美元霸權 與貿易出超國的悲哀;投資QQQ勝過SPY 2024年10月26日 CLEC投資理財頻道

好，那個 clubhouse 的朋友，我的留言你們滑到最上面，第一個有我的講義，第二個有一個論文的連結，你們可以試著先連結下載一下。大家好，現在今天是 2024 年的 10 月 26 日，我們是 ShareEC 投資理財頻道，今天在 clubhouse 新通聊投資市場準備創新高了。所以你要知道，你很多人很怕市場會修正，或者是市場，通常市場悲觀言論都會超過客觀的，就是樂觀的言論。 那你會發現這個世界永遠動盪不安，股市都搖搖欲墜，這個都是市場因為恐怖的言論比較有市場，所以你通常都聽到這個了。所以人家如果說「那沒事啦，就繼續買就好了」，那就、那就比較沒有市場，所以通常你在外面聽到的都是恐怖的言論。所以市場震盪、國際局勢、市場分析、財務報表、經濟局勢，所以一切都沒關係，真的一點都沒關係。人類幾千年來持續成長，跟人類過去發生的所有事情、戰爭都沒關係。 我們是理財頻道，不是做任何建議，那我們只是教育的目的跟經驗的分享，我們不會從中獲利，所以你不要把錢匯到任何……你也不要聽外面很多很多詐騙，就假借某某人的名義，就像周冠南老師，最近也有人用周冠南老師的理財去做詐騙，沒有這回事啦！通常正規的金融業，不會叫你把錢匯到一個 No where、你都不知道的金融機構。你若不知道這個金融機構的話，你就不要把錢匯到那個地方金融機構去，這個都很危險。 他們會給你一個連結，說你就到這裡來開戶，那不需要。如果是一個大的銀行的話，你自己上網去拿連結，應該可以拿得到，你也不要到海外去開戶，有時候那個海外建商可能是詐騙，你也不知道。那尤其去投資什麼其他奇奇怪怪商品的啦，比特幣，這都不要去做，通常都是詐騙。投資的風險很高，可能就瞬間就會遭受 60、70、80 % 的下跌，所以你一定要知道什麼樣的資產配置，可以讓你悠悠自在這個度過最艱難的時期，就是一定要足夠現金。 好，在 clubhouse 有兩個連結，最上面有兩個連結，一個連結是我們講義，另外一個連結本來應該在講義裡面，後來我 miss 掉了。那那個是我們學員做的一個論文，他分享給我，我想在網路上應該已經流傳蠻多的，不過就是不容易看，所以我會稍微把重點看一下，其他重點跟大家講一下，其他自己看，很多文字自己看。你一定要看，不看當然不學習我也沒辦法。 那這個 YouTube 的朋友，你們就在 YouTube 下方，YouTube 的留言的地方，把它點進去。點進去第一個留言，我們都會有講義跟這個論文的連結，跟今天所有相關的連結都會在 YouTube 上。新來的朋友就麻煩你先看 00451、00398 跟 00288，將我們的影片看完是很重要的了。這個你不看影片你沒辦法學習，不學習，你一對話，你一問問題，我可能就知道你是有沒有看影片。 我們沒有什麼群組了，你也不要去加入其他的不明來源的群組，這個外面群組很多，可是沒有用啦。我們只專注那斯達克 100 指數基金，那其他的，因為資產配置有的人會配置 SPY，會配置高股息的，那就看。通常配置高股息應該是退休的朋友，年輕朋友還在充斥的，或者是你想要得到比較高的回報率，還是要配置那斯達克 100 指數基金的資產配置會比較好了，不然你沒辦法準備退休金。 我們退休金要非常多，比你想像的還多，不要聽那個外面這個什麼臺幣七八百萬就夠了，或是 1200 萬就夠了，沒那麼簡單。這裡的資料、簡報資料裡面就有所有全世界各地，你也想買那斯達克 100 指數基金的代號，到這裡來拿就有。新來的朋友從 20……最少從 2023 年看到今天的影片，這是很重要的。你沒有好的財商，你就……財商跟財富是成正比的，你沒辦法賺到你在你理解範圍以外的錢。 投資永遠極度樂觀，永遠迎向陽光，市場永遠上漲。我跟大家講，市場要破新高了，所以投資一定要忍耐，財富值得等待，你七上八下沒有用，你看都要破新高了。所以之前的震盪那個都都沒有，你去擔心都沒有用。最近幾個朋友問我要一次……等一下，我們這邊停電，我的聲音還在嗎？我的聲音還在嗎？ 斷斷續續，我不知道是我聲音不好還是老師不好，讓你們忍耐一下，因為我的網路斷了。我現在只剩下我的 T-Mobile 的網路，可能訊號不是很好，因為我們這邊突然停電。現在來了，可是我要等一下，因為我的 Room 現在還在連線中，等一下。好好，應該恢復了。剛剛我們斷掉，我的 Room 裡面，Room 的影片也斷了，等一下可能要去接起來。 OK 好，那我說市場已經快要創新高了。前這兩個禮拜有的朋友問我說：「老師，我現在應該要分批還是要怎麼樣？我才投我的資金的 1 %。」有的說：「我分好幾個月投可以嗎？還是要怎麼樣？」我就說：「你立即馬上買進！」我就說：「這個市場已經要創新高了，你還不趕快買？」當然是嚇唬他們的啦，我也不知道是不是真的會創新高，不過看樣子是要創新高了，那你還不趕快買？等到創新高了你更不敢買。 當然我的目的只是把大家踢進市場，不管用什麼方式，只要你買進就好，所以我就會用比較急的。有時候會想一想，幹嘛？為什麼要冒這種事情呢？等下買進去就跌下去了，又說：「都是 James 老師叫我買的，買了就虧。」這個也有人這樣子，不過應該是極少數的，大家同學都還是蠻善良的。 OK 大家知道這個時候的 AI 跟所有的這個高科技財報都會超乎大家的想像，這個回落的獲利都會非常好。你想想看，這個利息一降每年就會跑出 4000 億，光美國就會跑出 4000 億美金了。那明年再降，就會每年跑出 8000 億，那今年 4000 億，明年 8000 億，兩年下來就 12000 億美金了，就當一個小 QE 了。那如果繼續降，那這個市場資金都會超過你的想像，市場這個公司獲利都會超過你的想像。 OK 當然我們不預測市場，可是市場永遠上漲，這是確定的。確實喺各平臺，bili、podcast，或什麼，如果可以的話，就請訂閱、按讚、留言，至少按個贊，這個是可以讓演算法可以推播我們的影片跟內容。 好，大家去網路那個留言板去下載，下載第 2 個連結。第 2 個連結就是槓桿基金現金 QQQ SPY 資產組合風險與回報。去網路下載那個，可能有的人要上去找，要找不到，我直接再貼一次好了。我再貼，最近再貼一次，你把這個連結開啟來，如果你往上找，找不到的話，就是我現在貼的連結，你開啟我很快看圖說故事。 可是我是建議大家要上去上去看，把那個文章內容看一下。 這些前面我先不談，我主 要談幾個圖形，這個這個第 2 頁，第 1 頁，第 2 頁，第 2 頁的圖形，他這個就是觀察 Cash 現金，他這裡有 SPY 現金，SPYTL 跟 Cash 跟現金，他這裡現金當然就不會動了，現金右邊這邊就是 Maxima Drawdown，就是你會發現這個 TLL 就是 20 年公債的話，他的震盪範圍跟股市差不多， 而且他的 Drawdown，他的下緣下跌最深的跌幅一直都超越股市，SPY，所以你會發現不管 5 年，10 年，15 年，20 年，25 年，這個債券的風險永遠高過股票，股票回報率在左邊這邊 Compound Annual Growth Rate，左邊這邊我們現在在看圖 1A 這個圖，這個 Earning 的話，你看這個債券永遠低過股票， 所以為什麼去買債，長期債券，這個不可能的，長期債券是垃圾，為什麼要去買，而且是比垃圾還垃圾，比現金還垃圾，不要去買長期，長期國債 ETF 或基金絕對不要，你如果要買，你就是直接去向央行標售 30 年的那利息，比如說 5.2%，上次我們在談國債長期，我說如果這個時候你們要買，當然可以，一買就 20 年，每年拿 5.2%， 拿出來之後你花掉 3%，另外 2.2%可以再投資 QQQ，這個就是另外一種 Strategy，可是現在沒有了，現在長期國債已經沒有了，所以可是不要買國債 ETF 或國債基金，那是垃圾，那比垃圾還垃圾，不要去買。 我們往下看，我就看圖說故事而已。我們現在看 2B，2B 他是用 SPY、QQQ 跟 QLD 來做比較。那你會發現，當然 QLD 槓桿基金的波動很大，下擋風險很高，下擋風險很高。可是上擋的，就整個風險震盪範圍就很大。5 年的話，可以最低會就是在，就是有-80%、90%快要 100%的下擋。 可是回報當然很大，你看這個 5 年的話，可以衝到這個 50%就已經爆表了，就不在這個圖表裡面了。我們再看 2A 的圖，那個新來的朋友去網路連結，拿這個連結那個講義的連結，就是我看一下，就是槓桿基金現金 QQQ、SPY 這個連結不是講義，是另外一個論文。我們今天可能花很多時間在這個上面。 所以 compound annual growth rate，你會發現這個 QQQ 的下擋都比 SPY 的績效好。我們看 2A 的圖，所以 QQQ 的回報率最高，回報率永遠高過 SP，他的最差的回報率都比 SPY 好。所以這個是，而且通常在他的命值上面。所以 QQQ 是一個好好的產品，他只會越來越好。 我們繼續往下看 3A、3B 的圖，那這個投資組合是 QQQ、LDCash，就是我們的狀況 2、60、20、20 跟 QLD cash 50、50，就一半現金一半槓桿基金。從 3B 你來看的話，就是你會發現長期的波動，25 年的波動其實這三個都一樣，因為為什麼？因為 Beta 都是 1.0，Beta 都是 1.0，所以波動看起來都差不多。 短期的話，這個 QQQQ，LDCash，我們狀況 2 的上下比較大一點，因為我們會做他這個沒有做載品，這個應該沒有做載品 Mounting, Color, Simulation, Different Holdings, Period, Personal, Historical，沒有講，大家再去看好了。 反正他這個 Beta 等於 100%。好，那回報率呢？你看這三個的回報率都一模一樣。三個波動的話，你看那個波動 QLD 跟 Cash 的波動比較小，就說一半 QQ 一半兩倍槓桿，一半 Cash 的波動比較小，可是回報是一樣的。你看這三個的三類的圖都一模一樣。 可是我們不建議 QLD CASH 各一半的原因是因為你在再平衡的時候可能會提早再平衡，那你用我們的聰明再平衡，你的時間會來不及放進去，你會每次 2%2%2%，就每年只補 2%2%，的話你這個 50%要補 25 年才補得進去，那早就空頭市場早就結束了。 可是你如果像一般說無腦再平衡，那你可能這個兩年你就現金就快光了，到第 3 年你再補進去，你就你的資產就剩下 0.1 0.5 了。那那連現金都會被拉進拉進鬼門關裡面去拉到地獄 18 層。 所以雖然你看起來 QLD CASH 各一半，可是人類人性做不到，而且做到的時候，你可能已經已經進進醫院了，所以我還不是，還是不建議 QLD CASH 各一半，你用資產配置，你會發現你回報率跟 100% QQQ 是一樣的，波動也差不多，那可是你得到的是，你有比較多的現金保障，現金是能夠讓你投資者持續永遠不賣的最高原則。 我們現在看 4B 跟 4A，就是 QQQ QLD 那個，這個就是 Beta1.060 30 10，那 QLD CASH60 40，這我不講了，這不在我們的投資資產，這個年輕人用這個來做 Beta1.2，Beta1.2，那 Beta1.2 的，我會說是你會發現，還是 60% QLD CASH 40%的波動，還比較小一點， 你知道槓桿基金下擋的時候是有收鏈的效果，收鏈的效果，所以他風險會比較低，可是你沒辦法做再平衡，你做再平衡，你會被拉進地域 18 成，那回報率的話，這個就是 1.2 的 Beta，就比較低，比較好，所以你會發現有槓桿基金的這兩個組合，這個回報高高回報的部分都比這個這個全部原型的來的好，那下檔看起來差不多，上檔會比較有效， 等於就是下檔，他因為 QLD 有收鏈，所以你會發現下檔績效也不會比 QLD，雖然你是 Beta1.0 1.2，可是你下檔風險其實跟原型差不多，可是上檔比原型基金好，Beta1.2 的時候，那你會發現到了 25 年，下檔竟然還超過，都都都還比 QQ 原型的。 好，所以這個就是要搭配怎麼搭配兩倍槓桿基金做投資組合，是一個非常重要的認識。可是你若已經退休，你又沒收入，請你不要用槓桿基金。這我也在講，你若已經退休，你沒有收入，你不可以用槓桿基金，你只能用 80-20 的資產配置。 我們現在看 5B 跟 5A，這個就是 QQQQLD 跟 Cash60-40，QLDTLT 這個這個表我就不講了，這個跟我們的投資組合離太遠了，這個表不講了。OK，這個結語，我想大家自己看了，這個稍微 rough 勾勒一下，那你們回去看這個論文，看不懂也沒關係，因為這個本來這個論文看起來就不是那麼簡單，看圖說故事應該還是可以理解。 有需要舉手的就舉手上來，那我們就趕快再往上講下走。這個這個朋友退休一年要 12 萬美金，他命令就要退休，那你應該達到支盤的 50 倍，所以應該準備 600 萬的退休金。如果你現金不夠，那至少要 25 倍，那也就是一年 12 萬，你至少要準備 300 萬美金。 他現在資產有 550 萬，那也接近 600 萬，也差不多了，我想現在應該 600 萬了，這已經好好久以前，至少半年以前的 email。 的回覆，所以他現在應該 600 萬了，你要不要去做股票質押？這個跟你的資產配置非常有大的關係了。 不過一般股票質押，不理解質押會破產，所以通常來就我建議的，我大部分不會推薦股票質押，就是用 8020 的無腦再平衡。如果要做股票質押的話，就請到這個連結去看，這個連結也是幾乎每個禮拜我都都要分享給大家。你要做質押，先把這些都看懂了再去做，我把連結貼上去。 不過你們不用點進去，這個講義裡面都有，那要講義的到最上面去拿講義連結，就有就可以。 到這個，我們現在正在配局，第 15 頁，他手上有 VGT，那我是覺得，如果賣掉要繳稅，那就不要賣吧，那其他部分，因為佔的不多，就留著吧。VGT 雖然不是 QQ，可是還可以，還可以，可是你們不要去買，因為他已經有了。那如果賣掉要繳稅，那就先不賣吧。這個人，這個應該是準備已經退休瞭。 然後我就說，你最早最後，他一定有很多奇奇怪怪股票了，我是跟他講，趕快調整 8020 的資產組合。如果要留現金，不為比如說，有時候我跟大家講，你們要留 20%現金，假設那你的投資帳戶都是股票了，那你要留現金，要留在哪裡？那只好在美國的話，你就留在退休帳戶啊，你就賣一些股票，留現金 20%，也只能這樣子最好。 如果留現金，最好就留在 Traditional IRA，讓 Traditional IRA 的征服不用太大，尤其已經退休的人，退休的人現金留在 Traditional IRA 那已經退休，你到 62 歲，59 歲半就可以把 Traditional IRA 轉到 Roth 去了，讓 Roth 比較多一點， 所以 Roth 應該投資 QLD 那 Money market，儘量同樣相同金額的 Money market 放在 Traditional IRA 一樣打到 Beta1.0，所以你放貨幣市場基金，假設他是 3.5%的話，那你整個 Traditional IRA 就會增長就比較慢，那這個朋友當然他一年可能要轉 10 萬才轉得完， 轉到 75%這裡有個重點，這個 Page 有個重點，就是大家在美國 62 歲就去拿社保金，一人拿就趕快去拿，我還是講三次，能夠拿趕快拿，很多人為了稅，我拿了會可能要趕快拿，拿了就去投資，先拿到口袋先贏你，你拿了就去投資，就是至少你如果說要花錢，比如說你一個月要花 5000 塊，那你拿到花掉，你就不用賣自己的股票去花了，對不對， 那這樣子不是很好嗎，那你這個腦袋裡面就知道就是說這個錢拿到就放在自己的口袋，所以你如果玩五年啊，這個 QAQ 給你 14%，政府給你 8%，而且這五年的本金你都先拿到自己口袋，你去了不是比較好嗎，為什麼要延後，大家都為了稅的稅的問題而延後，稅是一個詐騙集團用的詞語，我講政府就是一個是一個非常特別的集團， 往下這個朋友年要用五萬塊，他社保金有 3.4 萬了，所以我不知道這五萬塊是不是社保金已經扣除了還是沒有。 不過我就假設他是要五萬塊的話，那這個他應該要 125 萬到 250 萬。Depends on 他是用 4%的提撥還是 2%的提撥。那他現在有 100 萬，應該離 125 萬還有一段距離，所以要撐一下才能開始退休，或者是一開始不能用那麼多錢，只能用 4 萬而不能用 5 萬。你看喔，大家都是技巧啊，就我要不要去開公司啊，那就這樣子可以投資省稅啊。 你省什麼稅，我們根本不繳稅，你在省什麼稅。所以這個就是當然，你退休的拿那個 4 萬塊的股息，你也稅也不高啊。所以不要去，我聽外面那些什麼投資要去開公司，我想公司稅還比你個人稅高了，所以不要亂，而且你開公司也沒辦法避開遺產稅，那你怎麼開什麼公司。所以我建議他就是用 100 萬投資高股息 SPHD。 那我想我們資產配置花太多時間，這一直來以來都一直在談，很多人都可能已經聽膩了，耳朵都長繭了。這有個問題，就有他有兩到三個基金，在 10 年前買的是要繳稅，他說啊，我是不是要咬到年底分紅，就讓我分紅，我再來賣。他現在稅率是 37%，你明年退休，如果明年退休了，趕快賣，而且夫妻一年有 10 萬塊免稅，你如果沒有其他收入的話。 所以這個投資跟結稅是一定，結稅是投資第一要務。他問這個 Excel 這個 50%模擬的要選哪一個用。50%還是 30%的我，通常都建議用 30%的聰明再平衡。如果不懂我在講什麼，代表你是新來的，那你就去多看我們的影片。 好，現在我在講 Page19，Page19 今天會花比較多長時間來講一個年輕人，如果好好投資臺灣的，20 歲、25 歲到 30 歲，每個月投 1 萬，那到了這個 25 年後就會有 85 萬。如果 30 歲到 30 歲，因為你薪資增加嘛，所以多籌 5000 的話，那你到了 35 歲你會有 290 萬，将近 300 萬。 每 5 年多 5000 塊加去投資，一直到 50 歲，你想退休也可以，已經有 3300 萬。那如果一個年輕人月薪臺灣的只有 35000 塊臺幣的話，你要去去做信貸，貸出 80 萬。那如果有一個年輕人會用信用貸款多貸 80 萬進來，那 30 歲的時候他就會得到 240 萬左右，239 萬就比上面那個 85 萬多三倍瞭。 如果這樣一直下去到 50 歲，這個有做信貸的人到 50 歲已經來到 5400 萬，比那個 3300 萬快要多一倍。那 50 歲之後你資產永遠不賣，假設你，你如果資產都不賣，因為你是借錢嘛，所以資產的部分，55 歲就會來到 1 億了，55 歲都會來到 1 億了。所以億萬人生不是夢，1 億 500 多萬，那你到 60 歲的話那就 2 億了，所以很容易。 所以這裡要告訴大家的就是說，年輕人要在臺灣，你若在上班去做信貸，沒有問題，因為你的還款就是每個月去還嘛，所以你是借個 80 萬先投資先享受就是這樣，所以這兩個年輕人，如果因為有一個做信貸，一個不做信貸，信貸的人他最後是 1 億，那那個人可只有 3000 萬 5000 萬而已，只有這個有做信貸人的一半資產，那退休 5000 萬跟 1 億的人的生活是不一樣的。 這個朋友是應該在中國吧，就是我就叫他立即馬上房子賣掉，他說很難賣，我說有人開價就賣，不要說我虧了 100 萬人民幣，有可以賣就賣，賣掉房地產 100%的資金可以投資了，不要去，不要去把房子抵押了，那個房子又不住，你又不要，那個不要去房子抵押，房子抵押你的每個月要繳本金，還是錢，還是會被房子咬掉進去的，到最後你，你的投資效率就比較低嗎，而且持有房子也很麻煩，那你貸款也只能帶房貸的七成，那你如果賣掉房子，你是整個房子可以，可以的資金都可以投資，那房貸你的本金也會被咬回去，更敢效率也慢慢降低。 總之房子對我來講，對很多人來講是投資，對我來講是獨資產，我是這麼認為。往下一頁，每一年開銷要 100 萬，他老公還在工作，那他只是他的時候，老公的收入是 65，這裡我沒講的時候，他本身的收入是 75 萬。 個都是臺灣的公務員，那他現在一年開銷，他們家一年開銷 100 萬，在公務員兩個人，這個也是蠻高高收入的，那他們的資產就是說，他們一年要 100 萬，老公收入只有 65 萬，那所以他缺口資金，缺口短缺 35 萬，他問我，他能不能退休，他都說他想要退休陪小孩長大，所以他想就他的資金，那他現在他有 3500 萬，所以以 2%來消費， 他就一年可以花費 7 萬塊，因為他老公還在上班有 65 萬，所以一年就變成可以有 135 萬來花銷，因為可以他一直要 100 萬，所以應該他可以退休了，這個朋友就可以退休，那他如果他就說，如果我要去旅行歐洲旅行，每年去兩次的話，那可能一年要 150 萬臺幣，那我就說其實夠了，你你過兩年，我想這個我們現在正在談的時候， 他應該有那個 3500 萬，應該現在有 4000 多萬了吧，所以他應該夠了，那我就建議他用 80 20 的投資組合做每年再平衡就好了，OK，這個也是一種資產配置，往下一頁，這個這裡接下來這幾個內容是投資經歷新版的投資經歷，幾個比較值得大家分享，第一個就是說，你若沒有經歷過粉身碎骨的虧損，就是你沒有經歷過粉身碎骨的空頭， 你就別期待獲得令人驚豔的高報酬，我想在這裡的朋友經歷過 2022 年就知道了，如果你沒有經歷過 2022 年的話，就是你新來的朋友，新投資的朋友，如果你沒有經歷過 2000 年或者 2008 年或者是 2000 年、2022 年的這個粉身碎骨的虧損，你都不會知道，在股票市場是高報酬，是多麼令人驚豔。 就像很多人透過 1990 年代，默契網網路泡沫悔恨中學道，就是整個網路泡沫跌掉 80%，可以在 1998 年、99 年這個股，這個在或者 96 年到那個，就是增長 9 倍，但一年內就 90%都不見了，這個就是粉身碎骨。那可是你要知道，市場的高報酬是非常令人驚豔，通常泡沫之後都是大漲，快速漲。 你看 2023 年的速度有多快，你就看 2009 年上漲的速度有多快，每年都是 45%上漲，兩年就創新高了。所以我們沒辦法規避隨時持有普通股而來的風險。所以你只有股票指數基金，永遠會面對面臨未來可能的風險。這個這個風險隨時會來，天底下沒有什麼精靈會告訴你什麼時候可以退出市場。 所以你也別夢想說你會退出，你需要退出，你只能迎向風暴，穿過之後你就看到陽光。在任何特定的時刻，市場一定有許許多多的預言家。所以每次發現崩盤的時候，都股神就跑出來。總會有一兩個預言家，他十幾年來一直唱空，一直唱空。現在短線操作者也有人一直唱空，一直唱空。那只要那天跌，他就變股神了，他只要漲的話，他就不準了。 大家都說哎呀不準，是本來就會不準了，大家不要太怪他了。那他一跌的話，哎呀今天誰誰誰，他真很神了。所以這個，只要有，總是有一兩個這個僥倖預言的，而且市場下跌通常都是悲觀。主義者才會去做短線嘛？這很簡單，而且為什麼大家會做短線？因為下跌的痛苦是兩倍於上漲，或甚至三倍。所以他們總是在市場裡面總是覺得很痛苦。 為什麼 50%下跌，50%上漲，平均每天 50%的機會會上漲，5 不過 50%機會下跌，可是 50%下跌的時間，他會痛苦兩倍或三倍。所以他們整認為在市場永遠是痛苦，那就認為市場永遠在下跌。所以他們一直在避風險，所以天天在跑路。這個所以這些短線操作者通常都是悲觀主義者。所以預言市場下跌一次兩次正確的，就會變奉為股神。 這個什麼，這個羅比尼什麼是什麼，什麼教父？反正他就是唱空市場，這些天才一戰成名的預言準確之後，就沒有再準過了。所以這讓我們覺得這個機統還比他們準。可是你的壞掉的表一天也準兩次啊。所以他們偶爾準一次都比壞掉的中還糟糕。 好，所謂的國庫券，國庫券就是我們的 T-Bill，就是我們的 SGOVBIL，或者是這個 BOX 這種等同現金的國庫券。他是一個投資瓶頸理論，就是說他是讓我們投資非常 Peaceful 的必要資產。 雖然現金是垃圾，可是這個國庫券，這短期票券，像臺灣的 00864B，美國的 SGOVBILSWVXX 這些東西，都是你投資心理瓶頸的必要資產。你要堅持到底，你的資產短期安全金的成正比。 所以你要你能在市場能夠 50 年，40 年，50 年康胖能夠持續堅持下去的話，和你這個投資組合裡面的短期安全資產成正比，比如說，你這個短期 T-Bill 這現金等同現金的越高，你可以堅持可以度過風暴的能力就越強。所以除了說上班公務人員很穩定，可以留半年的現金以外，通常我都會留 20%的現金。所以或者退休的人最好留 10 年的現金。 什麼叫 10 年的現金，因為你本來就是 2%一年嘛，那 20%就是 10 年嘛。所以這跟這個作者，作者一模一樣，他解釋說退休的人就是要有 10 年的現金啊。所謂的顯熱的時期，是指你原本理所當然的許多事，突然在你面前崩塌，好像說市場漲是很合理啊，已經漲了 5 年了，7 年了，上漲本來就應該了，突然之間市場崩塌，那個叫做顯熱的時期。 那你能夠要能夠透過這個顯熱時期，你手上一定要有現金，國庫券 VIL VOXSGOV 或者是臺灣的 00864V，臺灣朋友，那你不喜歡這個的話，你去定存單。可是定存要解約就整筆解約，你要定存 200 萬臺幣，那你只是要用 50 萬，你要解約 200 萬都要解約，很麻煩啊。那你如果用 00864V 不是很簡單嗎？ 這些東西很多人都說老師，這個央行降息，這個慢慢，這些 VIL VOX SGOV 或者 00864V 的利息會降低，我們是不是要有其他車？沒有沒有，我們這個東西本來就不求回報的，我們只求本金不減損就好了。所以這個東西利息有是算算算算 bonus，沒有也沒關係，你就是要留現金下一頁投資金利 2023 年版本，不動產可以投資嗎？ 那一般來說，你不要管他，就說其實如果你喜歡洗馬桶，又樂於應付一些吸毒，尤其美國租房子，很多吸毒的一些遊手好閒的闖進你的房子，還有就是說，那我可以交給房地產公司管理，我跟你講，那個真的是大災難，我不蓋你的，有些交給房地產管理什麼什麼什麼 Vacation Home 什麼，那個到最後你房地產管理公司看你， 每個月收 2000 塊 3000 塊，他不把你榨乾了還讓你拿回家沒有啊，到最後帳單一年，他說你會發現這個也修那個也修，保險費也高漲一倍了，最後零他說你還要再補錢，哇塞頭痛了，本來是一個不動產想要產生現金流的結果，完全現金流零以外，還要還變負的，所以那有的人說，那我們就投資 REITs 好了，我跟你講 REITs 也不是好回報， 他這個梳理講就是說，除非你資金達到達到有需要這麼分散的時候，拿去談投資 REITs，因為 REITs 回報低，風險也是很高啊，對不對啊，2008 年也是跌到快零，所以很多，而且 REITs 有很多有是 Residential Commercial 有什麼比股票還複雜？ 不要去碰！講了半天，就是說不要去亂碰別的東西啊。就是那斯達克 100 指數很簡單，一般人不應該是自行管理自己組合的股票。然後這個是很重要的，因為你在怎麼管理，你也不可能買 100 檔股票啊。你如果真的買一檔股票，那你這個是頭殼壞了。 所以，而且金融業裡面的這個，我們這個股票市場的美國，超 4000 到 5000 支股票，他是成正態分配，就是說賺錢的就是那幾支啦，就是很簡單。這個他從 1926 年一直來到現在，大部分的股票回報率都落後國庫券。什麼叫國庫券，就是我們的 T-bill，就是央行利率啊。所以 96%的企業績效都輸過央行利率。那，你還去選股，當然設飛標。 那很多人會說，那我就選最大的這個 Mega 7 啊，那以後你要換股嘛，所以你自己換的頭痛，而且以後的 Mega 7 是哪 7 支，你也不知道，何必呢？何必呢？為了一兩%的回報多一點點，就搞得自己晚上睡不著覺。 而且你 Mega 7，7 支裡面這個有一支跌跌不休，你就睡不著覺了，因為 7 支裡面佔十幾%，每一支都佔十幾%，有一支你的腰斬了，你雖然其他漲，你腦袋因為下跌是上痛苦指數，是上漲了兩倍三倍，所以雖然只有一支下跌或兩支下跌，其實你已經非常痛苦了。 所以不要去投資個股，股唐股票組成的投資指揮，有 23%會打敗大盤，如果你 25 檔的話，有 37%% 會打敗大盤，如果你 100 檔股票，那就會有 43%的機會打敗大盤。這裡是說隨便選，那這個還沒把費用算進去。所以你選擇用市值型的 QQQ 的話，你就是 100 檔股票都買了。 那你隨機去買 3500 檔或 4000 檔裡面，隨機去買，你還是打不敗大盤。你既然要在海底撈針，不如把整個大盤買了，對不對？就這麼簡單。好，我們今天的分享就到這裡好了。那需要的就留言到 YouTube 留言，或寫 email 給我講義的最後都有 email，我的 email 地址，你就直接寫過來問我就好了。今天花了一點時間，我就講到這裡。 那我一天交給你好了。好，謝謝。沒有上來是叫做看一下，叫做重新舉，然後或者是退房，然後我也是那個維研，你的話斷斷續續的。好，那老師要不你直接開始現在你就好了。來，你再繼續，再看看下面這位，這個 Barter，這位朋友就是就是我多次拉你上來都沒有成功。 所以，如果您還有疑問的話，要麻煩你就是強制退出這個 app，再重新進入到這個房間，然後再舉手上來。然後，我們先讓麥克開始。謝謝麥克，您可以老師好，聽得到我聲音嗎？可以。那個 Barter Brian，我有 invite，你就上來。麥克你開麥可以講。對對對，我我趕快先舉手，這個臺灣時間快要到睡覺。 那個有兩個問題，一個是，上一次跟老師談問過一次，就是那個 GQ 裡面他沒有包括 DSM，老師是說這地方沒有查騙，可是曾經那個 Borato Network 在那個紐約，他為了要搬到 GQ 來，就他一進來之後就踢了兩家出去，就 Juniper 跟 Cortinet，因為他們同性戀。 那我這是第一個問題，就是臺積電現在佔了快一個 trillion，一進來的話可能會踢掉更多公司。可他目前好像還是沒有在 New York Stock Exchange。 那我最今天早上聽到一個新聞說，New York Stock Exchange 要把他交易時間增加到 22 個小時，意思就是好像中間不斷，那好像並沒有看到 NASDAQ 有跟進。 所以我想聽聽看老師對這個東西怎麼批判，是不是他的那個交易成本比較貴，因為那個 NASDAQ 都是用電腦交易嘛，他這個是不是人為的問題，還是說為什麼他把他增加到 22 個小時，我就這個問題，謝謝。 其實現在，其實我如果沒聽錯的話，其實很多平臺都可以有 24 小時交易啊，也有盤後交易啊，你要賣股票都可以賣。所以你延長時間交易 24 小時，那 NASDAQ 的交易是正常，而且剩下的就是盤後，你到其他的小交易所去交易了。盤後交易，那我就不知道一般人怎麼操作了。 這個這個股票動了很快，這是 New York Stock Exchange 這個怎麼是盤後交易了，這個下單怎麼下，這個 CHARTER 怎麼去安排，哪些是盤後交易，哪些是 22 小時的交易？我覺得麥克這個，對我們來講好像不是這麼重要。我是這麼看你的，重點是有什麼其他的？ 我也是覺得沒有什麼重點，只是因為聽到有些在批判，我感覺應該是這個。謝謝老師。另外就是我在睡覺的時候，想聽聽看老師，因為老師那幾天講到那個 Money NMP 嘛，我突然 Modern Money Theory，我突然想到這兩天中國，也等於是在中央在大力的這個，老師提過那個盤公勝，在大力推這個，這個是不是他也看到這個 NMP？ 因為我把這個那個 Modern Money 這種東西，傳出去給一些臺灣的一些朋友，很多一些對財經上面蠻有蠻熟的，他們都覺得這個東西蠻 controversial，很多人並不太能夠相信，所以覺得這個東西怎麼可能，怎麼怎麼可以不用那麼 care 那個赤字呢？ 其實老師以前就跟我們講過，很多年前就講過，這個赤字其實是對股市，我其實也蠻不太能夠理解的，能夠知道這個，看看老師是否能夠在這邊再多講一點，因為我覺得這個部分好像蠻多那種是不是 behind the scene，有很多很多的想法，政府的赤字跟我們所講到的赤字是毫無相關的，我們家庭的赤字是不得了的，如果你的你的收支不平衡的話，這個比較麻煩，可是政府的赤字，他說這個赤字是另外一個 surprise，所以反而覺得政府的赤字反而對這個經濟是好現象，所以我想聽聽看老師怎麼分析。 這個講的比較平白一點的話，完全沒有財務經驗的人瞭解。謝謝。麥克，你提這個問題，我用很直白的講。這個麥克，我我向你借 100 塊，那就是說我我向你借 100 塊，花掉，那我是不是欠你 100 塊？對對對，那我欠你 100 塊，你就得到 100 塊，就是說你拿到一個 GEMS 的債券 100 塊，對不對？ 我少 100 塊，你沒有少 100 塊，你資產沒有少，因為你的我有給你一張借據嘛，那就是個 trust，我要相信你這個，對對對，你就相信我吧，100 塊嘛。GEMS 向你借 100 塊，我寫個 note 給你嘛，你資產沒有減損嗎，對不對？ 沒有這樣，就說沒有啊，我把 100 塊花出去了，我去買一個便當吃掉了，那我是不是我 deficit，是不是 100 塊？你的帳上是 deficit 100 塊，我這邊的話，你 credit 100，你資產沒減損嗎？可是另外便當老闆有多 surprise 100 塊盈餘 100 塊，對不對？ 哦，把第三個拉進來，ok ok，那我如果花越多，那不是很多人都會多很多錢嗎？所以那這條件 就是說，你要有那個長暫能力，你跟我借 100 塊，那我如果是美國政府啊，因為你有印鈔能力，我沒有，對 ok。我所以是意思說，任何有印鈔能力的人，他的 deficit 事實上是另外一邊的 supply，就對對對，是啊，瞭解了，了解 ok。 政府如果欠越多，那百姓的存款就越多，那不是大家更富有嗎？這樣可以理解嗎？可以可以。我這樣子話，就代表說，這個現在這兩天剛好我也看到臺灣這個政治很亂，臺灣有個叫做金金，他欠了一大堆錢，他只要拿到政府那個權力哇，他世上錢已經在入債了。可倒黴的是那些現在其他那些人，那些就會變成一個問題。 可是政府如果說去幹涉這個事情的話，反而就會出現一個呃，這個可能跟這有點不倫不類。可是如果這強調一點，就是政府本身他不以盈利為目的，是不是這個意思？不能以自己政府為盈利的目的，他的他說做法就儘量把這個錢花掉，將對這個社會是比較好的，是不是這樣解釋？ 這個政府其實是不止不止盈利啊，他還吃免費的霸王餐啊，他根本所有花出去的 deficit 都是他的盈利啊，他就他就享受了，對這個就是我跟大家講的，借錢永遠不還了，美國政府從來沒有打算要還錢哦，所以我跟大家講，借錢永遠不還，大家都聽不懂，所以你會說，美國政府 deficit 的永遠不還，就永遠不還，就就就好像你不能理解。 所以啊，這裡我我我我我講一件事情啊，這以前我常常講就是說，有一條街，有一條街，這條街他們原本都是就有一個鄉村，有個 village，他就是自己都以物易物，以物易物。 那突然之間有一個，有一個人進來，拿了槍，帶了 10 個人進來，這個 village，跟大家講，你們現在不可以以物易物了，你們現在所有的人都要拿我的錢，我現在我，我要買東西，我就寫個 100 塊買你的雞鴨魚肉，買你的稻米，你們都要用我的，你們要接受我的錢。 邁克就是有一個政府，跑到一個鄉村，有一個新的土地來好了，就像美國政府佔領了整個美洲，那他現在開始就發行花錢，他就他要人家來，原住民要來他要原住民來幫他種田啊，那原住民種田，他要拿到什麼，那你政府，你從歐洲剛來，你沒有你沒有稻米，你也沒有雞鴨魚肉，你不養豬，那你你這個政府拿什麼給我，我為什麼要幫你種田。 那政府就說，來這個貨幣給你，那他們說，我為什麼要拿你這個貨幣，他說，我我有資產啊，你不拿我後面有槍。那這些原住民說好啊，那我拿了，我們以後你們就可以用這個東西來物物交換，你們就用這個買，就這樣開始運作。 你知道，如果這樣運作下去的話，麥克，你知道美國一開始沒有稅的，我真的他沒有稅，他那政府怎麼運作，沒有啊，他就一直印錢就可以啊，他就印錢嘛，他一開始就一直用錢，他要用錢就印，印了就去向大家買啊，你們就是這樣買。那你要知道，這個久了會變什麼狀況，如果政府不抽稅啊，一直印錢。那你們相信政府啊？ 就這樣這樣這樣，大家就相信啊，因為後面有槍嘛。你不拿的話，在美國，如果不接受美金的話，是犯法的，你知道嗎？麥克對對對，我知道。所以這個用法律規定就好了。如果你不抽稅，你錢一直印，那你為什麼規定就好了？麥克是不是這樣？對對對，這個是不是他所謂的叫什麼 Fiat Currency？對對對。 所以美國當初來美洲的時候，就是用這樣子啊，我後面有槍啊，你不拿不收美金，你犯法。OK，好，那只能收了，怎麼辦？那而且他們規定，人民之間交換，如果不收美金的那個人就犯法。哦，那所以在美國，你可以什麼？用黃金去買東西，人家有接受可以。 可是假設你用美金去商店買東西，就說我們只收人民幣，我們只收黃金或我們只收比特幣，這間店是犯法，要被關起來，在美國現在也是如此。OK，你用別的幣，你也收當然也可以了，可是不可以拒收美金。那用這樣一規定，那美國政府印錢有什麼問題？沒有問題啊。那可是這樣持續下去會有什麼感覺？ 你麥肯，你覺得我的感覺是說，像現在人民幣在大放水，他就把這個錢去買他的黃金，黃金買的很貴，因為他本身好像自己也不相信他自己的人民幣。對，像這種狀況的話，美國當然不會絕對不會去買他自己印鈔票，他根本他的他的財政根本不靠我們的 Tax，根本就靠他印鈔票。 所以這樣的話，代表說這個 MNT 是非常在意要有一個很強力的主權才可以做到。種事是不是這樣解釋？全世界都是法幣呀，沒有一個國家沒有法幣嘛？法幣就是主權啊，又後面有槍啊。是不是臺灣？你不能不收臺幣，也是犯法對。可是臺灣可以收美金啊，你可以收別的沒關係啊。美國也可以收歐元，你去商店人家收就好了。不然特斯拉不是收比特幣嗎？ 對對對，他很多虛擬貨幣，他拿虛擬貨幣去抵押。所以麥克就是說，你可以收任何幣都沒問題。可是法幣你不能不收，這樣聽懂嗎？ 這樣子的話，就代表意思就是說，這種 Currency，這種本身跟 Money 之間，事實上意義是不同的。Currency 是 Currency，Money 是 Money。法幣啦，法幣是法幣啦。那那個現金，現金有很多種形式啦。你的那個 Air9 的 Money Plus 也是現金啊，你的 Gift Card 也是現金啊，你的那個 Point 也是現金啊，你可以換東西的東西都是現金啊，都是 Currency。對，那個公司如果發那個禮券，他這個禮券基本上就要 make sure 公司不會倒，這個禮券才有意義。如果倒的話，就對啊對啊，Currency 就是這樣。 那可是 Currency 不可以有 Expiring Day，等同美金啊，不可以有 Expiring Day。 你知道，在美國的 Money Plus 理論上也不能有 Expiring Day，你去住他要他要給你的 Point 也不可以有 Expiring Day，不可以，這是美國央行說，那個就是 Currency，那可是人家可以不接受，Point 是沒關係，只有那個 Haya 接受他的 Point，那他那個是 Currency， 可是那個 Currency 只有 Haya 收，其他人不收，可是美金是所有的人都要收，不收的就就被就被就是犯法，這是美國美金，全世界都一樣，所以 Mike 這樣懂了，我要再講到連續到，就是說假設他只是用槍桿子來叫你們收這個這個貨幣的話，那久了之後會產生什麼狀況，有一條街，對，通貨膨脹是一個 Side effect，假設有一條街裡面， 這條街有個流氓，他說你們都要用我的流氓幣，流氓幣不用的我會棍子把你的電扎掉，所以他就發行流氓幣，那這個街就用這樣就這樣，流氓幣突然有一家店就說我們不要用，用這個流氓幣，我們自己用我們自己的就好了啦，不要讓他的這個流氓就會把那個店砸了，把這個人抓起來，那那政府如果做這個事的話，其實觀感不好嗎，Mike 是不是這樣，對對， 跟那個山寨土匪就一樣，對啊，那就是政府就跟土匪其實政 府本來就跟土匪沒兩樣，只是他偽裝的比較好而已啊。 那他這樣子下去的話，他就會發現說這樣下去不行了，哪天百姓發現了我們是流氓的話，怎麼辦？那 Mike，你會想政府要做什麼？趕快造造福人類啊。他就反過來就說 OK，我要抽稅，因為我要幫你們做事啊，我服務民眾啊。流氓嘛，流氓就說其實我幫你們做治安嘛，對不對？那你們要把你要繳一點給我啊，我也要有福利嘛，對不對？ 那你們要東西啊，你們要有東西給我啊。那人家就說好啦，那我給你雞鴨牛羊好了。那個政府說不要，我只收我的法幣，我只收我的法幣。那 Mike 聽懂了嗎？懂了，懂了。這樣這樣，我就我腦袋比較清楚一點，知道說這個就基本上就是所謂那個主權基金的那個主權 Government 那種觀念。對，他得在維持這個社會的運作對。 那他為什麼他就是收法幣，他會不收雞鴨牛羊？你以前知道那個那個什麼什麼莊子啊，或者很多皇帝啊，以前最祖老的那個山寨啊，那個組長組長，他不去打打獵的，可是普通的主民會送給他雞鴨牛羊，那就是他的稅。那可是美國政府，因為他是就像一個流氓一樣嘛，反正所有政府都像流氓一樣嘛。 那他法幣一直髮，那百姓最後會覺得很奇怪，突然發現說這個人是這個是誰啊，為什麼我們要聽他的啊？他就來規定說，你們總是要我政府有做，總是有做點事嗎，你們同意嗎，對不對？所以我又做治安嘛，我維護治安嘛，所以你們要繳稅那，你們繳稅不要用雞鴨牛羊，你們就用法幣。我給你們的貨幣，所以變成大家非得有貨幣不可啊，不然怎麼繳稅？ 不繳稅會被抓起來啊，這樣串起來，麥克你聽懂了嗎？懂了，懂了。對他們講說，在美國你可以謀殺總統，可是不能投，不能得罪 ISIS，是大過這個警察的。對這個講回來，就是說其實抽稅是不必要，可是非得必要。你在說，一開始本來就沒有稅，可是他發現如果不抽稅，人民會發現他們是一個詐騙集團，所以他們就要變成要抽稅，那讓大家就合理化。 合理化，他印錢，其實他你知道，以前的政府把錢花出去，他用木材切一半，木頭切一半，一半就放在政府，就是 deficit，另外一半拿給民眾。那民眾繳稅的時候，他把這個這一木材跟這一塊鋼啊合起來之後，就把它燒掉，等於是知債相抵。就是說拿到這個繳稅啊，跟這個木牌啊，這個這個債務就沒了，就把拿去燒掉。 這個就是這個是現在央行也是這樣做啊，央行也是這樣做，對他的 QE 放出去啊，QE 收回來，帳面上就沒有，等於就是把那木材燒掉而已啊，Currency 燒掉而已。所以，所以政府抽稅，只是要合理化他可以無限印錢的一個障眼法而已了。你瞭解這意思嗎？ 他可以不抽稅，也可以一直印錢啊，可是一直印錢觀感不好嘛，可是有抽稅代表他有做事嘛，那有做事啊，抽點稅啊，你們只能用美金繳稅，所以你們得去賺美金啊，那這樣子就把你們脖子綁起來啊。你們就繼續努力工作，就這樣子。那如果這樣的話，我試試看這樣子理解對不對？ 像臺灣本身並沒有發太多的國債，可是他發行他的那個新臺幣，房子他利息很低嘛，他是不是利用他對美金的那個處理，或是歐元的外匯處理，他來發他的錢？不然的話，新臺幣本身不能在世界流通啊。麥克，你講到這個非常重點，美國的 Deficit 除了是美國人的儲蓄之外，他也是全世界擁有美金的儲蓄，對不對？臺灣不是有很多外匯美金外匯存底嗎？ 對對，非常的多，對臺灣美金的外匯存底，跟美國人的 saving account 是一樣的，瞭解嗎？他也是把美金 saving 到美國來的央行，所以臺灣只是美國的其中一個百姓而已，只是他他很有錢。 臺積電賣 100 億美金的 IC 給美國，他收到 100 億的時候，他就得印 100 億的臺幣等同的臺幣 100 億，那等於就是 30 就 3 兆，對他就要印 3 兆的臺幣到臺臺灣市場去了。那那臺灣怎麼印錢的？臺灣就是靠外銷印錢，臺灣是一個出口國，所有的新興國家都是出口國，都是靠外銷印錢，瞭解了嗎？你外銷越多，你的粗糙越大，你臺幣就越多。 麥克，你理解嗎？對對，我理解。那所以老是常常講說我借了錢，因為像我都不太敢借錢，像老師說借錢都不還，主要是因為你很強調那個財政紀律，意思就是說你在花錢部分，你不會無限的亂花，是不是這樣解釋才對？這個地方我們先不要講這部分財政紀律問題，我們先講臺灣。我現在把這個地方跟他講清楚。臺灣只是相當於美國的一個公民而已。 任何粗糙的對美國，粗糙的國家都是臺灣。美國的公民類似的。那美國一直 QE，一直印錢，一直向臺灣買東西。臺灣就會一直印出臺幣。那臺灣會有擁有很多美金。那臺灣的印錢為何臺灣要有財政紀律，美國不用，因為你錢印太多會通膨。所以臺灣如果出口越多，臺灣就會通膨。 所以臺灣只要出口越多，你現在出口越來越多，臺灣的臺央行就要印很多臺幣出來。他不止不能 QE，還得 QT，還得把錢收回來。所以臺灣政府有印錢的侷限。只要你是粗糙國，你就印錢的侷限，就是說你不可以印錢。你在印錢已經粗糙。已經美國已經印很多錢給你的，你還自己印，那你國家肯定通膨。 所以為什麼新興國家不能印自己的錢，而且不能不能，那個政府不能，你會發現都很保守，不敢，這個財政赤字不敢有財政赤字，因為什麼，他不能再印了，因為因為因為，民間賺美金已經印太多錢了，這個政府再印了不可以印錢，那就會二心通膨。 所以新興國家的政府是是被受限，不可以印錢的，不能印錢的，不可以印太多錢的，就是收多少花多少，就這樣，收稅收多少花多少，不能有 deficit，一個 deficit 就會通膨，麥克你理解嗎？這樣我懂了，那個其實 98 年那個時候亞洲金融危機，就是韓國、泰國他們亂印鈔票，印了一大堆。 那個也造成臺灣雖然沒有受到傷害，可是臺灣後來差不多搞了 30 年的股市都起不來，所以我不曉得是有沒有關聯。這個沒關聯，這個是金融海嘯，金融海嘯是美國印太多錢。那印很多錢了，這以前我講過 QE 的時候，美國印了好幾萬億。 那金融業 Goldman，Goldman Chase 這些，Merrill Lynch 這些人拿到那麼多錢，他們想做什麼？銀行很多錢，QE 的時候那銀行很多錢的時候，美金會貶值，那時候美國一直印錢，美金會貶值，那其他 currency 會上漲。所以這些金融業，美國就是利用這些金融業，把錢趕快移到海外。 所以他們趕快移到臺灣，移到韓國，移到泰國，移到馬來西亞，就趕快去侵略，買他們的股票，買他們的股票，他們股票就會飆漲。 可是今天如果美國拿了 100 億、1000 億進去泰國股市，泰國自己只有 500 億的美金外匯存底，Mike，泰國政府只有 500 億的外匯存底，美國拿了 1000 億匯進去，那時候換泰銖可能換 30 塊，那匯進去之後他就買泰國的股票，把泰國股票炒高了，突然之間美國要升息了，美金要 升漲了，他 1000 億美金到泰國裡面，已經漲到 5000 億的，相當於 5000 億美金的泰銖了。 他要匯出來，泰國政府手上只有 1500 億美金了，因為 500 億是 500 億自己的，1000 億是去年匯進來的，那 1000 億投資泰國股市，把泰國股市炒高了，相當於有 5000 億美金了。這個這個，美國銀行，美國的這些金融業拿到相當於美金 5000 億，他說要匯出來的時候，泰國政府只有 1500 億美金，他的外匯存底，那泰國變破產了，不是嗎？ 對對對，所以那 98 年那個那一次，就好像就造成這些國家根本，尤其韓國最最最少，對都歸零掉，韓幣滑了一下，扁了好厲害。那這個就是美國侵略其他新興國家的方式，因為你泰國新興國家做了 30 年的勞力，賺了 500 億美金，結果一個金融海嘯，你還道歉他 2500 億，3500 億，瞭解這個金融海嘯，瞭解了。 那這樣的話，真的是如果這個國家如果不知道財政機率的話，真的是會被美國這樣吃掉，真的會吃麥格。這個不是財政機率問題，這個是金融監管、金融控制的問題。像我們央行，臺灣的央行就是你錢來幹嘛，你錢來幹嘛，他會控制。那我知道了，為什麼他不請他喝咖啡，對，你知道很乖來，常常找外資喝咖啡，對不對？ 他說你們不要再進來了，我們不能再讓你們進來了，瞭解這意思了嗎？瞭解，瞭解，瞭解。 謝謝，謝謝老師，我好像有點腦袋開了，我今天知道，知道為什麼像這種比較弱的國家，像我們臺灣，是靠外銷、靠科技出口出去的，話很多時候就必須要很謹慎，所以財政不能太多，辭職你的錢是美國幫你印的啦，你自己沒有錢啦，講白一點，就這麼簡單，你只是另外一種，你只是另外一種形式，美國印錢給你而已啦，對，這就怪不得說， 像我們臺灣的議員都幫這幫我們人民看好荷包，讓政府不能亂花，可是美國的議員從來沒管這種事，他們都不太看人的，他只知道你該分配出來，什麼時候你多印一些錢給我，所以這兩個國家的那個監督的方式都不太一樣，大家要知道，全世界只有美國可以 OK，在美國的話，只有美國政府可以無限印錢，而且可以沒有理由就可以印錢了， 那美國是因為是美元霸權，所以他在全世界可以，只有美國可以隨便印錢，你們只能被迫收錢，你們跟美國公民一樣，所以講白一點，你今天大力外銷給美國的，都是都是屬地啦，我講白一點，就這樣了，麥克，你知道，你沒有公民權啦，可是你只有收美，你只能收流氓幣，你一定要被收被迫收流氓幣了，你瞭解這個意思，老師叫我買 QQ 市場買美國的資產， 我們從來不擁有美金的啦，不可以擁有 currency，這個知道，老師之前叫我們買，買的是買的是美國的資產，而不是買美國的美金，對，永遠不要持有美金，也不要持有臺幣啦，所以你不要持有那些流氓幣，你瞭解嗎，反正間接都是流氓幣，懂了，懂了，太好了，謝謝老師，這個今天這個課，真的還有， 我麥克要跟你講一個美國在美國法律可以規定的情況下，要求大家收美金，這個當然無庸置疑啊，因為在你的土地上，聽你的話，你有槍，你有法律，我聽你的。 但美國人民在美國土地上沒問題嘛，對不對？那可是全世界，為什麼要聽美國的麥克，你懂嗎？全世界為什麼要聽美國的？為什麼？為什麼要聽這流氓的？這會不會就是造成這個現在這種運營貨幣出來很厲害的？你把他推回推到這個這個最早的時候，1960 年那個時候，全世界要收美金，為什麼要收美金？為什麼很多人不收美金啊？ 很多新國家不收美金啊，我們不要啊，我們我們不要，我為什麼要收美金？後來美國想到一個方法，你知道什麼方法嗎？什麼方法，在美國我規定你一定要用美金繳稅嘛，對不對？在全世界我規定石油要用美金交易，那你就非得拿美金不可啊，不然你哪有石油？你在美國拿美金才能繳稅啊，那你在全世界就要拿美金才能買石油啊，麥克你懂了嗎？ 所以為什麼，為什麼他他叫求所有那個產油國家絕對只能收美金，要用美金交易，這就是美國在世界的美金美元霸權，他用這個方法也是修理的那個俄羅斯很厲害，然後俄羅斯跟人民幣交換，半天就還是還是去買了美金，所以沒辦法，不管怎麼樣，這個過去 50 年，100 年，將近 100 年，美元霸權是在全世界，世界是用是用石油美元來鞏固了啦， 麥克你聽得懂，對，知道，知道這個是蠻聽起來有時候蠻 set 不過，他這個的確是他這個金融的運作方式，對啊，對啊，人家厲害啊，對像像華為賣了一大堆東西到巴西，就實在巴西給他一大堆錢，他就不要，他就把去買這個錢，去買巴西的牛肉，拿到回到國內賣，他說那牛肉還比較值錢，那個巴西幣是不值錢的，華為搞到半天，變成賣牛肉的，在美國、 中國內賣賣賣牛肉，對啊，沒錯，這個就是這個就是你要你要躲，你要躲避就美元的 Currency，你要躲避 SWIFT，可是你又要交易，那你只能這樣子，以物以物啊，以前我在蘇聯，我去，我是我是整個臺灣第一個進蘇聯的，那時候還沒解體，我就進去了，那個時候做生意怎麼做的，我賣給你電腦，他說我那邊有個礦山， 有 100 噸的鐵礦，給你買電腦，蘇聯那時候是這樣交易的，麥克還有這樣子，我還沒聽過，那我們鴻基就拿 100 噸鐵礦，我幹嘛，所以我們都得利用日本商社交易，日本商社拿到那 100 噸的鐵礦，他可以因為商社什麼都賣嘛，所以他可以把運到全世界去賣掉，那所以我們的電腦就賣過，賣到蘇聯，蘇聯把 100 噸的鐵礦交給日本商社在付我們錢，是這樣交易的，好，國家弱實在是不好，謝謝老師，我沒有問題了，謝謝你，我希望大家聽懂這一段，聽不懂也無所謂，跟我們投資 QE 沒直接關係的，不過就是說為什麼我說借錢永遠不要還，不然就是錢是垃圾，有錢趕快買進資產，就是這個道理，好來，那個文言我們就往下走好了，謝謝老師。 那下一位是 IAM，如果您在的話，可以直接看好的，謝謝文言，謝謝 James 老師，聽到嗎？可以請說好，也是謝謝 James 老師，回答 Mike 大哥的語問，讓我想起好像說笑，就是好像以前有金融小說，我看完 James 老師可以拍一個 James 老師的一個大片。 那麼老師，我想問我們不要拿這個流氓幣，那麼我們投資這個 QQQ，我們也算是間接中的流氓，也是說笑。那麼我們是什麼？ 我們沒有什麼，我們就是持有資產了，我們貢獻這個整個社會呀，因為我們用我們的資產，我們去投資這些，我們跟巴菲特一樣，是一種資金分配者，就是說我們把錢放到最有效率的公司投資啦，這是我們對整個社會人類的貢獻，就是說我們知道哪些公司不好，把那個資源不要給，資源給他，我們把資源給對人類貢獻最好的公司 100 家公司，這是我們對人類的貢獻，所以我們把我們的資源給這 100 家公司大力發展。 所以 IAM，我們是 contributor，我們是貢獻者，我們對整個人類貢獻非常巨大，我們投資者二級市場投資者對人類貢獻是非常 巨大這些 100 家好公司要需要資金要募資也是要找我們啊，所以我們是對著全人類，我們不是好吃懶做，我們對全人類貢獻是非常巨大的，我們比那個 Angel Capital 比那個還偉大， 沒有我們他們根本不存沒有存在的價值，沒有我們如果股票不能上市這些創業者也沒辦法變現了，所以我們對人類貢獻是巨大的，好的，謝謝老師，老師我可以延續，我看到新的文章好，那麼我不懂分析到對還錯了，那麼好像前兩天老師有分析為什麼我們要投資那斯達克而不是投資的標普，那麼老師有說過美國有 4000 家的公司，只有 4%獲利， 那麼 4%大概就是 160 家吧，那麼 SPY500，那麼扣除 160 家就是有 340 家是爛的，OK，所以我們投資 QQQ100 家是最恰當的，OK，那麼以前我學過老師說所有人給的資訊都是錯的，那麼我就去證實他是對的，那麼我就做了一些功課了，老師有提到在 QQQ 還是 SPY 大概投前 10 大吧，沒記錯都佔有整個這個基金是超過 50%，OK， 都超過 50%，那麼我就去 Yahoo Finance 去 search 一下，證明了真的是超過 51%，那麼老師我這邊我有一點點的不明白，當我做了功課出來，那麼我本身有做了一個小小的分析，我就用一年 QQQ 成長 compare 其他 10 家公司，那麼 QQQ 成長一年的就大概 41%，那麼其餘的 10 家呢？ OK，少的就是平均，就是 68%啦。就是說哪一年計算，如果 5 年的話，QQQ 是 1.5 倍，OK，大概 153%啦。OK，那麼 Top 10 holding 方面呢？最少那個，那我查一下，最少那個是 1.5 倍，最高那個就是 26 倍。那麼那 10 年來看過後，QQQ 就是 4 倍。 那麼 Top 那個，就是在 Top 10 裡面有一個是 305 倍，最少那個也是有 5 倍。那麼老師，學生不明白，如果這 10 家他的倍數這樣高，那麼其餘的 90 家在 QQQ 他的 functioning 是拿來幹嘛呢？那麼為何 QQQ 不要去篩選其餘的呢？這個是一個問題。 那麼這個 IM，你知道這個 QQ 的 Top 10 每年都不一樣，這樣我就沒有看，我沒有去看。對啊，以前兩年前 Intel 在 Top 10，現在 Intel 不在了，現在 Costco 在 Top 10，所以每年都不一樣。所以你用說 10 年的 Top 10，我都不知道哪 10 家，每年都不一樣。那你這 10 家是怎麼來的？ 這個 10 家裡面有的是就是在後面的第 12 或 20 啊，對不對？所以你若沒有後面的，你怎麼會跑到前 10 家？好的。那麼老師，如果是這樣的話，有沒有可能性，好的公司他的 Capital 佔有力會比較多，不好的他的 Capital 越來越少？那麼會不會形成他獨到一面？如果是他獨到一面的話，QQQ 會不會賣掉一些資產來去平衡與減低這個？ Luris 呢？謝謝老師解答。通常不會，不過就是說他有規定，Top 10 不能超過。他有他有規定，好像 Top 10 不能超過整個資產的 50%還是多少%？如果超過的話，他要重新稍微把 Top 10 減少一下。他有這個規定。好的，謝謝老師。那麼老師在這個 Listing 裡面，我們可以看到其餘第 11 家到 100 家嗎？ 可能還是我沒有 Subscribe 到付費。有啊，可以啊，你隨便打一個 QQQ Holding，你可以看到所有的。你可以打 QQQ 這個 Holding，那你跑到 Invesco 去，這個 Invesco 裡面去，那你 Invesco 裡面去之後，你就往下往下，就是往下看看，這個往下你就會看到 Top 10。 Top 10 現在是 Apple,NVIDIA,Microsoft,Blocom,Meta,Amazon,Tesla,Costco,Alphabet 是 Top 10。那你 CO Holding 這下面有個 CO Holding，那你就可以看到所有的。我把這個連結給你們 OK，看一下這個怎麼都沒有 copy，沒有 copy 的功能。 等一下，我把這個 Invesco 的連結給你們，你就會看到，就是說你可以往下會看到 Top 10，Top 10 下面有個 Button 藍色 Button，你把它點進去，你就會看到所有的，所有 100 家。 公司好，那個 IM 你繼續問，怎麼看到 100 家公司可以看得到的，還有我在留言板有貼一個為何建議投資 QQQ 不投資 SPY，這個也有也有貼文在那個我們 YouTube Channel，所以 IM 那個 100 家你可以看那個連結，可以點進去要往下播，你會看到這個前面 10 家，那你要看 100 家就 CO Holding 看全部，那就可以看到全部，那 IM 好的老師，我就是看到這個連結，所以提問這個問題，謝謝老師解答，謝謝，你就點點全部 CO Holding 就好了，好的好的，謝謝，我讓給 Joe 吧，好 Joe 你開麥，好老師，好各位同學，好聽得到我的聲音嗎？ 請說，好老師，我是就是已經聽老師的課大概兩三個月，然後佳人是已經有聽半年以上了，然後我今天上來問問題，其實是幫佳人問的，那佳人他大概在可能 6 個月內會就是退休這樣子，然後他現在就是有去計算可能退休後生活，那月退的話是可以大概支付生活費是可以 cover 過去的，那只是他本身自己還有一些去用土地啊或者是信用貸款的這些貸款，然後去投入都是買 00662 一倍的，然後那我就是有幫他算了一下，他大概就是他有留部分借的錢，然後放在跟自己本身自己的現金當做未來要支付這些貸款的利息，那就算大概可能因為他這個貸款 20 年，大概帶 12 年的時候就算完，就是算到他這些現金的部分會做吧是支付利息的部分，還完可能後面的八年就會變成說，可能要再想別的辦法來付這些錢。 然後想問老師，說覺得這樣子會不會有點風險太高了？這個絕對風險太高了，這個因為你現在開始分付利息，等到要付本金的時候，你就會付不起了，對不對？老師，不好意思，我更正一下，他是本金加利息一起付的啦。對啊，那是付完 12 年之後，還有 8 年要繼續付。可是你沒有錢了。嗯嗯嗯，那你這樣子的話就有問題了。 所以你理論上要退休，退休的人要去把那些房地產的貸款啊，債務要還掉了，你不可以再再 holding，因為你還不起嘛。除非除非你的資產的 2%或 4%是生活費之外，還可以去還那個貸款，這樣可以。 比如說你你有 1 億，那如果是 2%的話，就是 200 萬，那 200 萬其實有時候也不夠還，因為有時候你幾千萬的話，那就就就 100 多萬就不見了，一個月要十幾萬，那就那就那就一個月你也差不多沒有多少錢可以用。那所以你就變成要用 4%，那這樣可以，4%的話那就可以，那你就 OK。 有肯定就 400 萬，那 400 萬，200 萬去還貸款，另外 200 萬給過日子，那這樣就可以。 那可是假設，你資金沒有多，你只有 500 萬，這個這個這個，5000 萬你就 5000 萬，那 5000 萬的 4%是 200 萬，那 200 萬你如果一個月要花還 10 萬的貸款的話，那你你就只剩 80 萬可以用。 那今天他的退休金夠他生活，那請問他的現在的股票資產的的 2%提撥率或 4%提撥率，足不足夠去還貸款？我要問這個問題，現在股票的如果要加借的嗎，還是加借的就加借的，因為你要還加借的的 2%差不多，差不多那就可以不用還了，差一點點，差一點點是差多少，大概差 10%左右，10%你不能跟我講說差 10%。 第一個你你你現在就說，如果他現在的股票資產的 4%能不能還貸款，這要回去算一下。你如果 4%可以還貸款，那你就全部去買 00，就是 0056，那 0056 會每年有 4%，你就 4%去還貸款，還要有剩才可以。如果 4%剛好去還貸款也是有風險，因為市場也會波動，所以就要去算。 那如果如果連 4%都沒辦法還貸款的金額的話，那就要去還，就是要去還債，不能借，你沒有這個能力借，了解這個意思嗎？要還到你的提撥率能夠還得起的債款才可以。嗯，瞭解好，因為家人他就會一直卡在說他，因為現在還有工作，然後薪水也不錯，所以他現在借到利率其實還蠻便宜的。那你退休就要去還了。 你如果退休完了之後，你的股票資產沒有漲到提撥率能夠去付貸款的話，那你就要去還債，要把債還掉不可。以持有嗯，好，我知道了，謝謝老師，Stacey253，你你舉手，我把你邀請上來，好，你開麥，春霞老師有聽得到嗎？ 請說，我是想試一下麥克，因為我第一次上來，我還會有點緊張，只是說我有聽，老師對我有聽，老師的節目大概有兩個多月了，因為老師一直提倡我們說先聽才知道問什麼，我現在就是說老師的節目是我一直以來想要找的答案，所以我現在只是想問老師說，我有好幾個問題，只是說我以前應該算說是沒有理財的一個方法，所以比較亂投資，然後導致現在， 就像老師講的啦，就是我們中國這邊的觀念，就是買房子啊，或者是什麼買保險啊這樣子的，那我現在是想問老師，老師說以小資族來講，我現在就是因為有聽過老師的那個 0005 的一個資產配置，不好意思，老師有點緊張，我現在就是想問老師說，到底我要配 60 20 20 還是那個方法，那個方案是之一的一個 40 30 30 的配置， 因為我現在是隻存不取，打死也不取出來的一個動作這樣子，不知道這樣有沒有問題，沒問題，那我給你答案，你看 005 是不對的，那不是你該看的，因為你剛開始投資而已，你要看的就是從 00451 那個 1 億元投資講座開始看，那你剛開始投資，你也沒借款，所以你應該是要看那個年輕人，就是說你不從股票資產借錢的資產配置，那我現在把連結給你， 你你可以去看這個連結，裡面你們可以做 Beta1.0 或 Beta1.2 都可以。 這個就是距離退休還有一段時間，或者已經退休，無需從資產取錢過日的資產配置。這個我連結給你，你可以聽回放的時候，再把這連結開啟，或者是你把這個連結開啟，先存到你的你的那個那個那事後再去看。你這看完了看不懂，再來問好了。因為你這個是要做資產配置，要做你是留半年，那全部買 0。你在你的地點在哪裡？臺灣、中國、美國。 老師，我在臺灣。不好意思，我澄清一下，老師我沒有說我的狀況，我的狀況我現在不是年輕人了，我現在是 45 歲，那我有一個 18 歲的女兒，跟一個 14 歲的兒子。那我現在有穩定的收入，我的意思是說，我除了生活開銷，我會投資。假如說我現在我可以，我以我的能力，我可以投資 8 萬塊臺幣進去，那我我是這樣想的。 老師，我是想改變，連我小孩子，我官員都會傳輸給他們，我說理財的方案，就是把老師的理念會傳。其實我小孩子都還蠻理解的。所以我現在配置是這樣子，大概女兒跟兒子暫時先幫他們，就是一個月，就是 5000、5000 這樣放，等他們自己有能力，然後自己再接著放。這是一個，那大概假如說 8 萬塊，我送給他們 1 萬塊之後，我自己有 7 萬塊的配置。 那我想快速的累積這個資產，想累積到 1000 萬這樣子，我就想問問，就是 60 20 20，還是你現在有儲蓄嗎？你現在有存款嗎？老師，我的存款，我不好意思講，我的存款已經在沒認識老師之前已經買了一個房子貸款這樣子，然後但是他不是，他不是自住，我是就是投資到一個，就是租出去的一個方案。 但是那個方案就是我每個月大概淨收入會有 3 到 4 萬的收入這樣子。那我不曉得，在老師講的五股新莊這邊，我跟你講那個，你能不能把它賣掉，不要，我在想，因為他現在收入其實是 5 萬多，但是我交完貸款 2 萬多，自己還進入差不多 3 萬塊這樣。可是你的本金在裡面啊，你不是有放錢進去嗎？你的本金在裡面，那個是機會成本啊，老師。 那個本金大概 200 到 300 這樣子，對啊，200 300。好，你那個房子賣掉可以拿多少現金回來，差不多 300 到 400 萬這樣子。那我就 350 萬，那你說你現金流可以 3 萬塊對不對？一個月，所以就是 36 萬，36 萬你還有 10%回報，那還可以了，還算是可以了，OK，好。 那我跟你講，你你還是年輕人，對我來講 40 歲還是很年輕的，只要還在上班，對我來講都是年輕人。你就是要用我這個資產配置，我那個連結，距離退休還有一段時間者，你去把這個文章看了，有問題你再來問。你可以用 Beta1.2，你說要迪迪基快一點，那你就用文章裡面的 Beta1.2，4005 還是 451？ 不是我現在留言，你你你懂下你的那個 clubhouse 右下角有個留言板，你點進去，你有看我的我的文章嗎？就是距離退休還有一段時間者，我已經退休那個文章裡面有 Beta1.2 的資產配置，你就用那個 Beta1.2 的資產配置好不好？ 那我看完我再，我再，我現在就是說，我小孩他是這樣子問我，我爸這個理念，在我小孩他就問我，他媽媽，那你辛苦這麼久，那你把錢都存下來，你自己只花一點，那剩下錢給我們幹嘛？然後然後他說，你為什麼要幫他們存 5000？你就應該放在你自己身上啊！可是我不想讓他們變得跟我一樣久，不會啊！ 你以後遺產，你有錢之後，等到你變成 1000 萬、2000 萬、3000 萬的時候，你每年給他 200 萬，啊一個人 100 萬，人那時候再給，有錢再給也是也是可以。然後現在用 5000，5000 的，與其現在 5000，5000 不如以後 100，100 也是可以。 那老師，那他說，他們都有一點好像臺灣小孩現在都這樣，有一點不婚主義，還是怎樣，他們不想要小孩，覺得小孩很對。後來我就想，我想留錢給他們，意思是說，我不是一直給你們存錢，等你們有自己的一個工作能力之後，你們自己再續存。他說，我們留那麼多錢幹嘛？我們也不花，我們又花不到，又不讓他們花。然後總之，我可能說再理解一下老師的。 些觀念，我再去看看，慢慢去把這個理財的觀念給他們，因為他們學校教的完全跟跟我講的就是完全不一樣，所以我是我是想把這個理念慢慢的傳下去給我的小孩，我喜歡老師這樣的理念，這是一個，還有一個老師，還有一個小問題，我想問我們的現金部分 00864，可不可以用 0056 代替？ 不可以，不可以啊，大家都不可以，不可以，這個現金就是現金，現金就是現金，0056 會下跌的，會下跌 50%的，那怎麼去現金，所以 864 他不會下跌嗎？ 不會啊，他現金啊，他是美金現金啊，他是等同現金啊，瞭解，謝謝老師，我知道了，好好，謝謝老師，我會認真先去聽課課，再來看老師，謝謝，謝謝，這個我已經講就是講過了，就是現金就是現金，現金的本金不可以折損，現金就是現金，不管他是美金現金或臺幣現金，就是現金，不可以折損，所以你不要把它取代掉，製作聰明把它取代掉，不可以，很多人都是把說 00864 比利息太低，我要放在放到高股息那會跌掉一半的，不可以，那這個春霞講到一個重點，年輕人不婚不好啦，不好，還是要他們結婚，那當然不能逼婚啊，對不對啊，這個婚姻如果有的話，儘量還是有，因為這是人生的歷練，我們人生來這裡不能白走一招嘛，結婚也要節節看啊，好壞結了才知道啊，對不對，那有個物件就結婚，那結婚你要用全心全意去愛對方，我說你可以生小孩，我們為什麼結婚，為什麼你要用視如己出去愛對方是因為你已經結婚了，那你要這個婚姻要成功，你一定要視如己出。 你如果對你的配偶視如己出，就是說我們對我們小孩子是無怨無悔的付出，所以你對你的配偶應該也是無怨無悔的付出。如果你對你的配偶不是無怨無悔的話，那這個婚姻你們計較的話，一定有問題。所以第一個，我不是說無怨無悔的婚姻就一定不會出問題，沒有。可是你只有用無怨無悔的去愛你的配偶，之後的真愛，你這個婚姻才有可能成功。 我不是說你用無怨無悔的付出，你這個婚姻一定會成功。可是你用無怨無悔的心去愛對方，你這個婚姻才有可能成功。可是你用計較的心去愛，去去組成一個家庭，天天在喊誰洗碗，誰倒垃圾，誰負責這個錢，誰付那個錢，大家天天在炒這個的時候，那這個婚姻是永遠沒辦法維持的，就早晚就是要破裂，或者是你們在生活在一個痛苦的深淵。 所以各位，就是年輕人，如果你在要去結婚的時候，就好像你要去生一個小孩，這個小孩生了不能再塞進去了。你可以在一開始的時候，還沒結婚前，你可以，你可以停止中止懷孕，中止妊娠。你在小孩生出來之前，你先驗 DNA，或者是他有疾病，那我可能就不生了。那當然很多宗教是不允許的。不過就是說我們排除這個的話，那就是說你可以停止中止妊娠。 那你一樣婚姻，你在結婚之前，你有權利，你有權利停止結婚，你有權利不跟對方結婚，你有嗎？你有權利不跟對方交往，在結婚前。可是當在結婚之後，你沒有這個權利了，理論上就是你要用全心全意，視如己出，去愛對方。所以這個講到婚姻，就是說你一定要有這個打算，你這個婚姻才會成功，這是第一步。 第二步，生小孩要趕快生，就算你沒結婚也可以生，因為生命的意義在創造，宇宙進行你，如果覺得到了 40 歲，你還沒結婚，你可能這一輩子不趕快生小孩，你可能不會有小孩。 你趕快生，不要結婚就趕快去生，因為你在會發現在未來，假設父母都走了，你如果是一個單身子女，那或者是你沒有子女，你最後在這個宇宙雲雲眾生，在浩瀚的宇宙之下，你剩什麼？你沒有一個連結，你會非常孤單。這個不是說我可以承受孤單，就可以那麼簡單的解決，沒辦法的。 我們是過來的，我們現在已經在這個年紀，我們看得出來一個獨居老人是有多孤單。我們不是說有子女就不孤單，可是我們知道，我們子女就算在天涯海角，我們也知道在這個地球宇宙上，我們有一些連結。可是如果你這一輩子最後跟這個宇宙沒有連結，那個孤單是完全黑暗。 這個是我要給大家一個觀念，就是說，真的儘量能夠結婚就結婚，結完婚能夠生小孩，趕快生，能夠生兩個就不要生一個，能夠生五個就不要生四個，我們錢很多，所以像我對我子女講啊，你生一個，我就給你錢了，生兩個，我給更多。 這個是我的觀念的，這個是我不覺得，我覺得年輕人不要怕，因為年輕人為什麼會怕結婚，怕生小孩，就是因為經濟壓力有環境壓力，工作壓力，我可以理解，你們的壓力非常大。可是我們這個頻道是讓你致富，所以你不要擔心，錢錢會很多的，會花不完的。到時候你那麼多錢，沒有小孩，沒有配偶，你這錢幹什麼？ 所以如果你擔心經濟，擔心你養不起小孩，這個都多餘的。臺語說：一枝草，一點路，你生了就有錢。所以不要擔心了。你就是我們，存錢很簡單，賺錢很簡單，財富富有是天賦，你就是要能夠結婚就結婚，不能結婚，到了 40 歲，你還是要生小孩，還是要生小孩。那臺灣不允許你未婚生子，那你就到美國來生吧。那臺灣，你懷孕了，但他把你墮胎嗎？對不對？ 那當然說你，你也不能隨便說我找那個懷孕，當然不是，可是就是說你不能不能，這個人工懷孕，那你就到美國來人工懷孕了，40 歲就把小孩子生了，不然就把而經，不然就動起來，動起來之後什麼，50 歲很富有，退休了就生小孩。Anyway，這是我的觀念啊，不是說大家一定要接受。 可是當然很多很多人認為我這樣子講，可能不是很好了，因為他們有覺得說，那那那那，反正奇奇怪怪理由也很多了。可是我是從這個生命的意義在創造，宇宙機器之生命，我們人其實，我們人類是被覺醒的，那一天就要結子結孫了。 就是說我以前講過，當所有的動物天天都在為繁衍子孫而努力的時候，人類竟然為自己的快樂而活，那當然人類一定會滅亡了，這個是絕對的，早晚。那你們你們如果不生的話，那人類滅亡的更早。 我不是說，你為了人類，你為了你自己，能夠也繁衍二代，這個是，這是所有物種都是必須具備的能力啊，跟需求的，所有的物種出生就是為了吃，趕快吃，趕快生小孩，趕快繁衍二代，因為他們壽命非常短，以前人類，人類的壽命只有二三十年啊，你就十幾歲，不趕快結婚生子，你就結子結孫，所以我們天生理論上是要跟其他物種一樣， 就是創造宇宙機器之生命，結果人類被覺醒了，忘了這件事，反而吃喝玩樂是人類的目的，那這個當然就就比較辛苦了，好了，春曉，我想我講講這樣子 OK，好，Sylvia 你開麥，Jeff 老師早，各位 Moderners 早早，今天是有一個分享吧，跟這位同學朋友的故事，想要跟老師請教一下，就是呢，我大概，我就是一直會理戀，就這樣宣傳， 那他這位朋友，是我覺得最難的，最很頑實的一位，兩年多前，我們就是一起去 camping，那我就是有意無意跟他提，因為我覺得他是很適合老師的投資，因為他們都在 Apple 上班，那他也是一直跟我強點，他就覺得是房子跟陷阱，是他認為最好的，那到最近，因為有小朋友活的，我們其實一直常常在一起， 就問我，先生說最近收到稅單， 你們家要付多少房地產稅？ 我先生說，我們現在只剩一間房子，就是自己住，他就有點愣住了。那他一直以前就是覺得他不敢拿太多 Apple 股票，他有一點點現金跟他存的錢，他就是想一直投資房地產。可是他現在買到房地產，覺得他的稅實在是，他說他的 income 很高，稅率很高，還要再繳房地產稅。那他就忽然就有點覺悟了。 那那一天我們就再把 2024 的 1 億元講座傳給他聽，他這次跟上兩年多前的態度是 180 度的轉變。那就是昨天 Friday，我們就兩對 double date，那他就他就忽然就是那個態度，他說他不想把所有的零零散散的股票都賣掉了，馬上進 QQQ。可是他現在有一個很大的問題，就是他的 Apple 股票，他做了十幾年，很多。 我請他說，你可不可以考慮去質押借款，然後你的薪水這麼高，你再買進去。可是他就是怕 Apple 是個股風險很高，他怕如果這樣質押的話，他覺得不是很穩當。那我現在就想請教老師，像這位朋友這種，他都是 Apple 的股票，他怎麼做？ 他大年紀，大概跟我們一樣，是 49 歲，然後他是想說，那他要怎麼樣把這個 Apple 能夠轉進 QQQ，對他是最好。那我有跟他講這個老師的這個，就是年底的這個算的那個嗎？那個 Era 請他去算，他怎麼算都是很誇張的，所以我不知道他怎麼解套，因為只有我們兩個。double date，他最後他就說：「不好意思，我一點又要開會。」 我說：「你們 Apple 下 Friday 一點還要開會。」他說：「不好意思，我還是老公。」他堅決不想再當老公了，所以他老婆就跟著我們去喝咖啡，去吃 yogurt。所以我就想請教老師，他要怎麼解套？謝謝。第一個，他可不可以退休了？這個是我要問的。他把他房子全部賣掉了，那他的股票資產，整個這樣子資產，這個性質夠不夠退休？ 他們要先審視一下這個東西，如果已經可以退休了，就應該退休了。我對他們家瞭解是，他們家消費非常誇張，但他是絕對有能力可以退休，只是他覺得在 Apple 上班對他是一種很人生很快樂，就是他覺得：「我為什麼就那是說我明明可以讀哈佛，我為什麼要去 U6A？」這種感覺，他就是很喜歡上班。 我說：「那沒有關係，你就……」可是他就是他也想要，就是想要借錢，他不知道怎麼處理這些股票。那我跟他看一下，你知道長期資本利得是分離課稅，最高就是 20%，跟你的 income 沒有直接關係，就是 20%。你收入 3000 萬，你的資本利得還是 20%這樣，你懂了嗎？懂對。 所以跟他現在的稅率沒關係啊，你的 long term capital，你越放越久，Apple 一直漲，你就是都要繳稅。可是你 QQQ 不賣，你就不用繳稅，瞭解。可是 Apple 不中流，當然你說，我這輩子 40 年，Apple 應該還不會倒了，所以我就 Apple 留著當然也可以，可是你可以慢慢轉啊，你可以 10%、10%轉，或者是 20%。 Apple 成長都十幾%，所以你每年轉 20%的 Apple，或者是漲的部分把它轉掉，至少你可以降低你 Apple 的 position，而且稅也沒減少，而且你越晚轉，你後面增值的部分都要繳稅，瞭解這意思嗎？假設你今天有 200 萬 Apple，那你全部賣掉一次，就繳掉 40 萬，那就沒了。 可是你這個 200 萬漲到 1000 萬，你那時候 1000 萬再賣掉的時候，那漲的部分都要繳稅啊，那所以你你早點賣啊，早點去質押，早點享受，這是我的建議。所以你不要一直避免繳稅而不去賣個股。那當然你說個股這個要你一輩子世世代代都要持有的，那我也沒辦法叫你賣啊。可是假設你要去質押，又怕個股會波動，那你就得賣，這本來就是沒辦法的事。 所以第 1 個就是說，他要他要去繳稅，他就是要去質押。那質押怎麼借錢？他可能如果今年要繳 100 萬的稅，那他如果有 500 萬，那當然 100 萬繳，20%。如果他有 1000 萬的話，繳個 100 萬，借個 100 萬去賣去繳稅，才借 10%，當然就不會 damage，也不會有問題。 那如果是他不要一次，那他自己如果今天要繳 50 萬的稅，那他去質押的話，那就借 20 萬來幫忙繳稅，那另外 30 萬就憑著自己的自己的錢去繳，自己的 20 萬，或多出來錢多投資，就是說他的資產的 2%借出來去做什麼事？其他的多餘的錢就可以讓他，其他多餘的錢再去投資。至少這樣子，借錢繳稅啊，這樣你懂嗎？我懂，我懂。 可是他可能覺得繳的很痛，那都沒辦法，繳稅所以我們之前講的政府就是要你繳啊，所以要去持有一個資產是永遠不用繳稅的。所以股票資產是唯一永遠不用繳稅，QQ 指數機器是可以用不用繳稅，個股你最後要賣或個股會歸零，要麼你就賣，要麼就歸零。 那有的人說個股不會啦，不會歸零，那是那是短期啦，100 年後 Apple 也不見了，所以所以這個是必要之惡啦，這個你一定要處理的，那 Apple 給你那麼股票，你就是要處理的，早處理完處理都要處理，所以你怎麼處理？我倒不是那個，可是你早晚要有一個計劃把它處理完嘛。 那再來就是他資產夠的話，我不知道他買完房地產就他股票資產，那他先把股票 Apple 去質押嘛，那每年再賣 10%、20%、30%，每年再賣 30%、30%把它轉到 QQ 那去繳 Long Term Capital Gain，10%、20%那就得繳啊，你現在不繳，以後的也是得繳啊，不是嗎？ 可是我覺得臺灣人都有一個很奇怪，其實我都覺得他們都不敢借錢，我認識太多人，他們其實財力都可以質押，沒有一個人敢借錢，這個不是臺灣人，全世界都一樣，只要你是人都不都都都不敢借，那這個就借借看嘛，你可以叫他你質押借借看，借個 2%出來繳稅，看你舒不舒服，2%不會，不會有問題的。 借一下，為什麼你房地產都可以借那麼多，為什麼這個不敢借呢？借去玩一玩嘛，借去旅遊一下，你就爽一下，你就知道借錢有多爽。真的，我們家也是，自己之前很擔心，我們家也就是臺灣人，保守，他們還是在美國長大的，臺灣人都比我們還保守。那我們就是想，就是借借看。 其實我昨天，我先生跟他講，因為我先生非常非常，他臺南人，很保守，很保守，你知道嗎？他昨天講，就跟他講，你自己試試看，你就知道。所以他昨天聽了更更有感動，他昨天就跟我們 say bye 的時候，就說，好好把我老婆照顧好，他說我不要再當老公了。對啊，真的是這樣子。 所以昨天有一個人寫 email 給我老師，我借錢，我跟我男朋友借錢，他結婚了，我借，我認識他們的時候還沒結婚啊，最近今年，我跟我老公借錢去馬耳地夫爽啊，我都不用賣我的資產，爽啊，借借看嘛，你借借看嘛，你不要借太多嘛，先借個 2%，今年用用看嘛，用來繳稅，多爽對。 其實他行動力非常強，他其實已經跟 Lisa 聯絡了，他昨天跟我們聊天的時候，他已經去聯絡了。他其實我覺得要再給他一點信心吧。 我覺得他絕對可以了，他們絕對可以，就是不夠膽子，膽子財商不夠，對不對？在蘋果上班，聰明夠了，就是沒有沒有這個 experience，experience 就會通了，借一次就通了。 他的他們家，我知道他們的狀況，他們是在臺灣，他太太在開那個高爾夫球場，他媽媽我就跟他講說：「你們就要借錢。」我說：「你們開高爾夫球場，當然生意，他敢借生活費。」他媽媽說：「我錢那麼多，我夠用，我借什麼錢？」他媽媽就是這樣說。 那當然夠到，你叫那個衛權的衛英聰，他們所有的山洞，山洞那個地寶都是借的啊，他一個月只要付幾十萬臺幣就可以住好幾個月老宅啦。 其實老師講的故事，我都有跟他們說，他說他說那是他們我們，他覺得我這麼多，我只要本金，不要，不要反正就是我錢不要損失，所以他們連股票也沒什麼，在他們最大持有就是土地吧，對這個就是這個就是以前的有土是有財，所以我們資本主義沒辦法發達，整個臺灣的資本主義沒辦法發達，就這樣子嗎？因為 24%在現金，這個這個當然窮啊，對。 然後我可以再講一個小故事，我家的，我們家大姐，我的大姐大，我 10 歲，他也是投資非常保守，那就是我，我上次有分享過，他們照了我的建議，他們那天大概上個禮拜，他就打來跟我講說：「哎現在那個他都不借錢的，他說我的 670 之前漲那麼多，現在又跌回去，現在又等於快要回來了，」他就跟我講說：「因為他的兒子，其實他就在 Steven Creek 那邊，他也在 Apple 那邊上班。 他說：「我要幫幫我幫 Eddie 買一棟那個 condo。」我說：「你你你瘋啦！」他說：「我 670，我賺那麼多又跌下去，我不賣掉，我就是又等於沒有了。」我說：「你幹嘛幫你兒子買？買了以後，你給他一個重重的課，他永遠都翻不起身。」可他說：「那邊的房租實在太貴了，他捨不得他兒子這個房租。」 我就說：「我就說啊，算了，你去賣好了，你財商就只有這麼一點點。」我說：「老天爺給我最多的錢，我來照顧你們就好了。」對啊，對這個這個吼，以前叫無殼蝸牛，現在叫有殼牢籠，啊真的對啊，這個不要去買房子，不要去買房子，買個牢籠沒必要嘛。魏英聰不是公司付錢啊，魏英聰他是用他的他的信用去，有信用比如說，要麼就有信用，要麼就有資產。 那巴菲特去日本借錢，他用什麼？他也沒去抵押，他就是用他的信用去發發債券，所以他有信用可以借錢。那魏英聰他們，魏英聰以魏權的董事長去借錢，誰都要借他，所以他根本也不用抵押就可以借錢了。 所以那個那個精英講說那個他用公司，沒有沒有，不用他，只要有信用他就去銀行搬錢，搬了 10 億，買了三棟，每個月付個一百萬利息就好了，很便宜的啦，有錢人是這樣子週轉的啦，不是你們想像的，就是實打實的自己的資產去換現金，沒這回事。謝謝老師，我覺得他們財商還是要加強，我沒有很好，可是我覺得我比較認真做做看啦，做做看，你不要過度。 的做可是借個 2%出來用用看來借 2%出來繳個稅嘛，利息永遠不用還嘛。你你你自己資產配置，你的你你藉藉 20 萬美金，你你的資產配置有 300 萬的現金，你 30 摘萬的現金賺的錢利息是不是夠 carbo 20 萬的利息對不對，夠了，而且你的投資又有槓桿基金，你的整個資產配置還是 Beta，你也沒有減少你的獲利啊對不對對。 所以這個這個就是這樣子，沒錯。謝謝，謝謝你的分享，非常棒，非常棒，謝謝。 接你往裡往後，嘿，金子老師好，你好，你好，大家好，想請問你一個問題，是我想問我先生是不是是否要做那個 RAC41k 還是 Traditional 的 41k，因為我們的稅率稅率是很高，是 HIT 了最高的，然後他說我有叫他做那個 RAC41k，他說 RAC41k 他們公司是有 match，如果不是 RAC 是沒有一般的 41k 才有。 那 OK，你們家的 Traditional 就是 Traditional，是應該 Traditional 總共已經有多少資產，裡面有多少你說那個退休基金，他那邊好像是 200 多萬，你們以後你們以後的 Traditional 你自己也還有是不是，我自己有我自己有 SAPIR，那也是 Traditional 的對呀，因為我們我們不 Qualify 那種 RAC 對呀對呀。 那你這樣子的話，合起來就有 200 多，就有 400 多萬。們這個以後這個 Traditional IRA 這個這些東西你們 Traditional 41k 這些東西都要繳到一定是最高稅率了，不要說你們現在最高稅率，以後也會更高的稅率了，你知道為什麼嗎？你現在你現在 300 多萬，到了你退休開始 Convert 的時候，你知道你會有多少？ 你認為你還有幾年要退休？其實我早就想退休，對呀，那你們早就要退休了，你們現在退休，那你跟我講，你們現在到退休年你 62 歲，你們還有幾年？我不要說什麼，你跟我講，你，我先假設啦，你假設你們還有 10 年退休，那現在你 400 萬，10 年之後，你知道你那個錢會變多少嗎？ 會變 1400 萬 1500 萬，那 1500 萬漲 10%，你一年要拿 150 萬，你不是最高稅率還是什麼，對呀，還有他公司的股票要不少錢還沒有賣，對呀，那你你你你自己，你一直放 Traditional，你根本自己找麻煩嘛，那就是說，如果就是就是說最高的稅率也是要做那個 Rough 401k，不要做 Foreign K，你 Traditional，你老公 Match 的部分是幾%你就投資幾%在 Traditional 就好了，其他不要再多投了，要投剩下的就投 Rough 就好了，Match 的部分投 Traditional，其他投 Rough，這個我可以打岔一下嗎？ 等一下，Jimmy，Jenny，你知道嗎？ 啊就是說，Match 的部分，投 Match 的部分，投 Traditional，其他投 Rough，但是他是好像不可以兩樣的投呀，不可以兩樣，就是你要 Rough 401k，那你就投，那你就投那個 Traditional，Traditional 投 Match 的部分就好了，其他不要再投了，哦，以後會造成很大的麻煩啊， 他的 Match 是這樣子的，是 Percentage，如果你每一個月投 2000，他 Match 就會好像是 600 還是 700 這樣子，對啊，我是覺得不要的，那個那個最後你們都會吐的，比那個還多了，這個我要打岔的是，好，聽你這個問題，你說，因為他現在假設說他現在最高的稅率，假設說他有，就是說他有 38%本來就要付的稅，但這個稅先不付， 所以這個錢也同時在成長，所以以後他也不會付比較多，Jimmy，你以前跟我談過這個事，你還是不理解，你要知道，沒錯，你 100 萬有 2030%30 萬是要繳稅，你說啊，這個地方不，這個地方去永遠也要繳，沒錯，這一塊是永遠跑不掉，可是你知道，你本來 70 萬，漲的部分是不用繳稅的，結果你 70 萬 後面的 70 萬漲了以後，也要去繳稅了， 你懂我這個在講什麼嗎？ 你本金的部分，本來 70 萬變 clean 了，可是你一直放在裡面，不止 30 萬漲的要繳稅，你 70 萬漲的部分也要繳稅，你懂嗎？所以 Jimmy，那個算數都已經算過了，不是只有 30%不用繳該繳的而已，你連後面那個本來 70%漲的部分是不用繳的，你連本自己的 principle 也要漲的部分也要去繳稅，你懂嗎？ James，James 老師，我還有想問，我知道如果我問你，你一定會覺得，因為我是有很多房產，我也沒有賣，那怎麼辦呢？ 如果賣掉也有千萬，對啊，那也繳稅啊，那你們當初就是買房子放 traditional，就是製造麻煩，當時買其實當時買也沒有那麼高，就是我們也是買在最好的時機，漲了很多，還有 positive cash flow，還有就是因為我職業的關係，有所有這些，我都可以 Tax deduction，所以一直沒有賣，對對，那你知道，你做這個生意當然你有得到一些好處，可是你的那個 Tax deduction，假設是 Mortgage 的話，那最多也一萬塊啊，這個現在或者是 70 萬的貸款，那你這個是住住，如果你是 rental 的話，你所有都可以 DETAIL，你可以 DETAIL，沒有錯，可是你的整個房子的 cost 會一直被拉下來嘛，對不對？ 你這個講的是那個 Appreciation Depreciation，因為你就一直 DETAIL 嘛，所以你的 Depreciation 會一直下來。 我跟你講，這個生意就是不能做，上個禮拜還是前兩個禮拜，我就說有一個生意，今天有我們兩個做生意啊，你錢你出，我們這個生意 1000 萬，你出，可是你每年要給我 1.3%的回報，1000 萬你就要給我 13 萬，是不是 1.3，你每年都要給我，我不管你賺不賺錢，你這個就要給我。 如果這個生意漲了，你就要再用漲到 1500 萬，你就要 1500 萬的 1.3%給我，我一塊錢都不跟你出，不過我跟你 Join，你每年要貢獻我這麼多 1.3%。到了有一天，你說我這個生意不做了，已經漲到 5000 萬了，我不做了，我要賣掉了，好，那我接你，我跟你分一半，你 2500 要給我。你為什麼去做這個生意呢？為什麼跟一個無賴做生意呢？ 還是有其他的原因？因為你講的只是你講的是那個那個 Property Tax 的 Increase，每年在付那 Capital Gain 的部分呢？ 對，我知道，但是問題問題是，當我們的那個 Property Tax 在漲，insurance 在漲的時候，我們的租金也在漲，其實我們這個租金，這些就是加在租金上面，對我們來講是沒有影響，怎麼會沒影響？你投資 QQQ 都沒有，Property Tax 都沒有。 Maintenance 都沒有 Insurance，Free，Zero Tox，不是我意思是，就是說這些費用是加在租客的身上，我們都是每一年的 Increase，Increase，就是把它加在他們身上。還有除了那個 Depreciation 之外，還有別的 Deduction。那 Jenny，你加在他的身上，拿來的錢要不要繳稅？ 你如果你是是那個有 Property 的話，那當然是要加，那你當然要，當然有 Positive，如果 Negative 的話，那你這個資產一個生意，有 Cash Flow 是 Negative 的話，那更糟糕。我知道，我想了很久，我已經想了好幾年，還是沒有動，那你就是越晚動，你就會越糟糕。 但是問題是，每一年的 Income 都是最高的，不知道怎麼樣動，奇怪了，你們的 Income 都已經 Tax 最高了，還去搞個 Property 收入，還要再繳最高的稅，你根本沒有賺錢嗎？你哪有賺錢？就是用這個來已經用溫度應該來 Tax 了很多呀，Tax 了很多，你以後都要 Payback 的了。 我知道，另外一個我想問你就是在 Charles Schwab，Fidelity 好像他不管你的是不是你不管你 Income 是多高，他好像都讓你開那個 Roth IRA，對呀，Roth IRA 本來就可以隨便開啊，開完之後你可以做 Backdoor 啊，我不懂這個 Backdoor 是怎麼樣做。你有 Safe IRA，所以 OK。 Backdoor 就是說，每個人一年可以有 6500 塊放到 IRA，那你老公也可以放 6500 塊 IRA。我不知道現在一年是多少了，7000，7000。那你就一年放 7000 到 IRA。你們現在，你老公可以去開個 Traditional IRA 跟 Roth IRA，不是我放的是 Safe IRA。 我放我的 Income 是 20%，你 Safe 不管啦，因為你 Safe 沒辦法轉 IRA，你沒有 Safe IRA。你現在可以開 Safe IRA 嗎？Roth 我還沒有差，我發 E-mail 給 Traswap，沒有回。對啊，對啊。你現在沒有，我們講你老公的部分好了。你老公可以放 7000 塊的 Traditional IRA，對不對？ Traditional IRA 是可以放，對放了之後隔天就把它 Convert 到 Roth，這叫 Backdoor。那就是馬上賦稅，當然是啊。你你們現在省稅都是白省的啦，以後會繳更多啦。OK，就是開了 IRA，開了 IRA 同時開一個 Roth IRA 是不是，然後再從 IRA 裡面 Convert 到 Roth IRA，這個叫 Backdoor。 要明天你今天存，明天就要 Convert。OK，那你 Convert 的時候只是自己在網上操作。嗎還是對網路上操作就可以了。以前我有一個網頁啊，我有一個網頁，就叫怎麼樣 Convert 了。我給你們，我給你們，就是你怎麼在網上操作。 所以記得現在像 Jenny 這種 Case 就已經沒辦法了，因為因為因為他已經做沐雨成舟，房子也買了，什麼都做了，所以所以他就沒辦法了。那那個所以不要再做，不要再做相同的事了，大家不要再做像 Jenny 這樣子的 Mistake 了。 這個等一下，那個我們影片 00075，就是教大家如何在 Chartstrap 上面網路做 Conversion 的動作。你們要 Convert 的人，要在網路上 Convert，就用這個，這個影片去看一下，你就會 Convert。 Jenny，你繼續說，你 OK，你剛才講的那個就是我生生才可以，我不可以嗎，我的 SAP IRA 不可以做，可以 Convert 過去嗎？你就開不成 Roth 啊，對對，我有 Roth，你 SAP IRA 那你就 Convert 看看嘛，看那個 Chartstrap 當不讓你 Convert 嘛。 OK，我的意思是說，我我兩樣都有開，但是 Chart，strap 都沒有講，沒有講什麼。 都讓我開，我開了 Roth IRA，他也讓我存進去。對啊，當然存進去，是你自己報稅的時候，就就會被提出來了。 OK，報稅的時候提出來沒關係啊，但是到時候問題是你拿出來的時候不用付稅啊，你直接提放在 Roth，他就說你 You are not qualified to contribute to Roth，你就要去把它領出來。我已經存了好幾年，都沒有他，都讓我存。 哦，那就好啦，那你你如果這樣子就好啦，那你因為你你報稅的時候沒有講說你你 contribute 7000 塊的 Roth 啊，我只是報了對，我只是報了我 SAP IRA 的啊，你沒有跟他講你有 contribute 到 Roth。 我那個時候我找不到，我今年才找到，我今年找到的時候，我一打進去，他就馬上說 You do not qualify，所以你這個是是 Mistake 啊，理論上 IRS 抓不到的。那你意思是說銀行的 Mist，銀行也沒有，銀行也沒有 Mistake，銀行每年百分之百會把你的 contribution 報到 IRA 去啦。 哦，那理論上你現在只是 IRS 沒來找你而已啦。哦 I see，不要再做了 OKOKOK，所以所以我才覺得好奇怪，為什麼他讓我存這個這個，比如說銀行不管了，銀行管勒，銀行管勒我的我的 contribution，銀行會報到 IRS。 去 OK 對那我知道了謝謝你對好好 Janny 好謝謝那個你你要知道你這個 400 萬到了 10 年後會有 1500 萬 1500 萬光增值就 150 萬了你的你的稅就一定跑不掉的但是問題是你講的那一個好像只是存進去就是借款就是從裡面借錢嘛你借錢不是現在的利息你要付 7 個 percent 嘛 5 到 7 個 percent 嘛對不對那 Janny 你就是沒有看我們的影片好我跟你講我有一千萬我 300 萬是放現金另外 300 萬是放兩倍槓桿基金另外 400 萬是放 QQQ 你懂了嗎懂了這個資產配置嗎我有看我有看過你先回答我我有 1000 萬我 400 萬放 QQQ300 萬放 QLD 兩倍的另外 300 萬放現金這樣子是不是 Beta1.0 就是說有 300 萬的槓桿兩倍 300 萬現金這個績效是不是一樣對不對對那我就 1000 萬去質押我借了 100 萬的美金我 100 萬美金一年付多少稅你說利息多少 8%好了那是付 8 萬塊對不對對可是我 300 萬的現金會賺多少利息 5%賺了 15 萬所以我的賺的利息 15 萬比那 8 萬塊高是不是那我這個利息我那 8 萬塊等於不用繳啊我我還多賺了 7 萬塊你怎麼會得到這個 8 萬呢你的利息如果你如果你借了 300 萬放 Money market 不是嗎對那我 300 萬是不是賺了 15 萬的利息對那我只付 8 萬利息， 我不是多 7 萬塊的利息嗎？ 我想知道你這個 8 萬是怎麼樣算出來的？8%嘛，我借了 100 萬的話，那我如果說我把 Payal 的利息算 8%，我一年不是要欠 8 萬塊利息嗎？OK，不是相等，你是存的錢是 300 萬，你借的錢才是 100 萬，對啊，我有 300 萬槓桿，所以我的績效沒改變啊，可是我多賺了 15 萬的利息啊，那不是去補那個 8 萬塊，我還多 7 萬塊的利息，那不是很爽嗎？ 等於借錢不用利息啊，我還是你借錢不用利息，對啊，OK，你就是用這個 3，就是用這個 15 萬來蓋這個 8 萬，對啊，對啊，而且我績效沒有減少，不是嗎？ 而且績效還比較好，OK，我想我需要時間記好，你記住這件事，回去自己想吧，所以你們財商就轉不過來，你們只會用紙質一條線去做做房地產而已啊，所以這個就是做房地產的人悲慘的命運，但是我知道你講過很多遍那個房地產，房地產我們也是，也不是 O-Cash，也是貸款利息，也是 2 點多 3 個%，已經做下來的，現在還完了嗎？你房地產還完了嗎？ 還沒有還完，那你的本金不是也要再還嗎？你的槓桿是會一直降下來嗎？對，這個是事實，對啊，那我跟你講，你 70 歲了，65 歲退休了，你貸款還能貸嗎？可以貸啊，現在你有資產帳，他就可以給你貸，現在啊，你都沒收入了，你去 Equity Loan 是不是？ 不是他現在貸款，你跟以前不同，只要如果他看到你資產很多的話，好像現在我在存貸我的那個房子嗎？那你你的資產就是股票資產，是不是我的資產？他是對，他是用了股票的資產，還有 41K 的資產對啊，對啊，對你有這個資產，他就不用查所有一樣的利息，他給你貸，他給你貸是一筆貸出來還是慢慢用？ 你貸出來你隨便你自己慢慢用也可以，那你就每個月再繼續 monthly payment 是不是這樣？對，那你這個是還要還債嗎？我們的貸款是不用還的啊，不用還到哪一天，永遠世世代代。那你覺得他這個法律會不會改變了有一天呢？不會啊，有錢人在定法，之後法律又不是你定的，是有錢人在定的。 嗯，好，你知道你的房子以後變遺產的事，你們 Property Tax，你的小孩子是繳不起的，所以是要放在一個一個什麼裡面啊？ 一個 Trust 裡面啊，對你，如果買的時候是 LLC 就沒問題，如果不是是你們自己的名字，你就永遠沒辦法逃避 Property Tax，你要放到 LLC，LLC 的時候就改變 title，那個 Property Tax 就要改變了，你懂嗎？這個改變是沒關係，as long as 你只要就是名字對就行了。 可是你換 title 的時候，那個 Property Tax 要重算，不用我做了很多次，你是這樣子，你一定要 proof 給他 ok，這個房子只要是好像是接你的名字 ok，接你跟他 sensei，然後這個 Trust 也是，這個 LLC 也是他。們的名字，你現在是 LLC 還是 Trust？我講的 ok，這個你剛才講，我講的 Trust，你講 LLC 嗎？ 那 LLC 是這樣子嗎？LLC 只要你換的時候，LLC 沒有問題，如果一開始用 LLC 買，就沒有問題。可是你若放到 Trust 的，還是有問題。你放到 Trust 的沒有問題，可是 Inherit 就變成遺產的時候，你小孩就有問題。這個對對對啊，那你小孩子問題大了。40 年後，300 萬的房子，40 年後會變多少？ 你說你們都喜歡成長啊，40 年後變成 4500 萬，4500 萬房子，你小孩子接收的時候，一年要繳多少稅？一年要繳 65 萬的稅，那你如果 3 棟，要繳 180 萬的稅，200 萬的稅，你房子永遠死定了。 嗯，當你成立一個 Family Trust 的時候，當你人走掉的時候，這個 Trust 還是就是像一個公司一樣亂納你除非你寫你是你是填 non-evocable，re-evocable 還是那個，你若是 re-evocable，那當然就沒關係啊，可是這個已經不在你的 control 範圍之內，你只是放一個 Living Trust。 t 那不行啊，那還是遺產啊，那你意思是說，如果是 evocable 的話，re-evocable 的話，才能夠避免遺產稅跟 Property Tax OK，re-evocable 就不是你的了，也沒有什麼遺產不遺產的 OK，回去想清楚吧，謝謝老師 OK，我想還有，你有話要說嗎？ 老師還有時間，你說吧 我想 OK，Echo 一下剛才老師講結婚那個資本家的那個見景了 OK，我是過來了呢，我就分享一下我的過去吧 OK，樓下有 400 多位學員，借用你們時間，謝謝 那麼其實你可能家 20 多年前吧 OK，我是為賺錢，賺錢找到女朋友，到現在的太太，我們兩個都是想賺錢，以前由要 1 萬塊， 到跳去 2 萬塊，33 萬塊到 5 萬塊，到很多很多，之後那麼年紀已經老了，都不敢生小孩了，那麼現在要靠進大概退休的你了，回回想我覺得我沒有愛呀，哈哈那個 connection，因為我沒有我們沒有孩子，那麼這是對與父母的愛，好像很難填補我們心中那個缺口了，當然我們還沒有在這個孤獨老人這個這一塊， 所以剛才老師說年輕的你們好像，現在我差不多退休，我看到年輕的 20 多歲跟 30 多歲，我是建議他們結婚可以了，因為你肯定很有錢的，很有錢的，那麼想回頭，因為以前我們沒有認識到老師這個平臺，就不敢生，不管教育還有種種種種，我覺得大多數都是應該這個資本家這個陷阱給我們踏進去，不知不覺的那麼老師，我想問一個問題， 剛才我觀察到，接你還是我姐姐最快後接你是看到他轉的那一塊，而我姐姐是看到他虧那一塊，就是講他在銀行，不知不覺五年前放的錢，現在只能可以拿的拿回 80%，他說哎呀過一年啊，我就可以拿 10%，拿回我的本錢啊，我不要，我不要去斷掉得了你這個保單，其實這種他們一個是看到賺，一個算賺的虧，我們當然我們也沒有這樣的能力， 我沒有講這些人笨還是什麼，我們如果敲醒他們的，其實他們已經是認定這一塊，這個是金融界已經是落在我們的腦海，一個房地產，一個銀行，沒關係了，沒關係了，就純的，就純了，這個東西，我們如果敲醒自己，敲醒身邊的人，謝謝老師的，這個這個有時候沒辦法敲醒，這個周教授裡面就講的這兩件事情，第一個就是你姐姐， 那是不知道經濟學裡面的沉沒成本，沉沒成本虧了就還虧了，趕快去換到別的地方，因為沉沒成本裡面有個機會成本，你繼續放下去，放一年對啊，你本金拿回來，可是本來 90%可以去賺更多，你就失去了機會成本，那這個是你姐姐的問題，那 Jenny 那個問題是機會成本，他本來可以賺更多的，可是他就被繞在一個可以賺的那部分，那可以借的部分， 可是他沒有繞出來，以後要 payback 的部分，所以這個都是這很正常了，這個一般人 49.99 的人都是這種人，所以他們不笨，他們很聰明，只是說沒有經過教育，變成更知道金融運作是怎麼運作的？ 這個這個沒辦法，這個 IM 是這樣，你看到問題了，能夠改變就改變，不能改變就真的也是我們牽手觀音，最多一牽手而已啊，也牽不出兩千啊，能幫的也就是有限，而且資本主義裡面就是真正富有的有這種，我們這種觀念是少之又少，幾百億分之一了，所以你們是少數人，好的。 那麼我我再給春夏，剛才他說啊，買了一棟房子，然後資本很少，然後才認識老師，那麼我就給春夏一個鼓勵吧，我是很時認識健老師這個平臺，當你認真的，認真的把錢存起來，把錢投進去，很快的，很快你的資產，你又看到你未來，這個是給春夏一個鼓勵吧，謝謝對，謝謝你。 這個網路上那個留言板，我把留言板很快過去就那個了，那個 checkGPT 跟 AI 這個發展，我們以前對我們的生活幫助當然很多，這個現在對企業幫助，對大那個人你用 checkGPT 去用就好了，我用 checkGPT 很多的，太多了太多了，我天天都在用這個，我去餐廳點餐，我就把 menu 給他，他就幫我點餐了，他就用英文選單，那下面講用中文給我回答，就是 OK。 這個這個這個菜是什麼菜，他就跟我講了，還有就是我現在很少用 Google，我用都是用 checkGPT，所以那個對我們那個影響很大的，那個這個沒有影響啦啦。 那個金磚四國那個事情，這個這個這個對美元一點都沒有影響，這個我在留言以前留， 我在留言那邊有留過沒有影響沒有影響這個這個這個不要理會不要理會這個勞工退休我不知道你問什麼吳立雲的老師曾在節目中提到勞工退休家人準備退休我不知道你這個問題是什麼問題是是是是我 i don't know 即將領勞工如果會投資的話就一次領會投資的話趕快一筆 200 萬 250 萬全部領完就買到 00662 0056 或 00662 就是這樣子股票加現金 500 萬怎麼能退休怎麼能退休這個這個這個退休有問題啊這個這個有問題啊這個你你你吳立雲你這個你姐姐只有 500 萬臺幣那如果就算 0056 投資 0056 一年也只有 20 萬可以用啊 20 萬一個月多多 117 而已了 17000 人過日準嘛我就不知道那那那你如果加勞退的話那你那你你你姐姐這個勞退不能領出來要用一個月的因為你出來投資你你你你只能用 2%那不不夠了你你你 500 萬就是 17000 加上勞退可能 1 萬多那可能 3 萬塊還可以過日子所以吳立雲你這個姐姐不能一次領要要要每個月領對小孩子那個 Sunny 對要要結婚多生子能夠生 10 個就不要生 9 個那那基因現在素養我是不知道你所謂素養是什麼基因現在都可以篩選了所以你去看看你的基因看看有什麼 defect 不好的那你就去篩選就好了 college student 不用做 backdoor 直接存到 roth 就好了沒有收入是不能 contribute 到 aira 他是有 10991099 不應該存 aira 可是他有那 Jesse 他應該是有老公他有老公的有 w2phone 所以他用配偶的是可以沒問題我為什麼知道 Chasha 有把那個報到 IRS 因為有一次我好像誤轉我就誤轉了 10 塊錢到我的 traditional 因為我那個買股票買多了就是欠了 10 塊我就把它傳進去了結果第 1 年沒有發現第 2 年就被發現了所以這個我我就說他們他們有機制有機制可以知道可是 10 塊錢他就是給我 warning 了他就是想這個 10 塊錢不是很多他就沒有沒有就給我什麼 penalty 不過他 IRS 知道老師對不起問一下你剛才我忘記了你跟我講你問一下你說什麼你剛才說那個 save ira 可不可以做那個 backdoor 你如果有 save ira 就可以做 roth 你就可以做你你到那個那個 Chasha 我那個有留言有怎麼做 conversion 你去選擇你的 save ir a 的 account 你做 conversion， 你看看你能不能做啊？ OK，你如果有 roth，你就自己 convert 看看，他如果讓你 convert 過去，那就等於可以做好，好好謝謝，謝謝。對了，對了，那個李春霞，對了，我那個比較保守，就寫到 1.1 啦，那你自己做 1.2 也可以啊，就是就是就是再提高 10%的兩倍槓桿就好了。Julie，你這個怎麼系統啊？ 那你就把 2023 年的影片一直看到今天就可以了，1427 萬，對我覺得這個數字還比較可以了。那個對啊，對啊，這個這個 evose 講的沒錯，有 income，有 w2phone 才可以在 traditional 貢款，沒錯，有 1099 也可以講，這就是有 income 啦，就是 1099 或 w2phone 就可以 contribute 到退休帳戶。 好好，我們今天也是又花很長時間，那亞洲也應該都睡著了，就真的很辛苦，文言跟亞洲的朋友，Kate 還有所有的 moderator 也謝謝所有的朋友了，那文言，我們就結束了，謝謝。我不知道文言有沒有睡著，沒事，沒事，謝謝老師，然後對，聽得到我的聲音嗎？可以，然後我剛才看到後面還有同學舉手，所以謝謝你，謝謝您的最後的加入。 然後我們其實每週都會在同一時間都會有會有這個房間來跟大家進行討論，那目前是週六的亞洲時間是晚上 10 點開始，然後每期時間是早上 7 點，週六開播。會非常歡迎你們可以早點加入這個房間，我們一起討論，然後或者是交流自己的想法以及意見，謝謝大家的時間。我們會再留兩分鐘到 52 分。 那喜歡我們今天內容的朋友，可以按左上角這個藍色的頭像進去，按 follow，未來每週都會在此時獲得來自 Podcast 系統通知。那中間才加入的朋友，可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等的地方搜尋 ECOEC 投資理財頻道，然後找到我們，找到這個，找到這一集的影片，謝謝。 Yeah，我剛剛那個這個 room 斷掉了，所以就變成 room 沒有錄影，所以這個 YouTube，我可能會把這個語音檔連結留上去，留到 cloud 去。那可能在 YouTube，可能只能聽，只能聽語音了，很不幸。OK，好，那我們就先這樣子，謝謝大家了。

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