市場趨勢與未來投資策略：如何面對新經濟時代 2024年10月5日 CLEC投資理財頻道

大家好，Clubhouse 或者 YouTube 平臺上的留言板都有講義。那現在是，今天是 2024 年 9 月 5 號，這裡是 CLEC 投資理財頻道。每個禮拜六我們會在這裡陪伴大家，有問題或對投資理財任何問題都可以在這邊分享、討論或提問。 每年都會有人跟我講說今年的特別震盪，或者說今年天災人禍特別多。我投資 40 年來，好像沒有一年沒有天災人禍，也沒有一年能夠安靜的沒有戰爭。所以這可能是地球的常態。所以任何市場的震盪、國際局勢、那個風災天災火災地震都一樣，這跟我們投資都沒有關係。人類可以存活這麼久是有他的道理的。 市場分析跟我們有關係，財務報表我們不投資個股，所以財務報表連看都不用看。經濟局勢跟我們也沒關係，所有一切都跟我們沒關係。你不要去，你不要去理會市場就好了。你不看市場，市場就不存在。你去看市場，市場就在那邊。 就好像你不主動接觸金融業、保險業的這些保險經濟，他就不存在。你如果主動接觸，或者是他來跟你接觸，你理會的話，那他就存在。所以市場任何事情你不要理會，他就不存在。所以我們人生就是要很簡單，就是不要理會所有的事情，無視所有一切的存在，那就不存在。 涉及是空，所以我昨天在想一個問題。我昨天在看聽那個金剛經，當然我也聽不太懂。不過他裡面講一個就是涉及是空。所有的物質就是色，所有的物質都是色。可是當我們懂原子、電子、原子核，那你再懂量子力學，那你再看進去所有的東西，原子核就好像整個原子的原子核就好像一粒沙一樣。 你再往裡面看，原子核裡面又是一個世界。那原子核裡面再往裡面看，裡面又是空空的。再往裡面看，裡面其實都是空的，都是波動。每個粒子都是波動，那每個波動最後你就看不到的東西。最後所有的全世界宇宙就是一個波動，那幾乎都是空的。你如果仔細往裡面一直看進去，都是空的。涉及是空，都不存在。你不看它，它不存在。 我們 CLEC 這個頻道都是義務性的分享，沒有盈利行為，所以不要被騙了。我每集都講，你外面有人什麼群主，什麼 CLEC，什麼 James。因為我每集都講了，所以他們也沒辦法。只要聽過我們節目的，一定聽過我們不會有什麼群主的。如果有什麼群主，那就要小心是詐騙。 那當然有幾個群主是那個群主，有些會跟我報備。他就說他是那個，我說你就去 run 吧。那你都認識的人，那我就不管了。那你要管制好，所有的在裡面的，來賣保險的、來賣其他金融商品的，或來胡說八道的，沒聽過我們影片的，那你就把它踢出去，就這麼簡單。 所以其實在我們很多群主裡面，我所知道的群主其實也沒什麼話好說的。因為我們每個禮拜都在這邊說。我們已經 20 年了，從 2004 年我退休到現在已經 2024 年，2024 年了。我們所有的教學都是義務的，所有的資訊也是僅供參考。我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。 在公開場合說自己是專業的投資顧問，而且有執照，你又給人家報名牌，又給人家喊空喊多，還報點位，那你就就有責任了。因為你被人家，你被誤會，你誤導人家說你是專業的。我們不是專業的，你就聽聽就好。 投資風險很高，可能導致非常大的風險。如果你無法承受短期 20%、30%、50%、70% 的下跌的話，那可能投資就不適合你。那更不用談槓桿基建。很多人就是腦袋一燒，就是 50% 或 all in TQQQ 的，那就腦袋燒過頭了。 不是說他不能投資，是你要有一種資產配置。每種都可以投資，都可以。可是你要懂得資產配置。資產配置最高指導原則就是利息漲到天，股市跌到零，你還有二三十年都生活沒問題，這才叫正確的資產配置。 而且我們資產配置留有很多現金，我們也沒減少我們的投資回報率。這才是我們資產配置的精髓，不需要 all in TQQQ。你 all in TQQQ，你市場跌到最後，你 100 塊跌掉 99.99 之後，你剩 0.01 的時候，雖然沒有清盤，他可以 reverse。 可是問題是你在 100 年也回不來了。那你如果已經退休了，或者是你本來準備退休金的，這一筆錢在 100 年內可能對跟你來講就沒關係了。那你的整個資產就是一種災難性的，所以不要這樣做。 我不知道網路上為什麼很多人就是介紹什麼一半現金一半槓桿基金。我們上個禮拜有講過，那槓桿基金你從 20 塊跌到 10 塊，你覺得腰斬了，你就給他補倉進去。之後他 10 塊再跌到 5 塊，你想說腰斬再腰斬，再給他補倉進去。 5 塊再腰斬了之後，你就說 all in 了，結果跌 2 塊半。2 塊半你買完了，結果他跌到 1 塊，跌到 5 毛，跌到 1 毛，跌到 0.01 毛。你就你還是一樣破產，不是說你 50% 現金就你還會活著，不會，你會還是破產，該破產的還是破產。那種資產配置跟那種行為不可取。 所有的留言，就是我們影片都有講義，這個 Clubhouse 跟 YouTube 留言都有講義。新來的朋友就麻煩你們先看 00451 編號，跟 00398，跟 00288，在我們 YouTube 上面，還有各平臺啦，bili 啦，跟那個 podcast 的啦。 如果你只是開車在聽、在捷運聽，或者是旅行在聽，或者是在在度假村游泳池旁邊喝個香檳聽，都可以。我們的影片很多啦，可是願意努力的，他就可以在很努力的把它看完。 很多有些問題，或者是那個，就是能夠在依據我們影片，你有不懂的，或者是你對投資我們所講的不懂的，可以提問，有問題。我們沒什麼群組，那你如果加入群組，要小心，都是很多殺豬盤會混進去的。 我們都只建議投資那斯達克 100 指數基金啦，因為我們相信人類，相信科技，相信美國，就這樣子。所以我們只建議那斯達克 100 指數基金。這裡講義裡面就有所有的那斯達克 100 指數基金。 我們影片從 2018 年開始，大家配合當時的市場狀況來做了解。市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待 。你們不可能一時停止支付了。我準備退休也準備了 15 年了。我上班上了 18 年。 在真正開始有錢投資是 1990 年來美國碰到 Frank Lee，存了 2000 塊錢到 Churchill 開始的。所以其實沒有想像中的難，就是說這個要 40 年，沒有沒有。如果你能夠認真將你的資產大部分都投入股票指數基金，15 年你應該就非常富有了，可以退休了。 假設你你的收入也是很正常，那你能夠節約，不要浪費你的金錢，那能夠讓他完全投資，不要去買房，你 15 年後你就可以退休了。各平臺你們麻煩就按讚、留言、分享，這樣子可以可以廣推我們的頻道，我們頻道。 也是非常非常少人知道，你如果按讚留言，你的他就會推給相關的人。市場，永遠上漲，這個看起來市場又要創新高了。我們開始今天的內容。今天 8 號應該是 9，8 號 A 股開盤。現在 8 號了嗎？奇怪他怎麼寫？8 號 A 股開盤，可能那個 10 月 1 號，11 到 8 號才開盤，到下禮拜才開盤。他說他的 10 年準級備用金那隻資產不動了，就是他有經濟備用金，想去衝一下 A 股賺點快錢就跑。他聽我們 9 月 28 號的課程。 我是很認同中國現在的金融政策跟財政政策做得還不錯。很多人去衝 A 股，他有點心癢癢的，想要說他要不要去衝一下，不知道後面還會不會漲，會不會說我買了他馬上跌了？我都感覺都已經漲了不少了，好像也沒什麼大的價值，問我。其實問也是白問的，不過我借這個機會跟大家講整個整個這個資本市場的歷史。就看來就是說有這種心癢癢的，代表你還是完全沒有無視市場的存在，你就完全沒有 buy in 這個美國那斯達克指數基金，你也沒有 buy in，相信人類，相信美國，相信科技，只想賺快錢，賺一票就走。 其實這就是一個非常危險的，連這種連這種一點點這種思考都不應該有。中國的金融政策、財政政策，這是做得真的跟世界是接軌的。有時候我也曾經講過，為什麼中國的歷經了這麼長的時間的社會主義，能夠在這麼短的時間產生出這麼多的金融人員，能夠跟國際接軌。不過還好這次的那個央行行長，中國央行行長，他是劍橋大學跟這個哈佛大學的，所以也是接受過美國歐美金融訓練的。所以這也難怪。 可是我對中國金融財政政策的正向看法，不代表建議去總統中國。我是完全不介意，就好像我不介意歐洲，不介意日本，不介意投資臺灣是一樣的。但是你人在臺灣，你要投資 0056 0050，我也不能阻止。你也是一個好股票、好指數，可是再怎麼好也好不過美國的 QQQ。有聲音嗎？應該有吧，不然我講那麼久了。有的，有的，老師說的非常好。現在很多人都想衝到 A 股市場裡面去，所以我就是要潑盆冷水。 中國股市現在的狀況就是說，過去從各個高點，中國股市高點，你如果去算中國最高點開始算，算 30 年。中國股市現在就好像 1930 年的美國市場，也像 1990 年的臺灣市場跟日本市場。這三個市場都曾經失落過 30 年，失落過 30 年，都失落過 30 年。那美國市場最長，所以美國市場發生的事情，臺灣跟日本都還沒發生。美國市場發生什麼事？就是 1930 年的大蕭條。 大蕭條之後他就從 30 年就就一直 29 年 28 年就一直跌跌跌跌跌，不知道多少才出來，就到了 1965 年才出來啊，才爬出來啊。所以經過三十幾年爬出來之後，六幾年開始漲漲漲漲到 1970 年之後，又碰到石油危機，又掉下去又掉下去，一直到 80 年。所以又失落了 10 年。之後爬上來之後，1980 年開始往上爬到 2000 年。你看我這樣隨便一講，100 年就就幾乎過去了。 對啊，我講過中國需要印鈔啊，現在就在印鈔，做對了。所以美國市場一講這樣隨便我就花一分鐘就 100 年就講過去了。到現在 100 年了，1929 年到現在 2024 年就已經 100 年了。所以這一整個 100 年的歷史，大家要對美國曆史市場的歷史瞭解之後，你就看得懂臺灣市場、日本市場、甚至中國市場。那緊跟在後的就是日本市場跟臺灣市場。經過一段時間，日本 30 年，臺灣也是 30 年了，終於創新高了。 30 年後創新高之後開始會邁向一個已開發的市場，就是比較比較理智的。可是因為政策的關係，臺灣政策都是鼓勵短線操作。臺灣三分之一的成交量都是短線操作，政府賺的飽飽的。以前都還會公告這個短線操作的佔市場交易量多少比例，還有就是這些人虧多少錢，政府收多少稅。現在就是蓋牌不公佈這些資料了，代表賺的有點虛。 所以每個市場在變成熟之前都有一個發展期、成長期。這個成長期通常是 30 年也差不多了，因為我們一個人要成熟要變成也要 40 歲，所以 30 歲 30 年也是很正常。中國市場應該還需要時間才走上成熟市場，最後才會走上穩健的市場。所以 30 年後再回來看中國是否值得投資，但是 30 年後你在美國指數基金也已經賺了 100 倍了，所以你也看不上中國市場，就像我們現在看不上臺灣市場跟日本市場是一樣的。 日本市場走出 30 年的失落 30 年，可是日本市場在漲你也不會心動，你也不應該心動。因為他在怎麼樣厲害他也是排在後段班嘛，不是說後段班至少不是第一節車廂一定是美國。我到現在還沒看過有人能夠勝過美國。好，我們往下一頁走。所以不要去投資中國。我不是說中國股市不好，最好最好還是美國那斯達克。 尤其現在的 AI，大家要非常應該說非常歡迎，而且要參與這個 AI 的人類的成長。這個是你可能想像不到的。如果用人的能力要去找一個新的抗生素，可能要花 30 年 50 年甚至 100 年可能都還找不到最新的、最好而且能夠對抗所有疾病跟病的抗生素。 因為現在抗生素都有抗藥性，所以你要把所有資料都輸入之後，那 AI 就會找出一個 perfect 到目前為止 perfect 最 perfect 的抗生素。你用人類那你是不可能找到的，所以那種分子的話你還是要用 AI。 我們現在站在大家注意現在 2024 年，記住這一個年度，2024 年是又開啟了另一波的全世界的貨幣寬鬆的年代，徹底徹底就是進入了貨幣寬鬆的時代。所以這是我們進入下一個世紀的元年，大家記得。而且這個上漲的力道會超過過去所有的人類。2009 年進入量化寬鬆 QE 的時候，那時候注資很多錢，美國注資了七八百萬億，不是七百萬億 七八萬億。 到 2021 年底準備升息之後就嘎然而止，因為通膨來了。13 年漲了將近 12 倍，年化報酬 21 %。你看他寬鬆政策就會讓市場漲得非常快。資本主義就是這樣子，一定會用金融政策來干預市場。那單一干預的時候當然就會造成貧富不均，所以這就是我講的資本主義是個有效率的主義，可是他是一個沒有道德的，因為會造成貧富不均。 誰拿到錢？誰拿到錢？當政府或央行量化寬鬆的時候，誰拿到錢？你要知道你有沒有拿到錢。我是有拿到錢，我不是因為我 income 低收到錢，我都沒有收到 check，因 為我的 income 還是很高，我繳的稅還是很多，因為我在 traditional IRA 的錢實在太多了，convert 都 convert 不完，可是我還是有拿到錢。為什麼？因為我借錢借到便宜的錢，政府印出來便宜的錢，零利率。那時候我那時候我們的那個那個 Payal 的利率好低好低啊，那我就有拿到錢。你有沒有拿到錢？你如果沒拿到錢，你就會被貧窮化。 那現在呢，我們又迎來一次的新的量化寬鬆了。這一次不像 2009 年，2009 年量化寬鬆了比較猛，他直接就錢印出來了。我們現在這個量化寬鬆不會像 2009 年那樣猛烈，但是降息週期、中國量化寬鬆、美國降息，你知道降息的力量很大，上個禮拜我已經講過，所以降息注入的資金非常多。 所以這個牛市可能會是一個慢牛，你就看他要漲不漲，可是他年年漲、漲不停，他沒有漲停，他只有漲不停。所以他會比較像 1980 年這樣到 2000 年漲了 37 倍，20 年漲了 37 倍，年化報酬是 19.2 點 7 也蠻接近 21 的，可是就是少了 1.3 年化報酬。 可是一定要把握這 20 年，現在是 20 未來 20 年的起漲點，漲 37 倍、50 倍，可能漲 50 倍也不一定。因為因為因為有 AI 嘛，所以雖然這次的這次的這個貨幣貨幣寬鬆降息不像 09 年那麼猛烈，可是因為人類的發展、公司的成長加速，所以可能說不定還能達到年化報酬 20 以上，20 年後你的資產就漲 50 倍了。 大家往下看這個圖，這個新來的朋友到留言板連結點進去拿獎勵，最上面最開頭我有一個連結。這個就是 2009 年漲到 2021 年漲了 12 倍，12 倍的 QQQ。這個圖是因為那時候沒有 QQQ 啦，我用 NDX 代表 1980 年一直漲到現在漲了 37 倍，漲到 2021 年最高點 37 倍，這個圖就有圖有真相。 然後再往下看，就是有一個朋友就給我一個美國的家庭資金用途的配置，那我就去找了個臺灣家庭部門資金用途的資產配置這個圖。那看一看就要跟美國這個圖比較嘛，這是美國的圖第二頁，下一頁就是 Household Wealth。我們現在在講 Page 20 頁這兩張圖，我看可是要去做一個 Excel 表什麼很麻煩，我把這兩張圖就丟給了 ChatGPT。 我說英文的圖表表示美國家庭資產配置，中文的是臺灣的家庭資產配置，請比較美國與臺灣家庭資產配置的差別並製作成表格，我就叫 ChatGPT 幫我做，ChatGPT 就做出來了。做出來之後他用英文的，那往下一頁，他做出來就是英文的，有比較表、有 Excel 表，這個就是他原文就這樣寫給我了。 你看他都會很難比較，而且會跟我講 real estate saving insuranceequity 跟所有的資產不一樣，臺灣跟美國最大的不同。那我就請他用中文吧，請改成中文回答，他就改成中文，就得到這個結果，得到這個結果。那你如果自己去分析，你要做這個表格在這裡再比較啊，你要花很多時間，我這個一分鐘內就做完了。 做完之後你才自己 Dig into，再往下一頁 Dig into，你就會發現說房地產臺灣跟美國持有房地產加 household 就是每個家庭持有房地產的比例 28 都一樣、都一樣。存款，臺灣家庭將近有 24% 的資產，24% 的資產放在現金、現金，臺灣現金很多。美國只有 8% 是放存款，就是等於你的儲蓄帳戶或者是活期存款，美國人家庭只有 8% 是放現金的。 那在受險跟退休金部分，美國家庭是 34%，其實 34% 裡面的退休金就是包含 41K 跟 IRA，所以美國人的受險沒那麼多了。我們是有人舉手，可是這些人都沒被拉上來、拉不上來。那個我們有點你，請你上來，你沒有上來的話你就出去，出去之後關掉你的 APP 再重新 launch 你再重新進來，那再舉手，我來看看怎麼把你拉上來。 這個 Rose 就上來，剛剛那個人跑掉了。Pochen，你已經在臺上了你不用出去了。老師你好，沒關係我還沒講完，所以我只是大家舉手都有上可以上的來。好，所以美國其實受險很低啦，很低，他其實真正的受險只有 4.6。那其實美國退休金準備高達 34%，臺灣的受險就買了快遞 20%，配置太高了，美國只有 4.6%。 股權證券，美國與臺灣在股權證券上比例相當，說 11 到 12%，這個股權證券。可是因為就是好像你的 brokerage，可是因為美國人很多將近 34% 都在退休帳戶，其實那個地方也是股權證券。所以美國美國的國內的股權證券將近達到 46%，46% 怎麼來？就是退休金準備的 34% 加上國內股權證券 11.9%，這個就是將近 46%，這就是 46%。 其實還沒包括 17.4% 的 其他企業權益跟債券，如果把那個包進去的話，那你會知道美國的家庭 household 的這個有價證券是佔他們家庭資產的 63.4%、63.4%，臺灣是 27%、28%，臺灣是 28.2%。所以你看這裡面的差別在哪裡？臺灣人很喜歡放現金，臺灣人除了現金之外房地產以外，剩下的全部不是去買保險，很少。 臺灣只有三分之一，臺灣就是三分之一股價股票、三分之一房地產、三分之一現金加上保險，就這樣。臺灣的保險將近 19%，所以其實臺灣的有價證券持有不到家庭資產的三分之一，28.1% 太少了。好，從下一頁，從這裡就可以帶出來為什麼美國資本市場發達，而且亞洲市場臺灣這個資本市場都不發達？因為都流現金跟去買保險。 資本主義發達的國家像美國，他家庭的退休準備高達 34%，就是他的退休帳戶，而且股權證券將近 11.9%，債券還有這個企業權益將近 17.4%，總共在有價證券他佔了將近家庭資產的 63.4%。所以這個國家強就強在這裡，他幾乎所有家庭的資產都拿去投資創造社會價值，而不是去放現金、買保險跟買房地產。 臺灣就是買了太多房地產、太多留太多現金跟買了太多保險，所有的錢都被 71.8% 都被鎖住，鎖在那些沒有對社會沒有增長、完全不會有價值增值的地方，71.8% 完全被鎖在現金跟保險，完全是沒有創新價值的地方。所以為什麼不要投資臺灣，投資不足、投資不足，而且這個這裡面還有 3 點多 % 的還是投資海外，所以真正投資在臺灣的資金太少。 那臺灣的政府又是財政政策又是保守，所以為什麼臺灣還是能只能過在資本主義的世界裡面就是一個比較貧窮的國家。我說貧窮一定很多人又要來吐口水了我說你窮你就不相信，OK 好。 更扯的是臺灣的小學教科書就叫臺灣小子市場如果房地產下跌要去買房，翰林出版社國小六年級社會科課本上竟然出現房地產可以作為理財的工具，在房地產地價偏低的時候趕快去買房買土地，這是什麼世界？一個社會教成年人去去炒股票、短線操作。 難怪，難怪我們講長線操作那個周教授被批評，就是妖魔鬼怪很多，連政府也是加入妖魔鬼怪的行列，這種社會怎麼可能進步到哪裡了。 我們往下看，你如果短線操作，你如果 miss 掉、miss 掉 20 年來 miss 掉最最大漲幅的 10 天，你的回報率就從 9.85% 降到 6.1%，你如果 miss 掉 20 天的話，你幾乎就比那個國債定存的利息還低了，其他的不用了，30 天那你就幾乎就虧錢了，miss 掉 60 天，20 年你 miss 掉 60 天你就虧錢了，所以你 想躲開大跌做波段，讓你付出了慘痛代價。你在 1995 年到 2014 年 20 年當中，你錯過了 10 天，你的回報率就從 9.8% 降到 6.1%。你若錯過 30 天，那你的回報率比定存還爛。你放著不動，你就有將近 10% 的回報。你為什麼要動來動去？很多人就說不會那麼剛好就躲掉，就 miss 掉這 20 天的這個上漲啊。 我跟你講，這個 10 天的大漲是緊接著大跌之後，所以你想躲到躲掉大跌，可是大跌那天你躲掉，大漲那天你也應該也 miss 掉了。所以你不要以為說你躲掉了，那就就你只是在躲空頭，你躲頭沒有 miss 掉，因為大漲的是接著大跌那一天的第 2 天，就是 3 月 10 號。3 月 9 號還在大跌的時候，3 月 10 號那天大漲。你跟我講說你 3 月 9 號最低點買進去，所以你沒有失去了 3 月 10 號那天的大漲。你在講天荒夜談。 所以那些短線操作者說他會賺錢，那真是天荒夜談。他們認為他們有賺錢，因為他們賺的可能就是 CD 的錢，長期 2.3% 2.3.5% 最多就這樣子而已。他以為他這樣就有賺錢，是有賺錢沒錯，可是本來可以有 10% 的，他只拿 3%，他就覺得他有賺錢。長期來講就是輸指數基金。長期你說你贏過指數基金的，你跟我再講天荒夜談。我是講操作者，你個股買了不動的話，有可能。 所以在網路上面挑戰的周教授的說你怎麼不去買臺積電，那個倖存者偏差。你怎麼不去買這個宏達電，你怎麼不拿宏達電來比，這些人就是妖魔鬼怪。你說你現在只能買個那個輝達 NVIDIA，你就贏過指數基金太多了吧。你隨便在這個上面七大股票裡面選一支，你就會贏過指數基金啊。你怎麼會買指數基金呢？這些就是事後諸葛。 好，新來的朋友就還是看 00451，因為個股 10 年的半衰期，100 年就是你手上的股票都灰灰煙滅了。你說你選 10 支，只要一支能夠漲 100 倍就好，漲 1000 倍就好。我跟你講，100 年後就是灰灰煙滅，漲 1000 倍的也是灰灰煙滅，除非你這個錢不想留給子孫的，你就說我花完就好了，那你就去賭 10 支股票，當然可以，那你的績效也差不多是指數基金而已啦。 你如果能夠持有 40 年以上，你去比比看，差不多啦。你不要往現在的這個 BIG 7 或什麼去選，他說我如果選 BIG 7 的話，我 40 年我還是勝過指數基金。其實很多個股根本還不存在 40 年了，Amazon 也沒有存到到 40 年了。所以你要去講 40 年，你現在沒有一個基礎可以比較好。這個有空有問題的話寫 email 給我們。 那現在臺上有蠻多人舉手了，那個大家歡迎大家舉手上來討論。那我這裡排列是 Rose 在前面，Rosie 在前面，我們就 Rosie 在開始好了。來 Rosie 你開麥，Rosie 你懂得開麥嗎？右下角那好了，等一下你再開好了。Hochin，Hochin 你開麥，Hochin 你沒有加入我們的 club，我們的 series club，你有空再點我們的 club OK。 老師你好，那個我是臺灣人，退休醫生，你好就是那個因緣際會來，我退休到今年剛好是整整滿兩年，然後我是 10 月 2 號就是禮拜三的時候，也是我一個退休老師朋友告訴我這個頻道，然後我這幾天聽下來真的是真的是毛色 頓開，大道至簡。老師剛剛談的臺灣人的資產配置，就是我現在的資產配置比率這樣子。 那我大概已經規整出那個整個那個老師的這個 model，事實上我本來今天想做一個那個邏輯規整圖啊，因為我把它我認為這個這個就是一個財富製造的生產流程這樣子，如果你有去做的話，他基本上他是有兩個，一個是長期永遠的財富，跟短期我們需要一個安穩的退休金額，讓我們可以生活的很 ok 這樣子。 那我簡單的講一下，我看完以後我有一個問題，就是因為我看了老師的資料，有一個是可能是以前的資料，他有一個是不同的那個資產配置總合嘛，然後有一個就是說因為你說要要留百分之就是就是投資總額有一個是 2% 的那個生活跟 4% 5% 你會去買買其他的，如果是留 2% 我不夠用，我要把它提升到 5% 這樣我才有生活品質的時候，以前的資料是這樣的，但是要轉投資到其他的，像 00646 剛剛老師講就是現在 update 的資料就是說不要了，就是只有 00662 這樣子嗎？我的問題是這個。 我們退休的人，我們現在講的是我們投資只建議 00 就是 00662，也就是納斯達爾克 190 基金。你是年輕人絕對不要去投資高股息的，你就是要最快的成長速度，投資最快成長速度的標的，那就是 00662。我這個影片就是說我們是以 QQQ 0066 為中心的一個資產配置。 什麼人什麼只有一種人是不可以用 00662 的，就是你已經退休，那你的資金不夠，因為我們用 00662 用 QQQ 的話都是提撥率是 2% 對不對，有很多人準備退休金最後因為太晚了，50 歲啊現在 55 歲了要再準備叫他準備 50 倍的年開銷他有點困難，所以我們就要改說，那你如果 3% 可不可以，如果 3% 可以的話，那你就 00662 的資產配置，我們講的所有資產配置的 00662 的部分就改成 00646，那你就可以提撥 3%，因為 00646 SPY 它的波動率比較小，所以他就比較不不會花光資產在最惡劣的狀況之下。 那有的人就是連 33 倍都不夠了，就 3% 提撥也沒辦法退休，那可能要到 4% 或 5%，那這個時候在臺灣的就要用 0056 來取代，那就是資產增值就沒辦法要求這麼多，那只能用 0056 年化資產增值可能就 3%、4%，那再加上股息 4%、5%，那總回報將近有 9%，回報率沒有什麼降，可是因為股息比較穩定，波動率也比較小，所以保障現金流。 所以你如果資產就年開銷的 20 倍，那你只能用 0056，那是整個後續的結果。 但前面一開始接觸我們的講義，或接觸我們的投資理念的人，應該腦袋裡面先是有 QQQ 跟 0066，因為大部分人還不是退休者。因為我看我們這個 audience 的話，都是只有不到 28% 的 audience 是超過 65 歲的，其他都是在 65 歲以下，那應該都還在工作者，就還沒退休的，應該都是要努力用 0066 跟 QQQ。這是我的回答。 你好像有在留言裡面有長短的就是資產配置，那是你留的嗎？對，之前。然後事實上我分享一下可以再講嗎？可以啊，你就說吧。就是我分享一下，事實上我看到這個東西的時候，事實上就是有兩個，一個就是你必須要相信，就是全世界最強的股票就是 QQQ。如果你把他想成一隻股票這樣子，事實上就可以、可以去減少很多的疑惑，就是說哇這個、這個是真的還是假的。 為什麼東西就是，事實上我講我這兩年的經驗吧。我第一年的經驗，事實上我的總投資的年年報酬是差不多 14%，是股票跟那個期貨。然後今年的話，我算到現在，事實上是年化大概是可以到 85%，因為有一些因緣際會這樣子。可是說實在的，那個會很不安穩，就是沒有安全感這樣，就是我每天沒有什麼生活品質，就是腦袋沒有生活品質這樣子。 所以我聽到這個東西的時候，事實上我有一個毛塞頓開。事實上我在投資個股，我就是在找最強的股票，可是就是全世界最強的股票好像就是老師講的 QQQ。我突然間讓我整個哇腦袋發熱，我就覺得對啊，那我幹嘛那麼熱，我真的就做好我資產配置，好像就可以比較、比較幸福的生活了這樣子，事實上真的是這個樣子。謝謝老師，這樣子很感謝你，謝謝你。 我知道在臺灣當醫生，因為我們的投資朋友裡面有蠻多醫生的，也有很多 email 給我，大家都想退休。我看在臺灣的醫生，50 歲、45 歲的都說我要退休了，老師，我這樣子資產可不可以退休這樣子？我是 55 歲啊，我老婆講，就是從小到大書我在唸，考試我在考，錢我在賺，可是我都沒花到啊。有些剛進入這個行業的很辛苦，現在臺灣的醫療、醫療人員真的是很辛苦，很累，很累。 謝謝老師，謝謝老師，謝謝你，謝謝你的分享。所以你不要看喔，光醫生的話，就他們的工作壓力很大，工作時長很長，也是勞工，勞工啊，對，真是勞工。那我們希望大家能夠有一個理財的規劃，讓你對於，因為假設你那麼辛苦的工作，又講白點，有些醫生真的也不太理財，因為他光忙工作就忙不完了，他真的沒有心去管這一部分。 那我們的資產配置就很簡單，所以他覺得他這樣退休沒問題了，那他反而行醫起來就比較輕鬆愉快，他就不用跟人家去……他就有一個醫生跟我講說，不該開的藥我就是不開，那你不來就不來，我又看那麼多病人，那就是這樣子，心態就不一樣。因為我插有話就是不禮貌，就是因為我兒子也是醫生，然後他是上個月剛剛開始當醫生，所以我就叫他明天要回家，我要跟他講這個東西。 你給我照這個工作是服務社會、服務群眾，讓你才會快樂，真的是這樣。很感謝老師，謝謝你，謝謝你的分享。你要知道我們的資產配置是很厲害的，還有就是說我們金融操作是很厲害的，很厲害的，因為借錢才是最厲害的，你的口袋能夠通銀行才是最厲害的。你看你口袋能夠通銀行，你會有多富有，那太厲害了，你資產一點都不減損。 假設像醫生或什麼，你從開始上班的第 1 天，你的資產從來不花掉一毛錢，那可是厲害了，這才是 真正在投資理財要學的東西。如何借錢，年輕人如何去借信貸，很多人都是會批評我，就是什麼叫做借錢投資？我就教你借錢投資。全世界最強的國家美國就是借錢投資啊，他的量化寬鬆就是借錢投資，全國補助電動車補助、太陽能補助、半導體，你看他們印錢就是做這個事啊。 借錢才會發達，人類如果沒有借貸，人家會打回石器時代。所以假設你沒有借貸，你就是打回石器時代。我不是叫所有人都可以借，你要懂得資產配置，而且有些人已經退休了，你要降槓桿，你不能再拿房地產去借款，這裡面有很多妹妹嘎嘎，可是你一不小心就會破產。 當然很多人就直接一竿子打翻一船船，就是說不要借貸，巴菲特也說叫人家不要借錢投資啊。可是我要教大家的，在你行有餘力，瞭解整個資產配置跟之後，你知道借貸是比原子彈還厲害的。康胖很厲害，比原子彈厲害，我跟你講，借貸是 10 倍的原子彈。所以謝謝，謝謝 Paul 君，歡迎你常來。Rosie，你可以開麥了嗎？你知道開麥嗎？你知道開啟麥克風嗎？請說。 James 老師你好，我 follow 您的頻道有一段時間瞭，然後也非常贊同您的理念。我近年來所以就聽過，可能是 20 年、21 年，一位臺灣朋友介紹之後聽過您的頻道。我基本上就是以長池為主，但是在、就是在接觸您頻道之前，已經有一些在各個券商有一些那個個股持倉了，我也沒太動。 那現在呢，我就是想把就是各個帳戶整合一下，然後就是按照您現在現在就是已經做了很多研究嗎？我覺得既然您已經做了模擬瞭，然後有各種方式也有最佳方案的，我就、我也省了做這些事情，我就 follow 好了。所以我想整合一下我的帳戶，在這個過程中我就遇到了幾個問題，我就想請教一下。 第一個呢，就是我的問題，就是對於 margin loan 和 Pledge loan，就是他們各自有什麼優缺點呢？ 因為我現在有一些持倉是在 IB，那 IB 他的 margin loan 實際上是利息是非常低的，那我就想有必要把這些要轉到就是 Charles Schwab 去，去以後再想著多年之後再去做 Pledge loan 嗯？ 是不用啦，你在 IB 有，你有借他的 loan，Margin loan，那如果 他的 loan 的利息不是很高，你是不用移到 Charles Schwab。可是你要知道 margin loan 的風險比 Pledge loan 的風險高很多啦，這個高是什麼？ 就是說假設同樣你是有 100 萬，在 Charles Schwab 有 100 萬，那你最高就花 20 萬；在 margin loan 就是 IB 那邊也花 20 萬，市場如果跌掉 7 成的話，你的 margin loan 可能會很高，所以馬上要被要求第二天補錢，或者是不然他就把你的股票賣掉了。 那可是 Pledge 不會，Pledge 就好像房地產一樣，就是說房地產主要你，你利息有還，你如果還是有去還他的利息，你就快已經剩下跌掉 7 成，那你沒有還本金，你還個利息也 OK，他不會馬上把你清盤。那市場如果跌 7 成，那就開始漲上來了，那就就好了。 還有就是你的，就是說 margin loan 當 margin call 的時候，margin loan 是不留情的啦，就那個。那 Pledge 他會給你一個 notice，讓你準備，你還很危險喔，那你現在要注意好，就這樣子，所以這個兩個差別在這裡。那我是建議你在 margin loan，你最好不能超過 20%，借超過 20%，你有破產的風險。 那 Rosie，我給你這樣建議。那以後的話，等到你 Charge Shop Brokerage 有看很多錢的時候，我是覺得你的 margin loan 就不要太高了，因為你大部分還是應該在 Charge Shop。那 margin loan 你還是個留著，那以後有風險，你可以把 Sharp 還沒用完的額度去補那個 margin loan，假設未來有風險的話，適量的用可以 margin loan。 可在 IB 上面，我知道有人也是用 IB，因為利息比較低，可是你要知道，像我們的資產配置裡面，利息都不用錢。比如說我，我借了 100 萬，在 Paypal 裡面借了、花了 100 萬，現在已經花了 100 萬了，可是我在我的資產配置裡面將近至少有 500 萬以上的現金啊，最少最少有 500 萬。 那我 100 萬的利息就算是 7% 很高吧，那我一年要繳 7 萬；可是我 500 萬的利息是 5%，那我可以賺 25 萬的利息的話，那 7 萬塊利息等於免利息了。所以我們資產配置裡面，用槓桿基金跟 money market 的話，幾乎借錢是不用利息的。Rosie 你聽得懂嗎？ 聽得懂，就是在你借錢的時候，這個成本和你的賺取的收益之間是有個差的，實際上我們就是利用這個來賺這個錢是吧？ 因為我們放 money market 的錢賺的利息比……假設你如果依照我們資產配置，你有 500 萬的現金，你應該會有 500 萬的兩倍槓桿基金啊！那你兩倍槓桿基金加上 500 萬的現金，那你的回報率是 Beta 1.0 嗎？可是你有 500 萬的現金多賺的利息，就可以 cover 你借出 100 萬的利息啊！ 明白。 嗯，行，所以利息對我來講一點都不是問題，從來沒有不是問題，從來不是問題。對，現在就是說稍微有一點麻煩的就是轉移帳戶嘛，但是我想好像應該都是可以不用賣股票，可能券商就可以給你轉。 不用，你可以直接匯股票過去。 行，那這個問題我明白了。還有就是說，那就說到現金了，我的問題就是，我的理解，現在對於還有一段時間退休的人來說，那配置 10% 的現金也好，實際上這個雖然說是現金，但是是放在還是有一些收益的 money market fund，或者是，或者是 SGOV，就是屬於政府債券吧？ 那就是現在在 FED 它持續減息的這種情況下，就是以後它這個回報率是不是也跟著降低？那它還是一個很好的現金的一個投資標的嗎？ 我們現金從來沒有期望它有回報，現金只要本金不虧損就是現金，OK？你現金不要期望有回報，現金只要本金不虧，只要本金不會虧損的地方才是當作等同現金，OK？然後這個現金持有的目的，就是為了那邊買 QLD 的話，它如果是，就是市場跌的話，這個現金可以快速的轉到再去補 QLD 這邊，是吧？ 不是，現金的主要目的就是市場跌到零，你也失業了，那你還有現金可以過個兩三年，這才是現金的目的。 我看就是對於就是還有一段時間退休的人，你好像是推薦了五種 Scenario，然後有的是留這個半年的備用金，有的是不留半年的備用金，但是好像是不是不管是留不留的話，都是要再配現金的比例？ 那是有，OK。我其實我現在不太建議留半年的緊急備用金。你等一下我們的資產配置的裡面，資產配置文章，你看我每次上課就要把這個連結再 copy 給、連上去給大家，因為這是在每一期都會提到這個連結，大家一定要去裡面的內容，還有裡面的影片文章要看。有時候我會 update，像最近我就 update 了資產配置文章總和。 你點進去那個裡面，還有一個資產配置文章總和「臺灣沒有質押滿足不同資金已經退休的」，還有就是「無論你是否退休無論是否從資押借錢花銷的資產配置」，還有一個「距離退休還有一段時間」。那你這個屬於距離退休還有一段時間。 距離退休還有一段時間裡面，我們最後我們有什麼？我們就是後面就是，第一個就是留半年的緊急備用金，全部的資金都投入 0066 或 QQQ Beta 1.0。我現在修改，後面有修改，這不是我們建議的最佳投資組合。因為如果股市跌到 0，你又失業了，你能過活幾年？你就沒辦法半年都沒辦法過活幾年了，對不對？ 我們還是建議要用槓桿基金搭配現金，用狀況 1 到 3，或者狀況 4 至 1、狀況 5 至 1 這些不從投資取錢花銷的策略。你用狀況 1 跟狀況 3，可是你不從裡面取錢，那因為狀況 1 跟狀況 3 最少都有 20% 的現金，所以這個才是比較好的資產配置。 那也就是你無需緊急備用金，你就 80% 0066、10% QLD、另外 10% Money market，這是一種；然後你無需……第 4 種無需緊急備用金：70% 0066、20% QLD、10% 現金，那這個 Beta 1.1。也就是你去，你留 10% 以上的現金了，就算你還在上班，你也要留 10% 以上現金，比留半年來的好。 那你說我的錢就不多，半年是 5 萬美金，我的 20% 可能只有 3 萬美金，那當然是留 5 萬啊！那當然是留 5 萬，留多的那些那一種。所以大家還是把這個、這個連結進去看看，會比較懂。那個 Rossi 你聽得懂我在講什麼嗎？ 我聽得懂。 我還有一個問題就是說， 對於給孩子的…… 投資是用就是自己現在的名義投資然後透過繼承轉移好呢還是就是現在就用孩子的名義開帳戶好呢我自己想到就是說用自己現在名義的話可以保持控制權就是將來再看情況到底給不給他們那要是用孩子名義開開帳戶的話我也沒想到什麼不好可能是他申請獎勵金以後會有影響嗎所以就是說這方面有什麼兩者利弊有什麼考慮嗎這個看你的目的我覺得資產轉移是不要現在開戶給他了資產轉移你要去做遺產規劃的才好真正給小孩子 custodial 的話就是說他的零用錢培養他的理財觀念所以什麼祖父母啊你們每年農曆年啊我給他現在那個的紅包啊那你就給他放到那邊去給他看帳戶資產如何增長這樣那那比如說 birthday 生日就買個小禮物給我你跟女兒吃個飯那慶祝他一下買個蛋糕可是就不買禮物了我說我就把這個錢放在你的 brokerage account Custodial account 所以他那邊就現在就非常非常多的錢所以你不要看一個月投資 100 塊等到他 20 幾歲也將近快 50 萬所以你可以投就是投一點錢讓他看到他自己一個 ownership 一個 ownership 的帳戶他因為這樣就會自然增長所以他以後對外面的妖魔鬼怪就有免疫力因為這樣就可以漲很多啦我幹嘛去搞其他的所以不需要現在就做遺產規劃了你不要遺產規劃幫小孩子開耳扛存到他那邊不是最佳的遺產規劃現在現在等到你的錢夠多假設你有一億美金的時候假設那你的當然要繳遺產稅那你要做遺產規劃那假設你現在就 1500 萬美金那你肯定如果繼續下去你的遺產稅是蠻高的那 1500 萬美金假設夠你過日子的話那你可以開始就是贈予給你的小孩啊你的孫子啊就這樣子贈予啊如果你愛心夠大那你就贈予給你想要贈予的人啊這個子子子女啊或者是其他的那當然奉養父母讓父母過得更好當然是最重要的當你能花錢的時候要儘量花要儘量花不然最後遺產規劃也是蠻麻煩的 Rosie 嗯想就問一個簡單的問題不知道就是您這麼多期影片的有沒有朋友問過就是 Fidelity 和 Charles Shrub 比的話是不是做 Pledge Loan 是一樣的不一樣要在 Charles Fidelity 沒有 Banking 沒有銀行他就是不能做 Pledge 好那明白了那謝謝我就這些問題謝謝你歡迎好我們往下 IM 可以請說好的今天我有一個分享然後有一個關於你的東西那個 IM 你可能要靠近麥克風一下你的聲音有點小好的是可以還是聲音還是有點小你是帶耳機嗎還是我是用 iPad iPad 瞭解好可以了你講大聲一點可以了可以聽到好的好的第一個分享是以前我都有學習老師是如何教育我的身邊人開始投資老師有曾經有分享過如果你是開一個 broker account 你放一千那麼我就給你一千吧以後你就繼續放吧那麼我就有嘗試過去叫我的外甥呢他們都還沒有開始那麼我就有點懊惱那麼就算他們賺了錢賺錢過後他們就沒有這個精神能量就買一杯沙巴賺了一杯沙巴的錢那麼就氣死我的那麼 最近我姐姐做了一個我覺得很不錯了因為他看到他的孩子我在新加坡工作算三千多塊不用交房租因為新加坡房租一間房也是要一千塊吧又沒有給錢父母那麼杆杆也是沒有存到錢 OK 那麼在姐姐就問他的孩子說打不過價了今天如果你放一萬塊過來這個 broker account 一年如果有漲 15% OK 那麼你就賺這 15% 拿去用瞭如果沒有賺 15% 那個差價那麼我就補夠補夠給你他的孩子有聽進去了變了至少有給孩子一個儲蓄的概念最小一個 limit 給他一個存一萬塊或是每個月一千塊這個目標我覺得這個跟大家分享如果你有這樣的孩子那麼老師我可以繼續嗎 等一下我聽一下我跟大家講你做 match 或者做 encouragement 讓他能夠投資很好儲蓄要講一件事情這錢是永遠不可以賣的這不可以賣不可以賣是等到你退休才可以用因為我 match 你錢嘛所以你不可以賣不能說賺的錢 15% 可以拿去用不可以的不可以這個要講一下如果拿去用了那個也沒有用啊因為你資產就不會用複利增長你放一萬塊每年拿個一百五十塊出來用等於那個沒有用了所以不可以拿出來用不可以拿出來用才是投資理財最有力量的方式好的老師我會轉告知謝謝老師那麼第二個東西最近我都有看好幾集都有老師有提到這個信託這回事那麼其實我想 clarify 老師有什麼信託公司可能講在美國比較出名比較穩當的我們應該要怎樣去稽核因為我們資產肯定不久將來會很大很多做一個富豪了那麼我們要怎樣去檢視這個信託公司是很穩的那麼不會倒退的那麼那麼我會這樣問的因為最近我有在一些市場平臺我看到有些信託公司他們每一年是給 10% 的回酬那麼他們就很有邏輯性的去分享他們是說我們的公司 OK 是借貸給上市公司第一個條件第二個條件他要抵押他的資產給我們公司第三個三年這個公司要用 5% 的分紅給他的股東我們才可以借貸那麼這個借貸是如何呢他講一個月 2 到 4% 如果他跟我的公司借的話一年就 24% 到 48% 那麼我是一個信託公司我給你 10% 應該負荷很高啊第一個他是這樣點出他還倒數很多這個信託公司在可能講本地啦香港啦美國啦他就很習慣性就拿梅豔芳這個 case 來 handle 我那麼如果今天我沒有在老師這個平臺去學這個邏輯性這個東西我覺得做一個普通人會掉進去這個東西怎麼說呢因為我不懂 FBY 每一年這樣多年才大概 10% 左右那麼和信託公司成立不是很久他一定是給 10% 他的邏輯性是收別人的公司的利息是 24% 那麼我的疑問老師我的疑問就是在我們封閉教育到開放教育到開發我們認知我們都是被教育 copy 複製模仿出來的那麼在這個封閉的教育語氣到開放的知識接觸可能講美國到循環中現在老師當我們懂了我們悟了過後那麼我們是如何去分辨我們所做的東西是對的而想的東西也是對的那麼現在我又倒反過來比如講今天我是在一個開放的教育 sorry 我再去一次我們在一個封閉到開放我們該要保持怎樣的想法心態來接受這種這樣的資訊因為那麼多資訊以前我得到資訊全部是對的給我的感覺好像對的但是當我去處外面的資訊很多是不對的給我的感覺好像很適合我的好像很邏輯性就好像我剛才講那個信託公司他每年收 24% 到 48% 現在他除 了自己的營運運作 agent commission 他每年給你 10% 應該是講的過去呀， 那麼老師你可以大大的去分享兩個點，一個我們要如何去分析他們的邏輯性是錯的，我們不應該去投資，第二個就是有什麼信託公司我們值得去放我們錢進去，謝謝老師解答我的疑問。 好，這種信託就是跟詐騙一樣，就不要去投。你要知道在資本主義裡面，原汁原味回報率最高的就是指數基金，那指數基金的年化報酬就是 10%、15% 都很難，所以只要回報率超過 10% 的那就是天荒夜譚，那個就是詐騙、天荒夜譚、詐騙。那這個人、那個基金公司就是那個信託公司說你錢給我們的話，因為我們借給其他的公司的利息是一個月 4%，我若沒聽錯，你知道一個月 4% 一年是 60%，哪一個公司可以承受 60% 的利息？那你說短期借貸、短期借貸的利息，他說他就借一個月嘛，你要知道他在嘎三點半，嘎三點半，那哪一天沒嘎過就倒閉了，那你的倒債風險就很高，所以一聽就知道這是詐騙了，這不用講，這個 OK。 我們要去辯駁市場的資訊有兩個需要具備的第一個就是你本職學能，第二個就是你懷疑他。一開始完全所有資訊都錯，所以第一個你可能會懷疑，第一個你可能會懷疑他資訊錯，你聽不懂，你也不知道他在搞什麼，你就、你要懷疑他，所以他怎麼轉 24%，你懷疑他，可是你沒有能力證實他錯，那也沒關係，你懷疑他就夠，就可以把他踢掉了，因為你不懂，所以巴菲特說我們只要跨位、跨過一公尺的柵欄就好了，我們不需要跨越七公尺的柵欄，就是這個意思，就是說你聽不懂的、超過回報 10% 的你就把它當作詐騙，你無法理解就好了。 所以 IM 如何分辨對錯邏輯？第一個是你有本職學能，你才有辦法分辨對錯。當你沒辦法分辨對錯的時候，你就當作他是錯，絕對對你有好處，你就不要相信就好了，你就不要相信就好了。你沒有理解之前你不要相信，那你不要相信，你就不會掉入詐騙的或者是這種信託公司的那個。最後我們一輩子的辛苦的資產要做信託，要注意這個信託的理財的權利不管你怎麼寫信託、不管交給誰，那個投資理財的權利還是要掌握在你信託的合同上、合心裡面，就是你信託要寫我的、我的信託的資金就完全百分之百投資指數基金，就這樣，要掌握在你自己手上，不能交給他們理財管理做。如果那個、那個金融機構或什麼要幫你管這個資產，做、你如果給我在這裡做信託，就是我們要幫你投資，那你就不要做了。 你寧願做一個獨立信託以後，管理者就是你的小孩，你也不要交給這些理財機構，或者是你指定一個監督機構、一個律師樓，或者是一個金融機構，他只監督你，這個信託條文裡面就是投資指數基金，所以你的子子孫孫要改變投資策略，他監督機構說不行，這違 反當初的信託，至少有個監督機構是這樣做的，那就好了，那這個一點點錢給這些監督機構就可以了，我是不知道有什麼要做，可是我說這個信託應該走這個方向。 那再來就是這個、這個、這個家族信託，那個就再進一步了，那很多像那個沃爾瑪那個播洋蔥這個、這個、這個信託的那個，那他們就是世世代代的那個，是再去研究吧，我的大概概念就是說，信託的投資掌控權要在自己手上，那你要有監管單位，假設子孫不太 follow，你要有一個監管單位，讓他能夠 follow 就是指數基金，那每年拿 2% 或 3% 做 distribution，就這樣子。 好，IM 好的，老師，謝謝。你好，那個菲莉來，你開麥講話，Hello, Hello，你好，可以聽到嗎？你好，大家好，非常感謝傑克斯老師，我是有一個這樣的一個問題，就是我是有一部分的那個就是 option，就是說公司給你的 option，但是我們這個公司呢，就是還沒有上市，但是已經到第一輪，還是一輪了，然後 last year 我就離開了這個公司，那我就會有可能有三年的時間可以去 vest 這個 option，但這部分的錢呢，這個 option 其實不是很多，但是這個公司需要將很多很多的稅，就是要交幾個 million 的稅，但我就想，因為可能我也不確定他幾年後能不能 IPO，那我就是想這筆錢我到時候要不要去付，還是說我這筆錢就直接拿去買 QQQ 之類的，這是我的問題。 你要繳 100 多萬的稅，代表你現在這個股票還是蠻值錢的，對不對，他因為他的那個 amount 很多，對對對，那你現在其實也是可以賣，賣有賣掉的管道嗎，對不對，也是可以，就是說他是沒有 pre，沒有 IPO 之前，他也是可以賣的，對對對，是的。好，第一個你要先看你們這個公司 IPO 的可能性有多大，那應該可能 70、80，因為他已經有很大的公司那個，對對，那我教你，你在 IPO 前你們公司一定會給你們賣，你不要 IPO 再賣，你不要 IPO 做，因為你一 IPO 完之後，你就這就是 ATM 的稅，那個 ATM 稅就是你股票沒賣你也得繳稅，OK。 你有兩種做法，一種就是假設這個你的公司是 IPO 成功率很高的話，你要麼就在 IPO 前就給他賣掉，因為叫 IPO 前一定有、一定有投資公司要，因為他就是有投資要用上市價賣嘛，對不對，你就給他賣掉，賣掉之後呢，你就、你就繳、繳、繳稅、繳稅，那你怎麼繳稅，你賣掉之後你拿現金去買、買 QQQ 去質押借錢去繳稅，那這樣就可以了。OK，明白，明白，謝謝老師，因為我也是這麼想的，因為你說了那個可以股票質押嘛，對。你要知道你這個公司 IPO 之後，你們有半年會被 Lockdown，這個 Lockdown 的時候通常會跌的很兇啊，跌破神超價，OK，所以你最好在 IPO 之前就可以賣給那些投資公司，OK，明白，了解。 很多人在 IPO 前就賣了，有些人沒賣是希望說 IPO 之後他會衝高、一直衝，別想了，通常 IPO 前半年之後一 Lockdown 一結束馬上就因為市場衝高，IPO 衝高，你們因為你們自己公司，你是不能賣的，要半年後才能賣，半年通常是最低點了，半年後賣的時候通常是 IPO 的最低點，市場不會幫你們，這個業內人士或者是你內部人士抬轎不會，他會讓你們賣在最低點，對對對對對，所以你就在 IPO 前賣掉，嗯嗯嗯，明白。 還有一個問題就是說那個關於比特幣，就是說這個比特幣就是可以去投資嗎，還是說我也買了，我也不投資，你已經買了就不要賣，我想應該佔你的比例不要太高就好了，5% 應該就夠了，那還沒買的就不要買了，因為我們投資 QQQ 已經有一個賺錢穩 定的工作了，不需要，不需要多那一點點錢了，所以不要去煩惱老先生，而且以後還得報稅，還得要不要賣，賣了又得繳資本利得稅，最好跟稅沒關係的資產才是好的資產，嗯，謝謝老師，謝謝老師，非常受益，感謝，謝謝你的問題，OK，好，拜拜，拜拜，Alan James 老師，你好，聽得到嗎？ 可以請說，我現在有問題，我記得您說過，就 FOR1K 的話，說是 40 歲前最好裡面不用放 30 萬，是吧，還是多少錢，我記得您說過，對啊，差不多不要超過 30 萬，40 不到 356，然後我現在 FOR1K 裡面就是有差不多 38 萬多了，我就是最後的話應該是怎麼放，我之前都是不要再放了，不要再放了，不要放 ROS，是放 ROS FOR1K 嗎， 還是什麼，ROS FOR1K，ROS FOR1K，因為因為我們公司有 Match，ROS 應該也是可以 Match 的，然後還有的話就是我還就放在那個 AFTEC FOR1K，然後這樣可以轉到透過轉到那個 Bank Factor 轉到那個 ROS RIA，這樣的話就可以，就是你們你可以可以這樣做， 你可以用 Bank Factor 就是 Traditional RIA 7000 塊，那你或者什麼 6500 7000 塊，你馬上立即馬上做 Bank Factor，好，就是那個就不用放那個 FOR，就是 FreeTax 的 FOR1K，不用，你 FOR1K 不要放那麼多錢，FOR1K 的投資回報都比較低嘛， 那 Mutual Fund 都績效都不好啊，你放那麼多在裡面做什麼，那如果放到 ROS FOR1K 的話之後是怎麼操作呢，就是之前我都沒放過一樣啊，你放 FOR1K 怎麼操作，ROS FOR1K 也是一樣的，他們應該是他們的那個那個 Selecting List 應該是一樣的，哦哦，好的，好的，那 ROS 的話就是就是已經就先付過稅了， 是吧，就是 OK，哦好，那還有一個問題就是我我我我現在在那個 Invidia 工作嘛，然後之前就是有一些的公司的股票我一直都都還沒有賣，我現在怎麼轉移到 QQQ 的，就是我在考慮這個問題，因為這如果是賣的話會有很大一筆那個 Capital gain，嘛，就是就是總歸是要付的是，還越早賣越好嗎， 是因為我之前有有聯絡 Ch arles Schwab 的那個 Advisor，他說那個做 Pledge，然後他說如果你放放在那帳戶裡面放 2.5 個美元，然後他現在給的那個利率是那個 Sofar rate 加上 1.2%，感覺這個利率是不是還不錯，就是他可以鎖定這個那個就是那個 Pledge 的那個利率，對啊，對啊，利息可是個股不中流啦， 你你 Invidia 是很好，是很好，可是你 50 年後 Invidia 可能也不見了，所以那個你你你你你還有多久要退休，我不知道，我現在 36，我是想，因為你的退休帳戶裡面有 30 幾萬到了，這個 50 歲 60 歲，你得個退休帳戶，就將近快 100 萬，那你這個每年轉 15 萬 20 萬，你都稅率都在 24 22 跟 24 以內， 這還可以，那可是你那個時候再去賣你的 Invidia 的時候就划不來啦，對不對？ 當然那個時候 Invidia 就就就很多，所有賺的錢都要繳稅，那你現在賣掉之後，以後賺的錢就不用繳稅，你現在賣喔，因為假設你的收入不超過，你如果一個 Family 的話，假設你有絕分 Household，就 40 萬，在 24 萬以內嘛，你超過了那就沒辦法，那超過的話沒關係啊， 不是因為 Long Term Capital 在你的，因為為什麼有個 40 萬就是 AGI，你的 income AGI 超過十幾萬以上，你會多繳一個奧巴馬的這個 Medicare 的 Tax，這樣是 3% 多多，那個費用啊，那那個你如果不 care 那個 3% 的話，那就是你，是繳因為你的 income 很高， 所以你會繳 20% 的 Long Term Capital Gain 加上 3% 的 obamacare，所以你的稅率差不多在 23% Federal，23% 的稅率還是不高啦，相對於你的 Income Tax 還是很低啊，OK，所以還是就你進鑿轉，對對進鑿轉，你只要進鑿轉， 你如果 100 萬就賺 100 萬或降 500 萬，你就全部轉了也 ok 啊，因為你轉過去之後，因為那個稅率就是固定 23，嘛不會超過 23，嘛，那你 1000 萬也是 23，啊，那跟所以一次轉完啊，你做 Pledge 去借錢把那個稅繳掉，OK OK，好的，謝謝， 那 Pledge 現在您覺得就這個就 Sofari 加 1.2%，這個利率是還行嗎？ 很便宜啦，很便宜啦，可以啦，趕快去辦，很便宜，OK OK，而且我們之前也講過利息，我們都賺回來了，OK，越早越好，OK，好的，謝謝先生，不然你不中流了，貴股不中流，好的，好的，OK，你要知道你們一定會想說，如果賣掉就 NVIDIA 以後會漲更多，會漲更多，你看我賣掉了就我做就 QQQ 只漲 30%， 我 NVIDIA 又漲一倍了，你漲一倍了，一半一半還是政府的，對不對，你的回報率沒有你想像直接那麼高了，然後我之前在 NVIDIA 我 manager 麻煩，然後他是差不多是 40，就他大概就說他退休了，應該 50% 還不到，我也可以去自信，所以他是怎麼樣這樣佈置的，你只要年開銷的 50 倍，你的資產夠了， 你就可以退休了，OK OK，好的，瞭解一下，謝謝老師，早點退休也沒什麼不好，只是說你要你要知道你退休後你要 enjoy your life，那你的小孩子好好照顧，好家裡的父母親啊，什麼身邊的人，你可以沾點光，這樣就不錯，來來 PC James 老師早安，大家是這樣子那個 James 老師， 我們有一個那個 QQQ 的一個小組在討論，討論到有關借券的議題，那我現在知道之前老師有有提出這方面的一些問題是比較不支持的，但是我們真的這個議題有所謂的正反兩面的的一些意見的的一些表達，那從正面支持的人來說，他們 會認為說這個既然是利息，我們也沒做什麼事情，就不賺白不賺，對我們來講一點點錢也可以慢慢累積。 第二點就是，如果因為借券造成有一些人員拿這個券去做空，而讓這個跌幅更大的話，他們會認為說這更是一個入場的機會。那相同的，從正方的支持、不支持、不支持的這個角度來看的話，他們會認為說我們還是要回歸到大道字典的一個方式，不要搞得那麼複雜。 那第二點就是有關這個借券的利息，通常都在 1% 以下，這種利息非常的、非常的低，不要小鼻子小眼睛去看看這些陰頭小利。那第 3 點來講的話就是說，如果借券的話會造成有更多的人拿你的券去做空的機會，造成跌幅更大。這是正反兩方的一個表達，不知道老師對借券這件事情怎麼樣來看待它，謝謝。 這個很簡單，事情簡化就好。我們談回報率，你借券一年賺多少幾 %？我不知道。PC 1% 以下，以目前臺灣來講，現在大概都在 0.5%。你有 100 萬股票或 1000 萬股票，你拿去借券就賺 0.5%，你乾脆 1000 萬拿去質押，借 2% 來出，再投資，那不是賺更多嗎？PC 聽得懂，這是另外一個角度了。 但是因為有些人討論是他、他現在還、還不想去碰借券的議題呀，不是不想去做質押的議題。對，質押的議題。對對，質押那就沒辦法了，那就沒辦法。就好像臺灣一堆人放現金一樣，我就是不投資，你能拿我怎麼樣？對啊，我能不能拿你怎麼樣？你瞭解這個意思嗎？他們的財商只夠賺 0.5%，那只能這樣子，只能多賺 0.5%，那是他的財商的限制，這我沒辦法解決。 OK，好，了解。這個、這個不用 debate，這個好壞一分就出來。很多人都說我就是不投資，那我拿，那沒辦法，哈哈哈。所以換句話講，就是透過質押來代替所謂的借券的，你這樣比較賺的 2% 嘛。你每個、每年你 1000 萬，每年借 2%，20 萬拿出來投資，所賺的錢不是比那個多很多嗎？這的確是好的，謝謝老師。 這個很簡單跟你講，買、買指數基金，你說不要，我就是要賺定存 2%，我就跟這個人、這種人我就沒辦法講話了，因為那 2% 滿足了嘛。那你跟他講 10%，那就不稀罕就算了。好，謝謝 PC。來，開心。謝謝 老師。開心，你好，老師。好，大家好。我問一個很快的問題，因為我也開了這個，我很久以前就已經開了這個，但是因為利率很高嘛。 我要問老師的事，因為你已經時間了，你是鎖定了還是這個 variable，就是又會 up and down？那個、那個、那個會 up and down，大部分都是會減少、減少、減少。那個、那個、那個一個 variable 就是那個央行的利息，央行的隔夜財款利率就是 SOFA。SOFA 是變動的，SPRAY 是固定的。SPRAY 是跟你的資產有關。 剛剛那個、剛那個、那個 Alan 他 250 萬，如果在 Chashua，他的 SPRAY 可以在 1.2，啊，那 1.2 加上 SOFA，那 SOFA 現在是 5 嘛，那就是 6.2 啊，他的利息就是 6.2 啊。OK，好的，好，謝謝。那利息我又再、我再 repeat 一次，你如果懂我們理財投資資產配置，利息是不用利息的啦，那個利息賺都賺回來了，賺的比他還多。 所以這種的資產配置總共槓桿基金的話，那個利息不存在，而且你賺的利息比增加的利息多很多，所以利息我一點都不 care。好，來，浩青。June 老師你好，還有各位同學，大家好。我是浩青的那個，今天可能跟 June 老師分享一下我前幾天跟比爾討論一下關於那個投資的事情啦。 然後因為之前那個 Jimmy 他們在討論說好像要怎麼來打敗這個 QQQ，那我們就舉個例項來做一個比較。那我後來就是說從網路上面從 Invesco 找到那個 2014 年的時候 QQQ 內部的成分到底有什麼。那一般我們在投資的時候，你說你要打敗這個 QQQ 的話，那當然說他有一般我是把他降分，就是他總共有 100 只股票。 那我們就說，那我們就說那個從第 1 到第 10 的話，我們算是第一列列車，就剛剛才 June 老師講的那樣。第二列列車的話就是從第 11 名到第 20 名，然後第 3 列列車的話就是從第 21 到那個 30 名。那以後的話大概幾乎大部分都聽、大部分都沒聽過，就是說前 30 名我認為說已經很厲害，那一般他的佔比也不是說完全不一樣。 那我們找出來的結果就是說，這個在 10 年前，2014 年的時候，這個 QQQ 裡面的前 10 名，前 10 名的話我稍微念一下。那當然說每一個的佔比不太一樣，因為 QQQ 他們在投資的時候，每一支股票的那個佔比可能不能超過 5%，但是他的佔比不太一樣。 那第 1 支的話就是那個 Apple，第 2 支是 Microsoft，第 3 支是 Intel，第 4 支是 Google，然後再來是 Meta，再有一家叫做 Gearly Science，不曉得大家有沒有聽過。再來就是 Google，他在 Google 有分那個 Google，然後一個是 Google Air，然後再來就是那個 Sysco，Amazon 跟 Qualcomm。 那從這個的話我們再來比較說我們那個 2024 年，2024 年的時候這個 QQQ 裡面的前 10 大到底有什麼。那如果大家不嫌煩的話，我也稍微念、稍微念一下。前 10 支的話就是那個 Apple、Microsoft、Nvidia、Broadcom、Amazon、Meta、Tesla、Costco、Google A 跟 Google COK。 所以說你從這兩個去比較的結果的話，就是 10 年前這 10 支裡面的話，過了 10 年之後只有剩下 6 支還在裡面。那其中有那個 3 支是新進來的，那 3 支的話那個以前是連 30 名之內都沒有，那可能都在接近 100 名或者是連那個 100 名都不在裡面。那那 3 支的話我稍微讓大家知道一下，那個第一支就是那個 Nvidia，10 年前的話他還不在這個前 30 名都。 沒，那再來是 Broadcom，還有一個就是那個特斯拉。那當然說其中有一個是那個 Costco，Costco 這家我們看過他是在 10 年前的第二列列車裡面。那我們這個去做比較完之後，因為我一般如果說你說你要打敗這個大盤，或者說你要打敗 QQ，你要投資這個個股，那我認為說一般來講你在選的話，你應該會從這個第一列列車去選。我不曉得說會不會有人從第 2 列列車去選，或者從第 3 列列車去選，或是從後面去後面去選。 那我也可以跟你講說在那個 10 年之後，我們在 2024 年，你現在看到這個 Nvidia、Broadcom，還有這個特斯拉，在 10 年前根本還不是個咖，我只能跟你這麼說。那你說我當初 10 年前我就會選到他，我認為說應該不可能。因為就好像說現在我們剛才講的這個前面，就是 2024 年這個前前十大的話，你會不會從這邊選？還是說你會從這個 QQ 那個前就是第一列列車以外，你會去選其他的股票？我認為不太可能吧？或者是說連 QQ 都沒有選進去的股票，你會選進去嗎？應該也不太可能。 所以說你會選的話，我如果說從現在開始算 2024 年，我們說到 2034 年的時候，那股票會成什麼現象？我認為說我們現在這個 2024 年裡面的這 10 只，到了 2034 年的時候可能也大概只剩下 6 只在裡面而已，頂多。那我們再回來再做個比較，如果說我們說 202014 年到現在 2024 年，如果說你當初或者這個 QQ 的話，你現在的 return 大概是 4.8 倍。那如果說你當初你說好，那我要投資個股，我不想投資 QQ，我就拿著 10 只。那你在投資 10 只的時候，我認為你也會按照比例，就是每一隻都是 10%、10% 下去丟。 那我認為說你不太可能說是按照說 QQ 的那個成分這樣下去比，因為 QQ 裡面的成分的話，每一隻股票的那個佔比會有點不太一樣。那我們就這麼說，如果說你按照這個每一隻都是 10% 下去丟的話，你最後的成果大概是 5.5 倍，就是可能比這個 QQ 好一點。那如果說你去選到這個第二列車或者是第 3 列車的話，那大概連那個裝兩倍大概都沒有了。那你不要跟我講說你 10 年前你會選到這個 NVIDIA，你會選到特斯拉，或者是你會選到 Program，我認為不太可能。 那所以就說 over 來看的話，假如說你當初在 2014 年的時候，你選到的是第 2 列車或者是第 3 列車的話，你最多最多的那個漲幅大只有兩倍而已啦，這根本打敗不了 QQQ。所以說那個講回來的話，雖然說我們這個 QQQ，你說那過了 10 年之後他是 4.8 倍，然後你如果說你選前面這 10 只的話是 5.5 倍，可是你要這樣想這個 10 只，你現在是 5.5 倍沒有錯，可是呢你一旦買賣之後，你要講對對。 那你說你這個 10 只，你還在後 10 年的話，那可能裡面就是說那個剛才那個 June 老師有提到說他會衰退，所以說每隔 10 年的時候他會衰退一半。然後再過 10 年之後可能當初我們那個 2014 年，到了 2034 年的時候可能我不曉得是不是還剩下 3 只在裡面。anyway 這是我個人看出的結果，就是說投資 QQQ 應該是最好的選擇，因為 you 丟進去之後你就不用賣，那可以那個傳給那個後市人看要怎麼做。 那如果說你說你要選個股，那我說你選個股的話，你不可能一直換。而且你如果說你但每年你都要換一次的話，我想過了幾年之後你換到的可能都是最差的股票。你看這隻股票好的時候你就追進去，追進去的時候隔一年他可能就下跌，對不對？那我們剛才講說就是以平均分佈，你就是 10 年這樣來投資的話，他就是 5.5 倍而已，OK。那跟這個 QQQ 4.8 倍差一點點，差沒多少。 所以那但是你一旦買賣之後，你要繳稅，那實際上就不划算。這個我跟那個比爾那邊就是得到他的資訊之後，我自己做了一個最後的一個那個分析之後，我出來的結果是這樣子，就是跟大家分享。然後也想聽聽看那個 June 老師對我這個這個剛剛的分析，有什麼那個建議，這樣謝謝。 謝謝浩青。第一個我們看看我那個留言板有一個連結，有個連結就是刀仲不同年代的成分股。沒有，他是標普市值排行前十大的企業。那這個我改一下，這個這個我名字改一下：標普市值前十大的企業、標普標普市值前十大的成分股，這個名字我改一下。那你們看那個圖示普市值前十大成分股，你看 1990 年 35 年前 IBM、Exxon、Philips Morris、什麼 Merk、Walmart、AT&T、Coca-Cola。 經過了 10 年 IBM 不見了，跑出 Cisco，Walmart 還在，Merk 還在，跑出了 Intel，跑出了 City Bank，跑出 Cisco、Pfizer。可是那個 IBM 不見了，那個 Share 不見了，Bristol 這個也不見了，可口可樂也不見了。再過 10 年 G1 不見了、Pfizer 不見了、Cisco 不見了、Google 不見了、Walmart 不見了、AIG 不見了、Merk 不見了、Intel 不見了，幾乎都不見了。 到了 2024 年，你從 2024 年看 2021 年經過 14 年，Exxon Mobil 不見了、G1 不見了、Chevron 不見了、IBM 不見了、PMG 不見了、AT&T 不見了、Johnson & Johnson 不見了，幾乎都不見了，只剩兩年總之 Microsoft 跟 Apple，其他都不見了。 所以你選的股票每 10 年你可能大部分，因為你又選強勢股嘛，所以你看看這個強勢股全時通常每 10 年只有 8 成就不見了。它的半衰期還不是說 10 年，這個 10 年不是半衰期，80% 不見了，8。 0% 不見。那你 1990 年到現在只有一隻留著，1990 年到現在有沒有？沒有，連一隻都不存在。 所以經過 35 年之後，你現在手上的所有股票都不存在了，不是不存在就是不在，誰知道你的績效就是輸給大盤很多很多很多。所以浩靜，這裡可以證實選股 40 年、35 年、40 年，你幾乎是打不贏大盤了。對，沒錯，這是第一個。 第二個是，第二個是你就算很會換股，1990 年這十隻， know 2000 年你還懂得換這十隻，剛美國稅就 35% 了，你去換 35% 而且你還得換。對啊，所以我不排除個股績效會比較好，可是那個什麼？不穩定、不穩定。所以我還是一直 repeat 再 repeat 跟大家說，我不排除短線操作者有很厲害的，可是不要讓短線操作者說他每天只要賺 0.2% 或是每天賺個 2 萬到 10 萬他就很爽啊，為什麼這個錢不賺呢？那是他，他可以賺得到。 他說：「沒關係啊，我賞贈退休沒事做啊，8 點到下午 1 點半我還是、我還是當作上班嘛，那可以一天可以賺個 2 萬塊，何樂而不為呢？」對，那是他，何樂而不為那是他。他的、他的興奮劑是你的毒藥，所以不要把人家興奮劑當成你的毒，把它當作也是你的興奮劑，No，是你的毒藥。而且 99.99999 都是毒藥，只有有一個人他出來講話，那個人信尊者偏差，他說他每天可以賺 2 萬，那是他，我不排除有這種人。 可是奧運冠軍、奧運的金牌也就一個，其他就灰灰煙滅。你要去爭奧運冠軍我不反對，可是我是不太建議在股票市場你短線操作，你要想要得奧運冠軍，不需要，每個人都可以非常富有，何必呢？所以我們人生要，我常做一個決定就是穩定可靠，過去、現在、未來都不變是什麼東西？你要找出這個東西，這個叫做最少基本知識、最小基本知識。你要把東西煮熟只有加溫，你沒有別的。 你要把東西煮熟，你就是東西要把它溫度提高，要殺菌就是 45 度以上啊，這麼簡單。這是叫做什麼？最少基本知識。你不要生吃，這就是最少基本知識，消毒的最少基本知識就是要溫度要高啊，對不對？那這個叫做過去、現在、未來都一樣，這個就可以 了。所以浩青，我想你的問題我就用兩種回答：第一個，個股不中流；第二個，你會選股，你是萬中選一，不是百億中選一呀，一個人有沒有一個我不知道，你可能那一個，那你想你很自信那就去做。 第三個，過去、未來，過去、現在、未來，未來是永恆的我才去做，不然那就叫不穩定。不穩定的事不搞，人氣的事不要做。浩青，我就這樣回答你。對於外面那些聲音，選擇個股、短草的聲音永遠不斷、永遠不斷、不會斷，那怎麼樣避免？就不看他們就好了。你只要不看他們、不接觸他們，他們就不存在啊。為什麼我要封閉所有的妖魔鬼怪？因為就不存在嘛！那我們這個頻道裡面就是不存在嘛，那不存在就好了，對不對？ 所以很簡單，你不要去跟他們談，他們就不存在，不需要花什麼時間研究，不需要。我隨便這個遊浩婷的這個影片我看過了，什麼什麼都不重要，這一章很重要，我就把它 catch 下來了。你要懂得知識，什麼是知識？什麼是垃圾？浩青同意那個金老師的看法。對啊，你看從這個十個列車裡面，你選第一列車就已經很難打敗這個 QQ 了，那你更何況你要選第 2 列車、第三列車。 那當然也有人在批評說，在十幾年前馬斯克跑去找 Tim Cook 的時候，Tim Cook 好像理都不理他了。那確實是這樣，因為當初我想那個十幾年前，很多這種小公司都想要去找 Tim Cook，說能不能把他們買進去。之後，那我自己是這麼認為，當初也是因為 Tim Cook 沒有把這個特斯拉買進去，然後馬斯克他才會八分圖強，把他的那個公司發揚光大。 那真的如果說你說十幾年前，誰會提到這個公司？大家想說這公司可能要死不活了，可能準備就要下肆了，對不對？所以這東西我說，這個十幾年前根本不是個咖啦！太多我想當初要去找 Tim Cook，可能不少於 50 家甚至 100 家多，馬斯克只是其中的一個而已。Anyway，就是我認為說這個建議是蠻好，就是 QQ，你看 QQ 4.8 倍 10 年就已經很好，你說這個第一列車 5.5 倍 so what？ 那最後你買賣完之後你還在換股，那 come out 就是那個你剩下的那個繳完稅之後剩下的資金，再買這個現在 2024 年的這個前十大，真的會比較好嗎？如果說有人有興趣可以去比較看看，那我自己好像看不出來有比較好，我認為還是這個 QQ 就可以了，謝謝。對了，我們第一個要穩定了，那我們認為選股了那些都不穩定嗎？那不是說他不好，是不穩定，那不穩定的事我們就不去做。 再來就是 Tim Cook 沒錯，Elon 也沒錯，還好他們沒有 merge。那 Tim Cook 就是做巴菲特說的認知範圍內的事，他沒辦法認知那沒關係的。我們太多認知範圍以外的事，我們不要，我們不要打腫臉充胖子，認為我們什麼事都不懂，其實我們什麼事都不懂。 巴菲特說：「我大部分都不懂啊，我只做我認知內的事啊。」對啊，我們投資 QQ 是我們認知內的事啊，其他的我都不懂，我無知、我不懂、我完全不懂，不懂就不懂啊，選股我不懂啊，可是不影響我致富嗎？不影響我致富嗎？ 可是很多藥膜股位者新人都沒錢的話怎麼致富？他如果不 take a chance 的話怎麼致富？不投資個股怎麼致富？沒有選到 100 倍股票怎麼致富？這個就是、就是我們連那個隨便一個計算機都可以算出來你如何致富。這種事情你還、如果數學你都還不相信，那、那、那還有什麼東西在世界上是真理呢？沒有嗎？數學是真理。那你如果連數學這個真理你都不相信的話，那你、你還相信什麼呢？結果你自己相信的一定是垃圾嗎？對不對？因為真理不相信，那你相信的不就是垃圾？ 所以你看喔，investment calculator 這一算再算、一算再算。你現在 0 對不對？你現在 0 20 年對不對？我們投資 20 年，回報率 14% 對不對？每個月存 1000 塊美金，你到時候就有，到 20 年就 117 萬了，對不對？20 年就 117 萬，一個月、一個月投資 1000 塊啊，對。 那你如果 30 年，那很多人說那一億怎麼來？一億怎麼來？你 30 年就有 450 萬了，對不對？30 年 450 萬，你 30 年後退休， 450 萬，你退休了，你每年只用 2%，所以好啦，用 3% 了，所以你的回報率變成 11%，你沒辦法再投資錢了，對不對？ 那你你 30 年後等於 60 年後，從現在開始，從年輕的 24 歲加 60 年，80 歲，82 歲，80 歲，你有多少？一億耶！你 30 年後開始退休，你每年用 3% 的話，那你繼續這個還沒有借錢了，這還不借錢，你可以拿到一億呀，你的資產會來到一億，怎麼會不到一億？肯定到一億呀！所以不要再爭辯什麼年輕人要一定要什麼短線操作或買個股，不用了！你這一輩子一億夠夠了，30 年後退休，而且每年花花 15 萬美金，而且一直花一輩子，最後連走了 80 歲還有一億呀，這個夠了，這穩定的就夠了。Enough，Enough，有一本書叫 Enough，就是這樣子。 浩靜，我想沒有什麼不用聽那些妖魔鬼怪，是也好，謝謝 Jim 老師，我等一下就講，謝謝，謝謝。 好，那個 Sean，郡主老師，好，大家好，你好，我剛跟著郡主老師，然後跟我再投資 QQQ 這方面，那最近有幾個問題是要郡主老師說，關於小孩子的部分，你會建議說做 529 還是繼續投資在 QQQ 裡面，然後第二個就是說傳承到下一代的時候，老師會建議說可消之期多還是就是說讓他自己去管理，然後大概就是這兩個。 第一個，529，529 能質押嗎？不能，不能質押，一定要花掉，對不對？對那那這個就不好啊，想也知道，就是說我們資產如果到最後有 50 萬，那 529 一定要花掉，那你 50 萬放在放在你的那個 Blockade account，借錢來花，不是很好花嗎？ 對，那變成說那假如說他到最後他假如說我擺進去的錢不是很多，到最後他只需要 20 萬的話，那 20 萬我擺在 QQQ 裡面，我 如果要拿出來 20 萬的話，我可能要到倍數會更高，可以這樣講，什麼叫倍數會更高，就是如果說我要動用 20 萬出來的話，我需要我動用 20 萬就變成要要 200 萬或 300 萬，不會啊，你你你自己不是還有一堆錢嗎？ 如果那部分可以漲到 50 萬，20 萬的話，那你自己的資金會漲到多少？不知道，就是怎麼會不知道呢？算一算嘛，算一算的話就是大概如果 10 年可能就 300 多萬，那 300 多萬的話，20 萬對你來講影響嗎？拿去繳稅費，借錢來繳，不影響嗎？ OK，所以老師還是建議在 QQQ 裡面，當然的，你是指你的 Hedge，對對啊，所以幹嘛把錢留在那邊，一定要把它花掉，花掉就沒了，你怎麼會把雞養在一個雞籠，說以後一定要死掉，就是說他就是變成用腳睡覺睡小錢啊，OK，以後 50 萬，你的 20 萬永遠不花掉的話，你你 20 萬永遠不花掉，50 年後會多少？ OK，20 萬不會，不要花掉，50 年後你給你的子女 14%，1 億 4 千萬，你現在要給他 20 萬，還是要給他未來遺產有 1 億 4 千萬，嗯，瞭解，OK，你竟然把 1 億 4 千萬拿去繳學費，了解，OK，好好，謝謝你。 那關於第 2 個問題就是說，如果說之後給小孩的話，那老師今天是擺在不動不可撤銷之限度，還是說讓他們自己管理他的帳戶，就讓他自己管，不用擺在不可撤銷，你自己的遺產才要擺在不可撤銷的，就是之後我會留給他的，你留給他的，你要做遺產規劃，那就擺在不可撤銷，你要擺不可撤銷在那也可以，不可撤銷才可以當做免遺產稅，那個要找遺產律師來規劃，我也不是專業的，謝謝老師。 Kevin 老師，好，你好，我第一次發言了，覺得有點緊張，慢慢來，不急，我們當聊天就好，對，我們今年那個表哥第一次 3 月的時候介紹老師的頻道給我聽了，聽了以後有一些感觸，然後就開始跟隨這樣子，然後很多次有寄 email 給老師，老師也是有很誠意的，很有愛心的回應，對我幫助很大，好，然後當然之前就是 2020 年吧，開始買了股票，然後到今年開，今年好像也沒什麼賺了，好像都是賠了一點點這樣子，我想知道百分之多少的聽眾跟隨老師的聽眾，有之前是有賺的，然後跟隨老師，或者是之前有賠才跟隨老師的，這樣子，這個問題可以給老師回答一下嗎？ 我是不知道年齡，沒有跟隨老師之前呢，也有賺，最後就打了個停，所以跟著老師呢，就穩穩的往上走，這個帳頭，我們的技巧就是 QQQ 嘛，你去把 QQQ 拉出來，如果有 follow 我們就是 QQQ 賺多少他就賺多少，我想問的不是比如說之前有賠的跟隨老師的，但是之前有賺的人會跟隨老師嗎？你是說他自己投資有賺的會不會跟著我，對不對？ 對對對，那個剛剛那個醫生那個 PoChain，不是不是嗎？他也有賺啊，可是他覺得很累，所以要看每個人啊，有的人自己投資也不錯，可是他覺得太累了，所以就跟著我們走的，跟以前沒賺的跟著我們做的，其實你以前的狀況不重要，當你聽到我們的影片，你有被雷打到，你馬上 buy in 的人才是屬於我們這一類的，Kevin，你懂嗎？ 我懂的，因為是我之前有賠，然後跟隨老師是正道，我是感覺得到了，我之前都有賠，然後從什麼 00662 什麼剛開始 100 張，然後慢慢買買到已經買到 150 張了，我也知道這是正道，我希望很多人正在賺的人也能聽到這些頻道了，對對對。 那可是過去的種種不代表說你能夠相信我們，有的人過去虧了一屁股，現在還在虧，還在找聖盃的人，他還是繼續找我們，這個是這個這個影片給他看，他就說你們就去，你們相信 James 的是幸福的，你們就繼續相信吧，你們這個這個信仰就繼續相信吧，那他還是不信啊，他還是要找他自己的聖盃啊，那他說人家問他說你能夠勝過指數基金嗎？ 他說當然可以啊，我聰明啊，那你就繼續找，我相信他是虧了一屁股啊，嘴巴硬而已，Kevin，你懂嗎？我我懂啊，應該是很多人都不懂這個這個狀況，對，所以你過去的種種是賺錢是虧錢，其實不重點，是你聽了我們這個影片，看了 00451，你有沒有被電到，有沒有震撼？ 如果沒有，那你就不屬於我們這一群的人，如果還會提 question 的那離更遠了，就說不是 question，就是質疑，質疑，質疑再質疑，一直一直要想東西來跟你反駁，最後講講那個沒有道理的話，隨便買 NVIDIA 都贏過你啊，隨便買，就好像有的人攻擊周教授一樣啊，你讀到 PhD 的，你怎麼還買 0050？你不是浪費你的學識了嗎？ 這個就是證明，連教授都不買了，研究了一輩子，最後跟你講指數基金，我們交投資交了 20 幾年，也是跟你講指數基金，就算以前我們有投資個股，最後還是跟你講指數基金，巴菲特投資這麼成功，最後只能跟你講指數基金，你就知道不是你學士讀到好幾個 PhD，你就可以不投資指數基金，No，周教授，為什麼投資指數基金，他就知道其他都不行，他是知道之後研究過後證實的，我們是實際投資。 之後證實的巴菲特也是實際投資證 實的，所以殊途同歸對，殊途同歸但是沒有賠過的人應該不知道啊，所以不知道他是這種沒賠過的是幸福還是不幸福，我也不知道。不過相信者富有，信我們者得救，富有是天賦，所以過去有沒有賠其實也不重要。那他，他就是一直覺得哇，這輩子我投資從來沒有虧過，也是很好了。 有虧過在之後開始賺錢，可能覺得更幸福，終於找到幸福，我也開始慢慢變 plus 了，挺高興的。好，謝謝你的分享，謝謝老師。 夏立 Julia，你好，老師，我那是 22 年開始才看到你的 clubhouse，有點 too late，因為呢我很多年都沒炒股，然後 21 年，21 年開始衝進去，而且我衝錯了標的，我買了那個中概股，那個時候也跌，從高點跌下來不少，比如阿里巴巴，他從 330 掉到 230，後來我就開始進中概股，我那個時候就不行，因為那個時候股市正在高值，比如 QQQ 啊什麼都是在高點對吧。 我呢就是我這個毛病就是我從來不追高，都是想接肥刀，那但是呢往往都接錯肥刀，我就 21 年我投資了標的，一個是中概，還有一個就是就是二線成長股，那個時候二線成長股也是從高點回落了不少了，我都 是從那個時候接肥刀，越接越低，然後就一路跌，我就一路加倉，然後把自己弄得很慘。 我有多次想後來聽了你的那個呢，也想一鍵清償，然後買 QQQ，但是呢一鍵清償我那些股票虧的真是太多了，二線成長跌去了七八十，那個中概也是，我真是捨不得啊，這不是大風颳來的錢，是我一輩子的積蓄，真的捨不得一鍵清償。有時候多次我就說等漲，等回撥一些，其實能能漲一些我再清償，就是到現在一拖幾年過去，就是做不到怎麼辦呢。 那就我從那個聽了你以後，我就幫我女兒，那個時候正好 18 歲，我就幫她開了那個 Roth IRA，然後每年放六千塊，就是就是想也沒想，今年她畢業了，那我就不管了，我叫她自己放，但是呢她現在因為她是在美國出生，但是把中文不太懂，所以我想叫她進我的 clubhouse 聽聽，但是她聽不懂，我還沒能說服她，她說我要那個，我現在投錢進去要等到 60，等到多少歲啊，68 67 才能拿出來，她就不願意做，那個小孩子一般都看不到未來。 所以我的建議就是你第一個就是用 investment calculator 跟她算退休的時候，她現在如果每個每年能夠存 2 萬 4 萬 K 的話，2 萬 4 萬 K，她說 50 年應該不用 50 年吧，59 歲半，59 歲半，40 年我們就算 40 年好了，40 年 14%回報，40 年你就算給她看嘛，你一年投資 2 萬塊到 401K，40 年後你知道有多少嗎，你跟她講，你有 3 億 4200 萬，哇，3 億 4200 萬，你是想要現在這個 2 萬塊花掉，還是你要以後有 3 億 4200 萬，所以這裡我就跟大家講，你不用買房子，你到時候有 3 億 4200 萬的時候，你租個一個月 5 萬塊美金的都 2000 萬豪宅美金的豪宅，你都可以住得起，所以不要買房子。 你如果就去買房子，你 2 萬塊逛 mortgage 就不夠了，一個月就要 1 萬多啦，你還一個一年要繳，一年要繳 12 萬，假設你這 12 萬不去投不去買房子，你 12 萬當然我們講過這個，你當然還是有這房租費啊什麼什麼什麼對不對，那你一個月 3500 好了，35000 加上那個，那就將近 4 萬塊，你 12 萬扣掉 4 萬塊，你還有 8 萬，8 萬塊，我不是，我哥哥是用慢子，不對，要用 year，剛剛那個 year 對不起，我剛剛 year 要重新算，我剛剛存存慢子，你每個月 2 萬塊不是 1 年 2 萬塊，1 年 2 萬塊沒那麼多啦，3000 萬，那你一年如果不去買房子，8 萬塊留下來去投資的話，你就 1 億 2200 萬，那你幹嘛買房子，不需要房子，這事情我們談太多了，所以我就不再 repeat。 Julia，你要去用那個 calculator 給你女兒看，好的啊，我再試再試，你跟他講，還有就是我們的影片都有英文字幕，所以 00451 啦，這個一億元投資講座啦，都有我們現在的影片都有英文字幕，全世界各國語言的字幕都有，所以你們可以不同語言啊，菲律賓啊，這個這個這個，印尼啊也有印尼文嘛，所以都有法文德文都有， 可以就是我也知道該怎麼做，但是呢就是下不了車，你聽過我們以前一直講嘛，壞掉的電梯你就趕快換了，你奇怪有五臺電梯六臺電梯，每排每邊三邊，你上去就一樣，那個電梯壞了，你覺得這一群人會怎麼樣，嗯，趕快跑出來跑到對面那個那個電梯好的，趕快上去啊，你為什麼一直停留在壞的電梯上呢，你不要期望壞的電梯會好，不會， 另外呢我也活躍著好多微信群啊，那聽聽那些大佬或者是什麼哇，都覺得他們能賺那麼多錢，或者是他們能選中那麼多十倍股啊什麼股的，我說哇，但是我這幾年來我也買了好多好多各種各樣的股票，甚至就好像很少見到一個十倍股，那個那個微信群那些老師啊，你就不要相信了，那妖魔鬼怪，你不要去那邊，你就看不到那些妖魔鬼怪對啊， 我自己還是業內人士，你看看沒有辦法，越是業內人士就是越難，因為知道太多了，You know a lot，對啊，說到什麼我都知道，對啊，股票做的這麼差，對啊，你們對這個這個這個會計啊這個財務報表啊看得一清二楚瞭如指掌，可是會計報表是過去，股票是未來，你沒辦法從會計報表裡面找到特斯拉這家公司，你也沒辦法找到 NVIDIA， 因為他們以前的會計報表都很爛，你也沒辦法找到 amazon，我投資 amazon 的期間，amazon 都是虧損的，可是他的漲幅最高，所以個股難就難在這裡，你有沒有比 CEO 還 CEO，不是你懂會計或你懂的資訊或產業分析這都不重要，你有沒有 Tim Cook，Steven Jobs，Elon Musk， 那個那個那個 OpenAI 那個的 Vision，你有沒有比他們更高的 Vision，如果你不是創業家，你就不可能是個股的投資者，因為你看不懂公司，你要比 CEO 還 CEO，你才可以投資個股，我投資個股從來不看財報，我投資個股都是看 Vision，我投資二級市場是把噹噹做一級市場來調研，你才有辦法勝出。 Julia，連那個博士教授都沒辦法，不是說他沒辦法，他的講法是說他太忙了，他他的專業是教 書，所以投資不是他的主業，所以他不會去投資個股，這個可以理解，所以我還沒有看到一個不是炒作個股可以致富的，我還沒有看過有啦，當然很多特斯拉的因為一系致富這個也有，還有抱著 NVIDIA 這個自負的也有，那個是買 luck 還是他買他的能力，這個我無法無法確認是能力還是 luck，我現在真覺得是 luck 大於能力，對啊，我們要先承認我們沒有這個 luck，所以我為什麼一直在講要我們要投資的是過去穩定，現在穩定，未來也穩定什麼事，那你要先回答這個問題，這很簡單，我們要一輩子穩定 輩子穩定這件事情有多幸福啊？ 一輩子穩定資產，一輩子穩定上漲，這是多幸福的一件事，你能找到嗎？竟然我跟你講了這麼幸福的一件事，沒有別的了。你看我們從 21 年，我又重新回到股市，我累了三年，天天早上 7 點到晚上 8 點，累死我了。我看那些 clubhouse 可以早上 6 點半開門，一直我們都稀罕了，一直到半夜 10 點，我看那個房間還開著。 有的老師真的不覺得累，他從早一直講到晚，一直看空，一直看空，可以看空一輩子，我都不知道這種還叫 老師。anyway 我們不要批評別人，他們爽就好了。可是你絕對不要用你的一生去賭這件事情，你一定輸。你要去賭的話，一定輸。 我可以幾乎保證，內心裡面還是希望能聽到一個什麼 10 倍股，或者是找到一個 10 倍股，真的我給你一個 50 倍股，好不好？好 QQQ 50 倍對啊，我們那個今天早上不是講了嗎？QQQ 啊，QQQ 1980 年到 2000 年漲 37 倍，20 年而已。2009 年到那個 2021 年，13 年漲 12 倍。 所以 20 年漲 50 倍很正常。QQQ 未來 AI，你不用選個股，10 倍股太少了，我給你 50 倍股，20 年就好。50 倍股啊，這穩定的你不要當然。 Gillian，我想你慢慢要學會就是說 50 倍股，你現在資產乘以 50 倍，你現在如果 20 萬乘以 50 倍，多少？1000 萬啊，夠了，快要繳遺產稅了。我沒有這麼多年啦，有啦，有啦，20 年怎麼會沒有？80 歲，20 年還有 20 年以後，我講的是 20 年 50 倍啊，你怎麼會沒有？ 20 年後你 20 萬就就 1000 萬啊，夠了。哇，今天做個好夢，不是今天做個好夢，你這輩子都要很好夢，這個睡覺都會笑醒啊。我給你們的財富密碼，你們就要收到了，你幾千萬幾億都不是問題啊。有一個人留言啊，老師你有多少錢？我說我錢很多啊，世界上的錢都是我的，你們只要要就有啊，因為 market 的錢就是這麼多，很多很多。 Gillian，趕快去市價一鍵賣出，市價一鍵買進，問題就解決了，趕快換，沒有別的，而且市場現在準備要創新高了，你要趕快買，市場要漲了，那我要運運氣，禮拜一就要做這個事，禮拜一開盤你就做這個事，所有的股票市價賣出，所有的錢市價買進，你就結束了，你電梯就放完了，你就開始往上升了。 這是我辛辛苦苦賺來的錢啊，你要講 50 倍的話，你現在 100 萬的話，就 5000 萬了，不會啊，會賺回來的，會賺回來的，不用怕，會賺回來的，這個錢很好賺，你們只要照做，錢太好賺了，世界上的錢都是我的，而且我口袋通銀行，你們要學會這件事情。 100 萬你不要只看 100 萬，你現在 100 萬都不花掉的話，你借錢來花，對不對？那 100 萬 40 年後，你現在都不要存錢，100 萬 40 年後 1 億 8 千萬，快 2 億啊，所以錢很多，錢很多，不要花掉就好，不要隨便亂投資，要投資 QQQ 就可以了。 好啦，好久不見 James 老師，好，你好，你好，剛才聽到 Kevin 的那個問題，我是有感，所以我就上來一下。有賺錢的人他是不是要還會跟老師？我覺得這個是我個人的看法，就是跟每個人的認知他想要什麼樣的生活有關係。如果說短炒的話，我覺得因為我以前也做過，那麼我後來發覺一件事情，他比工作還辛苦，然後又又不能保證賺錢。 我那個時候就下定了決心，我投資的話，我不要跟工作一樣，就每天坐在坐在這個 monitor 前面坐 8 個小時，非常痛苦一件事情。那這樣的投資的話，還有什麼樂趣可言？投資最好是輕輕鬆鬆的，這樣的話是最好。 剛才老師也講了很多那個，其中我覺得有一點，我想也請教一下老師，因為就是說複利的就是複利的這個 power，複利的這個力量啊，是遠遠超過一般人的認知範圍，除非你說真的坐下來用那個 calculator 算，一般人他好像沒有這個認知。 那就牽扯到大概十幾二十年前，我認識一個一個 CEO，那他的 CEO，他就是一個華人，是一個非常成的教徒，非常成的教徒，每週週末都去那個教堂。 但是有一次他們兩個人去了那個，他回家他就發覺他拉不住這個這個他的那個華人的朋友，他的華人的朋友就完全是好像我們講的賭性堅強，突然之間這個好像發覺他的性了，就就鎖在這個吃餃子老虎前，其他的賭檯面前，就離不開了，就好像中毒了一樣。 我想請教老師，對於這個華人常常有這種賭性啊，尤其是短草的賭性的這個想賭一賭這個十倍股啊，或者是這種心理或潛意識，是不是有什麼樣的一個觀察？謝謝。 這個真的是其實這個跟個性有關，而且這個跟個性有關。像我的話，我從去拉斯維加斯，我只賭過一次，就是去賭 Blackjack，那我就拿 100 美金，那時候 1997 年的時候，我就拿 100 美金去玩，玩到凌晨 3 點，輸光了，就回家了。這是唯一我在拉斯維加斯賭過，當然 Slappa 拉幾個快樂一下可以。 這個跟個性有關，所以啊，當一個人染上毒癮，跟毒癮一個是賭博的賭，一個是毒瓶的賭，當你染上這兩個癮的時候，通常很難。所以芒格講不要去碰，所以你不知道你是什麼個性的人，你就不要去賭場去賭，不要你知道吸菸會得肺癌，你就不要吸菸，你知道喝酒會酗酒，你不要去碰酒。 像我是比較幸運的，我一抽菸就嗆到，喝一口酒我就覺得這麼難喝的東西幹嘛喝。那可是有些人不是 那，你不確定你是什麼人，你不要碰。所以你的小孩子也不要讓他碰，那最好的方式就是深教你不要帶小孩子去拉斯維加斯，你說他們去游泳去遊樂場，我來賭博，你不要讓他們有這個印象。你就像你叫小孩子不要抽菸，你自己抽菸怎麼可能？ 通常父母抽菸，小孩子就學著會抽啦。所以毒品、賭博、酗酒、酒色、才氣都不要碰，沒有好東西。芒格講你只要離開這些壞的，剩下就是好的。所以可是尤拉沒辦法解決這個，已經上癮的人真的，我們學催眠的人也沒辦法解決，因為催眠的人只能催，精神正常的精神不正常的，我們沒辦法去改變。 尤拉，謝謝，謝謝剛剛我喵到有一個 Kevin 講，Kevin 你說這個怎麼可能有 50 倍？我不是講過了嗎？那個 1991980 年到 2000 年漲 37 倍，也接近 50 倍了，那個是舊石器時代的科技，舊石器時代的科技。 那你今天要漲 50 倍，假設你現在 studying 的 amount 是 100 萬，那你要漲 50 倍是要變 5000 萬，100 萬變 5000 萬，個時百千萬是百萬，100 萬那要變 5000 萬，我就算給你看嘛，5000 萬 20 年，你不用再投錢。這個為什麼不能開啟？我網路有問題嗎？ 沒問題啊，OK，你只要 21% 回報率就好了，年化報酬 21.6，那我講過，我們未來是 AI，而且現在又是大放水的年代，所以之前是 21，嘛 2009 年你若有聽我們剛剛開始講的講義的話，2009 年大放水的時候是年化報酬 21，就有達到 20 年 50 倍啊。 那就算沒有，就是 1980 年那個緩慢降息，還有像現在這個情況之下， 他的年化 報酬就是 19 點 19.7 嘛那現在加上 AI 多個 2%很正常了所以 Kevin20 年 50 倍是是應該會到的機率很高的所以不是說這個 QQQ 沒有 50 倍太樂觀了沒有我很保守的我算保守的我不會太樂觀好 Jason 來 Jason 你可以開麥 Jason 你如果不開麥我們就給 Peter 開始來 Peter 老師好請問聽得到我嗎可以請說好那個老師好久不見大家好然後看到一些老面孔好懷念像浩青其他人我是在蘋果總部工作的 Peter 然後做的是蘋果自研晶片手機平板電腦來分享一些事情也順便請教老師一個問題老師總是幫助我很多那首先剛剛也是剛剛那個 Kevin 兄他問的有錢賺很多的人能夠達敗了老師指導的人會聽老師的節目嗎我說說我的同事好了我的同事大概 10 個裡面有有 4 個不聽老師節目有 6 個是聽那 4 個呢一個 all in AMD10 塊錢就開始買跌到一塊的時候還想要跳樓但是他抱住了他現在在公司一來公司就到健身房很輕鬆另外一個 Invidia 開始 50 塊開始買然後也是抱住了中間也想要跳樓有跌到 10 塊過還有就是特斯拉的這個我就不用講老師剛剛都說了所以你如果能夠打敗老師的績效 all in QQQ 的話那其實你不需要聽這個節目甚至我是很希望老師的老師的這個頻道有一千一兩千個人在聽但是如果你打敗老師的績效你也不會來這邊問問題你知道嗎就是我們來的很多都是原本留著不順的然後來聽了老師然後有賺錢的所以我們才留著那不只是老師啦巴菲特也說你 all in VOO SPY 這種 SP500 的的東西其實你能夠打敗 93%的主動型基金所以不要說 QQQ 你買 SPY 都能擊敗 93 100 個人你能打敗 93 個人那如果你是前面那七個的話我想你應該就照你原本原本的步調走就好了你也不會來這邊問問題嗎不是嗎那 JULIA 姐的分享我是說我大概是疫情期間吧 2020 年後期我來聽老師的節目因為那個時候矽谷這邊我本來是想要去老師的實體教室那因為疫情的期間關閉了老師開了這個那我就跑來聽那我只能說我沒有賺 50 倍對我有賺兩倍就是我 QQQ 我買過 230 240 現在 480 那我對老師的感覺是相見恨晚就是很多人都跟我講老師也開啟了催眠法要相信這個會漲要看歷史這個你相信美國就會漲我就是相信的不夠多要不然我現在早就翻倍了對那我當時也買我也我也沒有全信老師老師跟你說我一半信老師另外一半我信的是巴菲特我買了 SP500VOO 那那績效沒有 QQQ 好那我覺得分享很另外一個分享是說巴菲特其實有講過人在骨海裡面會賠錢最大的原因是人不想慢慢變富有人都想要一天賺個 1 億然後就不要做那如果你願意慢慢變富有的話指數型基金你可以打敗 93%的人那以上是我的分享那接下來要請請教老師一個問題就是說老師我我一直遵照老師我一半 50%的資金遵照老師 50%遵照巴菲特那但是在金錢管理的部分我一直遵照老師怎麼說就是我我其實 all in QQQVOO all in 的很嚴重我每個我戶頭的錢老師說他只有幾千塊在銀行的戶頭我也是我現在大概只有四五千塊美金那老師知道住在矽谷這邊我住南灣這邊稍省後所以我一個月房貸就 3000 多了三四千對那其實我都是一有錢就丟但是老師很久之前談到說家人是無價的那現在我老婆有了第一胎預產期是年底聖誕夜 12 月 24 號那我想請教老師就是我發現比如說開始為了女兒做準備的時候我好像不能夠再這樣 all in 了我好像要留一點 cash 那比如說這裡臺灣人的越少南灣一天美金 390 住家越少我請一個半月就 17000 人而且都 cash 對不對然後我最近又在窗戶漏水我不想一邊換尿布一邊接窗戶漏水所以我請了窗戶工人來把全家窗戶都給換了那也 2 萬多塊美金那我就想請問老師有什麼建議就是說我知道老師一直說家人是最優先的家人最重要就算我們說好抱著打死不賣但是為了家人有必要也是要賣那我想請問一下我這種每個月留三四千塊只有我跟我老婆的老生活在有了女兒以後要怎麼樣繼續 all in QQQ 然後又留充足的餘裕給女兒因為老師老師一定也知道就像你不要說哈克這種很頂級的灣區私立學校 5 萬還有鬥內 5 萬一年 10 萬小學就要一年 10 萬美金那你說基本的 challenger 現在小學一年級也是一年 2 萬 5 啊對那想必我就不可以只有這樣子就是隻留三四千塊在戶頭請老師給我指導謝謝講到這個就回憶到以前你知道我以前也是去搭帳篷排 challenger 了後來我女兒跟我講 他說讀私立學校那幾年是他最痛苦的， 所以做父母的認為做對事求我，在私立學校三年是他最痛苦的三年，你竟然花了錢買痛苦給小孩，所以我的建議是不一定要去私立。 我後來我女兒去公立，那過得好快樂，所以不是每個人都適合私立，這是一個，所以你既然不能確定你小孩子去私立好不好，你就去公立啊。 公立真的發現有問題，再想辦法，再換公立，或者是那個，因為你到好的區嘛，好的區租房子就好了，好的區租房好多人都上不來啊，為什麼你們這些上不來的有問題就留言，不然你就出去把 app 關掉，重新進來 app 再進來再舉手看看，因為我發現有的人上不來對。 所以那個 Peter 你的薪水應該是不低了，所以我不覺得你需要為錢煩惱。再來就是你要去做股票折押，你要借錢給你小孩子最好的生活，你不需要私主。假設你現在有 100 萬，100 萬，那你借錢來花，100 萬可以借個 2 萬塊啊，對不對？ 那你如果更多，你說好啦，你因為你還有工作嘛，所以其實其實你你可以借 33 到 5% 來花，沒問題。那我就跟你講，你用 3%，你就多 3 萬塊了 ，對不對？那你每個月每年各 10 百千萬，每年花掉 3 萬，你現在有 100 萬，回報率 14%，每年花掉 3 萬，借錢來花。 我這個是淨資產，我先不要算這樣好了，我現在就說你這樣，100 萬 40 年後你會有多少錢，你會有 1 億 8800 萬，40 年後。 那你借 3 萬出來，假設每年借 3 萬出來，借 3 萬出來，你小孩子 20 年嘛，其實你給他的年紀就 20 年嘛，不要 24 年好了，他大學畢業了又找到工作了，那利息 5%，你每年用 3 萬各 20 百千萬，你欠多少 140 萬，所以你 100 萬 40 年後你有 2 億，1 億 8 千萬，你 20 年後你是欠 140 萬，140 萬再過 20 年，再過 20 年應該是 16 年了，因為因為 40 年嘛，5%，那你不用再付錢了，3 萬塊不借你，最後欠 300 萬，可是你有 2 億，你有 2 億。 40 年後，所以 Peter 勇敢去借錢股票質押，你不用保老金及些備用金，好的，因為老師說的是，因為我 Charles Warp 什麼 Lisa 那些，我一路在聽，我一路開車的時候塞車，最喜歡的就是老師的節目，但是我一直沒有去借錢，要去借錢了，要去借錢了，你借錢才有辦法解決，你又可以有錢花，想花就花，又可以資產，又可以兩三億，為什麼不做呢，而且你工作那麼好，你是最能借錢的人啊，好的，明白對。 那也是再次感謝老師，對就是因為我用 iPhone 講，所以我不能說不能講單位，但是對一開始聽老師的節目，一年大概是收入是有 30，那現在是有 40，對啊，對啊，那你這個對啊，對啊，我給你估，你 100 萬，你不止啊，所以你以後要煩惱遺產的問題，而不是煩惱沒錢花的問題啊，是。 然後最後感謝老師，就是有一次我跟我的主管聊到拿到股票都怎麼辦，我就跟他說我現在因為我聽了一個節目，我拿到公司股票都賣掉，然後轉 QQQ，然後貨幣，我老闆說他之前也是單押個股什麼 Square 星巴克什麼有的沒有，他說好累喔，最後他現在也都是買 QQQ 或 SPY，他已經 60 幾歲了，他說因為我才 35 歲，他說我真希望我 35 歲 35 歲的時候有人跟我講這件事，那我很幸運，我大概我大概是 31 歲就聽了老師的節目，所以很謝謝老師，那我知道了，我會去看一下這一局的事情，我留言板有留那個 Charles Schwab 的 Lisa 的資訊，你看一下跟他聯絡，我趕快去，這個你花掉一塊，你花掉 100 萬就花掉 2 億啊，你怎麼會花掉 2 億呢，差不多，好，謝謝老師。 好那個 Cindy 好久不見 Cindy，你可以開麥 Jason，Jason，來 Jason 你開麥，你好，可以請說，剛才不好意思，因為我現在在德國機場轉機，所以剛才過安檢的時候，現在已經過了，我今天就想做那個兩個分享，還有一個問題分享的話，就是第一個分享就是上幾天老師提到那個 T-Mobile，就是也是咱們 QQQ 的公司嘛，我這次來歐洲的時候，我發現這個 T-Mobile 的體驗確實很不錯，從美國到歐洲基本上他那個在設計上的那個網路基本上 T-Mobile 提供基本上都是免費的，然後在歐洲的大多數國家他的這種流量啊什麼也都是免費的，所以確實確實很方便，對，這是一個分享，以前 Judy 老師講過這個 T-Mobile，T-Mobile 是德國公司，他是個很好的 telecom，對我發現到德國的時候那個訊號是五個的，我們在美國都沒有五個，對。 然後第二個分享就是這次在那個克羅埃西亞，然後碰到了很多我們參加一個營養素公司的那個健康的一個會議，然後碰到很多醫生啊營養師，然後就談這個長壽的問題啊，討論來講，我覺得這個只要大家生活方式好，然後飲食又比較均衡合理的話，其實這個可以自然的老去，多活個 10 年，可能是問題不大的，這是一個我覺得特別有信心，大家要保持心情愉快，天天快樂，對。 然後我想問的一個問題是關於稅務的問題，就說因為我我家泰坦他在他在做這個營養方面的事情，所以他會拿到這個 1099 的這個稅表，隨著這個 1099 的這個收入多的時候，比如 5 萬 10 萬的時候，因為他成本很低，其實我這是就問了很多人，他們說是要搞一個 S Corporate 去去會稅務上會好一點，所以我在我想一下， 就是 S Corporate 和 1099 的差別，因為他成本上其實沒有差別，那唯一的差別我想了一下，我也有跟他們問了一下，S Corporate 可以就是拿到的錢可以去做這個退休金比如買 401K 或者去投資，但是其實本質上那個成本是也沒有增加增加什麼，因為正常的比如 Home Office 或者車子呀這些， 不管是那個 1099 還是 S Corporate 都可以都可以去去做 Data Board 的那個成本嘛，我來說一點，1099 報 Schedule C 的話，如果他不成立一個公司報 Schedule C 的話，一個是容易被查，如果你 Schedule C 你減的支出太多的話也不太合適，所以呢不是比較好， 如果錢多的話，如果你一點點錢不多那不值的，如果錢多的話還是 S Corporation 比較好，就是一個是容易被查的嘛。 然後第二個就是說他在這個其他的這個成本上會或者就是這個稅務上會有 S Corporation 會有其他的優惠的東西嗎，就是對，我想問一下，就是什麼時候用 1099 比較好，什麼時候用 S Corporate 比較好，你的資金，如果錢少就 1099 就行 Schedule C 就行，比如錢比較多的話那最好了， 因為你的一年差不多 5 萬，那你在 office 自己家裡院的，比如說你不要說我三分之一都在用 office，不用啊，你就是五分之一嘛，一個小房間嘛，那或是一個小小位置嘛， 那你 就是可以報你的 expense 你的房子的 Post 那你你買 p rinter 啦什麼這些得當你的 expense 當然也不要報太多那你當 corporate 的時候當然你什麼比較可以報很多啦可是問題是說你一年才 5 萬塊你知道 corporate 有時候我當然不是專業 Julia 是專業的我們你看我們這個 non-profit organization 我現在要去關我關了我花了一年還關不起來那個總檢察長那邊的 waiverphone 一直就下不來我也不知道為什麼所以你沒有事情不要去開一個 corporate 除非你這個 forever 不然你以後要去關啊為什麼人家來查稅也是很麻煩當然我不是專業啦那 Julia 講說走 corporate 是比較好沒錯那你就是依照會計師的那就找會計師那你的資金夠多比如說賺個 10 萬 20 萬那 maybe 值得去弄個 corporate 連你的車子油錢都可以報銷可是如果只有 5 萬我是覺得簡單做就好了好的謝謝老師對我也是我也是這個因為我們以前發現這個雜七雜八的事情也挺多的但是因為因為同行裡面其他人他那個收入的增長是很快的每年基本上基本上是百分之百的增長其實我估計這個以後可能還是得搞 S-corporate 到時候可以問一下問一下 Julia 是這方面專業的吧沒問題我想你這個去找專業瞭如果假設早晚都要 corporate 的話那就去 corporate 吧因為早晚要做早做晚都要做那肯定要做這個如果覺得你的 business 會一直 growth 上去那去做 corporate 因為有很多可以 ride off 的但是 1099 其實你這些也是可以做 DETABLE 對吧那就像 Julia 講的 你 1099 你能夠 DETABLE 多少太多他會來查嘛哦所以 corporate 的態度會不會差因為比較不會因為 corporate 你就是都是有個報表嘛有的資產負債表那另外比如我 corporate 的去我把那個稅前的錢去投那個 QQQ 這個是可以相當於是延後繳稅是吧 corporate 你只要沒有 realize 就不用繳稅一樣啊跟個人一樣那最後的這個這個 QQQ 也是跟個人一樣可以這個傳給這個你 corporate 就要去做 trust 的啦要去做 trust 的最後還資產都要 trust 的這樣跟稅就跟稅沒關係個人稅跟 corporate 稅反正就稅率不同可是還是有有收入有 income 才會稅嘛沒 income 沒收入不用不用稅嘛好的好的明白瞭如果你用 S-corporate 的話那麼你可以給自己發一些工資但是呢大部分是最後一次開文等到你個人帳戶上報稅那這開文這部分就不是不需要交 Central Security Tax 所以省了你百分之 15.3 我想你就找 Julia 我給你發了我在 TaxNet 就是在這個裡面你發了一個我的電話你看看好的好的謝謝這個你如果 corporate 就找專業的這個錢值的話我不要自己去搞 OKCindy 你說好好久不見各位臺上臺線老師 Judy 好我今天聽到 Julia 說女兒不願意把錢放在那個 Ralph Isla 中我想分享一下我的經驗我的兒子一夠歲數的話 18 歲我就讓他去外面工作然後他工作有兩個原因因為我做過調查就是說我問因為當時他想是 Business major 所以我問過那個 UC 的學生他怎麼能夠進那個學校然後很多 UC 的學生跟我講他們說除了你成績好你還要做工這樣的話你就有 Excel 了所以我就讓我兒子一邊上課一邊去做工結果他就成功的進了那個 UC 然後呢他然後呢也是他回來跟媽媽講就是說他說媽媽你說的是對的你做過調查學生告訴你然後他進了 UC 的話呢就是說假如我去做義工我得的可能是 10 分我也有做但是我去上班然後我寫那個 SA 上面也也把我的那個工作的經驗寫出來 UC 肯定很希望我認為我就拿到 20 分所以這個步驟呢我同時讓他工作他也得到那個 earn income 那我就馬上叫他那個 Raphael 我自己的小孩呢是沒有什麼就是那個說我不要投資啊或者 65 歲才用到他沒有想過這個問題因為可能是我跟我先生常常都是在講這些問題也常常在聽大家講所以我們從小都有投資的習慣所以他是沒問題但是我呢有遇到很多小孩包括我的客人他們都是錢放在那個 Raphael 永遠都是想把他拿出來所以回答 Julian 那個女兒的問題他們都在看就是說這是他的錢他就是要買什麼他不要你可能 make a deal with themok 就是像做生意一樣你說好那如果你把你的 earn income 進來我幫你 match50-50 那如果他再不願意的話那也沒有關係就是你你說我我就是說比如你今年賺 1 萬塊交了稅可能開 9000ok 好這 9000 是我的是你的但是呢你把你的 earn income6000 塊放進去那媽媽就給你 6000 塊保責 you don't you earn nothing ok 這樣的話小孩子反正因為很多時候小孩子賺了錢的工格的也不夠他們活對不對那你就是讓他們這樣進去的話然後讓他自己去那個看到那個 news 啊或者跟聽 James 老師講啊其他的你就是事事後的就是放那個 QQQ 就好了所以我兒子一開始合格的話他就這樣放所以現在非常的好看他的那個 Raphael 因為呢 James 老師還有提過就是說小孩子呢就看那個父母緣權生交我覺得是很重要就說今年我兒子 22 歲了對不對今年我們要去拉斯維加斯玩他很興奮的就是說爸媽我今年 21 歲了我帶了我的 ID 了我要去 Gamble 然後呢我老公也沒出生但是呢後來我們去到了的時候我老公就講了故事給他聽他說那個 GambleKyton 你看到你的股票是賺錢的對不對但是呢這個這個這個拉斯維加斯呢你看那些燈啊所有的整個城市的發達都是人家出錢的因為因為那個是一個機率問題你 Gamble 的話這裡是沒賺錢的你投資是一個實實在在的像投資 QQQ 一樣的你說爸爸的我老公說爸爸沒有賭博對不對媽媽也改了因為以前我還沒回應之前我也喜歡我我不是 Gamble 我只是去玩的話我每次都要坐在臺上去 Gamble 但是我老公就是有這個好習慣他只是當我 Dating 的時候他就在坐在臺中 聽但是他也不 Gamble 所以我回應了小孩之後我也也沒有 去 Gamble 我只是去拉斯維加斯玩然後呢我我老公就跟他說你看我沒有 Gamble 我的股票賺很多錢 Kyton 你都知道我老公說然後你看那個什麼爺爺就是他的爸爸我老公的爸爸他就是以前愛喝酒然後愛 Gamble 你看爺爺的結果你都知道了我兒子馬上就因為後來我公公生病了也是因為喝啤酒然後那些習慣不好對不對那生命就比較短暫了對不對所以我的老公是從來不喝酒也不 Gamble 什麼東西也不做跟他爸做的事情是相反的 ok 所以呢我兒子在路上去到那個 Gamble 我們開車的時候他還說要去 Gamble 但是結果去到那邊他就是沒有去 Gamble 也不提了所以他到現在為止還沒有做到那個 Gamble 的提倡所以我也是講說我們做父母的也是要儘量緣存生交第三樣呢就是呢剛剛也提到就是說我們的小孩子因為不懂聽中文可不可以就是就是說來聽 James 老師講但是又又又不懂所以我非常希望 James 老師能夠還一個一段時間就是來培養我們年輕人就是像朱莉婭小孩啊大家的小孩我小孩也可以慢慢的去成長來一個那個講啊或者 James 老師女兒啊也是把他分享成長的分享跟爸爸分享的那些來帶我們所以我覺得也是一個很好的那個建議不知道 James 老師跟其他的那個街兵有什麼想法謝謝謝謝 Cindy 我想第一個就是小孩子不想放退休帳戶的話那你就幫他放吧他就是你就放個六千塊七千塊到他的帳戶裡面讓他看過一段時間他看到那個資金在增長的時候就就好了所以你幫他放就算他一毛錢都不放你幫他放再來就是我現在留言區有一個 fundamental 有兩個英文版的以眼投資講座那個是比 較早做的， 所以你跟那個小朋友聽的人就說，個股部分還有 ARKK 的部分不要去聽其他的就是指數怎麼增長這部分就好了。 那一個是 Wayne，我們以前的講師，那一個也是我女兒，所以你就上去聽，你就知道了他怎麼樣 present。那對年輕人來說，有一個是 Wayne 講的，一個是年輕人講的，全部是英文的。那個股投資跟那個指數投資不要看就好。 那我們是不太在意花英文的時間了，因為第一個我們的英文也不是，第二個就是我們現在有字幕了，所以你那個兩個影片看完，就看我們議員的投資講座應該就就可以理解。那也也是外面的指數基金，也是是蠻多好的影片，所以我好像有其他投資相關影片，其他投資相關影片這些好像也都有字幕。 還有就是 Warren Buffett，其實他只要去找那個 YouTube 的 Warren Buffett 還有芒格講的訪問，其實就可以學到蠻多的。anyway 我想還是要靠父母跟生教還有一些基礎的基礎的，還有小孩子來問你的時候你可以回答的了這比較重要。Cindy，我想先這樣子，我我們現在是沒有人願意，如果有年輕人願意學，願意教我願意教那個年輕人，他來當教講師沒問題，他如果願意的話。你們有小朋友，如果覺得他是他很喜歡教，而且他對指數基金對我們的投資理念對我們的資產配置都很清楚，那我可以教他，那他做 presentation 上傳 YouTube 沒問題，這個是很很好的。所以我想這是我對 Cindy 你的回覆了。 老師，老師我是 Peter，請問我可以很快說句話關於這個話題，好請說。那個 Julia 姐跟 Cindy 姐兩個都有談到這個問題，那其實我很早以前我問過老師，在這個節目裡面我問過老師一個問題，就是我 QQQVO 賺錢之後，我跟我爸爸媽媽講，因為我爸爸在谷海裡面賠了超過 5000 萬新臺幣，5000 萬新臺幣，所以我跟他說我這個方法可以賺錢。那可是我爸爸他原話是他罵我混蛋，你知道嗎？所以我在谷海裡面弄了三四十年，我爸爸 75 歲，他說有這麼好的事情我怎麼不知道，你混蛋啊，你被騙了。那他原話就是這樣子。那我最後跟 James 老師講，James 老師在某一集的節目裡面叫我放寬心，說錢有錢的緣分，對錢每個人有錢的錢的命，那叫我放寬心，說有的人其實你要救他他也沒辦法。老師開這個節目也是儘量救，但是我不死心啊，畢竟是我爸爸，那我怎麼辦呢？ 那我就說，爸，你去買一股 QQQ，他說他講了一個很難聽的話，我就不要在節目裡面說，反正比混蛋更難聽，罵親兒子混蛋。那我後來怎麼做呢？我說，爸爸，這樣子，那這件事情在發生在 2023 年，我說我送你那個，因為我爸爸人住在臺灣，那那 2023 年我說我送你 4 萬多塊，那好像 4 萬 3 還是 4 萬 4 吧，00662，我說那不然這樣子，巴菲特跟一些銀行家開了賭局，那我跟你開一些賭局，我說你的績效呢，如果能打我就買 43000 塊一股的 00662，如果你能夠打敗呢，那請你罵我更難聽的話，如果你打不敗呢，請你想想要不要這樣做。那我那個時候買現在好像多少，那我看到我爸爸最近把他那些亂七八糟的股票都改成 00662，所以也跟老師更新一下，那這個是回應 Julia 姐跟 Cindy 姐的話題。 如果你們的小孩不聽的話，您就送我不曉得，您是住在加拿大、中國還是臺灣，但您就買一個最小的單位的 QQQ，放在他帳戶，那我們母子來、母女來對決一下，那我想小孩放著放著就明白，你就告訴他說這個是我送你的，但是你不準賣，那你自己操作，你跟這一隻的績效比一下。那以上是我的分享，謝謝。 謝謝 Peter。Peter 這個精力是非常好，就是說你願意為家人付出，外面的人罵你混蛋的很多啊，罵我是騙子的也很多，對不對？那那沒辦法，那個你就遠離他們就好了。那父母，你又沒辦法離開子女，你也沒辦法離開，那你就得想辦法嘛，這個就是想辦法。 那我想 Peter 很聰明，Peter 非常聰明，這個這個就是你，就是要用真金白銀啊，不然他怎麼會相信？你要用真金白銀啊，對不對？所以我是覺得沒辦法，我們真的要用真金白銀跟他對賭。 那我家人會相信，也是因為我真金白銀，而且我媽媽的所有的費用，我跟你們講，我媽媽的費用，從 2018 年開始用他的退，他之前給我臺幣 100 萬，後來我給他投資到現在，2018 年到現在統計下來花了快 900 萬，18、19、20、 21、22、23、24，7 年花了 120 萬，沒有八九百 萬，900 萬，一年要花多少？ 900 萬七年沒有八九十，十一二，三四九，一年花 100 萬對啊，你一年要花 100 萬了，那如果不投資行嗎？當然不行啊，當然不行啊，當然不行。 所以那個在留言區裡面那個誰那個 PoChain 啊，這個股票質押，你應該是在臺灣，如果我沒記錯你在臺灣，那你看一下我們的影片好了，你去證券商問就有了，去證券商質押就有了，對啊，你你是醫生，你應該去問一下你的股票質押，你的證券商就可以做質押。好，謝謝老師。對啊，元大證啊，什麼都可以啊，臺灣其實其實質押很多啊，而且你質押不要在一家公司質押，你也不要全部將你，若有一億，你也不要一億整個質押，你就質押個 2000 萬就可以了，五分之一拿去質押，因為其他的不質押還要有，有彈性。好，謝謝老師。 對我們個人國家都要懂得理財了，那個有話說嗎，請說。我再問一下老師，就是如果說都投資那個 QQQ 的話，是用 QQQ 去質押，還是說 QQQ 質押，QQQ 質押這樣就來 OK。好，這樣我瞭解，謝謝老師。 對啊，Julia 是業內人士，3.8 的富人稅就是奧巴馬稅，Income 超過多少要多交那個稅，Medicare 如果你退休的話，你不懂什麼叫應急長空，QQQ 所有資訊都當假的，要趕快換掉，20 年只有兩倍嗎？ Kevin，20 年我們剛剛那個講義講過了，我們剛剛那個講義不是有算給你看，而且還有圖給你看啊，所以 Kevin 你要用用事實講話，不要用拍腦袋講話，拍腦袋的話不要隨便亂說，你去看看那個圖，2009 年 13 年長 12 倍啊，1998 年到 2000 年 20 年長 37 倍啊，我這個都有話講了，你說我講的太有自信了，我不是有自信了，是資料在那邊啊，長兩倍，20 年長兩倍，你在開玩笑嗎？ 我的意思是長兩倍，我也會，老師覺得很感謝，那你這個流話沒有流的很快很清楚啊，你感謝沒有寫在後面，你不會怪我，你也不需要怪我，對不對？ 本來就不應該怪我，可是問題是最起碼應該長兩倍，後面那個笑臉就就很奇怪很詭異，兩倍的話，20 年兩倍，你不要開玩笑了，22 倍年化報酬多少，3.5 比定存還差，怎麼可能 OK，看人了，Kevin，讓人開始買第一張 QVC 很難，對沒錯，可是有的人不對，他一聽完第二天就全部 all in 了，也有，所以看人。 我一直講看人這 Kevin 你還是很悲觀主義者我覺得你還是非常悲觀什麼都不可能很難不可能很難那你就過你的日子吧我是覺得悲觀主義者是沒辦法投資的對啊很多人我們家就是兩重貼我們是有點賭錢不開但是呢火靈先生在最低點 2020 年最低點把他的 411K 全賣出變成現金一直等低位買進已經空的幾年了這個對這個就是投資的情緒是很重要投資的情緒控制很重要第一個第二個是樂觀樂觀很重要假設你不樂觀投資者永遠極度樂觀這句話記得所以 Kevin 你要把你的悲觀主義者去掉你要樂觀主義者你很有錢世界上的錢都是你的你的口袋通銀行才有辦法賺錢你一直講悲觀很難不可能那你應該是不會成功一定要是一定要是極度樂觀永遠迎向陽光世界上的錢都是我的人才有辦法賺錢才有辦法賺錢那個 T 你好我想請教 James 老師一個問題那在 QQQ 在那個 Yahoo Finance 裡頭打 QQQ 打進去以後他就出現一個 PRatio 那他這個 P Ratio 是不是就是說這 100 家公司的平臺平均的 P Ratio 才把他轉換成這個大概 QQQ 的 P Ratio 他不是不是那他的 P Ratio 是什麼呢 OK 他的 P Ratio 不是用平均啦他是用比如說 SP500 我看一下我查一下你們你們知道 SP500SP500earningsper shareOK 你們可以查到 SP500earnings 500 per shareis the current of thelevel of the47.37from 47.79last quarter 這一個 Quarter 所以一個 Quarter 轉 47.37 我看一下 yearforward estimateQuarter6666.4666.46 我看一下 202025 年他到 2025 年 pure share forward estimate66.46 這是 Quarter 這是 Quarter 對這是 QuarterOK2025 年 66 第 1 季第 2 季 67 第 3 季 66 第 4 季 66.4OK 所以今天如果你用 SP500 的 PE 的話你要這樣算就是 OK 所以你就要用 66.46 我把這個網頁給你們了這個你們可以跟著看我這個怎麼弄這個怎麼這樣子 OK 我把這個連結給你們喔那怎麼是 Join the live vision 這個是 SP500 我看一下我就轉到 AirDrop 去好了 AirDrop 不好意思等一下因為你們也一起看這個圖就會知道了 SP500 的 Earning 那你看看這個 SP500 好我貼上去了 SP500 的 EarningSP500 的 Earning 你們看這個圖那我計算給你們看很多事情要自己算不要看外面的 66.46 再加上前一季這就是 2025 年的 projection63.7063.70 再加上再往前一季第二季第二季 60.9660.96 再往前一季 57.3457.34 總共賺了 248.46 那你知道 SP500 是 SP500 指數的除以 10 所以你就要知道說真正的 SP500 如果乘以 10 的價錢是就是 SP500 指數的 57505750 所以 5750 除以 248P1 23 了 P23 這個 P1 是這樣算出來的所有 500 公司一年所賺的錢除以他的股價他的股價就是 5751 雖然現在 SP500 你看到的是 575 塊其實他是除以 10 所以 5751 是他 real pricing 就是 500 家公司的股價加起來是 5751 那因為他賣給你他 5000 多塊他沒辦法賣給你他就是除以 10 所以他用 572 賣給你所以 SP500 的 P1 只是 23T 你接下來去問我瞭解那總的來說他這個 P1 是衡量這個指數的這個價值吧從舊的那種觀念來說從舊的評價模式來說嗯那 James 老師你看這個 Russell 2000 的那個 IWM 這個被動也是個被動指數基金 他的 P1 現在只有 13 那你覺得這個有沒有投資就說我知 道這可能又是妖魔鬼怪， 我想聽聽你的意見。 這很簡單，這很簡單，你就把 IWM 的績效跟 QQQ 比就好了，你不用管其他的，就比這兩件事情就好了。IWM 的績效，他的 Maximum 的績效跟 QQQ 比就可以了。這個很簡單嘛，就長期來講他們能不能贏過。嗯，瞭解，我瞭解。那個你比一下就好了。 我看一下，我這個這個 Yahoo 的圖，實在是是有時候很爛，我也搞不清楚。這個 corporate event，technical indicator comparison，QQQ 我比過，他是沒有 QQQ 好，沒有能，那就你就 Maximum Maximum 當機，對了你比就知道了，不會好了。 我這個都比過了，Yahoo T 對對好，謝謝 James 老師。我的問題我完好，謝謝你。Yahoo，我想我們還有沒有人要開麥的？如果沒有的話，我看一下。對了，你你只要能夠舒服就好了。Kevin，那你如果理解我們資產配置的話，其實風險很低的，因為投資風險我們說股票跌到零，你還可以過個 10 年 20 年的日子。 你的資產配置怎麼做，就是比比說回報是 10 倍 5 倍還是兩倍來的重要，是沒錯了。對了，對了，沒錯，50 倍達不到，30 倍也很好。 我們看過那個，你看 QQQ 跟那個 IWM Maximum，QQQ 漲 13 倍 13.5 倍，IWM 才漲 3 倍 3.7 倍，你怎麼會去投一個那麼那麼績效那麼差的，不用管，不用管 P1 啊，P1 不是重點，實際上你股票漲多少才是重點，那是真金白銀。 謝謝 T，不要去聽說外面要摸鬼怪什麼降息，兩個兩個兩個大的誤會，降息小型股會長，那是胡扯霸道。第二件事情，降息長期國債會長，那也是胡扯霸道，完全不懂金融的人才講這話。什麼叫做央行降息會長期長期的國債會長，這個是最這個這個什麼送分題，你看看那些什麼老子的講那個什麼送分題，他很會計算問題是錯，精確的錯誤。 長期公債是跟景氣循環還有跟今天如果股票很好，投資環境很好，誰要那個債券，債券就會被賣掉啊，4% 我才不要了，我這邊有 10% 15%，景氣那麼好，我幹嘛去買債券。所以現在很多人在放空長期債券，可是現在很多笨蛋去買長期債券。 之前我們有個朋友，我還記得很清楚，我就叫他買 QQQ 0066，在臺灣，他曾經虧損很多，又賺很多，之後好幾百萬都去買那個公司債跟那種反正金融業的詐騙集團賣他的，anyway，反正不不清楚什麼是詐騙。好啦，我們今天應該就到此為止了。 Cathy，我要你上來，你怎麼沒上來，你你好都沒上來講過話，你今天舉手，我要你上來，你上不來，OK，你們辛苦了。 臺灣的都已經半夜了，我們應該早點結束了。 好，那我們下個禮拜見。謝謝大家。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。