之二【全球市場與科技浪潮：如何在動盪中抓住財富增長的機會。財富自由的哲學：從個性化投資到人生價值的探索】 2024年12月28日 CLEC投資理財頻道

好，現在應該恢復了。所以我回答的理念就是第一個，你們要移民的時候要注意，不要去移民到加拿大、澳洲、紐西蘭，這個是我第一個跟大家說。第一個就是因為你的未來的子子孫孫，難道就要在那個國家生存嗎？那個國家是有希望的嗎？這是要注意的事情。 我跟你講，以後的歐洲可能會像東南亞，沒什麼希望。那加拿大、澳洲、紐西蘭都是原物料國家，沒什麼創新。你加拿大有什麼大公司？你澳洲有什麼大公司？不就是綿羊油嗎？牛奶嗎？那你就是除了你子子孫孫就去做畜牧業，對。 所以不是為了自己的退休而考慮而已，一定要為你的子子孫孫考慮。所以我常常跟大家講，我們考慮一件事情是要永恆，永恆才是對的，不要考慮一個 generation 的事，一個 generation 太短了。 那我看到這樣，當然我在美國，我就跟你們講，你唯一能夠移民的國家就是美國了，沒了。那你說美國移民難嗎？不難嘛，80 萬美金你就可以移民了，對不對？所以這個是要大家切記的，不要隨便去能夠移民的國家，就隨便給他移民了。 你要子子孫孫，你要考慮到你子子孫孫啊！你給他們的卵巢彩票是什麼彩票？是美國的彩票，還是東南亞彩票，還是加拿大彩票，還是澳洲的彩票？這差很多。 好，這我們就不談了。我想在這些國家澳洲、加拿大的朋友，因為你們賣股票要繳稅，那可是你們又沒辦法質押，又要過日子，那唯一的方式就是你可以做一件事了，就是你在 IB Interactive Brokers，就是你在 IB，你就在那邊借錢。 那可是那個會面臨一個事情，就等到你遺產稅的時候，那邊要繳 40% 的遺產稅，如果還有剩錢的話。 所以你要在那邊的錢要縮到最小最好。比如說你有一百萬，你可能還欠六十萬，那就好啦，那你可能就只有四十萬要繳 40% 的稅。 那你如果有兩百萬，你可能可以欠一百二十萬啊，類似這樣子。那你可以那個，那再來就是要，我不知道加拿大有沒有信託 Trust、Irrevocable Trust，那可以避稅。所以你們最近去看 Jensen Huang 的避稅怎麼做 Trust，那巴菲特怎麼避稅。 那你們現在其實不用避稅了，你現在就是用那個 Interactive Brokers 或者是什麼，就是去借錢，或者是到海外借錢做質押。 那等到你們資金到了足夠多的時候，要去做遺產規劃，要做遺產規劃。所以不要做那種小動作，我先賣一點，那用繳 32% 的稅，那為什麼不等到，那就等到退休就不能繳少一點的稅？賣掉繳少一點的稅。 所以我是覺得你們現在 32% 的稅也不值得啦，不值得去賣掉去繳稅，因為繳完稅還是要繳稅啊，今天又不是像我們準備把 IRA 轉到 Roth，永遠就不用繳稅。所以嗯，你能夠做永遠不用繳稅的事，看有沒有這個是這樣的方式的、永遠不用繳稅的方式。好，在此我能力有限，只能這樣給你回答。 哦，好，謝謝老師。呃，我之前有看過 IB 它的 margin loan，當時我多少記得清楚的話，就是 QQC 或者 QQQ 或者反正就是那斯達克 100，他給加拿大的那個可以抵押的那個百分比，他只給你 50% 的額度，所以高於 50%，他就立馬就是自動會 margin call。 哦，這樣子哦。所以其實可以借的錢數不多，瞭解。對，這個是一個限制的。那沒關係啊，那就 50 就 50 吧，你就借 40 啊，如果不夠金額再給他補過去啊，反正可是這個最後就是會有一個遺產稅的問題啊。 OK 這個可能也是我也無能為力的。這個國家澳洲、紐西蘭跟加拿大，這個國家就是對於股票投資是非常不利。 然後還有剛才老師剛剛提到那個 trust，我在加拿大我也做過，我就是看過他加拿大的 trust 是最多只可以延遲到 21 年，在第 21 年你必須要把 trust 關掉，然後那一年就像總統一個人死了一樣，那個立馬那一年那一天要把所有股票賣掉、繳你的 capital gain， 然後你要是想要再做 trust，就是再從另外一天再開始就是數 20 年，所以這也不行。 那因為呢？移民美國了，花個 80 萬用 EB5 移民美國。我在考慮，我老公不支持，但是我在考慮再等十年，再等十年快退休之後來 EB5。 對，這個就是第一步就沒做對，就後面就那個。好，那還有沒有其他問題？沒有，謝謝老師。謝謝你的問題，我想這個也是很多加拿大朋友的問題。 我跟大家講一個事情，我上個禮拜好像有講，就是說臺灣是金融武器最強大的國家。金融武器、金融船艦炮力，你在臺灣全世界很多金融商品你都可以買得到，所以臺灣的金融船艦炮力幾乎跟美國一樣，旗鼓相當。 再來臺灣的子彈是免費、很便宜啦，子彈啦，這個金融啊，借錢很便宜，所以臺灣不只是船艦炮力，還子彈這個無限供應。所以臺灣的朋友要好好利用你們的環境，而且臺灣還有股票質押利息又這麼低，所以這個是題外話。 那這個等一下，那個麥克怎麼掉下去了？麥克你是自己掉下去的還是怎麼樣？好，來，那個 Ped 你往下好了，來。好，那接下來那個泰瑞，泰瑞你在臺上你可以開麥克分享。 老師你好，謝謝主持人，謝謝主持人。那個老師節日快樂，謝謝你的那個智慧和分享。我有兩個問題是，你剛剛提到的那個可以修進來放在一道那個牆那種不能要下雨下沙——這個泰瑞你的聲音很不清晰，但是實際的操作上是應該是嗎？我聽不清楚你講話。 老師現在好一點嗎？現在可以，你再重講。我是謝謝老師你的智慧和分享。我剛才想問的問題呢，就是說老師你剛才提到把那種需要繳稅的或者是像那種退休金啊，怎麼轉到那個不需要繳稅的像那種 Roth IRA 啊，我就是想問一下就是說那個需要做的時候，它具體的操作是什麼？ 假如你把那個 IRA 裡面的部分轉出來直接轉到你的 Roth，那還是具體的操作，我想了解一下，謝謝。 泰瑞你問這個問題，你做 conversion 不是好久在這做了嗎？你都沒做。我問你，你的 IRA 放在哪個 ，是不是在 Schwab？我的 IRA 在 Fidelity。OK，你就進 Fidelity 就直接問，你打電話跟 Fidelity 講，就是說我要 convert from traditional IRA to Roth，你打電話去問，因為你在網路上，你 59 歲半了沒？差不多了，那個要超過。 OK，我們在 Schwab 是有一個 form，他專門做 traditional IRA conversion 的 form，那在網路上就可以填完，那就可以轉了。那所以你的 Schwab、你的 Fidelity，我就是沒辦法給你建議，因為我沒有 Fidelity 的網頁，所以我也不知道 Fidelity 怎麼操作，那這個就是我沒辦法幫你的原因了。 就是我們好像，老實說，假如你在你的那個 broker 只要填 form 的話，他們會幫你轉，是不是？你填 form 的話，paperwork，當然他會幫你，可是我們直接網路上直接就轉過去，下一秒就轉過去了，好像一個匯款一樣就匯過去了。所以你看我這個影片好了，這個我貼一個連結，這個我的影片都有教在 Schwab 怎麼做，可是你 Fidelity 應該有相同的功能，你去問他們。好的，謝謝。 另外一個，你看我剛剛貼的這個，這個投資理財須知 26：如何在 Schwab 線上從傳統退休帳戶轉到 Roth。好，來第二個問題。 另外一個問題，好像現在那個我蠻欣賞老師你說的，就是 QQQ 把那個投資簡單化，又比較最大力的話，那麼現在好像那個熱點的話，就是說進步的發展，一個是 AI，好像 Private 還有另外一個，那麼 AI 的話 QQQ 肯定是有很少的 savage。那個老師，你對 Crypto 的那個感覺怎麼樣？Valuable，QQQ 的那些是不是也能夠包括那種公司做 Crypto 的？謝謝。 這個我不回答了，因為我不懂，那我也不知道他能夠不能 forever，就是永遠，這個不在我的能力範圍內。Terry 理解，謝謝。好，還有沒有問題？Terry 現在沒有了，謝謝。那 Kate 我們往下。好，那那個 IAM 你可以開麥分享了，謝謝。IAM 你在嗎？那 Patty 你在臺上你先開麥好了，我想應該是 Patty 在我上面。好，Patty 先開麥，Patty 你先講好了，Patty ready 再說。 好的，好的，OK，謝謝老師。老師我就第一個是分享，第二個是可能小蔡讓我看到一個東西來分享一下，看老師有沒有東西要 amend 一下。那麼首先先謝謝老師，我覺得在這個平臺，我不自覺的覺得自己有看到自己進步了，那麼也看到了自己進步了，看到自己太冒險了，風險太高了。 就是說現在我領悟到自己，就看到市場不斷的上漲，那麼老師都有不斷的提醒，如果市場下跌怎麼辦？下跌怎麼辦？那麼就偶然之下，這一兩個月我的緊急備用金全部原來 all in 去 QQQ，在這個 cash flow 方面就是需要用的時候，我怎麼搞的這麼全部都放去這個 QQQ 了？ 那麼這一點我覺得還好，現在是上漲，我還有機會去拿回大概 6 個月的緊急備用金放在 money market fund，這個我覺得我真的是太過冒險了。首先先謝謝老師，我覺得這個是老師不斷的提醒，可能是市場上漲而我沒有看到這個下跌，這個太嚇人這個情況而忽略這一點。 那麼我就 next，剛才小蔡她的提問讓我反省了，不斷的去反省三個東西。第一個，可能在我們在投資富有這個道路上，上兩個星期吧，我都有 share 一下，就是從 capital、ROE 在這個時間點。 那麼我在自我探索跟觀察，從以前的不定到定。「不定」的意思，我從這個 capital 方面幹嘛，我沒有去借出很多成長理財投資，因為我覺得我太少了錢，小資族了，你再多的 ROE 還是 ROI，再多的時間也對我沒有什麼用。 那麼這一點當我理清過後呢，我覺得當我的 capital 小的時候，我們就應該專注本業；如果專注本業不能夠的話，就做加班，開多點 OT 吧，除了開源也是要節流，這個東西我已經是跨過了，OK。 那麼第二個東西就是，都聽到嗎？老師都聽到吼？可以吼。那麼在第二個層次就是，當我這個已經是 handle 了自己的心態過後，那麼就從那個個股轉換成這個大盤，從 QQQ，那麼可能講那時候就不敢 all in，就從 SPY 開始，那麼那個心太急太急了，那麼就慢慢轉去 all in QQQ。那麼從這個小資族的問題解決過後，就重去 ROI，就看多點老師的影片。 那麼其實剛才小蔡就讓我看到這個，他是 focus 這個時間點，因為可能講他在第一個資金沒有問題的，那麼 ROI、ROE 都沒有問題的，可能講時間點也是非常非常重要。那麼我就 share 一下，可能講大家，這個是我自己的，未必是適合大家。 那麼我會去專注飲食、可能健身，那麼可能去 refer 我身邊的人他們如何長壽。那麼很好笑的就是，我身邊的人都好像都沒有過 90 歲了，我就去觀察他們沒有動、他們沒有做的我去做，那麼比如講健檢、吃營養品，我會先看多一些，去問 nutrition、去問健身教練，因為我覺得在我們投資理財這一塊，這個健康是非常非常重要。 除此之外，我從這個投資這邊我學到，就是我們避開某些風險，比如講以前我是喜歡潛水的 diving，但是當我 alert 過後，這個 diving 會有不必要的傷害，可能講我生命沒了，我就不去做這個 activity。我覺得這個時間點可能有時候有一無一的，我們太過自信了，太自信而忽略了某些時間點。 那麼老師我就提一個，不懂老師可以幫我解答這個疑問嗎？這個太過自信而忽略老師所講的，不要講老師說我們要緊急變性，我們不要太多的 QLD 還是做 TQQQ，Beta 1.2 還是 1.1 就好了，但是股票上漲就 好像看回我自己，我好像 QQQ 剛剛 1.0 好像賺太少了，我就用多一點吧、多一點吧，這個如何去觀察自己，我們踩在這個危險的道路還是在鋼索上面，去不斷的去警惕自己呢？這些老師解答我的疑問。 聰明的人就是從人家的經驗吸取教訓，自己不要重蹈覆轍，這個是聰明的。那如果你們有些人，如果真的也不是無傷大雅，就是突然之間你用比較高的槓桿而受到一點損失，這個也無可厚非，就是只要不要破產，就是有時候因為太過冒進，那也是要被燙過了之後才學會。 所以我是希望大家能夠就是用智慧去學這個東西，而不是用自己的痛苦經驗去學。像我看書，我從巴菲特那邊學到的就是，人家都已經跟我們講過了，我們就不要去做，不要。所以，我自己走過經過才會學了，所以這個 IM 這個稍微過度冒進也是人之常情。 這個那你買完了，那你現在已經驚覺不行，那就開始撤退；或者是你從上漲就買買買進去，一下跌就嚇到，哎呦怎麼辦，然後就開始撤退，那這個就是學會了以後就不要這樣做了。所以這個巴菲特講的就是，人家貪婪的時候你要恐懼嘛，結果你在上漲的時候一直加碼上去，要把那個緊急備用金都買進去了，那你就是人家在貪婪的時候你也跟著貪婪嘛，那這個就錯。 所以記住，人家在貪婪的時候你要恐懼，人家恐懼的時候你要貪婪，那這個步伐要踩對。所以你以後要加碼的時候，是人家恐懼你去加碼。那這個緊急備用金本來就不應該加碼的，不管是上漲下跌，這個緊急備用金不可以加碼的，怎麼會加進去了？這個是不可以加碼的，這個是不可以的。 那如果你是用我們資產配置，就是市場下跌你自動一年買進去，市場上漲自動從槓桿基金抽出來，這是被動式的，那這個就已經做到了人家恐懼你貪婪、人家貪婪你恐懼的做法。所以你自己嘗過學會了就好了，我想這個也是必經之路，也是必要之惡。 那好的，謝謝老師，我就讓給 Patty 吧，謝謝。好，Patty 你可以開麥。老師謝謝你，今天實在是意外把我送到這裡來的，是 accident 上來的。我現在正在研究老師這個資產配置，repeat 看影片 again again，向老師說一直看看到懂了為止，但是今天既然上來了，那我就來把我心中的疑惑問一下。 首先我回答一下前面這個同學問的 Fidelity 的問題。如果光是在 Fidelity 的一個帳號，像 traditional 轉到 Roth，只要到 Fidelity 網頁就自己轉就可以了。如果在外面的帳號裡轉來轉去，那要打電話給他們，他們會給你準備一個 digital form，你填完成這個 form，然後如果你結婚的話，你需要你的配偶做一個 notary，那比較煩。 我是想在帳號裡的話可能沒什麼問題，如果有這個問題的話，你 request 他完成了以後，他要你填一個很長的一個 form，request after request，如果他要你做進一步的話，你注意你這個 pending，去 document 上面看 pending document，他會讓你做什麼你 follow up 就好了。好，這是我回答這個同學的問題。 我自己在困惑的一個問題就是說資產抵押的問題，因為老師說的很好，就是光是做投資是一個點，然後做槓桿的話，我不知道我的 repeat 中間有沒有錯誤，槓桿的話就成為一個面了，然後做抵押的話就成為立體了。然後誰都想把自己的投資做了相對的完美一點，那麼我就要去學習做抵押。 但是這個抵押的話，老師說你抵押，你手上有的現金一定要大於你抵押的數值，那麼我就在困惑，我做抵押的話本身就是我錢不夠的話我去做抵押的話，那麼的話如果我要準備好這個現金再去做抵押，現在就變成這麼一個局勢。For example 我來說一下我的例子，不是我的例子就是一個 example，如果我有一百萬，然後我做 721 這個比例的配置，那這些比例全都放好了。 那的話這時候的話突然有個什麼事情發生，或許我要做投資，我把我的工資去投資，然後借出來的錢來生活，在美國的話是這麼。那麼就是說一百萬的話，老師說不要大於 20%，那麼我就抵押 20 萬吧。那這個情況下，但是我手上的這個 10 萬現金是不能動的，這是緊急備用金，那是不是就是我要透過就是再平衡一年或者兩年，手上多出來 20 萬現金的時候，然後這時候我才去做抵押？我的問題就是這麼的，謝謝老師。 好，這第一件事情就是你有一百萬，你不能一開始一次就借 20 萬了，不可以這樣做，你只能一年借 2 萬出來用，就是 2%。所以你不可以說一百萬抵押之後說，我抵押完第二天就給他拿 20 萬出來，不可以，這不可以，這不是我們建議的。 第二個是就是說你如果股票抵押，我現在給的標準答案就是你要做 433，你不是 721，那個是 GPT 給你們答案，那是一般人就是沒有做抵押的人就 721，你要做抵押的人你要做 433。所以你用 433，你有 30% 的現金，那這個現金的話你每年，假如說你一百萬你就有 30 萬的現金，那你如果是 433 你每年用 2 萬，那每年做聰明再平衡，這樣子就自動駕駛就一直給他讓下去了。那 Patty 這樣你懂了嗎？ 那就是說這個 30 萬的話，您的意思就是我做質押的話可以，因為我的備用金我不需要 30 萬了，所以我的質押就是說在這個 2% 的話，就是我的手上的現金是遠遠大於我質押的這個 2%，所以說是沒有問題的？ 對啊，可是你經過好幾年之後，你借錢可能就來到 10 萬了對不對？或 12 萬。對。那市場如果繼續漲，當然你現金會是 30 萬、40 萬、45 萬對不對？那沒問題。可是如果你開始借錢市場就開始跌，那你就要做聰明再平衡，你可能就是本來有 30 萬現金，第一年跌你就要補 2 萬過去，那你就變 28 萬現金，第二年再跌再補 2 萬，第三年再跌再補 2 萬，如果跌 10 年的話，那你是不是補了 20 萬進去？對。那 你 10 年會用多少？會用到 20 萬對不對？對。 那你現在這樣子會不會發現，你借 20 萬，可是你的現金只剩 10 萬，然後這個時候我在這個前面大概 5 年的時候我就不能再借了，我應該停止這個做？也不用，也不是，就是說這個沒關係，因為你的現金 10 萬，可是你市場跌到最後可能還有 20 萬的股票，對，你股票價值可能還有 20 萬，那加上這個 10 萬可能就還有 30 萬，那你用掉 20 萬，所以你的維持率就 30 除以 20，所以還好啦！就是說你不會被斷頭趕出門，因為你 20 除以 30 就 66% 嘛，那其實有 72%，所以 70%，所以你不會被清盤。這就是我們最 worst case 的狀況，所以你就只用自動駕駛就可以了。 那沒關係，但是老師，我就破壞了您規定的質押的額度不能大於手上的現金的數目，我不是破壞了這條路？你忘記那個事情啦！那個是有時的人，就一開始拿借錢就是不要超過 20%，這個不是一個定律啦！那個不是定律啦！就是你先做好 433 之後，每年就用 2%，你不管市場漲跌，你就用聰明再平衡，你不會被清盤了，至少過去 worst case 是這樣子。所以你開始做資產配置完之後，每年拿 2 萬塊，那你做自動導航之後，你不要管那個借錢佔你的資產的比例，就不用管了，因為資產跌下去你可能佔的比例就會很高嘛，那不會被清盤就好了。 老師我徹底明白了，我一直困惑、非常困惑，我說怎麼樣現金能夠大於這個？不用不用，好吧，不用。那個是因為那個跌到最後的時候，你現金比質押借錢的來的少一點沒關係了，那已經到底部了嘛，那市場要往上走了，所以你資產就不會少於 30 萬就可以了，這是我們模擬過的狀況。好好，謝謝老師，謝謝那個。好，謝謝 Patty，那那個麥克，麥克你可以開麥分享。 好，這個回到美國了，所以就每次裝這個來問我。今天有一個分享，然後一個建議，然後另外一個是問題。我先講那個分享，其實剛剛那個小蔡的問題，其實我一個同學也是一樣，接著爸爸的行業做那種變壓器、發電機啊，就後來就搞到最後還被限制出境，要都賣到臺電嘛。最後我後來勸他把老師的影片給他看，他現在很乖了，他就搞了半天，就開腦袋，腦袋長個瘤，就是因為拼事業，把事業拼到最後的人都生病了。 就後來最後他把公司賣掉了，就大概賣了大概 6 億多，所以 6 億多他就全部放 QQQ 去了，現在過得很快樂，也在淡水買一個這種可以看 Ocean View 的房子了，因為他曾經也到過海邊來找過我打球，所以這個是一個分享了。我覺得健康跟你的事業有些時候是有相關聯的，因為太拼家庭的事業，有些時候會把自己身體搞壞，這個是一個建議。 然後另外一個是我自己個人的問題，就是上次跟老師提過那個 401K 的問題，以前年輕的時候真的不知道，把一大堆的那個公司給的 RSU 的股票跑去放到 401K 裡面去把它買回來，現在這些漲得很厲害。雖然我沒有把這個 401K 當成我的 assets，可是現在出現到因為我已經 68 歲了，所以這個 RMD 的這個問題就已經慢慢的浮現。 上次給老師算的那個 table，就我現在我已經幾乎增加了 70%，因為我太太的公司最近股票漲得很兇，因為她以前的公司叫 Procon，anyway 這個不重要。其實我是覺得我在期待說這個有沒有可能，因為現在川普上來了，那個他準備要廢掉郵局，他已經廢掉那個教育部了，再廢掉郵局，他會不會有一天把這 RMD 給廢掉，然後變成一個只要繳 15% 的這種 Capital Gain 的稅？這是我的一個期待，老師覺得可不可能這種事情會發生？還是說我要不要有這種僥倖的心態？我先停在這邊，然後等下再問下一個問題。 這個應該是為富其為了，不會了。他把那個關掉可能還可能，就 backdoor 把你關掉，這個還可能，所以大家都在討論怎麼把 backdoor 關掉。所以至於說怎麼給 RMD 的稅，因為他有 RMD 就早晚會追到你了，所以他不會放過你了，所以說這種期待事實上是非常不可能。老師可以把這些訊息慢慢……那就乖乖的就繳稅了，因為反正剩下四年可以把他提完了。 我下面一個問題是有關那個 Debt to Equity 的這個問題。因為我最近看了一些東西，其實也就是因為我最近都不太看股票了，就用 ChatGPT 去玩，就很難看了，就發現到很多像巴菲特他 Debt to Equity 的 Ratio 一直維持在 20%，就 0.2，跟老師叫我們做的資產配置好像有一點點相關聯，就是那個借錢的部分你不要超過 20%，也就是說每次 2%，剛剛老師講的嘛，就 20% 不要超過你的現金的部分。 那這個關聯性就我發現到我用 ChatGPT 去問這些問題，就發現到有一個很大的 concern，就發現像 NVIDIA 他的 Debt to Equity 非常小，然後像 AVAGO 他的 Debt to Equity 非常高，那巴菲特是一直維持在 20%，那 Apple 也非常高，這個會不會是跟他們的產業別有關呢？因為像軟體的公司 Debt to Equity 都非常非常低，甚至到 0.06，像 Apple 是 2 點多、200% 多，然後 NVIDIA 是 30%、0.2 還 0.3，那 Broadcom 還是 1.0。 所以像那是公司的資產配置，那我們個人的資產配置，我相信因為我還是用老師的方法 80%、20% 都沒有 Debt，只是我現在想要教小朋友，因為小朋友想要也是有這種壞習慣，他們一有錢他們就想要去買房子，所以這個我也沒辦法擋住他們，他們看到我以前是靠房子，所以像這種東西也沒辦法擋住他們。一貸款下去你的 assets 雖然增加了，可是你的 equity 並沒有增加，那這樣子的話這種 ratio 就會變得很高，所以是不是用這種方法去談 0.2 是不是一個很 healthy 的方式？這是我的問題。 這個比例沒有固定，因為第一個你的 debt 越高是越好，這個是在 finance 裡面 debt 是越高越好，可是這個 debt 是要健康的 debt。什麼叫健康的 debt？就是說你信用貸款這個 debt 可以提高你的 assets，也可以提高你的 ROE，因為你有個信貸，所以你有欠款，所以你的 ROE 會增加。 我們投資最主要的是要提高 ROE，那能夠提高 ROE 的 factor 就兩個，一個就是 return，就是你投資回報率，第二個就是你的債務，你的債務越高 ROE 就會越高。那再來就是那債務要安全，所以第一個你信貸去借來，那你就投資，那你 ROE 你會拉高，那這個信貸安全是看你的職業能不能還這個貸款，這是一個借款。 再來第二個借款就是說，那你的股票質押的借款安不安全？如果安全，那也可以提高你的債務，也會提高你的 ROE。再來是那你房地產的借款你能不能借？借了你怎麼還？如果你可以還得起這個借款，也是健康的借款。 所以借款不要限制說是資產的幾 %。像蘋果為什麼他的欠債為什麼那麼高你知道？他欠債就是欠很多債，第一個他借錢來發 dividend，可是他的資產放在海外，這是一個；第二個是他拖欠很多應付帳款，蘋果拖欠很多應付帳款，那應付帳款也就是 debt，也可以提高他的 ROE。 所以如果他是一個製造業，而且常常那個 payment turn 就是半年，那他的 ROE 就會高。所以我不知道 Broadcom 的 ROE 算高還低，或者是那個都沒關係，就是說他們的 accounting 就是 account payable，就是我要晚付，我要賴賴半年才付給你，那就會債務會拉高，就是他有 account payable 的那個數字會拉高，一拉高他的 ROE 就會拉高。 所以 Mike 這個你要看他們公司的 debt to equity ratio 太高是不是不好？沒有沒有這回事啦，像我可以，我如果只有 300 萬，那有人要借我 1 億，叫我 40 年後再還，我也敢借啊！所以這個是看你的債安不安全的問題。 Mike，OK？所以貸事實上是跟 security 就是安全性有關係，OK？對，每一筆的借款都是要安全性，人家你會不會被斷頭？你會不會被催債？會不會被收緊？這都是你要考慮的。對對對。 另外最後一個比較靠面，我相信下面一定有幾個老師的學生，有幾個是在 NVIDIA 上班的。最近 NVIDIA 推出那個 AI，那個叫做 Jetson Orin，那個產品其實很老的產品，不過他最近用了新的 chip，用到 HBM，價錢非常便宜，就是 299 到 499 之間。 我倒是有一個建議，因為現在有很多 YouTuber，包括老師的那個短影片，因為我這兩天我很喜歡看老師的那個短影片回答學生的問題。其實我最近看到那項制定講堂還有很多公司、很多的 YouTuber 都要剪這個，他們說這個東西它專門適合做短影音的，它裡面 handle，因為你知道那個上上的現在也是 owned by NVIDIA，很多人都用這種方式做一些自己的主題曲，然後也做一些自己的 character，那就 build 一個 AI 的一個形態。 就像那個曹晉成搞了一個小夜幫手，他那個小夜幫手雖然是一個死的，可是他那看起來蠻活的，他介紹一些東西。所以老師講說三月份就要想把這個短影片停掉，我倒蠻想建議老師不要停，因為我覺得老師的短影片非常非常好看，而且裡面的那些留言非常非常有價值。 所以老師會不會考慮到弄一臺這個 Jetson Orin？而且我發現到這件事情好有趣的，老師，我一直以為臺灣的公司在代理，結果後來我有朋友跟我講說沒有，它是越南代理，因為中國跟臺灣現在目前有些爭執，乾脆讓這個代理商全部移到越南去了，所以這個兩邊都搶不到。這個聽說賣得非常好，因為它價錢太低了，它把 cost 壓得非常低，它是一個新的 CPU 做的。 我是沒有買這個機器，因為它是 Ubuntu 的 OS，它不是 Linux，它是一個 Ubuntu，它當年好像是快速公司，然後繼續把這個延伸下來，所以我不知道老師有沒有對這個產品有沒有什麼想法？這其實不是問題，聽聽看底下。 我沒有聽過這個產品，這個產品是什麼？叫做 Jetson Orin，J-E-T-S-O-N。我想底下有一位學員以前我常常跟他聊，他是 NVIDIA 上班，他應該知道這個產品到底哪些人在負責，而且他未來的 roadmap 是什麼。 因為我相信這個是叫做 Edge AI，它這個基本上已經開始，它是 Personal 的 AI Machine，就是說你可以繼續養這個 AI 的機器，有點像是羅巴那個機器人一樣。所以這種東西其實是，不過我是覺得 NVIDIA 做 end products 做的都很爛，所以它不是很好，可是我不能幫忙 NVIDIA 講，因為我知道老師底下有幾個學生以前是 NVIDIA 上班的，現在很久沒有聯絡了，搞不好他們可以上來分享一下這個產品的 roadmap 是什麼樣子。 我們的 AI 的話，我們是用訓練 ChatGPT，所以它是我的 Personal Assistant ChatGPT，那我是沒有用另外一個 Single Device 去做這個 Personal，因為它也不能做影片吧！所以我的影片的文章還是自己寫，寫完之後只是把它轉成 Video Text，就是文章轉 Video，就這樣子。 你看我最近還是一直發，我現在發現還是發好了，可是我會及時發，我不會有庫存，所以我會像我這幾天每天都發四篇。對對對，我有看到，我都有轉給我朋友看，因為有些人你要轉那個議員講說他搞兩個小時，他們有沒有那個耐心？短影片他們都很想看。那我們這個短影片大部分很多牽扯到資產 配置，有的人看了也是一個頭兩個大。對。 小蔡，來，你最後一個問題。 我去新加坡，因為我在臺灣管理的公司，然後我在管理公司的過程我不應該耽誤很多人的時間，但是我還是想要聊這一塊。就是我會跟我的員工講說，民進黨、國民黨跟民眾黨，我有去新加坡旅遊，我可以理解新加坡的政黨，他們無時無刻，他們給官員的薪水，這樣的薪水，然後為什麼在臺灣，我們的民進黨跟國民黨永遠是在花時間在對立，然後我一直在花時間花金錢在支持民眾黨，最近柯文哲放出來了。然後我不想要、我儘量不要浪費太多時間，就是老師你是臺灣人，然後我是臺灣的企業主。 就是我已經完全沒有需要問老師的，剛才那個六千萬，然後老師六千萬，你是覺得我直接 all in 嗎？但是老師那個六千萬，我在想我會再花一年，就是我會再花一年。但是我現在在一億，一億那個 00662，一億我花在 00662，然後我應該會再花一年的時間，等它低一點，然後我會再投入六千萬，這個是我投入的部分。 然後我會想要問老師，老師你是臺灣人，然後當然政治這個部分你不應該去參與，然後但是我會因為我去新加坡旅遊過，我去中國旅遊過，臺灣的政客就是完全用他們的時間、在他們的能力，全部花在這些，對於臺灣人民不好意思，這個是我第三個問題。 我知道，我的小蔡，我想我們就不要再談這個事情，然後這個不是每個人都，第一個不是每個人都有興趣，第二個就是說不是每個人立場都一樣，那立場不一樣也是正常，所以我們在這邊談沒有結果。沒有結果，政治沒有結果，宗教也沒有結果，我們在這邊談佛教好，還是基督教好，還是回教好，還是這個摩門教好？沒有結果，所以就不用談了，不用談了，你自己心裡有數就好了，這個本來就是蠻 personal 的問題。 那你若覺得你想要做什麼事，政治本來就是你自己想做就自己做嘛，那不用跟別人說，也不用 convince 別人、不用說服別人，那這個就自己做就好，投票就去投票，投票就結束了。你若對政黨有支持，那你就去支持這個，我都不反對，可是不需要宣揚，也不需要跟大家講，因為沒有用。你來跟我講，我若跟你不一樣的黨派，你講完了，我若很 nice，就要跟你繼續做朋友；若不 nice，我們兩個就一刀兩斷，何必呢？沒有必要嘛。所以在美國也一樣啊，對不對？大家支持川普跟不支持川普吵得一團亂，有必要嗎？沒有必要，這沒有必要，真的我們不要。 所以對我來講，我是無啊，無視一切的存在。那我就你剛不是在養生嗎？養生的話就是無視一切的存在，你就會健康，所以無視一切的存在，無視一切的存在。 哎呀，抱歉老師，對不起，然後我真的不應該去講這些，然後我還是想要請問老師，就是可不可以教一下、就是教育一下我們那個養生之道，就是之後的那個養生之道。 我幫老師回答好了，因為其實我們今天，我跟老師在一起一整天，我們今天也有討論到這個話題。其實老師他就是，他跟任何人的回答都是一樣的，就是養生是自己的事情，就是對老師有效的養生方式，對我也不見得有效，那對你也不見得有效，所以這個老師這個問題的回答，老師剛剛的回答就是說，其實你就是應該去看你的醫生，然後醫生會給你好的建議，那老師的回答也不能就是放諸四海皆準，所以老師沒有辦法回答這個問題。對，那小蔡這個問題，我們就也不討論。 那關於政治的問題是，其實我也服務很多企業主，那我們通常跟所有的顧客在訪談的過程中，我們也儘量不談論政治，因為這真的是很難有一個，而且很容易引起不必要的問題，所以這個在我們的這個教室，我也不討論。那我們的教室，我們就是談投資理財，談人生的哲學，什麼都可以談，但是我們就是不談政治跟宗教。對，那養生真的是很私人，就是你有什麼問題其實我們不會知道，那我有什麼問題，我也不會讓你知道，所以這個沒有辦法是公開跟大家討論的事情。對，那希望小蔡可以簡單，就是不要再逼老師養生的問題了，對，謝謝。 OK，好不好？這個我只能回答大家就是：吃得好、睡得好、沒煩惱，這是我的養生之道。大家常常笑口常開，每天早上起來就笑，那你的表情對著人就是笑，那你先要對著鏡子練習怎麼笑。你看到人，你會看到對方對你笑，代表你的表情是對的；那你如果對方表情是很木訥，或覺得這個人是不是在生氣，那代表你自己表情有問題，所以人家的表情就是你的鏡子，我是認為這樣。所以吃得好、睡得好、沒煩惱，其實我每天都開開心心的，我走在路上都會唱歌，有些人就會回頭來看，這個人怎麼的？Anyway，快樂就好。謝謝小蔡，我想我們就到此為止，謝謝小蔡。 不好意思老師，我在最後大概一分鐘，然後就是因為余苑綺——余苑綺就是余天她女兒，然後她的故事就是大概，如果她有辦法在三個月內她可以去健檢的話，她今天她不會因為第四期的這個大腸癌（走了）。所以我希望就是老師你教這個頻道的萬千眾生，這個頻道會從一千人變一萬人、絕對會變到十萬人，我希望老師的第一個教育是賺錢，然後對我來說老師你賺錢教我，已經是一年前的事情了，然後在萬千的眾生裡面，第一個智慧財產它會是健康，然後老師你可能夠幫助我，幫助我。 可以儘可能的分享，就是我希望余苑綺這個例子，就是余天有多少資產，他想要救他女兒，他只要需要三個月，然後請他女兒去這個健檢，他就可以救他女兒，他不用就是有很多智慧可以教育廣大眾生。 對了，我想小蔡今天的語重心長，大家聽到了，就是說你要去做健檢，還有要早期發現這些問題，這是很重要，絕對是。所以在臺灣尤其在臺灣，健保是這麼普遍，所以很多檢查你跟醫生講，醫生都會給你做，醫生不幫你做，你就自費做，就這樣子。像比如說這個低劑量的肺癌篩檢，這個也去做，這個我有問我的醫生，我醫生說他去做了，所以我也會去做。所以你就去考慮你的醫生能夠檢查的、能夠預防性醫療，在臺灣其實是做得蠻好的，而且健保又都會 cover、大部分會 cover，你就去找專科醫師，他就說你要做大腸鏡，他就幫你做；做胃鏡，他幫你做。如果不幫你 做，你年紀還沒到不 qualify，自己做就幾千塊臺幣而已。我想小蔡講的就是這個，就是說不要到了發現了太晚，too late，後悔來不及，一樣這跟理財一樣，太晚了來不及，那有點時間，那就提早做，我想小蔡也是這個意思，小蔡謝謝你。 那個我再回答留言區 VOO 跟 SGOV。你如果分不清楚怎麼弄，你就買 VOO，就這樣就好了，好不好？那就省了很多麻煩，VOO 你不賣就沒有稅的問題。 這個 433 跟 442，哪個收益比較高？這個村裡你應該知道吧？這個都要做聰明再平衡，那這個年輕人應該都是 442，你還有收入應該都是 442。這兩種不見得這個槓桿開高的收益比較好吧？不會啦，Beta 高的最後應該是回報比較好了。 沒有更新 Spotify，沒有更新，我來問一下好了。Lisa Lin，我以前就講過你百分之 85 的資產是被稅弄掉了。Sasha 謝謝你。 反正這個大家都有一種認知，不管你怎麼買，就是長持是一定必要的，不然就不買了，就不用談投資了，就不會影響當時價格，你就跳幾格而已，沒有小事情，就幾毛錢的 ETF，實際上你要買都買得到、要賣都賣得出去，不要擔心成交量，那個做市商都把那個買單賣單鎖在那邊，你去看看了，這個 100 張下去也沒動，跳一格而已啊。 陳進旭，我不能對他有什麼那個，可是我跟大家講，你去聽那個健康保健的，講的像網路有一些人在講，他不賣產品的才可以，自己有賣產品的那是老王賣瓜自賣自誇，不要去相信自己在賣產品的這些保健食品的人啊。你要去找那些博士，他們講的那些 paper，那不賣產品的，他只是說這個牌比如說你們要買去 amazon 那樣子可以，他沒有置入性行銷，要分辨的清楚，有置入性行銷的不要去相信，老王賣瓜自賣自誇。 可以啊，那個 Jim 這個 IBKR 可以融資啊，那個叫 equity loan 嘛。 我現在跟大家講一件事，就是說我現在你們會常常聽到我講兩個資產配置，一個就是 433，一個就是 442，因為我們資產配置太複雜了，一到九啊，大家都搞了什麼，還有什麼 622 啊。好，我跟大家講，現在我們就是化繁為簡，你不管什麼狀況的人都可以用 433，就這樣，你質押不質押都用 433。 退休的、沒有質押的、沒有收入的就不可以用槓桿基金，就是八十二十，這是唯一例外，退休的、不質押的，那你就是八十二十，沒有別的選擇。其他的人有質押的，或者是你還在上班的，你就選 433 或 442，年輕人我建議 442、Beta 1.2，就這樣就兩三套了。 應該三套：已經退休沒有收入的就是八十二十；那其他的人都可以用 433，不管你質押不質押都用 433、Beta 1.0；那你比較積極的，質押的不可以用 442，質押的只能用 433，那沒有質押的可以用 442，就是 Beta 1.2，就是年輕人。我就這樣，沒有了，那就不用去搞了，說 631 什麼 721 不用了，他太複雜，每個人都不一樣，其實都是一樣 Beta 1.0 或 Beta 1.2。 這個 Jason，你說每年會有 7000 美金買到 Roth IRA，我們不談 Roth IRA 單獨談，要談整個資產配置。你說你 7000 塊放到 Roth IRA，那買兩倍槓桿，那要不要聰明再平衡？那你不能把 Roth 拿出來單獨談，你要把你的 brokerage 跟你的所有的資產一起談。 那你 Roth 有多少錢，這個每個人不一樣，你是今年才放這 7000 塊，還是你裡面已經有 50 萬了，這我也不知道，所以那你 50 萬全部都槓桿基金的話，那在你的整個資產是多少，這個我也不知道，所以可能這樣子太難了，資訊不足了。 這個 MATTLAN，這個不用去管臺海戰爭的問題了，這個超出我們一般人需要考慮的，不要自己找麻煩，不要自己找擔心。你如果假設因為臺海的問題而睡不著覺，趕快移民，只能這樣子，沒辦法留在臺灣天天擔心這個問題。 這個事情，說複委託還是要買 00662 還是什麼，這個都是小打小鬧。你今天如果要永恆、永恆解決這個問題，你說你不想打仗，或者是你不想怎麼樣，你怕這個臺海的問題，這個已經太多人在問，你如果怕、那你睡不著覺，那趕快多賺一點錢，移民就好了，就不會睡不著覺了嘛。 你如果在臺灣，不是 00662 的問題，還是複委託的問題，你複委託也是會有問題啊，跟買 00662 有什麼關係？沒有關係啊。你買 00662 跟複委託，難道複委託會解決臺海的紛爭嗎？不會嘛，所以。 好，老師，你的那個剛好回答了我的問題，就是我一直在想怎麼樣往海外，剛好會是我第四個問題。我剛才的第三個問題是，你是臺灣人，然後要怎麼支持政黨嘛，然後支持政黨這個不要回了，就算了。 我的第四個問題是，我在臺灣的資產有大概兩億嘛，然後兩億的話，我很想問老師的是，安全的，就算臺灣，很多人一定、很多人認為我白痴啊，就是他媽的，那個中國怎麼會打臺灣，就五年十年怎麼會打臺灣，好，那我都不管。 然後我只是想要知道，我目前啊，就是我剛才跟老師報告的嘛，剛才是一億，一億是 00662，就是美股的那斯達克嘛，然後六千萬我還沒有投入。然後老師，我這個我是真的想問你，就是我現在越南有一棟房子八百萬，然後我三十五歲，我要怎麼樣資產配置？就是我一月我會有下來六千萬，然後六千萬可以買 00662 可以，或者是投入任何房地產可以。 小蔡，我問你，你要不要回臺灣呢？你還是你住在泰國就好？我八個月在臺灣。所以你還是不回臺灣？我必須回臺灣嘛，對不對？我臺灣有四十個員工需要照顧。 哦，對啊，那你最終是什麼樣？你會不會擔心臺海問題嗎？我們剛剛在談臺海問題嘛。老師，我跟你說，我因為聽你的言論，我跟你說，我真的，我很想要放棄臺灣的員工，就是我想要收掉我老爸給我的公司。 你收掉的原因就是你不想要理嘛，對不對？哦，我老爸給我。那就賣掉啊，那就收掉啊，收掉就好啦，這個那 是我的事，這個跟政治立場沒關係，大家不要無限上綱哦，這是他在考量他的問題。 老師，我問你，我的話就是有四十個員工，這個四十個員工裡面有十個是外勞，就是泰籍勞工，然後他經營了三十年。他泰勞在臺灣三十年？不是不是，就是有三十個臺灣勞工，在臺灣是三十年，有十個是外勞工。然後我很掙扎啊，因為我在一年前我就想要收掉這個公司了。就是我可以很狠心，就是你資遣費是多少，你三十個員工的資遣費是多少，我全部付清、乾淨，然後對我來說就完全沒有壓力啊，就是解散嘛，清算。 嗯，小蔡了。我們人生的決定就是 forever，forever，如果天天會 bother 你的事情，你就給它一刀兩斷了，不要尾大不掉。人生不管任何事情，你要嘛就不要談，你會煩惱，當你會煩惱，就給它解決掉就好了。OK，那你如果四十員工，你就講一句話，要不要，就這麼簡單。要，那你就要解決，你就是要負責到；那你不要，就給它清掉就好了啊，這沒有什麼問題啊。 四十個人，小事啊，小事啊，那個 Google 都 lay off 一幾千人，臺灣也在 lay off 了，那你四十個人有什麼好擔心的？It's not your business。第一個你要決定，不要拖拖拉拉的，就是說不要想說哦我又要、又要不要，沒這麼好的事啊，你就決定一下就好了，瞭解嗎？ 老師，我會把你當我爸看待啊，就是我跟你說，我爸在十年前把這個公司給我，然後你現在跟我講這個方式。老師你知道臺灣的豆乾就是大溪的豆乾嗎？就是我相信那個頻道裡面應該我的豆乾應該是在臺灣前二名的，就是我有上全聯。就是我常常跟我員工講的，就是我真的很想要放棄，就是你們賺多少錢跟我沒有關係，就是你們賺多少錢比起我要求你們賺多少錢更重要。 就是老師，我想要真的、我想要你教我，就是我怎麼樣、我 35 歲，然後我怎麼樣擺脫，我完全不需要這個事業，我完全不需要這個事業幫我賺錢，我完全不需要，但是我又需要我老爸給我的這個事業。然後他要我，因為大哥二哥都沒有辦法把這個事業做好，然後他只能交給我，然後他交給我已經十年了，然後我把這個事業做得很好，然後我要怎麼樣把它收掉？可是我又不好意思。 老師，我問你，你能做決定還是你不能做決定？我可以做決定。那就好了，我什麼事都可以做決定了。我是這邊老闆，然後兼董事兼。你爸爸還在，他不會反對就好了，Just do it，你這麼糾結何必呢？我花了大概兩億臺幣，然後把大哥二哥……好，那個沒關係，那個你對他們非常好，我瞭解，那個都是你們家的，就是說你對他很好，而且你把整個公司家族企業 turn around，very good。 現在你要怎麼走你要自己決定，那是你的人生，了解嗎？你的 life 怎麼才叫 happy？我們今天我不在講健康，可是我問你，你怎麼做會 happy？你現在就不 happy，你做下去你可能會很多疾病跑出來。你要 happy，那你要怎麼快樂？什麼事會讓你快樂？你說什麼事都不管就會快樂，那你就去不要什麼事都不管了，你就把全部給他快樂了，就把全部給他關掉，在泰國 Bukit Island 好好度假就好了。 好，就是這樣子，有錢你還幹嘛搞那麼多事？不要去搞事業了，那不是你的事業了，那個你爸爸交給你就可以把它關掉了，對不起，那個對你來講沒有好處。對，我知道，我早在一年前我聽完老師我就不想要管了。然後那你現在好好把它 close 掉，對員工好一點，每個人資遣費給他高一點，就關掉了。 嗯，你的人生要為你的人生著想，不要為你的爸爸人生了，你爸爸的企業你就不想管了，對你來講也不是你的 happy，那就不要了，就這麼簡單，要狠。這不是絕情，這叫狠不狠，那你對別人、對這件事情不狠，你對自己就是只能自己承受，那你就不要了，不需要那麼承受了。 嗯，好，謝謝老師。然後對了，就是第一個跟第三個問題，然後第一個問題是健康啊，第三個問題就是政治啊，政治就不要管，政治非我責任就算了。嗯，但真的那你不要管，不是不要管，那第二次你可以管可是你不用講，但政治我若管得了就管了，不能管就不要管了，那不要講。嗯，OK。 好，然後健康的話，就是剛才那個我真的忘記名字啊，就是兩個很資深的那個學員啊，就是我覺得老師的頻道裡面幾百個幾千個幾萬個，我覺得我們還是要聊健康啊，因為健康會是我們一輩子的資產。就是我今天不提，就是老師我跟你說，我一年前就問了，然後再來就是半年前問的嘛，然後再來就我完全是每個禮拜六聽大家問你那些怎麼賺錢怎麼怎麼。 我跟你說，對於老師、對於學員、對於任何幾千幾百幾萬，我覺得下面的那些學員，那個資產已經是第二資產了，第一資產就是健康嘛。那我希望我們五年十年二十年後的這個資產，我們是討論健康嘛。就是我是三十五歲，老師我忘記你幾歲了，然後剛才那些聽我的那些觀眾們，我不管他們幾歲，我希望未來我們可以討論的是這些健康的知識。 哦對啊，沒問題，我們有機會我們再來談哈，不然就再開一個頻道吧，哈哈哈。好，我不怕小小在，我們瞭解這是健康非常重要，我想這下面的很多朋友他們都很注重健康了，我相信啊，長壽才是財富，其他都不是了哈。哎呀，我想我們就今天先到此為止，小蔡，我們不要再繞圈圈了，就是舌口不用到那麼再回來談了哈。 這個健康一定每個人自己要需要的哦，自己一定要需要的，還有快樂要自己尋找。你的工作、你的企業，你們的家族企業，對你來講是個壓力還是個快樂，你要決定。不是說你三十五歲，把你的家產都弄掉了、就是企業關掉了，你就是不孝，不會；也不是說你無能，不會，你硬撐的才是不好。 那你有拿了幾億資產，你要再去做什麼事，要自己再去思考一下啊。躺在沙灘上沒事，人生不一定要有意義，我今天特別講，人生不一定要有意義啊，快樂健康就好嘛，那就是過一生，就這樣子而已，沒什麼好，真的也沒有什麼好意義的，也沒有那麼大，沒那麼偉大了，沒那麼偉大了。你去看那個是亞馬遜森林裡面的一隻猩猩 ，他在做什麼，你就跟他做一樣的就好了，就是無所事事嘛。這是我們的健康最大的，就吃得飽、睡得好、沒煩惱，那像哲學家一樣的過日子，哲學家什麼事都沒做啊，他就腦袋在想事，就這樣子而已啊，這是哲學家的生活。 好吧，回去思考一下，我們有機會我們再談，或者你寫 email 給我吧，好不好。好 Ped，那我們今天就先到這裡了，好不好。那小蔡，謝謝你，我們有空我們再聊。 好，那就是謝謝小蔡，我們大家每個人都很重要，對，所以也謝謝今天那麼多的問題，然後好，我們今天就到這邊。然後如果還沒有加老師的就是好友的朋友，可以加老師的頭像，然後之後我們開社會，通知大家，對，然後就是祝大家新年快樂，元旦。

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