知道怎麼選，其實你自己選就是看擺一擺，以這種文字，不是以這種文字的，你不要選什麼講的很奇怪的，什麼 DIVERSIFY 這個，OPPORTUNITY 那個都不要選。 你要選的就是拿 SPY 的 INDEX，你的 401K 的 SPY INDEX 跟什麼 BLUE CHIP 還有 LARGE CAP 跟 GROWTH 這幾個把它抓出來，那看 5 年、10 年，跟 QQQ 跟 SPY 比，如果比 SPY 好，比 QQQ 差就很正常，很少能夠勝過 QQQ，那你這樣子做出來，你就可以選這幾個 SPY 以上，QQQ 以下的一兩個就夠了，百分之百就投那個兩個就一半，三個就三分之一，這樣就可以了。 所以你只要你的 401K 績效有超過 SPY 或者是跟 SPY 一樣的，那你就要投滿 OK，那就是 401K 投完投滿就是，如果績效還可以的話，投到最，比如說政府規定的每年的最上限，剩下的就是 BROCKET，BROCKET 好像 AFTER 1K 還可以做 backdoor，MAC BACKDOOR，再把一部分錢對，怎麼操作對， 好像你自己本身不可以，你要配合才可以，另外配合沒上班的可以是的，我是一個人，你如果 401K 都投滿了，可能你就沒辦法投 TRADITIONAL，不可以，那我就可以轉到 RAC2A 嗎，就是我們所講的不可以，你連放進去都不可以了，但不用談 backdoor 了，好那我再去查一下，好謝謝，還有你的 401K，你要去問公司看一下， 401K 有沒有 BROCKET LINK，那有這個 LINK 就更好嗎，對，它可以投資 QQQ，我問一下公司的 401K 裡面有 QQQ，那我可以投 QQQ 的，有 QQQ 那就可以了，那就很好，那你們可能是在 Charlotte 或什麼的才有這個功能，不然一般的都不讓你投 QQQ，要用 BROCKET LINK 才可以，好的，如果你有選 QQQ 當然， 就百分之百給它投滿，它全部買 QQQ，但是就是 401K 以後退休出來是要交稅的，你放 RAC，你放 RAC401K，OK，RAC401K 就 RAC401K，要放到最上限，放滿對 OK，好明白，明白那如果就說公司裡頭 401K 有 QQQ，我就直接投 QQQ 就行了，是是是，沒錯，好的，好的，謝謝老師，好，謝謝 C，然後也謝謝詹姆斯老師， 然後詹姆斯老師，我們來看一下在那個 Room Chat 裡面有沒有相關的問題，我剛看完了，好像沒有這個 QQ 借錢，投資還不起會破產，不會啦，我們是打死不還的，永遠不還的，怎麼會破產，要去理解，我們是有錢就買，打死不賣，能借的錢就借，打死不還，對啦，OK 我以為你問我對啊，我碰到這種我也沒辦法，我也無語了。 當然他留那個留言也不是惡意啦，他只是想到有時候很 Casual 這樣一留一下而已。所以他可能自己也不知道你看到留言沒有看到狀況久。你看到留言沒有看到狀況久，來我看一下，如果沒有看到狀況久，不是我給你，而是應該是我要去 update 看到狀況久。 留言簡報有啊，你這個第一個簡報你要點進去，點進去簡報之後，我們那個連結就是往下走到往下走到第幾頁對啊，這個第 23 頁 50%模擬不同資產，這個點進去我看一下有沒有狀況久，這個我怎麼移動不會移動，有啊，有狀況久啊，有狀況久。所以你再去下載一次好不好，你先下載。 05 那個留言板裡面，把那個檔案，就是我們的 PowerPoint 檔案點開，就點進去那個連結就有了，你試試看好不好。那個誰啊，剛剛有問的那個 Joe Young，你再進去看看是不是可以找到。 你去影片 0005 專題檔案，YouTube 檔案點進去，PowerPoint，PowerPoint 裡面的 Excel 檔到 23 頁 page，還有另外一個 30%。 1960 年 1 月 1 號以後出生的 RMD 就 75 歲對，所以我是 75 歲，我是 75 歲 RMD，所以你知道嗎，我轉得很厲害，我現在終於可以在 74 歲轉完，我轉了 20 年了，所以我終於可以在 74 歲轉完，太好了，剛好我差一年，我可能要轉到 76 歲，對啊，所以你人走了之後，你 75 歲以前走，可是問題是你的配偶不會，兩個人合起來一定有一個人會超過 75 歲，所以趕快做吧，取得要用 Ordering Income，那個是增值的部分，我記得，因為你轉過去的那一部分錢是不用的，因為它有 10 年讓你取，所以那你如果轉過去馬上拿，那也是沒有稅，因為那個 Stake Up 它就是 Ordin ary Income 不是啦，那個是除非我的 Understand 是錯的，我要再看一下，那轉到 RAS 就沒這個問題了，對不對？ 配偶繼承沒有遺產稅，由子女繼承，死者是 2024 年去世，那麼會全部由子女，只要配偶繼承，要不超過 150 萬，可以全部免稅，如果超過的話，要有超過了遺產稅，那是 2004 年去世的，那我們現在不是嘛？ 你看它這裡說遺產稅及入息雙重負擔，首先這是哪一年的資料，我這裡現在找不到，我知道是拿出來，那個遺產那部分是免稅啦，就好像你房地產，你遺產的時候，你都沒繳過稅，增值都不能繳稅，當你變遺產了，那本來就不用繳稅，之後再增值了才要繳稅了，這才是稅務的精神。 臺上還有人上來，我們繼續看走下去好了，那我們下一位是 Mike Michael，如果您在的話，可以直接開麥，老師早，沒有問題啦，我開不開，我後來發現不是你的問題，可能是我的問題，因為我在臺灣的時候耳炕變成我孫子的耳炕，我剛剛聽老師講的，我感覺到了，也許我沒有完全看完那個人的評語，我覺得很有可能他是某種程度的害怕，所以造成他的悲觀，像老師教我的話，都是一種勇敢，一定要很樂觀，可是事實上，我以前常常跟那個 Dave，我們很喜歡做那個 SWAT 四件事情，把它擺在一起，譬如說這些都是 identity，就是害怕跟勇敢擺在兩邊，然後悲觀跟樂觀擺在一起，其實你害怕也有可能會樂觀勇敢，可能也會悲觀。 可是老師在教我們的方式，都是很勇敢，然後很樂觀。這個是非常好的，因為我之前還沒有學，跟老師在一起走的時候，常常就會有時候又很擔心，可是有時候又很樂觀，莫名其妙的就搞不清楚。然後加上自己本身對那個 SWAT 開始有點點研究，就慢慢慢慢了解。 最近我找到機會陪我媽媽以後，我媽媽很喜歡講的故事，就是她有兩個孩子，一個賣草帽，一個賣雨傘。太陽天大的時候，她很擔心那個賣雨傘的賣不了，下雨天的時候，發現草帽的賣不了。所以後來碰到一個老和尚告訴他說，下雨天的時候你應該很高興，雨傘賣的好，反過來一思考的時候就好了。 所以我一直感覺老師的投資哲學，讓我們覺得很輕鬆，而且很愉快，而且我們很長的時間跟著老師走的朋友同學們，大部分都不用進來了。其實我今天本來差點忘掉了，剛好進到另外一個 Clubhouse 在聊政治的問題，老師的課馬上就要了，他也是七早八早爬起來，我不是，我是習慣性都是早睡早起的，所以剛剛好。 所以我現在回來美國以後，大概可以每個禮拜不會再漏老師的課了。聽聽看老師的解釋，就是說我們考慮到其實有些時候我們會害怕，也會勇敢，可是我們會悲觀，也會樂觀，然後可能會害怕變成樂觀，然後勇敢會變成悲觀。可是老師教我們的都是勇敢，然後很樂觀，就 all in 買進長期持有打死不賣，而且長期來看市場都對，所以變得很輕鬆。 可是你會教一些人要希望他投資的時候，他會害怕，就像地震來了，好像要死掉一樣。像我小孫子在學校讀書，我就跟他說，家住很久沒有地震瞭，然後就散步，就販賣一種恐懼感給他，他說：不不不，我們家住天天都有地震，常常有地震，不用害怕，反而是小孩子來安慰我說，不用那麼緊張。 所以很多時候，其實我們很多生活在這個環境裡頭，常常很多莫名其妙的悲觀會出來，然後會害怕會出來。所以我想聽聽看老師對這個投資的哲學再加強一下，我很喜歡聽老師講這種哲學的課，其實增加我我對這種事情的看法。謝謝。 我們其實沒有什麼問題了，就這一點而已。謝謝。謝謝 Michael，我一直都是非常樂觀，就非常樂觀，極度樂觀。但是你要知道，我們人生除了樂觀之外，你還是有很多問題要面對。樂觀的人不是沒有問題，樂觀不是說什麼都不管，樂觀的人是有，他是會面對問題的，就是說你每個問題，你都有解答，都有解答，這個是樂觀的可以樂觀的底氣。 我五歲的時候，我五不過我五歲的時候就在思考，我們人如果死了怎麼辦，我為什麼會死，我為什麼來，我要去哪裡，我現在在哪裡，我是誰。我五歲的時候在思考這個問題，可是我最後沒有答案，不知道最後我還是會死掉，可是去哪裡，我也不知道。 那後來我給我自己，我得到的答案，我給自己的答案就是說，這是全人類的問題，我既然擔心不來，我就不要擔心了？你看，我就把他 park 在那邊了。全人類的事情，大家都要擔心的事，那我就不要擔心了。大家都會，地球會滅亡這種事情，我就不用擔心了。大家都會面對了，所以你要把很多事情先分開，你可以擔心的跟你不可以擔心的。 那這個剛剛我們講完，股市都崩盤了，這個地球都滅亡了，那你還投資什麼？所以有的人問說，地球如果滅亡了，你還投資什麼？對啊，我們就不用擔心了。第一個，先把擔心不來的事情先撇開。所以很多人在擔心一種，擔心不來的事，什麼核子戰爭，什麼臺海戰爭，或者是什麼，這個地球會暖化會滅亡。不管人類會不會滅亡，我們個人都會滅亡。 所以第一個，擔心不來的不要擔心。第二個，好好活著，好好活著，活在當下，好好活著，每天都好好活著，這個是我們很樂觀的。那我們會不會有困擾？當然有啊。我告訴大家，有困擾的事就去面對解決它。面對有兩種方式，一種是要實際的去解決它，比如說你有一個什麼投資理財，你不懂，或者是股市會跌，會不會跌？那這個要去研究，那就把研究清楚。 比如說有的人就是哎呀，這個退休帳戶啊，怎麼弄啊，這個要不要開戶啊，這個小孩子的教育啊，小孩子的投資理財，很擔心，很擔心。你如果不跨出一步去解決它，那你永遠就擔心不來。所以如果假設你是可以解決的，你就要趕快跨出一步，趕快去把它解決，就是把它解決掉。 該開戶的去開戶，護照該換的就去換，那你該去旅遊的就去旅遊該做的就去做，你只要想到就去做，那就解決了。所以以前我們在上班的時候，有多少事情你們很難相信，那怎麼辦？還是要面對，一定要把今天的 email 全部清光，你不要留到明天。那你怎麼辦？你這個猴子就越來越多。所以絕對不要把事情留在未來，就是能夠我馬上做。 像我們的公司，我一收到 accountant 那個人的 email，我馬上印出來，馬上該簽名的簽名，該回的回，就寄出去了，該信件信件出去，該 email 就 email，兩個小時我就做完了，我不會 delay。所以第一個不要有延遲的心態，就是說你面對一個問題，你就要馬上去解決它，面對它解決它，這個是你可以解決的。 還有一種你需要擔心，可是不一定來，可是有可能來，那這個什麼你要想一個解決方式。比如說地震了，房子倒了，我們家的房子倒了，你家的房子倒了，你就想倒了，倒了之後呢，你有沒有 solution？你要先想有沒有 solution，比如說錢夠不夠，錢夠不夠，我這個錢夠不夠，我這個房子倒了，我是不是可以再去買個房子，我可以跟女兒住嗎？ 還是我可以搬出去住。 t 這個房子什麼時候蓋好？我也不知道。我可以去 rent 那。這個你要想清楚。所以，如果地震房子倒了，你有沒有 cash flow 可以去過日子？所以地震跟你沒關係。你唯一要做的是地震，你不要被壓死。就這樣。所以你要想，地震的時候你怎麼躲避？怎麼弄萬一怎麼樣？ 你覺得說我還是不知道，如果真的地震我會被壓死怎麼辦？那再來就是什麼？那就更 advanced 一點。你就不要住在地震帶。你就只能這樣子，或者是你住的地方那個安全係數，房子的安全係數要夠好。夠好那你要去把那個房子弄。好像我住這個房子，我研究過，我們這個房子 L 型的，所以 L 型的不會倒。mall 型的比較好，為什麼比較會倒？ mall 型好像不會倒。反正就是不能一排的。如果你房子只有一排的，那一定會倒，就比較容易倒。它左右房子就會倒。可是你如果是 L 型的，或 mall 型的，或 S 型的，大部分都比較不會倒。所以你要稍微瞭解一下，你這個房子是不是容易倒。 你們如果是 single house 的，你就是找 construction，或者是像浩青他這個做 construction 的來研究研究，看看這個房子是不是要加強。那如果真的地震，是不是就能夠防幾級？你做好做好了，你就不會擔心了。做好就好了，你會擔心的事情要面對它，解決它。有些事情還沒來，你就先做好。 如果真的來了，你有沒有 solution 就是股票都跌到 0 了，你還有 30 萬美金，能夠過多久？不知道三年，那三年後怎麼辦？你有沒有想清楚？大家有沒有想清楚？不是只是擔心，有沒有想清楚？如果股市跌到 0，你還剩 30 萬，好啦，就是 100 萬好了，可是 100 萬也不夠，你 10 萬塊的開銷，那怎麼辦？ 你要想清楚，那第一個要節尊開支，第二個什麼可能要去工作啦，要去開 uber，那你覺得開 uber 也可以啦，或者是我房子賣了，股票跌到 0 了嘛，那我房子賣了，那就回臺灣去過一個月 15 萬臺幣的日子也可以啊，就是說你想到了，你不會比人家慘，你就有 solution，那你就可以樂觀，永遠樂觀，因為沒有一個問題可以打倒你，這個是可以解決的，還有一種是沒辦法解決的，那你叫斷捨離，什麼叫斷捨離關係啊？ 就是你沒辦法解決，關係沒辦法解決，那假設你跟一個人的關係，不管是配偶，不管是兄弟姐妹，或是什麼，反正這些關係，你如果沒辦法解決，會造成你的困擾跟生活不愉快，有的關係是沒辦法解決的，那就離斷捨離，不一定要有這個關係，你可以不要，那也是可以解決你的困擾，可是你一直掛在那邊，是沒有意義的，沒有意義的，之前我有講過，我們對對配偶，事如己出，你要先付出，可是有的人說，我就是碰到渣男，他去賭，我再怎麼賺的錢也不夠，他發，那怎麼辦？ 那你做到你最大的可以做到事如己出了，那他還這樣子的話，那你就要懂得斷捨離了，但是你的小孩，你也要斷捨離，如果他是吃喝嫖賭，那你要斷捨離，還是要跟他切合？沒辦法，那你要懂得斷捨離。 所以麥克，我的想法就是說，都有方案，但全部都把它做完之後，你都想清楚之後，其實沒有需要，就是完全樂觀，因為什麼事都有解決，就去面對它，有事情就去解決，那沒辦法，現在解決不知道會不會發生，那就有一個 back up plan。那如果關係的話，那就給他斷，就沒事了。 麥克，謝謝老師，我其實跟老師想法一樣，可是，一般來說會悲觀的大部分都是害怕困難的事情，像我們這種習慣，像老師也是科技出來的，我們都有一種習慣，就是很多東西不想滿足自己的意願，也就是因為一直在期待這種新的科技 QQQ，事實上就是這種東西，所以我覺得這樣子的話，反而更好，會對一個東西，一個比較正面的思考，在期待他。 譬如說我的看法，有一次我們在 Clubhouse 裡面聊天，QQ 會漲最高多少？有人說 7000，有人說 4000，我身材可能會到 7000，其實無所謂多少，那就是一種意願，意願其實不要滿足，有時候反而更好。 可是要正向，很多不好的東西該丟的時候丟，我希望老師可以對 Mac 講這個事情，就讓我再吹個兩個，一個就是我為什麼交投資，我後來這個退休之後，第二個事業交投資，我們要有個志向，是永遠沒辦法完成的，如果可以完成，那個志向完成了，你要怎麼辦？要找下一個。step。所以你要去有另一個志向是永遠沒辦法完成的這個是很好的一個志向。 那個就是還有一個就是 QQ，真的是非常好。有一個人跟我講說，我這股票抄出來抄出去，買了特斯拉，買了賺了，後來又跌了又虧了。他後來回去看特斯拉，好像在很早以前就已經被納入 QQQ 了。你買 QQQ，早就買到他最精華的上漲那一段，早就擁有那一段了，還等到他在 QQQ 前十大，在一百大的時候，最後一名的他進來的時候，時間你都不知道。 所以那個時候其實你買 QQQ 就擁有了。所以個股你再怎麼找標股都沒有 QQQ 厲害了，QQQ 找標股會比你厲害。這個是 QQQ 美好的地方，指數美好的地方。好，我們往下走。好，我們下一位是 Sue。Sue，如果您在的話，可以直接開 mine。謝謝 James 老師。 好，大家好，我跟 Jim 老師的 Clubhouse 已經很久了，一直在執行，但是我現在還有一個問題被問到了，我覺得我知道答案，但是又說不太清楚。比如說我有五百萬退休，那麼可以根據我自己的承受能力，需要十萬去過日子的話，用老師的每一種方案。 但是我跟我先生說，如果你有五百萬，你拿三百到四百萬買 SPY，剩下的錢呢，一百萬或者兩百萬買 SPHD。這的話，你有超過十萬塊錢的十二萬的股息，用來過日子。你呢也沒有殺你的雞，只是被你的蛋吃了一些。那麼你的資產也會在漲。你為什麼要那麼折騰呢？這樣是不是風險反倒小一些？我就想問老師，這種方案是不是風險比那 QQQ 各種方案小？ 謝謝老師。你這個方案還是有風險。你剛剛講的股票跌到零，你的 SPDF 也、SPHD 也會跌到零。你不要看 SPHD 跌的幅度沒有比 QQQ 來的少，它只是股息高而已，好了解嗎？但是我的 SPY 的幅度就會小。你 SPHD 都跌到零，SPY 也跌到零，瞭解嗎？對我們講的資產配置是，所有的股票都跌到零的時候怎麼辦？ 好了，不要說跌到零，你 SP 你那個跌到零了，你連股息都沒有了，瞭解嗎？我們講的嘛那個華爾街關閉 10 年耶，你還有你的方式怎麼辦？你跟我講一個答案就好了。如果華爾街關閉 10 年，對那又沒有販車是嗎？所以為什麼要留很多現金？ 這個沒意思，因為這樣一問，我想對啊，這樣的話我又不用徵了，我又不用管，我只是每年把那個給他 distribute 了，我就可以睡覺了。這是理想狀態，但好像也睡不到，這是理想狀態，沒那麼好，因為你要有錢，所以你要有現金。這個也是回答。臺灣那個 Tony，臺灣 Tony 跟我講說他可能 20%放 0056，那另外 80%放 0066。 2. 那他 0056 的股息可以過日子，看起來是沒錯。可是問題就是說現金了，所以另外 80%應該要用。我有跟他建議，用狀況四之一，要有對，要有槓桿基金，跟現金做無腦再平衡。那現金要很多，還是要你看我給他的建議。 還是他本來是說，另外 80%百分之百 QQ00662 不行，一定要有現金，所以你可以有 SPHD，沒錯，可是你剩下的要用狀況，看你要狀況幾，123 都可以，或者是 4545 之一，四之一，五之一，不用從裡面拿錢的，那因為你的現金流是從 SPHD 拿的，這樣就可以，素，你知道意思嗎？ 那我明白了，我沒有買那一個，我現在還是跟老師那樣走 QQQ，因為我還沒有退休，我也 QLD，就一丟丟買的。很少，所以還沒有那樣去走那個方案，但是我在慢慢的計劃轉過去，然後具體怎麼實現，還是有一點點不是 100%明白，但是慢慢慢慢理解。 謝謝老師，你們如果要用高股息的或是國債的去保留你的現金流，比如說你有 500 萬，那你 200 萬買國債，那 200 萬買國債利息肯定會發給你啊，如果那個不花，那其他的資產也都沒有了，所以這樣子可能還更好。 國債是 4%，你就可以拿 8 萬，8 萬可以過日子的話，另外 300 萬你就用狀況一到狀況八裡面去，應該沒有狀況八，狀況一到狀況幾，那你就去看看，那這樣子我們所有的狀況都有現金的，所以你可以比如說固定現金流的可以過日子的，其餘多餘的放在狀況一到狀況八裡面，或狀況九裡面，這樣可以，裡面都有現金的，那這樣子的話，就算股息拿不到了，你還有現金，這樣會比較安全。 好來，我們往下。好，然後我們下一位是易，如果您在的話，可以直接開麥 115，這位，謝謝，謝謝老師。我是聽老師的講課，沒有聽很久，可是我上個禮拜有很積極的盡量把以前講過的課聽了，大部分，所以對我也有很有啟發。那我想請，我想把就是比較直接的，就把我現在現有的狀況跟老師分享一下，然後請如果用老師的投資邏輯的話，我應該要怎麼做。 OK，那我現有的狀況是，在我以前都沒有放過 ROS，因為我不太懂，我以為都要放 4 萬 K，所以我 4 萬 K，目前現在是 15 萬，然後 ROS 是都沒有放過，然後我今年要買 50，那手上是有一些 cash，大概 25，然後我也還沒有開 Brokerage account，那主要是有房子，有 Mortgage 要付，大概就是這樣。 那我想請老師建議，說用老師的投資方法，以我現在的年齡，那我要怎麼做是最好的。 我是建議你把你的 ROS，ROS4 萬 K 放滿，從現在開始放 ROS，不要放 4 萬 K，好，不要 ROS401K，你們公司應該有 ROS401K，你要去問一下，對我們公司是 401K，然後下面有另外一個分類是 ROS，那你要放 ROS，放 ROS 就放滿，從今年開始，對你開始放滿就好了。那你那個 ROS，你要會選投資什麼，你都不會選。 Email 給我幫你選，剛剛我們有談到 ROS401K，的就是第一個你要看看是不是有 SPY 的，或者是有 Large Cap，或是 Blue Chip，或是 Large Cap Growth，或 Blue Chip Growth，就這幾個基金。那你如果看看它的績效有勝過 SPY 那就可以選。 那你如果不會選，你把你的 Selecting List 的 Email 給我，我再幫你選，讓它積極的投資好。ROS401K，ROS401K，因為 ROS401K 才能夠投到兩萬，ROS401K 我今年應該可以投到三萬，三萬喔，但不用投那麼多啦，你投兩萬滿了之後，能夠投到滿就投滿，投滿剩下的再放 brokerage Account。 我是還沒有開，所以我應該也開始要開 brokerage Account 對，去 Charge Shop 開 brokerage Account，網路就可以開了。好，然後現在就開始要把 Cash 開始放在 QQQ 裡面，brokerage Account QQQ。那你要留三個月到半年的緊急備用金，可以可以。 那另外一個問題，老師說質押永遠不還，這個我一直也搞不太清楚。質押你借出來的錢，Charles Rao 他不會每個月叫你要還多少錢給他嗎，他有一個那個 Financial Charge，就是利息嘛。 你不還，他會把它滾到你的 Debit 裡面，你的債務裡面，自動滾進去，所以你不用還，如果不還它自動，那不會影響到我們的 Credit 嗎？ 要先有資產才可以這樣做，那才能借錢，你就是要股票質押借錢，那你資產夠多，它自己會滾進去，不會影響你的 Credit，不會就是它每個月來的帳單，我們可以不還，然後它自己就會滾回去 Debit 裡面，連帳單都不會來，就自動滾進去了，這麼好好，那其他我就先照老師的方法說，先做這個，等到你有差不多 150 萬資產之後，再考慮這件事情，好吧，謝謝老師，那我們繼續往下，Barry，如果你在的話，可以直接開，Mine，Maren 是回答過了，Maren 還有問題嗎？ 沒有問題，那就是 Edge，謝謝 James 老師，好，主持人好，可以聽見嗎？ 我聽到你們講話，聲音不太好，就說我最近聽了老師的講課，就把以前都因為不懂，就沒有做好那些帳號，都一直就把它換成 QQQ，但是我突然發現我先生有一個帳號，他一直有投一個股票 ETF，Fidelity 的 FPEC，那我比較了一下，那個 FPEC 跟 QQQ，基本上那個 Performance，就從他有以來都一直都差不多，甚至那個 FPEC 都有時候就說，如果從長期的話，那個 Performance 還比 QQQ 好一點點，那我的問題是說，我現在要把這個 FPEC 都換成 QQQ 嗎？ 還是說我還可以保留這個 FPEC 呢，因為我問了 Fidelity，他是在印稅帳戶嗎？退休帳戶，他是在 Trendison 的退休帳戶，因為我想以後是要改成那個 Role 的，因為要等他退休的時候再改，現在換的話稅比較高。 但是問題是，如果我現在他是每年都有投這個 FPEC 跟 Fidelity，他說他就是 Fidelity 的 QQQ，就他們發行的，因為我聽老師說都是投 QQQ，我現在疑慮我這部分怎麼辦，把他換過去 QQQ，好像那我們就看一下這個是什麼東西，你要不知道這個是什麼東西，我們也講不通，所以我來看一下好了，謝謝老師。 FTEC 很多人就是什麼 XLK，什麼就是老師為什麼不投 XLK，那個跡象都不好嗎？ 你要看長期，不要看短期，我不知道你看多長，從 QQQ 有的時候就跟他一起比，我不知道，我看一下為什麼把我改成這個，為什麼把我改成這個，Yahoo Finance 現在改 Layout，Yahoo Finance 現在改 Layout， Compareindicate the technical corporate ev entindicate the technical corporate eventcomparison 跟 QQQ 比看一下為什麼不出來我怎麼把他改成這樣子我都看不到老師我明白你說什麼了老師我明白你說什麼了就說 Yahoo Finance 他 weekend 的時候常常就換成一個新的版本就很難 compare 那如果你點那個 Yahoo Finance 那個 homepage 然後他就有一個 button 說 go back to classicok 我看一下 homepage 我看一下 homepageYahoo Finance 的 homepageYahoo Finance 的 homepage 然後在右上角有一個 go back to classic viewYahoo Finance 的 homepageYahoo Finance 的 homepage 我看一下我以前也這樣他就叫我我就知道怎麼 go back 這次怎麼又不見了 Back to classic 對啦這個才會用新的不會用一直叫人家用這個你說 FTEC 這個你說 FTEC 對不對 FTEC 對不對為什麼不出來 T 來 technologyE 來只是我這個電腦就出不來 search 看一下很好我找 QQ 點進來改成 FTEC 還是不行， 他還是就這樣子吧？ 懂他在哪一個是哪一個？真的是他，一進去之後，他還是回到那個，沒關係啦，我覺得看起來兩個還差不多，這個我也沒辦法跟你介紹，你比較過了，那就好了吧。 我看一下，我現在有點怕，就說因為不懂，像我以前的都不懂，所以聽了老師的課，又補了老師的影片，就覺得一定要把它換成，就把所有我現在手上好像，比如說我現在還有手上有虧損的那個 Tesla，我現在本來我還猶豫，因為 Tesla 好像好像要漲，結果他又掉又掉，我就想損失就算了，都把它賣出，就換成 QQQ， 那突然間發現這個帳號有這個 FTEC，我就怕也是，雖然我比較過了，但是我還是想跟老師 confirm 一下，就怕一直戳下去嘛，已經戳了十幾年，我現在就這個 FTEC，我們不要看太多了，FTE，C year to date 他是 6.74，那 QQQ year to date， 我們就看 year to date 看看多少，year to date 7.16，所以 QQQ 還是不錯，還是勝過他嘛，那但是如果你長期，你長期 10 年跟就越長期的話，那個 FTEC 就比 QQQ 就好了，那我們看看 FTEC 5 年對不對？ 5 年還是很短的，因為我最達到 10 年的資料，比如說比如說我 10 年的資料那個我現在怎麼不見了，也不是好很多啦，就是大概差了 1%1 2%左右，比如說 5 年其實，我這個上星期做的，上星期因為有一個跌，可能又有點不同。5 年那個 FTEC 他是 23.1%，那 QQQ 是 21 多，那就差了 2%。 那 10 年的話，那個 FTEC 是 19.96，就差不多 20，那個 QQQ 是 18.14。所以我就在想，就說 year to date，本來上星期，上星期那個 year to date 的話，FTEC 是 49.15，怎麼可能，因為 year to date 只有 6 點多，怎麼會有 49，我說一年是 49，year to date 呢？ FTEC 是上星期，上星期是 8 點多，8.66，我是上星期做的，然後那個那個 QQQ 是 8.56，他總是比那個 QQQ 多一點點。不過最近呢，他掉起來的話，就是上星期，就是上星期五那一天，所以他就掉的比 QQQ 多了一點點。 但是我是看長期的，我是 3 年、5 年、10 年，就是說 Yahoo Finance 那個資料都把它 download 在 Excel 那裡，然後兩個來比較，就是說我本來就是如果現在開始投，我就 QQQ 就沒有煩惱了。我的問題是因為他這個已經在他帳號已經放了起碼有沒有，就是說沒有 10 年起碼也有 8.89 年吧，但是那我要把它換嗎？ 因為我現在的目標是把我所有的東西都把它找機會賣掉，就換成 QQQ。但是原有這個我不知道怎麼處理，這個 FTEC 是留著還是也要把它換成 QQQ 都可以啊，就是換也。可以不換也可以對吧？對，反正你在退休帳戶，如果那如果新的話，就是 QQQ 就好了，就不用再管。我只建議 QQQ，我只建議 QQQ。 但是如果他的帳號本來就只有這個 FTEC 跟一些，就是說那些什麼 dividend 那些，那如果我現在新的都換 QQQ，就變成有兩個帳號，就兩個同樣的東西，FTEC 跟那個 QQQ，那這樣好嗎？那沒有關係，有影響嗎？ 有兩個就兩個，那就等於那個就不換錢，然後他就是 dividend 就 investment，然後新的就新的錢都放 QQQ，也是 dividend investment，這樣做嗎？對啊，問題解決了。 那老師，我還剛剛也提到了一下，比如現在我手上之前不懂的擺了，就是說以前因為覺得都是那些大籃球股嘛，所以就覺得就是說長期後沒問題，那結果發現他現在的 performance，就是說比那個 QQQ 真的是長期來說差很多，但是那些股票現在好像掉的一個低谷，比如說像那個什麼 United Health 那些東西，那長期看好像應該也覺得可以的。 那老師建議我還是忍痛把它賣掉了，因為現在已經變成虧損了，是馬上換 QQQ 呢，還是說就等一個 balance？因為現在目前我大概是，就不是我自己說的，是聽了一些，當然那些專家也不是很專家了，問題是大概看了人家教的一些圖，現就大概覺得 QQQ 相對短期內好像是高位。 那些 United Health 那些東西好像是低位，應該換還是說馬上就是忍痛把那些虧損的 United Health 的東西賣掉換 QQQ 好呢，還是等一等好呢？我不會回答這種問題。這個我們過去的影片你都看完了，你應該有答案。你問我這個問題，我是不會回答的。大家要記得，不要問我，我沒有建議的。我不會回答，我沒有建議的。 就好像這個剛剛講的這個理論上，我也不會回答。就是說我只建議 QQQ，其他的你還怎麼處理，你就怎麼處理。其他個股我也不會回答。所以那個你要自己決定。這個這個這個，我不會回答的。這個你，你外面股神很多嘛，你去問他們就好了。影片都講的很清楚了。好的，謝謝老師。反正老師的建議就是任何時候買 QQ 都可以。 就是說我現在反正又有錢，不管我的錢是把以前賣掉的還是新的，都投 QQ 就對了，對吧？有錢就買，打死不賣。這句話應該沒有什麼好解釋的。好的，好的，那謝謝老師。好，這個我們看看還有沒有其他的。 我們今天應該這個淑青講說拿出來所有的錢，不是增值的部分，不是增值的部分，所有的錢都要裝作哇，那這樣子的話 瞭解了，那等於沒有遺產的好處啊，所以大家不要把當作遺產給小孩啊，那全部都要繳稅啊，那慘了，所以更慘，更慘，這個這個，好奇你聽到了沒有，你看到那個留言了沒有，你不繳，你小孩子要繳，所以一樣啊，對啊， 我們都不建議在海外開戶啦，你 TD American Trade，你到最後有遺產的時候，你的家屬要來美國拿遺產，拿不到啊，很麻煩的啊，所以不要在海外有資產，錢留在身邊最好可以啊，Roth 401K 跟你的 income 沒關係的，你 income 一千萬也可以放 Roth 401K， Max Traditional 你 35 的稅率還不算最高啊，還有一個 37 的，你如果你的稅率那麼，高，你 401K 放到最後，你那個退休 60 歲的時候，你那邊有 800 萬，我看你繳的稅可能是世界最高的，沒有，現在省以後費力了。 老師，老師，我可以再問一下嗎？ 好，你問，這是剛剛有位群友提到，他現在工作的那些公司的那些 401K，你建議都放在 Roth 那，我想如果小孩，小孩子就大學畢業工作了幾年，他現在也是公司也 Roth 401K 跟 Roth 401K 那裡，那他現在的稅率大概也是 24%左右，放 Roth，放 Roth 那個稅率 24 很低，趕快放 Roth， 但是他現在如果他就變成每年現在要交的稅就比較多嘛，那你以後會交超過 24 啊，OK，OK，明白了，好，謝謝， 稅率低的時候趕快放 Roth 401K 才要考慮要不要放 Traditional 省點稅他們省的稅是 35%37%24%已經夠低了你以後就算 TraditionalConvert 到 Roth 最少也要 24 所以不要放 Traditional 那老師問題是還有一個他如果現在把所有的 401K 跟和公司 Match 的那些部分都放那個 Roth 那他還可以還可以買個人的那個 Roth IRA 嗎不需要了他就放 brokerage 就好了也不行他也不能放不能放 Traditional IRA 不是 Traditional 就是 Roth 不行你 Foreign 可以放滿了那些就不行放了他 Foreign 看嘛他不是還有那個個人每年就說 6000 規定就是不可以啦你這邊放滿那邊就不可以放喔好謝謝對啊沒錯啊要轉走而且轉走都要算 Income Tax 那你沒繳稅你小孩子繳死了所以絕對不要放 Traditional 給小孩要放 Roth 給小孩他可以 10 年取出來都不用不用稅萬萬稅記得你 85%的稅政府 85%的稅你的資產政府拿走另外 15%是金融業把你拿走你還剩什麼所以你要趕快比這些詐騙集團的動作更快你才有辦法把錢拿回來懂嗎假設你被詐騙集團詐騙的那個錢就是你的手機或電腦被 Hack 進去之後你的速度跑得要比詐騙集團快， 你才有辦法拿回來一樣的。 你不用繳稅跟銀行，你要再跑得比他們快。他們在還沒還沒要你像你要錢之前，你要把錢趕快全部把它抹平不見了，這樣子才可以不用繳稅。讓他拿不到，從他稅的角度來看是看不到的。你不知道企業都會長稅，你看這麼大的企業都不用繳稅。 昨天我還看了一個 Documentary，那個他們怎麼用錢，用錢去買那個 Dodge 的德國的那個高鐵跟鐵路，買進去之後再 release 給他們，他就直接直接買進去買進去所有的 offset 掉他們的這個 income 之後，再去搞海外資產。你看他們多會搞搞到都不用稅，還要退稅。 那我們已經夠夠仁慈了，所以不要認為這個繳稅是國民應盡的義務，NO，是你應盡的義務，人家大企業跟有錢人都不用繳稅。所以 85%的資產都繳稅繳光了，剩下 15%本來還可以吃點滴下來的水，結果那個銀行又把你騙光了，你還剩什麼。所以為什麼一般人就是努力這麼久，結果最後一無所有。要知道這個資本主義就是這麼有效率。 好，我想今天已經快到兩個半小時了，三個小時，我們就先結束吧，下個禮拜再說。好的，謝謝老師。首先也非常感謝大家今天來到臺上踴躍的舉手上來，無論是發問、分享或者是講講一些自己的心得，我們非常感謝這些朋友們。最後就是我們一樣再次提醒，就是我們這個房間會在每週六的晚上十點。美希現在是早上七點的時候會開播，我們非常歡迎大家可以。 如果是美希的朋友，可以稍微早起，然後如果是亞洲這邊的朋友，也可以就是按時在這段時間加入到我們的房間，一起來跟我們早點舉手上來，然後一起來把就是自己的想要發問的內容、想要討論的話題準備起來，然後提早舉手上來。也在開場白之後，首先邀請你先來跟我們一起共享，然後我們非常感謝大家今天的這個時間。 最後我們會留房間大概兩分鐘的時間，讓大家或者是第一次來加入我們房間的人，可以關注詹姆士老師的這個帳號，也就是點選左上角這個藍色的頭像進去按關注，未來在每週的同一時間都會收到來自 Crap House 的系統通知。那我們最後就下週同一時間再見，下週的六晚上十點，然後美西時間早上七點。 謝謝大家，好，謝謝 Moderator，謝謝所有提問的。那你們有問題還是可以問，那只是說我要教大家提問題的時候要比較有邏輯性，那沒關係你們提出來，如果沒有的話也不用擔心了，我就會幫你們調整，或再多問你一些問題。那你補充一些問題之後，我才有辦法直接回答。 我不在我建議的個股裡，不要再問了，因為沒有說我們的建議一定是最好，可是我也沒有時間去處理所有人提的任何 Ticker，我沒辦法去處理這些事情。就算剛剛 H 講的可以買，那個留著吧。那我腦袋就要一直記得他有一個 FTEC，我就要記得這件事情。那一個也就算了，我就記住了，就算記住了，我會亂掉。 這個問題我要找誰啊，我找不到你了，你就來 Clubhouse 一次，我就找不到你了，或留言留一次，我也沒辦法回你，我回了你也不見看得到。所以為了避免這種散失，我就一般就不回答這種問題。不在我們的範圍內，不是我們的範圍，最好。可在我們範圍內，我們是有提問的。謝謝。

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