從借貸到財富增值：退休規劃新思維；家庭資產活化：理財型房貸與指數基金的完美結合 2024年12月7日 CLEC投資理財頻道

好，謝謝文言，謝謝 moderator 跟所有參加的朋友，先預告一下，因為下週 2024 年 12 月 14 日，我們可能暫停一次了，James 老師，麻煩您開麥，謝謝對，我忘了開麥，就是預告一下，就是下週 2024 年 12 月 14 日，我們會暫停一次開播，那可能隔一週，12 月 21 號，我們會準時開播，先跟大家預告一下，好， 今天是 2024 年 12 月 7 號，這裡是 CLEC 投資理財頻道，輕鬆聊投資市場，跟我們都沒關係了，我們這個一再重複這個理念，所以大家不要去受市場分析師或者很多資訊的影響，我們看，一個人生跟市場是一樣的，要夠長，眼光要夠遠，你才可以看得清楚啦，所以我跟大家講一件事情，就是說 AI 已經來了，所以我們人類的成長會加速度，而且市場沒有最高，只有更高，再來就是市場不會漲停，只會漲不停，未來的二三十年，你們會看到這個市場，是一個人類豐收的 30 年，所以這個是我們投資要看得到的眼光，而不是集中在一小段今天發生什麼事，下禮拜會長會點，不是這樣子的，所以大家眼光一定要夠遠夠長，爭千秋，而不是爭一世，不是爭一時，所有的事件都是短期的，大家一定要分清楚， 什麼叫做短期現象，什麼叫做長期，我們的眼光都放在二三十年，假設你沒辦法看到那麼遠，或者是你投資沒辦法放這麼久，那你應該要離開市場，就好像你如果沒辦法承受 50%的下跌虧損，那我是勸你早一點離開市場。 免責宣告，我們一切的資訊都是僅供參考，也沒有任何的鼓勵大家一定要這樣做。也從來不從中獲利。我們不是專業的投資顧問，更不是專業的稅務人員。投資的風險很大，大家一定要自己考量自身的風險承受度，再做決定。在我們 YouTube 留言板有講義留言，置頂有講義，大家可以去下載。那 Clubhouse 的留言最上面，我也把講義貼上去了。 新來的朋友就看 00451 吧，那有空就看 00398，再來就看 00288。我們今年不太有機會會再錄價值 1 億元的投資講座，因為我發現 00451 這一步，其實我們的時候做的還不錯，將近有四個小時。前面兩個小時，我們把整個投資指數的哲學都已經說明的很清楚。後面有兩個小時，就是學員對於最基本的投資理念的探討。 那如果不夠的，大家可以去看我們其他的影片，就將近快 1000 部的影片，所以值得慢慢看。投資很簡單啦，可是也沒簡單到說你都不用學習。這個大家認知，你如果不學習而盲目的話，其實不好。除非你懂得什麼叫做一切有違法，如夢幻泡影，那你就一步登天，立即得到。不然的話，你還是要經過一段時間，你才能住我心啦。所以這個是必要的過程。 這個為何以前我們有 18 堂課教完之後，我就說你們所學的一切都沒有用。好，我們 CLEC 沒有什麼群組啦，所以也沒有什麼收費群啊，也沒有什麼？你去看很多人找了一群又一群圈群，趕快加入，背後的目的是什麼？值得商群。你可能加入了殺豬盤，你說我也沒付錢，對，不是說付錢了才會是殺豬盤，不是你把他們抬腳也是一樣。 殺豬盤好，我們都是隻建議那斯達克 100 指數基金 QQQ 啦，除非你已經退休了，資金不夠了才有其他的建議，不然的話，我們一定要求得最大的回報。當然你在求得最大的回報了，過來過程當中你一定會承受一種下跌的損失。這個你如果存現金定存，當然就沒有所謂下跌的損失嘛，當然你也沒有回報，非常低的回報。 可是我們要追求的是一種高回報，可承受的風險。那這是我們投資的哲學。你如果不同意或不認同，那你就離開就好就好了。我們的那斯達克 100 指數基金會讓你回報相當的高，可是一定會有下跌，短期下跌的風險。那你說你不想承受短期下跌的風險，那就是套一句巴菲特的話，你就離開市場，你不適合在市場。 這個大家都要理解跟清楚，這裡是我們那斯達克 100 指數基金在全世界的選擇啦，所以你沒有理由說一定要到美國來開戶。我們的影片從 2018 年到現在，所以你如果應該開始認識我們的人，從 2023 年看到今天，應該可以了，夠了。你想要多瞭解我們，或者是想要多理解整個空頭，2022 年來講回去看 2022 年，我們是怎麼走過來的。 投資者一定要永遠樂觀，迎向陽光。市場沒有漲停，市場只有永遠漲。不停，我跟大家講，你現在手上還有現金的，你趕快買進去。我只能跟你說，你如果還抱著現金不敢進去，你就會看到市場越來越高，越來越高。這個已經印證蠻久的。 這個從 202022 年底，2023 年年初，記得我在 2022 年要進入 2023 年那個價值意願投資講座，那個是畢業，那個時候我就跟他，好像是在 10 月還是 11 月的時候，我就說 6 月應該就是黃金交叉向上，那時候就是最低點了。我沒有預測的能力了，我只是知道市場夠了，低點夠了。當然我知道現在絕對不是高點了，市場的高點會讓你們想像不到。 所以我常常說 QQQ 現在 500 多，515 還多少，已經破了之前的 508 了，還會有多高？500 多還能上漲多少？50005 萬？50 萬，我相信你們會看到 50 萬的 QQQ 了。好在各平臺看到這個影片或者語音的，那就請幫我們訂閱，留言，按讚，分享。市場永遠上漲。這裡再預告一次，因為有的人看影片就只看，就一開始就開始快轉。 我們下一週會停播一次了，那在下下週 12 月 21 號才會再開播了，就休息一週。好，往下我們今天的內容開始。這兩天有一個朋友就寫這個留言了，說很多退休的，快要退休的，我們就建議你要快退休了，把貸款還掉了，不然風險比較高。那這位朋友建議就是說，你要退休前，你的那個房地，房代代幣在外邊頭。不是每個月要繳款嗎？ 去重新改一下，改成理財型房貸，也就是說只還利息就好了，而且利息可以自己滾進去，那個欠款，所以你就借錢來還利息就可以了。那你就不用一直，你就不掏錢了。那這個也是一個辦法，OK，你就等於不用還貸款。那你把這個理財型房貸當作生活費，也就是當作我們現金的那 20%。那這樣子的話，其實是還不錯了。 那這樣你的總資產就會增加，總資產會增加，所以你可以去要退休的人，你可以去做一個理財型房貸。那好像可以五年，或再重新簽約一次吧，還是怎麼樣。所以這樣子的話，你就等於有部分現金，那部分現金等於是一個 virtual 的，是一個不是實際你的錢，就是有額度在那邊，那就當作你的現金。 所以臺灣很多人，這個要退休的，要退休前，你的房子沒有房貸，你應該就是去做一個理財型房貸，當作一個現金的儲備，現金的儲備這也不錯。 下一頁，那我看一下，就是說你如果可以辦一個理財型房貸的話，那這樣資金配置八十二十的話，那假設你今天有四千萬的退休金，那你如果沒有去借理財型房貸，那你四千萬的退休金，你一年只能用兩 percent，那你就是只能用八十萬臺幣一年。 可是假設你去辦一個 理財型房貸這一千萬當作是那二十 percent 的現金那你剛好八十二十那你的資產是多少其實就是五千萬就是四千萬加上那個理財型房貸一千萬你是有五千萬的資金那每年你還是可以用兩 percent 所以你的每年可以用的資金是一百萬所以你看有做理財型房貸的每年可以用八十萬一百萬如果沒有做的只能用八十萬這就是這個差別那這位朋友有去查就是理財型房貸他的年限喔就是不能超過九十歲到了九十歲以上可能就要年本代息一起還那他怎麼算就是說能夠再借多少年假設你是六十五歲那九十歲減到六十五歲還多少年還有二十五年所以你可以借二十五年那就是這樣那大家給大家參考往下一頁還有就是因為第一次的理財型房貸會看收入所以你要在退休前去辦退完休就可能就辦辦不太容易下來了這個是一個需要注意的其他可能就大家講義自己看吧就是說這位朋友他說你如果理財型房貸資金不足去貸款出來把他還掉那理財型房貸我覺得這裡有一點問題就是說不要這樣做因為你如果去貸房貸下來那時候你已經都沒工作了能不能貸得了房貸我都解釋不清我覺得懷疑所以應該不要再去貸房貸了就是用理財型房貸去處理那個現金部位就好好往下股票只要借錢過日子你的資產就永遠不用賣無論你年紀多大這個你看你有房子你看你還會考慮到做銀行借不借你錢嗎？ 可是你若有股票，銀行是永遠借你錢，跟你的年紀沒關係的。你房地產，你去買房子，30 年貸款可能就要還掉了，那就像剛剛的你，可能 90 歲就沒辦法貸款了。很多人說 90 歲還要搞這個幹嘛？嗯，對了，你若覺得不需要搞，也就算了，反正 90 歲了，那人如果活到 120 歲，你可能還有 30 年可以活，所以要看看。 很多退休族有房子，可是因為沒有收入，那你如果還有房貸，你可能現金流會斷掉。所以我就說，已經退休的人不應該有房貸，你可以有理財型房貸，用多少寄多少，利息把它當現金部位，這樣可以。不然的話，你現金流一斷掉，你可能還是得賣房子。像我父母有 5 棟房子，最後都賣掉 3 棟了，兩棟很難賣，舊房子就很難賣。 而且我們隔壁的還有幾個，就是他房子也沒人住，可是為什麼不賣？那大安區，因為你要去賣房子，你總是要用一兩百萬來整修，那個房子漏水的，漏水總是要整修一下才能賣，那兄弟如果都沒這個錢，所以那個就卡在那邊了，沒人住，可是也不賣，就卡著。 所以認為購物比較好的也沒關係啦，就是不用爭執了，自己看好影片，自己計算計算，那感覺良好就好了。這裡一個美國，我們住在 Cupertino，你要在你 Mountain View 或者是 Plato，那算很好的區了。 那一個 500 萬的房子，你做租的話，可能一個月 15000 塊，那我假設利息 5%，那你每個月去借 15000 塊來來租這個 500 萬的房子，但永遠不要還。40 年後你會欠多少房租的租金，連利息算進去，你會欠多少？你會欠 2200 萬美金。可是你 500 萬沒有去買那個房子，你去 500 萬買那個 QQQ，14%年化報酬，你就會有 10 億美金的資產。 那 10 億美金，那 40 年後銀行說還錢，好啊還他嘛，就 2200 萬還他好了，你才有 9 億 7800 萬，爽不爽？ 所以有人說，那你我一開始就沒有 500 萬怎麼辦？所以我的問題就是來了，有錢的人會越有錢，就這樣。所以你要趕快讓自己有 500 萬美金。所以你有錢的時候，你就不怕租不到房子。那你的資產，你借錢去租房子，那你的資產好好繼續成長。當你有幾十億的時候，你還怕沒房子住嗎？買個 1 億的房子來消費一下嘛，自己爽一下，多好。 所以沒有所謂的什麼現在不買房，以後沒房住的這個歪理。年輕人以後一開始就買房，你就是一輩子做房奴，你就沒辦法有指數操作回報率 14%資產，永遠不用賣這個好處。所以房子最快也是只有 7%回報。我們古亭區的 Cupertino 都是這樣子。那很多人想要用幾棟房子來出租過日子，那是窮人的想法，窮你租房子，你能夠收多少 2 萬一個月，那人家 10 億的一個月可以用多少，你去算算看就好。 還有不要忘記你的房地產的維護費，還有稅金。當你變遺產的時候，你的稅金是要直接加上去的。所以你一年可能你的繼承人一年可能要三四十萬，甚至到 60 萬的房地產稅，60 萬美金一個，一年一年都要繳，每年都要繳，不能不繳。所以你看，你的子女繼承的是一個債務，還是一個資產？你們就想一想就好。 下一頁，經過上衝下行的人，才能夠了解市場，才能夠理解我們整個投資哲學。外面都是妖魔鬼怪，我覺得還沒有有一個正統的投資理財交易會，像我們這麼完整的，完全是妖魔鬼怪。要麼就跟你畫大餅，要麼就你要幹嘛，幹嘛不要幹嘛，幹嘛把你當墊底的。所以你只要好好投資指數基金就好，重點是什麼？重點是開始賺大錢。 最近我常常碰到，就是有些人老師，我真的開始賺錢了，而且賺的比我以前虧的還多了，這就是我們想要得到的目的。所以錢真的會滿出來，就看你要不要用，要不要去哪而已啊。很多人現在，如果你還是用現金的話，我還是建議你閉著眼睛就單筆就買下去了，你沒有其他更好的方式，你天天通不如一次就好了，就給他下去。 我的買賣都是單筆一次市價買進，就這樣。我以前都這樣子，沒有所謂的分批，也沒有什麼定價，就是買已買得到為原則，賣已賣得出去的原則。所以我說人工智慧啊，推動人類的成長。 如果我預估的沒錯，依據我過去 40 年的產業經驗跟投資經驗，人工智慧應該有二三十年不為過，而且你會看到 50 萬的 QQQ，你只有一種方式，有錢就買，大事不買，你在外面等待，你只會越等越高啊，只會等到市場越來越高。有閉著眼睛隔天立即市價買進，沒有其他更好的辦法，你也不要來問我老師，我這樣分批可嗎？我這樣分批可以嗎？ 那不要來問我了好，2028 年這個波克夏的股東會，有一個年輕人問股神巴菲特，如果你現在是 30 歲，你有沒有也沒有什麼存款，也沒有任何存款資產，無法整天，你只能靠一份年薪，基金的投資，只能靠一份工作薪水，你要怎麼給這個人這個年輕人一個建立？ 巴菲特說，我會把所有錢投資在成本低的指數基金，並且努力工作，就這樣子啊，本來就這樣子啊，你就只能努力工作，省錢投資，你就可以找點財富自由，你也不用去算啊，我什麼時候可以多少錢，也不用算了，你就是有錢就買，打死不賣，就是最佳的投資策略了，沒有，沒有別的，這就認真工作，投資就交給市場，你就有錢就買，有錢就好，不要管市場的漲跌，你就富有了。 下一頁，你現在資產，這個人呢，就是當然，一個是個 case，就是他有 150 萬可以投資，他想要一年花 10 萬，他有社保金，社會保險，一年可以夫妻應該可以拿個 4 萬，所以他自己要準備 6 萬一年，那 6 萬才有 50，他就準備 300 萬美金做退休金。 說他還可以，每個月、每年還可以投資 3.5 萬，所以，他 10 年後要退休，那 10 年後就會有 500 萬，他現在有 150 萬，每個月再投 3.5 萬，每年啊，那 10 年後就會有 500 萬，那夠了，夠了，他其實 300 萬就夠了，那 10 年後他有 500 萬，所以這個沒有問題，那在退休前，這裡注意，這裡在退休前，他用 70 20 40 這個就 Beta1.1，可是到退休的時候要改成 80 20 80 20 做這樣子，那他的 traditional，因為錢比較多，要趕快轉，要趕快轉，就是這樣子，這裡告訴大家哦，因為有一位朋友，年輕的朋友問我，就是說，我的我怎麼會有一些有些感，有些話或什麼，有些跟大家的看法不一樣，或者是有些經歷值得大家參考。 我說當然，我的年紀跟我的經歷造就今天的我。那我們為什麼讓我們人生更能夠豐富？不是渾渾噩噩，就是你不可以白活。所以每天都有進步，所以你一定要思考、總結，每天、每月、每年，甚至回憶過去，你有沒有地方可以有覺悟的？那你可以把它總結成一個很簡短的人生哲學，放到你的資料庫去。這樣子的話，這就是我在做的事了。 所以我只要經歷過，一定會思考。就算以前投資對錯，我都會思考一次，把它總結成我的精華，人生的基金，最後變成一個流程結論，放到我的資料庫。無論是我自己的事，別人是、社會的事，不管是美國的、臺灣的、中國的，有什麼事件，我們總是要吸收、消化、思考。最後變成你人生的資料庫，這樣你的資料庫就會越來越多，所以不要浪費你的經驗。 所以人生大道為何來此一遭，你都要想一下。小道掃地、清潔、噴潤、種植，你怎麼樣種一個番茄？番茄什麼時候種？為什麼要在那個時候種？那一年你要收兩次，你這什麼時候種？什麼時候再收？什麼時候再種？番茄是種種子比較快，還是插枝比較快？壓根比較好，還是不壓根比較好？種種種都是人生的一個知識。 當你在種植物的時候，你會發現植物是這麼努力的在存活跟長它的果子，韌性真的很強。所以你把它切了，插枝它還是活了。這種種都是我們人生去體會的。所以只有人生點點滴滴，我們都要思考過，我們才真的存活過這一生。不然你過了去年，你做了什麼事？去年你做了什麼事？2023 年你想得起來嗎？ 如果你一點都不知道，你 2023 年做了什麼事，2023 年就白活了。那 2024 年呢？上個禮拜你做了什麼事？你有沒有想過？所以你如果沒有，那趕快去想。2023 年有什麼事，你可以有做過的，或是什麼重要的事？那你如果再來一次，203 年你應該可以做什麼更好？為什麼那時候你沒做的那麼好？ 現在如果回去 2023 年的時候，你要告訴你 2023 年的你應該做什麼。那這個就是一個練單的一種方式。那回到更久，你 20 歲的時候在做什麼？你 20 歲你在大學的時候在做什麼？你如果重來的時候，你會告訴你在大學的你做什麼？那這樣子，你想過之後，你就可以告訴你的小孩，在上大學，小孩他如果問你，你可以回答的出來。 所以我們人生其實是蠻值得去提煉的，而不是只有經歷。如果你完全都沒有記過你過去的經驗，那我覺得那個歲月對你來講可能是白活了，白活。下一頁，如果你擔心市場下跌，你的心理素質就是沒辦法承受市場下跌，就像 2022 年市場下跌 40%、45%，你如果沒辦法承受，那我建議你現在早點離開了，因為你進來可能只是虧損的命運而已。 你要能夠度過市場大跌，一定要足夠的現金做後盾。這個是給你們，就是有些人沒有經歷過大跌的人，那你最好留多一點現金。那要留多少，其實看你是什麼樣的人，你的上班穩不穩定，你的有些人自己創業，有些人自己做實業，你的工作穩不穩定，你這個產業穩不穩定，你總是要留一兩年的生活費，或者是你資產的 20%，看哪一個多，選哪一個。 你現金一定要留住，我們不用求最高回報，我們只要能夠活著，市場下跌 50%、60%，你還活著，這就是我們說的股市跌到零，你還能夠怡然自得的那種狀態，一定要找到這種狀態，住我心在那個要定住。下一頁，有一位朋友了，他說他到現在只投 1%到 51310，那我說這個你要加快腳步了，我就說你是在跟我開玩笑嗎？ 你投那麼久了，你才投 1%，那這個是有問題。他想要說老師，我可不可以回到去買房地產，現在這個中國的房地產下跌，果當場在我面前，我就罵三十斤了。他有個房產，買了一個房產，買了一個房地產，已經爛掉了。可是他貸款，還要叫繳。我說：你趕快殺出去吧，送人家就算了，你也不要再去繳了。 所以我們理財先理債，你不要像很多人就一直那個保險金一直繳。老師，我如果現在贖回，我可能要虧 20 萬。我說：那你繼續繳，你會虧多少？你就算送給他的不要了，只要不要繼續繳了，你就賺到了。所以就是趕快把債理掉，沒債了，沒有債的時候，你賺的錢每一分都可以投入市場，至少可以看到你的投資開始發芽茁壯，最後開花結果。 這是大家在理財觀念上要理解的。什麼叫做沉沒成本？一個電梯壞了，你不要死死的在那個電梯等，那是沉沒成本，在裡面就等一個小時了，那你再等，就等一輩子了。所以記得，沉沒成本在一個人生跟投資都很重要。好，我們今天的講義應該都到此為止了。所以大家有要舉手要上來的，就先上來。 那個 Wendy，你有舉手，我幫你請你上來，你接受一下，你就可以上來。其他的朋友，大家儘量早點舉手，早點上來，我們就可以早點討論。市場天天都上漲了。所以最後一個 slide 就是我的 email，所以你們可以隨時跟我聯絡。好，那以後我就交給你看，有沒有什麼問題，或者是好好謝謝老師。 我們也歡迎所有人都可以隨時舉手上來發問，然後或者是上來分享。 那如果臺上的 moderator 有一些話題也想討論的話，也可以隨時開麥，那下面這位 Wendy，或其他想要舉手上來的朋友，如果你們發現你們舉手了好一陣子，卻沒有被拉上來，有可能是碰到這個 Clubhouse 的這個問題，我們非常歡迎，你可以就是再強制推出這個 app，然後再進入這個房間好嗎？ 然後下面還有一位 Michael，我也把您給就是我也同意您上來了，所以稍後我們看一下你們有沒有成功的上來，也請其他的 moderator 也看一下，就是是不是都有把他拉上來了 OK，好那麻煩 Michael 這邊可以直接開麥，謝謝 Michael，我們把你拉上來，你可以按右下角 Michael，你按右下角的 microphone 點一下，把 microphone 開啟，你可以說話，你可以聽得到我嗎？ 可以好的，Jim 老師您講的很好，我有兩個問題想要問，第一個問題呢，就是說我屬於那種就是說退休還有一段時間，然後呢我現在就按您講的，我就想做 Beta1.2 嘛，就是說您講這個聰明再平衡，是只是對退休的人用的對吧？ 就是說如果我是退休還有一段時間， 我應該比如說我想做 Be ta1.2 我按照那個來平衡對不對聰明再平衡是只要你有槓桿基金的人就可以用聰明再平衡就可以用聰明再平衡有槓桿就用聰明再平衡有槓桿就用聰明再平衡好的好沒問題然後呢我 OK 讓我問第二個問題吧第二個問題呢是說假設您原來講的就是說比如說我是有 Roth 有 Traditional 還有一些 Brokerage 當然我的 Traditional 是佔大部分吧現在呢我就在 Roth 裡買的是這種比較 aggressive 的比如說 TQQQ 然後呢就說在這種情況下我怎麼雖然我是有 mixedTQQQ 在 Roth 裡然後還有一些 QLD 但 mostly 是 QLDTQQQ 這三種我怎麼算這個 Beta 呢怎麼算 Beta 那 TQQQ 就是 3 嘛 QLD 就是 2 那現金就是 0 嘛那 QQQ 就是 1 嘛好的那你就看每個資產的比例去把它乘一乘加起來就是了我好的這個 good enough 這個行這個應該可以這個我把 Beta 的計算再貼一次給大家好的這個就是 Beta 的計算這個就是 Beta 的計算你就看每個資產每個每個標的在你的資產的幾%那再乘上它的 Beta 那現金是 0QQQ 是 1QLD 是 2TQQ 是 3 那你把比例乘上這個 Beta 加起來就是你的資產的 Beta 好的然後呢然後我就按著這個衝一再平衡就是每年平衡一次也不要搞太多， 一年一次是比較合適的。 做一次平衡對你就看看，比如說你賺的錢，那就看 TQQQyear to day 賺多少錢。那你就看看，比如說你 100 萬，那賺 50 萬，那你就 TQQQ 就變成 TQQQ 就變成 150 萬，對不對？那你說要三分之一那怎麼算？ 很多人說每年都不一樣沒關係，你就看 TQQQ 那一年賺多少，200 萬變成 150 萬，那你就賺 50 萬，那賺 50 萬你是不是要轉三分之一過去？那你就要轉 16.666 萬，對不對？那 16.666 萬，那你就是就這樣轉過去。那有的人說我今年到現在就是有 18 萬，就是有 18 萬，180 萬 TQQQ 有 180 萬，TQQQ 漲 30%那我應該轉多少過去？ 那你就看看嘛，你就 180 萬。那漲 30%你是不是當初的 30%？所以你是 1 加上 30%乘以本金等於 180。所以你本金是多少？你就除以 1.3 那你就會變成 48 萬。那你現在有 180 萬，所以你賺多少？180 萬減掉 100 就是賺 41 萬。 41 萬除以 3 那你就要轉 13.8 萬過去這樣計算了，可能有的人對每年都不一樣，今年可能比較簡單，說第一次轉，那明年怎麼辦？那明年就看 TQQQ 漲幅多少，那你就可以這樣自己算了，也是同樣的計算方式，這樣可以理解嗎？還好，還好，我覺得我的問題，您的回答得好，我去算一下，如果有問題我再來問。你好，謝謝 Michael，下一位是。 Louis Lu，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝，您可以直接按右下角開麥，是健池老師，您好，大家好，請問聽得到嗎？健池老師好，我是 Lou，我今天上來其實並不是要問問題，我是要上來對健池老師表達敬佩之意，主要是這樣。11 月初的時候，我有上來請教健池老師兩個問題，第一個當然是比較膚淺，請問 QQQ 什麼時候會再創高？ 當然過了一兩個禮拜之後，已經突破了那個時候的高點 503，當然現在是更高，這是無庸置疑，這是第一個敬佩。 那我主要是要講第二個敬佩的，因為我，我當天還有問第二個問題，我的問題是說我請教健池老師，說這個比特幣還有這個美元以及儲備還有這個地位的問題，那我記得在那個時候，健池老師是對我們回答是說，這個比特幣的地位頂多就是可以跟黃金比一樣，那不可能去做美元的儲備相關的，那為什麼我也想是特別敬佩呢？ 因為昨天這個聯準會主席鮑爾在上好像是 CNBC 的訪談的時候，同樣也有記者向鮑爾洽詢這個問題，我們有聽到他的回答，其實我聽了，就他是這樣回答，他說第一個他的回答是比特幣永遠不可能來做美元美金的儲備的貨幣，當然他有一些解釋，這個我也清楚，第二個他的回答是說，比特幣他唯一可以比較的或者是最多可以比較的，他就是去跟黃金做去做比擬，我想說這個問題，我們在一個月之前可能我也比較不清楚，有來問建石老師實建石老師給我們的回答，就遠遠在這個主席之前，我是真的特別感到很敬佩，所以今天上來發這個敬佩的議事給我們建石老師，給所有的同學做一個分享，以上，謝謝，謝謝路。 大家只要學習，從第一信眼裡來學習的話，你就會跟聯準會主席有同樣一個 level，因為這本來就是一個基本觀念，假設你瞭解整個金融跟什麼是貨幣的話，你講出來的話，就是就會跟鮑爾一樣。那這個可能我們在過去的課程都有教，教什麼是貨幣，貨幣怎麼來。 那這個我想不過大家就知道，我也不是隨便拍腦袋就講的話，好，謝謝路，好，謝謝，謝謝建石老師，好，下一位是淑芬，您在的話可以直接開麥，謝謝，也謝謝路，好久沒上來，各位早安、晚安、午安，我不知道你在哪裡，然後我剛才路講得很好，什麼敬佩，我覺得我們都已經把 James 當作神在看了，敬佩這兩個字，恐怕沒有辦法言語到我們對 James 的敬佩，但是我要講的就是，我是要分享一個有關於儲蓄保險這件事情，就是說我在 2018 年當年，我 55 歲的時候退休，帶了一大筆錢回臺灣，因為那時候我的想法是我會在臺灣退休，所以當時我的同學，我國中同學，就因為他是叫做保險經紀人，那我國中同學，就我 reunit，跟國中同學、高中同學、大學同學，跟我那時候碩士班的同學都有，就回去，幾乎我的朋友都是我同學，然後呢，他就他就靠近我，跟我講說我那時候不認識 James，後他就說：「你的想法，我的錢的想法，我說我不知道。」 他說：「你就把它放在儲蓄保險，他一次要放六年，然後保證 3.9，然後後來還有 2.9 的，還有 3.3 的，他說你就把它放進去就好了。」那「你六年之後才會用的錢，你一定那時候那個那個 CD 只有少於一，幾乎零。」那我那時候聽到 3.9、2.9，我就覺得：「哇，好棒。」 我這種東西那時候那個 CD 根本沒有錢，那因為我那時候剛退休，對於錢的保守性就非常的保守，然後我覺得這是很好的建議，我把我幾乎大部分的錢都投入的這個儲蓄保險。然後後來認識了 James，然後開始賣了房子，做了其他的事情。然後在我知道大家很難去把你的儲蓄保險解除，因為我是想了又想，感覺了又感覺，就是做不下手。 然後呢，在今年的 8 月，我把我一半在儲蓄保險的一半，因為有另外一半是今年年底到期，我想說另外一半就等到到期的時候，就是今年年底 12 月份我還會回到臺灣去，那我就覺得剛好他到期，我就可以把他領出來，這樣。那我就把那一半在 8 月 8 月份的時候我領出來，我跟你講還比我投入的還少錢。然後當時候我的想法，我用什 麼樣去讓我覺得平衡？ 就是說我在 2018 年的時候，他的交換比率是 1 比 30，然後因為我那時候是帶美金回去，所以我用美金儲存蓄保險，所以他當時候變成了 32.6，所以我在交換比率上面是賺了一些錢。那我就用說，如果我當時候就把它弄成臺幣的話，我現在把它弄成臺幣，我現在是賺錢的。所以我用那個心情來彌補，我覺得我已經我原來的錢比較少了。 這樣然後從 8 月份到現在，經過三個月份，我投入了 00662，他賺了很多錢，13.68，我都嚇一跳，我都覺得說對啊，真的是。可是勇敢其實是非常的主觀的，你要感覺，你要勇敢的把這件事做了，我覺得是有一點，你要有一點冒險。可是我們到底多冒險？我覺得這個大家勇敢的程度是不一樣的。 當然年底一到的時候，我的另外一個儲蓄保險會到期，我就也是會投入 00662。但是你看哦，James 一直鼓勵我們說，眼睛閉著就把它投入。其實眼睛閉著投入這件事情也是非常困難的一件事情。但是我覺得已經，因為我有另外一筆錢進來，然後我就發現我眼睛閉不起來。然後到現在還是現金。 我今天一直聽是覺得說，他已經到 525 了，他已經到 525.88，怎麼會？我眼睛一閉，他怎麼就從 510 幾變 525.88？但是我就一直看到那個錢一直上去，我就跳不進去，我就不知道了。 所以我現在就覺得勇敢是很難的一件事情，我希望我可以眼睛閉著心情——一一就跳進去，但是我不知道為什麼，我對那個儲蓄保險解了，馬上跳了進去，然後或者是在 20 年的時候，我一直也都跳進去了，那我不知道為什麼現在我的眼睛張得很大，所以我也不知道，當然這是我的就是一些分享，所以我是要講的是勇敢的確是不一樣的，就是這樣。 報告完畢時務恩，好久沒看到你，有點懷念你，我想說你消失不見了，對每個朋友來過我都會記得，我的壞處就是記性蠻好的，這個沒錯啦，這個勇敢怎麼來，那我們今天有分享一段，你要把你過去的種種稍微思考過，不管他做對做錯，那你可能會說，我保險解了，就給他投進去了，哪根筋壞了，怎麼突然之間就這麼勇敢，那現在怎麼又不勇敢了，那你就要去找一個能夠說服自己的方式，這種對我來講是一種催眠。 那我們人有一種潛意識，就是說你當初把儲蓄錢解掉，馬上投進去，你那個是很強大的潛意識發揮的作用，那你現在投不下去是另外一個表象，就是說你這個理智，我們人是一個理智，那個理智就把你拉住了，你沒有發揮你當初潛意識的那個力量，所以我們需要訓練我們的潛意識。 那你看那個軍人不怕死，為什麼他就一直訓練，一直訓練直覺反應，直覺反應那就是潛意識，所以現在就是我們知道我們過去種種所有的投資方式，分批這個，等待看能不能等個低點，或者是單筆買進去，你總是應該有些經驗，總是過去這麼多四五六年來，應該有一點點經驗，你總結一下，哪一個是最簡單而不折磨人的方式？ 不折磨人的方式，你要決定這個就對了。你要決定這個就對了。你要一直告訴自己，這個就對，就是這樣子，沒有別的了，就是這樣。就好像你軍人看到敵人，腦袋不能再想別的，就是瞄準開槍了。所以你現在就是要告訴自己，就立即馬上市價買進。這個是我四十年來練出來的一個精華，就是人生，我四十年投資的精華，就這麼一滴。 那你要把它吸收起來，你自己提煉，就是直覺反應，有錢立即市價買進，就這麼簡單。就是要一直告訴自己，有錢立即市價買進，這是唯一的真理，沒有了。就是投資買進的方式，沒有比這個更好。你分批，市場漲上去，你說哇塞，早知道就一比給它下去，市場跌下去，你就開始折磨了，下一比要不要買？要不要買？分五比，結果下跌了，第二比要不要買？ 第二批買了，再跌，第三批要不要買？你就永遠在折磨自己。所以漲你也不快樂，跌你也不快樂。所以你就是單比。 你要想到五十萬的五十萬的 QQQ，你要想到五十萬的 QQQ，你要想到五十萬的 QQQ，你現在五百塊賣給你而已啊，你現在五百塊賣給你而已啊，多麼便宜啊，就像淑芬那個時候，兩百多塊的時候，QQQ，我說你兩百多塊，人家四百零八都買了，你兩百多還不敢買，未來你會。 所以你要知道，就是說以後這個東西是五萬塊，五十萬的東西，五十萬的東西，現在賣你五百塊，五十萬的東西，現在賣你五百塊，趕快。買啊，它會漲三十年啊，它會漲三十年啊，你會報酬最少十四 percent，十四 percent，什麼概念？ 就是你那個，你一年就等同你那個儲蓄保險，就等同你那個儲蓄保險，七年啊，就是買到二十年啊，你如果五年的話，那你就買到一輩子了，所以你只要投資五年，就儲蓄險了一輩子，所以你要知道這是多麼好的事情，所以越早進去，越早享受市場，短期的，短期的漲跌無所謂，沒關係的，那個都不重要，你只要想到就催眠自己未來就是五十萬的 QQQ，五十萬的 QQQ，耶，不趕快買，你要等什麼時候？ 所以這個是要催眠自己啊，所以我每天在這邊催眠大家，就是以後你們會看到八萬塊的 00662，現在才八十塊，九十塊，以後會九萬塊，那九萬塊，現在才賣你九十塊，怎麼會怕呢？ 不用怕，而且這個又不是你現在短期要用到的錢，所以啊，這個我跟大家講，就是要天天催眠自己，九萬塊的 00662，五十萬的 QQQ，九萬塊的 00662，五十萬的 QQQ，現在才賣我九十塊，太便宜了，禮拜一進去，趕快搶，太便宜啦，就這樣子，我希望我星期一可以跳進去，馬上就說，真是太便宜了，那真的是要很勇敢，但是我知道，因為我其實我很有經驗了，就是說，我知道每次一定都是這樣，可是我不知道為什麼，其實我也知道，可是我，因為最近為什麼很難跳進去，最近是每天創新高，every day，你只要看到今天是怎樣，發生什麼事沒發生什麼事啊？ 沒事，發生他為什麼每天創新高？我跟你講，從現在一直到從現在一直到年底，沒有賣盤，不會有賣盤，一定會一直創新高到最高點收收官。我星期一就來跳好了一定要跳進去啊！我如果有 100 億，我星期一也就會全部買光，好，我星期一一定要跳進去，不管他了。21 號我們才會開播，21 號你要來，我才來告訴大家，我星期一有沒有跳？ 對對，就是要跳進去，你已經 commit 給大家了，回來要跟大家報告一下，好，一定的，好，我們往下走，謝謝淑芬，下一位是 Ling，如果您在的話，可以直接開麥。Jim 老師，各位同學，大家好，請問有聽到我的聲音嗎？有，我可以先回應一下，淑芬講的就是不是大家的心聲？ 然後我覺得比較要克服的就是砍得下手，對，然後心理建設，就是錢不是錢，我們不要把錢看那麼重，就砍得下手了。那我這個禮拜學習上有一個小問題，想要請教，就是 00662 跟 QQQ 的差別，因為我大概也是知道，就是在臺灣這邊，我們用 00662，以後退休的時候可以用質押的部分，那還是想要比較瞭解，他們就是到底兩個差別差在哪邊？ 那臺灣這邊的 00662 我有上網去查一些資料，就是基本上他還因為我比較怕人為的因素，因為他還是會有一個經理人，那雖然說他是比較被動式的的管理，那礦股的話也是就是固定的時間換股，然後查了一下費用率的部分，好像也比 QQQ 來得比較高一點點，然後就是績效的部分，我是比較會擔心會不會跟 QQQ 會有所差別，然後想要更瞭解這一個部分，謝謝老師。 那令你這個問題，我們已經回答不下一百次了，那我想你來看看，這個看來我看一下，好你把這個連結回去看，我想我們不要在這邊浪費大家時間，你就把它回去看一下，有問題再回來問。 006 跟 QQQ 的績效還有他的什麼費用補溜用的問題，那不是問題，你回去看一下，謝謝老師。 還有沒有其他問題，目前還沒有想到，謝謝有想到再上來問，謝謝老師，謝謝那往下走好，謝謝令。 然後 Eva，如果您在的話，可以直接開門，好可以聽到嗎，好謝謝大家，早安、晚安、午安，我是聽到淑芬的發言，我想要來回應，我跟淑芬不一樣，因為我還年輕，還在工作，那我真的每天看她上場，我真的每天都恨不得我有多的錢，趕快可以買下去。 之前在美國在選舉，有人說有錢先留著，因為如果選舉結果怎麼樣，可能會跌或漲，是我我我我我就當然沒有聽，因為我已經雖然我才 follow Jens 從 2021 年 4 月開始，但是我已經經過三四年，看到我帳戶的那個漲跌，我是有信心，我會繼續做下去，那我現在要回應的是說，這個勇氣，因為我對這個投資方法有信心，但是我沒有勇氣去分享， 尤其是在比我年長的人，或是跟我同輩的人，那我聽到他們有不同的，我只會聽，但是我不會有特別的反應，如果他們有問我，我會分享說我是怎麼理解、怎麼做，那這個我就不知道，我要怎麼拿捏，因為我本身是在教書，那我的學生就是 18 到 22 歲，我又覺得我有時候覺得我有那個強烈的義務感，或者是那個，因為我教人類發展，我什麼都教， 但是就沒有教經濟理財，怎麼這樣子，然後我現在對這個 18 到 22 歲的學生，很有時間的學生，我是有勇氣上課，我就說，你們有沒有辦法一個禮拜存 100 塊，學生就說行，我說那你有沒有辦法一個禮拜存 50 塊，如果你今天不要去星巴克，自己在家裡泡咖啡，你一個禮拜可以存多少，然後他們就算算，一個月可以存 80 塊， 我就把 investment calculator 開啟來，放給他看，說你現在一個月存 80 塊，你現在是 0，從 0 開始，你的回報率很保守，很保守，然後一個月放 80 塊進去，一個月放 80 塊進去，等到你 60 歲退休的時候會有多少，他們是看到那個數字，他們是嚇到的，他們是有時間可以做這些事的人，我是沒有時間做這些事情的人， 因為我畢竟比他們大很多，對年輕人很有勇氣分享，對沒有時間的，像我這樣子年紀的人，我反而是沒有勇氣的，但是放錢進去，我跟淑芬不一樣，我真的是有多了錢，不管價格多少，當天馬上放，馬上買，謝謝，謝謝 Eva。 沒錯，就是說能夠分享，我們就分享，我們不勉強。有時候我們的解藥是人家的毒藥，所以未必我們跟他分享就會達到我們想要的效果。說不定本來那個人不投資的，結果因為你一分享他就投進去了，結果下個月就大跌了，結果他就嚇到了，那你也不知道怎麼跟他說，結果他就又賣掉，又殺地了。那這個人可能永遠吃了這個毒藥之後，以後不敢再嘗試了。 所以其實這是緣分，所以大家就是感覺到的，就分享不一定一定要分享，我是這麼覺得，這個是緣分，真的是緣分。好，謝謝老師，我就看感覺，緣分對了就多講一點，你看這個人能夠接受，如果他覺得他用質疑的話，你看他的態度，所以他的態度如果是那，你就不要再講了，因為他這輩子他已經接受了。 所以如果他講了，就還有很有興趣，或者是像學生，就 Surprise，那就值得再多討論一下。如果有空，大家可以來討論一下。如果講了一下，他就就就反對或者是質疑的話，那就沒關係了，那就慢慢想吧。反正你種一個種子，他會不會發芽，就看土壤，種子本身沒問題，是土壤的問題。 嗯，對，好，謝謝老師，就是播個種，那他以後要怎麼長成，也是緣分，時間、環境的問題。沒錯，好，謝謝 EVA，剛剛講了 80 塊，假設 40 年，那我說 14%，EVA 可能不要把它用 10%，60 歲有 138 萬，13，8 萬是蠻驚人的。 那你如果多個理由，1300 萬 800 塊就 1300 萬，所以沒錯，他們時間就是金錢，年輕人來講是非常富有的，我們很高興，上個禮拜 16 歲的荷蘭的小朋友來跟我們分享，他是我們這裡面可能最富有的人了，對對，16 歲的小女生分享他要開戶，要開戶，要投資，謝謝老師，非常感恩能認識你，謝謝你們，我們往下好，謝謝 EVA，下一位是 Jeff， 如果你在的話可以直接開麥，謝謝老師，我上來就是回應剛才有一位朋友，就是老學員，他就是沒有辦法一筆買進的，其實這個可以訓練的，如果他一筆買進不安心，就每個月買一次，第一個交易日買一筆，分六筆，或者是實在不行選自己，每年生日那一天給自己買一個大的生日禮物，然後以後這個生日禮物自己滾動的話，給你更多的生日禮物，OK， 總之就是想辦法自己心理建設，因為心理建設這一塊就是跟知識無關的，就是你自己對這個整個事情的把控程度，你把握大一點，你就做，把握小一點，你就小一點，金額的做沒什麼好說的，因為知識的儲備，老師講了兩三年，大家都已經有一定的知識儲備，也知道 QQQ 或者是 SPY 這種美國大盤指數基金究竟是怎麼回事，不然的話大家也不會聽這麼久， 所以這個就是給大家一個提示，謝謝，謝謝 Dev，那個我們有一個就是我們投資的幾個階段，聽到，知道，了解，相信，相信還不夠，還要執行，執行完之後你會碰到市場的波動，你要執行完之後要堅信堅，信還不夠，因為你堅信，還是會痛苦。 我是要忍，沒錯了，可是市場跌，還是蠻痛苦的。到了堅信之外，你要再往上一層，就是要信仰。那怎麼達到信仰的地步？其實是要催眠。只要我們談信仰，就是催眠，就是說你堅信不疑，毫無懷疑，那這個東西就是沒有其他，只有唯一。那這個要到信仰的地步，信仰無他，就是催眠。你一切有違法，如夢幻泡影。 你學了再多都沒有用，你一直用理智的去分析都沒有用。最後你就告訴自己，就是有錢，立即私下買進，就對，就這樣催眠自己。因為你想的太多，理論，你會受這種表象困住了。所以你去想那個表象，永遠達不到答案，因為你講這個相，最後一定有個無相，或是反相，所以你永遠找不到答案。 你唯一的就是要信仰，有錢，立即私下買進，市場只漲不跌，市場沒有漲停，你就是這樣子而已，沒有別的。那這個就是催眠，所以立即私下買進，立即私下買進，有錢，立即私下買進，就唯一的辦法，沒有其他。那你不用去再講怎麼樣，什麼分析，這個不要去分析，沒有答案，永遠找不到答案。謝謝。 Deaf 文央，往下下一位是 Anna，如果您在的話，可以直接開嗎？好的，聽得到嗎？Su nny 可能麻煩你要 mute 你的麥克風，麥克風可能意外開啟。好來，Anna 先謝謝 Moderator 幫我 cue 進來，然後很謝謝老師，我還是一再要說謝謝老師。 我在 11 月第一個禮拜，經過朋友介紹聽了老師的頻道以後，我 11 月 16 號第一次就在發言問老師問題。接著兩三個禮拜，我就一直努力的在挪動錢財，然後就是要達到老師說的那些。那我之前有介紹過我，因為在美國就是一個家庭主婦，所以對老師講的這些理論，我聽了很多，也聽了周冠南教授，不是真的完全懂。 但是我以前十幾年前也有朋友教我們弄股票，也有朋友做 day trade，反正各式各樣，我聽起來都很不安全感。但老師這套系統我覺得有道理，所以我就就像我說的知難習密，雖然我不懂，我就是做了。那我在做的時候，我有些 CD 有的是明年到期，那我也就是忍痛就把它賣了，就把它那個 CD 就贖回瞭，然後馬上就把錢放進去。 那我有買 QTG，那在臺灣這邊呢，就有一點摩擦成本，因為我回臺灣才第四年，很多東西不瞭解。我現在的第一個問題就是我的那個 brokage，我要買那個 00670L，他說我不能買，他說我必須在這邊帳戶買三個月，而且要有十筆交易。 但是因為我就照老師說的，一有錢我就把各個銀行錢就轉進來就投進去，一投進去我一次就是十一張，一次是十張，那個業務就說你為什麼不是兩三三張就要買，我沒有想到有這種遊戲規則。那老師，我現在都買買了，都齊了。可是我沒辦法買 QTG，要為了他們的要求，我再不一賣掉，又再賣進來去湊齊那個十次的交易嗎？ 對啊，你如果沒有新的基金的話，反正你現在已經兩筆或三筆了，那你還差七筆嘛，你就賣七張嘛，就這樣一張一張，因為你已經要轉成 QLD 那個 00670L 嘛，那所以你就賣七張嘛，那七張可能就可以買進 00670L 嘛，所以你還是要賣你的 00662 嘛。 對對對，一張一張賣，你就去申請這個信使用者嘛，那你的那個那個那個營業員就可以 approved。其實 approver 是那個營業員，那你在網路上一申請，他收到就 approved。approved 之後，你就去打勾啊，你要槓桿基金什麼什麼就過了嘛。 你看他還有一個三個月要求，說我怎麼樣也要等到明年的二月，所以我就賣 QQQ，再買進 QQQ，就這樣子，你就賣賣賣到了三個月之後，你再開始做這個動作吧，因為你現在賣掉你也不能買，你現金就不好嘛。 對，我是想說我就賣就馬上再買，但臺灣不像美國，一賣就來，臺灣又三天交割，你沒有辦信使用者啦，你就是要辦那個融資，就是信使用者，信使用者就可以賣掉馬上買哦。你去找那個銀行這個營業員，說你要做信使用者啊。那我另外老師，剛剛說一有就買，一有就買。那在臺灣買，我可以買零股嗎？還是零股比較貴？沒有比較貴了。 可是，你如果資金夠，你先都當一張一張都買完，之後才去看剩下來，才去買零股啊。我就是都大筆大筆都買完了，就把幾個銀行都湊湊錢，湊出來那就沒關係啊。那剩下的錢就零股買完就算了，就買零股這樣子。 你那個要做一個，你要臺灣的那個證券戶，就是每年要做一次驗證，驗證嘛，每年要做一次驗證，是吧？你用手機，臺灣手機驗證。你如果沒有臺灣手機，你怎麼開這個？對我有臺灣手機，當 login 的時候，第一次 login 就是要做一次驗證，每年要驗證一次，對對對。 那個有對我，今年有做驗證。那你如果買完就不再動了，那明年你就不回來，那就不用再做驗證嘛。反正他要驗證，我是可以做。 那現在的問題就是，上次老公問我是不是退休，因為我家裡女兒上大學，但他想說也不對，因為我離婚以後，我前夫還是有拿贍養費，所以只要我前夫沒退休，我就還是算沒退休嗎？沒有啦，你還是算退休啊。你的贍養費只是你的收入而已啊。那你的收入就是就看你的一年要花多少錢，那扣掉那個收入，那你自己要準備多少錢 ok。 所以我就還是用我一年的收入乘以大概乘以 33 倍這樣子去算，你一年的開銷，一年的開銷對不對？那扣掉你的贍養費之外，你的贍那贍養費要領幾年，那可能也是要算一下，6 年到 7 年，那你就可以忽略不拒吧，先不要算那一部分。 那你至少準備 33 倍以上的資金 ok，剩下全部就投進去，你全部投進去，要看你如果沒質押的話，理論上你不應該投槓桿集結，你應該用 80-20 哦。80-20，因為我就想說，我以為我還有贍養費，就算是我有賺錢有收入，那你看看你的贍養費夠不夠你生活？夠夠夠，因為我現在在臺灣，那夠就好了。 我美國的收入雖然說只是一半的收入，而且我臺灣，我又選了比較鄉下的地方，我每個月花費大概在 2 萬到 3 萬臺幣，儘量節省，這樣臺灣過日子是蠻舒服的，也沒有很舒服。我就想說，我當家庭主婦，少賺不努力，本來以為說我會當下流老人，很感謝老師，我聽了老師的課程，我覺得還有希望，還可以再翻身，至少不要那麼慘，還有點錢可以好好過退休生活。 所以我就想說，我現在還算老年人的年輕時期，我就辛苦一點，然後把錢能夠多放進去，然後等到我真的很老的時候，我就不用那麼辛苦了，所以我是這樣想。 你現在可以用槓桿集結，沒錯，你就要開始拋售。所以現在我若不是 80%-25%，我可以用到什麼呢？你就是用槓桿集結，那你可以用剛剛我們講的 70%-20%。OK，70%-20%，只要留 10%的，對對對，在零零八那 20%的 QLD 兩倍，70%是零零六六二。老師還有一個問題，就是我們的比例要很精準嗎？ 不用了，我就抓大概模糊的正確就好。然後那個老師也說，那時候上次建議我用 BOXX，在我的美國的那，我本來買的 SWVXX 是不是要把它賣掉改成 BOXX 對？你如果放進去沒多久而已，你就把它換掉，那個是用賣掉的對吧？就像股票一樣，一般基金把它贖回，那時候就可以買 BOXX，瞭解。 那我在這邊就有一個小小的感言，就是很多在聽的同學們還在猶豫不決的，如果覺得方向是對的，真的不要猶豫，因為有時候我們做決定到我們去執行的時候，中間就像我有一些摩擦成本，因為有時候你不知道怎麼做，那這個時間有時候一浪費，那個坡道就很短。當然，因為我年紀比較大，我很珍惜那個坡道。 那有些人可能年紀比較輕，會覺得無所謂，就趕快有錢就投進去，有錢就投進去，這是我的問題，還有分享，謝謝老師，謝謝各位同學，謝謝 moderator。那個你如果可以 62 歲半戰，就趕快去拿 social security；但是我現在可以拿賽養費，賽養費比 social security 高，我還是等賽養費拿完對吧？ 不用了，social security 又不影響，先拿先贏。沒有沒有，我前夫有說，我一旦拿了 social security，賽養費就不給我了，真的喔？ok，那這種 case，我就只好拿。 你先生，你的 ex， 這樣說的話，就不要拿瞭解他是這樣講，但是我如果去拿法律上並沒有限制，我不能拿他沒有限制，而且你可以不用跟他說，他也不會知道，所以我還是可以去拿，同時還是可以拿賽養費這樣子對，你就不要讓他知道就好，了解那是你的私事，我覺得他這樣講好奇怪，那時候他寫這一條，我有跟他說， 我們照 social security 寫這一條，所以你們是有 agreement 是不是，他有寫我拒絕籤，我說好奇怪，我們就 follow social security 的 rule，對他不應該干涉到你那部分，而且法律也沒有說你拿 social security 就不能拿賽養費，本來他 must to pay，對這個是 legal 對， 所以我會再把我的離婚資訊再仔細看清楚，我記得我是沒有錢，因為我覺得不合理，所以我沒有錢，我再來看一下，如果可以的話，就像老師講，我就趕快先把 social security 錢拿出來就對了，對，如果你有錢那就不一樣了，好，我來看一下，謝謝老師，非常謝謝老師，好，謝謝，好謝謝 Anna，謝謝陳峰，如果您在的話可以直接開門， 謝謝 James 老師，各位同學，大家晚安，我是 pc，那非常謝謝 James 老師有這個機會讓我們在這個地方做學習，我 echo 一下剛剛淑芬還有 Eva 他們所提到的投入買入的一個方式，那其實剛剛老師也講到從知道一直要到信仰，它是一個歷程，不太容易，聽到就馬上信仰，所以這件事情，大家不用急，慢慢歷練之後，就會得到最終的信仰。 那當你到信仰的時候，你心中一點掛礙都沒有，你就會有錢，就買打死不賣，達到信仰的一個境界。那我想跟大家分享一下，我個人的一些投資的歷程。其實我是在 21 年的時候開始進入到投資的股市的一個部分。 那那個時間點，以臺灣大家的習慣上面來說，都是短進短出的，短草花了，非常大量的時間閱讀書籍，聽 YouTube，還有進進出出在谷海裡面廝殺。大家也都知道，臺灣的散戶其實是沒有能耐，跟足夠的資訊可以讓得到一個成功的結果。所以各位可以知道，在 21 年的時候，其實在臺灣是一個大多頭的一個狀態。 那麼在大多頭的一個狀態，也能夠遍體鱗傷，這個就是散戶的命運。那我有幸在 21 年年底的時候接觸到這個頻道。其實我也是猶豫了大概有半年的時間，所以在這個半年的過程當中，不斷的透過各式各樣的演算，各式各樣的回測。那因為我個人是比較習慣用數字說話的一個方式。那在這個過程當中，一直到在 9 月份的時候，才下定決定，決心開始做一個投入。 那應該是說，老天爺疼愛傻瓜，傻子的這個狀態。在 22 年的 9 月、10 月，其實各位也都知道，它是一個低谷反轉的一個時間點。那麼我們透過在 22 年、23 年、24 年到今年，是一個大反彈的一個狀態。從這個過程當中，我我們把時間拉長，從 QQQ 上市一直到現在，其實它只是 22 年，只是一個反彈的一個過程而已。 所以在這過程當中，我把 James 老師的這些 YouTuber 看了很多很多，然後我有一個習慣，就是我會把知道的東西透過自己的想法去做整理。那我有幸也在 7 月份把我的檔案做一個分享，也做了一些影片分享給大家。我們也在一個群組當中，現在已經快要 300 人的一個群組，做做訊息的分享，不管是小白也好，或者是信仰者也好。 那我發現到老師所說的一句話，就是教學相長。所以透過學習的過程當中，透過問的過程當中，透過回答的過程當中，你會發現到其實你有些東西是不懂的。所以我在不懂的過程當中，我怎麼再去找資料，再來回答同學們的意見，同學們的問題。透過這個反反覆覆去做一個思考的時候，我會更清楚老師所談到的進水。 那這是一個非常非常好的一個一個經歷的過程。那這個過程當中，是我的一個親身經歷。我接下來也同時 echo 一下剛剛 Evan 所提到的一個很重要的一個經驗，就是說怎麼樣去跟年紀相仿或者是年紀大的人。我以我姐姐的案例來說，她已經在古海裡面已經有三十幾年的經驗，但是她是標準的韭菜。 那我透過跟她分享，我用資料告訴她，我用這些內容告訴她，用感覺告訴她，讓她知道說的確，我告訴她這段時間的確看到成果，讓她相信，讓她知道這個什麼事情都不用做能夠有大豐收的一個方式，那她也是能夠慢慢慢慢接受這樣子一個概念。當然，二三十年的經驗，你不可能一天之內就改變了。 所以她有一次把訊息發給我的時候，我就有點罵她說：「我聽了這個股，她就說我聽了誰說誰說。」然後她覺得有機會，所以她又買進去了。這個是沒辦法的，因為這個過程當中需要時間習慣的改變。那她願意接受，我已經不錯了。所以慢慢慢慢也接受這樣子的一個 00662 的投入的方式。我覺得這是一個能夠讓自己的家人也能夠把財富慢慢的擴大。 那這件事情是我從 CL1 系這個頻道當中學到非常非常好的一個體驗。那同時也分享給大家，謝謝大家。好，謝謝 PC。PC 是一個非常有能力的，而且有自我思考的人，所以我覺得他非常的棒。那這裡有兩點，第一個就是佛度眾生，可是下一句眾生度佛，所以教學相長，到底是佛度眾生，還是眾生度佛？這個兩個都同時存在。 所以我我很高興在這邊可以跟大家分享。其實我得到的比大家都多，因為每一個東西，每一個問題，我都要找到答案，而且要精確的回答每一個問題就好了。可是我是要解答所有的問題，所以我可能是學到更多。所以叫做眾生度佛。當然我們也不是佛，只是說我從各位所學到的更多了，這是我非常感謝的。 第二個就是你的親人或者你的朋友，我們也就不要強求說一定要一下子立即變成就像我剛剛跟那個講的就是那種子嘛，那會不會發芽，其實看那個土壤，還有就是跟對方講，你承受得起的先投嘛。你說你三百萬投不下去，那你能夠虧多少？五萬一張好了，那個 00668 萬塊，可不可以虧得起？你就買一張看看嘛，就買來看看嘛。 所以你先要種個種子，要賣就好了。你買的金額我倒不干涉，可是買進去你就是不能賣，就這麼簡單。那他看買一張，買兩張，買三張，他過了一年，他就會看到他的其他狗屁倒灶的東西，可能就比不上那三張嘛。所以最後他就會誤出來。 所以你先種個種子，那以他能力範圍可以承受得起的，我們很多朋友通常他是對男的是配偶，那我就說，那你配偶那麼保守，你就說虧得起的嘛，那你 QQQ 五千塊一張，五千塊一百股，那就買一百股吧，我沒有一百股，不是五千塊，了一百五萬塊，你就買十股吧，五千塊虧得起就先買嘛，所以先種種子，慢慢慢慢來，那我們的家人可能我也花了二十年才走到今天，還不是所有人都能成功，所以本來就是這樣子，那我們沒有說一定要拯救眾生，我們也沒有說地獄不空我不成佛，所以我們就是做我們可做的，就一個算一個，一切的分享，那我們往下走來，好，謝謝。 一位是 Ming，如果您在的話，可以直接開麥。右下角 Hi, James 老師好，各位學員好，moderator 好。我今天有兩個問題。第一個問題是，好像就是因為我們以前聽到那個老師講過，可以聽那個周冠男的一些影片，我聽到他在 YouTube 上面有講到說，叫正二，說是實際上的回報率，並沒有兩倍，他說只有 1.5 倍。 那麼這個說法並不適合這樣子長期投資，我不知道。可是我看了一下長期，好像還因為他是有這個就是 power 嘛，就是他在 1.5 倍，也許在一年之內是 1.5 倍，但是他因為他可能是有那個磨損，所以並沒有兩倍。但是如果長期的話，他就超過了，超過了兩倍。 這是一個問題，我不知道是不是因為我們有部分的是佈局 1.0，那如果他沒有兩倍的話，那是不是現金應該調整，現金部位應該根據 1.5 倍來調整。還有一個問題，第二個問題，我是等老師回答第一個再問，還是我先回答第一個？ 00662 兩倍什麼，我是在美國買的 QQQ，但是我聽到他說正二，我知道是類似我們美國的 QQQ，但是要用 QQQD、QQQQ 來比較 QLD 來比較，那我用 QLD 來比較，那 QLD 跟 QQQ 比，我看一下這是什麼，這個 QQQQLD，我應該用 QL，D 跟 QQQ 比，這個是這樣子，就是說所謂沒有到兩倍，那是那你怎麼看，沒有到兩倍是怎麼，他講是 1.5 倍，1.5 倍是什麼意思，你知道嗎？ 講 1.5 倍的是什麼嗎？他是講年化報酬，年化報酬對不對？也不是一月一月，就是年化報酬，就是年化報酬，那就是看年初的價格和年底的價格嗎？好，等一下，這個實在是 compare QLD 跟 QQQ，為什麼我出不來？ 好，你知道年化報酬跟成長率是不一樣的，假設今天不知道 QLD，你看我們看 QLD 跟 QQQ 比較，那這個這個 Yahoo 操場五年，我們比較五年好了，五年的話 QQQ 漲 156%，那那 QL，D 漲 300%308%，那幾倍有沒有兩倍？沒有兩倍啊，308 除以 156 是不是兩倍？ 那你要知道，那你要知道 156%年化報酬多少，五年漲 156%，你看喔，漲的倍數是兩倍對不對？漲的倍數是兩倍，可是年化報酬是多少呢？那你看喔，QQQ 的 156%就是 2.565 年，那開更號五年，QQQ 的年化報酬是 20.68 對不對？20.68 那 QLD 的年化報酬多少？ 它是 4.08，4.08 的五年，它是 32.4，你看它沒有到兩倍喔，年化報酬 32.4，QQQ 年化報酬是 20%，QLD 是 32%，年化報酬沒有到兩倍，不是事實喔，不是 40%年化報酬，可是它最終五年後的漲幅是兩倍，所以周冠郎在講的是年化報酬沒有兩倍，不是說它漲幅沒有兩倍，長期下來它漲幅會超過兩倍，那你是所以就是長期就不用怕， 是不是就是短期的當然的，所以理論上 QLD 要長期，他講的說只能短期，其實是我是認為要長期所有的投資都是長期對，因為他是講長期，然後他講這個好像不行，不適合，那我來跟你們解釋，周教授他的位置，他的位置就是說他不可以國立大家槓桿基金學生，你們只他面對的是普羅大眾，所以就好像我不能跟你們講個股一樣，我說個股不要投資， 可是你去看 Jimmy 或其他的人，個股怎麼會不能投資，可以啊，可是你看看這裡面的差別在哪裡，他的觀眾他的 audience，他對誰在講，對不對，所以你們要理解我想老師，而且可能還配合了有那個資產配置，那也不用講那麼複雜了，就是說這個不能投就好了，對對對，所以你們要理解周教授他的場景，跟他所面對的 audience， 還有他提供的是什麼，他那一本書就一句話，一直買 0050 就好了，就那一句話，可是那個只是一把槍打一個紅星而已，可是我們在整個作戰裡面有陸海空軍的時候，怎麼配合，他沒教你對不對，他也不教你啊，你去看看他的訪談，有一個那個記者問他周教授，我們的資產配置，他說我不教，不跟大家講這個，因為這不是一句話兩句話講的，完了， 所以他不教，當他不教資產配置的時候，他說持續買進 0050，那句話是對，可是你把它擴大到一個人的資產配置跟理財的時候，不完整，對不對，對對，就好像我如果跟你們講說，只要一直投資 0066 就好，沒關係的，以後退休就 2%這樣，對不對，錯，QQQ 或 0062，每年拿 2%2000 年到 2009 年，你就破產了，可是一直投資 0066， 一直投資 QQQ，這句話對不對？ 對。可是如果說這個，會不會完全 100%投資 0066 跟 QQQ，那是錯解，這個集合的觀念嘛，邏輯觀念，對對是的。因為那個我們還有其他的，就配合的。如果是跌百分之，就是說如果長期 5 年都在跌的話，那它也跌過 3 倍了，當然的。可是它年化跌幅沒有跌到 2 倍，所以它有收斂的效果，你們懂嗎？ 它的跌幅有收斂效果，對，跌起來它也沒有跌到 2 倍，沒有。所以為什麼前兩個禮拜我有講資產配置的 maximum drawdown，就是最大跌幅是低於百分之百 QQQ 的，你就看過去。所以一句話單談，那句話是對，可是你把它擴大之後就不一定對。所以我如果說我們有錢就直接買 0066，對不對？對。 可是你又說那如果資產配置百分之百 0066，對不對？錯。那周教授也是這個樣子啊，他講有錢就買 0050，對不對？對。可是你問他說我百分之百 QQQ 的，他說錯解嗎？那你說這個 2 倍槓桿的時候，他不講了，為什麼會造成他很大的困擾？ 光講 0050 就已經被攻擊成這個樣子，再講 0067 也有槓桿基金，那就被人家稱為他是賭徒了，那他不講了，對不對？那你們是天天可以碰到我，我可以解釋，那其他的人他沒辦法一一去解釋，所以他都得開一個記者會，或者是那個請那個那個記者來問他，社會上一些攻擊他的他。 就做一點反駁，可是你們不是他的學生，所以他也沒有義務一個一個對你們回應，對不對？因為我知道，對你說對老師的這套系統是非常複雜的，其實並不是單純的買 QLD，還有這個現金部位，還有聰明再平衡這種，整個一套系統和配置，才能夠才能夠對這個 QLD 的這個發揮它的這個作用，這是一套系統。 那周冠南教授可能沒有辦法這樣子去複雜的講，對啊，他的正業是教授，他要去學校教，他不會在大眾面前教你。 往第二個問題，第二個問題是，就是一般我看到平均是 History 的這個 Average 的 PE，和那個 QQQ 大概是在 30，然後 SPY 是 20，那麼現在那個 QQQ 的目前是 42，PE SPY 是 30，都超過了歷史的平均，都超過了歷史的平均，我想問一下老師，怎麼看這個，是否認為未來的這個 PE 並沒有指導作用了，以後可能 PE 還會再超過 40，就是 QQQ 的 PE 會超過 40，可能 40 是個常態，會不會這樣？ 為什麼？PE 是一個表象，很容易理解，可是完全沒有用的東西了，完全沒有用，如果你一直一直專注在 PE 的話，那你可能假設我們今天談 個股的話，你可能早就不可能買 Amazon，你也不可能買 Google，你也不可能買到特斯拉，你也不可能買 NVIDIA，因為這些個股 PE 都曾經 1000。 Amazon 在 2009 年的時候 PE 是 1000，那時候我們就衝進去買。那 PE1000 怎麼買？很多學生就是說，老師，這個公司還在虧損，你怎麼叫我買？我說那你就不要買，你是鸚鵡，所以你就不要買。為什麼？因為 PE 本來就不是一個正確的評價模式。誰說 PE 是正確的評價模式？今年賺 3 塊，所以今年只能 20 個 PE，只能值 60 塊。 你明年再去買嗎？明年發現已經賺 30 塊，你要買 60 塊買得到嗎？買 40 塊買得到嗎？今年賺 3 塊，你說 60 塊以下我才買，好啦，那明年賺 60 塊，或明年賺 10 塊，你就不知道。所以明年如果賺 10 塊的話，你說那應該是幾多少？ 應該是 20PE，那應該是 200 塊，因為 68 塊你不買，70 塊你不買，80 塊你不買，你要在明年買 200 塊，這種投資邏輯對嗎？不對啊。所以重點來了，重點不是 PE，重點今年賺 13 塊，明年賺幾塊，後年賺幾塊的問題啊，對不對？所以你如果沒辦法，你沒辦法預置未來的賺多少錢，你就 PE 就是垃圾。 明白老師的意思就是說，這個只是一個參考，並不是並沒有什麼意義，因為就要看公司的成長，如果成長的很快的話，實際上 PE 會超過，會超過平均值。 好，那明我跟您講， 今天今天如果 QQQ 的 earning100 家公司 100 家的 earning growth15%那今天如果 PE 是 40 那你看 525 現在 525 除以 40 你現在 100 家整個 100 家賺 13 塊對不對賺 13 塊就是 PE40 那可是它成長 45%15% growthearning 所以你現在賺 13 塊 5 年之後它會賺多少就是 1.15 的 1.15 的五次方那我就算給你看 1.15 的五次方就是兩倍所以 5 年後它的 PE 是它賺 26 塊所以所以如果現在 500 塊你不買那我們五個都不會漲好了反正它漲漲跌跌漲漲跌跌不管了就算 26 塊你說它價值多少 PE 就降下來 PE 只剩 20 那你 20 那時候想去買嗎你買不到了人家還是 PE 用 40 對不對當然的你要時間就算好未來是怎麼樣你買公司本來就是未來這個公司有沒有前景嘛那你說這個公司永遠不漲 PE 永遠 40 那這個當然不能 13 塊 forever 那你當然不要用 40 你這樣子回報率很差嘛可是問題是它會成長以後會賺 30 塊會賺 80 塊所以那個時候 1000 塊的 Amazon 我就算一算它過幾年之後它就會掉到 20PE 如果它股價都不漲的話那時候就可以買就這樣所以 PE 是垃圾如果你不懂得一個 growth rate 的話那 PE 就是垃圾好的現在是不是之所以 PE 這麼高就是因為大家的預期因為 AI 帶來的這個這一波的上漲可能會加速， 所以才會這麼高，不是是現在本來 earning growth 就這麼高，你把你的你把你的 PE 除以它的 growth，就知道了，它現在就這麼高，ok。 那我們到哪裡去找這個整個 QQQ 的這個整個這這 100 家公司的 growth，那你就找 QQQ 的 QQQ companies earning growth rate，就打進去看看，它就看看有沒有出來。這個其實是可以找得到的，seeking alpha 它這個只是我看一下，ok。 這裡有一個 investco 他們的 QQQ 現在 earning growth 是 18.67，那你看看 18.67 嘛，那你就比我剛剛用 15 來剛剛跟老師說的 15 差不多，15 對呀，它就比我那個高啊，所以你會賺更多，5 年最少一倍以上，所以現在很便宜啊，非常便宜啊，你們要了解， 當然沒有像 2009 年那麼便宜，那老師剛剛算的時候需要按 5 年算，就是說 1.18，為什麼要按 5 年呢，你看看你想等幾年嘛，我們投資就是要等嘛，你等 5 年就不貴了嘛，那你就覺得 5 年值得等，那有的人說我不想等 5 年，3 年能不能，那如果 3 年還是很貴，我就不買了，那這是每個人的個性嘛， 聽那個剛剛那個講這個 40 的話，大概 5 年後的 PE 就是會降到，就降到 20 一下，平均的話，在華爾街，那就是華爾街基本上都是用 5 年來算，可能他們現在就給他 40 的 PE，好像聽起來華爾街也是這樣用 5 年這樣子的。 你不要管華爾街啦，是你自己等 5 年變成很便宜，你覺得這 500 塊值不值得？嗯，好，這樣聽起來現在的股市並不貴了，就很便宜了，對對，非常便宜。我跟你們講，真的很便宜。雖然沒有像 2009 年那麼便宜，可是已經在整個過去的歷史裡面已經很便宜了，不貴了。其實不貴，這樣一聽就敢就敢買入了。 不然的話，我覺得好像 PE 這麼高，心裡頭也有時候買的時候下單的時候也在想是不是要當韭菜了。不會啊，讓老師這樣一算就覺得我 40 年就沒有當過韭菜，我怎麼可能教你當韭菜，我也不會教人家怎麼當韭菜。OK，放心了，買了就對了，閉著眼睛就買就對了。謝謝老師，好，這是我的問題了，謝謝老師，再見。 我們往下，如果您在的話可以按右下角開麥哦，開麥了聽得見，對不起，請說，好，謝謝。我是跟我老師大概有 20 多年了，老師好，大家好，因為我非常喜歡這個頻道，它不但是光講金融，也講了人生、德學，還有很多新的科技，學到很多很多東西，所以我就是這樣，每次來學一點東西，我就覺得很值得了。 而且還聽到大家的這種解釋啊、發言，尤其是老師，我常常覺得老師真的是很博才博學，什麼問題提出來他都能回答。有時候同學提了一個問題，我就在想，有這個問題我連個頭緒都沒有，老師就會慢慢慢慢把它講得很清楚。我非常喜歡的。而且還有一點，我剛才聽幾個同學說，我才會上來，我也是第一次學會開麥。 那個我跟我老師呢，我們有經過三次大跌，就像 2022 年的那一次，因為有了很多經驗，而且老師一直在，我是真的沒有慌。那個時候我就是不懂開麥，那個就是跟著老師說，老師說現在跌這麼好，我就是我也有一筆錢，我就很高興，喜歡我就買買買，就沒想到現在很快就漲得非常多。所以我有最低的，就是在那個時候買到 263 的，所以呢我也很高興。 所以我是自己這樣覺得，就是說一筆買進，兩筆買進，就是我這麼老的學員，因為我跟老師的時候，我在金融是一片空白，我連股市都不知道，那時候 20 多年前，我還沒有買什麼東西，我就說到現在為止，我也是還有這個感覺，我就是說我有一筆錢，那我就是說我今天買一點，買個積一點，過兩天再買一點，它上也好下也好，我就再也不管了。 可是我那個時候二十幾年前，那時候跟著老師呢，我也有，我們也有買一點個股，那時候老師就是說不用那麼急著賣掉，比如說要住了幾十年才會換什麼的，那些都長得非常好，就是老師常常我們手裡都有一些像那個什麼 都是那個時候買的，那時候也沒有買很多，可是現在也都是，真的是長了幾百倍、上千倍的這樣長。 就是我，是想上來說很謝謝老師，也很謝謝大家有這個頻道，太好了，非常多的東西，而且每個星期六早上都是我最喜歡的時間，就是趕緊聽。我就說一聲謝謝我的，基本上我就是想，我今天就是想說這些。 如果說沒有勇氣一筆頭的話，就像我一樣，我就是有一筆錢，我就說我這個月裡面，反正賣掉我哪個時間有時間的話，而且我自己覺得有兩個時間，但是最好買進的一個就是一大早起來，我當中幾乎也不看它上上下下，我也不管，反正我就是按自己的喜好買。 所以後來慢慢慢慢我也覺得金融是一個非常，其實人生當中金融是一個非常重要的，比自己的工作什麼都要緊，因為你金融要是說這一塊沒做好的話，到你退休的時候就會很緊張。像現在的話，我就因為有這麼多年在各個方面的話，所以我也不緊張，想幹嘛就幹嘛，想玩就玩。 就是說金融方面我還是在繼續學，因為我沒有系統學過，就是看到有什麼問題我就去看，這樣慢慢慢慢也積累了蠻多經驗。尤其聽老師講了很多，跟同學們的分享。好，謝謝，我就今天分享到這兒。我跟這麼久了，你們看到很多我的學員，他們可能已經都不進來了，因為都已經這個已經下山了，他們已經都進入了那個 Rosemary，就麻煩你關麥一下。 好，謝謝老師。對對了，就是不用擔心，剛回答 Anna 也一樣，就是說，其實很便宜的，現在很便宜的，市場非常便宜，不用擔心，市場永遠便宜，市場只會上漲，所以大家就禮拜一就有錢，剩下的錢都買進去，買進去就好了，買進去就不要理它了。 還有一個買進的原則，你早上起來要買的時候，不要去看市場，你都收回去了，市場一早起來漲了這麼多，那就明天看會不會跌，再買，市場一開門跌那麼多，那明天會不會再跌，明天再說，好了，什麼都是明天，不要看市場，買股票就是市價買進就好了，你不要看市場，不要先去看市場，再決定買不買，你就是要買，所以不管市場怎麼樣，你就是買，就這麼簡單。 好，那謝謝，下一位是乃馨，如果您在的話，可以直接按右下角開門，謝謝哈嘍，老師好，各位同學，大家好，請問有聽到我的聲音嗎？聽得到，乃馨，你是第一次上來還是第二次？ 忘記了，歡迎你，我記得，我是應該是第三次上來，請說，其實我有跟老師學了大概快三年的時間，那其實我沒有問題，我有兩件事情想說，跟大家分享，就是那另外一個，在我心中，我一直非常感謝一個人，那我想說，也就是利用這個時間，想說跟我的貴人講一下，就是我的好朋友毓森，那我想為什麼想講這件事情呢？ 因為我一直在回想說，如果兩年多前，我的朋友沒有很認真的跟我講這件，就是說，我們當時是聽了 00288 這個影片，如果他當時沒有跟我講，我可能還在就是骨骸裡面，就是每天的情緒都還在起起伏伏，還在浮沉所以我一路上一直很感謝我的貴人，就是因為他當時，他願意一次又一次的跟我講，然後我我大概第二次聽的時候，對對對對，然後我們就開始一直很瘋狂的研究。 我當時的心裡面，一直住著我的貴人，也住著老師。我當然是都是非常的感恩，因為當時有你們願意幫忙我，然後我才有到今天能夠學習到整個系統的知識。這一點我想講的就是感謝我的貴人。 然後另外一件第二件事情想分享的是，就是跟老師學了，就是兩年多來，然後我們最初期的時候，我跟我朋友常聊天然，後我們最常講的就是說，我們身邊的朋友應該是，我朋友玉生，他最常跟我講說，我們身邊身邊的朋友，誰還沒有學到這件事情，然後他就會很認真的去跟我們的朋友講，就說你有沒有聽這個影片，你有沒有買，你有沒有懂。然後我就覺得說我有病，這個事情就是你跟他講好，人家有緣分就聽了，可是他很認真的一直想要幫老師傳播這個，我覺得很正能量的訊息，其實也感染到我。 然後我們兩個，我跟我朋友玉生，我們那時候在兩年多前，應該是 2023 年年初的時候，我們還想要認真的錄我們自己的 podcast，然後我們想說能夠分享到群組上給大家聽。但是現在覺得很好笑，因為我們想說我們根本沒有料，我們可能講了兩三集就沒有了。 然後我們就其實就是我跟玉生，就是說我們兩個好朋友，也一直在這一路上一直的跟我們好朋友分享，然後一直的有機會有見到面就講有朋友就一直講，其實我們也講了大概不知道多少人了。 我想說，以我們自己的例子就是說，我們就是很開心能夠學到這個事情，然後我們所學的完全都是這一輩子，我們永遠，我們光靠我們自己的認知，永遠無法達到的，這是不可能的。你今天你就算看再多書，再多買再多股票，再多經驗，你永遠不懂。所以我們兩個一直認為說，我們學到的都是完全是賺到的。 所以我們的使命其實就是說，就是然後老師的使命也接近我們的使命。所以我們想說，如果有機會，我們就是跟朋友分享，然後我們也是沒有什麼沒有什麼意圖，就是希望我們身邊的朋友都好。那時間也比較晚了，我也不想說佔用大家的時間，在此很感謝所有的同學，所有老師，所有的陳哥。 我想說最後一點時間，我想說感謝我們有一個群組，我想說下次再跟大家分享這部分，非常多非常優秀的的同學，就是我們這位學長是陳哥 PCQQQMZZ，就是還有我們應該是說 200 多人的群組，裡面我覺得真的很感動，每天都吸收到大家的正能量，能夠希望說也把這個東西，因為不太不太敢講這部分，因為我們還學的不夠多，但是最後還是感謝老師，謝謝老師。 分享到此，謝謝。謝謝乃馨，乃馨是一個非常熱心的，她她當然就幫助很多人，那她也當然成立一個群組，也是蠻辛苦的，那他們都是自己的讀書會研究了。乃馨的話讓我想到一件事情，就是我們今天所有的人，所有 CLEC 的人，因為我而得到一些財富自由。 那我跟大家講，最早的一個種子，就是我在 1990 年的時候碰到 Frank Lee，所以我們這個整個 CLEC 最早的一個活種，一個種子是 Frank Lee，我的一個朋友，他跟乃馨所說的預申一樣，他就是不辭勞苦，每個禮拜來找我，「你現在有空嗎？」 我說有，我現在過去到你們公司門口，他就開車來幫我載去 Chashaw，他就跟我講一些資料。第二個禮拜，你看了那資料沒有？我說我還沒看，你現在有空嗎？我說有，他又來找我，又帶我去開戶。第二個禮拜時間又一個禮拜，每個禮拜定期，「你現在有空嗎？」我說有，你買了嗎？ 我說沒有，他就幫我載去 Chashaw，又拿了什麼 investment daily，那個時候有一個月初看一次，一大本，他就說你看一看裡面，他就說一個禮拜之後，三個月到半年，他就天天每個禮拜來找我一次，就天天跟我灌輸，一直講，一直講，講到哪一天，突然我投資了，我就好了，我就只有兩千塊，就投投了之後，他開始漲，之後我就那個火種就漲起來了，我就不用他了，我就可 以自己做了，因為我知道這裡，something I have to understand，所以裡面就開始，所以 1990 年我是這樣開始的。 那當然之前我們也投資過，那都是玩票，懵懵懂懂知道那個，所以乃馨所提的，就讓我想起 Frank Lee，所以我們整個社群最早的種子是 Frank Lee 種下來的，我們要感謝他。 OK，好，那謝謝乃馨，我們往下來，剩下一個 IM，在來好的，請說好的，OK，我在這個平臺，應該沒記錯，應該三四年了，那麼投入的時間大概隨所，應該超過六百個小時了，都聽老師的頻道，那麼老師在每個星期六都有，我準時的都有去報道了，OK，那麼我觀察到老師，一個不懂我的觀察點，錯還是對，是否 James 老師在培養我， 累積邏輯的思考，鍛鍊我判斷要靠邏輯分析，不要靠感覺，但是有時候老師又講一些東西，也是要靠感覺的，那麼不必太精準，但是用 Calculator 的時候，也是要精準，那麼就打個比如，老師是不是教著我們與人分享的時候，OK，真的不要看太多表面的，而我看到很多人，他們看事情太表面，而看不到裡面的東西，那麼我就打個比如， 我 all in ETF 一樣，有人看到很簡單，簡單什麼事都不用做，那麼有些人他看到複雜，複雜到每天去研究，可能是個人興趣，這個我不大懂，因為我是第一個，那麼在這個這樣的交談中，還是學員們，還是老師的問答之中，我學到一個東西，就是看到這個東西，就是簡單還是複雜也好，都是會到目的地。 那麼我們一定會富有一樣，就好像我被培養了有這樣的看點。比如當我說 all in QQQ，就有人會講，真的是這樣簡單嗎？真的嗎？我是說 ROE，他們講 ROE 是什麼？他們還問你有買黃金嗎？你有買 Bitcoin 嗎？ 以前的我會一個個去答，但是我現在看點，我是看到這樣，是不是老師已經培養了我這樣的看點，我會這樣說：當覺得自己沒有錢的時候，不是這邊投資那邊投資，而是專注工作賺錢，錢存錢，錢賺安心錢。 那麼第二個部分，我就想到可能這就是個平臺，很多了，就讓我想到另外一個點，當覺得自己很有錢，更加不要這邊投資那邊投資，因為那時候已經悟到那個錢是用血和錢是靠自己的生命，靠別人生命時間，專注工作賺錢，錢賺錢而得來的。 那麼我的提問是，我感覺到是不是老師有某種的特殊的能力，還是我也是很想很想去培養這個東西出來？那麼老師，這個大道貫通是如何培養的？謝謝老師解答我的疑問。謝謝。 今天我們有提到你要去回顧你的人生，人生智慧的歷練，人生智慧的歷練怎麼歷練的，這個是我今天有提到的。所以怎麼樣做得到？你要回想從你的人生經驗裡面去提煉出一個精華，屬於你的。我講的都沒有用，所以我們說人生不可以白鬍。所以不管它是精確或者是模糊，都是在你的人生經歷之中。所以比如說我們要去說服一個人的時候，你一定要精確。剛剛那個 Anna，這個不是 mean，這個 P40 這麼高，我們還能投資嗎？或者說，哎呀，不管了，反正就會漲就是了。那這樣就不能回答了，因為他講的是一個數字，他講的是一個精確的東西，所以你就要用精確來回答他，而且要用精確的數字來說服他。 可是今天已經有一個人，哎呀，老師，那我已經是七十二十十啊，可是要這麼精準嗎？那當然就不用了。二十二十十，什麼叫 Beta1.12？所以他做 Beta1.08 或是 Beta1.13，無所謂啦，他已經知道那個數字了，那就可以不用精準了。 那今天就是說，老師，你怎麼說，QQQ 年化報酬 14？你頭殼壞了，哪有這種那麼高的回報率？那時候你就要精準，就是 OK。我們用 NDQ 來算，1988 年 19 一直到今天，三十幾年，他的年化報酬就是 14，我就證明給你看。 所以你要看對方，你要看對方是精準還是模糊。對方如果精準，你就要精準。那對方已經精準知道這個來落，可是他想要怎麼樣的時候，那個你可以模糊。 所以有的人說，老師，你我知道要投 QQQ，或者我要知道投 006，可是我要怎麼投啦？那老師，我可以每個禮拜投嗎？我說當然也可以，這叫什麼模糊的正確？那你只要不要賣就好。我說不管你怎麼賣，你只要不要賣就好了。 所以有時候你要看你在講話的人，跟講話的一件事情而決定。那這個其實蠻，如果要釐清的話，對方如果跟你講數字，你就跟他講數字，一定要用數字，要用科學的方式。可是當一個我們在一個 hiking 走路的時候，他如果問你，我應該先出左腳還是先出右腳，你說沒關係，習慣就好。那可是去 hiking 這件事情是我們知道的事情。 那這個就是要看整個大的 picture 是怎麼樣，之後那個小的就可以模糊的正確。所以第一個他要先同意大 picture。所以如果大 picture 你不同意的時候，那小事情就不用談了。所以你要精準，大家有共識的時候是要精準。可是精準完之後，開始要往前走的時候，那個時候就是模糊的正確，因為方向對了。 所以我想就是這樣跟你分享，你要看對方，而不是什麼沒有那個一定什麼的。好的，謝謝 James 老師。後面我還可以提問一個問題嗎？沒關係。那麼最近我有跟一個人交流，他回覆是這樣，他講其實我所講的 concept 他論同，但是他最近在揣摩他的人生，第一個百萬太難了。那麼他說如果有了一百萬，第二個百萬、三百萬就會來了，更容易了。 那麼他還接著說 all in，多數人來說是很難接受。他講換個想法，哪部分的資金慢慢的投入比較容易。這種人的想法，他是是怎麼回事？我有時候不大懂，可能還是我沒有到這個 level 來去跟他交談。這兩個，我很多人都說你們都是有錢嘛，所以你們覺得 QQQE 回報率。 可是我們急啊，我只有三十萬，所以我要達到三百萬，我急啊，我不能等二十年。那我跟你講，就是說，從一塊到十塊，跟從十萬到一百萬，是一樣的事情。所以別是說，我們一百萬變一千萬，就比較厲害，而你說你一百塊變一千塊，就不厲害。那你我們不就是從兩千塊開始起掉的？所以你沒有時間，你就會摔進去 QE 嘛。 所以你說你要先有一百萬，那你跟我講，你怎麼拿到一百萬？你跟我講，你怎麼達到一百萬？什麼時候達到一百萬？你總是要有個計劃嘛。你說，哎呀，一百萬以後就比較簡單了，那一百萬比較難。那你這輩子要要不要富有？如果要富有的話，那你就要跟我講，你一百萬怎麼要達到？那你說，我一百萬就是沒辦法達到，那不可以啊，那你就是放棄你的財富。 我們就先談，你說認為那一百萬很重要。其實我認為不重要，不過就是說，有的人就是說，認為第一桶金很重要。老師，老師你關麥了，對大家認為第一桶金很重要，其實第一桶金不重要。大家誰一開始有第一桶金？我一開始也沒有第一桶金。可是你只要慢慢累積，剛剛就是說，你有多少，那你現在要到一百萬，有多少？那你幾歲要有一千萬？你的目標是什麼？ 大家可以坐下來用算。 術可以算出來，所以如果用計劃算，而他還是不能接受，那就沒辦法了。因為如果很多人像我們說買房不好，投資股票，那有的人就跟我講，就會反駁說數學算是正確的，可是實際上不是這樣，那就談不下去了。 所以你對於一個人，就是說他，他如果說我要到一百萬，有一百萬以上就簡單了，可是要達到一百萬很難，那請你就問他，那你人生要不要富有？如果這條路是必經的，那你什麼時候要達到一百萬，也要計劃。所以我們來談一百萬的計劃，我們目標一億，可是沒有一百萬，你一億也達不到。 從零到一億中間會經過一個一百萬，那怎麼達到一百萬，我們可以算一下。我們可能要三十年達到一百萬，多久達到一百萬其實還不是那麼重要，你只要有路徑就可以，有路徑就可以。所以 IAM，這是對一個人的回覆。我記得你剛剛講是有兩個問題，一個是說他他想要一百萬比較難，那另外一個是什麼問題？ 他是說我們是很難 all in，all in 對這件事就不勉強了，因為他連要達一百萬又很難了，那要 all in 又很難，所以你看這兩個是有點矛盾，又想要早一點一百萬，又想要不敢 all in，那這個就沒辦法了。那你就說，你可以虧得虧得起的金額就投吧。 我跟你講，你在栽培一個樹的時候，種下種子的時候，你不要期望它立即發芽，就跟你一樣，就變成一個大樹，不可能的事情，你就就變成一個大樹，所以他願意投就好。以有些人沒辦法說立即馬上接受我們的時候，你就要看他有在投有在種播種子就好了。你看我們很多朋友都是 20 年，那有些以前也不相信，有些也是那個後來慢慢慢慢能夠長成大樹。 我家人也是這樣子對不對？說實在的，三棵種子只有一棵發芽，所以也很不容易啊。他開始長芽，至於長多快，那不用急，你就需要時間。你只要天天跟他那個能夠推多少，你就先投吧。你看就長了嘛。所以他說高點了沒關係，那你就再投吧，你能夠承受再投吧，你只要不賣就好。他慢慢慢慢學會了就會積極了。 他開始就像 Frank，花半年的時間跟我談這個事情，最後我就不用他了，我就自己跑了。所以當一個火種開始點燃之後，可能最後你不用，就不用管他，他就會燒起來了。這是我想一直跟大家說的。所以你們只要點火種就好，那確定那個火種不要熄掉，他慢慢燒就會燒起來。十年啊，等十年可以啊，不急，不要急。可是點火種是我們必要的。 好的，謝謝老師。就是我要，就是那個時間點，他們有時候覺得十年很長。其實我講，我們是學的是四十年的東西，對啊，我們來這個頻道已經六年了，2018 年開始，就已經六年了，十年很快就到了。好的，我就給浩青吧。謝謝浩青。來，健老師你好，還有各位學生，大家好，我是浩青，今天有一個分享跟一個問題要請教一下老師。 那第一個的話，因為之前各位學生都在談到說現在又創新高了，然後想要買進去，心理壓力門大。那我自己就想到說，對啦，這個有時候就是會有個心理壓力在那裡。那為什麼呢？因為我們有時候去那個超級市場去哪裡，總是會想要買買那個大折的東。那為什麼會打折的東？ 因為我們知道原價是多少，那現在打了折之後，我們可能用幾折去買，就好像說我們在買股票一樣。因為如果說在那個像前幾年下跌，從那個低點往上拉的時候，我們有一個參考點吧，就是說當初這個股票曾經到達多少高點，那我們現在買的話，是用打折的心態下去買，所以說會有那種感覺到有種小確幸的感覺。 但是現在股票過高點之後，那現在等於說就好像沒有一個底，會說這東西會不會哪一天會下來，所以說這個心理壓力可能就會比較大。那可能對這個老學員或者是那個曾經在股票裡面打轉過的話，因為我們有一些參考點，會有這種心態，這是我自己的一種看法。 那新學員或者是那個股市小白的話，可能比較沒有壓力，反正郡老師跟他講了之後，他就直接進去買了，都不用省錢，直接就買進去了。但是老學員的時候，就會有這種心理壓力在裡面，這是我自己第一個跟大家分享，而且是我個人看的。 那第二個的話，這兩天那個 Invesco 又發行了兩支 ETF 出來，那一開始我也不曉得，那也是忽然間就在看 QQ 要上高點的時候，然後看下面的那個新聞，就看到 Invesco 他最近他又就是說又加進了兩個成員進來，一個叫做 QBIG 叫做 QBIG，一個叫做 QQLV。 那我自己稍微進去稍微查了一下，這個 QBIG 的話，它本身它是從這個 QQ 裡面去選取裡面的，因為它裡面有 100 支到 101 支，它去選取裡面的前面 45%的股票，把它放在這個 QBIG 裡面，它的表現可能會稍微好一點。那相對來講的話，因為你有一個好像比較高表現，它另外它又加進了另外一支叫做 QQLV。 那 QQLV 的話，它裡面寫的沒有非常清楚，那我在猜可能也是那個 45%嘛，就是從 QQ 裡面拿裡面的 45%。它本身這個 LV 的意思就是 Low Velocity，就是說它是相對來講的話政府比較平穩的這些股票，它的那種選取方式是用過去 12 個月裡面，然後從 QQ 裡面選取這些股票，它是政府比較小的這個股票，我想大概也是 45%在這個裡面。 那 QBIG 的話，相對也是這樣，就是說過去這個 12 個月裡面，本身它的 Performance 或者是它的本身公司比較大的這一些，它把它選在這個 45%裡面，所以說它這個應該也是那個隨時都在變動的。 那我個人對它的看法是這樣，就是說這個 QBIG 的話，它的 Performance 應該會比這個 QQQ 好那麼一點點，可能就是說每年多那個 5%的這個 Return。那這個 QQLV 的話，這個就比較難講，因為它是選取比較平穩的，那也有可能說它在選取的時候，就想說過去那個 NVIDIA 或者是特斯拉，根本不在這個 Top 的裡面。 那說不定當初它在選的時候，它會跳到這些公司也是有可能的。那當然說，就是說以 Overall 來講的話，我個人認為說它的 Performance 應該是比這個 QQQ 會稍微少個大概 5%左右。 所以說我不曉得說那個郡老師對這個看法是怎樣，因為如果說你但是投資這個 QBIG 的話，它的 Performance 可能就是相對來，相對 QQQ 的話可能就是那個 105%的這種感覺，就好像說我們投資那個 QLD 是那個兩倍的嘛，但是這個的話可能就是多那個 5%這樣子。 那那個 QQLV 的話，如果說大家心臟沒有那麼大，不想說振動那麼大的話，可能投資這個 QQLV 的話，它的振力會比較小，但是相對來講的話，可不可以把它當作說是 QQQ 的那個 95%的這種感覺在投資，這是我的問題。 因為我想就說這個 Invesco 它要這兩個 ETF 出來的話，主要可能是要跟其他家公司來做那個對抗，因為它總是希望說有更多人來來投資他們這一家 Invesco，因為像最近也 有幾家像那個什麼 FAMAGS 啦 FAANG 啦 FANMAG 啦，就是這幾家那種 ETF。他們也是我剛才提到說這個 FAANG 的話，它這已經是固定下來，就是這五支股。 那另外那個 FANMAG 的話，就是這六家公司，它就已經固定好，就是這個是不會動的。那 MAGS 的話，它是其家其家的話，它並沒有說一定是固定是哪哪其家，那就是說它可能就是按照這個市場的需求，它會定時的去篩選。 那本身這個 QQQ 這個 QBIG 的話，它是選取前面 45%，前面 45%的話，我不曉得，就是會不會跟那個臺灣台灣 50 的那種感覺，它選的是比較精英的進去，所以說相對來說它的 performance 是不是會稍微好一點，這是我自己對它初步的一個看法。那我也想要聽聽看說那個 June 老師對這個有什麼看法？謝謝大家。 要知道我們，你可以隨便找一個更厲害的幾 ETF 或者是什麼，這個本來就是永遠沒完沒了的事。那你要不要選，其實還是回來就是你的資產配置是什麼，選了這個它的波動率是多少，那波動率會影響什麼，就會影響你整個資產配置的安全性。所以你要知道說你選這個，你選這個在你的資產配置裡面安不安全，這件事情你要了解。 所以你如果不懂得這個波動率或者是這個資產的這個資產的歷史的話，那你就是會非常危險，會非常危險。所以我不是說禁止，我說不用不可以，沒有可是我也不會建議，因為我沒辦法去研究，把它加進到我們的資產配置的時候，它可不可以經過測試而不會 fail。所以今天，如果說老師 TQQQ 績效比較好，我們可不可以投資 TQQQ？ 那你說 100%TQQQ，當然死定了。那 QQQ 很好，我如果假設 SPY，我們投資 SPY，有個人說老師 QQQ 很好，那可是要模擬。那如果 QQQ 很好，那怎麼樣投 100%可以投嗎？我們再回答，就好像周冠南說 0050 很好，對啊，0050 很好，那問題是怎麼投資？產配置是什麼？ 那個只是好像就是說浩俊吃雞蛋很好，吃雞蛋很好，那你說沒有沒有牛排更好，那你怎麼吃？你講啊，怎麼吃，不是一個東西比較而已，是你吃一頓飯，你不能說這個羊肉好，羊肉比豬肉好，這個沒辦法比啊，不能這樣比，你要一整餐。你這個人是什麼人，你可以吃要不要摻辣椒？怎麼吃是羊肉幾 percent，蔬菜幾 percent，飯多少？ 有的人就是不能吃那麼多飯，所以我沒辦法回答你說這個可不可以。那我如果我的話，我只會調什麼，我不會去選其他的，我只會調我的 beta。所以我還是用 qqqqrdtqqq，還有就是 money market，我就是調我的 beta，我調到那個 beta 的回報率是我要的就好了。 所以今天你如果說 FNGS 好不好，那我說他很好啊，那他比 QQQ 好，可是我寧願用 QLD，我也不要用 FNGFNGS。麼因為 QLD 是我知道的，而且他被掃 QQQ 的波動率，我可以理解。可是 FNGS 是個 unknown，我完全不知道他裡面不夠特斯拉，那他包括其他的我也不認識。你不認識，叫我跟他結婚，我才不要。 所以我懂 QQQ，我懂 QLD，我懂 tqqq，就四個就好。那之後我們就要來怎麼樣調配，而不是再去加。人生要簡單，就四個就好。你今天說那個機架很好，那你就 tqqq 多一點，或是 qld 多一點，不就這樣就好了嗎？為什麼要再去外面找？我是不覺得有這個必要。我剛發行而已，不是說他機架不好。 就算是 FNGS00757 很好，那好就很好啊，那沒關係啊。可是我就是不要啊，因為他有一個 unknown 的，我不知道。那我寧願用 00670L，我比重大一點，我還是會勝過他的。所以跟你認識的人好好相處，比去外面認識其他人好。我只是這麼覺得，了解了解，只是說我想說這個東西，假設啦。 因為總是有時候在聊天的時候，可能會有一些人說機架可不可以好一點，那我們可不可以把他當做只要是你全部。我們總是還是要做這個資產配置，但是說對這個 qbig 的話，在投資上的話，可以把它當做是 1.05 這種方式去看。 有這個我不知道，我不知道，我只知道說 fngs 可能比較類似 qld，可是我不要買 fngs，我就要買 qld，兩個是一樣，我還是要買 qld，因為 qld 是我知道的，fngs 也會搞什麼。 鬼，我就不知道了解，了解，所以在你熟悉的部分去做，會比你擴大你的範圍來的好，這是巴菲特說的，你在你的認知範圍裡面就好了，不要跨出你的認知範圍以外，也不需要花那麼多時間去研究這麼多啦，不是說他不好啦，是很懶啦，不想做而已，那我也不能納入，納入之後我們本來的 16 個狀況會變成幾個狀況，你說當然是不行，ok， 光一個 qqq 的這個這個 combination 就已經搞死大家了，你說再加兩個三個進來，那真的是不得了，那你還有個 qtop，qtopiShare 的 top 30，top 30 stock ETF，那你要不要選這個，嗯，沒完沒了，對，所以我有時候在想說，說不定就是這一些那個股票，他們這種什麼經理人或者是公司裡面的這些管理人員， 他們想要創造為他們自己的公司創造更大利潤，那總是要創造一些這個新的 ETF 來吸引客人，當然的，你看沃爾瑪，Safeway，Costco，那一家有那個 AirFly，別家難道沒有，當然不行了，趕快要去再創找一家來有這個產品，人家有這個，他也要有，所以他們當然是要一直 create 很多產品，可是你是一個消費者，一定要買嗎，未必， 瞭解，謝謝健老師，好，那個我們是不是把把那個留言回完，好不好，好的，感謝，謝謝大家，我很快把它看一下，理財新房貸有美國就是 HELOCH E L O COK 美國就是 HELOC 理財新房貸要閉著眼睛，我們剛已經算過了，現在非常便宜，你只能依據數學算數，現在太便宜了，HELOC 會到 50 萬了，它開 10 年了， 我都看看 30 年 100 年了，你開始進去的時候稍微震動一下，上車當然會震動一下，會稍微暈車一下，可是之後就沒事了，所以暈車是很正常，趕快買進去，會暈是很正常，可是之後就沒事了，對啊，外面有沒有鬼怪，那個坑頭要達到信仰的地步，這個 Kevin，你還是不太瞭解這個要怎麼賺的，買到 00662，那你幹嘛賣， 留現金跟留 0022 是兩件事情，所以你還是不完全理解，不要換現金，你不要換現金，市場一點，你沒現金你怎麼活，所以大家不要自己創，不要自己拍腦袋，有些人就是不瞭解整個精髓，就隨便拍腦袋，就想要這樣做，為什麼你不要換現金，你要換 0066，為什麼我們要換現金，現金是空氣啊，不然會窒息耶，這個 VIC，你已經在我們這裡很久了， 你怎麼會問 70 20 10，那個是沒有投資距離退休還有一段時間的人可以做，Beta1.0 1.1 1.2，所以你只要做 Beta1.1，就是 70 20 10 這是一種組合，這個不應該問，這個還沒退休的、離退休還有一段日子的人，就是有這種，就是要做這種資產配置。 所以我有時候不是在這邊站久了，你就會懂，你要思考好不好？要思考，因為你都不思考，你就是一個會走路的肉。這個我再把那個貼上去，就是距離退休還有一段日子的，你要做什麼資產配置？那 70 20 10 本來就是其中一個資產配置，那你們不一定要照這個文章裡面，你只要配出來是 1.1 1.2 就可以啊。 所以我把那個距離退休還有一段日子的資產配置貼上去。所以這個應該大家，這個 VIC，VIC 你我看你已經在我們這邊一段時間了，不應該不是，不應該啦，就是說還有這個問題，我是覺得蠻 concern 的。被動基金每天都在犯乘務股，誰跟你說的？沒有啊，而且沒有什麼費用啊，他犯乘務股跟你有什麼關係？你有什麼費用產生？ 你跟我講沒有嘛，很多大家都在自己想像啊，問題不多，可是想像的問題到很多，所以這是你們擔心的來源。不會，這個 VAI 你不用擔心這個事情。美國什麼都都不好，可是他資本主義的根基就是尊重私有財產權，投資個人不是問題，他保障個人私有財產權，不然他資本主義要要拆臺不可能啊。 一般在整個市面上，像周冠南教授，他周教授講的是對，可是完整性，至於市面上我們還看不到真正對的，也就是周教授了，其他的都是亂七八糟。那可是真正要完整還是只有我們頻道，我講白一點，我還沒看到有頻道能夠把你從頭做到尾的。 他那個貝爾還在我們灣區，其實也是 Frank，無怨無悔，沒有那個就一直拉著我，不然我一個 leads 怎麼可能走到今天？所以我們人還是要有貴人。 那其實孟，你知道，其實 Qbound 他是用 swap，所以他現在的 holding 是 120%，他用 swap，所以對他還有 50%在 money market。可是其實他是用 swap，他現在只有 10 家公司，沒錯。不過不需要傷那麼腦筋，我們投資就很簡單。這麼多，你到超市，你也不想每個每個產品都瞭解，你到超市買一買，該買肉買肉，該買菜買菜，其他不熟的就不要動了。對啊，這個是人生嘛。 講話講話，不要不要去，對啊，十年還很久，所以你現在是一個距離退休還有一段日子的人。這個 Lam，還有啊，我要找他，還是 email 就找到他。以前我們都是三四點就在高爾夫球場的 Blank，現在的投資就跟我不太一樣，他可能投資不是他的主業了，後來，所以所以不是師父就一定會那個，不過還是感謝他，所以他教帶我入門。可是他可能沒有完全的走完整個投資的歷程。 那當然我的影片跟那個不見得，他有看之前，我有送 email 給他，可是他有沒有繼續發了，我也不知道，這個都還蠻個人的事，投資本蠻個人的事。所以呀，不過那個火種是他點的好啊，我也，我們就到此為止，好了。好好的，好那非常感謝大家，今天晚上就是或者是美國時間的很比較早的早上，跟我們一起跟相聚。那我們是下週停一次對嗎？ 老師下週就先 stop，我那個禮拜有事情，所以我就 OK，所以下週會停一次。所以下一次大家相見會是在 21 號，21 號也請大家也可以跟，就是也可以自己設一個日曆，設一個提醒，我們會在 21 號相見。然後我們這個房間會留兩分鐘到 51 分，讓第一次加入的朋友可以按左上角的這個藍色頭像，繼續按關注。 每週都會在這個時候收到來自 clubhouse 系統通知。如果您是中途才加入，前面沒有聽到的朋友，我們會把今天的這個錄音檔會上傳到 youtube 以及 bb，所以到時候請大家在後續可以再重複觀看。謝謝。好啊，謝謝亞洲文豔的都很辛苦，看了那也謝謝。這個三口子的人都很著急，6 點 7 點就起來。好那我們下下禮拜見。OK，好謝謝，拜拜。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。