全方位投資理財的資產配置：你一生勞力所得資產85% 都不屬於你的 2024年3月30日 CLEC投資理財

好，謝謝大家。今天是 2024 年 3 月 30 號，我們 clubhouse 親同聊投資。那所有的投資我們還是要非常的穩定，不要受外面的干擾，你就有錢就買，永遠不賣。所有的國際局勢、市場分析都跟我們沒關係。財務報表、經濟局勢也都跟我們不會有什麼關係。所有一切都跟我們沒有關係，就無視市場的資訊，你就不要去管市場資訊。我們投資的是整個人類，所以整個人類、整個科技、整個美國，所以這個沒什麼好分析的，它一定會一直走得很好。如果走得不好，那你再分析也沒用。全世界可能會走得不好，全世界可能會走得不好也沒地方你可以投資了，所以投資美國，那斯達克 100 指數基金是不用什麼分析了，就給它買進去就對了。 也要免責宣告，我們是非盈利事業組織，不是，我沒有非盈利事業組織，我們已經開始在取消了。可是我們這個還是沒有營業的目的，沒有盈利的行為，不會有從中獲利。所有的資訊都是個人經驗分享，並非專業的投資顧問，也不是稅務專家。所有的個人還是要靠自己的研究。還有，如果需要那你就找專業的人員幫忙。 投資有風險，有可能會有很大的損失，所以一定要注意風險。我所有的資產配置，所有那個手中風險。所以我們像今天等一下要講的，所有的已經還沒退休的、還沒退休的、還在上班的，你要做什麼樣的資產配置？那你已經上班的，你已經退休了，那你不借錢的要怎麼做資產配置？你已經退休了，你要做做做做質押的，那你要做什麼樣資產配置？ 那假設你質押一直要下去，就借出一筆錢出來的，那你要小心，那你要注意上些事情。有些人質押在借錢在投資，我們不允許的。可是你一直要下去，先借個一百萬臺幣，或者是先五六萬美金，那要去買車，或者是你小孩要念大學，突然之間就需要一筆錢，十萬美金，幾百萬臺幣，或是要去做房地產的當 payment。你一退休又要去幫小孩買房子。 假設了就是有一筆錢，突然之間在你 set up 這種自動導航的資產配置之之的時候，馬上就有一個錢就需要花掉，那也是要注意。 一個資產配置，在今天我們就要專注的部分。所有留言區留言區置頂的地方我都會放那個檔案連結，YouTube。那有的朋友說沒有啊，老師，我只看，我沒有看到 Excel 檔案。他就點進留言區，沒有往下滑下面的很多連結，他不知道，他只看到上面一個檔案是 word 檔案，怎麼沒有 Excel，就往下滑。要往下滑。 新來的朋友要看 00451。有的人看了一篇影片，我也不知道哪一篇影片，比如說 00450 或者是哪一個，就寫信 email 來了，就開始要做了。那這樣也風險也蠻高的，還是要從最基本的價值遺言的投資講座開始看起。投資沒有捷徑，你也不要超支過急，這是很重要，慢慢來。通常我們認為我們懂了，其實也還沒懂，就是這樣。 所以慢慢來，你如果不學習就貿然的投資，風險就很高了。所以你看影片有問題，再來問我們，沒什麼討論群組了，也沒有授權任何人做任何事。所以外面的任何群組或什麼不應該有人宣傳是 CLEC 或 JAMS，這都跟我沒關係，因為我們不會有盈利事業，我們不會有盈利的動作。 我們唯一投資的就是那斯達克 100 指數基金 QQQ 或當地的 ETF。不要想，你不要相信任何理財或者是什麼退休保險什麼什麼萬能寶什麼人壽險，都不要哦，哦，哦，除非你的資金不夠，那你可以考慮投資 SPY，退休的人那我們有全世界各地的 QQQ 的投資標的，這個在 YouTube 上面都會有。 所以如果問說我住在巴西要投資什麼，那我就知道你沒看影片。所有過去的影片，很多人有時候還會問 00757 或是個股啊，只要個股跟 00757 的問題，我大概都不太會回答。我們只有現在就很簡單了，就一個，沒有了，也沒有輪迴了，也沒有反覆，就是沒有改變的，也沒有操作，都沒有了一切歸於我們投資者極度樂觀，永遠都迎向陽光。 所以市場永遠都是上漲的，沒有下跌的。所以大家知道就是說市場永遠上漲，你沒有市場沒有下跌的，這是很重要。投資需要忍耐，財富值得等待。這大家在各平臺看到我們的影片或什麼，也請幫我們按讚留言分享。市場就永遠上漲。 好，那個我要進入今天的主題。我們過去講了很多種退休資產配置什麼，那很多人就可能迷迷糊糊的。那我現在先稍微把這個所有狀況都給大家看完，給大家講一遍，所以你就不會，你要知道你自己在落在哪一個狀況，那這個就是你要做的。好，我們投資的話，年輕人跟還沒退休的，或距離退休十年以上的，那你投資就要積極一點，不要太保守。 那怎麼樣積極就是第一個當然投資指數基金哦，那你也不要留太多現金，就留個三個月半年的緊急備用金就夠了，半年或緊急備用金就夠了。那其他的有錢就全部給他買進去，這是年輕人可以做的事。那買的話，你可以買 QQQ，你可以買 00662 或全世界各地的 ETF，叫的 QQQ 的 ETF。 年輕人這個時候嗯，不要投資 SPY 了，就是你投資 QQQ。那如果比較積極一點的，你可以達到 BETA 1.1，那你就可以有 90% 投資 QQQ，另外 10% 你可以投資兩倍槓桿基金比如說 QLD，然後臺灣的 00670L，那這樣就達到 1.1 了，就是有 10% 就是兩倍槓桿，那這樣就可以了，這比較積極的。 那還沒退休的就這兩種選擇，這樣就好了，這樣就好了。那你留了兩年半年的生活費，你要放哪裡都可以，放定存也可以，放臺幣定存，美金定存，或者放這個 money market，或者是放臺灣的 00864B 都可以。 這是還沒退休的還在上班的朋友，你就留半年的生活費，三個月的緊急不用金就可以了，就是半年或三個月就可以了，其他全部投入，那 100% QQQ 或 100% 00662，或者是你要 90% QQQ 10% QLD，這樣就可以了。所以這個是還沒退休的人資產配置。 那已經退休的人，你又不質押借款，你又不質押借款，那這種這樣子的人，那個我現在貼一個連一個連結是，就是已經退 休可是不同資產，你不同資產有不同資產的做法。 好，已經退休不同資產有不同資產的做法，那這個是我看一下，已經退休不同資金不同投資安排，這個是已經退休可是你又不質押的，你到留言板看檔案，不同資金不同退休投資的資金安排，這個美國人是你不同資金不同退休投資的安排，這是不做質押的。 那你不做質押，那你就這樣子，就是說你就 80% 投資 QQQ，20% 買 money market，那每年就再平衡到了年底就看看全總資產多少，80% QQQ，20% 再把它重新擺好，這就自動導航，只要年底或年初做一次，那就可以了。 那你如果資金不夠開銷，就是說我們第一個就是說你資金已經有 50 倍的年開銷的人，那你比如說你一年要花 10 萬美金，那你有 500 萬美金的人，那你就用第一項選項， 就是不借 錢那用第一個選項 80%QQQ20%money market 那每年再平衡如果你資金不太夠你說我一年要花 10 萬可是我只有 300 萬美金每到 500 萬那你可以用第二種選項就是 33 倍你年開銷的 33 倍資金 80%SPY 20%00 就是 SPY 或者臺灣的 00646 等一下這個是臺灣的 00646 這個這個是美國那美國這裡應該是 SPY 美國這裡應該是 SPY 這個 80%的 SPY20%的 money market 再平衡那 SPY 其實它的股息就只有 1.5%1.5%所以你在用股息之外再加也就是再有 1.5%從 money market 去用年底做再平衡如果你資金不足的就是說沒有達到 33 倍你一年要花 10 萬美金可是你只有我看你要花 10 萬美金那你如果 5%你差不多沒有高過就是不能低於 200 萬就是說你 10 萬美金只有差不多 20 倍 20 倍的 20 倍的生活費就是說一年你 10 萬美金那你只有 200 萬你沒有到 300 萬你也沒有到 500 萬那你只有 200 萬那你就要買 SPHD 有將近 4.5%這樣子就這個要百分之百百分之百投資百分之百投資 SPHD 你不要再分什麼 20%80%不用了你就要全部百分之百可以有 4%到 6%的股息可以過日子那你如果資金連年開銷的 20 倍都沒有的話那在市場其實找不到產品讓你因為沒有高過 5%的產品是安全的應該這麼說那這個時候你可能要降低你的消費習慣這個就是美國的投資者那臺灣投資者其實也一樣只是標的不一樣就是說美國是 QQQ 那臺灣就是 00662 美國是 Money Market 臺灣就是 00864B 那你如果資金是連開銷 50 倍你又不借款那請你用這個來做資產配置會比較安全有 20%的現金 80%的 00662 每年年底再平衡那你如果資金只有 33 倍左右比如說你一年要 100 萬臺幣那你就 3300 萬臺幣的資產那你就要用 0064600646 在臺灣就是 SPY 那這個就是 00646 那 20%的 00864B 這個每年再平衡如果你資金再少你只要你要一年要花 100 萬臺幣可是你只有 2000 萬臺幣的人那你就買 00560056 的股息還不錯你剛剛靠股息就有 45%不用賣股票就有了所以這個就是你資金不足的你就全部百分之百 0056 你資金如果不到 5%的就是說你一年要花 100 萬臺幣那你資金根本不到 2000 萬的人那你最好就是降低你的生活開銷最多就是 5%那放 0056 這個就是已經退休又不質押的人你做這個事情好不好好有問題的可以舉手上來我們在 00454 的時候我們有提到有質押的就是說我今天剛好退休我今天退休了我今天就退休了那我也沒借款那我就現在去辦一個借款我們所有的資產配置都是自動導航所以你的狀況一開始是什麼你不要去管別人你就是自己是什麼那你就設好就自動導航你不管市場的波動你就照這樣繼續做那你一開始退休你又去質押開始借款那每年用 2%每年用 2%那你你用狀況一到狀況三就是 00454 的狀況一到狀況三去做做資產配置那個 00454 的講義的第 11 頁你們可能有的人沒有 00454 的講義我現在在講 00454 的講義所以看一下找到 00454 的連結嗎看一下 00454 的 PDF454 那個你們如果願意的話可以去看這個連結我把連結的 00454 的連結給大家你們可以開啟這個 PDF 那開啟第 11 頁就是說你狀況一跟狀況三狀況一跟狀況三那你狀況一就是現金 20%槓桿基金 20%那另外 60%就是原型基金 QQQ 狀況二這是已經有借款的就是準備要開始借款的沒有欠錢可是已經開始要用那就把這 50%原型基金 25%槓桿基金 25%槓桿基金這個狀況二或狀況三不能用狀況四狀況五狀況一跟狀況三都是聰明再平衡聰明再平衡就是槓桿基金當年度賺的錢有一半放到現金如果當年度有下跌那就是放 2%的總資產放到槓桿基金比如說你一開始是 10 萬美金那你開始質押那那年如果下跌你也不管跌多少跌 1%也算跌跌 0.5%也算跌如果那年有下跌那你是 500 萬 500 萬的 2%永遠就是轉 10 萬塊從現金到槓桿基金買進去就這樣下跌如果上漲那年賺 30 萬那你就把 15 萬槓桿基金賣掉轉到現金就這樣這叫聰明再平衡狀況四跟狀況五就是無腦在平衡這樣子會破產的因為市場在下跌你一直把大筆資金丟到兩倍槓桿的話很快又會被吃掉又跌又連跌三年像 2000 年連跌三年那你就會被清盤那狀況六跟狀況七就是前面我們講過的就是說你你已經退休沒有借款的就是狀況六跟狀況七那不同資金又不同的買法有的人買 SBI 有的人需要買 QQQ 有的人需要買 00662 或 SPHD 就這樣我希望這樣講大家清楚我把它 summarize 一下還沒退休還在上班的你可以 100%投資 QQQ 或 00662 或比較積極一點就是 90%免費資金 QQQ 或 00662 那另外 10%買兩倍槓桿那已經退休的已經退休的你又不借錢的你就用剛剛我們這個剛剛那個檔案的這個不借錢的方式不借錢的方式就是我看一下你用不借錢的方式不借錢的方式跑去哪裡了這是不同資金不同安排的那就是你是 50 倍的你就用 QQQ20%QQQ80%money market 20%如果只有 33 倍的那你就是 80%SPY20%money market 那你如果真的還不夠只有 20 倍的那你就用 SPD HD 或者 00662 那你如果資金不到 20 倍那其實退休是有風險你就要降低 你的生活開銷這個是我剛剛所講的終結再重新講過一次再來我要講的是我們今天要講的就是今天我們要講的就是那個留言板最上面的檔案最上面的檔案那已經退休沒有收入你又做質押而且你還借一筆錢出來這個要非常注意我們之前你設好了你就不要管這個了我已經用了三年了那沒有關係那你還是歸屬那個因為你在經過波動已經在經過波動所以模擬狀況我們這個狀況的模擬就是從 2000 年的高點那一天最高點你退休 2000 年的最高點你退休那退休那一天你去做質押而且你還借一筆錢出來去做其他事情我們不建議去再做再投資了那這樣子的人要怎麼做在這段時間 2000 年到 2009 年這 10 年下跌了 20%80%資產只剩 20%所以你又借那麼大筆錢市場又下跌你又質押這破產的風險是非常大所以我們現在要談的就是因為有一個朋友說老師我用那個 Ex cel 檔案我用 330 萬去做我 330 萬我已經借了 40 萬了我用 Excel 檔案去做好像就是用狀況一還是狀況二好像都會破產那我們本來就有說你如果已經借款你要把借款那部分的現金就照那個範例去做現金的 allocation 可是那個範例我們 0045 是那個範例還是不夠安全所以我今天要用一個比較安全的因為那個範例還是槓桿基金的比重比重還是蠻大的所以你已經質押也借出一筆錢的人如果在 2000 年內剛好高點你剛好退休你又去質押又借出一筆錢馬上借出一筆錢來那你要怎麼做風險控管我是不希望你一退休一質押就馬上去借一筆錢出來除非你真的有緊急了或要幹嘛或者是說不然你退休了不應該再做一個大筆的投資大筆的動作除非意外比如說突然要開刀突然怎麼樣家庭有緊急狀況需要花 100 萬臺幣 200 萬臺幣或 10 萬 20 萬 30 萬美金的人不得已了那你就要做這種安排那你現在如果已經你已經照以前我們做法就是你還是用 2%退休你也不是那你就不要管這個了你的現金有 20%應該還是夠很多比你你才做一年兩年花一年兩年而已所以你現金留 20%或 30%的人照狀況一跟狀況三的人你現金還是很多所以你不要理會這件事情你沒有一次借一大筆錢出來你如果有的人是上班又質押的人也不在我們這個考量範圍因為你上班質押你也不會從裡面拿錢出來過日子對不對你的上班你上班質押那借錢出來過日子那其實你生活你的上班的錢會積蓄投進去那這個不在我們這個討論範圍之內所以還在上班的人除了我們之前講的就是 100%指數基金或者是 90%指數基金 10%的槓桿基金之外也有人比較積極去借質押借款的這也可以可是你質押借款不要再投資你質押借款之內做生活費那你的薪資再把它投資進去這樣也可以那這個不在我們現在這裡這個文章的討論範圍之內好所以我們在 0045 是講的那個是完全就是完全沒有完全是質押之後借一筆錢出來沒有借一筆錢出來的你如果借一筆錢出來本來要用那個範例可是那個範例還不夠安全所以我今天要修改那個範例好那我們的範例在 Excel 檔案的這個內容最主要就是我們臺灣的市足率不要低於 130 就是 130 那你那個時候如果真的很危險你可能要把現金拿去還掉一點 004500864B 如果 130 市足率你擔心不足你可能要還掉一點債務一點點那這個模擬在美國的話可還剩餘的借貸餘額 25 萬左右所以還是安全的這個是模擬的結果如果你已經借出一大筆錢這裡的例子就是你是資金是資產是 330 萬可是你質押的時候你已經借了 40 萬出來 40 萬出來那你要怎麼做你的質押配置你就是你 40 萬的兩倍就是 80 萬你這個 80 萬全部要放 money market 就是說你要有兩倍你借出的資金的現金要放 money market 其他的 330 萬減掉 80 萬那你還有 250 萬那這 250 萬要怎麼做資產配置就原型基金 60%也就是 150 萬就是 250 萬的 60%就是 150 萬放 QQQ250 萬的 20%就是 50 萬放 QLD 所以你 QLD 只能放 50 萬兩倍那在臺灣當然是 00670L 現金 money market 就是 250 萬的 20%也就 50 萬現金這個就是換 50 萬那現金前面還有個 80 萬所以你現金 50 萬再加上之前那個預扣的 80 萬你總共要放 130 萬的現金 130 萬的現金這預計上面的資產配置那你的 Beta 是 0.75 所以你已經借錢的你的投資 portfolio 就是要降低你不可能有百分之百的 investment 所以已經借款的朋友在投資資產配置上就不能達到滿倉了那之後你要再做聰明再平衡下跌年你轉 330 萬的 2%也就是轉 66000 到你的兩倍槓桿上漲年你槓桿基金獲利的轉 30%不用轉 50%轉 30%就好了轉 10 萬塊你只要轉 3 萬塊到貨幣市場基金就好了那我們貨幣市場基金也有利息我的貨幣市場的利息我用質押借款利息利息的一半我們都是用平均 5%的話那我用 2.5%當作貨幣市場的利息這樣來計算那個 Excel 檔案是這樣計算如果你一開始借款如果超過 20%那你一定破產就是 2000 年的事情一來你就會破產比如說你 330 萬你如果借超過 20%也就是你借超過 66 萬以上你幾乎就已經破產或者是在破產的路上所以要注意所以很多人說老師我就借個 20%質押之後馬上借 20%出來我借 20%出來就不會那麼這個就是風險風險不是說他發生的機率高不高風險是說只要有可能萬分之一的發生你都要去避免這個就是風險所以我們一開始借款絕對你今天退休你就算要拿一筆質押借款的錢出來絕對絕對不要超過 20%我是建議最多 10%就好了你如果一退休沒有大筆發銷你幹嘛拿一筆錢出來我是不太能理解所以假設你你如果借超過 20%像你借 80 萬你 330 萬你借 80 萬你就破產了我模擬出來就是會破產我沒辦法調整那個引數讓你不破產這個檔案連結應該是 3.0 檔案連結 3.0 那好所以現在大家去把這個 Excel 檔案開啟 Excel 檔案開啟我教大家怎麼用這個 Excel 檔案看這個檔案 Excel 檔案你開啟的時候你看上面的 OPQRSTU 這幾欄位這幾個欄位就是我們引數調整只要粉紅色底的都可以調那你原始資金是 330 萬原本那個叫做 O7 的地方 O7 的地方 330 萬那你的借款在 T4 的地方借款 40 萬這 40 萬那我們預扣現金就是說你要百分之百把這 40 萬的兩倍全部扣掉扣出來當現 金兩倍的現金所以在 T7 的地方就是你多少比例要預扣現金的我們現在模擬只能用百分之百沒有別的什麼百分之五十百分之七十五好像模擬出來都有風險所以你現金比例要很高兩倍的現金要先扣出來所以你在 R7 的地方原始 Cash 這邊這邊的公式就是你看會乘上兩倍的 T7 就是兩倍的現金這裡的原始 Cash 的資金就是這裡的原始資金就是你的 330 萬要扣掉 40 萬就是 O7 加上 T19 這個就是乘上兩倍的 T19 就是你的總資金先要扣掉兩倍的已經用掉的資產等於扣掉 80 萬再乘上 R6 就是 20%現金再加上因為再加上兩倍的現金就是這個這個我是弄錯了就這樣那你會得到你的 Cash 也許要 130 萬那 QLD 你可以你要換 50 萬剛剛我們講有 50 萬那就是 20%那你也可以調整原始資金 60%你調整 50%或者是 40%那其他 30%你可以調那等一下看 結果， 那從 QLD 轉現金轉 30% 就是在 Q3 的地方，你可以看到轉 30% 現金。 如果從 0 再平衡轉到 Q3，Q3 的時候要轉 66,000，這是我們的整個模擬的引數。最後結果你會看右邊那個圖，市足率就是 30%、130%。那最低的資產來到 24,900 塊，24,900 塊，那這個就沒有問題。 所以假設我就模擬一個，就是你借款已經借款 80 萬，80 萬，你借款已經 80 萬，你會發現那個市足率只剩下 123，你的可借餘額只剩下我看一下，可借餘額，可借餘額在在那個 2016 年的地方，2016 年的地方你就剩下 12 萬，已經接近低點了，低點。 你會發現說你現金借越多，那時候你的可借餘額，可借餘額可能會比你借 80 萬，你可借餘額可能會比 40 萬的時候還多，因為你本來就預扣很多現金，變成要留 194 萬現金，所以你會發現好像又相對安全一點，對美國人來說。 可是你超過 80 萬變成 100 萬的時候，你直接 330 萬，直接借 100 萬出來的時候，那你在 2016 年 12 月那個時候指押，你就變成負的，你可借的餘額就是付出了，所以不可以超過 20%。那可是你說那我不是 80 萬更安全嗎？ 沒有，80 萬是安全，還是安全，80 萬是安全，可是你的效率就不高，投資效率不高，因為你現金太多，所以你的淨資產最後在 AC306 的時候，你的資產個是百千萬，10 萬百萬錢，900 萬，900 萬，那 900 萬，那 44，你如果借 40 萬，40 萬，你就有 1170 萬，所以你現金用太多，你的投資 Beta 就降低了嘛，你 40 萬的時候，你 Beta 是從 76 開始，0.76 開始，就是 UU 那一欄的是 Beta，你用 80 萬的時候，你如果已經用 80 萬了，那 Beta 從 50 開始，0.5 開始，你的 Beta 會改變。 好，我想我們的模擬就到這裡了，你最好還是要用這個 Excel 檔案去去做模擬 Exercise，看右邊這個圖市足率可不可以，那你的最低可用餘額可不可以，每個人狀況不一樣，因為資金不同嘛，有的人 300 萬，有的人 200 萬，有的人 1000 萬美金不一樣。好，那我的分享就先到這裡了。 這個是一個朋友他說他借 40 萬出來，用我們的範例什麼模擬好像都還有風險，所以我那時候沒有範例沒有模擬，所以我就沒有去注意這個事，這次再補充一下。好，那文言我們開放問答吧。 來，好，謝謝 James 老師前面的分享，那其他的同學如果或其他的朋友如果有想法或有一些問題想要討論的話都可以按右下角開麥，隨時舉手上來，然後我們也歡迎就是我們本來在 room chat 裡面如果有發問的同學也可以隨時就是可以直接按舉手的方式直接上來，那個 QZ 在上面是吧，對的，我可以講話嗎？ 現在請說，謝謝文言，謝謝 James 老師，我想問一個問題，我不知道是不是有一點點不符合今天的主題，但是我覺得是一個挺好的機會請教一下 James 老師，我最近就是很長一段時間，我有朋友一直想說讓我買年金，年金，他說因為當時第一次開始跟我講的時候是說你如果入金，咱們就比方就是說你入金 10 萬，他立馬就給 30% 的 bonus，然後前 10 年就你取的時候他是有 12.5% 的利息給你，然後最近他們又改了，中間又改過一次，又降低到 20%，最近改成了是 45%，就是比方說你入金 10 萬，立馬給你 45,000 的 bonus，就放在你 account 上面，然後利息是按照 SPY 的兩倍每年給。 但是這個我覺得是挺好的，然後但是我和家裡人商量什麼的，他們都不同意，有朋友，有些人我一和他們說這個事，他們立馬就說這個是騙子，後來我跟我朋友講，我朋友說就是說這些人怎麼這麼不開明呢，說現在都是什麼時候了，說這根本就不可能，騙子，他們有什麼根據說這個是騙子呢，說這個都是實實在在的公司，而且是大公司，他們已經都存在了好幾十年了，怎麼樣的，所以這個事情我就有一點困惑，不知道 James 老師是怎麼想的。 再一個他們還是這麼講，就是說你比方說你有 300 萬，這是他的例子，你有 300 萬，因為 James 老師之前也用過 330 萬做例子，對我就講一下這個例子，他說如果你買 300 萬的年金，你可以就是終身受益，終身拿，然後你不在了以後他就是這些錢不會沒有，他會傳承給你的那個 beneficiary，如果你有 300 萬的開始，那等你老了呢，你的後代會可以想說你趕緊走了吧，我就可以繼承你這個開始瞭，如果你買成年金，因為買成年金的只要你人在他就會就是老給你錢老發錢嘛，所以這樣的話呢，他們是說那這樣的你的後代會更孝順你，他們希望希望你活得更長久，我就想說聽聽 James 老師的意見，謝謝你。 這個資料不完整，第一個你說你投入了錢，他給你 bonus，那你什麼時候可以開始領錢，領的時候領多少，可以領多久，什麼叫做 SPY 的兩倍，是兩倍什麼，兩倍的殖利率還是兩倍的什麼，兩倍的那個增長，比如說今年 SPY 有增長 5%，那你就拿 10%，他增長 7%，你就拿 14%，是這樣，所以那你是資產， 所謂拿是拿你直接可以把錢拿出來，還是說你只是你的資產增加，如果我放 10 萬下去，今年漲 40%，他是不是給我 4 萬，他就會發 4 萬給我，沒有，好像是要要等個，就等的時間越長，你可以取得越多，但是你不可以說第一年你放了 10 萬，他 match up 的 45%，4 萬 5，那你有 14 萬 5， 你明年就取 4 萬 5，好像不是這樣的，那什麼時候可以取，具體也沒有講，因為具體沒有說，就是要可能是要 10 年以後再取，怎麼樣的，對啊，那你這個要去算了，而且他不可能每年照著 SPY，如果這麼好的話，他去第一個，如果他每年都給你兩倍的 SPY 的增長率的話，每年如果他寫保證每年兩年增長率在你的資產裡面，那如果他敢寫， 他如果敢這樣寫的話，那我說百分之百是騙子，他如果敢這樣寫，我的理解是你剛開始取的時候只能取利息那一部分，不是你的本金放在那，好像不能動的，但是你如果要是動了的話，取完本金，那你後面就沒有什麼東西可以取了，我可以不取嗎？ 我可以放 40 年都不取嗎？ 可以啊，那每年都是兩倍的 SPY 的增值，是不是投 10 年，投 10 年對，然後過 10 年以後呢，有可能，那你去問多久可以取啊，要多久可以取啊，他沒有講那麼詳細，如果他說 30 年後才能取，投 10 年，說兩倍，兩倍，兩倍之後都沒有這樣子，也不行啊，對不對，我插一句啊，我想你講的年金是那個 annuitize， 就這種是這些年金公司的產品，那個公司肯定是不是騙了，因為別人也跟我說過，我也知道一點，這是 annuitize，就是像這種現在 45 的，我們過去去年有過 45，今年是 30 吧，現在現在就這一兩天，這一兩天又有了，對最近 45% 就是我朋友昨天晚上電話裡跟我講的是 45%， 反正這種產品都是大 同小異了這是是年金就有兩個 value 就是 contract value 還有一個就是 real growth value 但是 annuitize 像你這種肯定是要 annuitize 就是你可以 5 年以後 8 年 10 年以後拿對像這種有的是保利息就是每年可以就是開始給你 30%比如說 30%bonus 然後每年就會給 8%就是 contract value 給你 8%一直保證 10 年以後就根據市場情況他們會規定的是多少多少但是 annuitize 的根據個人情況最起碼是要 59 歲半以後才可以拿就是這屬於 retirement 但是就是你拿的越晚那麼最後那個 payout ratio 那個 percentage high 反正你要記我的 proposal 我看了一下應該是比做 CD 強了但是能比做 SPY 或做 QQQ 那就不一定了就看時間了這種的話回報是肯定比 CD 強就是 annuitize 不可以一起把錢拿出來的必須就是你決定 10 年以後開始拿錢然後當時一個 payout ratio 然後你就永遠拿下去但萬一那你不幸的是如果你死得早那個 real value 還有錢的話就最起碼可以保本就是你的受益人就是你的對你的後代吧你的受益人最起碼可以把你投進去的本金拿掉當然如果你活得越久那就對你越有利了就相當於 social security 永遠拿下只要活著就永遠拿下去是這樣的我也想聽一下 JM 老師分析分析看上去還是挺不錯的跟特別是對那些做 CD 的人比較起來一定是強的還應該要五十幾歲以後才做對年輕人也不合適沒錯這個 Julia 講的是對的就是說第一個他比 CD 強是沒錯就好像你買那個買那個 money market 會比 CD 強或者是你比那個你買十年國債會比 CD 強二十年國債會比 CD 強只要你持有夠久就是可以那十年國債二十年國債每年每個月都可以發發 dividend 給你 3.5 4.2 他會一直髮給你所以我有研究過我算過 IR 他就是差不多比 CD 高一點點假設你活越久那個 IR 可以算看你算多久嗎你算十年可能只有 2.5%你算三十年你可能會達到 3%你算四十年可能達到 3.5%你算五十年假設你活到一百多歲的話那 IR 可以達到快 4%這個我算過我算過這個年金是這樣就這樣那可是呢你沒辦法一直你你你你你這個拿活越久你的 IR 的回報率就越高那假設他最高我算過好像也就到差不多 4 而已哎呀那那如果到 4 而已現在的二十年這個二十年國債都到達十年國債都到達 4.2 了而且還每年馬上就發給你你現在買三百萬買進去或買一百萬買進去一百萬買進去每個月每個月就給你四千塊他會發給你買個月就來了那你要買年金不如去買那個二十年或三十年的國債他每個月發每個月發那三十年後本金還給你就這樣子保本啊這也是保本而且還比那個 annuity 好馬上現在可以領不用等到五十九歲了哦呀是這樣子這樣 Giulia 跟講的是對了就是你如果真正去算差不多比比定存高一點點差不多這國債低一點點比定存高一點點那不可能啊不可能什麼你們不要去想什麼 bonus 啦那些都計算過的因為除非他去偷去搶不然市場根本沒有這麼好的回報率啊對不對那他哪來的他得得得拿薪水對不對你想想看他還要拿薪水還要還要廣告還要給人家抽庸搞了半天之後他怎麼可能跟 SPI 跟 QQ 比那不可能的是 SPI QQQ 長期這個這個十五年的話保本都有 4.5%啊再加上股息就有 6.6%了這是保本 15 年你投資 15 年不管什麼時候投進去最高有 19%就是說 15 年所以那當然你看哦指數基金的波動大嘛你最低低到就只有 6.56.6%最高可以達到 20%15 年所以這是波動的問題那因為就波動那麼大那你定存就沒有波動那你這 annuity 也要看市場你看他還是根據市場也有波動可是他的波動就比較小可能就是看你壽命啊可能就 2.5 到 4%就變波動回報率對不對那國債沒有波動就是你買進去那個當下多少的多少你不要管本金上下你就這樣一直拿所以如果你們要 annuity 的人假設不想投資股票你要拿 annuity 的人我建議你去買 30 年國債你就保證現在就可以拿了每個月 4000 多 45005000 塊就到你的帳 戶你就可以拿了嗯就這樣不要買 annuity 你去買國債都比 annuity 好好的謝謝 James 老師他不會是騙子不過算一算就是回報率就 2 到 4 中間飄動根據你的壽命謝謝 Julia 好謝謝 QC 謝謝 Julia 下一位是 Edge 如果您再來的話可以直接開麥謝謝老師好主持人好我有一個問題就是說我最近就是說每個星期都聽老師的課然後按老師的資產配置就要調整因為以前不懂就是說沒有按老師那些資產配置我是就是說主要是說我先生他是差不多要退休的大概五六年左右他還算沒有退休但是已經就是說沒有十年以上了你退休的但是我現在困惑一個問題就是說最近老師提了就是說現金部分我們可以換成 sphd 沒有我沒有說現金部分可以放 sphd 沒有我從來沒講這句話說錯了就是說可以有一部分配 sphd 就是說不是完全就是說現金還是要那個 money market 但是就是說可以配一部分的 sphd 嗎不是你的資產只有退休開銷的 20 倍的人聽懂你的資產只有年開銷 20 倍的人因為 sphd 差不多 4.5%的股息所以你才要用 sphd 那我明白但是我因為我們就是說真的起步很晚所以資產真的是不符合老師說的那你跟我講你的你的年開你的資產是年開銷的多少倍我現在真的算不出因為每一年都不一樣那我現在你退休那一年你退休那一年你退休那年你大概好你先大概算一下你總是要有一個數字我才會幫我回答你不能說我多少不能這樣子但是我先把我這個疑問說完就說假如說我真的需要那個一部分 sphd 因為我原來呢就有買那個 VYMStuvenga 的一個也是拿股息的那我在那個 Yahoo Finance 那裡我就把三個 sphdVYM 比掉之前我有跟老師說的那我在比較他的 performance 的時候呢那個那個 VYM 呢是比那個 sphd 好的然後呢但是因為我聽了老師已經兩個就幾個星期都有提這個 sphd 我本來就想把我那個 VYM 就換成去但是我的朋友就說他說什麼說就說如果你現在在 Yahoo Finance 那比較他 提了一個 sphd 他說那個 spy 他說那個 spy 比那個 sphd 更好那我就去查了那個 spy 他現在有 11%的股息是每月給的那我就很就說真的是如果真的要現在重新買的話我是買那個 sphd 就假如說我的條件是真的是沒錢了就靠這些股息了但是我也不是全部大約我就想投 10%左右吧那我真的是選 sphd 好了還是 spy 好了因為我在 Yahoo Finance 那裡比來那個 spy 呢是比較新的但是他現在每個每個月發股息他還有 11%那我就想請教 James 老師到底因為我現在還沒有做我就想就說認真考慮到底買哪一個因為買了我大概就不太懂除了就是我每年做那些比 Balance 之外好你 VYM 還有一個是什麼 SPY 我現在把三個都打在那個 Yahoo 那個 Compare 那裡 SPY 是剛剛發行的啦你這個不準這個不能用 SPY 不可以用這個是剛發行而已你不要去用 SPY 那你我跟你講這很簡單你你要知道股息的 ETF 股息的 ETF 你如果選股息稍微高一點的他的 Capital Gain 就是他股價的漲幅就會比較低所以你比你既然是買股息為什麼會去比較股價呢你比較股價是不對的因為你拿股息拿的比較多股價當然比不上股息發比較少的人 H 你聽懂我這句話嗎哦哦知道知道就是就是他有那個關係就是說股價股息高就靠股息股價就不會就比較不會那麼好了解了嗎那你你你這個從 2010 年 20 我看一下這個從 Maxima2009 年開始這個不是 2009 年這個從哪裡開始這個 SPHD 比較晚出來 SPHD 是 2011 年 11 月 2011 年 11 月等一下我重新來一次 VYM 我在這邊做好了因為這個 YouTube 的人可以看得到好大家這個問題也是很好大家可以學一下就是說你如果是選 Dividend 的股票你就是要比較的不是只有 Dividend 因為你如果選 Dividend 你就要 Focus Dividend 因為那個是你的保命錢你你不能說啊股價那個股價跌股息突然股息突然不發了那這樣子你生活會有問題我認為你買股息的 ETF 就是要靠股息過日子的其實股價已經不是你的重點這是我認為的所以那如果這樣說的話那個 SPYI 他的股息真的很高啊他 11%到現在還是每月發的那如果靠股息的話那我拿他不是跟比那個 SPHP 更好嗎你知道他穩定嗎因為他這剛發行嘛他不是你若沒有 10 年以上的東西不要相信瞭解這意思嗎他剛發行嘛你說 OK 不好意思啊那我這個再要觀察了但是我現在那我第二個問題了因為我本來就有 VYM 嘛本來我就沒有聽老師的課的時候我就一直拿著他我也沒有動他其實我這個 VYM 呢是什麼時候呢是之前買了一點點後來他在 2022 年就病毒來的時候他不是掉了很多嗎那我那時加了比較多進去那我平均價呢大概就是六七十塊他現在已經漲到 120 塊就說如果他再漲的話我都差不多翻倍了那當時我買的股息呢大概有 5%左右吧因為他很低的數因為像老師說的因為股價掉了他顯得他的股息就很高但是他現在漲上來了他已經如果你現在買的話他的股市只剩 2 點多那肯定不會現在買了那我的問題是說因為我是現在已經差不多翻倍了那我的股息買的時候大概是將近 5%那我現在要不要換到 SPHD 那裡呢還是說我要繼續留著因為我現在很矛盾因為如果他以後股價掉的話然後呢他的股息又變成可能高但是他如果他就算他股價不掉如果真的是他跟著慢慢漲就說掉也不會掉太多的話那我保持原來的我現在已經沒翻倍吧但是 6、 70 塊到 120 塊也是挺多了那現在我應該是賣出他就當 rebalance 好還是說我留著他好了不要換別的你股息拿來做什麼我現在你現在的股息他發出來做什麼對還沒退休所以股息對你來講反正你也不這個股息夠了就對了對你來講不是重點我現在是股息如果少發了就是這個股息你都沒有用那你就不要動啊你動了沒有用啊你人家是不夠錢需要拿 4.5%才夠生活那你的股息對你來講跟生活沒關係啊你 3.5%就 3.5%這樣因為我現在是因為還我的股息都是 investment 因為我當時也不懂那麼多我只是看股價低就買他有股息然後只是說以後退休的話我現在是沒有拿錢的任何錢都沒有拿出來我 沒有借款因為也沒有達到借款的要求所以我就想就是說為以後退休準備就儘量是往那個老師的資產配置那裡就說把他靠攏了開始沒有做好的發現在是有一定困難是達到老師那個要求的因為我沒有 80%的 QQQ 就是說我現在都是調過去調過去這樣那問題就是說聽了老師說那個 SPHD 所以我就在想那我這個 VYM 怎麼辦才有這個問題的我只是給要退休的人需要 4.5%股息的人做一個 SPHD 你還沒退休你現在這樣你賣掉要繳稅你幹嘛去賣你就不能賣了你已經買完就不能再賣了在美國是這樣子不是 OK 那假如說要等到退休的時候才買這個就是說如果等到退休也要需要這個股息的生活費我才買那個 SPHD 對吧也不一定那你的 VYM 如果到了退休他的 VYM 發的股息因為股息還會增加嘛你到 VYM 那時候股息發的夠你退休就好了 OK 那總的來說我現在都不要動那個 VYM 都不要動了 OK 你都不要動好那謝謝 James 老師因為我就說有點困惑老是想按老師那個資產配置來弄但是一弄到這裡我就問了朋友我說我 VYM 現在這個狀況然後他就推薦瞭然後他就推薦了那個 SPYI 那我就那是沒有資料那個 SPYI 是 2021 年才出的但是如果從他發行到現在來看他還是比那個 SPHD 好就說從股低跟股價兩方面綜合來比不是單一方面的話我覺得那個就說我不是覺得了我就看資料就看了這圖表看老師給那些做比較嘛那個 SPYI 就不過只是只是兩年的資料兩年的不可以相信的你若十年以上才你是 SPYI 啊對他 SPYI 呢他的前十後頂都是蘋果就說 NVIDIAAmazonMeta 就是說都是還有巴菲特那個 BRKB 還有依萊莉莉就是說都是很好的公司然後他又發那麼多 Dividend 所以我看起來就覺得應該算比較有用那不可能啊他如果那些那些東西又不發股息那些股票又不發股息他怎麼有辦法發給你這麼多他又不發這些公司又不發股息怎麼有辦法發給你這麼多股息 MicrosoftAppleNVIDIAAmazonMeta 他發給你的話可能是 Capit al Game 他是 Capital Game Distribution 這些股票都沒有發股息啊除了 MicrosoftApple 以外其他都沒有發股息啊所以他發個 10%但是他有問題啊他一定是 Maybe 是 Capital Game 嘛那我們看看他如果都是這麼多好的公司他的績效如果如果可以跟那個 QQ 一樣好或 SPUR 一樣好的話那是是要了解他的股息是從哪裡發出來的對啊他績效很差嘛他績效很差嘛所以他是用 Capital Game 發給你的了了解嗎他叫 High Income ETF 對啦 High Income ETF 啊對啊 Income 反正他就發給你啊可是他等於就是你的你拿到的股息是你的本金啊你拿到股息是你的本金啊但是他的股價也漲了就說他從比如說從去年 11 月份的 45 塊他現在也漲了 50 塊漲到 50 塊就說漲了 5 塊多對啊可是人家那個那個 SPY 跟那個不是漲更多嗎但是他每月還有 11%的股息啊那等一下啊為什麼 Maxima 就不見了好你知道他從發行到現在 QQQ 漲 50%SPY 只漲 3.6%瞭解嗎 OK 他是他是他是把股股價漲的發給你啊這個叫做你的股息是你的本金啊 OK 那也就是說假如他比如說以後 Markit 就是說有一個大回撥他股價掉很多的時候那我就是那加起來就很差他不止股價掉他連股息都沒辦法發給你你股價會掉更多瞭解這個意思嗎就說 OKOK 那我明白了他只有 Capital Gain 才可以發股息假如他沒有 Capital Gain 才可以發股息他就不能發股息他就發不出來了對吧 OKOK 好的那我明白了那謝謝老師啊那我那我暫時我明白我暫時 keep 我那個 VIM 不動對你不要動然後呢等退市的時候再考慮那 10%的如果要靠股息的話再考慮來嗯到時候再說吧你現在想也沒用好的謝謝老師好不客氣我問題問完了好不客氣買股息股比買一般的指數基金 QQSBI 風險更高因為你要真的瞭解不是看到股息高你就買那個人家已經漲 50%他才發 10%給你我不知道他其他的錢跑去哪裡了就是都幫你吃掉你都不知道或者是他 reserve 以後會要發給你不知道他不知道這個這個這個真的是這個這個 Yahoo 的 finance 在這個 computer 這個 desktop 上面怎麼那麼難用啊我看一下 momentumcomparison eventtechnologyindicator compare 那我要時間呢我要調時間怎麼調我用手調嗎不對啊在這下面 OK 速度這麼慢好來我們往下走來好謝謝老師謝謝 Edge 然後下面有一個舉手的叫 Philips Chen 那個我沒有辦法把你拉上來所以要麻煩你要強制推出這個 app 再重新加入這個房間再舉手這個有時候 clubhouse 就是這樣所以辛苦你就是再重新操作然後臺上的幾個朋友就是我不確定其他 moderator 可不可以但是我沒有辦法把大家拉下去所以我們就繼續按照順序往後走下一位是泰瑞泰瑞如果您在的話可以按右下角開麥謝謝謝謝主持人謝謝 James 老師我的問題非常快 James 你提到的那個資產要多少是消費是你支出的多少倍我就想確認一下你說的這個資產是所有的資產比方說你的房產也算一部分還是光是你的 QQQ 股票謝謝房地產不可以當作退休資產不可以所以不包括固定資產只有流動資產那個假如說房地產它是那個比方說那個那個 clear and free 沒有 mortgage 或者說是 the equity 它也不能算資產是不是不可以你自己做啊你怎麼你就不能敲一下磚頭去買便當那麼可不可以把這個那個 underline equity 能夠也抵押啊什麼的那你抵押出來之後你就變成你 liquidation 了嘛那你就要去放放在你的那個 liquidation 流動資產裡面去算那可以啊那可是你 liquidation 完了你的不是每個月要繳利息或者什麼你每個月要繳 mortgage 嗎那那個就變成你的 expense 了嘛對不對對啊那你就就是資產增加了流動資產增加那你的開銷也增加了那你去算算看啊你借 100 萬美金出來那你每個月要繳 3000 塊那你一年就要多花 360 00 啊， 那你去算算看嘛，那你 100 萬借出來只能用 20000，所以你不夠啊，你反而生活會變更拮据啊，明白，謝謝。 好，謝謝，謝謝，泰瑞剛才舉手，朋友再麻煩您，如果還有問題要問的話，可以再舉手上來，這個大家有空或儘量舉手上來討論。那有問題我們今天還有時間，你們可以舉手上來，任何問題都可以，趁這個機會，我看一下房間裡的主要 room chat 裡面主要是跟大家的騷擾的一些反饋對，然後那你說有一位 Jason，我已經把他拉上來了，所以 Jason，如果你上來可以直接開麥，謝謝老師。 好，然後各位學員，好就是今天剛才大家問了說到那個年金的事情，我也想這個提個問題，就是因為我前段時間也去聽了這個年金還有這個保險的事情，就是我發現這個他這些銷售的 agent 其實他這個感覺上還是蠻專業的，他這個邏輯性很強，他就從也是從這個美國的股市這個的歷史來來說，然後說了之後要說第一個我們要分散投資， 不要把雞蛋放在一個籃子裡，然後第二個就是說可以還可以抵稅，說這個可以抵稅就是從從這個所有的投資產品來說，他這個還可以就是去世之後還可以抵稅，然後就是從這個因為稅務局他有個有個什麼編號來著，我忘了是哪個編號，就是說他可以有個法規說是可以抵稅，7702 哇對，7702 對對，你說的對，7702，所以他這個邏， 然後他們那個很專業，所以就是說我們這些這些普通人怎麼去，就有些朋友他就可能就覺得這個很好，就去去去買，就是買買這個東西，就是我們這做一個怎麼去對比這個事情，然後幫助朋友去分辨這個事情，所以我想問這麼個問題，老師，那個 7702 叫 super，另外一個名字叫 super ross ira， 因為 ross ira 也放的話有限制，一個是 income 限制，income 高的人不可以放，還有一個限制就是就是你 income 可以，就是你有些 earning income 可以放 ross ira，也只能放 7000，現在是 6500，7000 今年 7000，那個 50 歲以上就多個 5 千， 多個 1 萬吧，你看那這個保險產品就等於是如果你有錢很早就買那種保險，就在裡面增值的那個 cash value 什麼的就是最後拿出來就屬於人壽保險的產品吧，他就是就可以不交稅吧，是不是你剛才問的是不是這個對，就是我是對他，就是他就是他們這個 agent 在講這個邏輯的時候，他把像 ross ira 可能也是放進去了， 也是一個 7702 免稅的產品，然後再加保險也是，他就是我們在資產配置的時候不要放在一個籃子裡，這些保險產品年金產品也得配置一點對吧，所以他這個邏輯邏輯性其實還是蠻強的，但是事實上真正我們買的人，你就會知道他最終像老師說的，年金和保險可能年化稅率就 2% 到 4%，就是長期來看，因為他裡面的 cost 其實還是很高的， 但是沒有買之前就是其實大家還是就是感覺上感覺上他可以做到 6% 到 8%，他因為他那個像那個 702 的有一些那個 iol，他的那個他說是不可以股票跌的時候他可以不跌的，嗯，他這個就邏輯很強，就是我們一些朋友怎麼去把它賺回來，我覺得這個老師有什麼辦法很難，第一個他們其實這個講這個是沒有邏輯的，沒有邏輯的， 可是大家以為就是聽起來好像是正確，聽起來是正確的語句，其實是沒有邏輯的，有邏輯的是我可以證明他錯，這個有邏輯我可以證明他錯，可是沒有邏輯的是沒辦法證明他錯，比如說要分散風險，這個沒有邏輯，因為我沒辦法怎麼證明他錯了，怎麼證明他錯了，沒辦法，有邏輯的是可以證明他錯的， 再來第二個就是他們通常會講就是有百分之八百分之六那個都是有一個 statement，比如說前面五年給你多少，就是類似這樣最多的那個聯動債，就是說前面 12% 或前面 8% 五年，最後最後就破產了，這個中國的什麼巴菲特什麼什麼叫那個最近都破產了，那個韓國也買了好多中國聯動的股票，所以要分辨這個，就是第一個比定存高的本金就有波動，這個是大家要了解理財的資產裡面比較比定存的利息高，你就找不到有這種定存的，那比定存利息高的就有波動了，就有波動了，比如說你債券一年兩年三年五年四年這個都比定存高，那他就有波動本金就開始有波動了，那所以如果你要你的投資標的比定存高，你的本金就短期內不保本，所以他們那個年金什麼就會拖很長，拖很長， 那他最後要去算 XIR，要去算 AIR 或 XIR 才能算出他的真正的回報率，那個要你們，如果你就叫他把，如果如果你的朋友，你就跟你的朋友講，你叫請他把 XIRR 拉出來，他如果連 XIRR 都不知道，那你就說你這個你這個連 XIRR 都算不出來，你怎麼知道回報率多少，我 IRR，你叫他講 IRR，那個我留言板， 你就說請你把 IRR 的回報率算出來，如果那個推銷員不知道怎麼算 IRR 給你的話，那他就還是不懂怎麼跟你講 2% 5% 10% 20% 都沒有用，因為 IRR 才是投資回報率，那你如果每年固定要投錢進去的，要用 XIR，因為每年的投入的時間不同，所以你要用 XIRR 算重回報率，如果你一筆下去的， 你就請他用 IRR 算給你，如果你每年要繳保險費的，你用 XIRR 算出來，那這兩個你叫他算給你回報率多少，你就可以知道了，那如果算出來，你要拿給我看，我可以幫你看他怎麼算 XIRR 或者是算 IRR，你只要問他這兩個問題就可以，問保險公司問這些專業的人，管他講那麼多沒有用，最後就是 XIRR 或者 IRR， IRR 就是一筆下去開始擰，擰幾年算出來的回報率，那 XIRR 是我現在繳十年，每個月繳多少多少之後不繳了之後什麼時候開始擰，擰多少可以算，用 XIRR 算，這兩個只要算得出來就可以知道了，所以 Jason，如果有人，你就問他說你去找你們保險經紀把 XIRR 算出來或者是 IRR 算出來給你一個 table， 那個數值多少 IRR 多少，看他給多少，那個才是真實的回報率。 Jason 好，他們每次也會給你就是他系統裡會給你生成一個叫一個相當於有一個表格，就回報的表格，然後他有最壞情況和最好情況的一個對比，比如按這個他叫 illustration，對你就把它 Excel 擋出來，你就每年 30 年就把 30 年該繳的該拿的都把它列出來就好了，你說把 30 年的我每個月繳的錢還有什麼時候開始領，每個月領多少，把它用 Excel 檔案填出來給你，那很快嘛，對對啊，那很快啊，那填出來之後你拿來給我幫你算，很快我就幫你算完了，他叫他算出來就可以了，那個 IRR 算出來就是 2 或 4 而已，我拉到 100 歲也才不到 4，就是要把它算出來，比如說不管他講話講的再好都沒有。 用只要把 Excel 跟 IRR 拉出來就可以了，好好，那我們繼續往下對，好那下一位是宇凡，宇凡如果你在的話可以直接開麥，謝謝，好謝謝 Jones 老師，好大家好，剛才 Terry 問了一個問題，讓我聯想到我現在的問題，就是關於這個退休資金，當我們在 calculate 那個退休資金的時候，我們是否需要把我們的 social security 還有公司的 pension 也放在裡面，就是說也 calculate 在裡面，因為有些人是有公司的 pension 的，每個月都會收到一筆公司的 pension，那我們每個月也會有 social security，Depends on 你什麼時候拿嘛，那我們這樣的 calculate 我們的那個退休資金是不是應該把這些也放進去呢？ 是的，比如說你退休的時候，你有 pension，一個月可以拿 2000 塊，那你一年就 24000，你 social security 又可以拿 25000，那你就是 25000，那這個不是 2500，你就有 2500，那你你 social security 有 2500，然後你就一年就可以這個成在哪， 就是你 social security 又有 3 萬塊了一年可以，那你的那個 pension 又有 24000，那你這個保本，這個等於就 54000，就已經每個月每年都會有了，那你就很安心了嘛，那你一年要花 10 萬，所以你還要扣掉，扣掉 54000，那你要自己準備 46000，那 46000 一年你要準備， 假如說 50 倍的話，那你就是要準備 230 萬，那如果 46000 你說我 33 倍的就是買 SPY 33 倍，那你就要 150 萬，對了要把就是把你的一些收入 pension social security 這些扣掉之後，那你自己該準備的是多少這樣子來做退休規劃，沒錯，了解，好謝謝，好那我們下一位是 Lotus， 如果你在的話可以直接開門，謝謝老師，好大家好，我是要就是講一下剛剛大家問的這個 annuity，這個 annuity 基本上呢，對很多人來說其實不清楚，可是因為大部分人接觸到的都是 sales 跟我們講的，所以沒有人是真的 hold 的很久，以後知道久了之後他的問題在哪裡， 那基本上 annuity 基本上 for example 你放 100 萬進去，比如說 10 年後找到 200 萬，你要領的時候，其實你如果是每年你已經 60 歲，他只給你 4%，事實上我們放 SPY 都有 7%，而且我們到時候開始領這樣子的時候，我們 200 萬的本金已經不算了，那 200 萬那 200 萬不是本金是 100 萬，漲到 200 萬，那 200 萬就 post 了，他不會再有任何的增長，那所以到時候沒有領完 beneficiary 可以拿 200 萬沒有領完的餘額，沒有錯，可是問題是我們自己的錢放在 QQQ 或 SPY，我們等到 200 萬的時候，我們每年還有 7% 的 return，我們都自己可以拿， 而且這 200 萬本金是我們的，可是你買了 annuity，這 200 萬本金不是我們的，是保險公司的，所以這是非常非常嚴重，因為而且他每年給你 4% 或者是 4.5% 或是 5%，是基於你的年紀你開始每年領來斷定，可是問題是我們放 SPY 是 7%，我們放 QQQ 有 10%， 那因為這個重點是在於我們放進去 10 年不能動，以後我們領也都不能動，那我們為什麼不在我們自己的 IRA account 這樣子做，對啊，brokerage account 也可以做，都是一樣的，重點是沒有人知道說等到到期之後，事實上你的 account 這 200 萬是不會再增長，而且就是說是真的不會再增長， 可是問題是我們自己的 account 這個 200 萬還會再增長啊，所以沒有人會去告訴客人你這個 10 年後或者 15 年後你的帳戶不會增長，對啊，這是很大很大的虧損，對啊，對，所以我就是因為剛剛大家的事實上都是都是 Sales 跟他們講，沒有人買過我買過，對而且我朋友他們 4%，他們已經 70 歲， 我問他們有沒有增長，他說沒有，你每年就是領 4%，可是問題是我們 60 歲的時候領，比如說我們 60 歲的時候每個月領 2000 萬，問題是等到我們 90 歲，你每個月還是 2000 萬，那就很糟糕了，對，所以這個是很大的問題，可是而且這個就是說如果他現在給你 bonus 比如說廣告什麼 30% 40%， 不管這個 bonus 到時候你因為他都有比如說 10 年，你這個你這個 country 不能動，動你就是有 surrender charge，如果 10 年後你選擇我整個錢要拿回來，我不要去分什麼，我不要就是終身領，你這個 40% bonus 是一毛錢都沒有，他是把你本來自己賺出來的錢給你，所有的 bonus 都沒有， 沒錯，對，所以我只是跟大家 share 一下這個裡面的東西，可是這個 sales 不會跟大家講，都是有 country 之後打到 1800 去問才知道，就是保險公司就是講你們想聽的那個，他的他的 tweet 他都不會跟你講，所以記得不要買保險，尤其這種想說要增值的年金的，都不要買，講白一點，你如果真的說我要買年金， 那我就跟你講，年金還會跟你講到 59 歲半還可以領，或者做 10 年後才在那裡，那你就買那個國債 30 年 5%，你就買買了現在就可以領，不用等以後，而且本金還是你的，雖然沒有增值，本金還是你的，可是年金你走了可能本金就不是你的了，所以你最 worst case 最保守，你就去買 30 年國債，直接買，每個月錢就來了， 你們知道，你們海外的人員如果在美國證券商開戶，你們也可以直接買美國國債的，而且不用抽稅的，不用預扣稅額，你們如果買股息的股要預扣稅額，可是買美國聯邦國債不用預扣稅額，直接買就直接在 Chashwap，直接去 trade trade 下面有 bond bond 下面就可以直接 trade，那我是不太建議買 30 年的， 你既然要 30 年，不是除非你現在就要每個月有 4% 的或 5% 的回報利息，那當然可以，那既然是這樣，你就為什麼買 SPEHD 也是不錯，也是有 4.5%，所以除非真的是非常保守到說你這個錢完全不能波動的，那再去買那個美國國債，這個是最底線的，不要買保險，不要買年金，美國 30 年國債都比這些年金都好很多了， 它至少有 4.55% 的回報，而且現在就可以拿，Jason 要謝謝，老子我覺得老子說到了關鍵點上了，所以我大概總結一下，你看老師，你看對不對，就是說現在所有的市場上所有的所謂的免稅產品有 Loss RIA，然後有保險裡面有 IUL，還有年金，只有 Loss RIA 本金是我們自己的，其實保險 和年金的本金其實不是自己， 因為他說 IUL 裡面你也可以借錢，為什麼是借錢呢？ 因為它本金不是我們自己的，所以我們可以從裡面去，只能從裡面借還去交利息，這個是完全 disaster。等一下，IUL 那個本金也是自己的，是自己的，在跟我們本來放進這個錢賺出來的，那是我們自己的，不是保險公司給的，是我們自己的。但是你不是只能去借錢，因為你那個錢你只能去世了之後給你的孩子，其實你是不是不算自己的了？ 不是，不是那個錢是我們自己的，只是他給你一個 ride，你可以借錢。那個錢是我們自己的，什麼時候領？你是指保險嗎？剛剛講 IUL，這個對那個是你可以不領，那只是你需要錢的時候你去領，那是借嗎？是去借，因為你如果真的要你也可以 withdraw。 可是他們就是告訴你你用借的就好了，你這個本金還可以在裡面掙帳，你也可以 withdraw，瞭解。好，他有什麼 IUL/SUL，這個接近人壽險，比較接近人壽險。那這個東西就是理財型保單，或者是 SUL，就是很多人用 SUL 想要避遺產稅。這個我最近就有人來問我。 那其實他這個你 50 歲、60 歲去買這種為了避遺產稅的，真的是剪了芝麻掉西瓜了。就是他說你買 1.5、1.2 個 million，就是 120 萬，等到你走的時候會給你 500 萬的壽險，他說這個可以給你小孩。 那你看 1.2、120 萬，40 年 500 萬，那你有 1.2、500 萬除 1.2，那你的才 4 倍，那 40 年你的回報率才 3.6。你看這個很標準嘛，就是就是說他就是把你拿去買國債，他還賺多賺 2%，多賺 1.6、1.4%，而他賺 1.4%，你拿 3.6，就是這樣子。那當然他 1.4% 就是要把你找死。 那這個又是夫妻，所以這個以後我們壽命都很長，活到 90、100 歲都有可能。那這個你什麼時候死都是 500 萬，你 90 歲死也 500 萬，100 歲死也 100 萬，80 歲死也 100 萬。所以這個都不是好的，都不是好。 你寧願你 120 萬變成 500 萬，你 120 萬，你 120 萬，你如果是投資 10%，40 年你就有 4500 萬，就算去繳稅你也有 2250 萬，都比那個 500 萬多，都很多，不是嗎？對不對？ 所以沒有就不止那個 1.1 的 40%，乘 120 萬，乘以 120 萬，你有 5400 萬，5400 萬就算繳一半 50% 的遺產稅，你還有 2700 萬，都比那個 500 萬多好多好多好多倍。所以不要去買壽險，你買壽險就是說你永遠不去動它了，既然已經永遠不動了，當然是買指數基金就好了，對不對？這是我的看法。 來，Dr. S，你有沒有要補充的？老師講的是對的，因為我最近去聽了一個宣告，也是這樣，我回來也算不對，對啊，而且那個真的是把老人的 200 萬直接拿去買，我算了，真的是差太多了。對啊，我想他不只是本金沒給你，他連利息都沒給你。 對那個是現在很多 insurance agent 在 sale，因為 2026 年那個遺產稅會降低，所以他們現在全部 Seminar 全部在 sale，這個，所以就是反正反正沒有搞清楚的人統統會去買，對，而且聽起來還不錯，還可以省一成稅，對就這樣，這個這個就沒辦法了。這個真的資本主義裡面，窮者就是越窮，就是在這裡。 為什麼？為什麼你們會發現你工作一輩子，怎麼還那麼窮？你們有沒有發現這件事情？有沒有人跟我講你們為什麼工作一輩子還是這麼窮？不是說你們，就是說有些人，或者說你們工作一輩子，你就覺得我有 200 萬美金、300 萬美金，可是怎麼才這麼這樣子而已？ 為什麼我要退休一年才能用 6 萬，才能用 8 萬美金，或者是在臺灣說一年一個月才能用 3 萬？我怎麼做了一輩子，我還是這麼辛苦那麼窮？你們有沒有理解這件事情？為什麼除了理財不是很好之外，還有一件事情，我們 Lotus，你說沒有，我沒有說話，我們一輩子所該有的資產 90% 都是政府拿走了。 對我們 90% 的資產，我們本來應該屬於我們的，我們勞力所得的 90% 都政府拿走了。我上給你們聽，你的收入 50% 繳稅，繳什麼稅？繳聯邦稅、繳州稅、繳印花稅、繳增值稅，反正什麼稅 50% 繳走了。你的資產資本利得再繳 50%。所以你是 50% 0.5 乘 0.5，50% 不是 0.5 嗯？ 繳完稅剩 0.5，你的勞力所得的是 0.5%，是薪資 0.5，自己用這裡面，在如果有增值的部分再繳 50%。那你自己你的勞力所得薪股所得只有 25%。假設你再繳遺產稅，再繳個 40%，那你自己有 60%，你剩 15%。所以你這輩子所勞力所得本來該屬於你的錢，你只有 15% 是屬於你的，其他的政府都拿走了。 這個是為什麼一般的百姓賺怎麼賺錢就是很少，因為到處都是萬萬稅。所以與其你認真地去賺你那個 15%，因為你所得的 15% 屬於你的，其他都不屬於你的。那不屬於你的，與其你去勞力賺那個 15%，不然應該是多努力去算算看那個 85% 怎麼給他拿回來，這比較重要。所以為什麼我說你工作早一點退休比較比較有錢。 我們很多朋友最近終於認識這件事情，傳統三四百萬、五百萬的很多，我說你再做下去都沒有用的，你 50 歲的，50 歲的再做 15 年，你都是白做的，因為你的傳統的 500 萬，那你在做，你知道你這個如果到 RMD，到 90 歲，本來這個如果都不用繳稅的話，你還有 40 年，40 年，那你這個 500 萬 2 億 2000 萬，你 40 年後本來這個資產如果都不用繳稅，你就放著一直增值，他會到 2 億 2000 萬，一半要繳稅，你要繳 1 億 1000 萬，你在 15 年工作有 1 億 1000 萬嗎？ 沒有啊，那你應該早一點退休，再用 15 年的時候低的稅額，趕快，趕快只要繳只要繳繳 30%，不用繳到 50%，那你光多了 20%，你就多了，你就多賺了很多錢了，對不對？ 剛剛 2000 2200 多萬 200 多萬，我看一下 2 億多，1.1 的 40 年乘上 500 萬 2 億 2000 多，乘上 .2 就是 4500 萬，你可以省 4500 萬，那你在 15 年從 50 歲做到 65 歲，你有賺 4500 萬嗎？你要算什麼？ 沒有啊，所以你應該去省稅，可以省 4500 萬，那你根本不要做事了，你現在傳統有 500 萬的人，你還做什麼事？ 要趕快去 Convert 才是正途，Convert 所省的錢比你的薪資還高還多，你這 15 年都白做了，所以我講完之後很多人就退休了，他重點是 Convert 去把本來要政府要把你拿走的那 85% 的資產要把它拿回來，那個才是重點。 為什麼大家沒辦法有錢是因為你 85% 的資產都被勞力所得都被資產的勞力所得都被政府拿走了，這個聽得懂嗎？那我再講一個故事給你們聽，如果有一個生意，James 跟你合作一個生意，James 說你出資本，我不出，你出資本，你愛出多少你就出多少，那你說我說這個回報率差不多有 7% 的年化報酬，那這個你投資你要不要投資？ 那你只要每年我跟你講這一 個好處你每年 1.5%要給我你只要 1.5%給我就好了每年給我你如果投資 100 萬你每年就給我 15000 你要給我 15000 這個投資讓你投資每年給我 15000 以後你若這生意不做了你的資產一半要給我你們願意跟我做這個生意嗎有沒有人有一個投資你放下去的資本這個資本每年要繳 1.5%給我他如果增值你還在繳給我反正就是 1.5%交交交交交你有獲利了 7%這樣慢慢獲利 30 年或 40 年後你說我不玩了我要 cash out 裡面的一半的錢你要分給我你們願意跟我做這個生意嗎願意的請舉手不會沒有人有願意的在留言打你願意你們都不願意你們怎麼會去買房子呢房子不就是這種生意嗎政府說你們去買房子每個月繳每年繳 Property Tax1.5%你們不是每年都在繳嗎繳的很高興講說房子是這種生意嗎講說房子會漲結果房子最後不是不是賣掉要繳一半分給他不然就是遺產稅要分給他一半這不就是房子的生意嗎你跟政府說你去買房子每年有 7%的回報率那你每個每年繳 1.5%給我那賣掉之後一半要扣稅那不就是房子的生意嗎那這麼好的生意你們都在做啊為什麼我剛剛的舉例你們都不做呢就說你跟人家合作生意每年要給他分紅 1.5%他拆夥之後他都不投資他一塊錢也沒投資拆夥之後你要分他一半資產這種生意你要不要做你都不做那你怎麼會去買房子呢對嗎所以在資本主義的 game 裡面真正看清楚看透的人才會富有不然你怎麼瞎忙瞎折騰沒有用勞工就是一個點勞工就是一個點你的薪水多一點那個點就大一點你薪水少一點你點就小一點就是一個點永遠不會增長一個勞工如果懂得投資還要懂得投資那那個投資就一個線那個線不是往上就是往下投資勢力就往下所以還不見得你會賺錢你如果投資正確假設你用指數基金那你就就一個線那經過時間之後就一個面就是一個底面積它就是你的資產這是勞工加上能夠懂投資的那你如果是勞工懂投資你又懂得就借錢或者是懂得用金融操作那你就是另外一個 Z 軸就出來了那樣子就會變成一個體積是一個體積了所以 我們要懂得怎麼樣讓我們資產用一個體積的狀況增值而不是一個面積的狀況瞭解嗎那再來就是要從政府手中把錢要回來不要繳錢給政府這才是重點重中之重你 85%資產都給政府了你還這麼努力的在幫政府打工你根本就是 85%政府你的所得 85%你的資產 85%政府都拿走了怎麼可能富有真正富有的人是拿到那個 85%15%不要了那為什麼那些 CEO 都不拿薪水因為那個只有 15%不到嘛對他們來講所以你要去拿 85%不是要去天天在為了那 15%沒有用所以很多短炒的人繳多少稅給政府沒有用你 85%都是交給政府你在努力不管你再厲害你 85%都繳掉了像我們的一毛錢都不用繳我的績效可能沒你好可是你在打 85%把 off 掉之後你再怎麼炒你再厲害炒你都沒有用我是一毛錢都不用繳稅我股票增值不用繳稅我借錢不用繳稅我花錢不用繳稅所以我拿到的是 85%你們在 15%裡面再怎麼樣努力永遠贏不過一個懂整個金融操作的人你要努力是努力在那 85%上面不是在 15%斤斤計較所以記得這個是不管你是買房子房子是每年你都要貢獻給一個完全沒有沒出資本的人 1.5%的分紅不管房子漲跌再來一半以後的一半要分給他你說這種生意你們也做我都不知道這是為什麼有這種腦袋有問題才會去做這種生意講差不多了文言我們看看還有沒有什麼問題或者是好我看在 OK 有一個這個他問說他想要請問老師瞭解幫他理解這個 ETF 的來源在多種的 ETF 下科技 ETF 下為何選擇 QQQ 因為過去一切好像不是那麼流行然後他對於未來的多方 ETF 是否會影響 QQQ 的未來不會啊 QQQ 已經成型了他的 define 他已經出生了他八字都已經出來了所以他的這個命運都固定了不會因為別人的命運影響他的不會所以很多人昨天還有人寫一個什麼什麼納指科技指數不要理他了那個沒有用納指科技指數那個只要只要不是管放性的只要這個名稱後面還加你知道這個這個名字越長就是越糟糕比如說 SPA 高股息指數基金多了高股息這個就是越糟糕就是說天油加醋的 ETF 就是這個這個裡面的養分就越少就是糖分越多水越多就是餐水分的餐水分所以所以啊啊不要去理會那些金融業所創出來的再製品因為他投其所好因為他們知道你們最近比較喜歡高科技所以他就把那斯達克高科技指數把他或者那斯達克科技指數你們喜歡科技嗎那斯達克還是科技哇多棒啊多棒啊這個就是金融業做出來的加工食品這個不要去買金融業的加工食品這個是沒有營養的所以所以真正真正的純食品純金融業的食品就是 QQQ 或 SPY 沒了其他後面還加很多你們就知道那個都是加工食品這個就是金融業做出來的加工食品所以不要去買 sector 不要那個都加工食品了他們就是滿足不同形式你看滿足滿足誰滿足你們啊滿足你們的口味啊現在臺灣最喜歡高股息你看出一堆高股息的大家搶搶不到還在銀行發飆我說這些人實在是弱智到極點當然不能說他們弱智我知道因為其實他們真的是受害者他們也是受害者因為整個社會就沒有教導他們沒有教的東西不教而佔未知罪所以我們不能怪他們要怪政府怪監管機關什麼什麼的金融產品都可以發行這是非常奇怪的事啊非常奇怪的事啊是剛剛有人舉手是不是剛剛舉手語凡老師我想再問兩個問題第一個問題就是如果那個 monthly 的譬如說 pension 加上 social security 已經超越了你的 monthly 的 expense 那是可以把這個超越的錢那是可以把這個超越的錢再去做這個什麼 80%QQQ20%money market 呢還是應該可以有別的這是第一個問題第二個問題呢就是如果如果師老師您現在有公司要給你 pension 你會選擇這個 monthly payment 呢還是選擇拿 lumsum 出來然後放到 80%QQQ20%嗎然後放到 80%QQ20%的 money market 這個你這個問題很好你的 pension 跟 social security 拿到的都比你的薪水還高都比你的開銷還高那代表什麼代表你好像還是有在公那意思你的狀況是有在工作而且錢有薪水而且這薪水還很穩定那沒有薪水沒有薪水我現在是說退休以後沒有薪水可是你的 s ocial security 沒有薪水你的 social security 跟那 pension 把它當薪水嘛是的那個東西是不是比工作還穩定也不會被 lay off 啊對不對對對所以你比一般上班族都穩定那你的收入就是這麼多那你就要腦袋要用上班的人的想法而不是用退休人的想法那你上班的人我們剛剛講上班的人什麼就拿留三到你就你做到退休好就拿三你的緊急費用金其他的都應該是全部 QQQ 了因為你又不賣你也不會賣賣股票賺錢你又不用那個市場漲點沒關係那當然是不用留現金了就全部百分之百 QQQ 這是應該做的那你要留 80%QQQ 20%的現金當然也可以這個兩個都可以因為你比上班族還安全那所以你應該可以跟上班族一樣的投資 portfolio 就是百分之百 QQQ 甚至可以 Beta1.1 都可以那你說不行了我還是退休了我心臟還沒那麼好那沒關係那就 80%20%那可以那你就用剩下的就把它放進去吧放進去你剩下的就放 QQQ 好了因為現金 20%留著夠了你也不會動它那所以那個現金 20%永遠不會減少因為你不會用那你應該剩下的錢先買 QQQ 就可以了 QQQ 就可以了那你唯一的工作不是怎麼賺錢你工作是怎麼學怎麼花錢錢太多就要花錢太多要花那怎麼花就是你要不要給小孩子那這個這個用贈予的因為你的以後遺產稅會很高那你要贈予那不然就是請小孩子吃飯或請就多出去旅遊或者是小孩子全家你們每年就安排一個旅遊那你出錢小孩子規劃他們都很樂意的你說明年的 vacation 要去哪裡你們規劃一下我給你 budget10 萬美金那就讓他規劃反正錢也用不完就是這樣子所以錢最後要用要用完的方式了反正你 pension 也不會不見那 pension 要不要拿出來這個是看你重視什麼你重視穩定還是重視最後遺產你如果重視最後遺產要給很多遺產要夠多你就要拿出來那個總個總資產會比較大那當然波動就比較大所以要看每個人的目的你那個 pension 也要看你 lump sum 拿多少那每個月領多少那你也要看你的這 個年齡會活多少？ 你如果拉到 80 歲，那你可能回報率就 5% ，這個 IRR 就 5% ，這個 pension 就 5% 。那你如果拉到 100 歲，那可能到 7% 。那你覺得我現在人都壽命蠻長，所以拿 pension 應該就拿 7% 也穩定也很好。那你就不要不要那個。 那如果拉出來只有 3% 4% 的 IRR，那可能拿出來比較好，拿出來換 SPSHD 都比那個好。所以所以講白一點，就是說如果你每個月拿出來的錢，如果 lump sum 拿出來的，放在國債 30 年，哪一個好？就每個月拿的錢哪一個多。 如果拿出來放在國債 30 年 5% 都比那個 pension 好的話，那當然拿出來放在國債就好了，或者是拿 SPSHD 就好了。那這個是比較快的，你別算。所以反正就是第一個，是不是拿 pension 要不是很重要，是你怎麼花錢是一個重點。再來就是要不要拿，你就跟 30 年國債利息比一比。 30 年國債，你把你說 pension 一拿出來馬上放 30 年國債，他每個月就會給你錢了。那哪一個多，你就做哪一個。 雨凡，我再回答，太好了，謝謝老師。我發現有很多人其實這裡面，當然也有很辛苦的人。我的老公他真的是每天就要用很大的體力才賺得到一點點錢。也有人是錢多到我都不知道怎麼教他投資的，我要教他怎麼花錢。也有這種人，我說你這個怎麼投資倒不對，你不是很重要。你錢最後不花，你就會全部交給政府。 再來怎麼樣做 revocable 的 trust 避免遺產稅，這是以後我們要學的。我給你們一個資訊，假設你在 trustrup 有 1000 萬美金的話，你去找 trustrup，他們有那個遺產規劃師，會給你一個建議，不太不收錢的。 那你再去做規劃，再去做 revocable trust，他會跟你講你要做什麼樣關鍵的事情。那你再找遺產規劃律師，一定要找遺產規劃律師幫你寫 revocable trust，trustrup 也有 family banking。 所以人走了以後他 family banking 也可以幫你們家族做這個管理，而且費用不高，我看過了，不高。 所以你不一定要現在做 inrevocable 的 trust，因為人還很健康，你們還夫妻，等到八九十七八十歲，八九十歲的時候再來做做 inrevocable trust 或給他們這個 family banking 來做，他們會幫你 distribute 你的 asset，就是說你規定怎麼樣給子子孫孫子妻子怎麼 distribute，他們會幫你管理。 我聽說連稅他都會幫你報，那個 trust 也要報稅，所以他們會幫這樣你的資產就是 for a whole life forever，一千萬全部資產，一千萬的全部，你到了八十歲應該都應該都在應該在 roth 跟 brokerage 了吧。 那這全部可以做 inrevocable，那去做讓他規劃，因為年紀我年紀還沒到，所以我也不會去做 inrevocable，因為 inrevocable 的話就就彈性比較小。那可是他會 for a whole life forever。 那這個是通常如果資金我看大大一個程度，我就會這樣 referral 到，我就請他去找他們自己 churchyard agent，就要請他們去找內部的人。你知道銀行是有一個重點就是說你沒有問他，他不跟你講，因為金融的東西他跟你講，你到時候出問題你會怪他。 所以像比如說 Payal Pledge，他們不會跟你講，你問他他才這是你要的。所以他就跟你講。所以通常銀行不會跟你講說你怎麼不借錢投資 No，或者說我要賣你股票，你就直接做 Payal，不會只有你問他他才會講。 這是銀行，保險公司是你不要，他會介紹給你這些保險公司會主動跟你講金融商品的都有問題，哪有那麼好好東西，他會主動跟你講，他自己用都不夠了，還跟你講。你說保險公司這麼好 ，那你們為什麼不自己投資，你們幹嘛賣給我，好像銀行賣你理財商品，你就說銀行，那你們老闆要關一關，那麼好的商品還賣給別人，自己買就好了，對不對？ 會賣給你的絕對不是好商品，就是這樣銀行。所以理專的東西最好不要碰，保險公司的東西理財專品最好不要碰。你要碰的是你要注意的就是自己的遺產稅什麼稅稅稅萬萬稅去把它減掉，這可能是最好的理財。好就先這樣來，好謝謝老師的分享。 那因為今天時間的關係，我們非常感謝今天在臺上來分享跟舉手上來的朋友。然後最後一個那個有舉手的朋友，因為我們一直沒看到你，所以不好意思。如果您有其他的問題或者是有其他的內容想要一起討論分享的話，我們非常歡迎您在下週同一時間再來加入我們的房間。是每天每週六的晚上 10 點美希時間，早上 7 點我們這個房間會開播。我們非常歡迎大家，就是都可以提早上來，然後先舉手在上面排隊這樣子的話，只要在詹姆斯老師的開場牌結束之後，你就會優先的可以就是先被問到，有問題就先被拿出來討論，或者是一起發問。非常感謝大家的時間。那我們最後這個房間會留兩分鐘到 17 分，歡迎大家按左上角這個藍色頭像按關注我們，謝謝。下禮拜再見，謝謝，謝謝大家，謝謝 moderator，非常辛苦，文言臺北開的都很晚了，謝謝所有的問題問題的朋友，你們問題都非常棒，希望大家一起學習，也謝謝大家的參與，我們下禮拜見。 詹姆斯老師跟你一段時間，就是每次在這裡聽收穫都很大，其實不只是簡單的 QQQ，而是你每次的講座都提高了我們的認知。所以我們掙不到認知以外的錢，所以特別感恩老師可以陪伴我們，讓我們的認知進一步得到更大的空間，然後賺到更多的錢。 謝謝，謝謝老師一直的陪伴，非常感恩，謝謝所有的 moderator，謝謝 Sunny，謝謝你們對我們認知有多大，錢就有多高，所以提高認知，你的財富才會多，因為認知限制你的 boundary，所以提高認知才有財富才會多了，不然就是被限制了。 我就有個問題，為什麼我們讀了那麼多年的書，從來沒有哪個學校哪個老師給我們上過這樣的課程？真的我都覺得跟老師是相見恨望，也是覺得這個社會的這種教育真的是太多問題了。 如果我們自己不醒悟，我們自己不提高認知的話，我們永遠在自己就是上一輩人的認知的圈圈裡面，自我滿足，自我欣賞，然後不知道外面的天地那麼寬，然後財富的積累是那麼的就是這麼一個規律和過程。 我們看那些有錢的人怎麼那麼有錢，夜花也有錢，夜玩也有錢，看到你辛苦工作的人怎麼越辛苦工作越那麼負擔不起這個飛速上漲的這些物價，房價，這些稅。所以真的是這個太重要了，這個財富方面的認知太重要了，可能改變我們的一代二代三代。 對啊，資本主義有很多不可說不可說了， 那資本主義就 是你若想像比較邪惡一點 他就是圈養了一群勞工 圈養圈養著一群勞工 你們所受的教育只是為了去做勞工 這是比較邪惡的做法 那他說我沒有限制你啊 可是他也沒有教你如何離開那個競技場 你們好像在那個競技場 羅馬競技場中間的那群 跟野獸拼搏的人 他說你可以到觀眾席啊 你為什麼要在這裡面對啊 可是他沒有跟你講怎麼到觀眾席 Anyway 這個就是資本主義的戰爭 這是我 20 年前寫的一個文章 就這樣子 他也不能告訴你 還有就是告訴你也沒用 因為你們就覺得我們是一個政府 如果告訴你們這個 你們會把它推翻掉 對啊一個政治人物 如果這樣講他就選不上了 因為 Most of people 都被 Educate 成勞工 就這樣叫你們都一個政治人物 叫你們都不用繳稅了 那個政治人物會上嗎 不會 所以就這樣 我們這種頻道在 YouTube 裡面是那個譁眾取寵的 就會很多人 就是這樣 是事實現實如此 所以我們就自己 Enjoy 吧 好謝謝 Sunny

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