【未來財富規劃：應對AI時代的資本配置。現金、QQQ與QLD：最佳資產配置的三步；】2025年1月18日

大家好，今天在 YouTube 上面看到的我的影片，我的螢幕有調的比較軟一點，所以跟平常很亮的螢幕不太一樣，那你們如果在 YouTube 看到的朋友，如果發現螢幕看起來太暗了，或者是這樣子是可以的，那讓我留言知道。好，今天是 2025 年 1 月 18 號，我們是 CLEC 投資理財頻道，一樣市場震盪都跟我們沒關係，上個禮拜市場大漲又大跌，又大漲，又大跌，又大漲，所以你沒辦法隨著市場的起舞了，你只能長期有錢就買，永遠不賣，你才有辦法獲得長期的利潤。 免責宣告，我們 CLEC 投資理財頻道完全沒有盈利的行為，YouTube 上面如果廣告也不是我們開通的，所以我們不會從各位收取任何一分錢，你也不要匯減到完全不認識的人的帳戶，網路上任何的廣告其實都是詐騙。我看到很多 YouTube 現在很多用名人的，很有名的人，他們就是對嘴的，用 AI 來模擬對方的名人的聲音，那其實完全是詐騙。我檢舉了好多 YouTube 裡面的詐騙廣告，我不知道這個 Google 會不會處理，不過我們檢舉還是我們需要做的事。 我們所有的投資都是經驗分享，沒有任何鼓勵大家一定要做的事，我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。投資風險很高，隨時你都會有下跌 50% 以上的風險，這你一定要考慮在內。我們所有的講義都在留言板都有，所以你們點進去留言板就可以看到，大家可以看我們價值 1 億元的投資講座 00451，還有之前的 00398 跟 00288，我們也有在播放清單裡面也有價值 1 億元的投資講座的短片。 所以你如果介紹給朋友，給他們短片的連結，可能他們比較不會看到 3 個小時 4 個小時的影片，他們就放棄了。大家還是要靠我們的影片來學習，我們這麼多影片就是需要學習的，不然我們花那麼多時間製作這影片，不可能說完全都沒有價值，所以你們還是要將影片好好仔細的看，因為所有的投資不可能用一個問答就可以解決，問答只是精進你所認知，而無法幫助你認知。 我們沒有什麼群組，所以你只要來這邊上課看我們的 YouTube 其實就跟得上了。那不要以為我們的投資很簡單，有錢就買，當時不賣，那你就離開了，離開了就是迷途的羔羊，你最後可能還是會被獅子老虎吃掉。我們還是都是推薦那斯達克 110 指數基金，那很多人還會來問我其他不一樣的，我是都不太會回答，因為你如果會來問我，那代表你自己都沒有能力嘛，那你就不要投資就好了。 那你有能力的人，其實是不用來問我了對不對？那你問我的話，我唯一的回答也就是那斯達克 100 指數基金相關的，不會有其他答案。那這裡就有全世界的那斯達克 100 指數基金的選擇，那有些國家可能沒有了，像今天有人問，好像問我哪裡啊，南非，那南非好像沒有 QQQ，所以也只能透過 IB Interactive Blocker 才有辦法投資美國，那也沒辦法。 好，我們今天的主題有幾個，第一個就是世界，這個是那斯達克 100 指數基金的選擇，那大家可以看這個檔案了，檔案裡面就有大家看影片可以參考當時的情況，來想像一下這個影片為什麼這樣子說。好，再來就是投資者我們永遠極度樂觀，市場再怎麼跌你應該都要很樂觀，那市場越跌你應該越高興才對。市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待，你等個 10 年 20 年你的資產就上億了，所以這個一點都不誇張。 在每個平臺就麻煩大家訂閱按讚留言，訂閱我覺得還是蠻重要的，我們看的人很多是沒有訂閱。好，市場永遠上漲，我們現在走到講義的第 15 頁，如果不知道的人就是到 clubhouse 的或者是 YouTube 的留言板，最上面的留言就有我們的講義連結，去那邊下載，那你這樣看著講義才會比較清楚。那我們今天要分享一個檔案就是美國資產負債表，美元與美股的無關。 投資美國指數是持有美國資產，不持有美國的貨幣。我不知道為什麼最近這麼多人來問我，老師這個美國負債很高，美元會不會垮臺，美國政府會不會倒債，我覺得這我們其實是講過很多次了，可是為什麼最近就特別那麼多人來講問這個問題，代表又一定有很多妖魔鬼怪在那邊散佈恐怖的言論。那既然妖魔鬼怪這麼多，那我們就來相妖除魔一下。 這裡就有人說，老師那個 Red Daddy 就說美國這個龐大債務會破產，或者很多市場，或者是你們聽 clubhouse 很多老師都在這邊說美國債務總會最後有一天會破產，是嗎？借錢的一定會破產嗎？我們永遠借錢也不會破產啊對不對？第二個檔案沒有設定那個，我看一下美國資產負債表，美國資產負債表沒有開啟，對好像沒開啟，我開啟一下，你們等一下就可以上來了。 現在你們應該可以開啟了，美國資產負債表的那你們現在開啟，我等你們 30 秒，10 秒就好了，應該 10 秒就可以開啟了。好，這裡就是我們要把這個事情講清楚了，不然永遠都會有人問，我相信我這次講的講完，這過幾個月又開始有人了，又開始有人來問，那沒關係了，那就我們再回答吧，或者是這個檔案我準備好了，以後就丟給他，他就可以自己看。 所以不要將有名的人說的話就認為他一定正確，他們有什麼目的，我們也不知道，那也不見得都正確，所以市場上我發現 99.99% 是錯，所以我也不知道為什麼需要聽市場這些人的話。所以市場就很簡單嘛，就是相信科技，相信美國，相信人類，就這麼簡單而已，也沒有別的需要做的。那講那麼多話有什麼用呢？沒有用啊，就是會漲嘛。 人類就是會進步，這是很簡單的嘗試，那你還搞了一堆什麼什麼誰會破產，那關我什麼事啊？不會破產的，所以你要用自己的腦袋來思考，不思考，那你就像一塊只是會走路的肉啊，有什麼用？一塊會走路的肉沒有用啊，所以要有思考才是人嘛，要有思考才是有價值。還有一個，大家有一個觀念，世界沒有一個國家會破產的，這個是常識。 只要國家有土地有人民就不會破產嘛，他只是晚一點還你債，他欠你的，頂多不然就地賣你啊，不然就地下的這個礦場給挖出來之後，或者是樹木砍下來之後，總是最後可以還你的，所以只是一時還不起嘛。那冰島不是有破產嗎？那他算破產嗎？那不會啊，他就是慢慢還你就好了，不然你就到那邊去泡溫泉啊，所以沒有所謂一個國家會破產這件事情，那只會說國家會破產，那就是沒常識。 所以再來一個就是我們不持有美元啊，我們只持有美國的那個資產對不對？我們持有美國的資產，那美元沒價值對我們有什麼關係，沒有關係嘛，我們持有的是。 美國股票啊美國那斯達克指數 100 家公司,那是資產最好是美元都沒價值啊,反正我欠美元欠多了那他變垃圾我就就拿一堆垃圾給他就好了,去還就可以了,所以你們一直擔心美元會破產,美國會破產我是很高興的,如果美元破產的話所以美股是資產,我們擁有的,就像你有房子一樣啊,你美國有房子,美元有沒有價值,跟你這個房子有沒有關係嘛,房子還是房子可以住人一樣是一棟可以居住的房子那蘋果手機還是可以打電話對不對等一下這個好像魔國王手機,不管他所以資產可以用任何形式來計價,可以用美元也可以用歐元可以用黃金,也可以用貝殼也可以用你籤個帳啊你籤個紙條啊都可以產生價值嘛,假設你有信用,你籤個借條也是可以嘛, 那跟美元有什麼關係假設你你很有信用或者是你要用房子來換我的蘋果,或者是 QQQ 的資產,或我 QQQ 的資產跟你換你的房子我不需要用美元計價,所以美元跟我們有什麼關係我都搞不清楚,為什麼大家很擔心美國國債美元的問題美元不值錢,那資產用美元計價就會漲到天嗎那今天如果 QQQ500 塊, 那美元沒有價值的什麼那 QQQ100 家公司就是 1 萬億美元嘛,就這麼簡單啊所以美元跟我們資產沒關係的如果美元沒價值,那房子就是 1 萬億嘛一棟房子嘛,就算這樣子而已啊,這個就沒什麼,我們就不持有美元,所以我跟你們講美元沒價值很好啊,那有什麼關係那他就是要用很多美元來換我的資產不是嗎所以我現在趕快借垃圾啊借垃圾嘛, 對不對那如果美元真的一點價值都沒有,那我就不用美元交易嘛就很簡單啊,你拿別的來跟我交易啊,看那個時候什麼東西有價值所以我們的指數基金跟房地產一樣,都是有用的嘛都有價值蘋果的手機還是可以打嘛 Google 的那個搜尋引擎還是可以用那個不會因為美元的貶值,它就變成不能用了, 對不對所以為何建議大家儘量借會變垃圾的美元來花點以後還垃圾給他就好這就是我跟大家講的,美元會不會變垃圾我不知道啦,變垃圾的對我來講是有好處的那還是回來,美元和美股沒有關係啦,美元就跟人民幣歐元資產一樣啊,那個都是一種法幣嘛那你這個法幣如果這個國家強大,那這個他還得起債他能夠收得起這個稅捐,他這個整個國家的收入夠高, 收入的增長夠高那就不會有問題嘛,對不對所以就好像你欠債你只要收入很高不會失業,那銀行就不怕你嘛所以蘋果手機一臺多少美元多少人民幣多少歐元要看貨幣的價值你也可以幫忙打掃房子啊或者是煮飯給人家吃啊,去換一臺手機啊或者是你來幫人家洗碗啊,換一臺 iPhone 啊不一定要用美元啊對不對你洗完碗,那個店家去買一臺 iPhone 給你啊, 那那個店家也不用美元啊就請人家吃一頓飯,拿到手機了嘛所以這種價值的交換本來就不需要用法幣啊,法幣只是說現在就是是方便流通嘛,等到美元沒價值,那我們就改變用別的嘛就很簡單啊美元沒價值,所有的 100 家公司還是有價值,生產出來的蘋果還是有價值,那你想想看美國的 100 家公司都有價值,美元會沒價值嗎不可能的是嘛, 因為美元是美國的債務,那美國對於他的國家的公司跟人民有無限磕碎的權利嘛,所以只要這 100 家公司,這是美國的公司跟美國的人民賺很多錢他就還得起美國的債嘛,因為美國的債就是全民的負擔嘛,美國人的負擔嘛, 因為美國政府可以抽你的稅去還這個債所以最後你要看整個美國的公司跟個人的收入有多少後面我們就會說明所以蘋果手機有價值嘛要看他賣多少美元就看美國的價值,所以這個就很簡單了沒有什麼好懷疑的手機的價值就在那邊,那美元貶值那就賣更貴就好了對不對所以不要去擔心美國會破產,美國不會破產, 美國的資產負債表都比你們每一個人都好我都不知道都不擔心自己會破產,還會擔心美國會破產,我已經計算過很多次給大家知道我這次再計算給你們看如果美元真的沒價值,那我們就用其他貨幣嘛,對不對,所以你不用擔心美元,我們就不要收美元就好了嘛但美國人必須用美元來繳稅所以還是很多人需要去取得美元來繳稅嘛, 那是法幣嘛所以美元還是有基本的支撐,不要再唱衰了其實你也不要唱衰任何一個國家的貨幣國家不會破產貨幣一定會貶值,這是必然的所以美元沒價值,蘋果手機用美元計價就會貴那你就是要拿更多美元來換蘋果手機嘛蘋果股票也一樣啊如果蘋果手機那麼好 Google 的搜尋引擎那麼好用特斯拉的車那麼好開那美元沒價值沒關係啊, 那就拿更多美元來換特斯拉的車啊,就是這樣子沒有什麼所以股票大漲,美元大跌,那就是通膨嘛,那很簡單好那美國的資產負債表,我這 2025 年 1 月 6 號那個 Mike 問我問過,再問我過,那我就再重新問過我現在 1 月 6 號把資料重新抓出來你們看這檔案的最後有個連結,就是美國的債務中,你們可以點進去看他在跳,那以後你們不要看啦, 就是知道有這個地方,以後你們去看看好了,他就是及時的美國債務那你從那邊就會抓出很多有用的資料,從這裡你去分析美國的資產負債表這裡面就包括政府民間也有美國政府民間的借貸那就產生美元的貨幣,所以美元的貨幣發行量就是美國整個的債務了, 這個就是很簡單因為所有的債務最後都是用貨幣形式展現那美國的總資產 202 個 T202 個 T202 萬億,對不對,那美國的赤字 36 萬億美國赤字加人民的總負債 101 億這個 101 萬億,101 萬億其實就是美國的貨幣發行量美國的 GDP28.57 萬億美國的聯邦稅收 12 萬億,那你知道聯邦稅收我們假設預估平均稅率是 15%的話, 美國的稅收就是 80 萬億,每年了美國的收入個人跟公司就是 80 萬億這裡其實是低估了,因為公司稅其實是高於 20%所以我們用 15%算是低估了美國的收入,那沒關係,其實收入應該將近 100 萬億,不過就是用 80 萬億來算那美國的總資產是 202 萬億那你就可以看出這個美國這個人他就好像有一個不動產,你看他的總價值, 總資產就是不動產部分就是有 202 萬億那他有一棟房子 202 萬他欠款 100 萬他的收入 80 萬,你說這樣子的資產負債表有會破產嗎你們收入沒有 80 萬,你們的你們收入可能就 30 萬,你們就欠 150 萬的房地房貸了不是嗎那人家收入 80 萬才欠人家 10 萬你說他會破產，那你真的是擔心自己比較重要，不要去擔心美國，所以凡事你要自己去算， 那美國會破產嗎？ 他資產負債表這麼健康，他應該可以再多借一點錢吧？他有 202 萬億的資產，他應該才借 100 萬億？他應該借 150 萬億，這樣才跟你們一樣啊，對不對？ 所以資產負債表都比一般人好，一般人都不擔心自己的資產負債表，還擔心到美國，我覺得蠻好笑的。Anyway 我們這個美國資產負債表先講到這裡，有問題你們再提出來討論，那下面有個美國國債中，那個資料就實實在在在那邊，不用去去外面去裝資料。 好，我們回到我們的講義往下一頁，聰明再平衡，我就畫了一個圖，有個朋友就畫了一個圖，他用英文的，把他轉成中文了，就是說其實的資產配置就 433，配置完之後 QQQ 當年度如果上漲的話，那你就把年末的 QLD 的資產，減掉年初的 QLD 資產，再減掉當年度，你可能如果加滿 QLD 的話，那就把它減掉，任何成本，那之後就是 QLD 當年度所賺的錢的 30% 你就轉到現金。 這個應該看得懂吧？那如果 QQQ 當年度下跌，你就起始資產，假設你上面就最起始資產是 100 萬，那他的他的 2% 就是 2 萬，那你如果市場下跌，你就把 2 萬從貨幣市場基金轉到 QLD 嘛，就是這麼簡單。 好下一頁，那聰明再平衡這裡面，你們點進去，裡面就有很多我水的文章跟例子啦，那你們課後再去看。好，我們再往下一頁有一個 40 歲的朋友，當他變成 88 歲的時候，因為他是持有個股了，那我就問他，如果 40 年後 44 年後，你覺得你持有的個股會變什麼樣子嗎？ 所以一個年輕人對於資產的思考，跟一個年紀大的對一個資產的思考是不一樣的。如果有一個 90 歲的人，他還持有持有蘋果 NVIDIA 那沒關係，他再過幾年就變遺產了，那他指你再去把它賣掉就好了，可是你是 40 歲的人，你持有個股，你早晚總是要賣掉，50 年後這些公司還在嗎？ 不知道，不知道還有說，我這個老師這兩檔我都歸零都無所謂，那這些人我都不知道你是這麼年輕，所以你這兩檔的資金，你說不多也不多，不少也不少，那如果 20 年加兩個零，40 年加三個零，那你說你如果就算一萬塊，那三個零就 1000 萬，你怎麼會對 1000 萬都說無所謂呢？ 那如果你覺得 1000 萬都無所謂，那你現在還上班幹嘛？你上班只賺幾十萬，那你 1000 萬都無所謂，我都不知道你是算數怎麼算的，那你為了這個芝麻，綠豆大的是在上班，1000 萬你就把它丟到水溝去，那你有兩種做法，你現在就不要上班好好把這 1000 萬留住，另外一種就是把這 1000 萬丟到水溝，那你還繼續上班，就這兩個，那你兩個都不對啊。 所以你持有個股就是年輕人真的不需要啦，年紀大的因為要繳稅嘛，已經賺太多要繳稅，我當初都沒有想到這個事，那之後就是退休之後，趕快慢慢慢慢用免稅額轉掉，用長期資本利得賣掉轉 QQQ，轉不掉的就變遺產，遺產就是就子女再去賣，那怎麼辦？ 所以一開始做對就不會有這種煩惱，一開始就直接全部賣 QQQ 就沒有這個個股的煩惱，個股可能回報比較高吧，可是煩惱就比較多啊，那我們有幾十億而已，我們就有幾十億，再多個 10 億對我們來講沒意義嘛，所以何必增加那個煩惱呢？ 好，往下一頁金融業就是要挖空你的口袋，所以你你的對於財商認知很低的時候，那金融業就會更沒有良心了，所以你要抵抗金融業的這個掏空或金融業的詐數的話，你只能提升自己的財商。 就好像現在很多人買了長期債券，跌到 30% 了，還說沒關係的，我們就是求穩定，你求穩定跌 30%，你還沒關係，那我 getConfiguration 就不知道這些人是被迷惑到這種程度，我也服了。 這個朋友就是很快的就開始做 conversion，就是從 Traditional IRA 轉，你看喔，他在 RRA 有 174 萬，如果他都沒 conversion 到 RMD 在做 conversion，那他要被抽很高的稅率，那他 174 萬以後會會變成 8800 多萬，那一半要繳稅，他就要繳 4000 多萬，可是他如果用很低的稅率就逃掉了，那還可以省掉好幾千萬的稅。 所以一般的勞工寧願去工作十幾年也不願意動動手指頭，可以省幾千萬，這個就是我說很多人還是搞不清楚，要趕快去 conversion 不要再放 Traditional IRA，要放 Roth。 講的這個再下一頁，我們在這個網路世界裡面，網路已經幫我們足了很多的高牆，所看到的資訊都是你喜歡的，你去問 ChatGPT 你跟他講錯，他就說對我錯，你去跟他講什麼，他就會 follow 你的，那代表什麼？你被一個資訊的高牆足起來，假設你越喜歡或越不能接受外面的事物的時候，你那個牆就會越來越高。 所以世界有很多牆，只是牆內的人不知道自己在牆內，因為大家都認為自己是一個自由開放的思考，很多自認為在牆外的人不知道自己在牆內，美國也有很多牆，意見不同就是一個牆，宗教信仰不同就是一個牆，政治立場不同就一個牆，因為你們都不能接受對方的，左派右派也都一樣，都是個牆。 所以現在我們的牆可多了，對不對？所以大家要認知你所認知的世界可能不是真實的世界，這個要注意好。 往下一個澳洲，這個好像 GNDQ 好像是兩倍的，兩倍的，在這澳洲的朋友可以去參考看看，至於是否如 QLD 的功能，那就要看時間，我只是把這個資訊提供給澳洲的朋友，GNDQ 這個是澳洲兩倍的有什麼相關資訊，澳洲的朋友再提供給我好了。 好，往下一頁，當一個退休者一開始用我們的資產配置 433 沒有開始質押，沒有開始沒有開始股票值要借錢，剛好就退休在高點，那時候現金就很多嘛，還沒開始借錢，那我們 433 不就 30% 的現金嗎？所以他現金就是很多，還沒開始欠款，那就算那個時候市場的高點，因為他現金很多，所以是安全的。 所以在一個安全資產配置之後，他就會自動導航，雖然市場可能開始下跌，可是那個時候現在很少，那資產現金很多，就如在 2000 年高點退休的那如果一開始就 433 的配置，那還沒開始借錢，所以現金很多，那現在很少，慢慢現在會增加，那現金會來越少，因為現金就會慢慢去做聰明再平衡買到槓桿基金。 那等到慢慢慢慢到 2009 年的時候，你的你的欠債跟你的現金可能會差不多，那時候你會發現說，那我的現金好像越來越少，甚至稍微低於欠債，那怎麼辦？其實沒關係，那個時候已經是觸底了，那時候現金少一點，反而也風險不高，反正市場跌越多就越 安全市場漲越多，當然風險就越高，所以當我們一開始設定的時候，是假設在市場最高點的時候，那個時候其實我們的現金是最多最多，所以雖然高點風險是高，可是我們的現金也多，所以相對的我們的風險就低。 那等到市場跌下去，跌到 2009 年的時候，我們現金比較少，其實那時候市場的風險反而低，所以就像我們說 2021 年底那高點的時候那是高，風險比較高，可是到了 2022 年的年底，市場最低點的時候，那風險就是最低的。 所以市場在高點相對危險，現金水位就會高，所以為什麼我們市場在漲的時候，聰明再平衡，你要把槓桿基金轉到現金，讓市場越來越高，你的現金會越來越多，那這樣子你才能抵禦高檔的風險。 那市場下跌的時候，我們現金就會慢慢轉到兩倍槓桿，跌到最低點的時候，你現金剛好是水位就是在最低的時候，那就是我們要的目的，就是逢低成績。 所以我們聰明再平衡，就是這樣的自動機制，自動導航市場高點，現金水位高，市場低點，現金水位低，所以不要去怕現金水位低的時候，因為市場在相對低點，我們現金水位低，這本來就是我們的目的。 所以這張 slide 就是在講這件事情，再往下一頁，這裡講的是霍華德馬克思，他就說預測未必能夠賺錢，當你預測出場正確，可是你也要預測進場正確，可是通常短線預測者都是悲觀主義者。 所以他們通常都在出場，通常都忘記回到市場，結果還是做白工啦，就是你不可以只對一次，你要對很多次，你這個整個操作才是正確，一般人都應該用被動基金。 當然很多人自以為自己不是一般人，那我們就相信他不是一般人吧！長期投資美國，美國強大不是因為武力，而是因為他的制度在各方面都很強大，這個大家要同意不管是。 所以每個國家都要慢慢讓自己的制度越來越完善，短線進出造成的虧損是很大的，在 2023 年日內交易，就是臺灣的日內交易者差不多虧損 1000 多億，包括交易費跟交易稅。 那平均每個交易者，短線交易當衝的人，差不多都虧損 24 萬，那你號稱你有賺錢，那我們就恭喜你，幫你拍拍手吧！我們對市場、我們國際局勢是一無所知的，就算知道會發生什麼事，也不知道發生這件事情，對我們市場有什麼影響。 所以我們先承認我們就一無所知，那你說我們是一無所知那就蠢蛋，那好啊，那我們就是蠢蛋，只要我們賺錢就好了，OK，蠢蛋也能賺錢嘛，不是嗎？ 好，所以每個人狀況不一樣，如果 Roth 的制度資金比 Traditional 小很多，很多人可能一開始不懂得要存到 Roth，那沒關係啦，你就在 Roth 的用 TQQQ 儘量做嘛。 那當然 Roth 的資金會今年累月就會讓你的 TQQ 或你的 Roth 資金越來越大，最後你的 Roth 的資金就會佔了很大部分，可以達到 30% 的 433 嘛！所以你 Traditional 有 100 萬，Roth 有 30 萬，那 Roth 當然少很多。 那你為了讓 Traditional IRA 不要漲太快，你 Roth 30 萬就全部買 TQQQ 嘛，那你這樣子的話你就可以有 60 萬的可以放在 Traditional IRA。 所以如果 Roth 30 萬放 QLD，那 Traditional 只能放 30 萬的貨幣，那你用 TQQQ 的話就可以放 60 萬嘛，那這樣增加你的 Traditional IRA 的貨幣市場基金，那你 Traditional IRA 就會漲的比較慢，對你的稅務會比較節稅的效果會比較好。 世界上最沒有保障的就是勞工，再來第 2 個就是房地產，隨時勞工會被解僱，隨時房地產會起火，房地產會漏水，房地產會淹水，房地產會地震就垮。 所以勞工跟房地產是相對危險的工作跟資產，我說 all in 全部買進 QQQ，大家都覺得風險很高，結果大家借錢買了一個 all in，全部投入房地產，竟然還甘之如飴呀，這是非常奇怪的事。 你賭一個房地產還借 30 年，這樣說風險不高，我想不出這是什麼邏輯，所以所有的年紀的勞工要記得，不管你是年輕人或年紀大的，你知道現在人工智慧席捲全球，你們會面臨失業。 那你也不要太緊張了，你在我們這邊就會賺很多錢，失業就失業吧，失業是天上掉下來的禮物，臺積電全面人工智慧化的時候，所有的臺積電的員工可能就漸漸要失業了。 最後的未來就是剩下極少的資本家跟極少數能夠懂得控制 AI 的人，其他都是沒有用的勞工，大家要記得，那你不要落入無用的勞工階級，你要至少做資本家，或者是做一個懂得控制 AI 的人。 你只有未來只有這兩種人，其他的都是沒有用的好往下，最近有人講說這個未來這個幾年高科技的回報率會非常的低，我都不知道這些人到底有沒有在市場，到底他在市場多久啊，真的是不知道自己在說什麼。 很多金融業的高管，還有很多金融業的網紅，這些妖魔鬼怪，他們都以為自己是神，還可以知道未來高科技 QQQ 回報率只有 5 到 3 到 5，真的是太過於膨脹自己了吧，難怪投資績效一塌糊塗。 這些資本主義的陰謀跟金融業的共犯，還有網紅這些跑龍套，我們看看就好了，也不要太笑他們了，所以不要聽外面的妖魔鬼怪隨便亂聽，聽了也你不要來問我，不要把這些妖魔鬼怪所說的話，來問我。 老師有一個網紅說未來 QQQ 會回報率非常低，那你要我說什麼？我們不要跟他們起舞就好了，今天的講義就結束了，那大家就看 00451 或是看我們價值意願同志講座的短片。 因為短片裡面的字幕我都有曾經修整過，所以如果你的朋友是不懂中文的，那他想要進入這個真正的投資理財，那就請他看短片，短片的英文字幕應該都正確了。 尤其你的小朋友如果不懂中文的話，可以看那個英文，那我也有貼，我沒有貼英文的文章，我有貼中文的，你們可以把那個中文的轉成英文，不過有字幕，字幕有英文就好。 OK，好，那有問題就寫 e-mail 給我好了，那大家有問題就舉手上來討論，今天大家都很安靜，要不要趕快舉手討論，那我們就先交給 Kate 好了。 好，謝謝老師，臺下有一個 Amy，Amy 那個我們沒有辦法把你拉上來，那你可以試著先離開這個 app，然後再進來舉手看看，然後如果真的不行的話，你可以在那個 chat 裡面留言，然後等一下我們會過 chat。 我想要提出一個，就是我最近發現的一個問題，就是因為我們現在講的投資都是長期投資嘛，所以其實老師有講過啊，我們拉長時間看我們的獲利是可，就是很豐厚的。 可是年化報酬不代表我們做這個投資每年都會有固定報酬，所以如果你的投資期限太短的話， 你就不 能預期在那個期間會得到你想要的結果，因為我發現有的人可能會這個，可能那個，比資金，他可能 6 年，5，6 年這個階段他需要用到這個比資金，他就會以為我現在把它投入 QQQ，6 年後照著我們的年化報酬報酬率去推算，6 年後他可能會有一筆可觀的就是資本，那這應該是不對的，是要拉很長期推回來，我們有這樣的年化報酬率，可是如果這中間就是不一定，然後有一本那個有一本書叫長線獲利之道，它其實裡面有一個圖表，就是在告訴我們說，如果你只有投資一年，你的那個股市的漲跌幅其實是高可以達到 50 幾%，然後低的話，我看一下，我確認一下，不要亂講話，就是如果你投資一年，你最高的回報率會有 66%，然後最差的就是你有可能付 38%。 那如果投資兩年的話，最高回報是會掙 39.4%，然後會付到 31.7%。那你投資到 5 年，有可能掙報酬是 27.3%，可是你還有可能最多會跌到 11.9%。那一直到你投資 20 年以上，你就是最好的報酬是 12.6%，最差你會是賺錢的。所以大家可能要理解這一點，就是如果你短期內要用的錢不可以拿來投資，對這是我想要分享的點。老師你要不要回應我一下？ 對了，這個我們以前就有這樣的圖嘛，這個是我們以前有幾個圖都有說明過了，你們可以看這個圖，這個我的連結上去了，這裡有兩個圖，這兩個圖都在在說明你只有長期才會獲利。那我們開啟第 1 個圖，開啟第 1 個圖，我看一下，第 1 個圖，你看它到第 20 年，第 20 年你的股票才有可能最低有 6%，最高有 17%。那你如果你投資 10 年還有可能會虧 1%，所以你投資 10 年可能回報會有 19%，可是年化報酬可是也有可能 10 年都就躺平了，對不對？所以你只有到 20 年你才會有得到一個正報酬 6%，那當然 10 年到 20 年中間有個有一個 15 年嘛，對不對？ 另外一個連結，另外一個連結，這個就比較細，這個連結的那個圖片裡面就有 10 年、15 年、20 年，那你 15 年也就有 4.2%的回報最少，最高是 9.1%。所以時間越長你會發現你的你就越來越接近中間值就是 10%那個位置，25 年就將近 7.96，至少有 7.96。所以所以還是要長期的，那你短如果 10 年內要用到的錢，你要知道你 10 年可能會有風險。那你有一種做法就是你要用到這筆錢佔你總的資產是多少，那你就是要用資產配置 433，那到時候你就算用到這個錢，你可能用那個現金部位去支付，可是你的整個投資資產沒有減損。 所以為什麼要用資產配置要有現金，那這樣子的話，你緊急備用金跟臨時需要動用的錢不會動到你要賣股票，假設那個時候市場是不好的時候，你是不用賣股票，因為你有現金。所以 Kate，我想回應你，這樣說不是說你的資產不能投資，是你一定有短中長期的現金需求。那假設你今天短期 5 年，小孩子要用有學費，可是你另外有 1000 萬，這學費的 100 萬也應該可以並進來沒關係，因為你這變成 1100 萬，那 1100 萬的 30%，那你就有 330 萬是現金。所以小孩子唸書就算 5 年後他有疊掉，那你至少 330 萬的現金你應該還可以支應他 100 萬的學費。 所以就是要用這種思考，而不是說這個先把要用的，先把一邊沒有，先把要用的，先把一邊就是佔你 433 或 442 裡面的 20%或 30%的現金，那是緊急備用會用到的，不會因為市場下跌而去賣股票。所以這個資產配置的瞭解要這樣子，那你這樣子資產配置可以撐過 15 年以上你就會獲利。緊急備用金當然你可以用你的 433 或 442 的現金，你也可以用這個股票質押，所以股票質押的話風險更低，有股票質押風險更低。 好，Kate，我就回應你，我覺得老師這樣子很完整，非常好，謝謝老師。那那個接下來，祝你在臺上你可以開麥分享，謝謝老師。早，大家好，我有一個簡單的問題，我就想半天自己，你想明白問啥，想請教一下老師。我們公司那個計劃是可以放 30%你的收入，那麼在 30%那一定會比，不是說一定了，對我來說就會比 IRS 規定的 401k 的 RAS 的 limit 高，那麼剩下的錢就可以放到 after tax 的 money。 那 after tax money 他說，如果你把你的本金揉到 RAS，把 girl 成長就是賺的那一部分肉到那個 regular IRA，你就沒有任何稅率的問題。那我就沒有想清楚，那我如果我這個 after tax money 放到 regular 的 count 的話呢，我漲的那部分的應該是算 capital gain，如果拿出來的話，那我的稅率就是會低一點。那我要放到 regular IRA 以蠻求率，我還是要轉出來，那我就是放的是 regular income tax，所以我就是想不出來，想不清楚這個 after tax money 放到那裡邊和直接拿出來放到 regular account 哪一個更長時間來看哪一個更划算，我不知道，我問清楚沒有，我聽得懂，我不知道其他人聽得懂聽不懂。 你們知道現在那個那個美國有一些公司他們就是因為整個 overall 的 quarter 可能就是 RAS 或者是什麼用啊，他就是可以鼓勵你們員工放在 traditional 的 traditional 的那個數，你關一下麥克風，你們可以那個公司可以讓你把已經繳完的繳完稅的現金，比如說你 30%這個當做你今年的 income，所以已經繳完稅，這 30%的錢是 clean 的 after tax，那你還是可以放到你的 401k 裡面。那可是因為這已經繳過稅了，本金繳過稅了，所以你先放進去，那他漲增值的部分是沒繳過稅的，所以增值的部分以後是要繳稅的。 那這個有什麼好處就是延稅的效果，你自己在裡面把它賣掉，你也不用繳稅，等到最後 distribution 的時候才要繳稅。所以他變成有一種就是你的本金是算 rough，可是你增值的部分算 traditional。那你在 traditional IRA 不能放這麼多錢，所以他就說那你就放 after tax 放在這裡，那變成以後就很多 traditional 可以延稅。那你如果會操作的要操來買來買去買來買去的 ，當然這個帳戶就可以讓你買來買去買來買去那都不會有稅，要有延稅的效果。可是我們不買來買去那只是對於短線操作者，所以這個就是金融業的一個坑，讓那些短線操作者以為說他們就有很多錢在一個延稅帳戶，所以在裡面買賣買賣賺的錢不用繳稅。 那可是我們不是啊，我們都不賣呀，所以我們將這個錢將這個錢放在 brokerage account 也不用稅呀，所以不要去參加這個 after tax 的 401k，就叫 MECA。 backdoor 或者什麼你就不要去做這個動作蘇你聽得懂我講什麼嗎我聽懂了我聽懂了這我明白了我就算了半天沒有沒有算太多所以你參加這個這個 program 你會發現你被拉進去更多的 traditional IRA 以後要我們就要避免 traditional 變大結果你還去把它養更大那真的是 disaster 是個災難性的所以不要去放 after tax 的 401k 對我明白我聽懂了那我就知道了我就剛開始的時候多買一點然後到下半年了就給它關掉這樣的話我就那沒有你要放多少次了你要放多少次是一天就好是是是但是我到了那個臨摹的時候我以前放在那裡是因為我也覺得他就自動的那個叫什麼定投了嗎我就比較懶我說那就讓他定投好了那我現在明白了我再問一個問題就是老師講的 433 那我的情況可能跟大部分人我的年齡的人情況不太一樣我今年 60 那我 70%的錢是在 regular account 有 10%多一點點在 RAS 然後 15%多一點點在 Regular IRA 那我要怎麼去配置呢我好不容易給調成了 811 我知道我知道你的困難所以你的 RAS10%就要用 TQQQ 嘛剛剛我們 presentation 就講了你 RAS 就要用 TQQQ 嘛那這樣子你就等於有 30%的槓桿了嗎 10%用三倍不就 30%的槓桿了嗎對不對你等於 30%是槓桿那我明白了那你你你 Traditional 現金就放在 20%就是 Traditional 就有 20%的現金就是說你你假設 100 萬那 RAS 是 10 萬那你 10 萬都買 TQQQ 那就在 Traditional 買 20 萬的 Money market 剩下的買 QQQ 嘛那我還有一個問題因為我已經借貸了那麼這樣算了要按老師說的這個我就相當於是說 33 那我的現金就就不足了那我就應該在 regular account 再多買留點現金是這個意思嗎不用啊你你借錢借錢借什麼錢要做什麼事那我已經有了那個紙鴨了你有紙鴨啊有借錢嗎有那你借錢是一筆借出來還是每年借 2%那我還在上班我每年就借 1%沒有吧那沒關係啊那那那不用了沒關係你不用增加現金了你就是 brokerage account 都是 QQQ 那退休帳 RAS 就是 TQQQ 那 Traditional 就放兩倍的 TQQQ 的現金那之後開始做自動導航聰明再平衡就好了明白了謝謝老師 OK 好謝謝你好謝謝蘇然後接下來乃馨對不起是令你在臺上你可以先開麥分享蘇麻煩你關一下麥謝謝我可以怎麼下來我幫你移下去好謝謝好令老師好你好老師那個我做一個小小分享就是老師的影片頻道常常討論美國的退休帳戶如何配置然後感覺上美國政府對於人民的退休規劃我覺得好像蠻完善的然後反觀臺灣政府對於國民的退休規劃保障人民退休無虞這塊才正在發展而已然後與美國差距還是很遠我們頻道好像比較少討論到就是臺灣這邊的然後就我自己目前所知道的就是臺灣這邊老保的退休帳戶他是僱主提撥 6%然後老公看自己是否要自提可以選擇零到 6%去做提撥那像我一開始工作的時候就是只有僱主提撥的 6%那幾年前聽同事的建議就是為自己存退休金且可以抵扣所得稅所以那時候自提改為 6%那去年 11 月聽到老師的投資 QQQ 的理念那就毅然決定自己的退休帳戶自己存今年就是去年年底自提的這個部分我就把它改回來零%然後把這些資金就是我自己會用我老師的這一套投資 QQQ 全數去投入然後另外就是公司的部分就我所知道如果應該是說公司的部分像以我們公司就是在 6 年前他有提供了那個員工持股信託跟員工儲蓄信託兩種方案做選擇然後用意也是要幫員工增加退休金一開始不懂然後也不瞭解所以那時候就選擇了投資公司股票的員工持股信託那多年後的現在就是我有看一下他的報酬目前大概 6 年的報酬大概在 38%左右那如果照老師的 QQQ 投資理念我在想應該可以績效再更高一點那最近一樣做了就是方案的改變然後今年都就是 2025 年開始選擇了員工儲蓄信託那這個標的就是我覺得還是做了半套就是選擇非常少他不能投資我們的 QQQ 那就只有基金的投資的標的那目前的規劃是公司就是這邊我選擇了那個美國科技那字型的部分我選擇了臺臺股基金那雖然每個月的投資金額非常小但我還是覺得需要好好研究改變然後這邊提出近期對於退休帳戶我所做的改變然後也想要請問老師或同學我做的改變規劃有何看法或建議或者是其他同學你們的那個公司有有這一方面的資訊嗎還是有更好的做法我跟你說都不要參加臺灣的所有的退休帳戶你都不要參加要繳錢的都不要參加要扣錢的都不要參加臺灣的不需要政府做什麼退休帳戶你們的投資帳戶都免稅嘛所以你整個證件帳戶就跟我們的美國的免稅退休帳戶是一模一樣的你們是所有的資金都免稅我們是只有部分可以放在 Roth 我們已經高興的不得了了那臺灣的朋友你們整個證件帳戶都等於我們的 Roth 因為都免稅啊那你何必去參加那種還要被東扣西扣或者是被限制投資的方式還有那個績效那麼差的都不要參加你們臺灣的朋友記得不要參加政府跟公司的任何退休計劃你們就放在你們自己的證券帳戶就是最好的退休帳戶了投資那斯達克一百幾數就是最好的投資帳戶了還可以做質押利息還這麼低全世界我看到金融工具最強大的就是臺灣還要去靠這種不用了已經政府已經給你們最強大的就是證券帳戶資本利得免稅這就跟我們的 Roth 一樣啊這麼強大我們 Roth 還不能提撥太多了臺灣是整個資產都可以放在 Roth 就是你們的證券帳戶還有你們的質押利息是低到很可笑的地步那這麼多子彈都不用錢武器又這麼精良所以臺灣朋友要好好利用臺灣的武器精良跟子彈不用錢好好做你們的你們會比美國的更有錢做對的才是正確的那令我給你這樣 的回答老師那就是像我們公司他是出一半的錢然後我們自己再從薪水扣一半這樣也不要了那也不要了回報那麼低何必了好謝謝老師那我還有一個小小的分就是從去年 11 月到現在我就已經把那個 2024 年的影片都看完然後目前就是還是持續感進度中影片看的越多就是我目前的腦子裡的雛形就越來越完整那最近一直在想就是我們把資金投入這一包我把它稱作那個大水池裡面然後這包大水池就是把它當成就是我自己投資的不動產然後就像老師說的就是 我們投資 QQ 的這個不動產遠比房地產還要安全的多， 不怕地震，也不怕風災水災。 然後這包大水池，只要我們一有資金，立馬投入。然後經過時間的洗禮，會越來越大。只要有錢需有錢，就是有用到錢的需求，就從裡面質押借款。我們所賺的資產，立馬投入，不可以花掉，不可以花掉自己的資產。 那想請問老師，就是老師的建議是 1000 萬以上在質押。那以我來說，就是才剛接觸老師，是時間不久，那是要有一定的績效在質押，還是資產一達到 1000 萬以上就可以開始質押。那我目前還是在工作，會從薪資拿出每個月投入的資金，然後剩下的生活開銷支出，小孩，我目前的小孩都還很小，也是開銷花費最高的階段。然後一直在思考我該如何做才會最大化。 然後想請問老師有什麼可以提點的好。第一個你可以去見借信貸，臺灣的信貸很好借。第一個你有工作就可以借信貸。那借完信貸，把你總資產加一加，也不是說一定要到 1000 萬才能夠去做質押。那我是認為你有 1000 萬的時候，你對於這個資產的認知是比較到達一個水準。你資產只有 200 萬，你可能對這個資產的認知還是比較有用的幼稚了。 所以那你說你 200 萬可不可以質押，當然也可以啊。那你就是一年借多少，借 4 萬，2%的話是 4 萬。那你借出來用用看嘛。那你如果有 500 萬，你就只能借 10 萬，那就用 10 萬來用用看。那 10 萬就是貼補家用，你就可以多 10 萬可以投資。那你聽得懂我的意思嗎？假設你的財商夠好，100 萬也可以質押，就每年再借 2 萬出來，就這樣子啊。 嗯，老師我知道，謝謝。我們說 1000 萬只是說，假設你有 1000 萬的時候，你的財商應該能夠到達相對的水準。所以我們才定個 1000 萬。那說實在的，有的人可能只有 200 萬，像令這麼認真，那其實財商也足夠有能力去做質押的。 那做 433 的資產配置，聰明再平衡。那借個 2%出來繳學費或去繳稅務，那多出來的錢再投資，那很安全的。好，那令謝謝你，謝謝老師。老師聲音不一樣，我在啊，你要講話，他們這邊結束了。那我們接下來請那個乃馨可以開麥分享，謝謝老師。 好，主持人好，各位同學，大家晚安，大家好。乃馨你好，請問一下我的聲音有清楚嗎？有清楚，來請說，先祝福老師跟所有同學，大家新年快樂。那我想說我有，我們基本上我沒有什麼問題。那我想有幾個分享，我想說把我就是稍微經歷過的過程，我想說跟大家分享一下。 就是老師，我是在 2022 年的時候開始學習我們的就是說這堂課，那很高興就是說我一路上面就是說，就是說也一路學習一路分享。然後我比較比較冒昧，就是說有件事想說跟大家分享一下。我在 2023 年，就是老師常常講的說我們有沒有一個讀書會這樣子啊。那我是當時就是臺灣在 line 上面的群組社群裡面，我是第一個很很勇敢的就是說想說能夠找找尋所有的好有能夠一起討論，就是說 006 還有老師 CEO 的一些投資方式。 然後我就就是那時候就很高興就能夠剛好點到創立，但是創立這個社群，但是因為我自己知道說我自己的認知還有很多的方面的知識還不足，都是很多裡面很多高手教的。那我想說，我想說借用這個今天上來的機會，想說跟他分享一下，就是我們這個社團的一路的過程這樣子。 那現在就是說老師常常就是說會講說我們這個 CLEC 外面第一絕對沒有群組，但是我想跟就是說大家講一下說其實我們這個社團是自發性的，我們是絕對沒有就是說老師的授權，也沒有 CLEC 給我們提供什麼幫助，我們都是自發性的，我們跟 CLEC 完全無關。就是因為想要找人討論，然後才才成立的，成立下來現在已經有超過五百多人的讀書會。 那也非常感謝裡面很多人非常多人的支持，還有今天那就是說很感恩。那為什麼我今天會特別上來講這個事情呢，那就是說我想說自己對我自己的分享，就是說我也是就是說家人，就是說因為前幾天老師要 po 一個影片，就說家人，就是說他就是說有投資的，可是家人對於這方面投資都很有疑慮，就是說不相信長期持有，或者說認為高點就應該賣出的這種狀況之下。 然後我們就是說我們在這一段執行裡面，除了要克服我們自己的心魔，還有我們認知的突破之外，還有這種狀況就是說家人會，就是說包括你的夫妻還有你的爸爸媽媽會對你的投資會產生很大的質疑。那我想說利用這個方式呢，我們這個社團的社群是，就是非常的就是說討論起來非常的活潑活絡。 那我希望說藉由這個機會，就是說如果說家裡爸爸媽媽因為就是說要學習這一段認知，就是說這整個系統性的認知是很有困難的，那歡迎就是說大家如果有機會能夠邀請，就是說家裡的家中的長輩啊，還是說好朋友能夠加入我們這個社群，可以跟我們一起討論，然後一起去了解大家的想法這樣子。 這是我就是說我有一個小小的一個分享的機會，像我父親，我父親也是就是說看到我這樣子投資，就是說 0066 的方式，他說為什麼高了你，為什麼不賣，然後一直常常就跟我講說你要賣啊，你要賣啊，你現在不賣以後會跌下來怎麼辦。然後我也是想說啊，對我就成立一個這樣的社團，然後我就讓我的父親加進來，然後他也能夠知道說我們在講什麼，那讓老人家不要擔心這樣子。 這是我一個就是我自己的一個觸發一個感想這樣子。然後我想說有一件分享，我想要特別謝謝我們裡面的一些我們的一些志工管理員，我想要謝謝誠哥，謝謝 Marco，謝謝克里斯，謝謝 QQM，就是好多的志工還有好多的群友啊，這些我們其實都是來自 CLEC，就是說這麼多年的學習，他認識到了很多很多很好的朋友，他就是在裡面一直帶著我們。 其他的 就是說有很多人提問問題，那我們希望說能夠藉由這裡面的方式，也能夠就是說能夠稍微就是說分享一下我們的學習過程啊，然後也是堅信這一條路是可以走的。對老師，我大致上面就是就是想來上來聊這個這樣子，謝謝老師。 謝謝乃馨，我想我們的同學跟很多朋友都有自發性自己成立的社團或討論會，或者幫助其他新進的朋友，那這個我都覺得還是不錯了。那像 CAD 有自己的讀書會，還有我們有幾個人在每個城市都有一些聚會，這個我都知道，那也很好啦。 那就像 YouTube，我也看到有那個 ETF 投資理財頻道，那也是應該是他 2024 年認識，2024 年 4 月吧認識了，那他就創一個頻道，那講的內容其實你這就是從我的資料裡面再做一些消化，那加上他自己一點點的內容，那做是簡報，雖然很簡單，可是啊其實精神上都有表達的。 那我也是很鼓勵大家去做這個事情，只要你的心術是正確，那願意傳播這個理念，我都覺得很棒，很棒。 我雖然不是說會支持，我不會給這些人有任何的 resources 跟那個，我都不會，因為我所有的 contribution，我所有的講的東西都一定讓大家所有知道我不會只跟其中一個人講或一群人講不會我一定會在這個群組這個這個 CLUBHOUSE 裡面公開講我所講的話沒有所謂的私下的東西所以這個大家一定就是你們會收到所有都是最直接的從我這邊來那你們私底下因為有些人可能比較比較臉皮比較薄吧或者是很怕來問問題那所以就在這群組裡面我發問我覺得也很好那其他的朋友能夠幫忙解答這些人的問題也是很棒還有就是你自己覺得說你想要成立一個群組那你就找你的認識的親朋好友我知道有些同事有一個公司他們全部的員工就一起集合起來每次休息就在討論我們的影片也有把我們影片當專題研究在做也有所以這個我的很鼓勵只要是學習還有傳播我們知識的投資理財知識的我都覺得很棒那也謝謝乃馨跟其他的願意這樣付出的朋友。 好，謝謝老師，那我想說最後想說再補充一下，因為其實我們創辦就是說這個社群以來，其實收穫最多其實就是我了我就是很非常的感謝，因為這種認知是就是說你永遠不可能依照你自己的認知去知道這些東西的都是有人帶，那所以真的很感謝就是說群裡的每一個人很支持我們的每一個人能夠一直就是說一直待在我們這個社群裡面這樣子，那我想說代表就是整個社群就是跟你說聲感謝，那另外一件我想說最後一件分享應該是要給陳哥等下上來講就是說像我們社群裡面有一個很大個就是說一個很熱心願意分享的大哥陳哥但他在明天他就會就是說用自己的時間就是 1 月 19 號的時候就下午 2 點到 7 點的時間他就是有提供一個連結就是能夠上來就是怕被建議老師罵的那也可以到陳哥的就是說這一個聊天室裡面來就是說詢問一些問題還有做一些個案的演練這樣子。 我想說其實這個應該是要讓陳哥自己上來說但是我想說既然我都上來我想說也感謝他然後就是這一路上來其實都是陳哥很熱心的帶我們整個社群的人一起的前進這樣子對然後我等一下就是有機會的話這樣應該是陳哥上來講一講好，那老師我們有什麼問題的那謝謝老師，那這個 PC 你如果願意上來就舉手好了我們是沒有任何群組的這個是確定的只是有些人願意我一直講嘛很多人自願性的要成立那我也沒辦法阻止的可是他們是出於善意的那你們大家注意了就是說有些群組如果別有用心的話那你們自己要小心了這我只能說說這樣子而已那我們都認為大家都出於善意所以可是防人之心不可無你可以去吸取資訊可是你不要被騙不管是奶心的群組還有其他外面的如果說我們是學習 CLEC 的那你就要小心就是這樣凡事都還是要小心雖然大家都是感覺都是我們先相信大家都是善意的 OK 好。 那 PC 你要上來就上來跟我們分享不然你把你那個 1 月 19 號的連結你要上課的連結你也可以貼到留言板就好了那大家願意去的就上去看那個應該我想 PC 他以前也做過簡報我看過了所以我有邀請他做簡報過那他如果你們有問題也可以去參加一下他的那個簡報討論你們私下要討論都沒所無所謂都可以這就是學習的一種方式我也知道國內也有人在小紅書或什麼這個雪球用我的資訊那當然不是照抄了他就是自己消化完之後那把他重新表達我覺得也很好那這個這個 YouTube 的 ETF 投資理財頻道也是很不錯了他就講的比較直白一點吧我講的比較有時候比較複雜要跳來跳去的那他用短篇 10 分鐘那也可以講一個概念那也是對很多人學習是有幫助的好。 那我想就謝謝這些平常默默工作的為推廣我們投資理財頻道投資理財教育的朋友吧好謝謝你我謝謝乃馨的分享然後也謝謝老師很有大愛就是老師就是不常思以前他每次要幹嘛說可以我這裡有那個投影片可以提供給你但後來他就會跟我說我覺得這樣太沒靈魂了你自己做做來我看看對我覺得老師真的是我對 Kate 是最嚴厲的老師真的很嚴格對可以接受可以對因為我是覺得 Kate 應該不只是把我的拿去抄而已他應該是要能夠創出自己的內容所以我要求他跟別人是不一樣的好 Kate。 謝謝老師真想哭我想你瞭解了我瞭解我瞭解對那那個接下來那個 IMIM 可以開麥分享謝謝 IM 在嗎聽到嗎可以請說大聲一點啊 James 老師我聽到 James 老師的笑聲這幾年的笑聲不斷的我才敢上來分享哈哈哈以前真的是太嚴肅了 OK 那麼 OK 老師我有一個分享這種有少少可能看到老師的講義方面是不是有給我們思考空間很大很大那麼裡面是否有關於哲學就像我打個比如老師有曾經應該沒記錯的話老師是否有講過我們投資者應該要永遠樂觀那麼那時候永遠樂觀那麼過一陣子就是說我們要風險空關就講這邊要樂觀那邊就風險空關可能當初的我就不大明白怎麼搞的這個平臺這個監察是在搞什麼這麼這邊叫我們樂觀那邊會叫風險空關好像可能我們的 level 還不到可能還在這個投資小白還是在資金不足這個階段還是在五年來十年這個年次不夠吧這個是我觀察到我現在大概都明白老師所講的那麼這個是第一個我觀察到老師給我思考的空間真的是太大太大了那麼第二個東西讓我我是覺得有一個小提升就是以前老師都有在說不應該買房子不應該買車子不應該這個不應該那個了那麼當初的我真的那一刻我真的是我全部東西車了房了保險了我全 部了喝掉當我思考過後我在自我對答的後後我覺得那個是尖小時不要啊那麼目前的我如果沒有摺子我怎樣去上班呢我這邊的公共交通很不方便啊老師你可以多講解你的教育方面是哪一個層面的去開開拓門腦袋去思考呢謝謝老師這個點化我謝謝 IAM 我還是覺得很歡迎你們上來問問題跟分享的不用怕了我鼓勵大家要多花錢了現在我們到了一個 level 我們以前叫大家就是花錢要謹慎要精神花費不要物質花費那很多東西到底是精神還物質決定於你啊也決定於你啊我上個禮拜講過一句話也講過一個例子就是說你搭公車要 30 分鐘光等車就 20 分鐘再搭到對目的地可能還要 20 分鐘就花 30 分鐘那你坐個計程車花個臺幣可能 150 塊錢就 5 分鐘就到達那你哪一個是該花要不要花那 150 塊要不要花那你說很簡單啊就花了就坐過去就好了那有些人就說我就不要啊我就搭公車那兩個哪一個是精神哪一個是物質其實兩個都可以是精神沒有說搭公車的就不是精神那就他就閒閒沒事啊就是想在那邊坐在公車站牌看人來人往很輕鬆的等公車上了公車就不用管也不用付錢就逼一下那個捷運卡就上去啊晃晃晃看著沿路的風光啊 就到達目的地了。 那他也是精神啊。不用花 150 塊也有可以得到精神那一樣的假設。你有個人 8 點半上班。他 6 點就起床了。好好刷個牙。喝個咖啡。慢慢坐個公車。晃到這裡。他也覺得當然。周遭環境很吵雜。可是他心情很平靜。他也不用買車。那他也是一樣精神很豐富。你說他。你花一個多小時搭公車。你不是那他就是說我外面吵雜。 內心平靜啊。那也是很好。那你說我就是不要。我覺得我很 enjoy。我就是開車過去。那我要買個車當然也可以啊。那就買部車吧。那買部車要買好一點吧。買車也不用花自己的錢啊。去借來借錢啊。做分期付款啊。那所以我們花錢。我跟你講要花多大的錢。其實我一毛錢都不用從口袋花。所以不是說錢的問題。是你花任何東西都要想到。 不要用自己的錢。這很重要。不是你可以花大錢。可是不要用自己的錢。不需要用自己的錢。你一開始想就是怎麼樣去借才是正當的。所以你要買就去買。你要花就去花。那只要不要儘量不要花到自己的資產就去花。那你花完就很高興。你也覺得提升你的精神能量。那就花。 我現在教大家多花錢。有一個朋友已經足夠的退休金了。可是他又擔心不敢退休。那我就跟他算一算。我說你不是在關心你錢夠不夠花。你應該要想一想你錢會花不完。因為我給他算一算。在 10 年後他就 1 億 5 千萬。30 年後他又有 3 億多。我說那你商老金的是你這一輩子我們要有 12 億。30 年後他有 12 億。 我說你這輩子該花的時間是怎麼花的呢。是怎麼花超過花 12 億把它花掉。那怎麼花這是要學習的。所以今天你有 4 千萬。40 年後乘以 200 倍。那有多少。是不是 800 億還 80 億啊。你現在有 4 千萬。乘上 200 倍。40 年後 80 億。那你要想想看你現在 10 千萬。不是想說我 4 千萬怎麼省的話。 不是你要想你 800 億。你怎麼花 800 億的問題啊。800 億怎麼花。你要思考的是這個問題。所以花錢很重要。花錢買到精神很重要。而自己的錢一毛都不會花掉。借錢來花這才是最高階的資本主義啊。資本主義的資本家。我跟你分享到這裡。好的。謝謝老師。那你現在知道花錢了嗎。坦白講當這個花錢這回事其實還在學習著。 那麼最近就看那個樂透了。在我的國家已經是 1 億了。那個對我來講有點無感。無感不是因為那個金錢太多。是我在自我思考的時候。當這個錢來到我的面前的時候。我做的東西是一樣嗎。我是想這一塊的。謝謝老師。還在進步著。嗯。我想花錢是要有。要花錢比賺錢難啊。這個以後你們就會知道了。好。那個你們要舉手就趕快說吧。趕快舉手。 不然再過一分鐘。Kate 可能就要關舉手鍵了。好來。Kate 往下。謝謝老師。幫我提醒大家。對那個艾蕊。我覺得老師講的是真的。因為她有一次跟我們說。你如果有 10 億的時候。你至少要花個 2 億啊。然後大家就開始想 2 億。如果要分 10 年花。10 年一起一年要花 2000 萬。到底怎麼花。其實真的還蠻難想的出來的。 所以那個說到這邊呢。真的是要想著怎麼花錢是我們這個團體非常需要的事情。對就是我們真的會非常非常的有錢。對。好真的太棒了。因為我們沒有想到兩個極端。第一個極端是當沒錢不敢花。現在是跑另外一個極端。認識老師過後哦。對對對。其實我現在在跟別人分享的時候啊。 我都會先講到就是因為其實臺灣人常常會講說人生比較慘的狀態是說我們很多人有錢不知道自己有錢嗎。就是會捨不得花那個錢。然後直到他離開人世的那一天。很多錢都還在那個銀行。然後他就就是沒有用到。就很可惜。那另外一種很可憐的狀態是他太揮霍瞭。然後還沒死錢就用完了。這也是一個另外一個很可憐的狀況。 可在我們 CLE 其實學到的就是說你知道怎麼樣的錢你是可以過得很好。然後還可以越花越有錢。然後你再也不用擔心這件事情。然後可以很快樂富足的過完你的人生。我覺得這是學我們這一個門派的投資以來最厲害的地方。所以我真的覺得超級無敵好。對。很開心。好那 Jannie 你在臺上了。你可以開麥。謝謝還是那個麥克。你可以先開麥分享。 Jannie 等一下再開麥。好好好。可以聽到我聲音嗎。可以。可以。老師你好。你好。沒有今天其實沒有問題。因為我的我想要問的問題現在還沒有整理出來。就是上一次跟老師談到那個國債還有這個收入跟這個這些東西。不過我倒是昨天有碰到一位也是繫有一席的同學了。我們一起爬山瞭。然後在爬山的過程中間就看到那個谷歌啊特斯拉就在下面嘛。 也在灣區嘛。那突然他就有一個感慨啊。就說谷歌最近要開始 lay off 人吧。因為他們現在發現到 AI 的發展造成他們現在有 25% 在那個 enterprise 的那個地方的 sourcer 都是用 AI 在寫。結果他現在不需要那麼多員工了。所以他就砍掉他們 20%。 20% 左右的在 enter prise 上面的 software。所以我們兩個就會一直在想說哎這樣的話真的是 AI 真的會改變掉很大。可是現在目前來看 AI 的這個方向各方面都有。包括中國大陸推出來的 DeepSeek 第三版。然後現在那個 Grok 也出來了。那個比較好。 可是發現到就是說哎我們突然聊到一個很 critical 的問題。如果谷歌 AI 的關係把員工幹掉了。那 AI 也會想到他自己啊。因為 AI 本身有那種那種理性東西。如果說你也有一定會把我的 AI 的機器丟掉了。我搞不好故意在那個軟體裡面放一個 bug。讓你趕不走我。到時候你要解 bug 還要靠我來做。 所以這就是一個 AI 跟人之間互相一種競爭的關係了。因為這個因為人的力量已經慢慢慢慢開始看看。因為這一陣子開始看到很多你寫釦子的關係比不過 AI 了。譬如說有一個有這次在 CES 就有一個人在 demo 一個機器人嘛。他那個機器人可以學習的。你疊衣服像我他在疊衣服的方法跟我疊衣服方法都不一樣。搞了我們的衣櫃。 大家都不高興。所以最後就分開個人搞個人的衣櫃。因為有人疊的方法比較喜歡窄小啊。有的喜歡寬扁啊。可是機器人放在旁邊。他可以三次你疊三次到四次。他馬上學會你的疊法。他疊法又馬上做的還比你還好。壓得還比你緊。像這樣子的東西啊就是將來我們的這個生活就改變。 那這個東西當然這個跟我們現在談的股票是沒有關係。不過我在想說當谷歌 Layoff 那麼多人的時候。臺灣竟然都沒有人想辦法把這些員工把他請過去。因為臺灣現在最缺的是軟體人才啊。搞了一大堆硬體在那裡啊。當然我知道老師對臺灣是蠻情有獨鍾的。可是我總覺得臺灣的產業政策總是讓我感覺到好像總是缺一點。 老師還是那種勞工的心態在做事啊。所以我想我今天先分享這個也算是半個問題吧。我想聽聽看老師怎麼看未來這個 AI 這個世界。當然這跟我們 QQQ 有好處了。 我看到說 AI related 股票都是往前衝了那個 Plantier 也是一樣就往前所以這次上來的 MicroStrategy 這些都只要跟 AI related 的全部往前衝所以大家就是頂的幹不過往前衝不過大家都啊都都都都都應該 benefit 了數錢數到手抽筋就像老師說的我我跟這位爬山的朋友也是這樣想啊大家都好高興因為我們都跟老師他是跟老師已經快 20 年了我是跟老師大概只有 5 年左右不過我就覺得是受益良多好謝謝老師我沒有什麼問題就這個。 對啊我們今天簡報資料裡面的第 26 頁我就講大家都會失業就是說所有勞工都會失業然後所以這個要很注意最後留下來就是資本家跟極少數可以控制機器人的人這系統的人其他的應該都被 lay off 掉了所以為什麼尖神皇就跟大家講不要再學 coding 了不要再學 coding 了他是與眾心腸因為 AI 的 coding 會比你厲害所以現在他們只要留一個 senior 的 coding 的人其他的 junior 全部都可以 lay off 了不需要了就是他們的 AI 永遠不會累做出來 coding 又這麼好那當然很多人被 lay off 所以變成剛畢業的人 entry level 怎麼進去所以你們要知道如果小孩子還在學校你出來就是要頂尖沒有其他沒有你出來就要跟做 10 年的人的力量一樣那為什麼那就要用 AI 我是說要用 AI 如果你們現在還不會用 AI 的人當然你就是什麼都不懂不 follow 沒關係你年紀就已經沒關係已經退休了那無所謂那可是當你可以用 AI 工作的時候你一定要有 AI 我們有朋友就是他是公司的那個顧問公司的那個幕僚有高階幕僚他說他現在好輕鬆因為他們跟公司不能用 AI 可是他私下還是用他就一個 proposal 就很快就做完了要回國國際的信也是很快就做完了那這個 AI 就讓很多會懂 AI 的人工作非常輕鬆愉快而且績效非常好而不懂 AI 的人做了半死還會被 lay off 所以大家要警覺尤其年輕人。 再來說一下在這一段時間之內就是這個每個國家都要開始極度發展 AI 可是我現在看到的好像只有美國跟中國歐洲有沒有我是不熟悉了臺灣我是沒看到了那臺灣有臺灣在哪裡在像這些臺積電大公司他們用很多 AI 這我看到有那可是全面性的 AI 美國跟中國那這未來的競爭就在全面性的 AI 全面性的 AI 那這個國家政策是要很注意一定要很注意然後不能花拳繡腿這個都是比實力的那至於說臺灣要不要把美國這些工程師請回來我想也請不出來請不起了也請不起了那臺灣的臺灣都覺得臺灣勞工已經夠多了這個又這麼便宜又這麼耐操怎麼可能會去請美國的勞工不會了美國的也不想回來啊對不對那這個就是臺灣的困境那除非臺灣把薪水拉高乘以五倍現在臺灣薪水至少五倍而且臺幣升值一倍那可能就十倍那這樣子薪資才有競爭力了可是這可能嗎臺幣升值一倍可能嗎如果可能的話臺灣才有希望所以可是很多人不理解為什麼臺幣要升值升值競爭力不就哪有這回事你臺積電賣的 IC 乘以二還是照賣啊不是嗎沒有臺積電是世界獨一無二的兩奈米你開什麼價錢人家都買啊對不對為什麼不開貴一點呢為什麼他賣你的波音要賣那麼貴他賣你的武器要賣那麼貴你賣 IC 不能賣貴一點嗎這是為什麼當然可以啊賣一顆 IC 跟賣一臺 iPhone 一樣的價錢可以啊那 iPhone 就是再變成兩千塊啊還是一樣會賣的嚇嚇叫啊那你何必擔心呢你就給他一顆 IC 賣一千五啊那讓蘋果的手機那個蘋果自己的毛利變成十塊錢啊那你的毛利三倍啊為什麼不不不讓世界翻轉啊那你就臺幣給他拉高啊那這樣子的話可能還可以請到世界一流的工程師所以這都是一套的一系列的問題啊所以第一個臺灣的公司要提高價錢那給員工高的薪水再來就是臺幣要升值臺灣的利率要升值利率要提高這樣整個國家的效率才會提高啊那你的利率只有 2% 那公司只要賺 4% 就有淨利 2% 多好啊他當然是躺著幹啊對不對你看美國的利息 6% 7% 那他們的淨利不要輸沒有 15% 就不用活了對不對所以為什麼我們 QQQQ 可以達到 14% 的回報就是要獲利這麼高才能夠啊那因為什麼因為資金的成本就高啊那資金成本高當然就資金就會用在有效率的地方不會浪費這個就是一連串的不要很多人說臺幣升值的話 那我們東西賣不出去瞭如果臺幣升值東西賣不出去那種產業就讓他消失吧像美國一樣利率 7%那你不能活的就不要存在啊就這麼簡單那這樣子就可以解決勞工短缺問題對不對你就薪資高一點啊好公司就薪資高一點啊人都往那個好公司去流動那這樣子就是整個國家的資源就是最有效率的運用嘛所以這個不用去鼓吹什麼制度不用政府要提高臺幣提高利息產業自己要去調整那要幫員工加薪就這麼簡單麥克我不知道這樣有沒有回答到你的問題還有一個最重要的問題是因為現在 AI 大家都在談他的分析跟推理的能力可是以那個切記必須的那種做法就深層次的話他可能會參一些理性跟那些那些那個那些就是那種感性的東西在裡頭他會有情緒性的像如果這樣子的發展的話我就是我剛剛提到說萬一他的 AI 故意放一個 bug 在裡頭他為了保住他的生存這種情況下的話這就是為什麼馬斯克一直反對這個 openAI 不 open 他的 code 我知道現在那個 DeepSeek 雖然他弄得亂七八糟的那個中國大陸推出來那個為什麼都問不出他速度很快可是他的資料是有限嘛可是反而你去調查一下你去用那個 Gorg 還有那個切記必須你會發現到他有時候會亂講可是你慢慢去調整他去改正他他會對所以我現在就發現到說這 AI 如果有一天取代人的工作的話他會不會感性上面來說他也會怕被 laid off 怕被你丟掉他不讓他用了就像這種東西要怎麼辦這個事情必須要定一些法規來控制這些東西這個是我跟我那個朋友聊天聊出來的一個結果對這裡我剛剛忘了談這個部分了 Metric 這就是個 Metric 就是那個 video 電影那你就是要有正派的 AI 要對抗反派的 AI 那這個以後一定會發生的那這個為什麼 Elon Musk 要訓練更強大的 AI 那他認為他是扮演正派的 AI 那以後能夠制衡反派的 AI 那這個就是以後我們人類 AI 的來面臨的問題你不要說 AI 自己覺醒瞭如果有幾個 engineer 就是把 AIturn on 其他不該 turn on 的功能 的話， 那他就火了，那他就就是 Metric 那個反派，那就一定會來的，你怎麼保證所有 engineer 都是精神正常，有幾個就是會 turn on 一些妖魔鬼怪出來，這個保證會的，那怎麼樣制衡這些妖魔鬼怪，那只能靠 AI 的警衛警察，那這個就是未來的戰爭，麥克沒錯，謝謝，對對對，正派反派 AI， 這個是 critical 對應，這個未來會有這個，我另外補充一下，就是因為那個是謝靜和說的，他說現在全世界只有兩個國家受到 AI 的股票會大漲，一個是美國，一個是臺灣，台灣事實上並沒有軟體，臺灣都靠的是印度，其他像歐洲也好，中國也好，新加坡也好，馬來西亞，香港，日本都沒有，因為 AI 股票大漲，這個是一個很奇怪的現象， 以前沒有這樣子過，像網際網路上來的時候，基本上大家都起來，可是 AI 好像只有偏這兩個國家，我不曉得這個是是正常的發展還是包括像中國發展那麼多的 AI，可是他們好像都沒有，沒有股市上面能夠有標杆的東西出來，臺灣現在動不動只要你摸一點點邊，哇，那股票就猛飛啊，美國更不用講了，連量子電腦現在都起來了，這個是有點可怕， 我只是 comment 一下，臺灣是因為機緣巧合，也是臺灣的努力，所以臺灣在整個 AI 的供應鏈上提供了一個最上游的前端 IC 跟系統整合，這個是臺灣的強項，也是臺灣就是過去的努力方向，也正確，所以就得到這個好處，所以這整個 AI 人工智慧的供應鏈裡面，臺灣佔的一個叫做上游的供應鏈，就是說硬體制造，那這個就是製造業， 只是你製造的剛好是 AI 需要的東西，這個最前端的 IC 跟系統，那這個也沒有什麼好，那你都沒有軟體，那真正賺錢是軟體，可是中國是受到歧視，受到歧視，所以他很多 computing power 是沒辦法拿到的，那我講白一點，我們不要想這個其他政治的問題，其實這種歧視對於這種人類的歧視，這個跟對黑奴的歧視是一樣的， 我講的比較直接，所以大家不要把政治的感情放進去，所以你會發現黑人不能坐公車，黑人公車他要坐後面，黑人不可以用刀叉，黑人不可以吃牛排，就是說這是一種非常大的人類歧視，我認為這就是歧視，那可能有人政治覺得我是政治不正確，可是對我來講，你限制一種人類不可以用這個不可以用那個，只有白人的國家可以用這個可以用那個，這不是歧視， 這是什麼，我就講到這裡，這個部分問題就比較敏感了，我認為我個人的意見，尤其政治立場上，我認為是公開透明，因為哪一個政府上面不夠公開不夠透明的話，很有可能人家不敢跟你合作，可能是這個樣子，像泡泡現在的 Deep Seek，你隨便問他一些問題，像我想問他說中國的總資產是多少，他說你不能問這個問題， 你要去看我們官方統計局的 Data，官方統計局的 Data，我根本都不太敢相信，所以這是我這兩天一直在想一個問題，才沒有還沒有問老師的，但是老師跟我提到美國總資產 200 億，然後總收入 80 兆，200 兆總收入 80 兆，然後我們的那個貸款國債加上所有的債只有 100 多兆，所以美國是非常非常富有的國家， 最主要他的收入很高，就好像一個人有 200 萬的資產，借 100 萬，然後每個月收入每年收入 80 萬，80 萬根本就綽綽有餘，所以我現在一直在想，大家想看看中國到底多少，臺灣多少，臺灣我大概已經查到了，可是中國一直查不到，那個 GBT 或是那個什麼 GORG 都沒有，這些 Data， Deep Seek 根本就沒有 Data 告訴人家去看統計局，那個中國的統計局基本上沒有幾個國家敢相信他的東西，他那個基本上上片下片的，這個是我個人的看法，中國有中國的問題，這個我們不可否認，那每個國家都有，每個國家的問題，你要不要你知道，我用 CheckGPT，我很多他都不回答的，比如說我說資本主義奴化世界， 那個資本主義奴化勞工，請你幫我畫個圖，他說我不能畫，你知不知道，所以每個國家都有，每個國家的禁言的法令，在 CheckGPT 裡面講事實上的歧視，他也不講，他也 不回答，所以政治正確是不是他也有他的政治正確，也有被教育被有些政治色彩人所控制，不是嗎，他就是說我不可以回答這個問題，或者是我不可以畫這個圖，我叫他畫有一個， 我叫他畫白人在那邊慶祝歡慶，黑人在那邊做勞工，他就不畫，我說歐美國家吃香喝辣的新鮮國家做苦力做勞工流血流汗，他也不畫，那 Mike 你覺得這個是不是什麼問題，這個就絕對是對，沒有錯，我這是那個意識形態的問題，對每個國家都有，所以我說牆，每個國家都有他的牆，我們個人也有個人的牆，所以這牆是到處都有，那我也不批評嘛， 那本來就是現實，那我們就接受他就好，可是我們要明明白白這個世界長什麼樣子，這我今天的簡報的第 21 頁就講了，世界有很多牆，有的人以為在牆外，其實他在牆內，有的人自認為在牆外，自己是在牆內，而且有的人把自己租了一個高牆，那還自己以為自己是在牆外，就好像自由派的人以為自己很自由派，其實他們是很，所以大家都用自己的立場， 我是覺得，這個現在網路世界就是把大家的牆都越租越高，那我們也不要產生對立了，我們就是知道就好，那也沒辦法解決，你去找兩個一個基督教跟一個回教的人來辯論一下，會有結果嘛，當然沒有結果，因為他們都有一個牆，就是堅定自己的立場，我想就是這樣，那我想我可能也有立場，可是我是想說我儘量不要有立場，那也是沒辦法，OK，好， 謝謝老師，也謝謝 Mike，那 Jenny 你可以開麥分享了，謝謝，Hi James，老師好，大家好，Jenny，你好，你好，上個禮拜我問你一個問題，後來我發現了，我回去又清了，但是我還是有一點不是很清楚，想再問一下，好來，你上個禮拜你建議我就是把那個現金放到 IRA account， 那我想知道為什麼不是放在 brokerage account 呢，我 是建議你放在 Roth，是不是不是你建議我 Roth 是買 QLD 全部買 QLD，然後 Cash 部分呢，你是說放在在那個 Sep IRA account 裡面對啊，你 Sep IRA 不要再放錢了，你 Sep IRA 就是以現有的就好了，現有的就是有多少就是多少，不要再 contribute 到 Sep IRA， 我是要 contribute 到 Sep IRA 然後 convert 到 Roth IRA，你 Sep IRA 不是已經很多了嗎，但是我還是可以 take advantage，我每一年還是可以放放個 7 萬，7 萬我馬上轉過去啊，就是沒有影響嘛，對啦，我知道，那你的 brokerage account 個夠不夠多， 我 brokerage account 是蠻多，那就那沒關係啊，那你要放就放啊， 因為唯一的就是我們的 brokerage account nt 要夠多可以去做質押借錢我沒有在做質押因為我還在還在因為我老公還在工作啊我還在做事啊做生意所以沒有質押借錢跟你工作沒關係啊你質押借錢可以借 10 萬出來繳稅你幹嘛用自己的資產去繳稅對但是我還沒有 take 這個 action 現在所以你要 take 這個 action 啊不是因為因為只是我一個人在清嘛我老公沒有在清嘛我要 persuade 他這樣子做嘛對所以你們我只能跟你講你們應該怎麼做那至於說你的你老公 buy 不 buy 你我就沒辦法控制了第一個就是說你們要儘量增加你們的 Roth 的部位這樣子那再來第二個就是你們要去做質押所以你們繳稅跟生活費就不用自 己的不要不需要用到自己的資產那不是很好嗎買車也不用錢啊我都懂所以這個你要請你老公你要多努力在你老公身上那這個沒辦法這個就是這個方式是很簡單的而且一條路就這樣子而已所以那個現金部分是是放在 Traditional 那我想知道為什麼不是在 Block.com 因為我是這樣子想的你 Sapp 不要讓他長大當然放在 Sapp.com 啊 Sapp.com 放在 Block.com 啊放現金他不會長大不是嗎你 Sapp.com 長大的都要繳稅了對最後都要繳稅我的意思是說再 compare 那個 Sapp.com 跟那個 Block.com 那你 Block.com 以後都不賣以後不賣的話 Block.com 讓他長大一點有什麼關係不是我的意思是說如果你現金放在 Block.com 裡面你如果需要急用錢的時候是容易可以把錢拿出來用但是如果你現金放在 Sapp.com 裡面呢就不容易拿出來嘛是不是你你不是說你老公還在工作嗎對啊你們有緊急的需要自己嗎那你應該去做 Payal Payal 就可以緊急有錢可以拿出來那基本上我不用放多餘的現金在不用了 OK 你去做 Payal 假設你有 500 萬的 brokerage account 你 Payal 裡面就有 350 萬可以動用的資金除非你需要的緊急備用金超過 350 萬所以就算你老公不去做 Payal 你總有自己的 brokerage account 吧基本上都是我的對啊那你就去做啊就去申請不用沒關係的沒關係嘛你可以申請你跟他說我申請了可是我不用啊那就有一個 350 萬的可動用資金在那邊不是嗎對不對那偶爾給他拿 10 萬來繳個稅他說動一點點沒關係啦那就不是很舒服嗎 OK 那我明白如果我去做一個 Payal account 那我基本上就不用放多餘的 CAP 現金在 OK 好我另外一個問題是我知道你常常講 QQQ 打死不賣嘛但是我想知道在 Rock Isle 裡面呢那個 QLD 或者 TQQ 也是打死不賣嗎是啊那但是呢 TQQQ 不是 for short term 的嗎它不是有費用在裡面嗎有什麼費用它好像它的那個 ETF 有 0.95% 還有它不是有那個就是好像就是它我不知道怎麼樣講燒掉就 是它不是不是它掉下來它掉下來一倍它漲回去它沒有漲回一倍的那種 QQQ 那我只要認得他 40 年後 QQQ 是漲 100 倍 200 倍 40 年後它漲 200 倍 TQQQ 它漲 600 倍那也很好啊 OK 我主要看最後的結果就好了嘛你管它過程嗯我還是想問一下第三個問題是因為我們在 iRock account 裡面呃如果你要操作的話反正就是不用付那 capital gain 的稅嘛對不對啊你 會不會建議如果呃 instead of 買那個 QLD 我就是買呃那個呃 Nestat 的十大，那我不會建議啦，你要買你要自己去買，我不建議啦，因為我們模擬的波動率就是用 QQQ 啊，我們的模擬的資產配置用 QQQ 啊，那你改變波動率我就沒辦法回答你了。 嗯 OK 好了解，我最後一問題是想問，如果小孩子的 RockiRock account 裡面你建議是買 QLD 還是 QQQQLD 啊？小孩子的是不管他有他的他有沒有 iRock account，只是買 iRock account 你就建議不是 Roth 嗎？他不是 Roth 嗎？ Roth 就 QLD 啊，反正他可以投資 40 年啊，那就 QLD 啊，有什麼關係，有錢就一直買啊。OK 好好好，謝謝你。嗯謝謝好好，不過謝謝 Jenny，那接下來那個 Brian 你可以開麥分享了，謝謝。 知道了，對，我只是上來跟老師聊個天，然後剛剛聽到麥分享有一些新的，我想問先問老師一個問題，就是還是講老師那個老師那個 simulator 真的很好用，基本上每個禮拜開啟一次，然後像剛剛這些問題其實我有問我有想過，但是你如果沒辦法 simulating 這個 pad 的話，在一個 wash condition 的話，你就很難去知道說你想到底真的是真的是像你想的，還是在某一個 track 就是可以看到說你的 logic 是有沒有什麼問題。那其實他就有點回到說老師剛剛跟麥談這個產業，因為我跟老師說過說我是在大公司裡面做 AI 的那個 hardware 這一部分，那還有做跑那個整個電力系統的那個整合，然後對以後 AI 的那電力系統發展的那個方向那樣子。 那就老師剛剛講的那個點是真的，就是說因為我現在做 power 那個 power system 的時候還有一個 protection system，那個東西是很老的一個東西，但是作為工程師來講，如果我想要設計一個東西，當有機制被產生的時候，我可以馬上把整個 AI power 系統馬上 shut down，所以對我來講 simulation 在每一個 scenario 是一定要想清楚的，而且做過很多很多次，然後臨場的測試是很多很多次，我才我們整個團隊才知道說這到底可不可以用在最差的情況下，比如說兩個三個這周邊的整個發電機組全掉了以後我該怎麼辦，那它的到底供電量還有多少。 所以老師這套 logic 對我來講是很受用的，因為如果我沒辦法 simulate 的話，我怎麼知道它最差的會怎麼樣。那我只是想問老師一個，就是在我在玩這個 simulation 的時候，我在想問題是因為我現在是八十時時嘛，我覺得我的那個 beta 還是不錯，然後它的它如果它是 1999 年開始，我拿 2014 年差不多那時候退休來看的話，我覺得它的報酬已經到達我能夠接受，而且它的 risk 也是我能夠接受。那我是說如果我退休以後再轉 40 30 30 這樣子呢？老師覺得因為我現在知道老師都是說 40 30 30，那我現在沒有辦法馬上轉那麼快，把這個轉到那個地方。 我就是說我那時候是想是說先轉先做 90 10 或者是 80 20 20 慢慢的往這個方向走，那它 beta 如果沒有變到我不能夠接受的話，而且還在工作前一直繼續上去的話，我是覺得還應該還是不錯的，我想聽您老師的意見。謝謝你。在市場上漲的時候你的現金一定要大於你的欠債啊，對，這個一定是做到的，這個是最基本的一個 risk。市場再跌下去的時候你至少怎麼跌你都沒事了，所以活著很重要，活著很重要，所以你的比重到底怎麼樣我倒是那個，可是你儘量能夠做到 433，因為 433 是我模擬過最 worst case 可以透過。 那你在市場上漲的時候你做不到 433，你就是要做到現金一直儘量大於欠款，這是必要的，不可以小於欠款，因為在市場上漲的時候任何時間都是高點，那你在高點的時候現金就是要夠多了，我不管你的比重是什麼樣，可是現金一定要夠多。那因為這個這個訊息，對不起老師打斷你，因為這個訊息我改一下，他就是說我每年的那個我們每年都在兜錢出去，因為我們的然後所以我在每年的年初的一月我的那個 formula 再改一次，就是說重新的額度我制定就在上面那個我們的 variable 那一部分，我又加了三個 variable。 就是你的 qqq，你的 qod 和你現金的一部分，就是你加上去以後你就是你在跑一次的時候，就是每次都確定這市主率會在 200 以上，所以就確定說在 worst scenario 的時候他這個市主率都是在 200 以上的話，如果下的話，那我用我再把我每年可以跳進去錢再加多這樣子，那就是每年就給我一個方向，就說這個是我每年需要存到的錢。對對啊，你比較好就是說你這是每個月還可以多投資嗎？這個是這個在我們 simulation 是沒有的啦。對對，我一直想要把這個寄給老師又忘記，我說我這一天這一半把他寄給你看一下，我改的你也看一看那樣子。 然後就是剛麥講的，我是覺得我是覺得工作以後來講的話，我們自己在談說 AI 他會他會 take 我們 job，那我還是覺得像老師講的 eventually 會啦，但是他有些工作就有點難，比如說 constructional 工作這種整個建立就是有點難，因為他還是一個非常勞工密集的一個一件事情來做。就像老師講我去臺灣去了其他地方出差，那看到就是有些地方他就是因為勞工密集，他本身勞工的努力都還是有，他們就沒有這個沒有這個 benefit 或者沒有這個 incentive 把就是把這個勞工這部分用現代用一些比較現代化方法把它給把它的 cost 往下降，因為勞工本來在其他地方就很便宜。 所以我是覺得就是這還是有些工作是 eventually takeover，但是還是有些工作需要大量的密集勞動這上面。那最後一點就是來謝謝老師，我現在出差因為就是像老師講的，我覺得還是要享受人生，所以每次去出差我都不會很省，都會住比較好的地方啊，然後住好的飯店啊，然後我覺得這就對對我自己的一個就像老師常常聽到老師在講啊，就像老師常常聽到老師在講啊，在講說就是錢省下來到底是到底花不花得完樣子，我覺得有時候出去就對就會放過自己一下，就覺得說算了都比這麼省了就這樣子謝謝。 對啊，而且 Brian 你花的又是別人的錢，也不是你的錢。老師我可不可以 comment 一下 Brian 的那個？好啊，請說。其實我之前我也想到，因為臺灣就是 benefit 那個 Morse rule of the chip semico。 nductor 這 40 年來臺灣就是因為暴擊的問題啊，這 40 年來臺灣就是因為暴擊的問題啊 Morse rule of the semiconductor，所以一直做小的時候臺灣一直越來越強，現在大家談到那個那個現在的目前到 2 奈米之後，基本上做的跟原子一樣大了，所以大家現在談的是 Morse rule of the economics，這就是從 AI 出來，所以為什麼你看從自從 soc 之後，像你在做的那個 power signal，像是 enlock 這種東西 mix signal 已經達到現在目前像你叫 coax 也好，這些東西都是並進到這個這個這個產業界來了。 所以我們現在談到這個產業界了，很多網際網路時代以後都是 AI 時代，如果你不碰 AI，現在網際網路已經基本上網際網路上面的東西已經不重要了，那個是 01 的看法以後，未來這種 AI 時代，如果你不是 AI，你就沒有辦法活，所以你剛剛講的那個房子的 construction，其實馬斯克投資那個 Bug sale 現在也用也用機器人在幫他做啊，他那個 Semi 馬上要做那個 RV 的 Home 馬上就開始出來，也是用 AI 在做，他都是用機器人，不過他現在目前的機器人還是 reboot 的就是 Enterprise 的機器人，是機器人做機器人，然後機器人在做東西，還沒有到 Consumer 這個來。 Consumer 可能今年如果 Apple 如果推出一個 iPhone 有 AI 的 function 的話，我覺得會改變大世界，如果就是 Apple 不出來的話，我相信還是會有人出來，因為前一陣子大家談 AIPC，就 AIPC 並沒有成功，現在反而是 HPC，HPC 就是上次我跟老師提到那個叫 JASON ORIENT，就是 NVIDIA 在做的那個，那個是完全不需要靠網際網路的時候的，他一樣可以做一些演算法，所以這種東西其實我跟你說，未來我的看法是認為 AI 還是會 take a lead，尤其你如果是本身是做這種 end of the chip 的人，其實我跟你說，現在目前這個行業是非常非常 hard，包括那個廣達、Dale、Supermicro 大家都在搶這種人才，尤其在 handle power 的，為什麼？ 因為現在的 Semi-Contact 就需要 3D 的設計，因為 2D 已經 Morris 路已經走到底了，已經走不下去了，現在下面是走 Morris 路是 3D 的這個 world。 OK，我就 comment 這個，謝謝，不好意思麥克，我跟你做的講的不太一樣，我們是做第一個，我做的 power system 不是那個 power electronics，是那個整個整個電力系統，整個電網的，然後第二個我做的不是那個就不是那個 business building，我是做電力系統的，然後國家電網的那一部分的，然後第二個我們說的資料中心是借那個資料中心給 AI 使用的，就是你看現在那個 GB300、GB200 然後 H100，我們跟 Elon Musk 他在做那個 H100，他的那個 super 那個 dojo 那邊我們都有跟他合作過，然後像跟臺灣的臺灣的那個海達電啊還有營業島，就是我們在合作的方向。 因為你那個比較 real time 的啦，Skater 的東西 real time 的東西對不對？就是 power 系統整合，還有現在還有現在那個 nuclear power 要進來整個電網裡面，那個供電網，對，這個 Brian 做這個讓我想到一件事情，Brian 我最近知道一個資訊就是 Blackwell 的它的一個系統叫做 1.5 噸，那它的 power 竟然要 12 萬千瓦，12 萬瓦是吧？12 萬瓦嚇死人了，12 萬瓦，現在大家很在很在想就是說，因為現在的那個整個我們以前用過的 AC 系統，就是他那個 Samsung 的那種電力的 wave 已經不行了，他們想用 Direct current 嘛，那那個就很危險，那就是個非常危險的事情。 所以但是畢竟就是到了下一個下一個代的時候，因為現在是 120kW 一個 rack 嘛，120kW，對啊，對，然後就現在他做的是三倍以上，那個他的那個他們有新的要出來，所以就他是一個很大的 challenge 現在，但是我覺得 Eventually AI 一定，我覺得 AI 的那些 algorithm 一定會 takeover 我們，但是他目前為他就是很大的 url 現在，對，所以他還是一個這邊還是一個空缺，我覺得當那個以前的 software 和 hardware 我們那年代剛出來的時候，大家不喜歡做 hardware，尤其是做 power system 沒有人在做，現在他在全世界有空缺出來。 因為 software 的人太多了，我們以前畢業的時候太多人做 software，那這一代像就是 40 到 50 歲這一代很多厲害都是 software，power 的很少，尤其 power system 有更少，他們都年紀都在六七十歲以上了，有一個 gap 在那邊現在，對，還有一個事情就是說美國為什麼他這個就是說第一個我講的一個就是 AI 從靈魂要變成 real life the world，就是說他本來是一個 check gpt 或者只是問話，就是對話跟人對話，做一些思考解決 programming 的問題，最後你會發現 AI 就會從這個看不見摸不著，他會跳出來變成實際的現實的世界的一個角色。 最後 AI 的數量會大過人類，就是機器人的數量會遠遠超過人類總數的好幾倍，這個是你會發現可能以後人類是 minority，AI 是 majority，這個是未來我們一定會碰到的事，那你怎麼管你這麼多？那每個人每一個機器人一下就給你把你一個人就敲死了，他的數量是你十幾倍，這個就是問題，那如何管理？再來就是為什麼新興國家 AI 部分發展的慢？為什麼？因為便宜啊，人工便宜啊，既然那麼便宜我幹嘛用 AI？那美國不一樣啊，美國管一個鏟屎工，就是就是清理路邊的大便的年薪就十幾萬啊，那那他當然要想要用 AI 來取代嘛。 所以這個因為環境不同心智不同，所以思考邏輯就不同，那美國有很多美國企業就是資本主義的世界嘛，所以我說資本主義是沒有沒血沒肉沒血沒肉啊，就算這公司很賺錢他還是要 LF 人，這就是左派的人就說你公司賺錢還不賺錢啊，這就是左派的人就說你公司賺錢還不賺錢啊，還要 LF 人，你到底有沒有人性？那資本主義就是沒人性啊，那你如果不理解這一點，你就是被被怎麼樣我也不知道，所以你要怪人家是因為你對資本主義不理解嘛，那你受到 壓迫你被 LF，那你說資本主義太殘忍，本來我就跟你講資本主義太殘忍，可是很多人說都來罵我說 James，你都得利於資本主義，你還一直罵資本主義，到底你是支持資本主義還是還是反對資本主義？ 那這個這樣子的想法就是有點真的腦袋不清楚啊。我第一個當然支持資本主義啊，我當然是得利資本主義啊，可是你們有得利嗎？我就是要教你們資本主義的殘酷的一面，讓你們避免受到資本主義殘酷一面的掠奪嘛。 那你還來罵我，對不對？所以就是搞不清楚狀況。對啊，老師我覺得有時候我可以你的 logic 我可以很瞭解，因為我覺得我是做工程就發現到說他在寫這個 algebra 就是這樣子的，你不是好，你是好人、不是好人，你你到底平常行為怎麼樣，碰到這個 logic 以後，你就是得服啊，你不服他就是他就有一個機制不來對付你，那我們只是把這個機制講清楚了。 那在這機制中間，你再如何成為在機制上面，那是我們需要的智慧，但是不代表說我我同意他嘛，他不定是我同意的東西，但是它就是一個更大的一個 ecosystem 是我沒辦法掌控的。 那既然我們要掌控，我們又要活在這邊，那就學會如何跟他共存，對不對？他是一個最有效率而且實實在在強大的力量在那邊，那你就要理解他，不要受到他的傷害，而且利用他得到最大的利益，那這樣就是我們的目的嘛，對不對？ 我跟你們講白一點說資本主義是多麼無情，你還不相信，那當然你就會被奴化嘛。我教你怎麼樣不要被資本主義奴化，那你說我在批評資本主義，那你就是算了。 這個老師我剛剛問一下好了，昨天也是我昨天碰到那個朋友，今天早上就爬山爬到睡過頭，那個他就因為我跟他也是，他是跟了老師已經快 20 年以上了，我是跟老師快 5 年，他現在的想法就是說他要準備活到 120 歲。 我說怎麼可能？他說現在那個 AI 已經把所有人類的蛋白質的基因的排組全部都算出來以後的藥，全部都是針對性的標靶藥，包括各種不同的癌症啊什麼，你不會痛苦，不會那麼不小心吃個癌症的藥，結果耳朵也聾了、眼睛也瞎了，因為副作用太多，他說以後不會有這種問題，所以他已經看到 120 歲。 我是還沒有看那麼遠的，按照我們現在目前的財富，我每次想到我爸媽 90 歲、過 90 歲可以了，可是現在你要知道這個資本主義他研究出來新的科技的東西會讓你這個人的生命會變長的時候，反而你要擔心的是你的錢夠不夠用啊。 如果不按照 CIC 的做法的話，人真的到後來真的會沒有錢，所以我一直很喜歡他、很喜歡老師那句話了，就是這個錢走到最後手到手收金，他現在什麼事也不用做，每天就晃。 他就說昨天我們在聊一個笑話，他說有一個學生問一個老子，他是老子學校，說老師今天要做什麼事？他說 Nothing。他說那你昨天昨天也跟我講說 Nothing 啊？他說我還沒做完呢！ 這個就是一個新的哲理，我覺得蠻好笑的，我們人生不需要有目的啊，我們人生也不需要做什麼事啊，我們只要快樂就好。那我跟大家講一個就是說，我們以後永生，可能不要說永生了，120、150 是沒問題，可是有一件事情現在 Elon Musk 正在做的事你要知道，你老了你的心臟可以換，你可能什麼你的腿可以換你的你的關節可以換，你整身都可以換成機器人，可是怎麼控制、怎麼控制？ 還有我跟你講，現在你什麼都好好的，可是耳朵就聽不到，怎麼讓耳朵聽到？這個就是 neuralink，你知道我們眼睛以後最最最最終會瞎掉，為什麼？因為黃斑部病變，你最後你眼睛一定瞎掉，因為老化黃斑部就一定會消失，那這個時間你怎麼讓眼睛換成一個眼球而可以取代眼球而可以做 neuralink？那這樣才會永生啊。 那所以活得久可能不是問題，可是活得好可能是我們要思考。當然你說保養很好，可是再怎麼保養，老化是我們一定要面對的事，聽力會越來越差，視力會越來越差，最後你眼瞎耳聾還活著，那怎麼辦？這個是問題。 所以我寫 Elon 真的是 vision 很長遠，他在解決我們人類長遠活得那麼老之後，眼睛還能夠看得到、耳朵還能夠聽得得見，這個只有 Elon 他現在在做、沒有人在做，那這個是唯一我們老化之後唯一要解決的問題，怎麼樣腦筋介面能夠接上來、能夠活得好？ 這個是我們以後長壽未來要面對的問題，不是身體健康能走路就好，是你還要聽得見、看得見，這個是兩個感官最重要的事，可是因為老化會漸漸消失，怎麼辦？這個就是 OK 的。 我們今天是不是到這裡？我把留言板看一下好，今天留言板問題比較少，那就很快就過去了。我來看一下就好，真的，那個臺灣老退的績效很差。 老師之前其實有很多人都建議我們就是字型，然後提高，就像剛剛那個令講的那樣不要了，但是我對，但是我覺得就是如果可以告訴他們不應該這樣做，可是我覺得其實我覺得大家的觀念都很難改變，非常難，對啊。 00662 臺灣的漲停板有 10% 好像美國的 ETF，那個不會吧？應該沒有吧？那個 TED 你知道嗎？00662 漲停板限制嗎？沒有，他就跟著美國，對呀，他沒有漲停板限制。 對，有槓桿無槓桿的回報率沒有什麼差別啦，真正的差別是 Beta，看你是用什麼 Beta，所以 Beta 才決定你的回報率。對呀，浩勤講的，AI 發展下沒有能力的就是沒有工作，所以以後的基本新資質是應該會發行的。 這個 Elon 還有大家現在大家的 consensus 就是你可以不用不用工作，一定有基本工資。我們留言最好不要人身攻擊，不要談政治。 開民宿、加入工會，自己交勞保。我先生是建議我錢不要交勞保，直接買 00662。看你們年紀多大啦，42 歲啊？如果你們沒什麼交過就不要交了啦，就直接把勞保金拿去投資吧，這樣子會比較效果會比較好一點。 我們要慢慢轉變成比較像世界公民啦，就是說像 Elon 他當然很多人不喜歡他啦，可是他的思考邏輯就是以地球為思考的邏輯，所以我們儘量把自己擴大一下，不要太狹隘了。 真是，我我是這樣子，也沒有什麼對錯啦，我沒有痛恨之惡資本主義，對，我不會痛恨資本主義，我是非常 welcome 資本主義，可是資本主義就像一個鋒利的刀，他很好用，可是我只是教大家小心不要被割到，就是這種關聯。 ESPP 就賣掉了，我是覺得你玩在你拿到當作工資嘛，那他已經幫你繳稅了，那你就就把它賣掉了，這就是我一貫的做法。對，那 Yeah，我還是覺得遺憾就是留言不要有攻擊啦，不要有留言攻擊。 我們這裡都是，我們這裡都是一樣的、同樣的目標就是賺錢，其他的不要、不重要、不重要。像我有時候也講話要講多了啦，其實也沒有必要講那麼多，那我們就是投資就好了，對不對？ 那可是因為牽扯到產業有時候退賊跑出去了啦，那其實是多餘的老子講的不要說，就是有些東西真的也是不要說。 是因為因為有些東西是我看到的我就跟大家講，所以我只是講說不管哪一個 AI 都有他的侷限性跟他的立場，政治立場，我講的是政治立場。這個國家就是不准你講這個話，不准你問這個問題啊，你叫 Church GPT 畫一個什麼什麼什麼這個這個同性戀啊，被被關起來，你叫他畫畫看，他就是不會畫啊。那你說我難道我畫表達一個意見有問題嗎？他說他就不幫你畫，他沒有說有問題啊，他就是不幫你做嘛。 那我們都希望全世界任何地區都是越來越進步，人類不要受到太多的就是自由啦，這個是我們所期望的，他都在進步，不管哪個區域我們都希望不要有戰亂，他都在進步，每個人都活得越來越好，這是我們希望的。那當然有的國家或者是有的政府，你像臺灣我批評最多對不對，那難道我就不愛臺灣嗎？我跟你講，我如果不批評的時候才真的不想要這個這個，我如果還會批評就閒貨買貨人對不對，閒貨買貨人，所以代表我還在意嘛對不對，所以所以這樣大家理解。 那因為我們從資本主義的資本主義出發，我們希望每個國家都能夠理解什麼是資本主義，現在大家都在走資本主義嘛，那中國也是嘛，那只是在資本主義這個鋒利的刀劍之下，這麼厲害的制度之下，你要避免被受傷嗎？這個是我們這個西遊一期的目的，而且要讓大家在資本主義過得越來越好，這是我們的目的。好，那我希望大家今天都有收穫了喔。 好，那 Ted 我們應該可以結束，謝謝老師跟謝謝大家今天的提問，然後我覺得今天蠻有趣的，對，然後大家的分享都對我們有很多的幫助，然後就是希望大家也是越來越好。我也跟老師就是持相同的立場，就是說其實我們不一定要去喜歡資本主義社會，可是我們要知道他是怎樣賺錢的，我們就是要跟他站在同一陣線，我們就可以賺到很多錢，那我們要的就是自己過得舒服。 那因為今天很晚了，下次有機會我再跟大家分享我覺得我看到的第三國家的事件，然後跟我們的對比，那因為已經晚了，所以我們就下次再聊，謝謝大家，那我們下週見，拜拜，謝謝，下次我們聽一下 Ted 的分享，謝謝你 Ted，謝謝老師，拜拜。

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