從容面對市場波動：安全與審慎的投資之道；槓桿基金的使用技巧與風險管理 2024年11月23日 CLEC投資理財頻道

大家好，今天是 2024 年 11 月 23 日。這裡是 CLEC 投資理財頻道，我是 James。那留言板上面有檔案連結，大家先開啟來。clubhouse 裡面的留言置頂，也有我們的所有檔案連結。在 clubhouse 的現場朋友，你們有什麼問題今天要分享的就先舉手，Moderator 會先幫你們請上來 Waiting，這樣會比較省時間。希望大家還是多上來討論，我們花這個時間不容易，大家希望在這個短短的時間能夠得到最好的收益。 市場一直都在震盪，市場唯一不變的就是震盪，所以你不要去管它，也不用去分析任何財經、世界局勢都不用。因為美國就是公平公正公開創新最好的一個國家，所以我們就是投資美國。免責宣告，我們 CLEC 沒有任何盈利，我們的活動，所有的活動內容都是義務的，僅供參考，大家要自己決定自行負責。 所有的內容都是經驗分享，我們都不是專業的投資顧問，也不是稅務人員。投資風險很大，你可能無法承受 50% 以上的虧損的人，那你可能就不適合投資。在 YouTube 的留言板有我們的講義，跟所有相關的連結。留言板置頂新來的朋友看 00451、00398、00288。00288 因為是 2022 年 1 月 8 號，可能內容有時候有介紹一些個股，還有其他 ETF，那你們就把它忽略掉，398 跟 451 就不會有了。 大家還是要看影片，學習再提問題。我們沒什麼群組，所以你也不要被外面的呼隆說有加入什麼群組，我們就是投資那斯達克 100 指數基金，沒有了，沒有了。這裡有世界各地可以投資那斯達克 100 指數基金的代號，你們可以參考一下，看你那邊有什麼怎麼樣得過投資那斯達克 100 指數基金。 我們的影片 2018 年到現在都留著，不管是市場多頭空頭，我們講的任何一句話都留在 YouTube 上面，你可以參考理解我們當初為什麼這樣子。可能那個時候認為對的，現在可能就是不一定，就像我們以前有個股，現在就不再建議個股了；以前有什麼世大基金，現在不建議了，那些都不是最恰當。 我們投資者永遠樂觀，永遠迎向陽光。市場沒有最高，只有更高；沒有漲停，只有永遠漲不停。所以投資需要忍耐，才不值得等待。你投資沒有 20 年以上，那你不要跟我說你是在投資，就是你持有的不管是任何投資，你如果沒辦法持有 20 年以上，理想的狀態是永遠。巴菲特已經講過好多遍了，我們也認同這樣子，我們整個過程最後理解也能接受是這樣。你如果沒辦法接受，你聽不懂巴菲特說持有的時間最理想的是永遠的話，你可能需要在需要時間的磨練。 好，我們進入今天的內容。那這個是 PC，PC 也在下面，就是就是說他就用一些條件買房子跟租房子，每年房租上漲 2%，房屋成年化報酬 5%，所有的稅費都不計的話，那一個人是租房子買 00662 回報率 14%。30 年後買房的那個房子可能變成 1729 萬，年化報酬 4.33 房子。租房子的人投資 00662 可能都到 9000 萬，差不多 1 億，所以你會發現租房子的人資產多 10 倍，這個一再的證實我們的做法。 那這個你可以點下面兩個連結，上面是我自己放到 Google 的 Excel，那下面是 PC 他放的。你如果因為他有時候會更新，他會更新他這邊的連結，那我兩個都貼上去。那你們可以開啟那個留言板，我也有這個 Excel 的連結，你們可以……那你可以看到他有房價總價 400 萬的，他就是用我們之前那個、之前的那個有一個朋友說他這個房租 400 萬，房子 400 萬，他一個月只要講 1 萬塊啊什麼什麼，為什麼不買房呢？為什麼要租房呢？租房子可能那個房子也要租 1 萬 5000 元。 那其實他沒有講清楚，他的首付也花了 150 萬，所以他為什麼貸款只要還 1 萬。Anyway，所以你房屋成長率是 5%，那你說房屋成長率不要 5%，我想改，我想改更多的，那你可以去改他。改完之後回報率可能被，你如果被改 7%，那你可能就會得到 3000 多萬，諸如此類，我就不在這邊花時間，你們自己去玩就好了。 好，那下一頁，那 PC 有有做了一個 PowerPoint，那稍微講述一下，所以這個我也不 go through，你們自己看。因為有想要計算的，或想要了解更多的，自己去 PowerPoint 看。我們謝謝 PC 做這個 Excel 檔，很簡單，你可以自己修改。你說 OK 那 00662 回報率沒有 14，只有 12，那你就改一下，那你看看結果怎麼樣。 這裡接下來這一頁是投資金律，他這裡有講一個就是說，我們絕對沒有要教你嘗試預測市場的買賣時機。就像高智曼教授發現說泡沫其實是罕見的，其實我們從 2000 年到現在泡沫只有兩次，2022 年了不算泡沫，那只是一個 correction。那麼 correction 對我來講是 correction，下跌 40%，因為他不是泡沫，他只是一個央行的金融改變，從降息零利率開始要準備升息造成整個市場的恐慌下跌，沒有基本面的改變，所以我不認為那是泡沫，那只是一個金融事件。 所以泡沫是罕見的啦，我們這 25 年來就看到兩次，其實是蠻頻繁，算頻繁的。你如果拉長時間來看，從 1980 年到現在也只有兩次，所以 40 幾年只有兩次，所以泡沫其實是罕見的，所以不要天天在喊泡沫。天天在喊泡沫的你就知道他是投資小白，所以怎麼樣面對市場泡沫最好的方式，就是不要把泡沫當一回事，不要理他就好了。不要理他，他好像感冒，所以自己好。 從一而終，繼續持有股票指數基金安全投資組合，這樣的投資組合將自動……所以我們其實是聰明再平衡和無腦再平衡。所以你如果聰明再平衡、無腦再平衡，你 me 就是在做一個週期，就是被動式的在做週期。市場上漲慢一點，市場下跌慢一點。 如果採用我們的安全省慎的投資組合，你看投資組合是要很重要，投資組合因人而異，每個人都不一樣，所以是一個客製化的。可是你要知道投資組合裡面現金佔很重要的部位，所以在好的投資組合會自動在你恐慌崩盤的時候加碼買進，在市場上漲過程中，他會盡量慢慢累積更多的現金，這個就是我們的聰明再平衡或者是 80 20 的每年再平衡。 除了這樣子之外，當市場恐慌下跌的時候，你不要去理會你鄰居在說什麼，你也不要管財經媒體 CNBC 在說什麼。你最好把網路登出關掉，2022 年我就叫大家同學，就是你們都不要再把建商的軟體開啟了，那你就維持原來，那就堅持過去就好了，往 下一頁，現在是在第第 18 頁這一頁蠻重要的。 就是說擁有未受損資本，擁有未受損資本，這可能是這本書翻譯不是很好，我要說擁有不會折損的資本，不會折損的資本是什麼？現金。如果你有現金，那你就會有向陷入困境跟恐慌的人收購股票，你知道嗎？所以你有現金，那如果大家恐慌的時候，你有現金你不恐慌， 你可以去收購便宜的股票。那這裡談說哪些人哪些人是這些人可以去收購便宜的股票？就是社會上有錢的富豪，這些人擁有充足的安全資產來應付生活開銷，你看我們都有留生活開銷，還有更多閒錢可以趁著股票跌到跳樓大拍賣的時候加碼。所以你知道我們都會有一大部分是，比如說 20% 是現金，那當然配合槓桿基金，聽不懂的， 那就回去看我們的影片。還有一種人可以往下承接的，就是他們是退休了，可是他有 500 萬，可是一年只用 5 萬，就是 1% 的底薄率，那他就會有很多現金。就像巴菲特這種，他們都會擁有很多現金，那現金都放在短期的國庫券，足夠好幾代子孫吃喝了。那當然我們沒有留那麼多了，巴菲特如果 20% 的現金，那就是世代都光吃這 20% 就吃不完了， 我們可能有 10 年到 20 年可以用。還有一種人就是年輕人，工作很穩定，那你每個月都薪水買進來，有薪水進來，那市場在崩盤恐懼的時候，剛好就是好機會，你就可以買進去，所以市場下跌要高興。以我們的資產配置來講，上漲就上漲，沒事可以做啊，上漲你只能說一年把槓桿基金賣一點，或者是資產再平衡一點，把股票賣一點點， 換成現金，沒什麼好做的。市場下跌比較激勵人心，我們就是社會上最有錢的富豪，我們就有錢去買那些下的把股票撒在地板的人的手中拿到他的股票。所以我們在資產配置裡面，下一頁，我們在資產配置裡面一定要有未受損資本，就是說不會損失的資本，就是現金，這太重要了，一再強調。任何符合政府擔保品，就是短期債券、短期國庫券、定存單、 受聯邦儲蓄保險的保障的存款，這些都是所謂的未受損資本，也就是不會下跌的資本。你們簡報打不開是什麼？是 2024 年那個簡報打不開，還是我看一下，是不是我貼的這個簡報？是大道治檢這個簡報嗎？也可以啊！那那個我貼的這個 11 月 23 號的簡報也可以啊！所以是可以的，如果不可以，是你自己那邊的問題。好，我們繼續。雖然現金有實質呢，我們也有現金， 也有微薄的利息。你們開啟簡報的時候，稍微等一下，因為有時候你們的網路慢，它那個票出來就是檔案只是空白，那你會等它，它慢慢會下載下來。雖然現金只有微薄的利息，有時候有的人說有的人說：「老師，我這個利息現在又越來越少了，我們還要放 00864B 嗎？還是要放 SWB、XS、Money market，那些利息要用到 2024？」 我們現金就現金，沒有利息也沒關係，本來現金就不要期望有利息的，因為它只是要本金不受損就可以了。所以很多人就說：「老師，我們不要放 00864B 啦！那利息慢慢減低了，我們可不可以去放在 0056 啦或是 00888，高利息高股息的？」不可以，不可以，那個都會飆漲，不可以。很多去買高股息的，今年到現在還在虧損，有的虧 3%， 有的虧 6% 的，不要去買高股息啊！除非你是已經退休的，那必須要有高股息才可以。未受損資本是讓我們保持沉著的靈丹妙藥，它能克服人性在處理投資時的缺陷。你們現在不用去開啟那個房子的那個檔案跟那個啦，因為那個你們事後再去看就好了，你現在重點是要聽我在講課，那個那個事後再去開啟就好，你把我們講義裡面的連結事後再去開啟就好了， 你不要再去看那個房地產那個東西，我們已經講到後面了。未受損資本是讓我們保持沉著的靈丹妙藥，就是說現金是讓我們在市場波動裡面穩定的力量，能克服人性處理投資時的缺陷。我們投資時的缺陷是什麼？就是恐懼跟貪婪，所以你一定要有了現金之後就有膽嘛，有錢有膽， 所以你就比較不擔心市場的波動。即使在金融歷史上眾多災難時刻所表現出來的恐懼、貪婪，以便讓投資的數學當然就是不利的力量好好發揮它的作用，所以有現金才能夠活著，有現金你才能逢低存接，有現金你才能在市場波動的時候處變不驚，現金是相當相當相當的重要。下頁，這個是有一個朋友，如果你們退休年金跟年金， 需要從投資帳戶每年取 3 萬的話，那就要準備 150 萬。我是認為 3 萬不夠，所以我認為你應該 5 萬，那 5 萬的話你就要有 250 萬，最少要 250 萬，就是五分之一，就是 2%。那現在的投資資產差不多 97 萬，你看這個人準備要退休，只有 97 萬，那說要拿一年拿 5 萬，所以第一個他不能再提撥到傳統退休帳戶，這是美國人都要提撥到 Roth， 他的傳統生產帳戶已經有 60 萬了，太多了，所以我建議他趕快轉，只要美國 AGI 這個在 24% 以下就趕快轉。那他這個 60 萬的話，他 60 萬他現在他們收入只有 13 萬，所以其實還有 27 萬可以轉，每年趕快轉，24% 以下就趕快轉。所以他們沒辦法退休啦，就是你還是找一個輕鬆的工作。他們的小孩都已經長大了，所以他還問我要不要買單，不用買了， 你這個錢，你們家裡小孩子長大了，所以也沒有什麼大的風險。所以所以他還問退休金兩個人領比較少，一個人領會比較多，就說先生走了，那就不能再領了，可是如果太太可以接著領的話，那先生一開始領就領的比較少。那當然是拿先生，不要兩個人領啊，能夠先領先贏啊！先領先贏，領越多先贏，所以像社保經理要先領先贏，62 歲就趕快去領。他今年 67 歲， 他開始從水淨車轉，他是用 80、20 brokerage 779 萬，Roth 有 83 萬，你看這個就是頭重腳輕。那個 IRA 83 萬有的他轉了，所以這個我是建議他，因為他 Roth 太少了，只有 18 萬，所以我建議他 Roth 要用 TQQQ，這樣他 IRA 就可以比較多的現金，然後 IRA 就不會漲的比較多。所以我的建議就是你的資產先 20% 要有現金， 所以就你先留 36 萬，那在 Traditional 放 36 萬的現金，那在 Roth 只有 18 萬，所以 18 萬放 TQQQ。這樣子的話他 Traditional 就可以再放 36 萬，就是 18 萬的兩倍，所以他的 Traditional 就換 36 萬加上 36 萬 2 要放這麼多現金，那就是將近 72 萬 2 要放現金。那 Traditional 有 83 萬，扣掉 72 萬，他就剩下 14.9。 萬。 可以買 QQQ，那大部分都是現金，這樣子 Traditional 就 不會漲得很快，那它 TQQQ 就放在 Roth，那這樣同樣 Beta 1.0，所以這就是我們資產配置的妙點妙處，就是要繳稅的部分讓他長得慢，不用繳稅的部分讓他長得快，這就是。那等到未來 Traditional 慢慢轉過去，那 Roth 的資金越來越多， 你會發現假設來到資產來到 200 萬，Roth 有 40 萬，那 Traditional 剩 60 萬的話，可能他的資產配置就是 Roth 就是要麼就放 20 萬或者是 10 萬的 QLD 或者是 10 萬的 TQQQ，因為 Traditional 60 萬裡面要先放 36 萬多是現金，剩下的就剩下 20 幾萬，那就是 QLD 用 20 萬或者是 TQQ 10 萬的 Roth。 那剩下在 Roth，剩下就要換成都是 QQQ 了，聽不懂的就再把講義 Go through 一遍，這一頁就是土地房子能賣的就趕快賣了，上個禮拜我有講房地產，臺灣應該是到頂了，至少最未來幾年應該沒什麼行情，當然你也不一定要相信我啦，只是個人意見，就像 2023 年之前我就叫中國的朋友趕快把房子賣了。 有賣的人就賣在高點，現在很多要賣就賣不掉，所以沒有賣不出的房地產，也沒有賣不出的土地，只有賣不出的價錢，所以你說 1200 萬你一定要賣，那可能賣不出去啊，那你賣 800 萬可能就出去了，所以沒有賣不出的價錢，那你 800 萬投資一年可能就賺了 30%，投資兩年你 1200 萬就回來了，那你在那邊頂在 1200 萬你可能永遠賣不出去，兩年三年。 那最後沒辦法，還有他做民宿了，民宿如果自己做生意沒有 20% 回報年化報酬，你也不要做了，就是把他 ROE 如果沒 20% 就不要做了，收一收拿去投，0066 還比較簡單，還不用繳稅，還不用把自己都搞進去，這個朋友在 62 歲 Traditional 130 萬，太多太多了，這個你看都是這樣，他就是在 75 歲要 RMD，那剩下多少，剩下 13 年。 所以他每年要轉 18 到 20 萬，他說等到我再退休再來弄，你說退休再來弄，65 歲或什麼更晚，那三年後你 130 萬就會把他 190 萬，那時候每年就要轉 30 萬，所以越晚轉你就對稅率就越不利，轉過去的時候要用當年的的收入來報稅，還有就是大家要知道你在退休帳戶，英稅的 Traditional 退休帳戶你不可以說裡面有 500 萬。 所以我就把它當作我有 500 萬的退休資金，沒有了，500 萬裡面可能只有一半或三分之二可以當作你的資金，其他都要繳稅，因為政府跟你共用，所以你大部分要去繳稅，所以你不能把它當作你全部都是你的退休帳戶退休資金，還有退休的人不能再持有槓桿基金，除非你有職業，職業的人一定要有槓桿基金。 沒有職業的人是不可以有槓桿基金，槓桿基金一定要放在 Roth，Roth 這裡談到的是一種感情問題啦這裡，那有一個朋友他認識一個男生嘛，他就覺得這個男生可能不是他的最最好的伴侶，可是他又割捨不下，到底問我說他到底要不要跟著男子繼續走下去走到結婚，還是他有點猶豫，不想覺得他應該不是最好的物件，那我就直接聊到他的腳。 我說你根本不愛他了，所以你就乾脆跟他趕快分開了，那才是這個，我舉個例子就是說我們生小孩，你不懷孕則已，如果一懷孕，要把他生下來，那不管這小孩美醜有沒有殘缺，你都要用你的生命去愛他，無怨無悔，這個是已經生出來的沐雨成舟，你這輩子你就要 Tag，可是如果你沒有懷孕，那你如果做 DNA 檢測穿刺，如果一開始懷孕幾周。 你就檢查出有 Defect，你可以停止終止認成懷孕，沒問題，當然宗教不在此考量，你不同的宗教，那我就不考量了，我只是在講一個你有權利 Say NO，在你有一個事情發生之前，你有權利 Say NO，可是當這個小孩生出來的時候，你就沒有權利 Say NO，那這個衍生出來，就是說結婚，我就說你如果覺得他有很多缺點，你可以停止交往。 不要勉強，所以可是假設你走到了紅毯子在牧師面前 Say I do，那你結完婚了，那你就沒有，就好像小孩子已經生了，你就沒辦法塞回去了，結婚也是這個樣子，你就得用無怨無悔去保有這個婚姻，那所以在你可以 Say NO 的時候，你就要決定不要一直走下去，這個是給那個年輕人的建議，什麼叫無怨無悔，什麼叫婚姻無怨無悔。 就是 I do，不管你對準你是 I do，對你的配偶也是 I do，你無怨無悔，你就是一切都心甘情願的，不能抱怨，這才是 I do，不好意思，好好，來我們往下一頁，有些人會去放 529，我是認為不要，你不需要放 529，我一直在講不要放 529，那你們也不要去貸款，很多人說老師我去貸款。 那臺灣的房地產貸款利率才 3.53，那我去給他放在那個 00864VO5，那這樣就不是很好嗎？不能這樣子，你不管任何的股息都不穩定，0056 還有臺灣很多高股息的，還有什麼美國的 SBHD，他的股息是可以不發的，你不要去貸款，想說套利 1%、2% 房地產，那這樣子你說我去借房地產質押，去給他投資在高股息。 不可以，不可以的，所以你的房地產質押借出來的錢，一定要用你的薪資穩定收入不會斷流的資金去還，不可以利用股票的賣股或者是股票的股息去還，這個是風險很高的，還有已經退休的沒有收入的，你如果房地產貸款，請你去還掉，所以房貸是可以，你房貸本利和要還一個月有貸款的可能要繳幾十萬還貸款，不可以用股票。 賣股票也不能用股票的股息去還貸款，一定要穩定現金流，那這個例子我們以前講過，如果你你去貸 1000 萬的房貸，那 20 年，那每年要繳 5 萬，那你要知道 1000 萬在我們的 2% 裡面才能用 20 萬，那你因為借這 1000 萬，你每年要繳 60 萬，那你你的差額就就少了，就少了，所以本來你準備 3000 萬，多加這 1000 萬。 那你有 4000 萬，可是你得另外再準備 2000 萬，你才有辦法，你就是說你這個 50 萬 60 萬，60 萬你要你要你兩倍 5 萬塊乘上 12 就 60 萬除以.02，你就要 3000 萬，所以你借 1000 萬，結果你要另外自己要準備 2000 萬，才能夠滿足你每年提 2% 去繳這個一個月 5 萬塊，那當然你今天你的資產有 1 億，那再多這個 1000 萬也可以啦，也可以。 可是你資產有 1 億，你也看不上這 1000 萬了，所以退休的人不要。 去房地產貸款不然會增加你的風險,我是永遠不建議買房,那這個就是你買房貸還有首付啊,你每個月房租跟房貸一樣,可是你每年的房地產稅啦,這些都是房子的維修啊,這些到最後光那個頭期款的錢就足夠漲到 1 億了,那你只有房子才一兩千萬,所以這已經算了來來回回算太多次了, 所以我就這裡這個講這個講義現在是在第 33 頁,這裡我就文字很多就不講,有個人問說老師你的 Excel 檔案,就是用最低點為什麼用最低點,你怎麼不用收盤價為什麼不用收盤價,可是你要知道一個月我們那個是月限,每個月一個月我們那個 Excel 檔案是每個月每個月,你如果用當月的收盤價等於 30 號或 31 號的收盤價去計算, 你算起來好像可以透過考驗,可是你不知道那個月的最低點可能你已經被清盤了,所以我們要用當月的最低點來做我們 Excel 的模擬,你懂這個就是為什麼你一個月那麼長 1 號到 30 號,你說到 30 號算起來就沒事啊,可是你 15 號可能就就被清盤了,了解嗎,所以 15 號最低點跟從最低點再漲 10% 結果你最低點的 15 號就被清盤了,漲 10% 回來跟你就沒關係了, 所以不可以用收盤價一定要用最低價,那 Excel 檔案再往下一頁,巴菲特股東會他說我不建議人們今天或明天或下週或下個月購買股票,我認為這一切都取決於你的狀況不是想,但是看來除非你是期望長期持有股票,否則你就不應該買股票,這個跟我一抬頭就講你除非要終身擁有不然你連 10 分鐘都不要擁有一樣啊,你除非要終身愛你的小孩, 不然請你不要隨便就是輕易的生下小孩,你如果生下來無論他美醜你就要無厭無悔,所以投資也一樣你要麼就不要投資,你這樣一投資你就要無厭無悔,持有他一輩子在經濟和心裡面都做好了準備,從不看報紙你也不用再支付,不用再支付費用, 就是你不用再從股票裡面拿出來去支付費用,你就不需要關注市場,這就是你需要你唯一要做的就是什麼事都不要做,這個巴菲特說的,所以你你不用選什麼底部,你也不需要也沒有人會沒有其他人可以跟幫你選擇好時機,當你購買股票的時候,你必須做好準備就是說如果市場下跌 50% 或更多你不可以感到恐懼, 你要感到舒服,那這樣你才可以投資,波克夏巴菲特的基金從過去有三次下跌超過 50%,所以市場永遠都有機會下跌 50%,所以為什麼我們要保留現金,而且所以為什麼要買進打死不賣說什麼能夠買到 NVIDIA 就好了,能夠買 TSMG 就好了,能夠買蘋果就好了,能夠買 amazon 就好了,誰沒買過誰持有 40 年,重點不是你有沒有買過重點不是你買了就好了,不是,是你買了有持續 40 年嗎,所以這裡重點在於一輩子持有,這是投資最關鍵,一輩子持有,我們今天分享就到這裡,新來的朋友就看我們 00451,你唯一第一個要看的就是 00451,2024 年價值 1 元的投資講座,那有問題就寫 E-mail 給我,或者是在 YouTube 留言板留言,或者到這邊來問好,那 Kate 交給你了好,那跟大家說明一下, 就是說我們只要就是想要上來發問問題,或者是分享自己的心得,就可以按舉手鍵,然後我們就會幫你把他拉到臺上來,然後你就可以問老師問題,那因為目前還沒有人有問題,那希望大家,因為我們每天就是每次的舉手關舉手鍵的時間是,亞洲時間是 11 點半,然後那個美西時間是早上 7 點半,所以就大家利用這個時間跟老師進行對話, 我覺得對話是學習最快的方法對,然後就是請大家就是在有限的時間,然後很有效率的跟老師做討論,那也跟大家說明一下,就是我們在 YouTube 上有很多大家剛進來的人,一定要學習的影片是從影片片號是 00288 跟 00398,還有 00451,這些是我們最基本的影片,那就是麻煩大家就可以之後再回去看這些影片,然後建立基礎的概念, 然後就可以跟我們參與討論,那我們的投資很簡單,我們就是 Focus 在 NASDAQ 100 指數,在美國就是 QQQ,然後在臺灣就是 00662,那老師有教大家就是進階版混合兩倍的指數 QLD,然後在臺灣是 00670L,然後混上那個三年,一到三年的短暫那個 ETF,那就是這樣子做資產倍次, 那有很多的組合模組,那跳脫這個以外就不是我們的投資範圍了,就是大家就是以這個為主,然後這個方向跟我們做任何的討論都可以,然後你就是希望大家這裡好,這裡我先講一下,因為最近我的短片都沒有在短片我已經製作到三月了,所以短片一直會發到三月,那現在我只要有內容,我就會發到我們 YouTube 頻道的,你到我們 YouTube 頻道, 如果 YouTube,看 YouTube 的人就會看到我現在在網路螢幕上操作 YouTube 頻道的社群,就 Community,那 Community 點進去我儘量每天都有文章,有時候一天兩篇的文章,那你可以到這裡看文章,也可以如果一週一週一個影片除了影片之外,你可以來這邊看文章,還有短片,那大家還是多舉手上來,多舉手上來, 剛剛 Laura,Laura 上來,其他的朋友可以先舉手,那我排隊,我們再來討論,那 Kate 交給你好,謝謝老師,那那個 Laura 上來,你可以先開麥分享,或是你有什麼問題想問,謝謝 Laura,聽得到嗎? 可以,請說早上好節目老師早上好,我有一個問題啊,就是說你原來講的那個就是那個,不是有借款嗎借款的那個那個利息和那個就是你的那個買的那種就是 cash 部分的收益的利息,它的抵扣是怎麼個抵扣法呀? 沒有什麼抵扣了,就是說假設你借 100 萬美金,那你的利息可能是 7%,那你一年要繳 7 萬對不對,對那你可能留了 200 萬的現金,那現金是不是 5% 的話,那就有 10 萬嘛,對不對,10 萬,對,那你的利息 200 萬的利息收入不是高過那個借錢 100 萬的利息支出嗎,所以你就幾乎就利息沒有少嘛, 還多賺 3 萬是不是,他就是說你的那個一般我們的那個利息收益是要繳稅的嘛,但是和那個那個 7 萬的那個借款利息,那是怎麼個相抵扣法,我不知道這個是利息不用繳稅啊,你放在退休帳戶就不用繳稅啊,那我不是在退休帳戶啦,都是在那個個人的那個,那你就買 BOXX,BOXX,那個就是就是一直不賣的,對那個就股價會一直漲一直都不會發股息的嗯, 是這種方式來 的，就是說他一般的個人好像不是所謂抵扣啦，就是說你賺的比要支付的利息高，就這樣子而已了，沒有稅務沒有讓你抵扣啦。明白，明白這個模式。對，因為那個叫什麼，就是像我們是沒有那種，就是 runs 啊，基本上沒有什麼錢的那種。對對，那你要了解我們的資產配置，你為什麼要留現金，你是有質押借款，你就要留現金。 而且你要用槓桿基金那留現金也只能在個人帳戶。那你槓桿，你有沒有退休帳戶？都沒有、都沒有，那你就是沒辦法啦。所以美國的朋友，你們最好要有 IRA 帳戶啦。而且 IRA 帳戶金額還要多一點你才有辦法做質押，所以你槓桿基金跟現金可以放在 IRA，這個就是整個稅務規劃，從年輕到現在都要做的。你現在如果 50 歲、60 歲了。 你都沒有 IRA，那就不用談了，你這條路你是走不通了。走不通對，因為我們是後面，我們來美國的時間不長嘛。不長是不長啦，你如果有 10 年的話，你 IRA 也夠很多啦， 100 萬有啦，只是你不知道要辦 IRA。IRA 不是只有一年只有幾千塊錢嗎？IRA 是 7500 啦，那你還有 401K 可以放 2 萬呢，這樣子。 因為我們在這邊沒有 401K，你是在哪裡？現在在美國。你們公司沒有 401K 啊？對，就是說沒有的是國內派對。你國內派沒有就沒辦法，那你們就沒辦法了。這個有先天性的問題，你如果沒有 IRA 退休帳戶，你就儘量存吧，先放在 IRA，放 7500 那你就放嘛，有多少放多少，總是慢慢以後成長之後。 還是有辦法，如果你還有 10 年的時間的話還是可以的。你還沒退休，那你就先不用做了，那就是說就不能借款嘛。像我們這種情況上也不是說不能借款，你變成要在 brokerage account 流現金跟放槓桿基金。那你流現金跟槓桿基金每年要做一點再平衡，會有比較多一點稅務的問題，也不是說不行。 假設你 brokerage account 有 500 萬，那你去質押借款，那你就是要有，比如說我們用 433，那你就是要 500 萬你就要 150 萬放現金， 150 萬放槓桿基金，每年再平衡，那這個裡面會產生一些稅的問題也是可以做，也是不能做。每年再平衡你知道什麼叫聰明再平衡嗎？我知道，那就對了。 那你就只能在 brokerage account 做了，也沒有什麼不好的，就是有點吃虧，就是有稅的問題。稅的問題不是每年有一個叫什麼，有那個夫妻有個 9 萬多塊錢的免稅的是吧？除非你們都沒 income 才有 9 萬 10 萬的免稅，長期資本利得。你們如果還有 income，那應該就沒了。沒有了沒關係啦，你就是因為每年的再平衡可能就是看你啦。 你每年再平衡就是槓桿基金成長的部分給他轉個，比如說漲 10 萬那就轉 3 萬過去，那 3 萬可能要繳稅，那也就是 3 萬加入併入你的長期資本利得，長期資本利得也是 5% 而已嘛，所以也是固定還好啦，比短線操作人好，太多了。那是你那個說重點再平衡的話，是每年的就自己設定一個日期，比如說是要不就年底，要不就年初，是這樣是吧？ 對，你如果要繳稅的話，最好年初了，那可以晚一點繳。對對對，繳稅的話，對年初。我還有一個問題就是那個叫什麼，那個 Charles Schwab 他那個就是那個證券軟體啊，你一般用的是哪一個？怎麼現在那個我們好像用不了？我就用他網頁的網站，我沒有用其他的什麼更高階的，沒有我知道了。 那個可以用，我們又不操作，也不 real time 的，我們就是試駕單就買完就算了。他那個就是看不出來，比如說你就是虧損多少比例，贏了多少比例，他那個就好像沒有那麼清楚？有有，那個 Position 上面都很清楚， Position 上面都很清楚，而且 Position 還可以用分比。 他你點下去，比如說你 QQQ，那你點最後邊的點下去，他可以說每一筆的，每一筆你這邊買 100 股，這邊買 2000 股，每一筆的 P&L 他都 show 出來的喔。 Position 那個對，你到 Position 每一個代號的最後面有一個箭頭往下拉，拉下來之後你可以選那個 Lot，每個 Lot 的 P&L，而且你可以選賣哪個 Lot 喔。 對啊，很好用的。好，那我再試一下，我是以前是有一個證券軟體，他後面不給用了，我不知道。你不需要了，不需要了。我們又不短線操作，不需要了，不需要了。黑線圖都不看了，何必用那個所謂啊不買，只買不賣就沒有什麼好技術現行的。那確實好對，我的問題是什麼？好，謝謝你。 好，我謝謝 Luna，那接下來讓你可以開麥發問了，謝謝老師。好，今天到我本生一班，可以請說？老師好，不好意思，我剛加入這個頻道沒多久，我也剛到美國大概快一個月而已。我本身大概 43 歲了，然後就是透過內部轉職到美國的公司來。我想請教的是，我的第一步是先把錢都放在所謂的證券帳戶，先買 QQQ 呢，還是 Roth IRA 也要一起開啟這樣子？ 你 Roth IRA 要趕快開啟嗎？瞭解，然後同步把我每個月要存的錢先把 Roth IRA 塞滿？平均的放在證券帳戶跟 Roth IRA？自我先把 Roth 塞滿。先把 Roth 塞滿，瞭解。你公司有 401K 的 Roth 嗎？ 我有 401K，可是我現在因為我的 SSN 還沒有拿到，所以我還沒有選擇是 Traditional 還是 Roth，所以我這部分還沒有決定。你要選 Roth。那我的個人 IRA 先開起來，都選 Roth 這樣子，然後先把 Roth IRA 塞滿。是是是，然後剩下來的錢再去投 QQQ 在一般的證券帳戶裡面。是是是。 你 SSN 還沒拿到，你怎麼開你的美國帳戶？應該是說，應該是說我在 SSA 已經拿到。那就填吧。瞭解，然後我的公司是希望我先拿到卡片，他才願意去幫我用 401K 的東西。對了，比較確定了，不然很麻煩。對對對對對，我是覺得你就等他拿到，你申請多久了？ SSN 那個卡片申請三個禮拜了。那再等啊。對對對，他叫我再等。你就再等，兩個月還沒拿到，你就去 SSA 的那個 office 去當場跟他要，再跟他問一下。好，謝謝老師。好，謝謝。好，沒事。好，謝謝 Ron，然後接下來 John 你可以開埋法文了，謝謝。讓你關麥一下，好不好意思，我不太會講，一下怎麼關？你沒關係，那我先退出再進來。 你是手機嗎？對，我是手機。手機右下角有一個麥克風，沒關係，我幫你摸不到 Audio OK。好，來。好，謝謝。好，John、James 老 師，你可以聽見我講話嗎？清楚好。剛才您提到說 RAS 可以做質押，我覺得有點 confused，因為我記得 RAS AI 是不能做質押的。我有講這句話嗎？ 好像您提到這句話了，剛才我聽到他說讓我覺得很 confused。沒有，RAS 不能質押。好的，好的，那好，那我就清楚了。我要講的是說你若有質押你 RAS 槓桿基金要放在 RAS，對對，這我知道。 還有就是你有質押的話 RAS 或 Traditional IRA 的資產會 come into 你的 discount，interest discount，雖然那個不是質押的 Currential，可是就是說不是不能當抵押品，可是它可以讓你信用保證，所以你的利息會更低一點，假設你退休帳戶資金比較多的話。明白，明白。 這就是我的，我問一下我的第二個問題。我現在大概是說是 53 歲 54 歲的樣子，對吧？我有很多大概在 Traditionally，但是我現在的稅率就是大概在 4% 的樣子，那不高啊。對啊，我現在轉 RAS 肯定是不划算，我覺得反正就在那個邊界上嘛，就是在一個很兩難的地方。 你我跟你講，你給我一個數字，你現在 53 歲，你到 75 歲你有 12 年，62，72，你有 23 年，你有 23 年可以轉。那你給我一個數字好了，你現在 Traditional 有多少？我應該是 140 萬吧。那我跟你講，你現在 140 萬，140 萬，那我們 Target 要讓它變成零，這個帳戶要變零，對不對？ 對對對，這我很清楚。那你就用 Calculator，那 Starting Amount 140 萬，Target 要變零，那幾年？你是 23 年。那我們回報率是 14% 每年，你就變成每年要年初就要拿出多少錢，對不對？對，我就用 Calculator 給你算，你每年要拿 18 萬。 18 萬，那你說你現在不拿，那你要等到什麼時候拿？你跟我講你要等到什麼時候拿？對對，我正在想考慮這個問題怎麼填。對對，那你如果說 OK 現在不拿，那你你說我過幾年，你現在 53，7 年 60 歲你要退休好了，嗯。那 Target 有嗎？140 萬。 那你 7 年後你就不要再放款了，7 年後它會有多少？就有 350 萬。那你 7 年後，23 年少了 7 年，那你剩下 15 年，23 年沒有，16 年，那你你有 16 年。那你 7 年後你有 350 萬，那你變成每年要轉多少？350 萬，那你有 15 年，7 年，23，16 年，你有 16 年可以轉。 那你看看你一年要轉 50 萬。你如果玩 7 年的話，每年就要轉 50 萬，比你現在的稅率還高啊，你知道意思嗎？對對對，我是在考慮這個問題，因為我現在在上班吧，我工資就說，因為我剛剛你稅率 24，你大概知道我掙多少錢。然後呢這就是一個很兩難的地方，但我明白你是可能越轉做決定的越晚做決定反而是個問題。 對，你現在 24 嘛，24 再往上就是比較辛苦，就是 32 了，對不對？嗯對，沒錯沒錯。所以就是一個我們這種有很多 Traditional 的人的問題。對對對，因為以前不懂。對對對，那你要想想，你要看看嘛，你現在是每個月每年轉 18 萬好，還是以後每年轉 50 萬好？ 50 萬你的稅率可能也是到 32 啦，對不對？對，就是這樣沒有辦法，沒有好的解決的辦法。我經過很多的 case 我算來算去，還是越早越好。你就早了。對啦，謝謝老師這個建議，我也是在想，但是有時候就是就是你心裡的感覺的問題嘛。 你做一個決定理性上是這樣子的，可是感性上就覺得很不舒服。沒錯，可以理解，都是這樣的問題。好，謝謝老師的回答還有 John。我告訴你，你開始轉，你 Roth 就比較多錢了，對不對？對對對，是的。那妳 Roth 就換 TQQQ 或者 QLD，那你的那個回報率就不用 14 了，你可以用用 10 嘛。 那你就 Traditional 放比較多的現金，那這樣子的話你的可能就不用 50 萬啦，你可能是回報率只有 10 的話那你可能就就只要 40 萬就不用 50 萬。所以你要利用 Roth，Roth 放槓桿基金，那 Traditional 用現金，那你看看這樣子降低他的回報率，減緩他的增值，那這樣子的話可能就不用每年提撥 40 萬，可能要提撥不用提撥 50 萬，就提撥 40 萬就可以。 這要自己去算，這是很重要的一個點，就是說是現金在這個 Roth Traditional 之間做分配，這個是很重要的一個要掌握的點。對對對，那你知道就好，那就可以自己算了，回報率是多少？對，我就在算，老師講得很清楚，很 make sense。 好的，謝謝啊謝謝你。好，來好，謝謝 John，那接下來燕尼在臺上呢，你可以開麥發問，謝謝。好，James 老師我一直在聽你的講座，覺得非常的好，只是我呢，這個背景是我從加拿大搬到美國來，11 月剛搬過來。 所以我牽涉到一系列的這種怎麼樣佈置我的這個，重新再織我的這些這些家產，對不對？沒有很多，我就是說家裡邊，我在加拿大，我在 Edmonton 住房子大概 60 萬。然後那個地方當時是很多年不漲，就去年剛剛漲了一點。 然後我想著要不要再等它漲一下，因為現在利率在降嘛加拿大，我想要不能漲了再賣。然後我在美國也買了一個房子，大概花了 30 幾萬，但是碰到了高利率，就是 6% 這個是我在想著這個，這個是怎麼換？是要趕快把它賣掉然後來還這邊的房貸還是怎麼怎麼弄？ 但是我覺得那邊可能現在在好不容易漲，好像去年漲了 8%，10% 這樣的。這是第 1 個事情。房子再怎麼漲不會比股票快，所以應該要趕快把房子賣了，這是 No.1。第 2 個，你做了一個不對的事，你來美國又買房子，這也是第 2 個錯誤。 所以你這個就是，第 1 個錯誤就是在加拿大買房，第 2 個錯誤就是在美國買房。那再來就是你不要再錯了，一定要趕快把加拿大賣哦。但是美國的房子是自己住的，你覺得自己住也不要買房是吧？當然不要啊。你看我們簡報 presentation 最前面，租房子的人會有 1 億，買房子的人只有 1000 萬，不值得。 三四十年後你就知道了哦。你的意思是說，自己住就不要買房子，要租房子就好了？租房子就好了。好好，還有一個問題。這個問題就是說我現在有個 pension plan 在加拿大，他說大概有 14 萬左右，他問我選擇，他說你可以選擇留在加拿大 pension plan 裡面，那麼將來他算了一下，他說大概一個月，大概一個月以後 65 歲時候開始給你發，一個月大概就是 1104 加元。不要了，這筆 拿出來是吧？不要擔著拿出來他說了， 他說要交 25% 的稅沒關係沒關係啊，你一年就賺 25% 了，但是關鍵是我來這兒，他又算美國收入，又要交一筆稅，為什麼我當時覺得很迷糊，就說他算整體收入在加拿大交完稅以後，在這美國也算收入，那他把我現在的工資也拉高了，是不是又要交稅，我現在就沒搞明白這個稅不會兩邊課了，加拿大課了，美國就不會課了哦。 那你的意思是有一筆拿出來對，一筆拿出來我就放，放的話我就放到 brokerage account，你不能去放 Roth，除非你有 income，不然你不能放 Roth，我有 income，我在那個 Tax AM 工作，你知道大學是政府工作，low payment，但是還有福利，他也可以放什麼 403B， 還可以放那個 TDA，就是你所說的所謂的那個，你們不要放 403B，那個績效都很差，美國學校的那個基金，績效都奇差無比啊，哦，謝謝你告訴我，我看他給了我們指定了七個大金融機構，那個都沒用，那個都沒用，還有 TDA 也是可以指定機構，要你那邊投 2 萬 3，那個有 Roth，你的意思是不要放在裡面，不要了，你就放滿 Roth 的 II 就好了，那剩下的錢我就放， 比如說這個 Pension 取代錢 brokerage account，那他放裡面增長，只要不賣就不交稅是吧？那以後怎麼辦呢？不交稅以後再慢慢取的意思是以後再說吧，以後你如果會質押的話，就借錢過日子也不用繳稅啊，行，你的意思是不要用我們學校的 403B，自己的資產一毛都不賣哦，明白了明白了，現在就說學校 403B 也不要用， 學校的 TDA 那個 Roth 也不要用，我就只放自己的 Roth，只放自己的 Roth，那裡面只有 7500 一個孔，對對對，夠了夠了，然後把我真實的錢轉過來放在 brokerage 裡面，買 QQQ，買 QQQ 是吧？對啊，行，那謝謝你，我明白了，謝謝你，你現在轉過來的時候，今年的 7500 你先把它買滿，明年年初再給他買 7500 哦， 懂了懂了，先放，放完以後剩下的放 brokerage，對對，然後把這邊的那個房子賣了，就把這邊的房貸趕快還清了，不要還債，自己的錢要拿去投資，債多不愁，不要還債，你的說我的房貸 6% 也不需要急著還，但是我沒借多少，借了 20、30 多萬吧，不用，股票回報率 10%、14%，你去還那個 6% 的，就是你就是我這個錯事既然滿了， 就也不要急著還債，當然是啊，我們永遠打死不還債啊，哦，對，我是覺得是有點高，6% 我覺得沒有啦，6 不高啦，6 都比我們 Pledge 的利息還低啊，那你 6 不高啦，你回報率，股票回報 14%，你還怕 6，好好好，那我懂了，那也就是說不急著還債，把它存到 brokerage 裡面去，然後把 IRA 放滿就行了好，謝謝你的建議， 非常感謝大家要記得，除非你是退休帳退休的人，你沒有收入的，那你的房貸要去還，其他人都不要急著去還債務，不要去急著還債務，你如果做 Accounting，Payable Accounting 的人，你就知道要付的錢賴皮不付，要收的錢，今天就就給你收回來，這個就是正確的理財，要付的錢能夠賴皮不付最好，賴一天算一天，可是要收的錢， 要該拿的錢，Pension 該拿的是有 Social Security 該拿的一天也不要少，趕緊去拿，這個才就是正確的財務操作 OK，好，來，Tether 往下好哦，那謝謝燕，那 IM 你在臺上，你可以開麥發問或是分享，謝謝，好的 James 老師，好久沒有見 IM 你好好的，OK，老師我這邊問了可能也是可能沒有有關於投資， 但是我是看到這個財富這一塊不懂，老師可以不可以解答我的疑問，那麼最近我發現可能年輕的人還是年老的人，他們在同齡人還是同輩人可能講平均，可能他同齡人 20 來歲賺 5000 塊美金，但是他同他已經是賺他的 10 倍還是五倍以上了，還是年老的時候可能同齡人他應該是有三五百萬， 但是他有三五千萬，但是我在這個時間點的時候他就看到我的財富好像很多，那麼可能他就 carry 不到，就不斷的去買物質啦，去來填補自己的可能講空洞，我不懂還是就不斷的去把這個錢去借給無相干的人，那老師這一點如何去警惕自己呢？因為可能我們自己我本身可能掉了這個這個這樣的財富的拿捏這一塊，希望老師解答我這個疑問， 謝謝，我們投資第一堂課價值意願投資講道我們都有講，就是第一個你要有錢之前，你第一個要有強壯的精神能量，如果你沒有強壯的精神能量，沒有高的精神能量，你就算這中漏頭了，你也會破產，所以怎麼樣建立高能量，我們那裡有講，就是我們之前講，就是第一個你要讀書啦，要讀書，任何書都可以值得讀，那你要讀古典的書籍， 現代的書籍，精神的書籍，你只要讀了你會覺得舒服，還會有長知識的書籍，你都一直讀，這個是讓你最便宜得到精神能量的東西，什麼都可以讀，醫學的也可以讀，這個科學的也可以讀，投資理財也可以讀，管理的也可以讀，人性的也可以讀，癌症治療的也可以讀，反正你就是大量閱讀，你就會有強大的精神能量之後，你會發現金錢不重要，所以第一個你不要把錢給人家， 就我一再三令五申不要拿現金給任何人，不要拿現金給任何人，那當然除非這個包紅包啦或者是 Occasion 的事件可以，可是不要說我要救助他，你沒有這個能力，就算你有，你是巴菲特他也不救助啊，你看巴菲特有沒有什麼救助，沒有啊，連巴菲特都不救助人了，你還救助人，你太就不應該，你要救助要像巴菲特或基金會這些用大的大案子要做大， 你如果沒辦法做大案子，只是說給這個人好可憐，給他錢，每個月給他錢，那你是犯了大忌，所以第一個不要給錢，不要給任何人錢，第二個當你有錢的時候，你不太會想要花，當然你想花就花，沒問題，比如說你想去玩就花，你想吃個飯就吃個飯，那很簡單，那個就花不了多少錢，去旅遊也花不了多少錢，可是你不會想要買 Lamborghini 啊， 你不會想要買 1000 萬美金的豪車啊，不會不會，因為你能量夠強，你開個在臺灣開個裕隆的，在美國開個福特的你一樣可以怡然自得，你看巴菲特不是開個破車一直到最後他才換一部車，所以你會發現當你錢多到什麼都可以買的時候，你根本不想買，所以你如果還會想要用錢去買一些奢侈 品啦高階車啦 你用不到的啦，或 over 你的使用的話， 那代表你精神量有問題，因為你需要靠物質來撐你的場面，要高貴的衣服啊，要打扮啊，要開豪車，要跑車在路上啊，那代表你精神量很弱，你才需要靠物質來撐場面，所以 IM 就是說，第一個你先要有強大的精神能量，那強大的精神能量怎麼來， 就是要去多看書，第二個就是有錢不要隨便給人家，不要隨便給人家，不要給錢，第三個你不應該去買超過你需要的東西，你需要的想買就買，連標價都不用看，要去玩，好啊，就去玩啊，安排好，該多少錢，旅館啪啪啪就訂完啊，它裡面上面的價錢，你根本不用 care，那這個才是你花錢的態度，就需要如果需要， 那一萬塊也給他敲下去啊，如果不需要就算一百塊你也不要敲下去啊，如果這個不需要，你還敲一千萬進去，那你不是頭殼有問題，所以你要先了解什麼是你需要，什麼是想要，這個要分清楚，那當你懂這個的時候，你就很多東西不會買了啦，不會啦，根本沒有想要買啊，那為什麼不買，買得起就好啦，幹嘛一定要買， 就巴菲特說，你告訴我我需要什麼，你如果告訴我什麼需要，我需要現在就去買，沒有啊，對啊，你要告訴我，問你自己你需要什麼，你現在需要什麼，沒有啊，那就不用花了，就算你有一百億，你也不用去買，不用 I am，這樣才懂，好的，我會重新再聽老師的講解，那麼老師，我可以分享一下， 我有點東西嗎，因為上次我去這個十一天的 meditation，那麼就碰巧裡面有講到法，那麼我不懂，是不是老師的坐禪，這個國際經濟對我們沒關係，可能講財報對我們沒關係，這個是不是有關，有一點點法， 可能講戒律，那個戒，那麼我就延伸在定，在定心這一邊，是不是我們每一次回來聽 Hubhouse 老師所講的講義，還是每次老師用心血來製作的影片，這個是給我們定心的其中一個 part，但是最值得，最值得就是我覺得最後一個就是戒定會，最後那個會裡面有三層文，會就是我們看到市場的很多資訊，那麼有些人的智慧好呢，就會跟隨老師， 如果智慧不好呢，就會給這個妖魔毀壞，那麼聽了太多學的太多 Ending 沒有 take action，這個修會就是我們在修的就是 All in QQQ 這一塊，其實我們就是要修的， 因為看回頭我接觸老師這個頻道大概兩三年，我自己也是慢慢的去從 option 割骨，慢慢一個一個這樣割出來，也是要用一年多，這個是我看到老師說講解的禪定，跟我去之後，我去那個 meditation，真的是有息息相關，這個是一個小小的回饋，謝謝老師，謝謝 IM， 我跟大家講，你不是想要除魔的道士，你也不是那個 go buster，所以不要去面對這些妖魔鬼怪，離他們遠一點，所以你要離什麼，離股票市場遠一點，不要再去聽股票分析了，不要再進其他的群組了，不要去看財經媒體了，你都不要看，你不聽不看不管他就不存在，所以你不聽不看不接觸，不管這些妖魔鬼怪就不存在，你為什麼要去自己去找妖魔鬼怪的好奇怪，你去看華爾街日報，你去看八輪週刊，你去看財經分析 YouTuber 講這些東西，你就是主動去接觸妖魔鬼怪，那你還說我要來定性，你不要去碰他們，你就不用了，那個就不存在了，就不存在，那就就不用什麼定不定性，你根本就不存在那些東西都不存在，所以市場就不存在， 那既然都不存在了，也不是不要，不需要 meditation，你就連股票今天漲跌你就不知道了，就像我們剛剛講的，你就什麼都不知道了，你也不需要從裡面拿起來，你的現金夠用了，你就是你就完全不知道了，那你也不看了不聽不看不聞不接觸，那就是不存在了嘛，那有什麼好心還心煩意亂的，所以很多人說我受到影響，那就是你自己去接觸， 你被狗咬了，你說狗咬你，你不要去碰他就好了，離他們遠一點就好了，離他們遠一點就好，所以你根本就是不應該去聽看接觸，你不要去接觸保險經濟，你不要接觸這些股票，你不要分析，你也不要去接觸財經媒體，不要看你，不要以為我就看看了知道一些事，no，裡面只要有一句話你可能就會賣飛了，不要看那些妖魔鬼怪很厲害的會鑽到你的腦袋裡面去， 哪天發作了你就全賣光了，不要看懂了嗎，不要去接觸妖魔鬼怪，你不要接觸，你就不需要去練什麼心啊，對不對，就這樣，好的，謝謝老師其實當我們去只是專注我們所專注的啦，會不會跟這個俗世外界格格不入，比如講我們投資是放一邊，比如講我們只是專注，因為在 meditation，我們只是專注，我們吃喝直接都沒有，跟外界溝通， 那天是誰贏，然後 US 是男的贏，女的贏，我們裡面都不懂，其實我們會太專注會走火入魔嗎，不會，如果很重要的資訊你不去 touch 他，一定會跑到你面前，不用，不要世俗，你為什麼要跟世俗有關係，我都不懂，不需要啊，OK，我所指的世俗可能講我們身邊人所做的東西，當然我們的思想有有歇克會被扯過去了，所以這個對， 那你就不要接觸會被他扯過去的人啊，你要跟對的人在一起啊，OK，好的，我就讓給林啊，謝謝老師， 你要避之唯恐不及啊，有些能量很低的人，你就要 cut，不要跟他見面了，真的就直接直接 cut 掉了，不要見面了，沒有必要，那 Elon Musk 講說，你要看一個人，不要看這個人，你沒辦法瞭解，你看他交的朋友，同樣道理啊，你以為世俗就一定要交很多朋友嗎，你一定要跟很多人，你要知道很多事嗎，你就說我不知道，今天現在到底中華隊營還是日本隊營，我不知道，有人會來跟我說，我就知道了，就這樣子啊，你為什麼一定要知道，不需要世俗的東西，本來就不需要知道，就是這樣，你要修自己，自己比較重要，你的投資別人怎麼投資重要嗎，不重要，你的投資自己知道就好了，跟別人的賺錢虧錢跟你沒關係啊，他怎麼賺怎麼虧跟你沒關係啊，他 option 多厲害跟你沒，關係啊，世界所有的東西都跟我們沒關係啊，我是希望大家要練到無所謂都可以沒關係啊，無所謂都可以，不聽不聞不接觸 就不存在，好的，謝謝老師。 好，謝謝老師，謝謝 IM，那令你在臺上你可以開麥啊，那我說一下剛剛有一個 Tony Murari 不上來，你可以 Tony 跟 Billy 兩個好像都沒上來是不是都不行，是不是不行，你們可能就出去把這個 app 滑掉，再重新進來再舉手，好再麻煩咯，那令你可以開麥分享了，謝謝，可以請說，老師你好，我是上禮拜剛進來學習的同學，我上禮拜也有問老師問題，然後我也有做了一些資金的整合，然後就是整合的資金也要陸陸續續投入那個 00662，然後這禮拜我又線上上學習到老師之前的那個沉迷在平常的那個影片，然後發現就是我是不是需要把這筆資金做 0662 00864 00670L 的語義配置，這個吼你，你要先知道你還在上班對不對，對我目前就工作還相當穩定，然後也可以每個月定期，定期好，那你就看這個這個文章好不好，我給你，我貼文章給你，你其他都不要看，你就看這個文章，看什麼文章呢，你就看，因為我們的資產配置適合很多人，那你看了半天， 你如果找不出你自己的 Position，什麼是跟你有關的，不是每個都跟你有關，所以你要找到跟你有關的，你就要看跟你有關的就好，那你是什麼人，你是距離退休還有一段時間，這已經或者是已經退休，不需要從資產取錢的這一群人，所以你看這個文章就可以，你知道這個文章的資產配置就可以，其他的什麼聰明再平衡啊，這個跟你都沒關係了， 那個是股票質押的人才要做這個事，你就看這個影片，看這個文章，文章你就是做做 Beta1.0 或做 Beta1.1 或做 Beta1.2，看你自己想要 Beta 越高風險越高，波動越高，你看一下我現在貼的，距離退休還有一段時間，你點那個文章，把那個文章裡面看懂，你選一個你想做的資產配置，其他的跟你沒關係，你沒聲音喔， 你是沒有對著 OK，所以我不需要你先不要講那個什麼聰明再平衡，因為你不質押嘛，對比例上面就是我看裡面的對，你看裡面的內容，你選一個來做好，然後就是每個月投入，有錢就投入，對對對，好老師，謝謝你，這下面的人我們都全部拉不上來，好奇怪，對現在有四個同學上不來，那老師沒關係，你先幫我看一下那個 chat 的問題， 幫我過好不好，例子上來，例子先可以先白買開買是教我嗎，是例子嗎，對對好的，好我有一個問題是好的，問題好的，碼頭也算在投資，基本上也按老師的辦法，幾年前把那個我是在美國需要的那個叫什麼東西也搞好了，這些前輩都搞好了，現在都搞好了，現在退休了，我呢現在是個問題呢，因為 IRA 存在，那蠻多的工作的時候嘛，就拼命存，拼命存， 那時候有沒有 runs，反正呢股票嘛就是什麼 QQQ SPY，講個言錯，現在呢現在 65 歲了呢，突然發現我現在呢要是什麼的話，要是按照計劃論據期限還是取社稅 security 的話，這個完了呢，那個什麼我這個 IRA 稍微取一點，不管怎麼樣，這個取的速度和它漲的速度沒法比，我要到那個就是 RMD 的時候呢， 我那個東西就要好多好多，對啊，就是太差到了 34% 的一檔了，對啊，對啊，最高定數像今年我可以 6 萬給他 roll over 到 RAS，為什麼只有 6 萬，你就退休了，你要放 20 萬也可以 30 萬也可以，啊我那個今年中 65 還有一個那個什麼，就是說我那個額度在 22% 這個 rate 下，我就只能 6 萬， 你為什麼要 22，你 24 為什麼不能 2，你的意思是 24 也用，對啊，你如果現在不繳 24，你以後會繳 47 吧，更高啊，你你現在 OK，你現在就一定要趕快 roll over，你要趕快 converge，你就跟剛剛那個是 John 還是什麼一樣的啊，一樣的 case 啊，你你你現在你你跟我講， 你到 RMD 還有幾年，75 歲 RMD 對，73 嘛，問題也是我現在的空間，我只有三年的時間，因為三年以後我先生就要拿 RMD，這樣把我那個可以取錢的這個區間又順著這樣嗎，這個這個這個你們兩個都要早一點取啦，RMD 也不能只取 RMD 啊，你這三年你趕快取啊，不要等到 RMD 再取啊，你現在三年有三年就趕快取三年啊， 你們兩個夫婦兩個人的稅率那個那個很低啊，你們可以夫婦的稅率喔，你們的收入啊，他也已經取 social security，他已經取 social security 了，你先生已經 social security 了是吧，social security 了，pension 也取了，那很好啊，那很好啊，早一點取是很好啊， 沒有什麼不好啊，對他的 income 就會低到哪，他 social security，他已經取了，這一下已經是八萬九萬，這個是沒得說的啦，他是肯定的啦，完了呢，他呢現在其他什麼都不取，但是他就意味著他就是到 73 歲要取 RMD 的話，那就強迫他取蠻多的，這樣的話我就沒有多少 room board convert 了， 所以我就想趁他這前三年，我就把這個 22% 的 tax 這個 rate 交滿，但是像 24%，你們你們到 50 萬都在 32，你要轉 50 萬呢，你 50 萬都還在 32，啊你 32 不轉以後你會更高，如果你們你們現在到底整個有多少錢，你們現在，如果你到最後要 35 的話，37 的話，你 32 不趕快轉， 你又 35 37 等著你啊，我現在就按照一年 20 幾萬的這個，你跟我講，你跟你先生總共有多少 RMA，我有兩個 million，他要多少，他一個 million，他一個 million，總共三個 million，你多少年後要 RMD，我 73 歲，你現在 43 歲啊，我現在 65 歲，60 幾，65，65， 那你可能是 73 歲就 RMD 了，對啊，我 73，他 70，他馬上 12 歲，12 年，那你們有 300 萬，12 年，你們有 300 萬，12 年，所以我是 65，還有 7 年，他還有 3 年，你 65，還有 7 年，你 65，還有 7 年，你現在不是，那你現在 50 幾啊，現在 65，你現在 65 嘛， 那你到 73 還有多少，7 年，7 年，那你們真的是蠻麻煩的，你們有 300 萬，那你們總共有 300 萬對，那你如果要 7 年全部弄完的話，你們每年要 60 萬，還好啦，7 年每年拿 60 萬，60 萬，你們的稅率就是 32，很好了，趕快拿，7 年，趕快拿光光，因為到時候這個杯子小到那個時候嘛，RMD 嘛也就小了， 那不管啦，你不要管 RMD 啦，因為你要提的比 RMD 還多，那你這個才能換到 Roth 超過 RMD 的，才能換 Roth，那 Roth 有好處是做遺產的時候有 10 年的免稅，所以你要趕快換到 Roth，每年轉 60 萬，沒別的辦法，因為有的人給建議他說你可以買那種的，當然我是反正那個不要了，那個那個不要了， 那個那個你就被吃光光了，不要了，你就是沒有什麼好，沒有什麼技巧，就是每年轉 60 萬， 那是我要這 樣的搞的話那我的那個 Medicare 的那個那沒關係那小錢不要丟不要為了芝麻掉西瓜 Medicare 就是多幾千塊嘛那個 Tax 是大頭 Tax 一下沒關係啦該去那個 Medicare 是小錢你這邊省的是幾千萬的事情 OK 好的那我有一個想法你越早做你看今年生產快到了趕快今年 60 萬你趕快轉明年再轉年初趕快轉 60 萬不要讓他漲今年 60 萬明年 1 月 1 號趕快再轉 60 萬明年轉的是後年才要轉稅對對先轉出來先掙錢然後再繼續對對對好幾年那個還有一個那個那就這樣沒有還有那你轉到 Roth 的部分你可以放在一些換槓桿基金那你的傳統可以換 Money market 這樣子傳統不會漲回報率就不用 14%可能 用 10%就可以了了解這意思嗎因為還有個人建議就是說就是你現在的還要存在哪一種保險胡扯八道不要聽那些了你你你寧願多賺錢去繳稅你也不要不賺錢不用繳稅好的好的那這樣好謝謝年底過去幹這事對你就轉轉 60 萬明年轉 60 萬那 7 年轉完好的 OK 好好謝謝 Liz 那令你又舉手上來你還有問題要法問嗎老師我想要再確認一下就是你剛剛傳的那個檔案我上個禮拜其實是有看的然後我只是想要確認因為他後面都有寫一個每年再平衡對啊那你平衡就照比例平衡啊你如果是你不用聰明再平衡啊你是每年再平衡啊再平就是假設我現在是現在投入的那我一樣是明年年初平衡一次你要明年年初平衡年底平衡都可以啊好像一年平衡一次那比例的話就是是上漲的跟現金再調整而已嗎你吼我們舉個例子你如果是好我們說第二個 80%的 00662 10%的 00670L10%的 QRQ 對不對那你到了年底的時候你就還是回到 80%10%啊那你也可以 00662 不動 00662 不動那 00670L 跟現金兩個平均就好了你知道是嗎你 00662 可以不動那 00670L 如果是 10 萬那 QRQ 就 10 萬假設 00670L 加上現金總共有 20 萬那就每邊 10 萬如果加起來有 23 萬那就每天每邊 11 萬 5 啊就是你不要管 00662 你可以只做 00670L 跟現金各一半你聽懂嗎喂喂老師有聽到嗎有啊我剛剛那一段沒聽到我跟你講你有 100 萬假設對那你有 80 萬 0066210 萬 00670L10 萬現金對不對過了一年之後你 0066 不要管他對那你的 00670L 漲到 15 萬現金漲到 11 萬對那加起來多少 2626 除以 2 除以 2, 13 兩邊都改成 13 就調這樣就好了那 15 萬的就賣掉 2 萬去買 006 那我就是按照那個比率把金額拿回來再去投投進去你拿回來是什麼意思就是譬如說你剛講的那個 00670L 變 15 萬就賣掉 2 萬那 2 萬去買 00860B 那我要自己去賣掉 2 萬的單位數對啊不然誰幫你賣哦好我就是每個月投進去我也是按照 80-10-10 下去每個月薪水的話你不是 80-10 嗎那你就這樣子 8 個月投 00662 兩個月投 00860L 兩個月投 00860B 哦好了解意思了那這樣就好了謝謝你謝謝謝謝沒問題了那麻煩老師幫我看一下 check 的問有問題我回一下謝謝等一下我看一下大家的問題這個 Chen Hi 你這個是我跟你講喔有些人就是是有問題啊這個我看一下來這邊如果你要找群組啊什麼群組交流的啊我跟你講我都把你封掉因為你這個就是短線操作你也不需要來我們這裡啊你看這種 Chen Hi 就是微信群組嗎這個就是殺豬盤的啦這種就你不要跟他接觸你就給他封掉就好了這個什麼暫住此地你這個問比特幣你也不是應該來我們這邊的人啊你問比特幣不是應該來我們這邊的人我今天不幫你封你下次你不用來了因為有些人是不需要來這裡啊你來這裡沒有意思啊信貸怎麼會貸到 8%臺灣信貸不應該貸到 8%那個小了白了現在 8%你是有問題啊不應該了 3.5%應該是差不多 4%也可以可是 8%是你怎麼會貸到 8%你是什麼高利貸不可能不應該那多問其他的臺灣沒有 8%的信貸了除了你的工作很不穩定或者你根本沒收入當然賣出好啊 200 萬的 200 萬一年可以賺多少 1028 萬那你這個 3500 才 3 萬不到 5 萬塊你為什麼要賺租金 5 萬塊你怎麼不去賺 28 萬的所以當然賣掉那個李春曉賣掉賣掉對了你 3500 還要扣這個人幫你哎呀趕快賣掉不要有房產不要有什麼車位這個不要對啊對啊這個賣掉最好這個李春曉你如果還要準備要買車那就沒辦法了買車車位可以去租啊車位可以去租啊你每年賺 28 萬車位去租嘛去租那個月租的臺灣台北還是有很多月租的你寧願去租人家 3500 一個月的你也不要去擁有有個 200 萬的車位對啊對啊這個這個這個在臺灣做捷運開 Uber 就做 Uber 做做這個什麼什麼什麼那個那個 55688 方便的很你如果要出去搭高鐵高鐵再去租車就好了不要養車不要養車不要買地不要買房子這個臺灣永豐鎮 3.2 調到 6 那你換一個換一個銀行啊我知道很多人手上都有有的在這個元大元大有股票在富邦有股票在新光鎮有股票三個看哪個低你就轉到哪一個去啊所以不要被銀行綁架他要轉到 6 就換銀行啊換對啊富邦才 2.8 對不對換不要被銀行綁架楊洋你問過富邦 5 到 6 我不知道那去找新光鎮新光鎮好像 3.5Margin 就是在美國就是 Margin 就是股票就是你借錢再買股票借錢再買股票就是 Margin 所以 Margin 是不限用途的你可以把錢拿去再買股票你也可以拿去花掉那是 Margin 可是 Pledge 不可以再買股票 Margin 的話是券商可以在美國的話隨時可以把你的股票撒出去的 Pledge 不會 Pledge 的利息比 Margin 的利息低借錢的利息不能抵扣不能抵扣 Capital Gain 這個你應該沒來參加不能抵扣 Pledge 的利息不可以抵扣 IRA 本來就不能質押 G1 位你有什麼 confuse 的 IRA 不能質押對呀 IRA 不能質押我應該沒有說 IRA 可以質押如果我有說那應該口誤楊洋你是資金不足是不是你可能是不是你是只有一百萬就去質押還是你有兩千萬你資金不一樣你的利息也不會一樣你不要兩百萬你就去質押那你有可能利息就是要到 6 那 Lin Sunny 這個沒這回事啦富邦什麼放棄那代表你的你找錯人了找錯人了不然就是你們你們股票資金太少你如果 200 萬你如果沒有 1000 萬你 1000 萬他就你要知道銀行就是嫌貧愛富他不想跟你這 200 萬的人打交道， 你懂嗎？ 所以這個就是問題。你要變有錢，有錢人會更有錢，有錢人利息就 2 點多，沒錢的利息就 6 點多，就是這樣。臺灣台灣的金融就是畸形。這個臺幣那麼弱，這個我們之前都有很多影片講過了，所以那個你就去看我們過去的影片吧。就是這個資本主義的陷阱。 IRA 轉到不用啊，你我們以前有很多公司的也很多那個，那你不用了，你只要看我們的 YouTube，我在那個 calculator 怎麼算，你去看一下就好了。這個 ZenIn 你去看我們這個我怎麼 calculator，就是說你現在 ZenIn 有 300 萬，那你 target 要變零，那你剩 7 年，那你的投資回報率是 14%，那一敲就是每年要轉 61 萬，那你才 7 年內迴轉完。你如果說是還有 15 年的話，那你就這個 account 要變零的話，那你可能就還有 15 年的話，那你就是 42 萬就可以轉完。所以你看 YouTube 影片，你就知道我怎麼我再怎麼算，就 YouTube 的螢幕就有這個。 美國居民在臺灣可以借信貸嗎？可以啊，那就看你跟銀行的關係啊。我在臺灣就有借信貸，他反正打電話過來問我要不要借錢，我說我要借錢啊，他因為我臺灣還有這個，因為我常常要會從美國匯錢到臺灣，提供給我爸爸媽媽生活費啊，還有我在臺灣一些讀的到臺灣要花銷的，所以我固定有一些費用會進到臺灣。那他們看到我的資金進去，他就可以借我錢了。那你們狀況怎麼樣，我就不知道。他們就會看你有沒有金流進帳號，可是借也借不了多少啦，頂多借一百萬臺幣，其實也沒什麼，一兩百萬臺幣。 這個 Sandy 啊，你就是跟剛剛一樣，你不要管那個什麼什麼狀況，一狀況你就看我下面的離退休還有一段時間的人，這個上面不是有一個距離退休還有一段的時間嗎？你剛剛沒聽過聽到嗎？這 Sandy，你怎麼還留那麼長？不用，你就去看離退休還有一段時間的，還在工作上面，在你留言的上面三個那個連結的檔案，你看一下就可以了。 Sandy，你去看那個，你有錢的話，那個那個你要租房子，你去第一個租房子，你可能會想到要搬家的問題，第一個跟他簽約，第二個就籤個 10 年，你說我房租付你高一點，籤個 10 年。另外一個好啦，搬家就找搬家公司來幫你 packing。第三個就是你平常就你看要租房子的人多好啊，你可以把自己過個簡約的生活，你不要自己租房子又把房子堆的亂七八糟的，你應該過簡約的生活，一個皮包就可以了。左手倒右手，是指什麼？要去做房貸嗎？房貸你知道要還得起貸款。 泰瑞，你可能太晚舉手了，那個舉手的鍵應該關掉了，對現在 No one can raise hand。那應該是應該關掉了，所以泰瑞你太晚進來了。MIT 之後，對年收入不超過 20 萬家庭免學費，我有說過嗎？你聽說那我就不知道了，應該不會這樣子了。 這個第一個你成績要夠好嘛，對啊，你看這個 Sunshine，元大元大政經 2.92，啊都一樣啊，我記得元大政經還是在手機上點一點就就過關啊，今天我一個朋友碰面，他在新光正也是點一點就過關了，馬上就指壓就完成了，我都不知道為什麼。你可能要跟那個那個什麼營業員講一下，就因為 Send me 啊，那很簡單的，不用不用我賣油啦，我們有單獨一兩篇，可是後來覺得那太複雜了，你就那個有 Excel 表，那太複雜了，你用這個 Investment Calculator 就可以算了。 你在那個你在你在 Roth 三萬換 TQQQ，那個 TBOS，你在三萬 Roth 換 TQQQ，你在 IRA 不要換 QLD 了，你 IRA 就換現金跟 QQQ，你 IRA 漲那麼多幹嘛？你你賺錢給政府，你就 Roth 轉 Roth，三萬轉 TQQQ，六萬轉現金在 Traditional，其他的就買 QQQ，每年趕快把 Traditional 轉到 Roth。Fire is in owner trash，OK，Fire is in owner trash。那你點那個啦，點那個我的連結有兩個嘛，我的連結上面那個連結有兩個，你點那個，那你就那兩個一樣啦。另外另外那個那個兩個一樣的，那兩個一樣。 所以那個大道字 - PDF，那個 Excel 檔案，Excel 檔案你是大道字 - PDF，等一下我再給你們一個連結，確定他是可以的啦，因為怎麼會，我重新來過給你們，然後那個那個大道字 - 的 PDF，我重新給你們一個，確定大家都可以。 我現在貼一個大道字 - 的 PDF，你們點點看 00492，你們是 492 進不去是不是？ 那我知道了，好了解，492 進不去，不是那個，你們是 492 進不去，所以一開始的你的 PowerPoint 進不去，那我重新給你們就是簡報資料的簡報資料的連結，我重新給你們，你們是簡報資料進不去啊，我看一下簡報資料的誒一樣的啊，所以那個誰啊，那個 Rosemary，你那個 00492，我現在貼的連結可以進得去嗎 PPTX，那個誰 Caden 或者是 moderator，你們點我最後 00494 那個連結，你們進他說你的檔案一致擁有者的垃圾桶對，可是我這個沒有啊，我看一下這個是垃圾桶嗎，這個不是啊，你們點進去可以進去嗎？ 我最後這個可以最後這個連結可以嘛，對不對最後這個可以嘛，對不對？ 那大道字典那個 PDF 可以嗎？可以都可以，那 Excel Excel 的話可以嗎？那個那個 Excel 檔案可以開啟嗎？應該可以吧，Excel 我沒有改過，我再貼一次 Excel，你們看 Excel 打得開嗎？確定所有的打得開，這個 Excel 打得開嗎？最後貼的這個 Excel 打得開嗎？可以可以嘛。所以現在三個都可以了，最後這三個 Excel 檔案，那那個那個 PPTX 可以開啟，那 PDF 也可以開啟，那今天就三個連結而已，好沒了。 那那就先這樣子了，那個 CAD 我們就結束了，好老師今天這樣結束，好 OK，那謝謝大家，我覺得今天問問題的還蠻踴躍的，很開心，那就是就是其實我覺得很多人會在留言板留言，可是我更希望留言板留言的同學真的是可以舉手上來，如果他可以就是你們可以講話的話，因為我覺得對話是比較可以知道就是你們想表達的狀態，因為光只有文字，我覺得其實是蠻冷的，有時候我自己也看不太懂，就是別人留給我的問題，可能我就會自己也會有自己的情緒，對所以我覺得可以上來問會比較好，那就是謝謝老師今天陪了我們。 這麼晚，那因為亞洲時間真的很晚，所以我們 11 點半就會趕上舉手間。然後我們每個每個禮拜都會在這裡，所以大家就是提早來，然後有問題就趕快舉手。然後我們就辦的問題解決到這樣子。然後大家亞洲的人就可以早點休息。謝謝大家的陪伴。然後謝謝老師，我們下個禮拜六見。謝謝大家，就先這樣子了。OK，好，拜拜。

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