簡易版資產配置：欠債更富有 2024年5月11日 CLEC投資理財頻道

好,謝謝大家準時到我們的Cloud House那今天是2024年5月11號我們這裡是CLEC投資理財頻道好,那個Cloud House的人講義在留言板上面你把它點進去那我們有Excel檔案今天會談兩個Excel檔案那是蘇青昨天晚上我們都work out到蠻晚的最後的版本如果未來有修改那個連結也不會變我們會進去裡面改好那你們先把它開啟來等一下準備好那用Google Sheet開啟Google Sheet開啟那個我好像轉到NumberApple的Number好像那個聯動這個有些公式聯動好像不一定能夠轉得過去我就沒有再試了之前有放到Number去有點問題如果你可以用Excel或者是Google Sheet開啟可能會好一點因為原始的製作好像在Excel檔案做的好,所有的市場國際局勢市場分析財務報表經濟局勢跟我們都沒有關係我們投資是很長很長很長很長期的就算過去經歷過一次世界大戰二次世界大戰有沒有改變美國指數的成長所以你可以無視市場的任何客觀環境免責宣告我們這個CLC不會從各位收取任何一毛錢所以外面應該沒有辦法用我們CLC的Logo來做詐騙大家認識我們的人就不會受騙因為我們不可能有收錢的動作也不可能匯錢也沒有什麼所以也不可能有任何要你投資的我們就是隻有納斯達克100指數基金也沒有超過這個範圍現在詐騙很多大家要小心了所有人都知道所有的內容都是個人經驗分享我們都不是專業的投資顧問也不是稅務人員所以你還是要自己研究自己決定自己負責市場容易一下子會跌30% 50%甚至高達80%以上所以一定要做好風險控管現金流我們的簡報資料在YouTube的留言板會有連結大家可以YouTube的朋友可以一下上來那其他平臺的如果能到YouTube來下載也是可以那影片的話當然我們會有螢幕你可以看得到所有資料所以應該如果只看影片你沒有說要個別自己去計算的話也是知道大概像在聽Podcast的人瞭解一個概念也是也就夠了除非你自己要來計算好我們過去每一年都有價值1億元的投資講座新來的朋友就請看這個OK如果你針對影片有問題你可以寫email給我或者是留言我會回答OK我們也沒什麼群組所以也不要受騙我們所推薦的只有納斯達哥100幾數基金所有理財專員這些你都不要聽他們的建議真正你若是真正要投資了投資長期的話那就納斯達哥100或最多就是納斯達哥100納斯達哥100或最多就是納斯達哥100納斯達哥100或最多就是SP500當然有些在臺灣的005 0056如果你想不想要像美國這麼波動其實那個波動也不輸於SPY雖然比納斯達哥100低納斯達哥波動高是因為2000年那一次造成好全世界的各國的這個納斯達哥100指數基金在YouTube上面影片都有列出來所以其他平臺如果想要知道的可以到YouTube來看我每次禮拜六的影片都會有這個這一個Patch新來的朋友不用全部看完我們影片不過2023年2024年總是要把它看一下這是必要的功課投資者永遠極度樂觀不管市場短期下跌怎麼跌你都不用理他因為那個都不是我們的重點我們永遠迎向陽光市場最終的陽光是陽光最終就會上漲因為人類總是要上漲投資需要忍耐財富值得等待這裡跟大家分享一件事情就是昨天這幾天我聽到一個一句話就是Bezos就是那個Amazon的老闆Bezos那他他有人家一直都問他未來趨勢怎麼樣啊未來怎麼樣啊你預測未來AI怎麼樣啊預測什麼是未來的十大科技啊或是未來的十大商業模式等等等等那Bezos就問說奇怪他就在想為什麼大家都只問我未來未來未來為什麼沒有人問我過去過去永恆不變的是什麼這句話真的是很有智慧大家總是關心未來未來可是過去永恆不變的是什麼這很重要啊那在我們投資裡面大家一直講未來會漲嗎未來會怎麼樣嗎你應該問一下就是過去在股票市場永恆不變的是什麼那就是指數基金永遠上漲這是過去兩三百年來永恆不變的那這個才是你要要的永恆不變的嘛所以這個我那天聽傅佩榮老師講哲學裡面就也講一個什麼叫真愛你如果到了一個真愛就是永恆不變那身心靈裡面只有到靈的部位你才會得到一個真愛那這個就是一個永恆不變所以我們在人生裡面所追尋的東西其實要去注重一種叫做永恆不變的你要珍惜那種永恆不變的而不是而不是生活在一個變動的一直在找那個變動的部分那個不值得這個有時候要斷掉一種一些變動的關係或變動的那什麼叫永恆不變那你要去尋找那你如果找到那種永恆不變的那你要珍惜那個東西永恆不變的所以在投資裡面美國指數基金就是永恆不變那你要珍惜這件事情而不是急急應應去想要預測未來的市場那個沒有必要沒有那個好就看到這一頁我就想到前幾天所聽到的在各平臺也希望各位幫我們留言按贊好我們進入主題今天大家把這個我只開啟一個簡易版就是30%這個聰明在平衡簡易版這個把它開啟那你們也開啟這個用Excel開啟那簡易版開啟那你開啟的話我們先從狀況第二頁那個狀況一到三這個支撐模擬你就不要管後面以前我們有一二三那自己要去點現在不用了狀況一到狀況三的模擬你這裡看到是100萬100萬那你可以改你可以改改成250萬好了改成250萬那下面的數字都會變動會變動那你如果改成250萬你如果用狀況一你如果不想知道狀況一是什麼也無所謂了也無所謂你就開始就給它碰150萬在狀況一的話150萬放在QQQ50萬放在QRD50萬放在現金Money Market就這樣這我已經幫你配置好了那你也幫你算好你年開銷最高可以可以開銷五萬塊那算去平均每個月就是4166就這麼簡單250萬美金的人那你就有這種這種就是這樣你就把它弄好了之後你每個月就可以用4000塊就這樣那做聰明再平衡那下面的話你就會得到一個淨資產這個我們這個區間是1999年最高點最worst case最好所以這裡面如果績效這績效好像沒有那麼好因為這個就是最高點買進的時候那你最終的淨資產就會狀況一的話就會來到1000萬這個是百萬千萬對會來到1000萬250萬會來到1000萬你會來到1000萬漲了4倍不多漲了4倍是不多你看這個4倍這個還扣掉你的生活費了對不對扣掉你的生活費那你看如果你扣掉生活費而且還可以有4倍就是將近將近24年24年年化報酬也有6%就是扣掉你的生活費年化報酬也有6%其實也是,績效也是蠻好的機效還是蠻好的不見了機效還是蠻好的我看一下那我就改 excellent改回100萬改成100萬來這樣算起來就比較好那你就會變400萬那段 Basic狀況二的話只有380萬三百六十萬最終淨值產那大家會想說那我來選當然選狀況一啊其實未必啦狀況一績效好一點是因為呢這這這過去20年是波動嘛那波動的話波動的話你這個這個槓桿基金部位少一點的話績效當然比較好嘛所以狀況一槓桿基金才兩二十二十二十萬嘛那你要知道績效好的話市足率你看那個市足率就是F那一欄F那一欄市足率只有149不好因為這個臺灣人臺灣的朋友不能用這個狀況因為你最後會市足率只有149你不合乎質押維持率要做再續約你沒辦法續約你要先去還款所以反而是狀況二狀況三是是還合乎臺灣的質押要求因為這個可以維持率稍微高一點那最低最後可剩餘可借額度的話你會發現狀況一對美國的朋友也不是這麼好因為你最低剩下6萬6萬是不會要你不會清盤了不會還不會只是會有給你翁寧啊那最好能夠有10萬所以這個就是這樣那維持率美國只要30130以上就可以了這個如果有問題的話可以舉手上來那個那個威廉利我不知道你是那個還是你可以出去再進來看看再舉手看看好所以這裡是這個就是是一到三還有我現在講一遍就是這個東西是給那個已經退休的朋友已經退休的朋友你還在上班的人就不適合用這個這些東西因為還在上班的人你就是留三到六個月的緊急費用金其他的就就完全投資了就這樣子所以這個不是給上班的朋友用的那上班朋友你可以用等級費用金準備完之後剩下的你要做你要做那個你要做做Beta1.0或者要做Beta1.1也可以上班的朋友那我們來看第二個下面一個Page就專框8跟9專框8跟9就是已經有借錢的已經有借錢的那一樣你可以改100萬給他改成300萬300萬那已經借款了那我改成40萬好了那改成這樣那這樣子的話你會發現那你資金配置多少他就幫你弄好了狀況8是借款再投資所以你的投資金額比較多金額比較多而且你每個月的可用金額也比較多因為你總投資資產就比較多一開始的資產比較多你就會看到你的QQQ的156萬QRT132萬原始現金你要132萬這個已經辦得好你就放進去做聰明再平衡那每個月可以用5萬65,600那你如果借款把這40萬借了就就拿去買房子或買買買去旅遊或去去去買車子不管你就沒有再投資了這是一筆借出去了那就狀況9那這樣子的話你的投資金額只有還是隻有300萬那你每個月只有5000塊可以用5000塊可以用為什麼6萬塊啊對對對就是6萬塊就是三萬300萬的兩趴就6萬塊啊你每個月差不多就5000塊可以用好那我們那你看看你這樣子的做法你的維持率根本不足了在美國勉強可以狀況幫他勉強可以所以你直接一開始借40萬是是在美國是不合條件臺灣更不合條件所以你要用30萬來算哦那市足率就變成133那美國是合乎的所以差不多10%在美國還合乎那臺灣幾乎不可能臺灣你幾乎借錢出來一開始就借錢出來啊大部分都不合乎規定啊都不會規定所以臺灣的朋友你如果還有續約的壓力你如果沒有其他資金來補足的話假設這個Worst case發生的時候嗯狀況高跟狀況久你一開始就借錢了你一開始就借錢過來馬上就這個就以前那個小洋或者誰就說我要借出來再投資再投資再投資這個風險就在這裡就是說你再投資再投資市場還沒漲上來之前銀行要你重新續約那你就出問題了因為你就沒辦法續約銀行要你還款啊如果你還沒有辦法去借錢或者是房地產有沒有有沒有做二胎或者是有沒有信貸如果沒有的時候你可能就沒辦法續約那你就可能會被賣股票哦所以這個要注意那你假設你這個案子假設說哎那我們就不借錢啊不借錢的話看會不會得到哦也沒有比較好也就是149這個就是狀況一嘛就是之前的狀況一149的維持率就是這狀況一的狀況所以也沒辦法所以你在臺灣的只能用狀況二跟三二跟三哦嗯我看我把它恢復一下這個然後沒辦法恢復4萬啊這個300萬給他改回來給他100萬因為我們原本檔案就是100萬好那臺灣的朋友用臺幣可能再加一個零吧1000萬3000萬哦這樣那這個就是狀況八跟狀況九所以這個讓很多人就不用去管那後面的一大片的excel看到那些數字就那個因為上個禮拜 jeff你就想說要不要寫成一個程式那我我覺得這個這個資產配置好像嗯可以用這樣就可以解決應該不用寫程式也可以了可是那個退休金的那個rush conversiontradiation conversion那個可能excel就沒辦法滿足這個這個東西那你會發現這個啊狀況八狀況九的beta都是最高1.19最低只來到0.27你看我們這種投資組合就是在風險高的時候自動會降低beta會自動降低beta所以這個讓大家去運用那不想質押借款的人你就用狀況六跟七狀況六跟七的話狀況六的話就是80%QQQ0066那另外20%是現金那你就每年再平衡無腦再平衡那你每個月每年可以用兩萬塊美金每個月可以1666塊美金狀況七也是一樣可是狀況七就不留現金你要多少賣多少就要賣賣賣這樣子那狀況六的話最低淨資產還有來到23那狀況七的話只有12所以還是留有部分現金而且狀況七你沒留現金你沒辦法有緊急備用金這個就不好所以我們其實不建議狀況七就是說你不要all in全部都是00662這個是給退休的人我還是重複這個給退休的人很多已經還在上班的人不是用這樣子已經還在上班的人就不管這個Excel好那這個的最低Beta是0.7跟1這個那狀況六最高最多就是0.9而已那你看狀況一跟狀況三一樣最高會到1.241就是0.31這個就是狀況三比較安全然後就是比較高的現金比較高的兩倍比較安全可是回報率不好如果在波動的市場就是回報率不好當然市場一直往上漲那我就我就不知道了我們沒有做折扣膜好我想我們今天這個Excel的講解說就先到這裡了因為我們先這樣子OK好了那我們繼續下去好謝謝老師James老師不好意思我插一下不好意思我能問一個問題嗎就是這個表我有一點點看不懂好你來請說好那我們看到那個Sprite Seed狀況八九資料與模擬結果在那個表的最下面那個在那個G南有一個最低質壓可見剩餘額度下面有個紅色的字型字型美國最好最低質壓可見剩餘金額在10美元以上10萬OK好我就這個問題謝謝這是10萬這是10萬對好OK其他的網頁我有空再去改就10萬改成10萬美金好謝謝你謝謝啾啾然後我也跟下面的正在舉手的朋友說一下就是威廉我們沒有辦法把您拉上來這個威廉力如果您就是還在這個房間然後也想舉手上來參與的話麻煩你強制退出這個APP就是把這個APP給關掉然後再重新進來這個房間然後再舉手按舉手上來我們可以把你拉上來好嗎如果我們還是沒辦法把您拉上來非常建議你可以把你的問題留在左下角這個RAMCHAT的地方也可以的謝謝那個我還要繼續講還是後面還有很多講以待好的這個朋友2020年看我們影片然後買了SPYQQQAPP就是2020年到現在也15年了他最近碰到他的財務顧問以前的財務顧問那朋友43歲他說之前他那個財務顧問你買index fund什麼什麼後來碰到最近碰到他說他最近都停止投資了都把他還成現金了都定存了他很擔心他退休會錢不夠他就非常非常的驚訝說為什麼一個財務顧問會做這種事怎麼會離開市場而且還會操作還會擔心他退休有問題所以他就說連財務顧問都做不到正確的投資所以大家要記得一定要注意財務顧問拿別人的錢投資他只是講了一口好投資他自己也不太會投資所以這個是大家要注意的這是本來就是這樣子所以可見你將錢交給投資顧問幫你理財是一個多麼恐怖的事情所以聽李專建議投資想要獲利也是渺茫那你聽那些臺青博主講也是他們只是講了一口好投資而已所有的投資顧問跟經濟經理人都是拿別人的錢不是用自己的錢所以他們說他們會投資其實是緣木求魚巴菲特之所以投資成功一開始他是用自己的錢他從來就是自己的錢也在裡面所以他的投資經驗是實實在在的他知道的風險也是實實在在的這才叫做懂投資你如果都是用別人的資金那隻張一張嘴教人家投資那你認為他會成功嗎他當然不會所以投資除了要有正確的投資知識買進指數機器最大的就是人性的考驗市場下跌你會恐懼嗎市場上漲你會貪婪嗎所以如果你沒有用自己的資金錢去投資的話你就不需要受這種考驗所以一般的基金經理人就會把人家的錢拿來大賭一把給他賭大一點的如果賭對了他就變股神了賭錯了就拍拍屁股走了反正是客戶的錢嘛頂多到別的地方再去故技重施繼續騙嘛這就是這些金融業都是這樣子所以投資過後呢基金經理人都是用別人的錢在投資你期望他幫你好好投資其實是像閻羅王要取藥丹是你去找死當然基金經理人他們一開始的用心就是其實我也是想要幫你們的讓你們賺錢當然我的能力不足所以第一個第二個說他也不是用他的錢所以他也不知道什麼叫做恐懼跟貪婪那他也不知道風險最大的風險是什麼結果像Long Term Capital也是破產所以不是隻有這位投資顧問是這樣幾乎天下所有投資顧問都一樣所以你不要信任任何的主動基金也不要信任任何的財務顧問一定要自己研究像我們跟大家講納斯達克100指數基金那你要去研究一下納斯達克100指數基金或者是美國指數基金過去永遠上漲這是不是過去的永恆只有永恆的事情你才能夠依賴嘛會變動的東西是不值得去相信跟依賴的這個朋友就是關於質押的理念他質押借錢過日40年後淨資產竟然會這麼高他覺得他應該好好研究這個領域但是質押如果只是一知半解的風險就很高你也可能會破產像我們剛剛的模擬如果一不好的話你可能就維持率低於太低你就可能會被侵犯在市場最Worst case我們模擬當然是Worst case我們的真正的回報如果正常的回報應該超過那個會超過那個所以你每年花掉2%資產之後你還會漲4倍那如果市場是好的話那可能就漲6倍8倍了所以這一塊是值得大家去把它搞懂值得因為這個是自負的密碼我常常講你上班薪水領的就是一個點嘛一顆球嘛一顆球可能比人家大一點比人家小一點就這麼樣子而已可是它還是一個點可是你如果投資指數基金的話那就是一個面就是一個面那個點會變成一個面經過時間會變一個面你如果不投資你就只在X軸上面滾動而已它不會變成一個面你如果有投資它會變一個面可是你如果有借錢那就會變一個立體的Volume體積那那個數量是是其他的投資沒辦法比的所以能夠做到人在天堂債在銀行流傳子子孫孫那是最好的對這個就是最高理財境界所以只要借錢過生活就風險一定要控制好但是好的債務可以讓你的資產比人家多10倍跟100倍因為我們自己的資產永遠不會折損了所以借款過日子的資產最終更富有資產增值速度更快因為你的資產沒有減損如果新來的朋友有些朋友外面的那你跟他講人家借錢那你馬上就被打臉這個我們雖然不是騙子他們可能認為我們是瘋子可是你看我們那個Excel表現金部位非常多的非常多的所以我們比其他的人都安全尤其是這個是給退休的那還在上班的人你留個三到六個月之後其他的還是可以all in那有的人說那做失業了失業那沒關係那再去找工作至少要半年的生活費讓你慢慢找那你可以開Uber如果真的是那個至少所以年輕人的沒辦法就應該還是可以去工作你不可能年輕人說我所有的錢都留現給你現金啦那是不可能的事情那你就沒辦法退休那你可以買一個定期人壽險那個之前的夢有提就是定期人壽險你如果你還是為了風險你如果沒辦法上班或你有意外那你就買個定期人壽險可是那個人壽險要你人走了才有如果商產你還可能要加一個商產險不能工作的那你可能很多資金就要拿去買保險這也不好所以你大家買這種抵禦你的風險就是你已經成家又買房子的人你就有這個風險所以我說建議不要買房子因為你買房子你就會怕你失業這個風險就很大這個例子就是你看看如果以養雞來比喻你有兩隻雞每個人有兩個人都有兩隻雞那有一個人就是雞每年會下兩顆蛋他會孵出小雞那你每年都把兩隻雞吃了你一輩子就只有那兩隻雞也不會增加了就兩隻雞瞭如果不得雞瘟也就算了或者是你那你就永遠就兩隻雞你資產不會增加假設你兩隻雞你就是借來吃你假設你都借兩隻雞來吃你就每年借兩隻雞來吃只要欠兩顆雞蛋永遠不用還那你兩隻雞你自己養的雞兩隻就第二年變四隻第三年就八隻這樣子經過了四十年後你會有一萬億隻一萬億隻你們可以想像嗎一萬億喔不是一億喔是一萬億喔一萬億隻啊就是餓的四十次方一萬億啊一萬億是多麼恐怖的一個數字啊多麼巨大所以這個比原子彈還威力還大所以你經過四十年後你有一萬億隻雞一萬億隻雞那欠人家幾百隻雞跟幾百顆雞蛋算什麼所以這個就是優良的負債讓你的資產不只翻百倍千倍萬倍另外那個人只有兩隻雞你要一萬億隻雞那那個人只剩兩塊錢你有一萬億那你就知道差多少一萬億那就五千億倍嘛有沒有一萬億倍啊你就是一萬億倍啊你就比人家多一萬億倍好這個是給大家一個概念喔就是借錢有風險我知道可是你要控制好風險之後你才知道你的資產會如何增加你沒借錢過日子的人沒借錢有沒借錢的風險就是你會資金不足那你貧窮的風險會大過一切我常常講貧窮是一種病當然你說你借錢就會睡不著覺那你就不要借喔就不要借你就用狀況狀況六你用狀況六80% QQ Q2006另外20%就是限期就好就這樣因為你如果生活費就扎扎實實用到自己的資產那你就好像插了自己的雞嘛那你資產持續就會減損所以你的回報率就會一直降低甚至沒有回報這樣子就不好那這樣子你一個勞工就好像你一個勞工你用生命去換錢你能換出多少錢你用自己的生命當然換不了多少錢可是你去投資你用別人的生命來幫你賺錢那當然就不一樣了所以會投資跟不會投資差在這裡不會投資的是用自己的生命去換錢會投資的是用別人的生命賺錢所以你現在有1000萬欠人家500萬的人跟不欠人家錢只有500萬的人這兩個差多少1000萬欠人家500萬如果回報率是10%的話他一年是賺100萬可是如果你不欠錢那你剩你只有500萬那你的回報率還是10%的話你一年只有500萬人家少一半你們有沒有注意到剛剛那個100萬的人如果借10萬再投資他的生活費是多10%多10%他變成一年可以用2萬2當然他的風險比較高這個是剛剛計算就出來了他的維持率就是130幾而已那在臺灣就不適合不是臺灣比較適合的應該狀況3狀況2跟狀況3就是說你要留25%的現金25%的用25%現金25%的那個那不能一次一大筆借錢出來那你會有最Worst case的狀況那很多人就老師過去的不會啦就是不會那麼Worst啦不會那麼倒楣那你就讀讀看這個我就不跟你保證所以時間越久借錢的人資產就會來到1億那雖然你可能欠了2000萬你至少還有8000萬那一個沒借錢的500萬一輩子可能最多也到1000萬就是這樣所以資本主義資本主義借錢的人在天堂那可是那個用自己體力賺錢的人用自己的錢花銷的人那你就會比較一直覺得為什麼人家那麼有錢你就是比較沒錢這個就是結果所以大家知道要增加自己的財商要那個我們好蠻多朋友都上不來這個Line好好往下所以這個RC講就是說人兩隻腳錢四隻腳人兩隻腳錢四隻腳人錢四隻腳那一般人用勞力賺錢可是投資的是用錢賺錢如果真正富有的人是用別人的錢來賺錢所以接下來面就是他說網路上有一些人都在講資產配置要買一些長期債券現在是Sweet Spot什麼什麼他們居心何在為什麼提上這些理念還有一個問題就是是否可以資產也放在SPY這個年輕人我不是不建議SPY那年紀大你資產不足的你可以用SPY我們有一個文章特別講這件事情如果你沒有的不知道的你回去找所以年輕人不要投資SPY要投資成長更快的QQQ因為這是人類的成長的主幹道你當然是要在快車道你為什麼要開車開在慢車道那你開在慢車道你怕有風險那是年紀大已經退休的人資金不足的人怕有波動才是用SPY巴菲特對投資完全巴菲特說對投資完全無知的人才會做分散風險才會去配長期債券其實建議投資長期債券的人大部分都是金融業販賣恐懼金融業在賣他的債製品所以他的東西總要有人買所以金融業是針對一般無知的散戶的魔術這些都是話術長期債券還有其他金融衍生品都是金融業的垃圾食物跟獨資產大家要注意而且一般金融業賣的債券基金不是單純的美國債券有時候還是金融衍生品跟結構債那會破產經過包裝的債券而不是直接買美國國債你要買美國國債你直接買就好了你看這些金融業都要賣你基金20年10年的債券基金公司債基金他不會單純賣一個純基金公司債有人賣純基金單一公司的那個更恐怖那不要那你美國國債你可以你臺灣人或什麼你可以在海外券商你在FIRST TRADECHARDSHOP直接就下單那個利息不用稅利息不用扣美國稅你們直接買美國國債在臺灣直接用CHARDSHOP買美國國債直接AWKTION那個利息不用稅好所以今天就先講到這裡那大家先看00451那其實股票都上漲那最後這一頁就是我的所以你們對有什麼問題可以寫E-MAIL給我或有什麼事情要分享也可以寫E-MAIL給我隨時可以跟我聯絡沒問題好來文言我交給你好謝謝大家然後我們要重新宣告目前我們ZOEC是沒有任何的群組的剛才有其他的人在我們RoomChamp留言說進老師群我們目前沒有任何群組我們要再次強調那也再次跟大家強調說我們目前在ZOEC我們這個投資理財的頻道都沒有任何的從你們身上收取任何的收益那所有的投資風險都需要自行承擔如果你們加入任何群組在裡面討論任何相關的投資理財資訊都要記得你們自己一定要自己知道自己的風險那所有的分享內容都是緊急參考不夠或者專業的投資建議我們沒有任何的群組謝謝大家然後我們在我們在那個舉手上來的朋友裡面有幾位我們一直想方設法都沒有成功的把你們拉上來那麻煩你們要強制關閉並且退出這個APP再重新加入到這個房間我們才有辦法把你拉上來因為這是Clubhouse長期以來的問題這樣人比較多就會這樣那個Joyce Neith你那個微信群你為什麼要貼這個微信群這是你是來打廣告嗎你這樣子我會把你Block住你要上來解釋一下如果你是說問這個是不是老師的群那這個不是如果這是你來貼廣告那我已經把你Block了你任何的廣告我就你來我們這邊貼微信群這是什麼意思這是詐騙嗎好我應該交給你好謝謝大家也謝謝群組內每一個人的都一起留意起來就是我們沒有任何的群組老師沒有任何的群組謝謝然後一樣就是我們先從上面排隊開始的EricEric如果您在的話可以直接開Mine謝謝Eric也如果您在的話可以開Mine就是這個有一個虎鯨的這個EricEric還沒開Mine我看剛剛這位這個貼這個微信群他這個好像是個AI他連那個畫圖都是AI的AI畫的圖一看就知道了大家不要理他這個市場真的是騙子還真多好來Eric如果Eric不在的話沒關係然後我們其他在群內的朋友或Room chat的朋友如果有任何問題的話也可以留言或舉手上來發問我們還是非常希望大家就是可以跟我們一起共同參與討論珍惜每一次我們大家線上上相遇的時間然後一樣就是下面我們有看舉手上來的朋友一直舉手但是一直沒上來的那個Eileen跟另一位是Vicky再麻煩你們就是可以再強制推出這個APP再重新舉手我們再來試試看可不可以把你們都全部拉上來OK也謝謝Mike的分享我們來我看已經刪除成功了非常感謝你繼續好的然後然後上面也有朋友提到說就是有問說在其他地方在大陸地方能不能用能不能看Clap Hops目前我們知道是不行的所以如果你是沒有辦法就是線上聆聽或是很順暢的聽完的話我們也歡迎你可以就是在之後再在bilibili上面可以看我們這個今天這個房間裡面的所有討論那我們每週都會把這樣的的資訊跟我們這個的房間的對話全部都會上傳到各個不同的這個就是影片或影片平臺上面那個大家有問題就盡量上來分享或討論問你的問題是什麼任何問題都可以都不用擔心我們這個有問題我們才有辦法講更多大家不理解的你的問題可能也是別人的問題所以盡量提問題在這個時間點大家好好把握好然後臺上的兩位朋友如果再有任何疑問或者是剛才沒有我想到的問題的話也可以隨時開麥去出來我能說一下嗎James老師我真的有個疑惑那請說來我想我聽到您有一些就是在YouTube上的一些看了一些影片就是我對這個狀況依依我非常感興趣然後按照您說的我自己的理解可能不到位就是按照您說的假如說你要一個質押的時候拿到一個比較低的利率然後我想做Beta 1.0然後我投資是80 20 20的現金20的QSDQLD然後是原始的QQ如果我是這樣的一種投資的模式的話就是假如說我可以做質押嘛質押的話我只想這個問題就是我現在已經41歲如果我工作10年到13年積累到原始的資金是150萬那我開始做質押然後按照每個月就是每年2%提取那個Cash我就可以開始抵禦風險因為在以後的假如說我是60歲退休以後的10年我不知道這份工作能夠做多久我能投多久但是如果我一直保持這份工作我會一直的投按照以前那個比例金的投那這樣的話是不是到了我退休的時候60歲的時候我這樣的話會不會就是說比較安全就是不管在我當我60歲的時候那個市場是上漲或者下跌我都有一部分的現金可以這麼理解嗎你還在上班你不要用這樣子的比例金你還上班你應該留3到4個月的緊急備用金其他的都還是用原始的QQQ或者是10%的QRT90%的QQQ做Beta1.1這樣就好了你不要留那麼多現金因為我擔心的是隨時可能失去工作或者是說正好是遇到夏天的年可能工作也找不到但是我就想是不是要開始放一點那種現金在身上就是可能他的那個資產可能增長的要慢一些嗎因為你現金越多你最後面的那個也可以啊你可以用60 20 20這樣子也可以也是Beta1.6好的謝謝我還去寫一下因為我這個一直沒有想明白但是我理解就是上漲的年份你如果太多的Cash在手上你會影響你的最終的資產總額但是下跌的年份你現金如果也沒有的話你會有更高的風險如果做質押這個我是想理解所以我還去想一下這個您的指數的狀況不會啦你如果是Beta1.0就跟100%QQQ是一樣的績效所以因為你不是從這裡面取錢我們這個是這樣子就是說為什麼說你如果已經退休的你又不質押的話你如果退休的話就不符合你的狀況你還沒退休如果已經退休的人你又不去質押的話那你不可以用槓桿基金因為槓桿基金下跌速度非常快那你又不質押所以你會殺自己的雞來吃的話那你的雞已經得積溫了所以你再殺他那你就剩下真的沒有多少你就回不來了所以記得記得已經退休的又不質押的請不要用狀況1到3你只能用狀況6到7不用不質押的不可以用槓桿基金大家記得那你們還在上班的人你可以因為你不是從這邊取錢所以你也沒有什麼你也沒有什麼這個最低市足率的問題所以你就是永遠不借錢嘛你永遠不借錢那你可以用90%QQQ10%是QRT那這樣子現金比較少你也可以50%QQQ30%QRT20%現金那這樣子的話你的Beta就1.1Beta1.1OK並且這個同時我還可以自己留一點Cash所以說不是太多的Cash就是In Case然後等我到我退休的時候我做好準備了那我手上有一份Cash那我這樣做Payout的話也會比較對我有利也是那你就不用賣股票再去繳稅費不用你已經有一部分的Cash那通常我是認為我們應該有Roth所以Cash應該放在Cash應該放在Traditional上面這樣子會比較好那如果要做Rebalancing的是要在Roth退休帳戶才能做Rebalancing嗎您說的是Cash在Traditional還是RothOK你如果有Traditional的話那你應該在Traditional放Cash因為Traditional不要讓它漲嘛因為Traditional是要繳稅嘛對那你如果用10萬塊在Traditional放Cash那你就10萬塊在Roth放QRD啊我知道但我沒有Traditional呢我都是Roth你如果都是Roth的話那就沒關係那你現金你要你現金現金放在Roth也可以啊因為你超過15年你還緊急備用金你還是可以拿得出來那以後以後你退休的時候你去執押的時候你還是用Blockage Account那你的現金放在Roth對不對那你可以做兩倍的嘛因為你有兩倍跟現金要做Rebalancing那在Roth做Rebalancing是比較好對不對對對所以應該是這樣做會比較好那我還請教您不好意思多延伸一個問題就是我現在是那個RothRoth 457B那等我退休的時候那筆錢大概是能夠增長到20到30萬美元那我直接就是Rollover到我的那個Roth然後Roth IRA對Roth IRA然後Rollover就一次性Rollover因為它不會觸動那個Trigger那個Taxes嘛不會對然後等它就是上漲年就是比較高的價格我賣出然後再全部轉為就按那個如果我是60 20 20就按那個比例去調配我的Cash跟我QLD不是隻有Roth喔你要把你整個Portfolio連你的Blockage Account一起算進來喔對但是我現在只是考慮我從Roth 457到Roth IRA這一部分對那你Roth IRA你如果有30萬假設那你另外一個Blockage Account有100萬那你要變成130萬你130萬你要從填入我們這個資料就130萬的時候對不對你就填入這個變成130萬你填完130萬進去之後你的QQQ是要78萬你的QLD是26萬你的現金26萬那你現在這樣子的話你變成你這樣子的Roth不太夠那你變成就是26萬QLD在26萬QLD在Roth那另外有4萬現金在Roth那就30萬就用完了那現在還有22萬的現金要放在Blockage Account你變成是這樣子的我應該那個Roth IRA裡面應該也有錢因為我每年都投碼了嗎那你就IRA有錢的話那你就是Roth都買QLD那Roth買26萬QLD那Traditional放看能不能有26萬的現金那剩下的再做其他的配置你就最後要照這個表格你把你的所有資料所有的資金Blockage Account加Traditional IRA加Roth IRA總共多少錢填入這個表之後再跑出來就是QQQ有多少QLD有多少現金有多少那我是建議QLD大部分都放在Roth現金盡量放在Traditional剩下的再說吧如果換完還不夠了再去看QLD因為要做Rebalancing盡量是不要放在Blockage因為Blockage也不能質押因為QLD也不能質押這樣理解嗎我理解了但是我James我的情況就是沒有Traditional我都是Roth那這樣的話如果我達到總值就是加上我的IndividualBlockage Account然後Roth裡面的錢全部達到150萬我如果或者高於150萬那我直接就從Roth就是短期的轉到我的Blockage Account然後三個月內就是然後轉回去然後可以質押對嗎那只是降低你的質押的利息而已對可是你現金轉過去再轉回來就是這樣子是沒錯還是這個可以做一個Trick可是我想我們在講的是資產配置轉回去之後你要怎麼配置那就要懂這個標格好因為我好像沒有Traditional Account我開一個好像也沒有很大的意義對嗎那對啦你開也沒有什麼意義你就盡量把錢放到Roth能夠放的錢放Roth好吧好的謝謝你好謝謝Juju然後下一位剛才先上來的我這邊看到的是BrianBrian如果您在的話可以先開Mine謝謝老師這個問題老師是那個我們上禮拜講的那BOXX那我上去查了一下就是他現在發現到是一個很不錯就是他可以避稅但是我看到有人的Concern是說他可能走了一個法律的Loophole那我的問題是說如果他真的走了法律的Loophole的話然後最終被政府查到要他做出修改或下線的話那他這個過程我們的Risk會在哪邊還是其實我們也沒有Risk他這次之後會轉成另外一個形式我們還是繼續投資就想問老師一下謝謝這個問題就比較大了因為我也沒去研究所以你們如果沒研究的人也就不要投BOXX如果真的是那個因為如果因為你都在Blockage Account在退休帳戶的話沒有什麼稅的問題所以BOXX對你來講也沒什麼意義那除非說在Blockage Account的人你要有避稅的功能你才會那個所以我真的沒研究那你說有沒有什麼風險真的我也不知道假設它是一個Option的話假設它就是有期貨的話Option那政府說你這不合法要清盤那有流動性風險你知道嗎就是說有些Option或者這種債券這種東西就是有流動性風險那流動性風險之後你自償會變多少?其實也沒有沒人知道所以Brian我的回答就是說我們在投資裡面最大最風險最大的不管你是投資QAQ或是BOXX或什麼最怕的就是流動性風險那流動性風險有兩種一種就是一種就是我們說的這個這個系統風險嘛那系統風險是每個指數基金流動性風險全世界像那個Subprime的這個2028年刺激風暴的時候所有資產都有流動性風險房子有流動性風險債券有流動性風險Money market有流動性風險那那是系統風險那個別的風險那BOXX如果政府說我要提告或者是叫你清盤這個它本身的那個資產要清盤要馬上賣掉也有可能有流動性風險這個是一定有的所以每一個基金如果叫你馬上立即清盤像QQ立即馬上叫你清盤你全部賣掉誰買瞬間一天要賣完沒有人接盤就是有流動性風險所以BOXX如果是不是很清楚或者是很擔心的那就不要touch吧不然我是這樣我也沒有時間去研究這個東西我可能也研究不出什麼結果瞭解老師因為老師那時候講的SGOV我有去研究然後大部分的review都還是覺得它是一TBOX它相對風險算是很低的所以那時候我也蠻放心就是BOXX它是蠻新的東西所以老師你講的我們自己研究然後自己覺得安全再去做謝謝老師對啊那你如果已經在退休賬戶就沒有必要去買BOXX對不對那個沒有必要嗎這個風險謝謝老師好謝謝Brian下一位應該是JasonJason如果您在的話可以舉手可以直接開嗎謝謝嗨老師好各位學員好我是Jason我今天先簡單分享一下然後要問老師一個問題就是我覺得自從跟了老師之後這兩年就是特別感恩然後老師說的我們要遠離資訊遠離市場我現在基本上也是把像以前我經常看財經新聞和這種投資類的這種新聞像京都圖條它經常會我們推一些這些相關的一些資訊然後自從兩年前把它解除安裝之後現在基本上就沒有這方面的資訊瞭然後包括Clubhouse現在如果老師沒有在Clubhouse上每週有這個課我覺得可能Clubhouse也要解除安裝掉了然後那就感覺投資就比較無聊對就比較反正市場每天這樣當來當去反正也比較無聊那就基本上就是無聊怎麼辦呢那就是老師說的就是我們學習看書我現在就是基本上我加入了四五個讀書會就是一般分三個領域的一個是健康的一個是投資的書還是在讀然後還有就是我們叫心理能量來向這些冥想包括這種幸福積極心理學的書包括親子育兒的也在讀這樣的話就覺得至少心理上會很平靜然後最近就是巴菲特不是在開股東大會嗎然後以前的時候基本上我覺得要去聽聽看一看好像發現這個好像也沒有特別這種很強的性質去聽這個所以我想問一下老師像這種巴菲特股東大會這種你會去看去了解嗎我們身為一個投資者我們雖然不操作了可是就是說我們要也是要資訊要還是要廣泛的去了解這世界的變動變動所以我們生我們活著不是隻有因為投資我們投資就就是很少的事情擺著就算了不用太花時間可是有些資訊可以去touch像你說你去看書去做冥想去做健康這很好那因為投資巴菲特還是對我們來講還是算一個蠻因為我們你會發現巴菲特所講的你現在慢慢開始已經沒那麼性質了就是因為我們的這個投資理念投資哲學大部分都跟巴菲特一致嘛所以你巴菲特講的話你可以理解你也覺得那個沒有什麼就是我也知道可是巴菲特像這一次的話他我就會我所注意的巴菲特的講的就是說他賣了一些蘋果的股票人家問他說你為什麼賣那他講的就是稅務問題可是你們有沒有覺得這個這個問題他就說以後的稅率可能會增加那為什麼因為政府就需要錢嘛而且政府又會花更多錢嘛政府花錢只會越花越多嘛這個所以稅收增加稅率增加這是必然所以我們很幸運的是因為我們是個人所以我們就巴菲特因為是一個他幫人家投資嘛所以他他可能想如果我還有其他的機會要投的話最終我可能還是要賣一點AppleApple如果佔不可以讓我他佔到我80嘛60 80都不行嘛那最終我是要賣如果既然是這樣子的話那我不如在這個稅率比較低的時候給他賣一些所以他講他的他的講話是這樣講的所以你可以理解說那就是這裡面我聽到的就是以後政府的稅率會越來越高那我們個人的避稅就很重要很重要這個Jason所以聽不聽無所謂啦可是如果要聽就聽重點像我這次我聽巴菲特其實其他都沒聽我是聽這一段而已他的原文我把它聽完那就沒了就這樣所以你要知道說新聞當然會講巴菲特有你看那個標題就知道巴菲特講什麼這個有個他賣蘋果的原因因為稅這一段就很值得去深思他在想什麼所以我專門聽這一段的英文翻譯因為英文原版這樣子就是謝謝老師就是說還有一個問題就是說我們就是如果不去完全去接受資訊呢感覺就是會會跟這個社會上有點脫節如果去接受呢我發現就是資訊都是比較悲觀或者看空的這種這種訊息然後都是一些什麼今年還要跌30%類似這種這種訊息就我們怎麼做到這種平衡那你看資訊像YouTube或很多資訊你看標題就知道了這個這個你看標題就可以知道你要不要點進去看很少有影片我會點進去看我看一下我會點進去看的影片我看我過去看的影片的history看一下我看了什麼就是說你會看第一個是傅沛融的當然我會看傅沛融的最近我有看他一些東西那當然我的讀書我會看那華語晚間新聞那我瞭解一下這個這個巴勒斯坦以色列他們現在這邊的狀況再來就是馬斯克對談最近那個馬斯克馬斯克最新談話談殖民活動火星學習方法人工智慧這個我有看所以你要看那個標題就就就就就知道要不要點進去真的看進去的沒有幾個沒有幾個那這個還有一個什麼為什麼華人常常戴口罩這個是這個我有看這個我有看其他的讀書還有假狀現來自我檢測這個來看一下所以你要知道說我看的很少很少那點進去的就是說跟市場不是有關如果說市場這個現在是不是2008年的再版那個就不用看了這個現在這個這個這個這個反正市場情緒的不用看預測的不用看這些東西都顧慮掉之後你真的能夠看的資訊變成不多所以你看我昨天看的就這幾個這幾個所以傑森看標題就知道不要點進去不一定要點進去看標題就知道好的謝謝老師謝謝老師謝謝傑森好然後我們看一下群組內今天可能大家討論的比較少然後有一位Kevin他問到說他最近有跟朋友分享10到20年的長期投資的觀念但他們不約而投都會表達長期投資的觀念在過程當中常常會遇到買房買車生小孩等等會發生蠻大的一筆費用一個不小心真的會非常容易中斷長期投資不知道James老師是怎麼樣看待這件事情好這個Kevin這個問題很好所以第一個你碰到的問題比如說你遇到要買房買車生孩子對不對費用你在臺灣那個Kevin應該在臺灣那你可以去信貸臺灣的利息這麼低信貸沒有風險你不用質押你就信貸信用貸款小孩子要上學你去信用貸款小孩子你要買車你去信貸買車本來就可以貸款你直接買的時候你就直接像我買車都不付連什麼3萬6萬都不付的我幫我爸爸買車像129萬我說我全部要貸款他說不可以我說我就全部貸款他們有辦法幫你做就是可以129萬全部貸款OK全貸款那這樣子就全額貸款你連本金都不用那你還是一樣繳利息就好了不是繳就是分期付款就好你也不會一次把你的雞殺了對不對你要買車當然本來就可以買房你可以你買房的話你可能就是要去質押了就是說OK你可能要你總不能你只有3百萬那這3百萬全部去做當配那你當然就什麼都沒有了對不對所以你如果買房那你就要注意了你就是OK你可能要資金要夠多了比如說你要3百萬的話那你就不能全部質押你質押你只能再借10萬出來然後有風險所以你應該是要能夠資金更多的時候你可能就是因為你是還在上班所以你只要你借10%出來20%出來可是你又不會從裡面取錢那你要去模擬一下看我們那個模擬的表格你是不取錢的所以你每個月使用的錢你把它變零你去直接借200萬200萬就1000萬借200萬或借300萬那你模擬看看你質押借錢出來之後你的維持率能不能維持167你都不花錢了你就質押去借300萬出來之後不再花錢了這樣子能不能撐過撐過那個最差的狀況就像我們來看看好了我來做一個就是這是什麼如果是狀況一對不對那我們要狀況九假設用狀況九那你就狀況九那你一開始借假設你是百萬那假設你是1000萬我們假設你有1000萬你如果只有300萬你就不應該買房你1000萬那你開始起始直接金額你可能用300萬我看一下開始直接金額就是30%我看一下30%你要300萬那你就看看那1000萬300萬你就拿去用完了那你看看那個維持率維持率121那就有沒有這個是你還每天每個月有開銷20%那如果每個月是0%0%沒有開銷那你維持率可以多少我看一下市主率很好啊市主率最低還有188所以你借30%出來買房子可以啊沒問題所以這個你可以模擬一下你就是1000萬那借300萬那市主率還有188那你說那再多一點好了借350萬好了可不可以那就看看來模擬一下167剛好所以你可以借35%那350萬去買房子那你都不再從你生活會不會從裡面因為你還在上班你不會從裡面借錢出來不會借錢出來過生活等於你的開銷是0那你這樣維持率還有167所以這個是狀況9這個所以你可以自己模擬看看這個是給你的建議那Kevin如果還有什麼問題你可以在那個那再麻煩Kevin如果聽完有任何的想法也可以在room chat裡面留言然後下面一個是KellyKelly問的這個問題是如果一筆10萬的資金現在一次買進GDQ還是分次買進因為擔心現在股價有點高謝謝Kelly你應該是剛認識我們的朋友了那個對我來講是10萬美金就一次給他閉著眼睛禮拜一試價就買完了這也沒什麼好煩惱的你如果覺得一筆買進去你不舒服的話那你就你就就分兩個月三個月一個禮拜買一萬十個禮拜就買完了所以這個倒不是非常重要你只要買完就好了盡快買完你不要看市場不要管市場不管漲跌都買假設每天早上起來就給他買一萬十天也買完了所以不要拖太久拖太久不好市場都在漲市場永遠上漲你拖太久對你不利好的老師下面我們再把room chat最後一個問題過完是他想要問老師兩個問題很多理財專家常建議定期定額投資請問老師對於定期定額的看法是什麼定期定額是如果你還在上班就薪水都如果薪水能夠借你可以去老闆借說老闆你先借我這個今年的薪水都先借先發給我好了老闆一定不會嘛那你如果有這種老闆你就全部借來一筆就給弄去你就不用定期定額了那一般的一般的那個一般的那個那個理財顧問或什麼他怕你罵他怕被你罵嘛因為你買進去如果跌了一個禮拜那他就跟你開始罵他了嘛對不對那他他們他們是靠嘴巴吃飯的嘛所以他們不希望你來罵他嘛所以他就用定期定額就沒有人會罵他嘛績效不好是你的事啊對不對那當然他說如果是下跌你就不會有風險下跌你會比較舒服嘛這也是事實可是如果照期望值來說市場永遠上漲你完買你1月1號買跟12月12月30號買當然1月1號就買進去的績效比較好嘛因為你通常10年裡面頂多就是一年半是下跌的嘛那你既然1月1號你明明知道1月1號的股價會比12月30號低而且有八成的機率你都是這樣子的話那你為什麼不1月1號就給它投進去呢所以有錢就買這個不要定期定額我是這麼說你如果要就是就是你每個月薪水才能投那這個也只能定期定額這也不是說你想一筆就可以一筆那你現在就比如剛剛那個朋友說10萬的話那你不要定期定額你定期定額幹什麼你定期定額分10年那也沒必要嘛那你分幾個那你如果覺得舒服我覺得分三個月是已經夠了對不對也不是定期定額forever你除非你是薪水那不然的話你單筆的話你就有一筆錢100萬200萬300萬你就算分批你也不要超過三個月就是這樣子空投最多也是一年那你分超過半年以上那你不是對不對而且還不見得會碰到對不對所以沒有什麼必要的話單筆一次買完就睡覺去了你20年才會開啟這個盒子啊那你現在擔心幹什麼對不對200塊跟400塊買最後是4000塊或4萬塊的東西的時候你200跟400其實差不多了所以我是這樣認為所以不要管外面的人怎麼說了你要自己知道這兩邊的差別是什麼那個有一個人說Excel不能edit可以啦你要先下載吧你們下面有沒有我是沒有我是因為我本來就是自己的owner你們應該要要存到自己的檔案裡面你的Google document裡面或者存到你的電腦裡面你才能自己edit因為我就不能讓大家去edit我的Cloud裡面的Data那個Mandy你看看你要不要漏進來在那個好不好漏到你的電腦裡面再去editOK好來我來看問題好了那個好那個Mike你等一下我先把問題回回來我們再對談這個威廉那個我就麻煩你去看我的影片好了那個還有就是那個我們影片裡面有這個元起今日也有20幾篇的影片不然去看Facebook好了我這方面都交代的很清楚我怎麼去轉到那個而且我的影片那個2021年2022年那個都有講很多很多為什麼轉到QAQA我們轉到QQQ指數其實以前我有投資個股而且2021年我在Cloud20也投資個股後來我發現以前的學生我都是可以用email通知到所以投資個股我說進買出我通知得到現在已經public了我沒辦法及時通知到所有的人所以操作是變成不可行威廉所以操作變成不可行而且也沒必要我們以前同學說老師這個操作好像比不上我買進就不動啊所以其實不動是王道後來我們也是經歷過那後來因為經過了我們開始公開我們的課程我們開始上網因為pandemic我們開始上網就發現就算我們要操作也不可以操作因為網路的朋友不是天天會跟著我們我也沒有他們所有人email幾萬個人的email我也沒有以前我們學生我都有email我一發出去就整個都通知到現在沒有了所以變成操作變成不可行那也沒必要所以威廉我的回答這部分就是為什麼要轉到指數基金而且本來這應該是王道什麼叫永恆不變我們要堅持一種永恆不變的狀況一我們是有質押那你質押不用也沒關係其實你質押就是質押百分之十我不知道這是什麼意思什麼叫質押百分之十那個Iris什麼叫質押百分之十我們在美國質押就全部質押就是Blockage有抗全部質押去那你如果在臺灣你質押百分之十做什麼你可以啊你就說你有一千萬你說質押兩百萬那你不去動質押那個額度當作緊急變數當然也可以就是說質押作為緊急變數可以啊可以啊你不去動不去借不是真的借那這樣也可以這個可以啊沒問題美國也可以啊那你就是QQQ全部質押那你不用留現金那也可以啊那你要用錢你就動用你的緊急變數你去借把質押的錢借出來這樣也可以借10%可以對Mandy啊你有出租房賣了賣了去買QQQ這個QQQ不會有稅你房租永遠有稅這是什麼意思那個Fan你就是噴不懂什麼叫先用Roth買再用Traditional買這個再用Blockage買我不懂你這個意思要買就全部買進去啦怎麼會有這個問題呢這個Fan你要不要上Fancy C Fan你上來問你的問題那個有人舉手齁這個Vincy也你不知道上不上那個Mike你開麥克風講話好了來謝謝老師沒有我其實沒有什麼問題的大概就是想討論一下一些看到的問題尤其老師告訴我們不用管通膨然後也不要管財報啊什麼真的覺得發現投資起來很簡單的我順便也comment一下有一些同學之前被老師封過的他有時候常常會到我的Clubhouse因為我常常還在Clubhouse政治房裡面聊天就沒事他就說哎呀都看不到然後前幾天看他去開個房我本來不想提這個剛好老師提到這個我就想說就是說老師會進步啊我說我從四年前認識老師開始我就看到老師一直在不斷的改變就是從個股然後甚至我們那時候還買過ARKK嘛還有GPTC我還記得結果可是我們一動的時候非常快然後跟著老師只要跟著老師走的通常都沒有太大的損失而且到最後都是賺的我覺得可是這些人他們可能是斷章取義一下子所以那天開個房什麼all in QQQ然後這個是這個在心理學上什麼FOMOFOMO事實上就是那個社群恐怖我是說我說你既然被老師封了你進不了Clubhouse你還是看YouTube吧YouTube其實還是有意義的這個其實不是不重要重點是這個值我想要講給因為我相信他一個有機會可以聽這個YouTube的話他應該可以知道我事實上在幫忙罵一罵他其實我知道老師告訴我說這種負能量人不要跟他在一起其實無所謂的因為我們政治理念是相同可是在投資的理念是非常非常的南轅北轍那我現在想要談到一個問題是我剛剛看到那個Radar的一篇這講到說現在的貿易戰啊科技戰啊打到區域戰啊區域戰打出來就最明顯就臺灣嘛半導體的問題然後現在進入到金融戰那我這兩天一看到那個習近平他往歐洲跑然後一大堆的汽車賣不出去那你現在不讓中國賣炮彈不讓他支援俄羅斯因為他當然一定會支援俄羅斯大家都知道中國把俄羅斯當老大哥你不讓他賣炮彈那馬斯克有講過啊這個世界地球裡面最多的就是氧跟鐵那個鐵還比鐵還比氧多 存量那他這個就做汽車去了所以這個現在我就想到一個問題是第一個問題我想問老師就是說這個計劃經濟跟自由經濟現在目前面臨到一個很大很大的衝突那我們現在每天在討論通膨當然通膨跟投資是沒有關係的那這個計劃經濟把這個車子價錢壓的這麼糟糕啊低到一種程度的時候他其實也在減低另外一種通膨可是他不按照原來美國定的這個TRADEWORLD這種規矩來做這是我第一個問題那第二個問題是第二個其實也不是問題是一種討論啊就是說中國大陸做什麼事情都喜歡一窩蜂啊譬如說半導體的時候搞了有將近1萬多家最少說13家就造成那個ON的股票因為他是license那個那個Risk的chip結果他的revenue現在的market cap從上市到現在已經快要逼到intel了前幾天他們在講說有可能有一天Microsoft會用ON做他的architecture不是用intel的architecture哇這可嚴重了那你想想看intel現在還在到道裡面所以這個道的反應真的是很慢然後現在intel還是道的一個3030加1的股那個全份股嘛可是你看他的market cap跟現在的ONON事實上並沒有很賺錢可是很怕因為中國的一窩蜂那前幾天那個中國大陸有一個汽車展我還特別上youtube去看了117家的汽車製造公司你想想看中國只有25個省平均一個省有4輛汽車公司這個事情如果發生在美國的話那造反了那美國如果說50個州就差不多平均要300家的400家的那個汽車公司了這個怎麼會work咧所以我現在就不太懂就是說在計劃經濟好像是看起來可以減低通膨可是這樣子做事然後他們又想不通嗎然後這個半導體搞了有上萬家的然後每一家都去跟ON license就搞了ON的這個RAM充的簡直是不像話然後可是事實上他現在也消化不了他現在自己在找出路所以昨天那個Solbank在公佈Earnings的時候盡量是多賠錢因為他有很多滴滴啊什麼的可是ON唯一的賺錢是ON在賺錢因為ON的確賺的我覺得他自己賺的都有點莫名其妙所以我現在想要討論的問題就是說想問問看老師計劃經濟跟自由經濟現在未來的方向因為這兩個現在形成很大的衝突那美國現在很多人在懷疑說到底我們因為包括那個威斯康辛的那個那個那個郭臺銘蓋的那個廠跟張忠謀在歐羅園蓋的廠兩個現在都不能生產這個問題出在很多很多是我想是美國infrastructure問題以前認為世界是平的太相信中國了出去之後現在回不來了那以後要怎麼辦那這個問題那在最後一個我conclude的問題我跟那個劍很像就是我之前也是聽老師都是all in所以我QQQ基本上原來佔了87%現在慢慢把它賣出來變成80%很痛苦不過最近做到了做到就是現在收到現金我就想到說收完現金真的是稍微安心一點不過要交很多稅因為我的41K裡面很多的很多的都是一些拉哩拉巴的股票不太能賣我現在能賣的也就是QQQ因為QQQ的那個真的是比較好賺錢那其他其他的又捨不得賣是因為有一些個股也是那個時候亂買亂買的了放在那個地方現在很痛苦Anyway這是個人的問題如果早點聽老師完全按照老師方法做的話今天就不會有這種困擾了可是很多時候就像我有時候也是覺得我自己的資質也是很差很多時候老師跟我們講的道理我都要隔了兩三個月或是兩三個禮拜我才能夠消化下來所以這個就很就像以前一個師傅一樣這個筆拿去就是拿去先做做了再來去問道理可是我很多時候都會自以為是先去分析又去看這個看那個這個就是對一個大道理的那種那種懷疑性不過還好我感覺到我自己是不是那種不知不覺的人我還是後知後覺就是還有點點舊所以我一直不斷的還是要加強去看可是有的時候覺得說為什麼不能夠像跟老師一樣不一定要做到先知先覺至少能夠同步就好了可是我現在目前發現我現在老師叫我們用20%的現金我也拖到上個禮拜才勉勉強強擠出的還不到 現在還做不到所以這個就是一個你知道有些時候是會捨不得了anyway我講了太多了不好意思 謝謝謝謝麥克那個你賣掉假設你沒有其他特別多的income長端capital的稅也差不多15吧所以也好這個稅像巴菲特賣蘋果就繳了21%的稅因為他corporatecorporateintex這個中國我覺得大家先不要讓外面的人資訊來影響你什麼這個中國是計劃經濟美國不是計劃經濟如果中國是計劃經濟假設我們來做變那個就是邏輯討論如果中國是計劃經濟的話他就不可能有300多家的汽車公司他就會就一兩家因為如果是計劃所以我就看不出這裡有什麼計劃的影子在裡面所以可是300多家汽車公司有沒有很新鮮或者有沒有很突兀或者有沒有很奇怪一點都不奇怪美國剛開始汽車工業剛開始的時候可能比300多家還多你去聽吧比300多家還多如果你們走過PC這一段路Mike你應該走過PC剛開始的時候臺灣有幾家你看每個公寓裡面都有我都有看到那個那個人在那邊自己用手夾著那個PC板在做PC我以前大學的時候我還去掛回就是把人家的PC拿過來賣去哪裡去那個那時候新一路還沒開我還走還跑去人家那個那個公寓裡面一個小廠去給他拿貨去賣所以這個是自然現象這個沒有計劃經濟沒有我看不出有任何計劃如果計劃經濟就是你們只有兩家就這樣沒有了這才叫計劃經濟不是啊完全沒計劃才會變成產能過剩如果有計劃經濟哪會產能過剩不會那你說美國沒有計劃經濟如果說中國是計劃經濟那美國沒有計劃經濟才有呢什麼補貼電動車什麼這個補貼那個補貼這個不是不是計劃經濟嗎補貼IC廠這不是計劃經濟嗎為什麼美國補貼就不算計劃經濟為什麼中國我就看不出它有計劃經濟我就還亂了亂的套了中國完全沒計劃這個房子也是沒計劃這個房子誰都蓋蓋蓋蓋蓋蓋我就看不出中國有什麼計劃高鐵一直蓋蓋蓋蓋蓋反正他們就是一直做悶著頭做沒計劃我看不出它有什麼計劃所以我不知道了這是我看到的那你們說有它有計劃那我就不知道它這是那就很爛的計劃了對不對可是我看不出有計劃的痕跡就是這樣子所以所以那個那那那今天有很多東西如果不牽扯政治我們就可以對談就是說說中國產能過剩我同意啊汽車產能過剩那美國有沒有產能過剩有啊美國豬肉雞肉牛肉不是產能過剩嗎不然為什麼要壓著臺灣進口美國怎麼不說自己的產能過剩影響的全球經濟我都不知道對不對那把臺灣的豬農打趴了對不對怎麼叫產能過剩那個以前PC也產能過剩講白了整個臺灣全部在做PC整個都產能過剩嘛產能過剩是一個產業發展的必要過程也必經過程就是百花齊放之後再看看誰能活下來這個才是整個自由經濟啊我就看到它是自由經濟我沒看到它是計劃經濟啊所以你如果去思考先不要先摒除外界的所有的灌輸給你的把你洗腦的那個你先conclude一個東西再去去針對那個去去劃把射箭那個射箭劃把那當然你一定中紅心了對不對可是問題是你先摒除思考一下這合邏輯嗎光300多家的汽車廠這一點就不合邏輯不合這個計劃經濟的邏輯啊就好像臺灣以前這個幾千家的PC廠每個公寓裡面都在焊PC焊做這個PC以前一開始做Apple II的仿冒每家都在做Apple II的仿冒後來所有的電子廠全部在做PC的仿冒兩三個人就可以做了以前華碩不是六個人也是一樣他們那些人我都認識啊用手的過熄爐用人工過熄爐的那這個是正常那汽車也是一樣所以這個大家知道這個是正常以前美國電腦有多少家你們也知道所以是這樣子那這個這個是對於中國的問題我是沒看到它有什麼計劃經濟的痕跡反而完全是out of control那這本來就是自由經濟的一個發展的自然現象所以麥克我是這樣感覺謝謝老師這樣的話我就比較瞭解那代表說美國現在對這種新興企業的動能好像有一點點衰弱了一點好像看起來都在靠印度啦臺灣啊中國這些地方來把他撥免了感覺上有點像是這樣是不是這個我以前有講過就是說美國是一個very smart的國家四肢不發達腦袋很聰明因為他在這個資本主義的時間很久嘛所以他這個腦袋金融業他是很強的船艦炮裡那創新很強可是製造就不是美國的強項那我昨天看了一個vlog就是去那個去那個去那印度的我就不看不那個一看我就發現你們如果真的去看這是最近的喔最近的喔這個最近的我可以把這個影片貼給你們看這個印度喔要勝過中國不要說我說勝過中國就是勝過馬來西亞新加坡馬來西亞菲律賓都都很難說了因為這個國家喔你去看他這種這種現在的制度還有他的這個人民的素質還有這個全全國語言不統一過了一個年代這個將沒有話就就不通了這種國家我想美國只是拿來做戰略戰略戰略上的用途這個國家我覺得要發展誰去東國誰去印度誰倒楣我只能這麼說誰跟印度沾上邊誰倒楣這個這個因為這個這個國家的人民是蠻可憐的我貼這個影片你們下課有空再去看所以這個印度是我短期看不到他有什麼希望看不到什麼希望還有一個美國你們有空去看那個那個Elon Musk的那30分鐘的訪談這個30我也貼上去我也貼上去30分鐘所以你們要看要看重點看看對的影片要看重點你會發現這裡面的就是說世界上還是有很多你可以知道而且這個對你的投資很重要很重要就是說雖然我們一直投資美國可是一直所有的資訊都還是一直證實投資美國還是正確的這個是這個是為什麼我們吸收知識我們要知道世界上有什麼變化嗎雖然它變化緩慢可是它還是在變化那這個就是我們在這個學習的地方我再貼一個這個Elon Musk30分鐘的訪談那這裡面他的訪談裡面有很多幾個重點我聽到一個重點是有點讓我覺得他說美國的法律一直制度一直建一直設法律就一直加了那個六法全書我跟你講到最後任何人只要做一件事就犯法你做任何事都犯法為什麼法律就一直框框到最後動彈不得所以為什麼加州的高鐵蓋不起來完全是法律這個也不能做那個也不能做結果什麼都不能做什麼都不能做這個就是美國歐洲也差不多所以他說法律這個東西竟然沒有沒有壽命我們條文應該規定每個條文應該三年五年就要廢掉了如果不再review不再review它那就把它廢掉結果我們是一直加加加加到最後現在大家動彈不得我以前做PC我以前在Acer我第一個engineer我做了一個product就發現這個有一個bug所以要加testingtesting裡面就要加一個page就是說以後要測這個以後要測那個後來我要退休前我去鴻海去review我說你們為什麼測試要測一個半月他說你們的testing plan這麼厚我一看我說testing plan怎麼會那麼厚我一翻哇賽連古早那個20年前的那個現在機器都沒有這個東西了還在測我不知道所以這個就法律所以你們去看看你們公司裡面的QA的testing plan都把舊的這樣一直疊加疊加舊的30年前的東西還在測這個就是美國的法律所以動彈不得動彈不得那為什麼所有的建設在美國就是slow slow slow slow slow slow我們家那個公寓我們這個condo旁邊那個樓梯只是改一個樓梯而已一年一年還沒做完一年了這個就是法律一個city的法律建築法規光這個要合規都已經搞一年了那你看一個國家一個高鐵一個什麼要建設完全是動彈不得所以mike為什麼slow就是法規越來越多法規越來越多沒有recycle沒有recycle這是易隆講出來的點說完全不合時宜的法律還在那邊如果要廢除就要再投票要再搞死你了那為什麼不是自動變無效呢如果這些法律人士或者是這些大法官如果不去review這些法律一直存在那邊50年前的法律還留在那邊那這個當然大家說到最後我們任何事情任何人講一句話或任何人做一件事情都犯法因為所有法律都把你框住你動彈不得這個是有感而化我聽了我也是感觸良深然後這個就是這個跟我們公司一樣你的公司的制度你看公司越大越大後來那個公司就僵化了為什麼制度越來越僵化了結果那個公司就垮了就是這樣子所以美國為什麼這個infrastructure跟這個比較緩慢就是這樣子這個是老化的狀態可是他腦袋就還是很清醒那我覺得這個整個中美的關係現在都還在剛開始而已剛開始而已這個我們就wait and see吧這個我也不評論這個東西麥克對 謝謝老師就前幾天我也聽到川普的演講他說他跑去一個石油的那個group裡面因為石油的人他們最支援就是拜登嘛結果他就說那個有一個傢伙就講說我花了6個billion去拉比那個川普的6個mini還是6個billion我至少不是一個數字可能是6個mini就拉比那個拜登的團隊最後呢一個最好的一個油田在阿拉斯加不讓我開採說什麼環保一大堆的所以那個川普就說你只要把那個6個billion6個mini給我一半就好了我馬上幫你開我來修理所以這就是有敢做不敢不敢做因為我不是幫川普宣傳的我只是說在這種情況下很有意思因為很多都疊床架環保的人啊地球暖化啦什麼一大堆NGO各種不同的都會來幹柺子所以這個是很多時候你要推一些事情真的是很難推我相信那個熊本跟這個歐利桑那這是兩個typical的例子日本可能也是比較敢幹美國話很多時候他們政客上面來說很多法規真的很頭痛謝謝老師分析亞洲亞洲還是大政府主義啦就是比較右派其實你們要分右派左派自由派跟保守派其實有時候真的難分耶我們我們美國人在亞洲我們都是右派就是大國家主義可是來了美國又變左派又變自由主義所以我們人到底是什麼有時候你自己都搞不清楚說奇怪在亞洲就是要所有都政府負責可是來到美國說政府都不要管所以你會發現說這個蠻有趣有時候自由派人講出來是右派的思想我也覺得你到底有到底知道自己在講什麼所以這個是蠻有趣的蠻有趣的所以可是你們知道就是說政治政治很複雜不管是政治或者是所有的媒體99.99都錯了都錯了都錯了因為你們不知道錯或者我們不能辨別錯誤是因為你沒有在你不是很瞭解那個人講的事情不是你那個人講的不是你假設如果講到你的時候你就知道那錯誤連篇錯誤連篇我們以前Acer那個Garner不是都會做什麼report嗎什麼PC誰出多少錯裡面那個錯誤百出了錯誤百出那個那個我去那個Philadelphia出庭的時候那那個告我們說你們這個以Garner這個report你們出出貨量多少多少多少我說那些資訊都錯結果那個法官問我說為什麼這個資訊錯你們沒有去更正我說有我有跟他們說可是他們不改所有的人都嫩在那邊了這個就是事實所以那個那個那個對方對方引用的資料都錯了那還有什麼好告的所以這個東西就是連Garner你不要說Garner就是說所有的這些什麼什麼什麼什麼什麼什麼這個這個平等這個這個這個這個AAA這個AAAAAB什麼什麼信用評級的完全也是胡搞一通所以你要知道這個社會所有的資訊都是胡搞亂搞一通那怎麼辦獨立思考你一定要先說他錯你再來驗證他對不對你要先驗證你只要找出一個錯那這個就不用再談了中國是計劃經濟那亂成一團就哪是計劃經濟房子亂七八糟蓋一堆想一直蓋一直蓋那這裡面有計劃經濟我看不出來啊所以至於是好是壞我們就不評斷了可是那個命題你只要講出來你只要講的話是講命題的話那我們就來可以來驗證那你如果講的都不是命題那我們就不用談了就是你用預測的用預測的用用這個就是疑問句的否定句的不用談了對不對你不用你不用假了這種你不用假了這怎麼驗證沒辦法驗證對不對否定句就沒辦法所以大家為什麼我一直講要邏輯邏輯邏輯那這個是這樣所以老師我問一下剛才說到那個這些公司啊然後呢就是這種很官僚啊那個這些事就是有個個股英特爾這個個股為什麼現在晶片股都漲得那麼好英特爾那麼大的公司它一直往下跌是為什麼呀我跟你講那個老闆就官僚那個老闆只靠講話那個老闆就是講話出身的就這麼簡單你看那個老闆就知道了那個公司一定會被他搞死你看他要錢特別多你看政府的100億一定是打嘴飄了那你講還什麼去歐洲開這個我想這個公司你們投資跟投資沒關係我說一看這個這個老闆你就知道這個老闆這個公司就毀了所以你會去投英特爾的人就是不太瞭解不太瞭解看那個人聽那個人講話就知道了對所以這個是我們在業界做那麼久一聽那個老闆講什麼話就知道了他這個是業務出身的業務出身他一個靠高科技找一個業務出身的不死即傷對對謝謝謝謝老師那我就是說就是算是我們買QQQ好像感覺很無聊買那就放在那其實每次來聽老師的資訊還是非常有收穫的就像巴菲特股東大會他的一些報導他的一些動作我覺得還是有些熱點可以看看的因為我參加過他的巴菲特股東大會也是蠻有意思的那年我去的時候Charlie Munger還在就是因為人們總是賺不到任職以外的錢對吧我覺得這個學習還是必須的多認識多提高財商可能很重要麥克沒有我順便echo一下對Pat Gessner是18歲有集英特爾他家裡環境不是很好所以他沒有辦法念大學他之所以成功是因為他幫Andy Grove提皮象一般人在英特爾要做總經理之前就他所謂的RGM就300個mini以上的revenue必須要在Andy Grove旁邊提皮象至少一個月他是唯一的一個提了將近一年好像都沒有被file掉因為他很聰明然後他很會做平臺型可是18歲進去他後來是念到Stanford畢業他是念EM畢業出來所以anyway對沒有錯老師真的是很厲害我們是因為在一起很長時間才知道老師一看就曉得所以這個就是所以有些時候外人看東西會比內部人看的更清楚所以老師一語道破了這個是真正的問題然後我剛剛順便要comment一下剛剛有一句話為什麼現在很多人認為ARM可能會override Intel主要就是因為Architecture的自戰爭可是Intel之所以成功是因為他是Object compatible就所有現在Microsoft有很多code你找不到source code可是是Object他一樣可以run所以今天ARM要做到一個程度能夠Object compatible他基本上是做不到因為他的Architecture每次一改compiler就要跟著改一改的話那個source code如果不在的話基本上就不能跑了可是這個東西慢慢慢慢因為臺積電的製程越來越成功之後很多的那個Virtual東西甚至於現在臺灣都有人在談說可不可以Virtual CUDA就是NVIDIA的那個CUDA我都可以Virtual以後就是說我可以把你crown掉因為Intel有一個很大的問題是他早期做的Microcode很多bug可是呢叫做將錯就錯如果錯的時候你一定要跟著錯你的Software跟著錯不然的話你就會跑錯萬一你做對了以後你下次再換一個新的Cube從8086變成8018680286 80386到Pentium的時候你就很糟糕了為什麼因為你東西會被crash掉所以這就是一個這是一個很大的問題就是錯的部分他要跟著錯下去就隨便舉個例子像比如說DoubleFold跟PageFold這兩個到底哪一個要先take如果同時發生的話DivideByZeroFold跟PageFold同時發生他哪一個可是他的印刷系統那個印刷系統裡面那個印刷系統的印刷系統進行的行為會是不同可是Microsoft常常會看到他會crash可是他就把他補救了所以這是錯中再錯所以有些時候所以說人家講說科技有些時候他只要累積到一個移動程度你很難換掉他的確是很難換掉因為你換掉他有很多很多那個他們講那個101101被炸掉的時候裡面大概還有兩三百臺的286的機器還是用那兩個Floppy的那猶太人他媽帶著這個Floppy他客戶資料在手上那些人都是家財萬貫的人可是他們還是用那個IBNIBN那個老式的ATMachines在那邊搶Floppy的就是為什麼因為他們就不想換了換東西每次一換很麻煩所以這是我的comment所以這個東西的確是科技有些東西他有時候變成傳統行業的時候變成你很難很難一下子一時間就把它取消掉的不好意思講太多了謝謝Mike這個這個其實對整個產業發展不是很好這個一個那麼老的公司一個已經沒什麼活力的公司還佔了一個那麼主要我是希望有人把它顛覆掉就是說現在手機像ARM的Playphone裡面run很多architecture其實都不一樣你可以run不同的OS所以我不知道這個軟體我不是很熟所以理論上這個以後的OS應該是Portable的Portable才會比較不用Depends on這個Hardware所以這個是希望未來沒有什麼X86的Base這個就可以了再來就是這個這個我覺得美國這個商務部現在當然我們不談政治我就是我還是搞不懂為什麼Intel的CPUAMD的CPU華為就是賣PC嘛他不讓他賣PC為什麼他就是連CPU不給他這個是這個商務部是不是已經已經有點走火入魔了這個PC Chip不可以賣給華為做PC那可是Microsoft的啦聯想啊不都已經都在都是用IntelAMD的CPU也是這樣就是華為不可以賣PC這個是不是當然就是說他是國防工業的我們不給他這個也就就是如果是這樣子的話那這個是無限上綱這個這個這個PC哪有什麼國防工業他最後到最後會搞到我是說你不讓他做這個那他只好做那個對不對最後可能讓他如果這個冒出芽來那真的才是一個比較大的問題這個可能你你關都關不住了那這個你現在用用你的你還可以那個那現在你都什麼都不給他用了連PC都不用了那他就自己的OS自己的的麒麟啊那到底強不強都不重要了還有就是你什麼都給他進你要知道我們以前臺灣就是很多東西都要靠日本很多東西要靠那個原物料因為臺灣就是自己不會研發嗎就算有研發有公司小公司研發出來臺積電也不用啊聯電也不用因為我用日本這個原料好好的我用你的幹嘛用你的怎樣怎樣採購我用你的那等下我都被fire掉了就好像投資一樣嘛我們以前投資IBM都不會被fire掉你投資別的會被fire掉那現在你什麼都不用了那變成什麼變成不是在幫他做關稅壁壘嗎就是說幫他做產業壁壘嗎就是說你全世界的人東西都不可以給他用那他就是隻能用國內的那就不是變成一個關稅你變成反關稅壁壘我們美國就是說OK你一定要用美國的還規定人家只能用在美國生產的才能用結果你現在就告訴中國說你只能用你中國的那你就讓中國更強大不會嗎你如果美國自己關稅壁壘可以變強大那你不是這樣讓中國更強大因為變成日本的不能跟中國競爭因為他唯一買家就是中國自己的廠商那中國的廠商一定會起來的他的裝置廠一定會起來的因為沒關係反正我的很爛可是你總是得試吧對不對人家也不賣你你用我的很爛那就試吧我們試幾年總會試出來吧我是這樣想的那當然最後會怎麼樣我們也不知道可是我覺得這個有點美國商務部是不是有點走火入魔我這個沒有政治跟政治沒關係我只是從一個邏輯跟一個商業模式來看這個最後可能會是這樣子因為為什麼我常常講臺灣為什麼會變成生產製造外銷只會生產製造外銷都沒有創新為什麼因為臺灣都是仿冒從Apple II仿冒到PC從日本的電動玩具仿冒到Apple II那Apple II為什麼起來PC為什麼起來因為電動玩具被禁了嘛一路起來我們做電子工程的一路走來都在仿冒那因為仿冒那麼容易所以我們沒有24小時我們沒有時間去做創意所以我以前提出的創意都被公司打掉那時候還沒有CD-ROM的時候我說那CD可以聽音樂裡面是數位那應該可以來做CD-ROM做你現在的工作就好了不要想那麼多你看所以當你不讓他做別的他一天24小時閒閒沒事的時候他會跑出一個更厲害的所以我覺得不知道他可以變成緩慢的成長可是他必定成長這是不會變的嘛我不是幫中國講話中國已經被反正你越瘋他我覺得他就會越厲害這是這個叫做反脆弱反脆弱你們知道反脆弱就是說如果他在一個舒適的環境今天這個天氣一改變他就死了可是他竟然在一個這麼艱困的環境中他還能活那他就是反脆弱你以後就打不死他了這個是你在培養他而不是在限制他我是看到的是美國現在在培養中國的能力這個商務部是有點無限上綱這個我看到可能大家不見得同意了不過這不重要反正我看到這是誰對誰錯沒人知道50年後再來看吧是這樣那個Dev你要不要開麥老師好大家好謝謝就是剛才老師的一番分析我想補充一點一點點看法就是說是他會逼得中國大陸自己發展但是呢有個經濟學的基本理論這個中國大陸沒辦法突破如果他是隻有自己或者是他友好陣營的人用他的那套系統他始終敵不過美國的系統為什麼呢因為如果是美國的系統他是全世界大部分國家都在用他那個市場全球70億人口肯定比你中國的市場還有俄羅斯的市場大或者是你中國加上其他友好國家不會超過20億人口潛在的市場在這個系統下你如果越多人用經濟規律來說你越多人用你這個系統你的系統的自我進化速度就會越快而且是進化得越完善這也就是民主國家這麼幾十年下來最終戰勝共產主義國家的秘密就是因為它的自由市場自由競爭一直都在一直會越來越進步越來越發展完善越來越高階你集權國家的市場始終有限那個效率沒這麼高然後那個落後的成就度就會越來拉得越來越開他美國商務部的那個政治盤算都是為了美國的未來保持美國的領先優勢美國的利益為準的哪怕他逼得中國大陸用自己的系統只要有這個基本的經濟規律存在的話美國始終立於不敗之地而且他這個也是有前轍之鑒的他用這一套東西來引誘中國來做一個科技上的競爭或者是軍備上的競爭就有點像八十年代美國丟擲一個戰略的軍事上的戰略欺騙他宣佈了一個叫星球大戰的計劃引誘蘇聯就是現在的俄羅斯全面發展軍備競賽而忽略了民生經濟的那部分導致蘇聯到最後90年代瓦解的一個最主要因素就是他的民生經濟一直忽略了因為資源是有限的既然你把所有的資源優先發展軍備或者是太空競賽你就沒有辦法把有效的資源用在那個民生經濟上面他的盤算其實是這方面有這方面的考量而且有歷史經驗有成功的經驗證實了他這個做法所以我的補充就是這些謝謝謝謝Dev自由經濟也是我推崇的可是我看不到美國現在在走自由經濟他是在走回頭路提高關稅你看這兩個總統都要提高關稅這是事實現在昨天還說中國的那個汽車關稅要提高到400這個是哪有我看不出他有自由經濟他對歐洲的這個關稅跟對歐洲的這個霸凌我就看不出有自由經濟美國車有補貼歐洲車就沒補貼我也看不出有自由經濟所以美國的自由經濟是在衰敗的那以人口來說的話你看這個汽車的話這個我都不知道最後如果歐洲全部倒到中國去的話那美國剩什麼美國只剩加拿大澳洲就是講英文的國家你看這個我不知道對錯不要管對錯你去看那個聯合國昨天的投票對不對只有美國跟以色列投反對票那美國現在是Majority還是Minority在全世界的民意裡面國防國王的新衣大家只是因為他老大嘛不敢講國王沒穿衣服嘛那現在他是Majority還是Minority我現在都有點懷疑那他在走自由資本主義嗎自由市場嗎我也看不到啊所以我們現在也不用嗯講說誰對誰錯或怎麼樣我同意自由市場絕對是自由市場絕對是正確的可是我沒看到美國在走自由市場他只是越走越退縮越走越小那這個是我看到不好的那中國有沒有不好當然也有很多啊每個國家都在走就是政治人物都在為了選票為了鞏固自己的利益可是那是不是全人類最大的利益大家思考所以我沒看到美國在走更開放的方向就是他的本國的創新我們投資美國是投資美國企業的創新跟那個金融市場的公平公正公開這是我們的這部分美國還是沒問題的這個保障私有財產公平公正公開在這個金融業他還是No.1這沒有問題可是其他產業部分我是沒有看到是在做自由對老師我可以comment一下這個一句話就是好像好像是誰是邱吉爾講的還是誰我忘記誰講的獵強往往多行不易強果啦往往多行不易啦當他有一天他覺悟的時候他已經不再強大了現在美國就是這樣他已經知道他自己不夠強大了從川普上來的時候他去北京訪問的時候他就當面稱讚習近平了嘛就說他是為他自己國家打算我們的國家在出賣我們自己的國家事實上這句話就點出來美國已經不夠強了所以他現在必須要靠區域戰這是那個瑞達羅說的現在第三種戰爭已經開始臺灣也就靠這個區域戰之後我們臺灣選臺灣只好選邊嘛選在跟美國一靠日本靠所以臺灣現在這股票一直往上飛現在已經不是區域戰了現在已經打到金融戰了所以日幣啊美元啊人民幣啊還有什麼黃金啊我的天啊現在看不出來後面要搞什麼戰不過至少不要打熱戰可能就好一點我的感覺是老師現在叫我們這樣子這種投資的方式真的是真的是完美無缺了所以我有時候就是比較晚晚才瞭解到這個東西所以我看看美國現在其實基本上就像民主國家相信現在很有可能像拜登跟川普都是可能會錯的可是民主不怕錯他可以容忍錯誤可是當他有一天他對的時候他就會對下去所以我覺得基本理念畢竟我們還是比較反共產黨的這一點應該是不會改的中國現在是不是共產黨我也覺得他好像也不太像所以這就是一個這是個人的看法了不好意思麥克講得很對就是我們相信民主我們相信自由資本主義這是我們要相信的沒錯那每個國家儘量能夠走這方面可是如何避免自由資本主義跟民主政治掛鉤之後產生的利益勾結這是民族主義跟自由資本主義的必要之二所以這個就是需要有法治美國這方面還是領先而且大家要知道最厲害最厲害還是金融戰那如果你把中國封起來你金融戰就打不到它了因為什麼你就是給它一個sharing你現在一直禁止它的時候它就已經有sharing了因為它不靠你的時候你金融戰就打不到所以我說為什麼美國每次要打一個國家就要它叫金融開放第一個它什麼產業都沒有就先談金融開放它的金融業要進去這個就是金融戰第一金融戰它只要金融戰能進去什麼都不重要了問題是美國現在要從中國開始撤撤我跟你講以後它金融戰也打不成所以今天就是說這個整個世界的這個自由貿易也沒變成區域自由貿易這個我們沒見過那其實我們知道全球的自由貿易還是存在只是變成一個區域自由貿易這個對全人類好不好我不知道不過大家都每個國家都在為自己利益那我們有幸我們有幸能夠親身經歷可是這個跟我們跟那個大人的事情我們小孩子就不用管那麼多了這個其實聊一聊可以可是不要把它放在那裡放到心上去因為不值得就好像很多人被我瘋了為什麼不重要嘛不重要聊的也是廢話對不對那何必了我們只在觀察我們用觀察者的角度還是不錯你可以這個觀察這樣好覺得這樣子對不對還是用觀察的觀察者的角度你不要自己跳進去了跳進去了就搞了一身心就會不好就是觀察就好了那我們看看這個人類的往怎麼走我給大家一個觀念為什麼宇宙沒有文明沒有其他文明不是沒有是所有的文明都會盛極而衰那我們人類只是在這個宇宙裡面的小小這一段我們人會人類這個文明會被滅亡說不定以照過去的那個就是會滅亡那宇宙的文明是好像那個火星一樣好像那個放煙火一樣蹦在這邊放一個蹦在那邊放一個地球現在一個煙火蹦會被滅掉不知道可是它滅掉的時候可能另外一個文明在哪個星球又蹦可是它又滅掉那這個文明因為它時間太短了所以兩個文明根本沒辦法碰到一起所以為什麼沒有外星人或是為什麼沒有其他文明因為兩個文明就不會碰在一起了在這個機率低到因為你看那個煙火就是偶爾打一發就算兩發充實打那個距離有那麼多光年幾萬億光年他們兩個要talk together還talk不到所以這個就是一個文明那你要知道中國歷代的歷史這個每個文明都會被殲滅每個文明都會被殲滅所以這個本來就是規則所以我今天一開場講的過去我們要注重的不是未來是什麼未來是什麼沒人知道可是你要知道過去永恆不變的是什麼所有文明都會衰敗所有的強權都會不見這就是過去永恆不變的那因為我們生命很短所以也看不到那麼多我們就把握我們這一段就好了瞭解嗎所以我們真的管不了那麼多了所以也沒那麼嚴重就這樣好還有沒有什麼要分享的嗎對這個啾啾講的一個美國在試圖解決以前從沒出現的問題這個講到這我再稍微提一下你要知道他對付美國在對付日軍日本的時候是很簡單就是301條款就解決了對付中國也是301條款就解決因為你們除了外銷以外如果把外銷卡住你就死了嘛你根本沒有內銷你沒有內銷市場所以這個是兩個小國很簡單就可以解決了他現在發現中國不是隻有301可以解決因為如果301就因為他有內銷市場這麼多所以不是隻有301所以他要做很多貿易戰這個是他以前沒碰過的沒錯這個是啾啾有的他沒碰過他沒碰過上來的Vivian你開麥講話Vivian你可以按右下角開麥謝謝好謝謝Jim老師像我最近出去我都會喜歡觀察一下說餐廳是不是人是不是很多現在我觀察的是幾乎是餐廳餐廳還是人滿為患然後我的鄰居也都買新車最近我就是看到一個YouTube上面有說不要看現在其實美國很多人都是有卡債什麼的然後太多債然後delinquency rate也在on the rise所以美國經濟它是看不好我是想說像如果美國我的觀察是覺得說餐廳還很多人然後好像附近鄰居他們都買新車大家應該都還有工作應該經濟還是非常好可是我這樣子自己的觀察是有盲點就是說還是說觀察這些經濟好不好跟我們投資其實如果經濟不好的話對美國市場就是說會有多大的就像是像我們投資是不是要保守一點所以我的觀察是其實是這樣觀察有用嗎還是沒有用還是根本不需要去理會這個是我不知道不需要去理會我們投資20幾年我們第一頁就是市場沒有關係國際局勢沒有關係市場分析也是沒有用財發表沒有用經濟局勢沒有用一切都沒有用這個跟投資沒關係可是你你講的是講一種金融知識那我想給大家補充一個在自由資本主義裡面債多不醜所以那些說債很高的這個百姓卡債很高什麼債很高什麼債很高的那就不要理他那就對金融不懂的人資本主義如果沒有債就垮了所以一定要有債而且債多不醜美國政府負債越高經濟越好就記得這個債多不醜像我們你看欠債越多股票越漲債多不醜我們借錢花銷債多不醜經濟會越來越好我們資產又越來越多所以美國是全世界最大的債權國債務國可是他經濟越好所以要記得資本主義不是像我們傳統說不要負債資本主義是越負債就越富有了所以不要聽外面那個恐怖言論因為為什麼因為講負債很恐怖的人就是拼流量如果是youtuber他就是為了博眼球如果政治人物就是為了票因為什麼講負債很恐怖你們都聽得懂所以你們會投他票講負債不是問題的人通常不會有票所以他們不敢講負債沒有問題負債是好的如果有個senator說負債沒問題我看他一定落選可是資本主義是誰呢資本主義事實就是債多不愁越多債越富有了解這件事情這個是要記得所以把外面的資訊都錯對資本主義的金融理解都錯因為什麼因為你講債多不愁人家會反駁你好像這個直覺就是有點覺得你這個是離經叛道對不對因為人類就因為以前是動物以前動物對不對一定要存糧對不對不存糧就死了所以他們還留在動物的階段資本主義不是這樣子謝謝James老師對這個外面就是聯新聞什麼真的這種恐怖主義這種恐怖言論很多說什麼60%的美國人沒有1000塊的緊急備用金這什麼什麼我是單面的news還是什麼的所以這種恐怖的言論真的很多對我們對然後我自己觀察到是覺得說外面就是還是餐廳還是都是很多人都是滿的然後經濟感覺還是很強勁所以我對所以這個就是謝謝James老師這個30年前你就把30年的報紙拿過來跟今天談的一模一樣30年前我來美國就是社保金會破產了社保金要破產了講了30年了社保金人家不是好好的嗎所以不要聽那些胡扯預言預言的東西都不要聽你看看過去永恆的事情才是真的過去一直到現在一直人類永恆的東西是什麼這才是值得值得去follow的就股市永遠長不停這是永恆不變就這樣那Julia呢謝謝Julia你有沒有要開麥的我想講一句問一句喂請說因為剛才我聽了MichaelMike講起英特爾我就想問一句因為我不是做科技的不太技術不懂但是呢因為我很早就買過英特爾現在還有都在深水中所以就比較關注我已經如果有別人講到英特爾我就會聽但很多人都認為英特爾是個被算是一個value stock因為被低估還有呢它有政府的支援我想它的科研團隊應該還是很棒的吧好像前兩個月吧不是出了一個新的產品嗎可以比美Navidian的那個什麼東西反正我是不懂啊但是很多人都覺得現在應該應該是叫什麼應該會起飛吧這支股會到50幾個月以後會看到50反正有一些人還是繼續不看好但是也有很多人都覺得覺得要持有英特爾就等於現在應該可以要買英特爾各股的股價我們就不評論了就wait and see吧反正我們又不投資英特爾那你投資的人要去關心我們不投資英特爾我們投資QEQ而已所以我們就就bypass這個事情了不好意思因為剛才我就聽到Mike講起這個英特爾的事情所以我就問了一聲謝謝你Julia謝謝你的諮詢好浩青對James老師還有各位學員大家好我是浩青剛才聽到Julia在講那個事情剛好讓我聯想到我弟弟最近跟我分享一個事情可能我幾個禮拜前有跟大家分享過我弟弟的一個朋友已經大概八十幾歲了吧當初不是買了那個Novavax當初買價好像是七八塊錢然後後來就一直下跌跌到大概剩下三四塊四五塊錢而已那好死不死這個星期五忽然間就大漲上去之後然後那個朋友就馬上把它賣掉了那當然就是說那個分析師有講說這個股票可能會上達二十塊那我弟弟有跟我說如果說人家講說會上到二十塊為什麼你不要貨到二十塊才賣他說算了他已經煎熬了七八個月了從去年大概八九月開始買到那個七八塊錢他現在想說能不能漲到十塊錢就是做那個波段的操作那結果好死不死就一路就往下滑滑到那個可能星期五有一個好的訊息就馬上跳上去之後他就馬上就把它出馬上給出馬上就把它給出掉出掉之後賺了一些錢大概賺了一兩萬塊錢那我弟弟說那如果說你現在已經逃脫了這個因為他說在這個七八個月之間他說只要哪一個分析師講了什麼話哪一個公司高管講了什麼話他都會心裡都會那個什麼忐忑然後心情上上下下的那你看這個煎熬了這七八個月好不容易把它給出手掉了他說那還不要厚一點他說算了就這樣子那現在好像就是感覺起來一朝被蛇咬好像十年怕井死的樣子那我弟弟有跟他分析說那不要很follow這個劍老師的這種做法他說那先休息一下再講那這個時候我自己也是這麼認為那這個已經當初是非常有信心的想要做這個事情然後經過這一輪洗禮之後整個就往下滑等於說本來那種投資的那種心理就沒有了就變得非常的消極那你下次再叫他投資的時候他可能也很難再把他引進來的那像這種情形的話劍老師不知道有什麼看法這樣謝謝大家要知道所有的投資都是長期你就算個股你如果沒有想要抱他一輩子你就不要去賣他了這是我的建議有一個朋友說老師你為什麼不再挑一些個股讓我們漲個翻好幾倍幾十倍我說要挑一千倍漲一千倍的股票不難漲一千倍的股票不難可是你要報一千倍那很難蘋果1980年上市到現在漲了一千兩百倍一千兩百倍四十年了其中有七八次跌掉八十Percent跌掉六十Percent你怎麼可能報到今天你應該要睡覺你如果睡覺去就可以報得到一千兩百倍問題是投資個股的人就是天天在看那你怎麼有辦法你天天暈車天天像那個報八個月都已經苦不堪言了叫你報四十年在那邊震震震震震常常在沒多久就來跌八十Percent每天就跌八十Percent有多少人能夠穿越牛熊除了巴菲特的可口可樂Sis Candy沒有幾個人所以我們不要試圖成為巴菲特我們不是價值投資者我們是長線投資者長線投資者沒有什麼價值不價值就只要買了抱著到死為止這叫長線投資者如果你沒有抱著一輩子永遠不賣子子孫孫都不賣的東西你不要去買所以這個叫做什麼你要知道過去什麼是永恆你要去擁抱過去的永恆不要是擁抱未來的夢想沒有這回事未來的夢想不見得會實現可是過去的永恆會持續什麼叫過去的永恆就是長線投資永遠不賣因為我們沒有價值的能力我們沒有估算價值的能力我們只能用長線投資巴菲特是長線加價值我們沒有我們只有長線所以既然是長線就是有錢就買有錢就買那什麼叫永恆就是指數會永恆一直漲個股你就算要投資個股你也要永恆如果不能永恆的東西不要去做我們的真愛我們的愛情也是要永恆如果不能永恆的東西你也不要進去你都不能相信永恆天天在講說如果離婚的時候財產要怎麼分我現在跟他結婚我要跟他簽什麼什麼那你不要結了當你認為這個不可能是永恆的時候你就不要去做這是我們人生的態度不然你一定會後悔莫及所以我們投資也一樣很簡單我們做了永遠不後悔的那就是要擁抱永恆過去的永恆是什麼就是指數基金永恆永遠漲不停就這樣這才是我們要做的事其實你繳交這個皆さん的債券的話這樣的債券超過你的 enterprise如果在大家的地方現在atto為什麼同學朋友沒有一瓶酒或者 pää permite對一個戶口不是說沒有1100倍的沒有一千倍的不然你就把繩子割掉了現在Amazon跟你有關係嗎沒有嘛所以個股難就難在於你沒辦法永恆你如果有巴菲特永恆的心那巴菲特為什麼可以永恆因為他有價值投資為背景有他的這個所以他知道這個東西就是永恆有價值那你不能知道哪一家公司是永恆有價值你們跟我講你們40年前就看到Apple的永恆了嗎你們哪一家公司漲了1000倍的你跟我講你之前一開始就看到他的永恆嗎沒有啊我連星巴克都沒抱住了那我還能夠選什麼股就不用談了所以個股難啦我看起來就只有巴菲特一個人還做得到你看他就算做得到他還是蘋果要賣一點那要賣一點那你呢你有這個能力嗎沒有啊我們要先知道我們不知道我們要先承認我們不知道而不是說不知道我們不知道不知道自己不知道那是無知我們不要做無知的人我們要做一個不知道的人什麼都不知道我什麼都不知道那個熟分啊我真的什麼都不知道我40年我什麼都不知道這才厲害知道自己不知道這才厲害如果認為自己知道未來什麼你就笑笑就好了知道過去的永恆很重要知道什麼事情是永恆很重要你要擁抱永恆而不是擁抱預測這不對預測沒有你聞死的好我們想今天應該很晚了文言那邊也很晚了我們應該要結束了我看留言有沒有東西對你要我們甚至不是我們指數金要世世代代美國不會沒錢了全世界總共有主權國家應該都會有錢如果那個國家跟你講說我們沒有budget的那政治人物是政客胡扯八道要浪費錢的事情他們都最會了可是要給百姓的錢都沒有拜登反正這個很難講了對對我覺得關稅真的是對人類是不好的這個以前自由自由主義像Dev講的自由自由自由資本主義自由貿易才是對人類最有最好的這本來就是亞當史密斯就講過了那你只要產生產生保護主義那就那就那就是不是考量自由貿易那個考量這個自身利益那最後會不會反噬自己那我也不知道因為我們也不關心這個事情好了那個文言我們就今天到這裡了謝謝好謝謝老師也謝謝大家今天后面就是非常熱情的分析然後最後我們再提醒一下如果您是中間進入這個房間前面沒有聽到的朋友不用擔心就是我們這個房間的回放都會在那個結束之後我們會上傳到YouTube以及其他平臺然後到時候大家可以直接聽這個今天這個房間的一些討論然後如果你今天是第一次加入你可以在YouTubeSpotify 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