【擁有一籃新鮮水果，勝過在爛水果籃中挑三揀四短線交易搞臭自己。全面更新投資觀唸的必要性，掌控財務未來】 2025年1月4日 CLEC 投資理財頻道

大家好，今天是 2025 年 1 月 4 號，也就是今年的第一個 Crop House。一樣我們對於世界上的局勢都不會有太大的擔心了，市場跌幾天好像很可怕，又漲回來又大漲。所以你如果短線操作的人，你天天都在減了又丟，丟了又減，這是浪費時間，浪費生命。世界局勢、市場分析、財務報表都沒有什麼關係。我們是 CLEC 投資理財頻道，我們沒有任何的營業行為，我們也不是專業的投資顧問，也不會從各位身上獲取任何回報。投資需謹慎，那大家一定要注意，注意做好風雄控管。 所以我們最近這一年來一直在談短片影片，一直在談最重要就是安全的資產配置。我把 00451 的影片慢慢切成小段的短音，那裡面的字幕我也重新檢視過，不管是英文版或者是其他語言的版本，都會比較正確。所以你如果介紹朋友看的話，他們沒有時間看長影片，那就介紹他們從這個短影片看。那有些不是我們以中文為母語的國家，或者是我們年輕的朋友，對於中文不是很熟悉的，可能需要看英文字幕，或其他國家字幕的，也可以開啟。我們的短影片也有其他國家的字幕，有些是自動閃射的字幕，應該都是蠻正確的。這只是跟大家講一下。 我們留言區有今天的講義，clubhouse 的留言區有講義，那所有的 YouTube 頻道的那個留言區置頂，也有今天相關的連結。 建議大家看 00451，有空就 00398、 00288 那你如果想要回顧慢慢那個我們會將 00451 的影片切成短影音了我想這個將近有 4 個小時的影片如果一個影片平均 15 分鐘的話那可能也要也有將近 16 步到 20 步了那這樣子會大家也便於這個不用從頭聽到尾分批來看投資還是需要學習我看當然大家都是很認真了有些剛進來的朋友那很不好意思你剛進來一個月兩個月那你就開始問很多我們其實影片上都有的答案那有時候有的問題的回答不是說你留個言我就有辦法跟你回答或者是說寫個 email 我就幫你回答因為那個有的時候是一整個就將近 20 部影片才有辦法說的清楚的這個問題所以我真的很為難只能說麻煩你去將我們影片好好看完因為你看完之後你應該就會懂我會懂這個也是我沒辦法做到做一個 email 或者是一個留言我就可以幫你解釋清楚的那連狀況一段狀況久都不懂那問說老師那這個資產配置這個我要這樣做這樣他就有開始拍腦袋就給我一個課題出個題目給我說老師你幫我模擬看看這樣可不可以那我不會超乎超過我會去做超過我們狀況一到狀況久的其他狀況的思考還有你用另外一個標的進來我不是 checkGPT 所以我沒辦法沒有這個時間幫任何人做任何超越我們範圍的事那你如果看完我們影片你應該有能力做你自己的模擬這個我就是只能給你一個種子， 你要不要發芽？ 那是你要自己努力的。我們沒有什麼群組，所以有群組也是他們自己成立的，讀書會或者什麼，那就跟我們 CLEC 就沒有什麼直接關係了。我們投資都是那斯達克 100 指數基金，沒有其他的，除了你退休比較保守，資金不足的人才可能用 SPY 或其他的。這裡我們有所有的 QQQ 的選擇。 那我把我那斯達克 100 指數基金，在全世界很多朋友給我的資訊，我就放到這個 document 裡面。那你們進去看，蠻雜的，因為我也沒整理，就是把它 cut and paste 丟進去。 那你找到你那個國家，或你找到你的資訊，或是你用檔案搜尋的那個字串，你要澳洲或者是歐洲，或者是馬來西亞或新加坡什麼，你自己加拿大，你自己尋找那一段，可能就跟你有關了。我們的影片從 2018 年就開始了，所以你們要結合當時的情境去看。有市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待。 這裡的朋友，大家這一輩子應該都是上億的，沒有上億的話啊，那你一定有什麼事情沒做。對上億，上億之間的這個最基本款，所以我們為什麼第一堂課是價值一元的投資講座。我看很多朋友都已經上億，已經超過很多了。現在大家要邁向 10 億的步伐了，我很高興，很多人已經開始要往 10 億邁進了。好，在各平臺就麻煩大家訂閱、留言、分享、按讚。 好，我們開始今天的講義內容，現在在 Page15，第 15 頁。是一個紐西蘭的朋友，他在他那邊，那我想紐西蘭的朋友應該對你們那邊的當地稅務有比較瞭解。這個紐西蘭跟澳洲有點像了，我不能確定，不過就是說他們很多股票沒賣，為實現資本利得也要繳稅，所以這個就是產生了很大的這個困擾。 所以說漲幅部分就要繳稅，而且有些收入就是已經 33%、39%的這個稅率，那這個就很高了。 所以他們他這個好像未實現資本利得好像是買海外的，你到海外買 QQ 買 NDQ 什麼的，那所以這位朋友就找到他們紐西蘭的這個紐西蘭的這個一個 ETF，那我這個有連結在這裡，他這個是權宜之計，就是說他們在那邊就買這個當地發行的基金，那可能就不用被收這個未實現資本利得。 所以紐西蘭的朋友 Maybe 可以考慮這支基金，然後這個 USG 這個基金，United 的這個 SGLarge Growth，我看他績效還可以，所以這個可能為了避稅的權宜之計，就不用買海外基金，就直接在本地發行的就好。 還有這個朋友他這個在 ASB Security，他這個好像可以做質疑，所以你看他每個每個這個基金後面都有 LandingRatio、Landing Ratio 可以借多少錢，我放大就是你看他有 65%的、70%的，也有 50%的，所以這個是個股，不過我想他那個 ETF 應該也有這個，所以這個我是提供給紐西蘭的朋友參考，好往下。 現在在 18 月，那當然前面那些資訊我都有放在剛剛那個檔案，所以以後大家要看看自己國家有什麼金融資訊，去那邊看，大家知道。你現在如果有 100 萬美金，或者是你有 1000 萬臺幣的話，你最後可能會有 100 萬美金的人，最後至少有 2 億美金，2 億美金那 1000 萬的人就有 20 億臺幣，1000 萬臺幣就 20 億臺幣。 那你要想想看，2 億美金一年花個 100 萬，40 年才花 4000 萬，那你有 2 億，花個 4000 萬不為過嘛。所以消費是應該要從這個思考去思考。那你有 1000 萬臺幣的人，你知道你最後有 20 億，那你一年花個花個 1000 萬臺幣，應該也不是什麼大問題。可是就是說，這個就是你的消費，你的消費觀。 我鼓勵大家要消費，但是記得，我鼓勵的是精神上的消費。什麼是精神上的消費？經過時間，不遺留任何物質，就是不浪費，不要造成汙染的。你花個 1000 塊，住一個好的飯店，當然飯店也會有一些碳足跡，那可是你花 1000 塊去買一個家裡一個沒有用的東西擺設，那當然去飯店裡好好度假一天，可能精神上會比較大。你只要經過時間，那個東西。 會變舊、會爛、會需要丟到垃圾去要 recycle 的，這個都是物質上的消費。真正的好的消費，是消費完之後不留任何碳足跡的，這個才是比較好的消費。當然，有時候你會發現說，你到底是等公車，尤其在臺灣的等公車，坐花 40 分鐘到達目的地，還是說你說你叫個計程師，20 分鐘就到達目的地，哪一種是精神消費？哪一種是精神消費？ 其實沒有一定，其實你要想一想，就是說你坐在公車上，如果真的是你會舒服愉快，那也不一定要花錢花大錢，你還是可以得到一個 40 分鐘的平靜。所以只要不焦慮，就是好的選擇，也不是說一定要花大錢你才能得到一個一個好的消費。所以我是說，你在消費的決定上面，應該是以不不產生焦慮、覺得舒服的狀況，這就是好的消費。 那最好不要留太多碳足跡的消費。那一般我們要想的就是說，什麼可以不要，而不是說什麼要什麼。所以減少物質的依賴，不要去追求過度的物質的滿足，物質滿足不會讓你快樂的，這我一直在講。 避免購買無意義或過多的商品，你要專注的其實也不是專注必要需求，我認為就是說，我應該要專注不必要，就是先決定這個是不要的，不管你是人、事物，你先決定我需要嗎？這個是一定要先確定的。你先能夠不要的、不做的，就不要啊，能夠不買的，就不要買啊，這個買來沒意義嘛，對不對？買來以後就是一年後、兩年後、三年後就是垃圾嗎？ 我們已經開始了，那個留言跟他講一下已經開始了，那他可能不知道為什麼沒聽到，也就是有人會沒聽到聲音，所以將注意力放在生活的基本需求上，例如健康的飲食，不要不要有太多碳足跡的，能夠不要的人事物，你就先決定不要。 其實大家都過度消費了，所以能夠不要買了，先不要買，當然能夠讓你覺得舒適輕鬆的消費那是值得，尤其是旅遊或者是享受一下清閒的時光，那這個消費值得，所以少即是多了，對購物是應該評估物物品實際的用途，避免購物跟風的消費。老師麥克風關起來了，好謝謝。 年輕人經濟上的自由，減少不必要的消費支出，可以累積更多財富，這是年輕人，你還沒有，就好像我剛剛說的，你們都會有 20 億、30 億、100 億，哪個幾億來花花，可不可以當然可以，可是那個是你在資產成長的過程，你的消費的能力也要緩步成長，你不是現在才 100 萬，你就要花掉 1000 萬，那當然就不行。 我們只是讓你有個長遠的眼光，看到你這輩子到底有多少財富，那你會知道，你們是非常富有的一群，所以心理上的放鬆，物品越少越好，生活越簡單越好，把錢花在精神能量，就 10 年、20 年、100 年都可以存在的東西，所以我們在追求的是一種永恆。 所以我常常講，我們要用很遠的時間回來看現在，我們也要用很遠的距離來看現在，我們也要用未來的財富來看現在，還有要用一個永恆的事情，永恆的事情來衡量每一件事，人事物，什麼是永恆的，你要知道，你要追求的是一種永恆，永恆的快樂，永恆的投資。不用改變的永恆是什麼？ 如果你發現這個東西，就常常要改變，常常要做決定，常常要傷腦筋，那就不是永恆嘛。所以你要去想，一個什麼是永恆的解決方案，這個很重要。對於任何事情，你要想一個永恆的解決方案，讓你自己快樂。所以透過減法，減法的生活就可以比較讓自己心會比較清淨。對任何的人事物，能夠確定是不是可以不要，而不是說我要，不是不是越多越好。 我們生活、人生其實是越少越好，夠了就好了。那錢，當然是越多越好好，當然這個我已經講過很多次了。我們在生命中需要一個連結，你在黑暗的宇宙當中的關係的連結的一盞燈是什麼？當你到 90 歲了，當然你人快走了，或者是你獨居老人的時候，你剩一個人，89 歲，你的連結是什麼？這個要想一下，不然你會在那個 moment 會非常的孤獨。 你如果能夠享受孤獨，當然是很好，可在孤獨的過程當中，你要想到這個宇宙中你有什麼連結。所以無論是你結婚生子，或者是有個伴侶，能夠有個子女，那當然現在當然有些人是有困難，那我是建議你年輕的時候要要麼就生個子女，要麼就代理孕母，要麼就怎麼樣，反正沒關係，你就是要有個子女，就算領養也可以。 因為我們很有錢，我們有錢能夠做很多，我們該可以做的事。你要領養一個，你要生三個，生五個都不是問題嘛，有一二十億的資金，為什麼養不活兩三個四五個小孩可以的，因為這是人生的一個難得的經驗跟權利，所以不要放棄，不要放棄，無論是你在找配偶，或者是獨自養小孩都可以。下一頁，這個朋友我就說，你全部給他賣掉，就轉成 0066。 他回來一個 email，他說，你是指不管我現在 28 萬多臺幣的 20 檔零股股票，你看這，你看這種才沒有幾百萬臺幣，就是包括臺積電、聯化科、廣達、新印彩，這個我都沒看過，延大 20 年美債 005、0005，他到底有多少錢，每一個可能都買 3000 塊臺幣，臺塑 86 買兩張，跌到剩 40 塊，這輩子還第一次賠那麼多，那你看亂買一通，買掉一堆臭水果，還抱著我要抱越久就越臭。 他說還要跟我確認一下，我理解文字就是不管做多少錢或賠多少錢，就是市價賣出，還要問這個問題，一路漲了，再全部市，價買進 00662，是這樣子嗎？他很迷茫，怎麼會有一個老師叫他虧錢的，全部立即市價賣出。 這個一股一張，在臺灣是 1000 股，1000 股，所以你看我給他回答，立即市價賣出所有的個股，立即市價買進 00662，很奇怪，很奇怪，大家都沒聲音，這麼多人沒聲音，請問不知道他這個人，同樣這個人，他這個月才開始買美股，AMD、Nvidia、TSM、OK，這些有些我還看不懂，這是哪裡的 Minture Fund，股數最多股數是 9 股，到美國買 9 股，最低只有一股，可憐了，完全是好像到菜市場買蔥買買蔥買蛋就蛋。 買兩顆蔥，買一根姜，買一片。這個在搞什麼？所以你看，這些不懂投資的人，就是亂買一通。他就所有，所有股票，昨天幾乎全漲，今天又幾乎全下跌。你看他們過日子是怎麼過？可憐。等進帳後下單，用市價買進。現在進場買，其他股價是不是太高了？要叫他買。臺灣做不好，到美國去做。 所以我的回答，當你有一籃子水果，裡面有大部分都爛掉了，你已經都發臭了，你還在裡面在看看，說哪一個比較好？你完全就無知了。所以很多散戶，跟現在的散戶，或者是無知的人少，可是還是有。結果為了一顆，看在這籃子裡面，一籃子的臭水果裡面，看看他還在想要挑出一顆好蘋果。結果越挑就越臭，整個身體都發臭了，還不捨得整個換掉，去換一籃。 所以就像搭電梯，你搭的那電梯壞掉了，你還能做什麼？在香港會換一部電梯，不是嗎？平常生活都懂這件事情，為什麼投資你會不懂？所以臺灣股還跑去美國，不要了。臺灣的朋友，在中國的朋友，不要把錢匯到，儘量不要把錢匯到海外去。中國的朋友就在香港最多了，最遠都到香港就好。 如果臺灣股有了水果的時候，你就不要去做個股的選股了，你也根本不知道這個個股。 是不是過期的水果，你也不知道他已經臭掉酸掉了，所以你要先承認自己無知才是強大，無知才是有智慧，整個 2 色 3 配局就在講這件事情。你看這散戶就是再買一點，再買一點，所以你們不要像他這樣子。 那如果你是這樣的人，你唯一的就是你全部一籃子，全部倒掉，重新買一個 00662 或買 QQQ 就好了。往下一頁，所以在臺灣現在 26 頁了，在臺灣你就買 00662。臺灣投資股票你都投資不好了，你怎麼會跑跨洋還想去美國跟人家廝殺呢？ 所以兩個做法，像這樣的朋友我就給你兩個做法，一個就是你就全部換成臺幣，所有個股全部賣掉，直接市價買進 00662，就睡覺去了，就沒什麼好爭辯的。那另外一件事情，那你就全部賣掉，全部放到臺幣定存，離開市場，不然你就會破產。我一直講不投投資，不要進來。 臺灣的散戶每年貢獻稅收一千五百多億，一千五百多億，財政部當然要鼓勵你們當衝，不然臺灣稅收怎麼會超收呢？所以往下一頁，這個現在是第 27 頁，這位朋友可能在臺灣跟美國都有資產，他是想說在臺灣利息比較低，就從臺灣是不是，當然他能不能在臺灣借信貸我都不知道，因為如果你在臺灣沒收入，我都不知道有沒有辦法做信貸。 所以你在美國，你做 Beta1.2，就相當於有 20%的借款了。所以一般的朋友，第一個就是先把 Beta 做到 1.2，我們說 442 的比例，那你如果還願意，你才考慮。信貸跟房貸，就是說，先把不用錢的槓桿先把它用上，就是 1.2，之後就考慮信貸跟房貸。那借出來之後，也是做 1.2，往下一頁。 我不能說全部啦，不過有很多朋友一來就是機會主義者，想要用各種技巧的方式問我問題，看能不能得到解答，而不需要去看影片，想求一個要快速的解答。那我是沒有，我是沒有，我們這裡不是速食店，我們這裡絕對不是給你一個名牌，你就可以去做投資了。 我們也不會去猜點位，也不會給你什麼，還天天可以在 clubhouse 裡面講解跟猜明天後天怎麼是漲是跌，還可以猜說會漲幾點，會跌幾點，我們沒這個能力。所以這個其實從投資裡面，你可以看到一個人的人生態度，如果你的人生態度是一種機會主義技巧，而不腳踏實地，那我想不只是投資，你這個人生應該都不太會成功。 這個從小可以看到，你整個人生應該是很辛苦。 往下一頁，這個我記得我講過了，不過我再講一遍，就是說，在美國，如果有一個五百萬的房子的人，那你把五百萬房子賣了，你去投資四十年，你會有十億，你會變十億，你還免掉四十年的房屋稅修繕費，而你為了這個五百萬的房子，你賣掉，那你要去租一個房子，你可能一個月就要一千一萬五千塊的租金，美金對他來說，你每個月借一萬五千塊去租房子，四十年後你會欠多少，欠銀行多少，四十年後銀行說來還錢，每個月借一千一萬五千塊的人還錢，四十年後你要還多少。 兩千兩百萬可是你五百萬去投資，竟然有十億，所以你欠銀行的那是毛毛魚啊？五百萬最多漲到一億，十億，十億算一下，不要給大家錯誤的資訊，我看一下，我已經這個 slide 也做好久了，ok1.14，四十年多少？ 一百八十八乘上五百，對啊，十億啊，九億四接近十億，那我的借沒錯，我花掉兩千兩百萬美金，那可是你的資產，五百萬可以達到達到十億，那欠的那兩千兩百萬不是毛毛魚而已嗎？ 而且你還不用繳房屋稅修善費，所以四十年你有十億，不只可以，你如果想要有一個房子，再買一個吧，你要兩億，你就買兩億的房子啊，那你還有八億，所以你想想看，六十年前的房子現在可不可以住？我看是不適合居住了，那你現在買一個房子，說你要退休住，那我看六十年後那個房子能住嗎？ 所以不要去買房子了，你隨時可以去租到適合你的房子，只要你肯花錢，而且我們本來就花得起啊，我不是嗎？所以一年可以花一百萬，一年可以花一千萬臺幣的人，為什麼住不到好的房子？ 不可能的事情，不可能，那我們今天的分享可能就到這裡，新來的朋友，看 00451 編號的影片有問題，就寫 Email 給我或留言，那我可以給你回答，就先這樣子，文嫣交給你好，謝謝老師，下面有位朋友 Wendy Wu，如果您在的話，麻煩您再重新舉手上來，如果說你舉手幾次都沒有上面的 Moderator 把你拉上來的話，要麻煩你把這個 App 往上滑，然後重新加入到這個 App，然後再進到這個房間，再按舉手。 那下面有位朋友等很久，是 Brian，如果你在的話，可以直接開麥。老師，你早。老師，你可以聽到我的聲音嗎？可以，可以。你好，你好好久沒上來，我一個月，我回臺灣一個月，然後去玩了一個月。像老師講的，就可以發現到說，其實真的就是我們資金上的所謂的 Freedom。 對我們買家，尤其是年紀比較大，現在 45 歲，就發現到說，有真的是給很多很多很多方便。所以說我那時候，我還發現到一件事，比如說我這次去臺灣的時候，我有那個要看牙齒，那在臺灣牙齒，我就發現到一個很有趣的事情，就是我現在去看牙齒，然後醫生說我要做一個那個塊。 在美國的話，通常是我們就先做，然後後來我可以醫生，他就跟我說，我要付多少錢。這個臺灣，他醫生是跟我說，我要先付錢，而且只收現金而已。在臺灣，你如果生活是比較低端的，或者是你手頭比較緊的，那怎麼辦？你要看醫生，還要先有現金，還不收卡，還要只收現金而已。然後就覺得，就像老師講的，真的有錢，你手上有現金，還是真的不錯的。 然後我回到臺灣的時候，家住在古亭那邊，那房子就很小，那房子很小，我帶兩個小孩子回去住一段時間還可以，但是住久了就會發生有很多，就是有一些生活不習慣的地方。那後來的時候，我就在那個，因為我有 higher，我就在新莊那邊，就訂了一個 higher。 place 我就 book 了兩個半禮拜，然後又去高雄，在那個 intercontinental way book 了一個多禮拜那樣子，然後全部都被 upgrade 到 sweet 上面。 我就覺得說，就像老師講的，錢是 energy，因為當你有選擇的時候，反倒是即使 close as a parent，有時候到最後還是錢，你知道，當你花他們錢的時候，住在他們地方的時候，他們就有那個話語權，所以他們還是把你當小孩子一樣，但是當你 step out 我是付錢，我不再讓我爸爸、媽媽或岳母付錢，都是我付錢。 你就發現到，你可以感覺到那個 attitude 的轉變那樣子。然後我最近就是年初嘛，然後要開始重新調整我的那個，我的那個錢的那個 allocation 那樣子。 然後再看一下回去，再看到我認識老師，在 2021 年，2020 年、2021 年的時候，就老是說那時候常聽老師說一億元人生，以前就覺得好像反正覺得很遠，可是現在在自己每個每年 track 自己的錢的時候，覺得哇，以臺幣來講已經不遠了，我就覺得你 可以慢慢發現到，說其實我在 high tech 工作， 就覺得說可能沒有需要說一定要這麼高興，然後每天要那麼累那樣子，因為當你那個上面，你把每個人每年重新 allocate，重新 rebalance，那個叫做聰明再平衡，我們就發現到說，其實我的錢在最 worst 的 20%就是只剩下 20%的時候，我還是能夠 survive 那樣子，那這就下跪進入到那個 Excel 循的地方， 我就發現到老師你說 40-20-20，40-40-20 或者是 60-20-20，那我發現到說老師，如果我們要用 QLD 獲利拿錢出來，每年在上漲沒拿出來的話，其實我覺得有 QLD，我發現到我在 Excel 去 play 很久，我發現到是給我們比較多的那個 stake margin，就是讓我們比較安全一點， 但是以在 maximize 讓他 grow 最多的話，我自己看到我自己也是 90-10，因為我還在上班嘛，就是按照老師那個不用馬上退休了，你該如何操作，我自己放了 90-10，然後我留半個半年的緊急備用金，然後我有我有那個我有那個 PLA，我還有兩倍的 PAL，我覺得那個對我來講增長是最大的，我覺得我發現到可能是因為 QLD 那一部分， 你放越多，當你獲利年的時候，你就拿 30-50%出來的時候，那個就那個就可能他讓你的增長比較慢一點，然後我在 play 另外一個，我我一直想把這個 QLD 續記個一小時，就是因為我們還在工作，所以我在那個狀況久了之後，我又加了一個， 就是你每年會有多少錢 additionally contribute to me 的那個整個的那個 pool。 我發現到，如果就算我退休的話，如果我每年都還是放 36000 塊或到 48000 塊在裡面的話，基本上在最低的那時候，我的試讀率不會超過 200%，不會低於 200%。 所以我覺得就是想講，就是說這個 XL 序就像老師講，幫助你在老師每次講那個 scenario，你自己 plugin，你自己 simulate 的時候，你就會知道說，哦其實還是會有不一樣。 那我也不想每天都 email 老師，因為這個 XL 序加上其他的那些 video，很多 information，而且每次 information 可能有點不一樣，老師可能講都是新的 discovery，但是 XL 序還是幫助我們你自己 physically 看得出來到底他的錢增長是如何。 就像老師講的，現在我更一步的 step up，就是說比如說借款的開銷，現在我還在上班，但是如果能夠開始拿一點點錢出來，可以 simulate，就是說到底他是主力是多少，然後到底我最後面我的 cash，我的總負債會有差多少那樣子，所以我覺得 play with it，你就比較有一個比較有個底數，到底是這個錢，比如說，因為老師， 這個是從 1999 年嘛，到 2024 年，那我有把 2014 年最後 2324 的那個 data，再把它倒進去，但是像我吧，我今年 45 歲，頂多 16 年，所以到 2014 年，我要退休的時候，就是可以開始想退休的時候，我就是以那個地方來看，那如果以 2024 年，2014 年已經過了三年，最慘的日子還可以 survive 吧， 我想這個可能已經 cover 到 90%，我們可以做 simulation，但是我覺得 easy play around，你慢慢了解每個，那到底你的背後含義是什麼，比較重要，有錢真好，這個是你絕對是的，你沒有煩惱，用錢解決，可以買到關係，所以你們回臺灣住家裡當然很好，可是你如果住旅館，像以前我們都是住旅館， 我們住旅館不管暑假那時候，想來暑假回去臺灣很熱，我就住在軍越，那家人朋友朋友要來跟我們會面，就在軍越，我們也不用跑出去東奔西跑，這就是好處了，都是好處，那當然住家裡，阿公阿嬤看到孫子當然也很高興，可是我那時候也會讓家裡的人全部都住到軍越了，就這樣子，那看你自己的想法，所以品質很重要，你錢留著做什麼，不是就是要花掉嗎， 你如果能夠人走了，欠一堆債在銀行，這是最高段的，那再來就是你的做法，就是你用狀況久代表你有借一筆錢出來再投資是嗎，那時候我把我的房子賣掉以後我買我了一個新的房子，那我的那個房子的首付，就是用我從票裡面借出來的，然後買車的時候，聽老師也是從票裡借出來。 那我有錢就繼續投資在股票裡面。Brian，你的你還是要想一下，就是因為你可能退休帳戶的資金不是很多，而你要去質押你 Block，就有抗放槓桿基金，這個效率就不高，風險比較大。 可是你的現金不夠多，會有個風險，就是萬一萬一我們也不知道萬一整個股票市場都 crash 了歸零了，那你沒有現金，那你的維持率一定是不達達不到 130，120 可能都達不到，因為你只有 4%的現金，那你根本就是一定會被清盤。這個你要稍微注意一下。 所以你如果有，你應該要有 Roth IRA，Roth IRA 所以你應該在 Roth IRA 放 QQQ、LD 或 TQQQ。那你的現金，如果你還有 Traditional IRA，你現金要放在 Traditional IRA，不然你的現金要放在 brokerage account，你的現金還是要超過欠債。 這個可能是預防黑天鵝事件很重要一個關鍵。謝謝老師。那時候年初你放這個 Excel，其實老師給我的非常好的意見，就是不要在 BioQQQ 裡面要開始 manage the risk。 所以這一年來講的話，我可能想要我欠差不多 8 萬多塊錢在 Payal 裡面，可是其實我在 brokerage 已經有 12 萬了，那我的那個 Traditional IRA 上面，我們不是要有兩倍的我用的錢嗎？就是去 cover 我們的 interest。 我用我的 Traditional IRA 上面我也 allocate 那錢出來，然後我放了一些 QLD，就是像老師講的大約九十十這樣子，我的時期是在我的 Traditional IRA 裡面，然後我每個月又繼續擺到我的 brokerage 在 ROS 裡面做 QLD 這樣子。 現在的 setup 是這樣子，我目前覺得是，如果最壞的 a day happen 的話，我會被清盤，因為我所借的錢一定在我的 brokerage 裡面，一定有相等於或大於的現金。 但是我是用我的那個 Traditional IRA 做 QLD 還有 cash 的這個轉換，因為我們需要做那個 QLD 轉換到 cash，在好年嘛 30%，不好年我是 set 五萬塊美金，再把它擺回去一樣子。對了，因為你的那個訊息就是說兩個 percent，因為這兩個 percent 我沒有辦法 similar 一個無完蛋的情況，瞭解你的。 ROS 要放滿槓桿基金了，就這樣對這個我有做到，謝謝你。這 Brian 就是對我們的 Excel 很清楚，所以我們給大家的什麼 442 啦、4433 啦那個都是一個僵化的，就是說可是那個不是標準答案，那你要達到你自己適合你自己的，你最好能夠自己瞭解那個 Excel。 有時候你如果瞭解完那個 Excel，不用 simulation 也知道怎麼樣配置是安全的啦，講白一點那個一想就知道了。 所以這個關鍵的幾個因素你就要知道，就是你要有足夠的現金，現金要超過 Payal 裡面的借款，那相對於槓桿基金，那你的資產配置很多人問我老師，那 4433 跟 622 哪一個比較好，都是 Beta1.0，我的回答很簡單，433 現金比較多，就是比較安全。 那當然還是回到一個，槓桿基金不能超過原型基金，所以最年輕人最高就是 442，就是槓樓基金跟原型基金是一樣的 equal，那就是最 maximal 的槓桿基金，你不能再超過，槓桿基金不能超過原型基金。 那可是你第一年用 442 之後，開始進入聰明再平衡之後，你的槓桿基金會超越原型，那沒關係，那已經是多出來的，所以大家要知道，就是我最近有一個影片也是跟他講，你 433 或 442 定好之後，就自動導航，聰明再平衡之後，槓桿基金會慢慢篡高，那沒關係，那因為你資產都在增加嘛，那你現金也在增加嘛，雖然你的 Beta 在拉。 高可是比一開始安全很多啦。這個，如果聽得懂，就聽得懂；聽不懂了，那就要再去思考這個問題，或多聽我講的，那自己寫在紙上，慢慢思考。這不容易啦，不過也不難啦。不容易也不難啦。那你只要思考過，你就會通。老師，我想再發言一點。 一點就是說，我覺得這個 Payal 的使用方法，我自己個人的一個經驗，就是說，如果你一直沒有使用它的話，當你要使用那一天的時候，你可能會有心理上的障礙。因為我也是一樣，就是有時候要借錢過生活，或是賣你的資產過生活，聽起來是很簡單，但是當你要去實行的時候，你還是會有一點點障礙。 所以，像我現在把 Payal 的錢拿出來使用，或者是以後在想說可以一點點我現在上班，拿出來，再把它再用我們用 Payal 的錢，不能再 reinvest，Payal 的錢拿出來去去找一些 Mortgage，然後用 Mortgage 的錢再把它擺回去。 我覺得你要使用了以後，因為你現在上班，你比較，我個人是覺得我自己比較有這個 Flexibility，就是說我如果覺得不太對，我可以 Stop，然後重新平衡回去。我到底要怎麼樣使用，對我來講來說最 Comfortable。謝謝。 我是在想，就是說不管你在臺灣在美國，假設你今天有一個 Trip，要去歐洲，要去日本，去歐洲你要花個五萬美金，去日本很多朋友就花個十萬臺幣，你就借出來，借來又用 Cup。不要去賣股票，你賣股票五萬，你得賣七萬，因為還要繳稅，才能去做一個五萬的 Trip 美金。那你就借個五萬，去給他去歐洲玩一下，那你這樣不是很好？ 或者是你本來這五萬現金要去歐洲玩了，你不要啊，你就去借五萬，那另外那個五萬就拿出去買 QQQ，你試一下。當然所有的風險要自己負責，還有借款一定要懂得安全的資產配置，才能不要這樣。 那個像我的話，比如說我的 Social Security 拿到，我不可能拿 Social Security 的錢，雖然沒有多少，可是我的資產一毛錢都不會花掉。我拿到 Social Security 就馬上買進 QQQ，Let's go，我收到的那一天，隔天一定市價買進。那我要用錢就是從 Payr 拿錢，就這麼簡單，這已經是習慣了。 我的資產絕對不會一毛錢都不會失去。當然大家要習慣，那你試試看就知道。你怎麼會用自己的錢去旅行了？你怎麼會用自己的錢去吃飯呢？我搞不懂，能夠借人家錢來吃飯，借人家錢來旅行，他們的錢都沒有，再用放在銀行沒用，我們拿出來幫他用用嘛。 像臺灣的朋友，我常常講，就是臺灣的中央銀行很多，就外匯存底，香港很多外匯存底，都是去買國債，這樣子很沒效率嘛。我們買 00662，就是幫中央銀行運用他的外匯存底，國用嘛。你看，我們幫國家幫多大。 還有就是臺灣的錢太多了，會造成通膨，我們去買 00662 就會消滅臺幣，轉成美金，臺幣就會減少，這也是幫財政部降低通膨壓力，央行降低通膨壓力。再來就是我們借錢用，就是臺灣的 25%的現金是放在儲蓄帳戶，那個很沒效率，我們幫他借出來活用嘛。 你看我們投資者做了三大三件大事，第一個活用央行的外匯存底，第二個是降低央行的通膨壓力，第三個是我們活用臺灣的嗯沒有用的現金，我們拿來給他用，用這個是很重要的關聯。當然安全的資產配置要學會了，才有辦法有這個功能。就是說這個武器很好，可是你這個武器安全操作你都不會的話，你把自己都炸死了，那就也不行。 當然股票資產要夠多，你如果已經聽了五年還資產不夠多，那你是做了什麼事情啊？謝謝來問一問，謝謝本人，謝謝鄭老師。下一位是 Peter，如果您在的話可以直接開門，好的，謝謝主持人可以聽見，你好，你好。一方面我就分享幾個點，第一個呢就是您經常說到這個看書是精神能量，同時也是一種就是最便宜的投資方式，就是投資自己。 所以我在新年之際也是推薦兩本書給大家，一個是 Just Keep Buying，作者是 Nick McGilly，這本書呢我推薦是因為它裡面的很多投資理念和老師所講的特別相似，就是 all in 這些，而且一下投下去，他說回報率實際上是最高的，所以這本書推薦給大家。 另外一本叫 Atomic Habits，就是語言子習慣或者是量子習慣這兩本書都非常好，第二本我還在看，所以我把這兩本書推薦給大家。第二個是，就是剛才 Brian 剛好提到這個 PAL，我也想分享一點點。第一個呢，就是講到我是聽到老師以後，十月份我就立馬開了帳戶，然後呢也嘗試借了一點錢。 我覺得這是一個習慣，就是說你不習慣這麼做的時候，當你有一百萬、兩百萬的時候，你也不習慣去借錢。那我們實際上需要在我們的腦海裡有這樣一個曲線圖，就是一個是你的總資產曲線，它是上漲的，還有一個總負債，它也是一條曲線，也在上漲。 但是這個總負債曲線的 slope，所以呢你就十幾個月上會發現，實際上資產越來越多，但是負債相比也就其實不那麼重要了。所以借錢對我來講不是難處，這是我自己從小可能看我媽媽開店，她借錢，所以對我來說是比較容易接受，這是第一點。 第二個這個 Pledge Account，你是可以和銀行 negotiate 的，它會給你一個基準的一個利率，就是根據你的資產嘛底下的資產，但是呢我大概是上週還是上上週，我忘了，就是一兩週前，我打電話，我說你可不可以給 我降一點，我會還是會用你的這個，然後我的資產會越來越多。經過了交涉以後呢，它其實很爽，就給我降了 0.7%。 所以呢，大家不要怕問，就是這是並不是給你的是死的，跟他們打電話相關的部門，它可以給你降一些。對還有一點，我想分享的就是老師，每一次的這個 slide 都會有一個給我一些新的開交錢，所以中心是一樣的。我特別摸著的是上週你說到的，當你擁有華爾街的全職股票股權資產，你就擁有全世界。 這也是老師說，為什麼資產永遠都不要罵，打死都不要罵。我現在就更深刻的認識到這一點。這個不是為了短期的盈利，你擁有這個股權，就是擁有了全世界，一直做資本家。所以那這周呢，就是這個金錢消費，我是覺得有時候確實就是要花錢，但是老師一道就是說這個金錢消費很重要，像旅行就是一個精神能量，然後還有美食就是不留太足跡的這個。 這一週的重點，我就特別有感覺。還有一個就是小孩，有機會多生小孩，然後白拜他們成長，這是一個非常快樂的事。所以這些都給我就是很有感受。所以我主要就是分享這幾點給大家。謝謝老師，謝謝 Peter。 Peter 介紹那本書就是持續邁進，這個有空喜歡的人也可以再去看，它裡面有很多資料可以證實以前我們所講過的話，那值得一看。好，謝謝 Peter。文豔，我們往下來，謝謝 Peter。下一位是泰瑞，如果您在的話，可以直接開麥，我們也歡迎。其他朋友可以舉手上來，多多提問或是進行交流。主持人謝謝老師。 Geld，好的，我主要就是很喜歡採訪大家。MA Gumvell cooked，特別喜歡配音，也很喜歡，還有喜歡錢。我在美國，我有 Pre-EDL，也有比較生不 ag，所以插在車身上是玩異繪。 Message，第一輪有 RA、ROSA 和那個 brokerage 的話，那我就想問一下，這個 ROSA 裡面可不可以做槓桿，還是只能是這個 investment account？這是我的第一點。你所謂槓桿是什麼？你買 QLT 算不算槓杠？我是不是很明白？ 就是說老師你剛才說的借錢，我就說借錢能不能從那個 ROSA 裡面見，還是借錢一定要在 investment account？這個泰瑞，這個你其實不只問過一次，不過我還是回答你，退休帳戶不能當做抵押品，能夠抵押的就是只能 brokerage account 的資產。 像你的話，brokerage account 的資產不多，所以你就沒辦法做股票抵押。 那可是有些人就是 brokerage account 可能只有 80 萬或 100 萬，可是他的 IRA 在 Chashrap 的 IRA 可能有 300 萬，那這樣子的話，他的 100 萬的 brokerage account 在 Chashrap 的指壓可能 spread 那個基本利息。 可能是 2.7 好了，我不知道 2.7，那再加上那個央行的那個央行的 Rate，那就是他借款利息。這個 2.7，你如果只有 100 萬的話，那他就給你 2.7。假設你去 Negotiate，可能就 2.5。 可是因為你的 IRA 有 200 萬，他把他 Count 進去你 Household Asset，那他可能再給你打個折，可能打個 0.5，你就會變成從 2.5 就降到 2。所以 IRA 的帳戶的資產對你的基金來講就是 2.5 了。所以 IRA 的帳戶的資產對你的基金來講就是 2.5 了。 你的借款的利息有影響，可是你對你的借款的額度沒有，沒辦法做指壓，沒辦法當作指壓的資產，所以要看你能夠借多少錢是你 brokerage account 的資產乘上 60%或 70%，這是你可以借出來的錢。可是利息的話，是看整個 Household 的資產來給你評定，應該給你什麼樣的利息。那這樣子你聽懂嗎？ 泰瑞欸，這次老師，我聽懂了，就是那個其他的。假如說其他的各種 Account 裡面，他做那個 Interest Rate，他做一個 Factor，做一個 Consideration 的 Factor。但是借你多少的話，要取決於你的那個 Investment Account 的數目。對 OK，謝謝老師。 還有一個問題，我想問一下老師說的那個 QQQ 打血賣，我也非常贊同，我覺得非常好，那我有時候因為還有點那個，有點像要小投機啊，或者什麼，那我想有這麼想法，我不知道老師的看法是會怎麼樣。 比方說 QQQ，我假如說也有一定數量的 QQQ，那我想現在的話，可能是差不多當下的時價，可能 518 塊啊什麼的，那我假如 Sell Call 的話，我假如 Sell Call 這個一個月的 Call 有 580 的價位的話，好像成功率也有百分之八十幾，那個這個的話，能不能做啊？ 就等一下，等一下，再就是多生出來一點錢，好像風險也不是很大，還是沒有必要。這個泰瑞，你好像也問過第二次了，這個沒有必要。你如果突然之間一漲，一個禮拜就漲 3% 5%，那你不是被 Call 走了嗎？你的 QQQ 不是被 Call 走了嗎？要不然你就要賠錢了，你要不然就是要虧存，把它賣回來。 本來是 2000 塊的 Call，那你可能要用 4000 塊把它買回來啊，有什麼好的？泰瑞，我想我們不要談這個事情了，你可以去別的房間談。好，明白，謝謝老師，謝謝泰瑞。下一位是 Jason，如果您在的話，可以直接開 Mine。謝謝老師。 好，各位學員，好，Jason，好，大家新年快樂，今天是第一個第一天，我今天呢有一個分享和兩個問題，一個分享就是就是特別的感恩這個 Clubhouse 和老師，老師的這個 Clubhouse，這幾年來老師每一年都會給大家帶來驚喜，從原來的這個賣掉個股賣掉這種主動型的基金，全倉 QQQ，然後到去年的資產配置，然後到今年的資產配置， 不斷優化，現在只剩下這個 433 和 622422，就是在不斷的 422，至少 433，對這個又簡化了，所以真的每年都給我們帶來驚喜，然後真正做到了這種不受這個外界的各種東西的幹擾，不以無喜，不以己悲，其實人其實都是有這個喜好的，像有一些，像我自己可能也會對，比如像比特幣，英偉達，就這些個股，可能大家這種感覺摸得著，看得見， 容易手癢，容易去對它有喜好，但是老師透過這個資產配置，最後變得這個真的是不就沒法做分析的這些個股，這些這個標的，最終就是在 QQQ 和 QQQ 帶下來的這個鋼感基金，對這個特別的感恩，老師這是我的這個一點分享，然後兩個問題，第一個問題就是在資產配置裡面，不是年底要做這個聰明再平衡嗎，那如果我們沒有達到那個，比如像鋼感基金， 我們的量比較少，還比較少，還沒有達到比如這個 433 的這種情況下，是不是就沒有必要做那個針對在上班的話，是不是就沒有必要不要做，你等到變 442 再來做好的，然後第二個問題是因為最 近，他們這個身邊有很多人，這個小孩申請大學，那個結果出來了，現在這個美國的這個大學的這個費用，尤其是周外的這些，基本上一年好多都是要達到這個， 除了學費加這個生活費，基本上差不多要到 10 萬美金嘛，所以很多的這個這個問題，可能以前也討論過，就是很多的這個理財顧問，他會就說可以讓給大家建議，給一些方法說把錢藏起來，藏怎麼藏呢，要這個什麼用這個年金或者保險，或者這個放在別人那裡，這樣可以去申請美國的這個助學金，所以身邊就有一些朋友，就是在想這個問題， 就是說能不能把錢藏起來，然後去這個可以申請這個助學金，然後來達到這個減輕這個大學的這個，當然如果錢很資產，很多人可能沒有這個問題，就大部分人可能中產，在這裡的時候，每年 10 萬塊錢的這個大學費用，還是挺高的，如果兩個孩子或三個孩子的話，那可能這個是一塊很大的這個費用，就這一塊有沒有， 以前我知道老師說是用配給去去交大學費用，但是如果這個他的資產不太夠的時候，但是又達不到那個，如果全買 QQ 的情況下，又達不到那個助學金的這個要求的時候，就針對這部分，就是不知道老師有什麼好的建議，第一個你不要把錢拿去買年金，你為了不繳學費就把錢拿去買年金，你不是你失去好幾十億，你看看你年金才多少能夠多少， 假設你今天有 50 萬，你說你不想去幫小孩子繳學費那這個你如果 50 萬拿去買年金，那本來這 50 萬，60 年後會有多少錢？ 13 億啊！13 億有 13 億，這 50 萬有 13 億美金，結果你放棄了 13 億美金，為了省那個幾十萬的學費，這是什麼邏輯啊？傑森，所以你寧願讓小孩子去助學貸款，你也不要去把錢拿去年金了，懂了嗎？ 什麼保險藏藏哪裡？怎麼藏？只要你能夠藏起來，那等於就是垃圾，因為什麼不能拿出來用啊，回報很低啊，只要是回報很低，就是垃圾。所以你把自己的資產變垃圾，不是很奇怪嗎？ 你最糟的狀況，就算不幫小孩子繳學費，你最糟的狀況就是讓小孩子去做學貸。那 50 萬的話，五年後漲一倍了，之後就已經 100 萬了，就可以質押了嘛，那質押之後再幫小孩子去還那個貸款，不就好了嗎？是不是？ 傑森：是的，我還有一個朋友，他說因為是新移民啊，新移民，他說還有一種就是比如把錢，比如比如他從中國移民過來，那就是說他可以把錢，比如轉到中國的父母那裡，然後每年比如五萬美金，五萬美金能打回美國，這種操作可能性會打到這種要求嗎？這個違法，這不是違法嗎？不是嗎？你藏匿資產，不是嗎？這是洗錢，而且不只洗錢，這還是 cheating，這在美國是蠻重的罪啊！ 隱秘資產，欺騙學校，不要做這種事了，我跟你講，你做犯法的事，你一輩子會良心不安的。不蓋你的，不騙你的，我們有錢，為什麼要去折磨自己呢？你就把錢好好在美國投資，小孩子去唸大學，就去就去住學貸。款就沒什麼了不起啊，最差就是這樣子，不然就是讓小孩子去打工嘛，這是那個了嘛。 對啊，學貸啊，就去學貸嘛，沒有了，不然就是開個 Uber 啊，一個月多幾千塊啊，一年可以多三四萬、五六萬，那不就解決了嗎？為什麼要去做犯法的事呢？好，Jason，我應該可以答到這裡。好的，謝謝老師。對那我，我知道我怎麼去跟那個朋友說了。 對這個，其實我們還是安安心心的，只有按照老師這個方法，然後配角，這可能是一個，還是一個唯一的，唯一的這個方法。然後除了這個之外，就是讓孩子和家人增加其他的收入吧。 對，你就做個開個 Uber 也可以，一年賺個四五萬塊，打個小工四五萬塊，四五萬塊一定有的啦，你 Uber 開一下，打個有啦，不要去，不要去藏錢，沒意義啊，那個很為不好啦，我們要大氣一點。 你有十幾億的人，為什麼要去做這種藏匿的事情，沒有必要，我們要大氣一點，所以我跟他講，你要有一個十億的眼光，眼光啊，還有就是操作，沒有必要有幾百億幹嘛，多五億對你來講有意義嗎？有意義嗎？像泰瑞剛剛說 Sell the call，那你多出來的錢有意義嗎？ 你說幾百億、幾十億的多個一兩億，對你來講真的沒意義啊，賺那個錢沒必要，睡覺就可以有就好了，多的錢沒有必要。如果 14%讓你能回報率可以變好幾十億的時候，那何必多此一舉呢？那如果說你槓桿 442 變成回報率 16%的時候，那就好了嘛，比那個操作股票不是更好嗎？比什麼 Sell call 不是更好，對不對？ 所以你應該做 442，不要去操作，反而比剛剛泰瑞講什麼 Sell call 這些雕蟲小技來的好很多。我們要的是一個宏觀的金融操作，資產配置加上長遠的眼光，永恆的快樂，這才是我們要追求的，而不是小鼻子小眼睛的，在這邊的朋友，大家要大氣一點，你們都幾十億的人了，怎麼會想到去藏錢，怎麼會想到去 Sell call？ 花錢都來不及了，還要做這件事，其實沒必要嘛。你現在可能沒有這個資金，可是你要有這個眼光跟態度，你才可能有錢。OK，這個是很重要的。Jason，還有其他的問題嗎？沒有啦，謝謝老師。祝老師新年快樂，新年快樂。好來，我延往往下，謝謝 Jason。下一位是 Ola，如果你在的話，可以直接開嗎？ 謝謝 Ola，新年快樂，新年快樂，老師新年快樂，新年快樂。那個我先簡短的講一下我的經歷吧。我事實上是在最高點的時候 all in，然後在大概今年上半年那時候就回到最新高了，然後現在的話，今年的話是都過相當不錯，那已經兩年多了，所以讓我有這個 bear market，讓我也產生了很大的信心。 我的小孩在美國出生受教育的，那我的兒子比較聽話，我就幫他操作，那他也不問，很簡單。那我的女兒的話，因為反而是受到高等教育，最好的學校，她有她自己的想法，那最近也是因為我覺得她是信任這個 financial advisor 吧，所以她那個東西已經放在裡面，放了兩三年了，大概有一百多萬吧。 那結果我一直覺得，我一直覺得她的那個做法是不對，太 diversified 了。然後大概有應該有二三十個 ETF 吧，都是 index 什麼，small cap 啊，什麼東西都有，international 什麼東西都有。那我以前跟她講，她總是聽不進去。 那最近的話，她因為生了兩個小孩，那個突然發覺這個好像好像這個財務上比較有困難，比較挑戰性比較大，因為現在養小孩非常貴啊。所以我終於在 Christmas 那個家庭聚會跟她講了一下，然後把那個 compounding，把那個負力的那個模式給她算出來，她們一看了，她們就馬上就明白瞭。 然後把那個 technology 這個會提高生產力，把舊的東西都這個排除掉，把他們淘汰掉，她們很快就聽進去了。那現在她們想要把這個大概 200 萬的資金轉到一個可以做 PAL 的這種這種 brokerage 去。 那我想請問老師一下，200 萬的話，她應該因為 200 萬在 Chashua 的 website 上，她那個 spread 還是很高的，好像大概 3 點多這樣子，我不太記得了，她是不是應該 target 一個，就說 200 萬的話，大概可以你給我寫到什麼地步，然後是不是用多少，她是按照這個資產的來定這個 rate，還是按照她借出來的定這個 rate， 可不可以請老師，這個第一個問題，請老師就是分享一下這個經驗，好，第一個利息可以談，剛剛已經有談過了，所以利息可以談，Build rate requirement，這個你的 rate，這個 Chashua 的 rate 你可以知道，這裡有兩個，第一個就是一個叫做 Pledge Asset Not Interest Rate， 那你如果是 25，這個 10 萬到 25 萬的話，她 spread 是 4.4，那現在加上那個，就 925 萬到 50 萬就 3.9，50 萬到 100 萬就是 3.4，所以你這個 200 萬幾乎就是 2.9，那我 be honest，我跟你講，你就去找 Lisa 請她幫忙，或者是你直接跟，因為你申請的時候一定是要透過，因為你不知道 Chashua 的， 當然你網路上填一點，當然也可以啦，那我是直接找 Lisa，那 Lisa 直接去找他們的 Banker 的人，直接跟我聯絡，那她用電話跟我講怎麼樣 apply，那個那個 Not Internet，apply 完 Submit 進去，因為她就幫你，跟你講，因為有時候每個 turn，每個回答，我希望能夠都回答的蠻正確的好，所以第一個就是說， 你 200 萬匯到這個 Chashua 的時候，你先不要買股票，假設，那你如果是已經股票匯進去，那就沒辦法，那你這個應該可以談到，我不能保證，那可是他們也還有工作，還有收入，那他如果把他的退休帳戶 IRA 的也都放到這裡的話，那他應該可以談到接近 2%，就可以接近 2%，那上面還有一個 discount，就是說你的 household， 假設你的 household 是就 25 萬到 100 萬的話，household asset，就是說你的退休帳戶跟你的那個那個 brokerage account 加起來也是在 100 萬以內，他會 discount2.5，所以這裡你看你這個這個 2.9 就可以那個，那你那個是 100 萬到 500 萬就可以 discount50%， 所以你不用 LISA，就算不給你 discount 的話，你都可以變到 2.4 的，因為有 50%的 discount，尤拉，你懂了嗎，因為你的資產超過一個 million，一個 million 到五個 million，他可以 discount0.5%，我，在還沒完全聽懂這個 2.4 是怎麼算出來的，還是 2.5， 你 250 萬以內的 spray 是 2.9 嘛，對不對，對對對。 你 2.9 那可是他又有一個可以給你打折那打折是背上什麼你的整個資產的數量比如說你在 household 資產假設你都沒有退休帳戶你就只有這個 200 萬的話那 spray 就是 2.9 那可是因為你資產是 100 到 500 萬的又可以打個 0.5%打折因為你資產比較高所以 2.9 可以減掉 0.5 就是至少有 2.4 最多就 2.4 就是總資產加上房子是吧不是房子是你的那個在 chargeshop 裡面的資產對 chargeshop 裡面的資產假設是 200 萬他超過 100 萬他就可以再減 0.5 理解對所以你最高是 2.4 那當然你去再找一下找他們給你給你那個打折的話那可能可以打到接近 2 吧 OK 那個我沒有那個 LISA 的聯絡方式如果方便的話是不是我貼上去我貼到留言板去你們有需要的話去找 LISA 好了 OK 他是在 chargeshop 裡面工作是吧對他是我的 advisorOK 他是我的 advisor 那他在 cupertino 就是那個 cupertino 那個那個 square 裡面嘛 branchcupertino branch 就是在那個我怎麼說呢在那個我也不知道怎麼說那個好像在這個以前那個門口是有新加坡一個龍那個 stage 我知道他在那個 square 裡面我知道我知道在那個 elephant bar 以前在 elephant barelephant bar 那個 square 裡面， 他就在那邊很近，你應該也很近，所以去直接找他。 我打電話跟他聯絡，我先寫個 email，你先給個 email 給他，說你是 CLEC James 介紹，他會直接跟你聯絡。你就有問題可以請教他，或者是你的小孩子跟他聯絡。 你們錢要到 church hall 去，你就直接跟他聯絡，那他就會 serve 你，因為你只能跟他聯絡，你不要去找別人，因為找別人就變成別人的 account，他要幫你也不行，那就變成他就再去 consult 你。 你另外那個 church hall account 的 manager 對他來講比較不方便，所以你一開始就直接找他，那把請他幫你開戶。你把錢匯進去以後，他就是你的 advisor，那你以後找他，他就可以幫得上忙，瞭解嗎？好的，好吧，那個留言，那個留言我給你們好，那個我可以問第二個問題嗎？ 好，請說，就是我現在的資產分配是 811，還沒有升到 422，我的目標可能是 422 吧，不是，講錯了 442，講錯了 442。 那麼就是說，因為現在有兩個看，一個是 regular broker，這個是 roth，那麼這個 ideally，ideally 就是說是，就是這種有 leverage 的，像 qld 的話是放在 roth 然後那個 broker 的話，就放 cash 跟那個什麼樣講來跟那個就是 index pqq 是不是因為這個這個是不是因為這樣的話， 就是在有 bear market 的時候，這個 regular account 因為用 regular account 是借錢的嘛，那 regular account 的話，它掉的這個百分比會最低，所以他可以 maintain 他這個 ratio 還是有其他的考慮，因為就是說，如果說我現在在一個完美的世界，我去設計的話， 是不是這個 roth 就全部是 qld，然後這個普通 broker account 就是 cash 跟那個 qqq 好，沒錯，你如果只有 roth 跟 broker account 的話，你可能是這樣，沒錯，你就是這樣，沒錯，那看你的 roth 的資金在你的總額資產的 percentage，因為 roth 的資金已經佔你四成的資金的話， 那當然 roth 都是 qld 就是 442，那那個 roth 就 40%那就沒問題，可是有的人 roth 可能更高或更低，更低就有問題了，更低就沒辦法做到 442 嘛，對不對？ 如果你 Roth 只有 30% 或 20%，那你就變成只能 622，那這樣就不好嘛。假設你要達到 442，那你就用 tqqq 嘛，理解、理解好。那還有就是 Ola，你有沒有 traditional ira？traditional 是這樣子，就是我跟我太太，她還有個 411k。 411k 他們公司的 plan 要到 65 歲，還要過兩年才能出來，現在出不來，瞭解。那其實你們可以這樣子，就是說你現金就 money market，就放你的 411k 啊，你 money market 放 411k，那你那邊的稅務優惠比較好嘛，對 ok，理解，理解，ok，好的，好的，瞭解了，理解了，對，好，謝謝，好，謝謝。 Ola，這是很關鍵，就是讓你的英稅的 traditional 的漲慢一點，讓你的免稅的又漲快一點，那這就是槓桿跟現金的該放在哪裡的關鍵。好來，文煙往往下好，謝謝我們，下一位是楊楊，如果您在的話，可以直接看嗎？好的，老師，好，各位老師，好，各位同學，好，你好，老師，新年快樂。 是這樣的老師，就是我就想分享一下，然後也是有個問題想請教一下老師，就是我一直在就是在聽老師的課的這個過程當中，我就在結合我身邊的很多的這些看到的現象，我就我就有一個非常深的這個這個感受，或者是很很震驚的這個感覺是怎麼樣呢？ 就是我們身邊的很多的這些朋友，或者是我們看到的很多的這些這些社會現象就是很多人，他們都很努力，不管是自己開公司的，自己做生意的，他們在自己的這個領域都是非常努力，非常的辛苦，或者是有些上班的，他們也是很辛苦。 但是呢，他們就是在對待自己已經賺到的錢的這一部分，他們就就是就是沒有花心思，或者是或者是沒有重視這個事情，可能不知道是他們，我覺得還是不懂，就是確實我，因為我接觸到老師的課程以後，我就很震驚，我就反反覆覆的去看，我就覺得這個這套東西，只要一掌握，我們其實在不管是在自己做生意的領域，還是工作的領域，當然我們也要很努力， 但是我覺得我們就可以得到解放，這個感受是很深刻的，因為我發現我們身邊的很多這些，因為我從事保險工作也很多年，然後我就看，我也接觸了各行各業的這些老闆，這些客戶，和他的學歷也沒有什麼關係，而有些的學歷也是碩士、研究生、博士，然後也有各行各業的精英都有，但是他們很多人對自己的財富，就是掙錢，然後掙錢，掙的也蠻多的， 就是接觸到傳統的理財，買保本的，包括上面有一個剛剛提到，我就想到另外一個，我也分享一個，就是我就記得分享有一個案例，就是身邊的有，比如說很多客戶就買保險，我就來舉個舉章的一個案例，有一個客戶，他前一段時間就諮詢他這個保單的情況，他買了一年交 50 萬人民幣，交了三年，交了 15，0 萬，然後現在已經是第八年瞭， 然後在幾年以前他手上又有錢了，他又缺一點流動的資金，他又從他這個保單裡面又貸款了八十幾萬，然後他現在要去退保的話，要減掉他的這個貸款部分的話，都已經八年的保單，他現在退回來的費用只有 30 萬，也就是說他現在退保的話，他還要虧錢，因為他貸款的這幾年，他就從來沒有去，他就從來沒有去管過他的利息，也就是說，我也分享一個點， 就是我們有些人他以為我買了一個保單，我急用錢的時候，我就去貸款，實際上那個貸款的利息現在在國內是 5%，要付年化 5%的利息，但是實際上這個保單的這個收益它只有 3%，也就是每年，我們的利息遠遠高於保險公司給我們的收益，實際上是，我就覺得這個，我分享就分享到這裡，我就覺得我們老師的這個理念真的是非常非常的好， 我們就是還有一個感受，就是老師的理念是我們不要去賺沒有必要的錢，比如說不要去這樣研究就買世界上最好的 100 家公司，然後我們就長期持有，然後我們就去提升自己的精神能量，陪伴家人，多生孩子，就非常非常好，這個理念，這是我的一個分享，然後最後我想請教老師一個問題，就是我身邊現在也有一個現象，就是有些底端， 就是有些包括我以前有些同事，他們去香港，去香港做這個做個香港保險，這個國外的理財，他們現在就在推薦我們身邊的很多國內的客戶去，因為現在國內的這個國債很低，只有一點幾，他們就推薦客戶去香港開銀行帳戶去買美國的國債有四年級五年期十年期的，這個的風險點，老師可以就是當然，我能不能請教老師來講一下這個風險點在哪裡？ 謝謝老師，老師能聽得到嗎？可以，你這對香港那個保險，我知道他們在做什麼了，可是你講的不是沒有很清楚，所以我沒辦法 figure out 那個東西。就是說他們會有一種叫你去借錢，好像是借錢買香港的保險，還是買老師？我剛剛發現我的網路好像有點不怎麼好，我剛剛講的話你們聽到了嗎？有很清楚，你講的話很清楚，好，謝謝。 就是實際的操作，你要給我完整的資訊，就是說你只是講說美國國債將近 4.7，4.8，那他是怎麼買，怎麼去跟美國國債有關係，這個要搞清楚。 我知道有些人就是說你去你來這個那個買保險，買保險再借出來，借出來之後去買國債，國債來利息可以來繳保費，還怎麼搞，就是很有這種 trick 這裡面，就是有很多很多問題，通常你玩不過那些保險公司，如果那麼好的話，他們自己買就好了，他們保險公司自己的資金自己買就好了，還輪到你去買，所以不要相信這種事情。 張勇老師，好的，他就是相當於就是我身邊的有一些，他們在香港，他就講，他就在引導我們，身邊的有一些，我就看到這個訊息，就是國內的國債 10 年期的，現在是 10 年期是 1.6，然後美國的國債是 4.6，然後他們就把人民幣透過一些方法換成美元，然後買美國的 10 年期的國債，是這樣的。保險公司怎麼在賣國債？ 開香港的帳戶那麼保險公司幹嘛買國債？保險公司要叫你買保險，怎麼會叫你買國債？買國債也不用透過保險公司，就直接去就是直接那個 Blocker 那個證券商就可以買了。他一定有什麼包裝。對對對對，要不然就敲車開個戶，就自己直接下單買國債就好了，幹嘛透過保險公司？那有包裝，那怎麼包裝，我就不知道。對對對，這個具體的細節要了解清楚。 對，反正這裡面一定有鬼，不用相信沒有那麼好的事。張勇有沒有其他問題？好的，謝謝老師。謝謝老師，沒有了。我就想分享一下，謝謝老師。剛剛尤拉，尤拉，我想到一個，就是說最近我算一下，就是說 QAQ 的最近 5 年的年化報酬是 19%，最近 10 年的年化報酬是 19%，17%。 20 年就是 2005 年 1 月，就是那時候的 37 塊，那現在是 518，所以 20 年我跟大家有個概念。所以說尤拉跟她的女兒講，為什麼要投資 QQQ？那 5 年年化報酬 19%，10 年年化報酬 17%，那 20 年的話年化報酬是我們剛剛算多少？2025 年 3037，所以就是 518 除以 37，所以 20 年漲 14 倍，開根耗 20 年。 是 14%所以你知道這個 QQQ 是在加速加速我們人類的成長是 exponential 過去 20 年的年化報酬 1410 年的年化報酬 17 最近 5 年的年化報酬 19 那你要知道未來可能就 20 2325 年化報酬你不要不相信這個因為我們人類的本來就是要加速成長不然還叫人類嗎所以一定要投資對不然你回報低就是最大的風險大家一定要記住這個事情好文嫣我們往下走謝謝好好謝謝長友也謝謝詹姆斯老師下一位是 Wave 如果您在的話可以直接按右下方開麥你好詹嫂是你好新年好新年好謝謝你一直帶新年好謝謝你一直帶領我們走上政府的道路我想或者是我一直投 QQQ 因為我年紀比較大今年也準備退休但是我就是想說最近聽到的一些飼鴨的影片然後我覺得好像退休的也可以做飼鴨所以我比較感興趣這方面另外我告訴我兒子他今年 30 歲了他也很想了解飼鴨貸款的問題他想知道這個 calculation 是怎麼算的我記得老師說過有一個 Excel spreadsheet 這個 Excel spreadsheet 拿出來我們算一算就可以就已經知道了還是說我是在今年大概 5 月份吧聽了飼鴨的影片因為那時候我也想說可能我不需要飼鴨因為我退休了但是現在我又感興趣對飼鴨貸款比較感興趣所以想了解一下這個演算法瞭， 然後同時也可以告訴我的兒子怎麼去，因為他在這長大了，他中文不是很好，因為主要是英文方面的，怎麼告訴他去閱讀這些方面的資料？ 謝謝你，你要真正做好飼鴨，我現在連結有你需要看的文章跟影片，需要花三四個月，我看你都要研究這個東西，才有辦法瞭解真正的風險跟好處，所以你們要做飼鴨的人，還有要做資產配置的人，好好把那個連結，我現在貼上去，那個連結看一下，好的，再來就是我給你一個，我給大家一個很簡單的一個 entry 的概念，第一個假設你有 500 萬美金， 你有 500 萬美金，你如果要退休，你本來一年可以用 10 萬，就是 500 萬的 2%，就是 10 萬，那你應該是，如果沒飼鴨的人，就是 500 萬裡面有 80%要放在 QQQ，20%要放現金，也就是你 400 萬要放 QQQ，另外 100 萬要放現金，這是沒飼鴨的人，那每年用 10 萬，那就是從那個現金那邊拿 10 萬去用，100 萬拿 10 萬去用， 到了年底的時候，現金剩 90 萬，那看股票那邊漲多少，那你再把它重新重新再平衡變成 8020，這是沒有做飼鴨的人，沒有做飼鴨的人做 8020 退休的人，沒有收入，就這樣，對於想要用飼鴨，500 萬要用 10 萬，可是這 10 萬要用借錢來過日子的人，這 500 萬要用什麼資產配置，就是要用 43343340%，的 QQQ，30%的 QLD， 30%的 Money Market 是資產配置已經退休的人，那每年做聰明再平衡，那怎麼叫做聰明再平衡？ 你看那個連結，那個文章的最後面有一個聰明再平衡的文章連結，你再點進去去看怎麼叫做聰明再平衡。這是退休的人，那還在上班的人，你一般都做不用質押的，你就直接先做 442，就是 Beta1.2，Beta1.2，你已經借了 20%的陷阱了，那你其實是不要做質押，那你如果要做質押，那你也要做 433，那每年可以拿 2%出來用。 假設你有 100 年紀的人沒那麼多，像剛剛 Ola 她女兒只有 200 萬，那就要去做質押，質押完之後她要做 433 的配置，那每年只能借 4 萬塊出來用。這就是那還在上班的人，說我上班有薪水，我幹嘛借那 4 萬塊？當然可以，你借 4 萬塊出來用，你的薪水 4 萬塊拿進去買 QQQQLD 跟 Money Market，這樣子的話，你的資產就沒有減損。 所以這是年輕人，你一開始如果不做質押，你就直接做 442 就好，你如果要質押，你還是要回到 433，那每年借 2%，不管你是出來發銷或做再怎麼樣，反正你自己決定，那 2%就是去發銷，那這些薪水可以再把它加進，剩下就投資本來。你薪水一個月一年領 12 萬，那你再借 4 萬，那就有 16 萬可以用，那你可能只用 10 萬，那你可以投資 6 萬，就這樣。 我這樣講完，你聽得懂嗎？是的，所以我清楚，我覺得年輕人兩個選擇就是 442 或者是 433。 那 442 不用質押那麼，433 是要質押，那我看了所有的影片，我覺得好像就借錢過日子，好像是非常好的一個選擇，所以我是不是要鼓勵他去做 433 的質押會比較好，因為就是把薪水拿來就投資瞭，然後你需要用錢的時候，長期是這樣，沒錯，長期是這樣，沒錯，一開始 442 會比較好，可是因為你如果要 442 之後要去質押，你要資產變動， 可能就有一些稅金的問題會跑出來，所以一開始就 433 做質押也是很好的，那每年借 2%出來，然後那個 calculation 是在什麼地方，我那個連結裡面有那個 excel 的檔案，好的，那個連結裡面有所有的文章，所有影片跟所有的 excel 檔案，對，我最近看到你一個影片，你就是說你會對那個，就是說以後遺產只剩下 100 萬的人， 你會 show respect，然後，所以我就覺得很感動，我覺得說如果能夠自己借錢就到了 3 億，然後走的時候呢，把那個 debt 全部還掉，然後剩下 100 萬給子女，那麼在這個在走之前這段時間，借錢去幫助所有人需要幫助人，那是很好的一個選擇吧，我想是的，最後不一定要把債還掉了，你就算你有 3 億，用掉 2 億 9 千萬， 你還是淨值 1000 萬，你還是直接轉給小孩 3 億給他，欠 2 億 9 也給他，他反正資產跟負債一起承接，他還可以繼續借錢，對對對，明白，明白，好的，謝謝老師，當然 3 億借 2 億 9 是有風險的，OK，好，最後大家可能要去做一個做 trust 的，要學巴菲特，或者是學那個 Amazon 的老闆，他們那種省遺產稅的做法，或接生房， 最後大家去做這個事情，因為你們都幾十億美金的人，trust 比較好，對，省稅遺產稅可能只能這樣做，好謝謝你來，好謝謝，然後下一位是 Julia，辛苦修理了，按右下角可以開麥，您好老師，我以前我在 Chelsea 沒有帳戶，不過現在我想轉過去，所以以前沒注意那個質押的問題，那現在就有幾個小問題了，還是講質押， 如果是比如是 100 萬，那個利息可以 negotiate，100 萬是 4%，再加上 4%，還是什麼，那就等於要 8%，再加上基本利息嗎？ 對啊，那是差不多 18 這樣的概念，是吧？ 對你，如果只有 100 萬，那你的質押利息就是，來我給你們這個網頁，你們如果點進去，那你跟著我走，你就會看到我在講什麼，另外就是以前我聽你說那個退休金，就是 IR 帳戶的 Balance 不算，剛才好像我聽到說是 IR 帳戶的 Balance 算你的全部資產，全部資產是拿來打折用的，不是計算 Spray 用的，打折你基礎利率先出來之後是你 的 brokerage Account 的資產有多少，會算出一個基礎利率，就是 Spray 之後，再來算說你的總共資產。 你如果資產 100 萬，你的 brokerage100 萬，那你的你們點進去這個連結，我現在有網頁連結，連結你們往下的時候，你會看到 View our rate and requirement，View our rate and requirement，點進去點進去之後呢，你們會看到一個叫做 Investment Advantage Pricing，一個叫做 Pledge SS9 Interest，Pledge SS9 Interest Rate。 我們先看 Pledge SS9 Interest Rate，那我在螢幕上打好了，不然那個 YouTube 的人就看不到，好，所以你們都點進去了，那個 Julia，你點進去那個 View our rate and requirement 嗎？ 我點進去了，但是沒看到 View our rate，OK，點進去 Charge Swap 之後，往下移，有個 Find out specific security，有個 Launch Now，不要點那個 Launch Now，再往下一點點，不要 Launch， Launch 的下面有一個 View our rate and requirement 看到了看到了 OK 點進去之後你會發現有兩個一個 Investor Advantage Pricing 你先不要看先看 Pledge SS9 Interest Rate 那你說你是 100 萬那你就落在這個 50 到 100 萬這中間嘛對不對應該在超過 100 萬的中間超過 100 萬那就是 100 到 250 對不對對那就是 2.9 嘛那 2.9 然後再加上 2.9 加上 SOFA 所以你是 7.537.5 對那可是因為你是 100 多萬嘛所以你是你看上面 100 萬到 500 萬有 0.5 的 Discount 嘛嗯所以你本來 7.5 再 Discount0.5 那就變成只有 7.03 嘛 OK7.03 對這是你的 Rate 知道了那麼如果我把退休基金也弄過去那就看你啊退休基金如果弄進去有超過 500 萬那就可以 Discount0.75 了 500 萬沒有那你如果在 100 萬到 50 萬那就是那還是在那個裡面對那你把它弄進去當然可以 Negotiate 會比較好一點嘛它可能雖然每到 0.75 可能就給你 0.65 嘛或是 Discount 你多一點它當然會給你一些 Negotiation PowerOK 那再請問一下是不是一開帳戶就可以申請這個當然可以啊馬上匯進去就可以了那以後， 它會不會就是每年要 Review 一下嗎？ 就看我的不會。萬一我股票做股票做了虧了，比如本來有 100 萬的，後來沒了變成 80 萬了，不會，那它是不是要利息？固定了利息是固定的，對 OK。那個額度是匯給 50% 是不是啊？就是那個額度一般是 70，匯給 70% 哇，這麼高，對？那你回匯給 70% 對你的投資是不是你不可以投資任何的風險投資？ 你回到第一頁 Launch Now，你回到前面第一頁 Launch Now，有沒有 OK？你點 Launch Now，我點 OK，點 Launch Now 去回 View Launch OK，有沒有點進去了？ 等一下，我還沒回到最前頁，重新來過，你點那個連結 Sorry，再重新點進去，那點 Launch Now OK OK，有一個 Advanced Rate Lookup 對不對？ 我 Launch 了，你看到，你點進去 Advanced Rate Lookup Yes，那你敲你的 Equity，比如說你敲 QQQ，Such 它就說這是 70%。你是講那個 Percentage 對對對，那你如果打比如說 I don't know MSTR，那只有 50% 對，你就沒有，因為它的 Risk 比較高。 那問題是我申請的時候它就給我一個 70% 的額度了對不對？沒有，不是，它不知道呀 OK，那個是 Dynamic 的，你如果都是 MSTR100 萬，它只能借你 50 萬。可是你明天 MSTR 全部賣掉，轉成 QQQ，那就有 70 萬，這自動就會漲上去，對 OK，明白這個，明白了。 那不明白的是，如果我投資的最後帳戶，對啊，這個股市嘛，誰也不知道是漲和跌，對吧？那如果萬一一個大調，那我這個 100 萬跌去了 30 萬，還有 70 萬，那它以前給我的這個額度還有那麼多嗎？沒有啊，70 萬就看你是什麼，你如果都計算都是 QQQ，那 7749，你只能追 79 萬了，OK。 那它還是自動也調整，對啊，還會利息不變，可是額度會變，額度會變，明白了。那還有一個小一個問題就是，它跟那個 margin interest 有什麼不一樣的？其實 margin 和抵押就是 margin 比較高啊，margin 比它高，一個是利息高，對。 還有一個就是 margin 你有會 margin call 啊，你那個一跌下來它就把你殺掉了。那這個也會 margin call 啊，可是這個比較不會立即馬上給你 call 出去的，明白了。好，那它優於哪個 margin，你跟 marginOK，嗯，好的。 還有就是 Julia 你的資產如果是飆動很大的話，我們有講過，你如果借款超過你的 100 萬，你借超過 20 萬，你就有風險了，嗯 OK，因為你資產可能跌 70%或 80%，對啊，比如我的開銷肯定是很小，很小的，比如啊，就是這個吃飯旅遊，最多就這個開銷，別的沒開銷。 你看，就是要借它，我借錢出來，你作為生活的話，肯定很少錢，但是我也可以借錢出來，嗯，放進股市可以，這違法，不可以，他怎麼知道我放進股市了呢？你違法的事，政府不一定知道，可是你做違法的事，這是違法的，上面有這個規定的，是 OKOK，那個瞭解了，違法只是沒被警察抓到而已，還是違法，但是這個怎麼叫違法呢？ 除非你那個的時候，他有這個規定，你把錢匯出去，或你把錢匯到你的 blogger 看去買的，他馬上知道了，他不查而已啊，查的話他就把你整個，比如我在其他其他那個券商還有帳戶呀，那你把錢拿去到其他其他那個帳戶啊，其他那個 blogger 的帳戶去買股票了，不可以嗎？ 可以啊，你買啊，你買啊，你出了事自己負責嘛，出了事自己負責嘛，那就等於自己，他已經給你風險預告了，就好像人家說不能 speedy，你 speedy 出車禍了，那只能怪誰了，嗯，好好知道了，下次去看一下你的影片，以前我沒注意，因為我在 Sturia，你很多的資產都風險很高了，所以你要做質押，你所以你要做質押，你要好好看，而且我們只接受 QQQ 的這種資產做質押，其他的資產我 們不保證，而且你每年只能借 2%出來，你 100 萬只能借 2 萬出來。 如果你都是 QQQ，照 433 的資產配置，如果你不懂 433 是什麼，那你是沒有能力質押。那你要看我那個連結的那個上面有那個連結的資產配置問題的那個連結，你去把裡面的影片跟跟文章都看清楚了，你才可以做質押。好的，這不是隨便的老師，知道我的資產都是很危險的。 你常常在那邊，你不是常常在那邊談個股 Penny，都是一些 stock 嗎？OK，對啊，你手上不是幾百支股票的人嗎？對啊，不好意思，老師讓你見笑，這是幾年前犯的錯誤了，沒辦法，其實一直沒有痛下心來去。你上次來我們 clubhouse 自己承認的。我換槍，換槍，真是很難做到，我給別人電影也能做到，就是對自己下不了手。 對啦，自然啊，很難理解，理解，請你老師理解。不過我現在下決心了，肯定最近會砍掉一些。好，希望砍掉之後回來給我們報喜一下。好的，謝謝。OK，好，謝謝你，謝謝 Julius。最後一位是 Sean，如果您在的話，可以直接開麥。 謝謝 Jim 老師，你好，你好，我想問一下，就是說我現在是用 433 放在我的帳戶上，然後問題是說，就是追著這個上面的問題，比如說我有 100 萬的總共是 100 萬，然後 40 萬是 QQQ，30 萬是 QLD，然後 30 萬是現金，然後你自押的時候，他是算 40 萬呢，還是算 QID 也算，因為 QLD 不算，你不算，你現在果 30 萬是 QLD，那你只有 70 萬，70 萬齁，70 萬怎麼算，就是你只有 40 萬的 QQQ，所以你 40 萬只能借 7，4，28，只能借 28 萬，那你現金可以借幾多？ 少，現金的比較多嗎？ 現金的比較高，現金就是可以 90 幾%，好像 SWVXX 是可以 90 幾%，OK，那你 SWVXX 你是 30 萬，他可以借 96%，借 96%，所以你的可借資金就是 30 萬乘 0.96，你的可借資金就是 30 萬乘以 0.96，就是 28.8，再加上 QQQ28 萬，所以你可借的資金是 56.8 萬，那 QLD 不算，OK，那現在這問題就是這樣， 那我要按 433 的話，比如說是 100 萬的話，他借的錢還是沒有增長，就是怎麼說每年借 2%，從 QQQ 上，那還是如果退休的話，可能還是不夠，相對來說就比如說你有 100 萬，當然不夠退休，當然不夠退休，對，我就假設了他最後往上走的話，但就是如果抵押 100 萬的話，你第一個 QQQQLD 應該放在退休帳戶，Rough，OK，I see， 就分開吧，不同帳號，總資產，我們談的是總資產，OK，你要退休的話，是以總資產來算，不是只有 brokerage Account，OK，所以 433 未必非要在 brokerage Account，不用，就是整個資產叫做 433，那我懂，這項理解更懂一點，然後還有一個問題就是，因為我想打死不賣 QQQ，因為我在美國 QQQ， 如果萬一哪天帳號會就是操作錯誤，或者被 hack 了。 他把我 QQQ 賣了的話，那我會付很多稅，因為一直往下 hold。有沒有就是超 swap 的話，有沒有這個功能？就是說不允許我賣這個東西，我就根本就不想賣這個東西。有沒有說可以跟他 account manager 說，或怎麼樣？就是我就不允許賣這個東西，就是 QQQ 永遠不賣的。有類似這種功能，你去找 Lisa。 我不知道，那你最好是 protect 你的 account，不要被 hack。那超 swap 你去找 Lisa，去買那個 external device。OK，那行，沒有這個 device 就沒辦法 login 了。就這樣，好好的好不好？謝沒有了嗎？文嫣對，沒有了。然後看老師要不要過一下那個 room chat 裡面的一些。 好，我把 room chat 就談完一下，很快。這個我有一個不好的習慣，就是記憶力很好。這個 scart 這個 00670L，它跟 00662 不是直接的關係，它還有跟匯率有關，還有跟期貨市場的期貨市場有關。00670L 會漲會跌的因素有很多，你不要看這個一天兩天。好不好？大家要記得在投資裡面不要看一天兩天，你要看長期。 這個東西要看長期。OK，那什麼是長期？就是你你看一看這個長期，這個回報率是不是你要的。00670L，那你不要看一天兩天。 這個今天如果很多人進去買，或者是因為期貨大跌，那它跌那當然就很正常，這個本來它本來就跟期貨聯動，還有它跟美金匯率、臺幣有關，那五年了，或者是 oh oh 就是從幾年，從 2017 年到今天 oh，compare 你就 compare to 我怎麼 compare，這個這個常常就是我不知道， 這個 2017 年 2 月到今天漲 5.63 563 5.63 倍，我看一下，我這個這個這個新版的我就不會用了，所以你們用 0066 0067 0L，這個怎麼又這樣子，越換越爛，我要回到 traditional 的，他都不給我了，他們現在禮拜六禮拜天就是用這樣子，我沒辦法 compare，這樣就可以 compare， 好 indicator compare OK oh compare 0066 2，你就把兩個比較起來，0066 2 跟 0067 0L 長期比較，兩倍，那個從 2017 年 2 月開始，0066 2 漲 287%，那個漲 539%，有沒有兩倍，沒有兩倍也差不多了，所以 539 539 除以 287，雖然沒有兩倍， 也 1.87 倍，夠了可以，所以不要，我是覺得你要嘛就投資，要嘛你就這個沒辦法，這個這個你不要看一天兩天，這個 scot，你不要看一天兩天，你看一天兩天我也沒辦法回答你，就好像有人說老師，這個今天的那個哪一支股，哪一支 ETF 跑的比 QQQ 好，為什麼，我怎麼知道，一天我也沒辦法回答你，差很多啊，那個阿霞， 這個這個差很多啊，你直接借 200 萬來投資啊？ 200 萬來投資，20 年一定要去借，一定要去借，那差很多。直接借來先投資，先享受。你看 investment calculator，你算算看嘛。你你一開始 200 萬，一開始 200 萬，20 年 14%。那你 200 萬 7 年的信貸，我不管 7 年信貸了，我們先算 200 萬 20 年會多少？2700 萬，你會變成 2700 萬。 那你 200 萬去投，你你說你 3 萬 5000 塊去投資，零開始是零，20 年每個月各 100 千萬。你如果不去貸款，你就每個月去投資 3 萬 5000 塊，怎麼有 4 千萬？我看一下，那你這個有問題啊。你不可能，你不可能投資 20 年 3 萬，你只有 7 年，你只有 7 年的錢了，了解了嗎？ 你不是，你不是 20 年每個月，因為你你 7 年就還完了，所以你只有 7 年投資 3 萬 5000 塊，你只有 7 年投資，因為 7 年就還完了，所以你只有 7 年投資。那你說 7 年以後你還有 3 萬 5000 塊，那借款的人也有 3 萬 5000 塊啊，對不對？借款的人也有 3 萬 5000 塊，他 7 年就還完了嘛，對不對？那你 3 萬 5000 塊 7 年的話，多少？ 只有 3 萬 5000 塊，每個月 14。 7 年，你有 470 萬，你如果這樣投資 470 萬，那剩下 13 年就 470 萬還有 13 年。7 年你 470 萬繼續投下去，那有 13 年，那你沒辦法再投資了，你就不用再投資了。 那你有 2600 萬，你有 2600 萬，那剛剛我們說 200 萬，2600 萬，記住 20 年 2700 萬，差 100 萬了，差 100 萬，所以那個差 100 萬，那那個所以你的你的你的資訊有問題，因為你不是每個月投資 3 萬 5，你不是還 3 萬 5，200 萬，7 年，200 萬，7 年應該應該應該是我來看一下，你大家都貸款試算，不要給我一個錯誤的數字，信貸， 假設你是 2.5%，200 萬，你一個月應該還多少，我看一下信貸計算，輸入金額 200 萬，因為你們隨便給我一個數字，我算出來當然是奇怪，200 萬那 20 年沒有，你們是 7 年，7 年費用 0，寬卸期 0，本息貪玩單一利率，那這利息多少，我看一下單一利率利息利息我們算 2.5 開始試算，2 萬 5 而已啊，怎麼給我 3 萬 5，所以這個不對啊， 這個你一個月應該是 2 萬 5 而已啊，你怎麼說你是繳 3 萬 5，所以你不要給我錯誤的資訊了，那個誰這裡面差太多了吧，那個誰啊，阿翔，你給我 200 萬 7 年，一個月才繳 2 萬 5，沒有那麼多，所以如果是 2 萬 5，那差很多啊，這個計算就不一樣了，你 2 萬 5 的話，你 7 年，7 年 0，2 萬 5 每個月 return 147 年後你會有 342 萬， 342 萬那這 342 萬繼續投下去因為你就不繼續加錢了嘛？ 因為我們就是以那 200 萬為基準，那你要 13 年，你不再投錢了，1800 萬而已，就差 1000 萬了，差 900 萬了，所以借錢投資多 900 萬，OK。好阿翔，我這樣回答你，所以要去借，當然你自己股票資產要多，你在我們這邊那麼久了，你股票資產還不夠多，那代表你要努力，有綠卡可以啊？ 什麼叫下跌年轉 2%到槓桿基金，有啊，我們就是這樣模擬了，不是嗎？這個 Zoe Chen，你應該是新來的，去好好看我們的影片文章。好了，設定靜音，你寫 email 給 Lisa，Lisa 也沒辦法回答太多 Payal 的問題，因為她又不是 Church Bank 的人，那你問她基本的知識，她會知道，跟我差不多啦。 Spray 是固定的，其他會跟著央行的利率變動，所以 Spray 加上央行利率就是收法。阿翔浩金講的沒有錯，我們一直現金就是要 30%以上啊。 我覺得 TSMC 應該不會去改到 NASDAQ 啦，因為已經那麼老了，那麼大了，那改過去的費用可能也是那個 Buyin，我上面就有 Lisa 的聯絡電話，就是我的美國 Financial Consultant 那個連結裡面點進去就有所有相關的文章，你要聯絡 Lisa，錢先把那文章看一下。好，我們今天終於可以提早下課了。 好那文言，我們是不是就結束了？好，謝謝詹姆斯老師，然後給下面的同學們的回覆。那我們的房間會保留兩分鐘。如果喜歡今天我們的房間討論的話，也麻煩大家可以按左上角點藍色的頭像進去，按關注，每週都會在同一時間收到來自 Clubhouse 的通知。那我們會留到 21 分，讓大家去做 follow 這件事情。 中途才加入的朋友可以在 YouTube 稍晚可以看到上傳後今天的一些影片。那最後非常感謝大家，也祝大家新年快樂。好，我把那個我最近把那個價值醫院投資講座轉成小的影片。那你們救生要再重溫的話，可以去聽這個短片的。 那你如果要傳給要給朋友看，因為一次傳 4 個小時的影片，他們都昏倒了，所以我轉成小影片，一個影片差不多 10 分鐘，所以你們就傳這個播放清單給他們。那現在好像我傳到第四集了，他們就一集一集跟看年戲劇一樣看。那 Maybe 這樣可以讓他們能夠更接受我們的資訊，不然一次傳 4 個小時，他們可能就我沒那麼多時間。那就先這樣子，好 OK。 好那謝謝 Vienna moderator Kate 還有 Tana 還有 Sunny 還有所有的上臺的朋友，你們的問題都幫助到很多人，因為因為有些東西我都講過了，可是那沒搞那個精華的地區，都是透過問能夠像 Ola 或什麼 Julia 他們這個，反正每個人問的都很關鍵，那大家才會那個 click 那個關鍵的位置能夠解開，你才能真正理解。 好謝謝，謝謝所有上來討論的朋友，謝謝我們下禮拜見，拜拜。那個沒辦法做成短片，誰幫我關房。

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