【資產增值與開銷的平衡之道 ；花錢要看資產的心量。】2025年1月25日 CLEC 投資理財頻道

大家好，這裡是 CRMC 投資理財頻道，今年是，現在是 2025 年 1 月 18 號，輕鬆聊投資，我們，現在大家準備過年了，下個禮拜等一下，我這個 icon 怎麼會停在這裡，下個禮拜是大年初四了，所以我想可能大家都還在過年心情，所以我們 2 月 1 號下個禮拜就不舉行 clubhouse 了，我們就會停播一次，等到開春之後，2 月 8 號我們再開始。 我們投資都不用管市場，誰當總統，誰沒當總統都無所謂，哪個政黨都可以，還有 PC，陳峰你我幫你設成我們的 moderator，所以以後你一進來就會進到臺上來，免責宣告，我們 CRMC 頻道都是經驗分享，沒有任何的利益，也不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，投資的風險很高，大家都還是要能夠注意， 就是隨時都有下跌 50% 也就是你資產會腰斬的可能性，隨時都會發生，在 clubhouse 跟 youtube 的留言板都有我們的講義跟相關課程的連結資訊，大家要記得去看一下，建議大家新來的朋友就看 00451，我們現在也有短篇的播放清單，價值意願投資講座，那裡面有比較多的短篇，裡面有字幕，字幕我都是重新審視的， 所以英文版還有全球版的各種語言應該都是比較正確的，所以你如果對於一些你的小孩不懂中文的，那看得懂英文字幕的應該是看那個價值意願投資講座的短篇，短篇的短篇的那個短篇的影片，我把短篇的影片連結貼上去好了，這樣子大家就知道那個現在還沒講完，然後那個全部就是才剛開始，所以可能還有部分的資訊還沒上去，不過他可以開始看已經上去的， 在播放我們頻道播放清單有價值意願投資講座短篇系列，這個裡面的字幕就是比較精準的，因為 AI 翻譯語音語音很重要，因為翻成字幕有時候翻的有些可能都看不懂，那我們讓全球的朋友都能夠或者是我們的晚輩他不懂中文的，應該可以在這個系列裡面看字幕，各國字幕應該都有，所以大家可以讓他們可以進入進入投資的行列。 好，在下一頁我們的影片最好大家還是儘量看影片了，還有有些朋友當然比較急，一開始看了一個影片看幾句話就開始問問題了，那我真的是沒辦法回答你了，我還是要叫你去看影片，我們沒什麼群組了，有群組也是大家就是自願的發起的，像陳峰他就是自己發起的，當然就是跟耐心他們有成立 Night 00 Night 00662 群組， 也有中國也有微信群組，那我想這些都自願跟我們是有性沒關係，可是他們幫忙我們的一個重點就是有很多人不知道怎麼問或者是很怕來這邊問，那或者是因為我們這裡討論的深度廣度比較大，那有些剛來的對基礎都還不懂，那我想可以去參加他們的群組，那邊有很多資深的朋友會幫你解答一些比較簡單的問題，所以我們我是不會參加任何群組， 那所有的群組也跟 Series 1 沒有關係，那你們參加要注意，因為有時候還是有有性人士混進去，那群組的版主要很小心，我們這裡沒有，我們這裡只有一言堂了，所以沒有什麼太大的討論空間，你進來要來稅務，我們買房子買保險那就給他封掉，不用來了，這樣子才會乾淨，這群組才會乾淨，所以各位版主要特別注意，我們只專注投資。 那斯達克 100 指數基金，所以沒有其他的，那全世界有很多可以直接投資那斯達克 100 指數基金的，在我們影片都有，也有連結，連結我都有貼上去，那這一次的連結改變了有一點，就是那個加拿大的加拿大的兩倍干戈基金好像那個代號改掉了，改成 QQU，我們的影片從 2018 年就開始了，現在應該將近連短片開始加起來就將近 1000 多部，所以知識量是夠多了，從從入門一直到博士班的知校都有了，那你要一步登天，一開始就開始來就馬上進去什麼資產配置什麼質押了，那你這樣子就是跳級了，你當然就聽不懂看不懂，那你用問的，你也不可能成功，投資者永遠極度樂觀，市場永遠上漲，大家在各平臺看到我們影片就麻煩你們訂閱留言按讚，這個對我們的頻道的傳播還是很有幫助的。 好，這裡再重複一下，因為有些學員或者是前面都會跳過，所以你再講一下，下週 2 月 1 號大年初四我們停播一次，2 月 8 號開播，好，這裡的話我是昨天在 YouTube 上這個陳峰他的講簡報裡面他好像上了 3 小時的課了，把我們一些資訊濃縮，那這個是他的 YouTube，所以如果要去看的可以進去這裡面去看， 那我也看到裡面有幾個問題，所以我也跟有一個就是那個長期年化報酬那是實質報酬，那不包含，那是有扣除那個扣除通膨的，另外還有一個就是那個 Excel，他在展示的時候不同資產比重那個回報率是嗯，你們去看他的講那個 Excel 檔會比較準那部分，那我想陳峰如果發生問題他可能會在他的這個影片的 note 做一些修正， 你們要看一下 note，好，他們算是屬於內裡面的 00662 群組了，那我發現還是靠幾個很資深的朋友或者是一個群組來解答大家很多的盲點，那可是就算是像陳峰啊或者是其他的資深學員，要完全瞭解他們已經瞭解到 99% 的，可是還是有一些不在主流，就是我們在我們談的主流裡面，他如果差出去的時候有時候就沒那麼精準， 那我看了陳峰他這個三個小時的影片，我下面有幾個要跟大家說明的，好往下，這裡就是有一個就是借款，每年一開始用資金的 2% 也就是退休準備金的 50 倍，你退休準備金要連開銷的 50 倍，這裡我們假設例如臺灣是 3000 萬的話，每年 3000 萬的 2% 就是 60 萬，那你一退休不管市場是在最高點還是在什麼狀況之下， 你這一輩子就至少都一年有 60 萬可以用，你不會因為市場下跌變成 3000 萬變 2000 萬的時候，你只能變成從 60 萬要縮減到 50 萬，不會的就是我們在模擬裡面就是那個開銷是只有往上不會往下，就是說市場下跌你不用減少你的開銷，但是市場上漲的時候你可以調整往上調整，所以我們的開銷只會往上調不會往下調， 來如果你資產上漲那你可以增加開銷，那可以怎麼增加，這裡我要稍微再講一下怎麼增加，經過 5 年之後你 3000 萬，每個年 60 萬，經過 5 年後加上利息可能 22 萬，所以你總共欠銀行 322 萬，當然這裡是臺幣，那美國的自己算，經過 5 年之後股票資產可能來到 5000 萬， 那 5000 萬的資產你要先扣掉 322 萬，就是我們要算的都是淨資產，322 萬要扣掉，所以你的淨資產只剩下 4678 萬，那 4678 萬你說可以用 2%，那就用 93 萬，可是記得這 90 萬開銷裡面包含了利息支出，因為你已經借 322 萬，所以你 93 萬的年開銷要扣掉 322 萬的年利息， 那年利息 3% 的話可能就將近 10 萬，所以你本來就是資產漲到 5000 萬的時候，你不是可以用 100 萬，而是只能用 93 萬再扣掉利息 10 萬，那就變 83 萬，這個是我在陳峰那個影片裡面看到沒有講的特別清楚的地方，那陳峰如果有問題或什麼你可以開麥直接補充，如果 5 年後而市場是下跌， 好像就是你剛開始退休市場就跌跌不休，那你實際上你是不需要減少你的開銷，你還是用你的 60 萬去做開銷，那你的淨資產比一開始的 3000 萬少的是你，還是可以用 3000 萬的 2% 的開銷，也就是你 60 萬還是可以一直用下去，5 萬塊，這就是保證我們資產，我們資產配置是保證市場下跌你的開銷，你的生活品質不用減損了， 但是如果過幾年就市場上漲你的淨資產增加，那你就可以調高你的開銷，就是前面那一頁，就是漲到 5000 萬，那你 5 年後再調，你不要每年調來調去的，沒意思嘛，3000 萬變 5000 萬你就開始調了，忙死了，所以也就是年開銷因為市場的上漲而可以調整調高，可是我們年開銷生活費不會因為市場下跌資產減損而降低， 你還是維持在高點的年開銷，這是我們模擬過的，好下一頁，這裡有一點就是說剛剛那個影片裡面沒有講，其實說已經退休的人你不做質押你不可以用槓桿基金，可是你要用 80、20 的資產配置，那這個資產配置我們一開始是不可以質押的，不質押的就是說無腦在平衡，這就是不質押的人，可是質押的人一定要質押的人要用資產配置就是要用槓桿基金， 這是以前我們說的，那我 80、20 可不可以質押，我去模擬了一下，我去模擬了一下市場下跌，你是可以不用調整生活費，市場上漲你可以調高你的生活費，這個是我們一開始都這麼講，例如 3000 萬一年可以用 2% 就是 60 萬，五年後市場上漲資產來到 4500 萬，生活費可以從 60 萬增加， 接下來市場又從 4500 萬跌到 3000 萬的時候，你還是可以用 90 萬，就是最高點的那個 4500 萬那個 90 萬沒問題的，這就是我們生活費可以因為資產調高而增加，但不會因為市場下跌而調低，那這個 80、20 的資產配置是不做質押的，這是不做質押的，那你要勉強去做質押，我講一下是要這樣做， 就是說等一下我怎麼那個頁也不見了，好我們先跳到 25 頁，就是退休沒有收入做 80、20，你還要做質押的話，這樣的資產配置不做質押，每年無腦再平衡，這個是會破產的，這個是不可以的，這個講義我要改一下，會破產的這不可以，就是說你不可以做無腦再平衡，不可以做無腦再平衡，為什麼，你看一下下一頁 26 頁， 就是退休你沒有收入做 80、20，這樣的資產配置如果做質押，等一下前面那個是這樣，前面這個是不做質押，那不會破產，這個是對的，回到 25 頁，這樣的資產配置你如果不做質押，你每年做無腦再平衡，那每年就是用 2%，當然你就是從那個 00864B 拿去賣掉去過日子，那到了年底就回到再重新無腦再平衡，再回到 80、20， 這是我們一開始 80、20 資產配置的用途，那個 Chung70，我要你上來，你舉手了，好那昨天就是那個影片，有人說那 80、20 可不可以質押，那你是可以質押這樣資產配置，如果還要質押，那下跌年不可以將現金投入市場，你不可以，你不可以做現金投入市場的再平衡，絕對不可以，現金永遠不能減少，只能越來越多， 因為市場會長達下跌 10 年，你如果質押借款都已經 10 年後都已經超過 20%，因為你每年都要借 2%，那市場再下跌 00662 下跌 10 年可能就只剩下一點點，那你如果又把現金拿過去，那現金只有 20%，那你 10 年已經借掉 20% 的現金，你再把現金再放到 002，你的總資產可能不到 20%， 到了 10 年後，所以不可以，80、20 就不要去質押了，我的建議是這樣子，你如果要質押就是用狀況一到狀況三，你要質押就是 433，就很簡單，那昨天因為有人問這個問題問陳峰這個問題，他是說可以質押，那其實還有一個條件就是你不能做無腦再平衡，你也不能做聰明再平衡，現金永遠只增加，不能減少的情況下， 你只能上漲年做無腦再平衡或上漲年做聰明再平衡到 20662 的上漲部分 30% 已過去，也就是現金只增加不減少，現金只有永遠增加，從原型基金拉進來，下跌年不可以補進去，那上漲年你可以拉一跌，現金到 80、80、80 是這樣子，陳峰這個我講到這裡，你有沒有看法或者是你瞭解，謝謝老師，因為這個部分我會按照老師的一個講法， 再把這些部分再做一個驗證跟修正，謝謝，因為這部分是我們以前從來沒有說要這樣做，因為各種做法大家就有很多創意要去做的話，那每個做法就得很小心，一定要去模擬，還是要再模擬才能夠變成，越模擬就狀況就越來越多，現在已經把它簡化到 433 了，所以你質押就是用 433，那有人創意就是 80、20 沒那麼質押，那也可以， 可是你要去模擬完之後，現金不能再往市場投，這個又增加複雜度，我們回到 Patch 22，Patch 22 在解釋說我們這種資產配置為什麼連開銷只會只可以越來越多，不必越來越少，就是我們每，因為我每次都假設我們退休那一天或當下這個資產是在市場的最高點，那跌 10 年沒問題， 這個是我們當初 2000 年模擬到 2009 年的狀況，好那這個是高點的時候，那你一直用 60 萬，3000 萬一直用 60 萬，那跌 10 年也沒你的事，那回來模擬就是 Patch 23，假設你一開始是 3000 萬，但市場漲到 4500 萬的時候，其實你是一個 Reset 的動作，就剛剛我們那個 Reset 動作， 就是 4500 萬扣掉 322 萬，那再乘上 2%，再減掉利息之後，那這樣子你可以開始用 83 萬，假設那個時候就是又從頭開始了，市場再跌 10 年就沒有問題，那如果在一開始市場就在高點，那跌到 3000 萬的時候，你還是可以用那 83 萬，為什麼說市場跌要只剩 3000 萬還是可以用 83 萬， 就好像我們剛剛講的 80 20，市場再怎麼跌， 反正你就每年 可以用 60 萬那如果 3000 萬在最高點你每年用 60 萬反正不管它就可以一直繼續用下去那如果你調整到 4500 萬你用 10 年還是每年用 83 萬為什麼就算中間跌到 3000 萬也沒關係因為已經接近底部了嘛所以那個風險就越來越低所以這個模擬是這樣當你的退休金往上上調之後你就不會往下調了因為就算跌到 3000 萬那已經市場跌掉 5 年了嘛或者是跌掉 7 年了嘛或跌掉 3 年了嘛那觸底的時間已經接近了嘛所以你的風險就低了那資金當然變少了可是風險也變低了嘛所以在高點的時候你資金夠高低點的時候資金少一點那沒關係的所以不用因為資金的調整而改變所以世界 500 萬就好像一開始那每年用 2%當然這個要看看你之前是 3000 萬上來的那你就要扣掉欠債再扣掉利息那你才是欠債變成淨資產淨資產 在你如果有資亞的欠債扣掉淨資產的 2% 再扣掉利息 每年的支出 那才是你每年可用的資產 好這裡講的有點複雜 不過聽得懂的聽不懂的慢慢細說吧 好往下一頁 27 月 最近幾天就有人談到元大證金 那我想我的李專也有跟我提到元大證金 因為元大證金跟一般的金控跟證券商不太一樣 因為他就是專門借錢出去的 就像以前的復華金控就復華金一樣 現在他的利息很低 就是 3 以下 當然我不講明 當因為我每次講明說有人跟我講 2 點多少 有人就來問老師為何他可以拿 2.2 我就講 3 以下 現在是元大證金是這樣子 下面有連結你們自己去看吧 我也沒做過 我只是知道這個 他就不會像其他的證券商或金控要借錢給人家的 所以他就比較不會有那種每家銀行不一樣的策略 那他的網頁看起來也是蠻簡單的話播也是蠻方便的 所以你們自己去看吧 這只是提供大家一個資訊 這裡往下一頁 這個上個禮拜還是什麼就臺灣有個大地震 那其實震的還蠻厲害的 這個朋友他家就剛好在鎮陽 他老家在鎮陽 所以就體會到房子真的不是好資產 而且是風險極高的資產 人沒事當然很好 可是你要知道很多人買了房子像 LA 好了火燒掉了 如果你是剛買房子 工作了一輩子有了一棟房子 結果瞬間燒掉了 你資產歸零之外 你還每個月還要繳貸款 那當然美國就是就燒掉了房子給銀行就算了 可是臺灣跟中國不一樣 你房子燒掉了關銀行什麼事啊 銀行還是要叫你每個月繳貸款 所以這個是風險極高的資產 房地產 而大家都在單押一種資產 很奇怪 好往下一頁 房子是真的非常高風險的資產 我實在想不通為何大家要把這麼大的部位估值一直在一個非常糟糕的資產 而且風險又極高 大家都認為自己的房子不會失火 不會火災 不會淹水 不會漏水 不會壞 不會老 不會地震 不會崩裂 你們怎麼會那麼有信心 那你持有一個越來越糟糕的資產 就好像你持有一個股票就是只會越糟不會越好的 那你還一直抱著它做什麼 這就是房地產 我還是真的搞不懂 所以大家要打破房地產的迷思 沒有房地產最自由了 我就是跟大家這麼講 慢慢你們去體會 當你資產有十幾億的時候 拿個三億來買個房子來住住沒關係 可是你只有三億就全部換房地產 那你就是自找麻煩 那你只有五百萬美金你就去買一個五百萬美金你的資產現金都是零 那你當然是永遠的勞工 對不對 我跟大家講你要買一個比較重大的資產 你心裡要有個數 這個資產如果毀了你可以再買一個沒事 如果車子撞爛了那就再買一臺就好了 二十萬美金車撞爛了沒關係 笑一笑再去買個二十萬美金的車子可以 那你這個代表你消費得起一個房子 你把它當拖鞋買的時候 那你就可以去買一個房子 就是房子倒了 笑一笑再去買一間就好了 還買更好的 那你就有能力去消費一個房子 假設那個房子你要有個資產 你就要去買 之前你就想想看這個資產如果毀了 炸掉了不能用了 你感受如何 如果你會感受很痛 那你的經濟會遭受困難 那你就不能擁有這種資產了 不是嗎 我們的股票市場 我們的資產配置就是股票就算跌到零 我們還有十幾年的現金可以花銷 這才是我們投資股票安全的地方 你也可以可以說老師 股票如果跌到零你的資產都歸零不會 我們就是有很多現金 所以不管你做投資做什麼 你要想到當這個全毀的時候你怎麼辦 要有退路啊 好像有人去創業 我就問你你創業如果失敗的時候你怎麼辦 你欠 3000 萬 那這個創業你要去做嗎 你有保證 100% 成功嗎 當然沒有啊 通常創業都失敗了 像伊隆啊這個就是零毛縫爪 你不可能變成他們 你就只有投資他們就好了 你就變成他們了不是很簡單嗎 對不對 好我們下一頁 這裡是有一個朋友講德國的股票質押這我就不念了你們聽到這個資訊的就自己來看吧這個是在 Page 30 頁不當大家時間只是一個資訊我也沒辦法驗證你們自己去看所以這個資訊我有改修正在世界最佳美股那斯達克 100 指數基金裡面的檔案德國股票質押還有加拿大的兩倍槓桿修正他的 Symbol 改了再往下一頁這個現在是 32 頁大家要知道美國的 Traditional IRA 成為遺產的時候繼承人要 10 年內都要提光 IRA 的繼承都要提光 10 年要提光可是 Traditional IRA 有個很糟糕的就是你所有這 10 年的本金加增長的部分全部都要繳稅反正提出來就要繳稅那幾乎就是沒有遺產免稅了等於說這部分跟你遺產可以免稅的沒辦法免稅沒辦法成本墊高不會因為一變成遺產就成本墊高沒有, 全部都要繳稅這個就是 Traditional IRA 的很糟糕的地方很糟糕的地方因為這些錢本來就是 dirty money 在 Tax 裡面就是 dirty money 就是未稅的那你所有的錢以後都要繳稅 往下一頁所以 Roth 就要不一樣了 Roth 是乾淨的錢你變成遺產的時候子女 10 年漲 10 倍也沒關係從 1000 萬漲到 1 億也都不用繳稅這 10 年所以通常是建議子女遺產就是 Roth 的帳戶就是 10 年的最後一天再一起 convert 出來就好了還有就是很多人說老師我就懶了我就帶 RMT 再來轉你 65 歲 100 萬到了 80 歲你就七八千萬你每年就是要 convert200 萬以上那你要繳多少稅繳一半的稅所以你得繳了 4500 多萬的稅 5 000 萬的稅，那你如果到了 90 歲、100 歲，那你就會達到 1 億，那你要 5000 多萬去繳稅，你怎麼會去繳 5000 多萬的稅呢？ 我就搞不懂，你一輩子辛辛苦苦，還說這個沒關係，那你就沒關係吧？所以我覺得早點都轉到 Roth，所以對 RMT 要省稅，這是很大的幫助，這個大家一定要懂。很多 financial planner 跟很多 accountant 都不建議你這樣做，因為他們要讓你繳最少的稅，是一開始繳最少的稅。他們不是稅務規劃師，他們是報稅師。 那他，如果你繳很多稅，你會抱怨，你就會變成不是他的客戶。所以他就讓你報少少的稅，現在報少少的稅，他也可以保持你這個客戶。如果幫你今天繳多一點稅，以後幫你省更多資產，讓你資產變多，這種事情，很多人是會抱怨，這個會計師或這個理財師有問題。為什麼人家那個會計師要繳 10 萬美金的稅，你這個會計師讓我繳 10 萬美金的稅，你在搞什麼？ 那這個就是那些會計師不願意做的事。那我告訴你們真相。 往下一頁，我們人生的價值在學習、思考，絕對不是為了金錢、為了工作。我們不是生下來工作的，大家要注意，我們生下來是要完成我們人生的目的，服務眾人、成長，而不是為了工作，也不是為了金錢。金錢只是讓我們生活還有學習的工具。幫我們成長、學習的工具。所以我們要用錢來完成我們人生的意義，最後才會知道我們人生走這一招來比大家，或比就是說可以更有意義，因為需要我們的精神能量跟完成我們的夢想。要了解這件事情之後，你才會知道我們為什麼來這一招了。如果你一直只是想金錢，那你就最後不知道自己到最後，人走了，錢一堆，做什麼？所以我說，你若有 100 億，支撐最好，你欠銀行 101 億，那是最好的。 往下一頁，好，我們這些簡報就先到這裡，就是 00451 的影片，或者是我剛剛貼的連結，就是價值一元投資講座短片的系列，大家去看。救生就是當做複習吧，那轉給你的朋友，他長篇看不下，就看短片吧。好，那市場天天都上漲，我的 email 在最後，大家可以去看好文。言我先交給你好了，謝謝。 我們點了幾個上來的，好像都上不來。好的，下面應該有兩位，一位是鄭章，然後另一位是于謙，就是你們兩位。我們點了，沒有辦法讓您上來，可能要麻煩你強制退出這個 app，然後再重新加入到這個房間裡面來。所以麻煩兩位重新操作一下，因為我沒有辦法把你拉上來，這是 Clubhouse 長久以來的問題。那在這之前，我們也可以看一看臺上有沒有相關的朋友，有想要提議問，或者是一起加入討論的。謝謝大家，還是上來有問題就上來問，或討論，或分享，那我們才對這幾個小時、兩個小時才比較值得。你們有問題，我們才有辦法回答，不用擔心啦。大家可以上來舉手，有什麼問題，分享都上來。 麥格跟陳峰，我設你們當 moderator，以後你們進來都會在臺上。老師好，你好，很高興就是今天能夠參加你的講座，也很感謝，就是你跟大家每個禮拜六都會跟大家分享你的財務知識。我目前是一位在美國讀書的大學生，其實明天就會變成 21 歲。我的父母兩個都非常支持我，我也很努力工作才可以讓我放心，在美國的大學讀書。他們也會幫我付學費和生活費，他們也希望我也能夠就是過一個很富有的生活。所以就建議我，我從老師學習，也叫我看老師的影片，他們就願意給我一筆錢，就是放去投資。然後我就是想要請問老師，如果你能夠回到 21 歲的話，然後有你現在的知識，又有父母的支持的話，你會怎麼投資呢？ 我第一個，我當然是照我們的投資方式，就是用 443 的方式，將資金就直接一次單筆就買完就好了。這是我在如果回到 21 歲，或當時我有這錢的話，我一定是這樣做的。還有就是我一開始上班到我真正投資稍微有個眉目的時候，我做過很多錯的事。 沒有 443，443，年輕人用 443，用 Beta1.2，443，433 是已經退休，就是說 433 是所有職業的人用的，那你還沒退休，還有生活費，你應該都是用 442。那我分享一下我錯誤的投資。好了，我當然很多人會說不會啦，那我是認為從 finance 的角度上是錯的，可是精神層面上未必啦。 所以我只是跟大家講，第一個我最大的一個錯誤就是去投資我們宏基的渴望園區的房子。那時候房地產飆漲，所以我們公司就說，那我們公司來蓋房子，你們來買我。 那時候買的是 800 萬，經過了 10 年之後，我可能 1996、97 年我就房子交完了，我就把它賣掉，我賣了 600 萬，結果繳了 10 年蓋了房子，繳了 800 萬，結果賣 600 萬，做最大錯誤的投資。所以房子現在那個房子在那個放交野外有用嗎？也沒用，還好我賣掉了，不然 600 萬現在可能還是 600 萬。 第二個比較錯的就是我賣了股票，賣了宏基的兩張股票。那時候配給我們兩張股票，我就賣了，就買一部車。這也是錯的。所以那個時候如果這個錢都沒了，這樣子，這兩筆沒做錯的話，就直接 442 的話，那真的是我的資產應該是再翻一倍吧。 所以我就是跟你這樣回答，就是第一個年輕人的話，你現在的 10 萬是你，你現在 21 歲，80 歲，60 年，10 萬是你 80 歲的 2500 萬，所以你怎麼會用 10 萬塊？假設當然我說去旅行，當然是很好，可是你用 2500 萬的費用去旅行，那當然是很奇怪的事。 所以你用 1 萬塊去買一個包包，假設女生買一個包包，那你就是用 260 萬去買一個包包，這也是很奇怪。那很多人又要談了，老師，錢不是要拿來花的嗎？沒錯，年輕人 20 歲年輕人的 1 萬塊是 260 萬，我的 1 萬塊我現在 20 年可以活了，那我的 1 萬塊只是 13 萬而已啊。 所以我花掉 1 萬塊或花掉 20 萬塊去旅遊是很正常，可是年輕人你用 2600 萬去旅遊對嗎？我只要我只用 100 萬去旅遊而已啊。所以這個概念就是時間加進來之後，Angel 你的錢是值錢的，所以不要浪費掉。等到你 60 歲退休了，或者 50 歲，或者像我 40 幾歲退休了，你可以開始花錢的時候，那個時候你要學會怎麼花錢。 那你現在年輕人就是只能學會怎麼存錢、投資，這是兩種世界了。Angel，我想我的回答是這樣。 好的，謝謝老師。 那老師不好意思，可以再再一個問題，因為就是很常聽到，就是很多人都會分，你會建議大家分 433 或是 442，442 或是 433，對 433 講錯了，不好意思，那請問不好意思這個問題是不是一個好不好的問題，就是我就是有想到，那為何建議別人，就是就是像我這個年紀的人，如果把全部的錢投進投進 qld 的話，就是不是全部本來要放進去 qqq 的就放進去 qld，那除了人性之外，有什麼原因不要這麼做？ 人性是投資裡面的唯一要考量的就是說，第一個要考量的就是人性了，所以你不可以說除了人性之外，人性就是一定要考量的，如果不考量人性，你不要來投資，這個是第一要務了。 了解為什麼有的人會去自殺 Bivamo 為什麼他本來還有幾百萬美金可是還是自殺了受不了嘛他還會天亮是晚上會嚇死所以不要讓自己落入晚上會嚇死的境地這個是投資首要謝謝老師這個就跟開超速開車一樣的道理你不能說如果忽略車禍的話那我們可不可以超速 200m 來開你不可以把說車禍這件事情叫他說我們這樣可不可以當然不可以免除車禍就是會發生你超過風險的時候你就是會破產你就會嚇死就好像巴菲特說左輪槍我不知道左輪槍是 6 發還是 5 發子彈裡面裝一顆子彈如果打下去子彈沒打到的話你就得到 1000 萬如果子彈打到的話你就死掉了這個遊戲你要不要做當然不可以做對不對再大的回報都不可以做所以一樣的你的 Beta 你說全部 QLD 還有人說一半 QLD 一半 50%現金那就是太過相信自己的風險承受度了因為你他說那這樣市場跌我再把它平衡我跟你講 QLD 從我不知道現在多少 100 塊他跌到 80 塊你就把 50%的現金丟 10%進去他再跌到 70 塊你再丟再跌到 60 塊你再丟跌到 50 塊你再丟跌到 40 塊你就丟完了他結果會跌到 5 塊 1 塊結果你破產了雖然最後 20 年後你還是會回到高點可是 50 的人還是破產了 那等 20 年才回到原點那你還是破產了因為你還是沒辦法退休所以這個我們都講過而且我們都考量過那年輕人或很多新來的朋友不瞭解那當然一開口就問老師既然這樣我就來 50 50 或是我全部壓 QLD 這是禁止的絕對不可以就好像六發子彈你只裝一發子彈六個左輪槍你只裝一發子彈你敢往自己的頭轟下去嗎你如果不敢的話那你就不可以 QLD Beta 就不要超過 1.2 好那 Andrew 我就回答你你有其他問題嗎沒有了老師謝謝你回答好謝謝你好我們往下好謝謝 Andrew 下一位是 Liz 如果您在的話可以直接開麥謝謝我聽這個漿老師說的已經很長時間了我是另一個級別已經退休了有兩個問題就自己的問題第一個這個分配呢我呢這個 PowerTimes 已經有了我呢是每個月也用它我呢是每個月也用它就是做為一場生活但是呢我用完了馬上都給它全除掉了所以我 PowerTimes cosa así實際上還是零我覺得這個看得很好就是我要有什麼急事啊有什麼大事啊比如說買房子啊當推門的或者什麼的我就覺得非常方便過去呢我自己呢帳戶裡就留很多 cash 心怕有什麼萬一現在呢就挺好的我不需要留很多 cash 就放在那個就知道一定有急事的時候我知道有錢用所以這個 power count 對我來說是個很大很大的心理安慰但是實際上沒什麼用你知道的但是呢另一方面呢就是這個平衡資產平衡的問題我呢退休了不想用這個就是那個就是 qld 但是呢又怕股票跌所以這樣的話呢我看了很多就是那個同時講什麼 60 40 這種匹配 60 stock 這個 40bond 我看來看去這個 bond 怎麼都不好所以呢我想用那個 Jim 老師說那種 80 20 就是 80 QQQ20 cash 那看這樣的怎麼樣有什麼問題嗎嗯沒有問題啊我們今天啊剛開始講的時候有點講到 80 20 又有質押的你有聽到這一段嗎沒有大概我正好漏掉這一段好那個你把講義你可以開啟講義嗎我看到你是一個 link 都是 link 到 youtube 上沒有就是第一個最上面的第一個是講義好好好那我就回來再看一下最上面那個講義那個 Page 20 第 25 頁第 25 頁就是 80 20 這樣資產配置你如果不做質押的話你每年可以用無腦再平和可是你是做質押的那你質押又不拿錢所以等於對我質押就等於物質押對對對那你就那你就用這個 Page 25 的這個就好了啊好對啊對這樣的話我就心裡反而舒服一點這個就是就剛剛你說這人性不可克服對真的是不可克服所以既然已經這個退休了嘛不可克服咱們就順著走怎麼能夠在那時候一點效益好用對那麼第二個問題就是這個 IRA 這個 Roth conversion 的事情 Roth conversion 呢我已經開始了反正現在把它那個 Tax Rate 只要到 22% 24%這一檔就全部用滿了對哦就全部用滿這樣的呢有人介紹呢就是說你以後 Tax 好了你就一直現在就不僅用滿現在付 32%的稅沒關係的這樣的話 5 年什麼 7 年全部搞光這個像心理上又不辦法接受就是我幹嘛現在付現在 36 的 Tax 就算以後整種原因付 36 至少現在付 30 的我就把 24 填滿就好了這個老實講你只要在 RMD 裡面 RMD 那個年紀之前全部 Convert 完就好但是你這麼講啊在 RMD 之前全部 Convert 完我就覺得留點也沒什麼關係因為 RMD 開始那時候我也要花錢啊我那個時候它 RMD 強迫我出來的我就把那用掉不是也可以嗎沒有必要把它全部 Convert 出來你到 RMD 的時候那個錢就不能進 Roth 的你到 RMD 的時候錢就不能進 RothOK 你儘量用你 brokerage Account 的錢退休帳戶都儘量進到 Roth 這樣比較好你如果到 RMD 的時候你 RMD 的錢要放到 brokerage Account 那這樣子的話對遺產不好了當然你說無所謂但我就沒辦法什麼叫對遺產不好就是到時候你去講義我們今天的講義第 32 頁 OK 你如果 Traditional RRA 變成遺產的時候你遺產繼承人全部要繳稅他有 10 年可以慢慢提可是所有的帳戶提出來都要繳稅這個我知道的可是都在 Roth 的時候遺產繼承人 10 年都不用繳稅 10 年增值的也都不用繳稅對所以到 Roth 就是有這個好處整整 10 年不用繳稅你變 RMD 的時候那個錢就不能進 Roth 只能進到 brokerage Account 那 brokerage Account 以後就是要繳稅了那要是按照你這麼個道理的話那麼我就是說這個在 RMD 之前就把都轉到 Roth 全部轉那麼我就有這種可能性可能在這個轉的過程中我就已經付很高的稅了那你那這個理智上就是以後你會繳更多稅你如果現在不付的話你要知道你你變遺產的時候你小孩子年薪假設已經 50 萬再加上這個每年都要拿出這個 Traditional 每年要拿 50 萬那他的稅有多少你的 50 萬其實就是 50%以上的稅嘛不是嗎好的那我就在理論等等就是思想上做做鬥爭這個一定要在跟人性做鬥爭這個本來就是這樣沒錯這個要投資本來 投資就是一直在在對抗人性， 所以這個就剛剛講的就是你不要再高估你自己的風險承受度，你不要太高估你的人性，你要跟人性做鬥爭。 市場下跌的時候，你不要以為你兩倍槓桿接近你撐得住，你撐不住的一樣的就是說我們在做這個轉換的時候，你要去繳稅，你當然會抗拒。所以為什麼那個會計師都讓你不要報稅、不要繳稅，因為你們會最喜歡嘛。可是我們人生，良藥苦口，所以這也是沒辦法。可是你要知道什麼是良藥，什麼是毒藥，這個要分清楚之後，你就是要克服人性，做就對了。 好的，謝謝，沒有問題，你慢慢 convert 之後，你會發現你 Roth 長得很快，你就會發現正確的對，因為我過去自己工作的時候，Roth 我是一直都存的，所以我已經有不小的一個 Roth，因為當時的工資並不是那麼高，所以除了 CM1，Roth 還可以存，所以你 convert 這個對我來說，有些人害怕什麼五年不能用， 對我來說不是什麼問題，這個我已經有那麼多 Roth 對，那你應該要利用 Roth 放兩倍的，那你的 Traditional 放 Money Market，那這樣子的話，你的 Traditional，你的 20% 的現金應該儘量放在 Money Market，不然就是那個不會啦，你就是 QLD，你 Roth 放 QLD， 那你的 Traditional 可以放等同的現金，這樣子的話，你的 Beta 還是 1.0，那可是你的 Traditional 增值就不會 14% 增值，可能就會降到 10% 這樣子，那對未來稅務是有幫助的，對，就是說把保險的投資放在 IRA 裡，對，就是不太掙扎的，反正不怕了吧，對對，花紙讓他努力的跑，這樣好的另外一個，你這個 Box，我上次你講了，就是 BOXX，我呢發現挺好的，因為呢我那已經房子賣掉了，Cash 來出來，為什麼真的有錢花，就是 Cash 來出來呢，準備呢也不想投資了，就是作為我現金的部分，因為實施在普通的那個這個，就是 Brokerage Account，那麼現金部分呢， 我又不想讓他年年給我就是 Dividend，他要 Lunch Bazaar Interest 付好多，所以呢，我就放到這個 Box 裡頭，這樣的呢，一旦有什麼問題要用嘛，也是 Long Term Capital Gain，你覺得我這樣的想法是不是好對啊，這很正確啊，很正確的對，但就是可控制的這個交稅的方法， 而不是像那個每月給我發 Interest 和 Dividend，就是毫無控制，對，因為 Dividend Interest 當做你的 Ordinary Income，那稅率都很高，尤其你有 Conversion 的話，那你當做 Long Term Capital，它固定就是 15% 或 20%， 就不會跳到 30 幾% 去，所以 Long Term Capital 就是有這個好處，所以謝謝 Jim 老師，因為從你這裡經常拿了不少好東西，第一最大的收銷，讓我心裡非常平衡，就是 POWER，最近這兩次就看到你這個 Box 了，所以誰知道過兩天又看到什麼好處，所以我一直在這裡聽著，謝謝老師，謝謝也是要謝謝你自己啦，因為通常能成功的還是要靠自己，我們的資訊是實的啦，只有活用還有懂的人去執行的人才有價值，不然我們的聽了不執行也等於垃圾，所以你要為自己高興，你既然可以做得到，就很棒。 Liz，如果沒問題，我們就往下走好了，好那謝謝 Liz，下一位是 YJ，YJ，如果你在的話可以直接開麥，謝謝，好謝謝主持人，謝謝老師，那個我今天上來，我想說先感謝一下，就是誠哥剛好他還線上上這樣子，然後就是其實我覺得蠻幸運的，就是有剛好在那個剛剛一開始開場老師講的那個 662 群組啊，然後我覺得我們在幾個人是蠻幸運的， 就是有機會說誠哥這邊講過的課，然後剛剛又很我覺得很有福氣啊，馬上就有很快有老師在補充，然後剛剛聽到那個 80 20 的那個退休的那個配置啊，質押的部分，我覺得那個觀念的釐清，我覺得蠻及時的這樣子，好那我覺得我還是要說就是蠻幸運的，然後前面又有誠哥先就是付出給大家，就是花三個小時這樣子的一個影片， 然後後面又有老師在幫我們，就是在補充這些哪裡有疏漏的，然後也讓我們觀念更可以釐清，那大家都共好這樣子的進步這樣子，那我覺得這是一個善的循環，那然後接下來我自己有一些想法，然後還有一個問題啊，那其實我這幾個禮拜就是一直有一個想法，就是我們我們華人常常都有在講有土失有財這幾個字，然後這幾個觀念可能都深深的刻畫在我們心中， 有土失有財，但是自從接觸老師以後，就是很大的一個觀念的改變，尤其是在買房子這件事情，但是在我還沒有接觸以前，其實也會覺得說買房子是一件很迫切的事情，然後甚至我們會把有土失有財的觀念直接套用在房子，但是我現在這幾個禮拜我一直覺得可能幾次了，可能幾千年來我們華人講的有土失有財的土應該在這個世代不應該變成是房子， 不是有房失有財，可是好像大家都把那個觀念有土失有財的觀念直接變成有房失有財，因為房子是會折舊的，我們也是會有很多問題，然後也有可能會被燒掉，會有地震，會有這些，但是土地在幾千年來過去的人可能他們的觀念是因為他們也沒有遇到指數投資，也沒有遇到像 QQQ 這種東西，當然可能在過去 200 年以前， 幾個幾千年來可能是土地就可能是 QQQ 的地位，我在想這是我在猜想，我有這樣的想法，也有這樣的感想，就是說我們不應該把有土失有財的土地變成是房子，對，那也許這觀念過去是對的，但過去的觀念不代表就是可以打贏未來的戰爭，就是過去的觀念，然後用現在的思維在打未來的仗，也不一定是這樣子， 然後那剛剛既然有提到說那個資產培植 80 20 這一塊，其實讓我有一個想法想要建立老師，就是說因為剛好我們今年沒有那個今年今年沒有那個 1 億元的投資講座，當然我覺得現在的投資講座已經很棒了，那我是有想建立老師說有沒有可能說那個 005 轉體的部分，因為他是比較複雜有 9 個情況，但是目前今年我們已經精簡成兩個情況了， 那有沒有可能說我們就是有一個 006 轉體，然後就只講這個部分這樣子，然後就是比較精簡的這一部分，就是一個建議，那最後是我的問題了，說的太多，還是我先打住，沒有關係，我先把你裡面兩個解決掉，第一個就是傳統的有土是有財，其實是農地，以古時候的有土是有財，是農地，不是房子，以前的房子都破壞了，你要自己蓋個山，沒有人管你的， 你就去山區自己蓋個房子也沒人理你，你要蓋就蓋，以前沒有那種沒有什麼，就是說以前地那麼多，所以以前有土是有財，那個土不是房子，是農地，是可以去收租的， 你看以前的地主就是現在的資本家 以前的土地以前的土地糧田汗田這些東西就是跟股票一樣是好股票壞股票所以以前的有土是有財的觀念是土農地可以耕種可以有產出可以收租的大家都保錯了以前房子自己蓋就有了不是這樣子嗎所以這個是我要所以現在的有土以前的有土是有財要改成有股是有財所以股票才是財才是資產所以你要收租一定是要投資股票股售的收租就是要有農地就是這樣 YJ 這是我回答你第一個問題當然就你也瞭解所以我想這個只是補充第二個就是我想我不再去做整理那個了我想陳峰他那個影片已經算是整理瞭如果再整理下去可能也再精簡我已經精簡了你如果都不看也沒關係你就是 433 聰明再平衡你懂得 433 你懂得聰明再平衡你就可以質押了講完就是這樣子所以我們已經簡化了就是說簡化到你做 433 做聰明再平衡那每年用 2%那你做股票質押這就是已經不用上課這就這樣子那你如果不質押那你就是用 82%就是退休的那你如果還在上班或者是你退休不用資產裡面的錢那你就用 442 就這樣子所以我想這個就這樣子而已沒有不用再精簡就答案我剛剛全部講完了我還在這裡謝謝老師這個部分我也理解那我只是順道提這個建議那我覺得這樣也 OK 那我就把 我接下來我就問我的問題了， 那因為這個問題我大概前幾天也有在那個 YouTube 上面留言，但是我的留言是寫在影片 00303，就是在 2022 年的 3 月的時候的影片下面，那當時其實過去的影片也很多字有提到說 TQQQ 不是很建議，但是在前幾年，但是在兩個月前吧，大概大概兩個月前 11 月多的時候， 我有跟老師在留言裡面有討論到說我的配置一樣是維持 1.2 Beta 1.2，但是我的配置是用 6 TQQQ 622 的方式來達成的，換算起來就會 66 是圓形 22 跟 2 是那個剛才三倍槓桿跟跟那個 Cache 那也是 1.2，那時候大概 11 月的時候老師好像有跟我提說這個是 OK 這樣子， 但是我現在有回看到以前的影片，剛剛提的那個時段，當時有講到說如果說三倍的下去的話，你要比別人跌多三倍，那你回來的時候你的那個速度可能會比別人慢，那我當然是想問說老師到現在已經有新的配置方式了，那現在看法還是一樣嗎，而且然後同時比較的是說我現在用三倍的 TQQQ，然後跟我們的我們的 442 做 1.2 的比較， 因為 442 我自己大概去算一下那個 40% 的 QLD，然後如果往下跌 20% 的話，那也是貸下去，也是也是有一定的量，因為我是 40% 的資金下去這樣子，所以我想說我提這樣的問題，謝謝。 我已經回答過你了，就是說 TQQQ 沒有問題嘛，那你們看我的影片要注意，就是說我們是一直在精進，以前我說不行的，我現在說可以，以前我說不可以的，我現在說不可以，你們應該會發現這種問題，所以後面的影片就是 update 的，就是後面的影片所講的會否定前面的，這沒錯，就像我以前說 OK 不要投資 TQQQ， 那可是那時候講的是說單一資產，我們看東西，那時候談的是單一資產，可是今天如果你如果談單一資產那 TQQQ 下去當然回不來，這是很正常，可是你用整個資產配置來看 TQQQ 下去，你有資產再平衡，你聰明再平衡，你買進去的是 TQQ，所以它回來的速度也會很快，所以一樣的，所以會得到一樣的結果，所以我們看回來是看， 不是只看 TQQQ 有沒有回到原點，而是你下跌過程有在做在平衡，你有逢低買進 TQQQ，所以你整個資產回到高點的時候也是會提早，所以只要你做 Beta 1.2，你要用 TQQQ 也可以 OK。 OK，老師你的回答我也是說我想確認一下我的想法對不對，因為我在回顧的時候我大概也可以想得到說，因為當時好像還沒有用，就是 2022 年那時候還沒有 Beta 引入 Beta 的概念，應該是在 005 以後才有 Beta 的概念，對啊，而且一開始我們談槓桿基金我都叫大家不要去 PO，後來才開始用資產基金， 因為資產配置之後才可以 PO，因為你如果全部都是槓桿基金就會破產，那你如果用資產配置那就不會，所以一個資產的好壞不能單看一個資產，要整個資產配置來看才能知道，要看資產配置的好壞，而不是單看一個資產的好壞，一個毒藥可以變成一個藥，你只要把它變成複方的時候可能它就是一個藥，可是如果單獨吃的話可能就是毒藥嘛， 所以這個大家要認清楚，就像我們之前沒有資產配置的時候，我的影片都會說你只要借款就是不要超過 20% 呵呵，那現在有資產配置的時候其實有時候跌到最低點的時候你可能借款會超過你的資產的 20% 有可能，那這個就是這個反正我模擬過不會有問題就好了。 老師剛好我問到這個配置這個問題，我想要老師不是剛好在問的時候我想到就是說我們在 442 的那個 2，我們都以然後就跟我或者是我們其他的配置方式，我特別想要問這個 442，因為我如果說遇到下跌年的時候，我是要從那個 2 的部分去 cash 把錢轉 2% 進來，如果沒有記錯總資產的 2%，你總資產 1000 萬， 你的 2 是 200 萬，你應該是轉你應該是轉 20 萬，總資 200 萬，20 萬，那我這樣理解 1000 萬的 2%，1000 萬的 2%，因為我本來是想說 442 跟 1 比 1 的那個 QLD 跟那個 cash 似乎會不一樣，那這樣不就變成只有少一半的時間嗎，原本的想法是想說如果說我用 442 的話， 因為我的 cash 只有 20%，那我這樣不就比別人少一半，原本可以掙 10 年，我只能掙 5 年，不太懂你的問題，不過 QLD 就是漲得比較快，沒事，你剛算給我聽，我大概就理解了，好沒事，好。 所以就是說我們如果用 10% 的話，如果第一年就開始跌，第一年就開始跌，你用資產 2% 其實就是現金的 10% 了，這樣 OK，好謝謝老師，好謝謝 YJ，然後謝謝老師，下面還有位朋友，我們把你一直想要努力把你拉上來卻沒有成功，可能辛苦你要再重新進這個房間，然後再按舉手上來，那下面一位是 B ill， 如果你在的話可以直接開麥，Hello，大家早安晚安，James 老師，這個問題可能已經前頭有被問過了，看到那個 lease 的情況，我的狀況跟他有點像，就是那個存的錢利息太高要繳稅，那我去查過那個 VLMXX，它好像跟 blockchain 有關係，但我不是那種 Bitcoin 的信仰者，我對它有點疑慮， 我不曉得這種想法對不對，是不是這個問題是不是跟 blockchain 有關係，也沒關係，blockchain 就 blockchain，只是它的功能我不太瞭解，不過就像 00864 幣一樣，它就跟 00864 幣一樣這樣的好，沒有因為我有問那個 check GDP，他其實有提到這個 risk 會稍微高一點， 我不曉得他為什麼這樣回答我，當然他的也不一定是準的，只是我沒有更多的 information，因為他的漲幅跌幅，他的漲幅就跟那個央行的方位一樣，所以等於他不用做什麼金融操作，金融技巧本來就是應該會達到這樣子，今天他假設有超額利潤，那我就要小心，央行方位就只有 4.7%，那他可以達到 8% 9%，那這裡面就有貓膩， 這就有風險，如果是只有就是那這個就是標準啊，他唯一的就是因為你要知道，因為這個 tbill 的流通性不像大家想像的這麼這麼好，流通，所以當你有大筆資金買進去的時候，他要控制那個價錢不要被拉高，你看他每天的價錢都一樣，開盤就這個價，之後就一樣，那他如果有人要把他故意拉高或降低，那不能太多，如果大資金一進去， 那他要怎麼樣子應對這個操作，這個就是他的風險控管的問題，今天你大量賣出，那他用便宜的價錢買進來，當然他對他無所謂啊，那你如果大量買進，你大量買進，他用高價賣給你，他當然做市商就無所謂，可是你大量賣出，他要用你大量賣出，他要用便宜的價錢幫你買，當然可以，可是他如果他要維持那個價錢不動，那你大量賣出， 他變成要用高價就是這個價錢給你買下來，那買下來之後他怎麼變現去買到這個 TBL，他就有時間差， 所以通常這個 ETF 的操作要看他的是他的市場操作的資金的靈活性跟風險控管所以你要看就是說他的波動通常沒什麼波動那代表他的 market maker 做的很好那代表他的流動性夠高那你只要關注我想這個就是只要關注這件事情就是一個好的 ETF 的考量你今天如果他的波動很大他的長期長期明明 Fed Fund Rate 就只有 4.7 結果他說他只有 3 點多那就不對了那如果他一年他現在一年一年的回報 4.96 那正常了因為剛降息那他前面還有高的所以他 4.96 正常所以沒事了他如果超額報酬我們就要擔心了其實我的問題很複雜我只是拿來跟 SGOV 比就是 BOX 跟 SGOV 比我去問那個 JGDP 那他其實有 raise 一些 concern 對所以那個 raise 其實都差不多就你所講的就是 ETF 如果以他目前這種形態看起來是還算安全那我記得一剛開始的時候一剛開始在我們 JLEC 提出來的時候 James 老師的第一個反應是說這個不安全那後來為什麼會變成說沒有 concern 我那時候沒有 follow up 我當初說不好是因為有一個人也提說這個好像是什麼那我說就不要投吧反正也沒什麼說所以就不要投可是我後來看 00864V 也是一樣 OK00864V 臺灣的 OK 我知道我再看好別問題好我再整理我再想一下好謝謝 Bill 下一位是 Henry 如果您在的話可以直接開麥謝謝 James 老師好大家學員好我有個問題關於這個那個 solo 401k 的那個問題我自己是有自己的生意然後我自己也往裡面放錢然後公司也可以往裡面放錢聽到這個老師的這個方法的話我覺得也是我自己放了就是 401k 裡面很多錢現在也就我就停了不放了現在我的問題就是說那我的公司是否還需要繼續往裡面放錢還是停掉了還是因為我可以我自己給自己發工資也可以給自己那個 contribution 就是那個 distribution 然後我可以給自己 distribution 這個錢的話我再放到我的那個 brokerage 我不知道這個我的問題就是說我的還需要公司需要繼續往這個我的 solo 401k 裡面放錢嗎這個放錢就是省稅嘛你就是現在節稅嘛以後你要花繳很多稅嘛所以你如果能夠放 solo 我不知道 Roth solo 401k 那你就開 Roth solo 401kRoth 好像我的 accountant 說不行我可以再回去再跟他討論一下可以啊你在網路上都可以找到 Roth solo 401k 嘛可以因為我的那個工資是會很高的我知道那可是你現在這怎麼高你就很多人說啊你工資已經到最 top 了那你就放在 traditional 反正以後也要繳那麼多稅那你就保證你工資你個人的稅收已經是 37%了你就就當然就 ok 那你放在 Roth 或 traditional 你沒有好處啦你瞭解這個意思了嗎你沒有好處你只是現在少繳稅就這樣子而已那可是這個稅以後還是要繳的你以後賺的多也是繳的多你本來繳 50 萬的稅本來這樣就繳掉了那以後這個市場漲上去了你那個 50 萬的稅就會變成不會說就你 30 年後那 50 萬的稅你就要 250 萬的稅啊就這麼簡單所以你以後繳更多以後繳更多那以後變遺產那就更慘了就是變這樣子所以遺產是 force 你一定要拿出來那你在 brokerage Account 或 Roth Account 不用被 force 拿出來這兩個被強迫繳稅是很糟糕的事對所以我現在看到的就是 Financial GroupIRA Financial Group 就不知道是不是什麼他就有 Solo 401K AccountRoth Solo 401K 那你可能要去研究一下這個 Account 說沒有或者沒有不見得真的是沒有那你要去那個 IRS Open Participant 401K Plan 裡面看看有沒有 Yeah 我問我們也可以問 CheckGPT 我問一下 CheckGPT 看看我看一下我的 CheckGPT 我的 CheckGPT 在 Browser 這個我們可以問一下 CheckGPT 就是有 Roth Solo 401K 嗎是的美國有 Roth Solo 401K 這種選項有啊對應該有這種東西不會錯他不需要判斷他去找 Document 就有了好謝謝我們現在去再做一個研究跟我 Content 談一下個人貢獻 Roth Solo 401K 貢獻額 22000 嗎 OK 與 Roth IRA 不一樣 Roth Solo 401K 沒有所得的上限無論你的收入多高都可以選擇 Roth 的貢獻對啊對提供 Roth Solo 401K 的計劃允許貸款最高五萬塊這個當然是從裡面借錢的好的對可以的謝謝你要去做 Roth Solo 401KOK 好來好謝謝 Henry 下一位是於喬如果您在的話直接開門好謝謝您我其實是有一個有問題想問一下 James 老師 James 老師我就是用您的方法就是最近退休的我自己是很受益了那我馬上就要回國就是回我的老家去了我老家呢就是有一個妹妹她今年 50 歲做一個小生意就是屬於那種生活比較艱難就是賺的錢就是為生這種就是我說的不好聽就是屬於又老又窮的那種群體所以呢我因為我自己用這個方法很受益呢我就我就有一點矛盾我就想我要不要跟她介紹一下我其實是有兩個選項一個呢就是我不要提我自己投資這個事情就是因為我擔心她其實已經她這個群體就是屬於又老又窮的這種群體其實已經很難就在很難再有什麼出路了我就怕讓她難過就是好像你跟一個黑屋子裡的人說你沒有出路那是一件不舒服的事情那我還有一個選項呢就是想跟她講就是她做生意就是儘量的就是把就是說基本生活所需除掉以外就是完全用不著的錢就去投資 513100 這樣子但是呢我又知道她的基本上就是沒有什麼風險承受能力因為她賺的可以說是每一分錢都是對她來說都是救命的錢所以我是想問一下 James 老師像這種我用不用得著跟她提一下這個投資啊這方面的事情啊就是聊天的時候當然是要提啊就是說我們是她的貴人所以你要提至於是我們會不會成為她的貴人是她的命嗯就是我會給她一些建議就是建議因為我知道她的這種她的承受能力應該是低的對她來說錢是特別重要的所以呢我就是跟她講假設比如 說她一年可以賺 3 萬的話， 哪怕她只能省下來幾千塊錢，就是這個錢就當是她沒有，然後把它放在這個 513100 裡面，你覺得這個建議合理嗎？ 我這樣子跟你講，通常哦，嗯，這樣建議都不會成功啊啊，那通常這個建議不會成功，因為你叫她放，她就哦，可是她會不會去開戶？ 所以如果你真的很想幫她，那你也你，因為她不投資一定有問題，因為她都不省錢，等到她老了沒辦法工作了，就是就就就就真的只能夠拖著病痛的身軀繼續減破爛，或者是再繼續幹下去啊，永遠永遠沒辦法離開勞工，只要有投資就有機會，所以你要跟她講，你不可能用這樣子繼續工作到 100 歲啊，你到 60 歲要退休，你靠什麼？有沒有想過？ 我看她就是想要幹到死，實在動不了了，就要靠小孩的那種。 所以呢，我覺得就是想要勸她改變這樣子，那你有父母嗎？我有父母，我就是回去準備照顧他們，對啊，你看嘛，你看你，你們小孩要去照顧你的父母，那你的你現在要靠子女，你不是把你們現在父母的重擔壓在你身上，你以後你就跟她講，你難道你希望你以後的重擔要壓在你小孩身上嗎？我覺得她現在是有這個認知，她肯定是有這個認知，只是她就是屬於根本就不知道還有這個，然後我跟她講投資的時候，她說她說我是聽人家說，你每天早晨你把你的錢放進去，你就可以賺一個吃飯錢，但她不知道怎麼回事，就是她可以說是對投資就是零，就是零，而不是一種牴觸，你就是跟她講說，你買 513100，你就擁有了 100 家美國的公司，好像你中國擁有了 100 家中國的公司，他們賺錢就會分給你，就這麼簡單。 那那，那你第一個就是跟她這樣說，那她看一下，我們的在 bili 也有 00451 的影片嘛，對，我是打算跟她講一下，跟她一起看你，跟她一起看，她只叫她看，她不會看，就是跟她一起看，對，那再來就是你要跟她去投開戶，帶她去開戶，對跟一個 brokerage account 好，那你如果你願意，你就投 1000 美金， 就叫做 1 萬 1000 美金都是多少，1000 美金就是人民幣多少，差不多不到 1 萬了，七八千吧，人民幣，你就給她投進去，比方說我這個給你，那你以後自己投自己投進去，對，如果 10 年後有虧損算你的，假設你因為她投也不多錢啊，說實在的，對不對，如果她真的只投就幾百塊，一個月幾百塊，一年也不到一幾一兩千塊， 10 年就是 2 萬，2 萬人民幣，你說全賠光了，我都賠你啊，你就是本金都賠她，你叫你有這個 guts，你想要搬她的話，那 2 萬人民幣也不多啊，不到也差不多 1000 多美金而已啊，對不對，你應該你應該負擔得起，所以你要跟她講這個事情，那讓她能夠第一個幫她去開戶，第二個她存多少錢，你先給她存一點錢， 那你說你也存一點錢，或者是你你就說你存多少，我就幫你存上，你一個月存 100 人民幣，我就存 100 人民幣，反正你就是要讓她說你不用擔心風險，有風險由你承擔就可以，哦，對對，多謝多謝，這個因為我是擔心她不想搞，就是她看見下跌了以後難受，如果我跟她講下跌了算我的，漲了算你的，對，可以可以，這個方法很好，對， 你就只能這樣做，那等到她開始看到她自己會自己放錢，那你就她就自動打會自己做了，可以可以，多謝多謝，這個方法很好，好，我沒有別的問題了，謝謝你，謝謝雨橋，下一位是 IAM，如果你在的話可以直接開麥，好的，聽到嗎？ 你好，好的各位學員，大家早午安，先跟大家拜個年，新年快樂，萬事如意，OK，今天有個分享，然後有個問題要請教老師。 那麼最近有接觸到一個醫生，他 70 多歲，那麼我本就是比較好好奇，就問這個醫生，你在什麼年級，你是過得最好，那麼是在什麼年級，你是過得比較挑戰，那麼感覺上他就就沒有什麼不好意思了，他我覺得蠻佩服這個醫生，他坦然去面對他目前的挑戰，他說在他讀完書唸完書，那麼就出來工作，就賺到錢，那麼前到五六年就過得蠻快 心蠻快樂， 那麼呢就這邊飛那邊飛，那麼就接觸到很多 broker 就是 agent，投資三四個，就亂投資，一個電話兩萬塊美金，三萬塊美金，這個是談到三四十年前的事，那麼過了一段日子，應該是在四十多歲吧，他有房財，他有房財有股票，那麼開口就斷了轉轉不過來，OK，那我感覺到三十多歲他本身想就是四十多歲退休， 但是四十多歲到現在我這四十年大概三十三四十年吧，都是過得蠻辛苦在還債，不能退休，現在還在工作，其實都七十多歲還在工作了，OK，那麼讓我回想起 2002 年的過年，這個時候我接觸到這個 CLEC 這個平臺，那個時候是戰戰兢兢的，差一點走投無路，就接觸到 James 老師，那麼真的是幸好這個平臺救活了我， 那麼不必跑這個醫生這條路，這個一個事務就是用三四十年甚至一輩子的時間來還他的失敗還是事物，這個是我第一個分享。 那麼第二個就是我觀察到 James 老師，這個我有點不明白，老師都有跟我們談什麼東西都不用急，慢慢來，慢就是快，可能老師這個分享給我領悟到慢慢來，那麼時間還很長，OK，還年輕，但是老師你可以可以解釋多一些嗎，每個人對這個急快還是時間的長短，每個人都不同，那麼老師你可以點我一下嗎，什麼是一個 standard 的長短， 比如講我們起初我接觸到老師這個平臺，老師講四十年，當時候我在想，兩年前的我什麼鬼來的四十年，我的七老八死了，會不會很長，有沒有搞錯，那麼這個這樣的自己的誤區有沒有個 standard 去衡量呢，謝謝老師解答這個我的疑問，謝謝，時間的長短是看事情什麼，每一件事情都有它的必要的時間，不是說你想縮短就可以縮短， 就像巴菲特講的，我們要生一個小孩，懷胎也要十個月，你也急不來，你不能讓十個女生就是在一個月生下一個小孩，急不來，沒有說你用什麼方法可以讓不用懷胎十個月就可以生下來，maybe 以後科技有，現在沒有一樣的，你要讓一個財富增長到一個程度，你也需要一個適當的時間，所以這個時間，所以你要先認清這個時間就是存在， 我從臺灣飛回美國就是要十三個小時，也急不得，對不對，也急不得，你不能說我搭十部飛機，我可不可以一個小時就到臺灣，美國沒有辦法，所以第一個要認清一個事實，所以一樣的投資，我想講的，你投資十年，你就會有錢了，投資二十年你就可以退休了，投資三十年你就會富有了，投資四十年你就變富豪了，所以這個就是需要這樣子，沒辦法， 你要感覺到有錢，你至少要投資十年，所以你到三十幾歲，三十五歲可能你可以感覺到你有錢，可是到四十歲，四十五歲你可能可以退休，到了五十歲你可能覺得會很常富有，到了六十歲你可能覺得你已經到了富豪的等級，那這個就是要時間，馬菲特變成世界首富也不是在三十歲，也不是在四十歲，他是在五十五歲以後，所以他也是他從十幾歲就開始投資， 他經歷過四十年，所以投資這件事情，你要看到成果。 要看到像馬菲特這種成果當然每個人的 level 不一樣那你要看到你覺得你是有個富有的人生的時候你也要四十年急不來急不來所以這個每件事情都有它的時間就是需要這個時間就好像你種瓜你不可能今天種明天就長個瓜出來你也需要時間如果你今天每天都把水稻的秧苗都把它拔起來再插進去每次都想要為什麼還長不高為什麼長不高那你這樣子永遠種到你也不會有收成所以大家要認清一個時間的每件事情都有它的時間所以認清這個時間你就急不得這個大自然的規律就是這樣子所以這個是大自然的規律急不得所以你越急你越達不到你種稻田你不可能三個月才能收成你就要兩個月一個月是不可能你覺得你這個還用嗎微博這個 Sunny 你要關到你的理由到底有啥話好所以 IAM 我回答就是先認清這個事情的本質那它就是有個時間你做每件事情都有時間唸書當然可以跳級可是也是要時間可以快一點可是快不到哪裡去我想是這樣好的老師老師我可以再延伸我剛才的問題嗎可以那麼老師我我看到我我們對小錢可能會靜靜計較在對投資這一塊好像就不大好像一個賭徒的心態還是比較急這個心態的怎麼會有這個感覺對小錢比如講 OK 了我就買一個蛋糕還是買在菜市場可以減價 OK 了可以可能講 100 塊美金他說可以 90 塊嗎反而我們看不到 100 萬這個東西其實是我們日常而忽略這塊大塊的財富嗎其實不是說因為股市損失大家忽略不是今天大家是損失厭惡就是說不喜歡損失所以在投資也不喜歡損失的可是大家在買東西的時候會談價錢就是你不喜歡損失你不想買貴這是一個損失厭惡的心態這可是到了投資的時候你根本沒有想到損失你就是要就是想獲利所以你會發現我投越多會賺更多你腦袋是不是損失你腦袋是獲利的腦袋所以你就認為我就投進去明天就漲一倍那可是明天沒漲一倍你就痛苦沒關係你就忘記了人類會進步就是因為我們會忘記痛苦所以你又忘記了又要這為什麼每天都要去打獵古時候的人每天去打獵每天都會冒生命風險可是他們還是去為什麼因為他們知道今天可能會去打到一隻山豬那昨天跟山豬搏命差點死掉他忘記了他還是得加取所以我們人就是一直往前走就是為了獲利而一起往前走而會忘記痛苦那在投資裡面所有的散戶都是這樣過去虧了幾百萬他都忘記了他就是明天還會賺一百萬所以他一直往那裡賭這個就是賭徒心態他都不會想虧損他都會想獲利所以跟去買東西不一樣買東西是買一百塊跟買九十塊你少虧十塊這是馬上立即見效可是在投資裡面那個是投進去以後過幾天或過一段時間才會發現虧損的那所以在投入的當下就好像你買買蛋糕一百塊他說你如果買蛋糕買一百塊明天會還給你一百塊那如果買蛋糕兩百塊明天會還給你兩百塊你會跟他殺價嗎不會啊你以為三百塊可不可以對不對所以在股票一樣啊如果他認為三百塊以後明天后自然會賺三百塊他就不想買一百塊他就想買三百塊他就要買三百塊買貴一點沒關係我就是會賺更多那這個就是股票裡面一樣所以跟買蛋糕一樣假設買蛋糕的老闆說你今天買三百塊明天我又還給你三百塊或者是六百塊那你會買幾塊你會殺價嗎不會啊所以 IM 我想我的回答是這樣好的好的謝謝老師那麼我就鼓吹一下樓下如果有心聲不妨繼續聽 這個平臺， 因為我也是聽兩年，尤其是最近老師都有做很多短片，五六分鐘的短片，真的是太棒了，謝謝你們老師，謝謝 IM。 那那有沒有舉手的？要舉手的趕快舉手，我們再討論一下老師。我分享一個故事給那個案子分享一下。那個有一個以前是一個 CNBC 嘛，好像他訪問那個 Bill Gates 跟 Warren Buffett，這是老故事了。那他就說，如果你們兩個去麥當勞，地上有一個 penny，你見到的時候你會怎麼樣？Bill Gates 會馬上說，我馬上把它撿起來，好，這個一分錢是未來的一百萬。那巴菲特會說，哦，這樣子啊，他說我不但會把你那個一分錢撿起來，因為美國他有錢，有時候 penny 都丟在地上，不信，不要那他說，我會把它撿附近看看還有沒有其他的錢，這個就是你的生活了。 因為 1992 年的時候，記得那個時候有一次我去 Microsoft，我就看到有人在批評一件事情，那時候在出差的時候，他就講，他說那個 Bill Gates 已經公司已經上市了，賺了多少錢，他買菜還是用 coupon。後來有一次有一個人在後面等他在口袋裡找找找他 coupon 找不到，就後面有一個人講說我幫你付了這個 coupon，你一分鐘就賺 100 萬了，為什麼你還要找 coupon 要買東西？那 Bill Gates 不理他，還是繼續找他的 coupon，為的就是要能夠省一點點錢，這就是生活上的問題跟投資觀念。 所以我補充一下這個，謝謝，謝謝 Mike。我是這麼建議大家，你要有一個量，所以什麼就是你的支撐，你的心量有多大？我問你一件事情，你心量有多大，你就知道了。你的心量是 100 美金，還是 1000 美金，還是 1 萬美金？這怎麼評斷呢？你會用多少，你會用時間去爭取 100 美金，跟用時間去爭取 1 萬美金，或用時間去爭取 20 萬，這每個人都不一樣。 假設我舉個例子，假設你今天去定一個 order，那個 order 是 300 塊，結果既丟了，丟掉了，既丟了，你會怎麼處理？我的話我就不理他了，我不處理了，我就再去買一個就好了，因為我處理打電話在那個我對我的心一點我都，我不處理，我很高興，我去處理我很不舒服，所以幾百塊的事對我來講我不處理，幾千塊的事我也不處理，那就是你。我問你們的心量，就是說我們要有錢到你的心量，就好像我說房子倒了，我就再去買一棟就好了，我才不 care 了，我不會傷心也不難過，我更高興，我可以換一個大房子，新房子，或者是我去租一個更新的更大的。這個就是你要有錢之後，你要有的心量，所以你才是 enjoy 財富，不然你為了幾百塊還打電話，還要跟你家 negotiate，還要在那個那你是財富的奴隸。 所以我跟大家講，你去買一個東西，買來在中途就破掉壞掉了，你會怎麼做？你說無所謂，沒關係，我們再買一個就好了，那這個東西你就有這個心量，你就有這個財富，你就是不是財富，是不受財富，你不是財富的奴隸，你是財富的主人。所以你今天買一部 Tesla，還怕被刮到，還怕那個，還要去洗車，洗完還不敢開，每次開出去人家要借或者女兒要借，或者不行啊，不行啊，那你這是財富的奴隸。開出去沒關係，我有保險，撞壞了我再買一個新的，這才是財富。所以不要受資產做資產的奴隸，永遠不要，你寧願不要買，你也不要買了，在那邊花心思，我們不要為物質發任何心思，這個很重要，這樣生活才會快樂啊。 舉個例子，我昨天訂了個 iPod，AirPod Pro 2，他寄來，因為我還在睡覺，下午睡午覺，他咚咚咚，我沒聽到，結果他就 attempt to 沒寄到就沒寄到啊，我不會就算丟掉，在門口被偷掉了，我也不會管他了，我就再訂一個，我才不會再去花時間跟 Apple negotiate 說我沒收到，不會，我為了 300 塊我才不想做這個事，這個就是你的心量。所以大家要學會心量的問題，你要做財富的主人，你要做物質的主人，不要做物質的奴隸，這樣聽得懂。所以房子買了倒掉就換一間嘛，你看那些有錢人，那個 LA 燒掉，那些大佬們有哪一個出來哭的，那個房子就跟拖鞋一樣嘛。 好，麥克，我的回覆就這樣，謝謝老師。大家要了解自己的心量，不要受物質所控。假設你有一個東西會壞掉，丟掉，你會會影響你的心情，那你就不要買，因為你扛不下來，這個要思考的問題，什麼是可以消費，什麼是不可以消費。那當然也有的人幾百億的，可是他就是為幾百塊，他也會，那就是錢的奴隸，那就是錢的奴隸。 OK，好好，下一位是艾瑞，如果你在的話可以直接開麥，餵，你好，請問可以聽到嗎？艾瑞你好，可以你好，詹姆斯老師，首先非常感謝您，我是和我母親去年年底接觸到您的頻道，然後從中吸收到了非常非常多的知識和這個投資的觀念以及生活的觀念，想對您說聲非常感謝。 然後今天我是有一個問題，就是我是 35 歲，然後我座標在加拿大，我們接下來我們今年計劃是把名下的一套房子賣掉，然後這筆的就是賣掉房子的錢是可以用來投資。那我現在是還在工作，我和太太都在工作，然後我是想請教詹姆斯老師，就是我有看到就是非常多的這個配置方式，就是說投就是 42 或者 433，然後用聰明再平衡。 那我也看到就是說也也說有是 80 20 去做這個投資理財方案。那我想請教就是我的觀念跟老師就學習，就是想做長期投資。那我我的計劃就是比如 20%的現金，然後 40%的 qld，然後 40%的 qqq，然後用這種方式，然後做這個聰明才平衡，不知道是不是這個方式是正確的。 然後我也會繼續學習，因為是去年年級才剛接觸到，還沒有時間把之前影片全部看完，我會去找時間去加快這個速度去學習之間的知識。再次感謝老師和這個社群，也祝大家新年快樂，身體健康。謝謝。 Eric，你的認知是正確的，沒錯，你年輕人還在上班，你就是把賣掉的房子的錢，還有你們所有的資產可以投資的就是用 442 的資產配置，40%的 qqq，40%的 qld，20%的現金，那每年做聰明再平衡就可以了。 好的，然後老師我再有一個追加問題，就是我現在人座標在加拿大，我也有聽到老師有講說加拿大這個就是高稅收嘛，就是可能對這種資本利得也是非常重的這個科稅。那我對這個長期長遠的規劃，我不知道老師有沒有什麼心得分享。 對啦，就是說你要知道說我們所住的 region，就是你住在哪一個區，加拿大、歐洲、美國、亞洲、紐西蘭、非洲、澳洲，你知道我們的命運，我們人有三件事情，我之前我可能沒在這個影片談過，可是我私下有跟幾個朋友，我就跟大家講，我們的命運受到三個控制，第一個就是天命 DNA，那這個你爸爸媽媽也沒辦法控制，你也沒辦法控制， 就沒人可以控制這 DNA 這個東西是上天就決定的，你有沒有缺陷，你是不是老嘛，你不是不是那個， 反正你是健康的寶寶還 是一個聰明的寶寶還是愚笨的寶寶還是什麼這是上天就決定的這我們也沒辦法所以我們人受到三個因素的控制第一個就是天命這叫中國就一命嘛第一個就是命天命第二個就是第二個就是運氣一個是天命一個是命運命運是什麼就是你出生在哪裡你出生在什麼家庭這是命運天命是 DNA 命運是你出生在哪裡你出生在美國你出生在臺灣你出生在澳洲你出生在非洲這就是另外巴菲特說我如果出生在非洲我現在可能是一無是處可能已經沒辦法活到現在因為我跑步也跑不快早就被獅子吃走了所以我們人的兩個動作已經不是我們能控制的第一個就是天命第二個就是你的命運你出生在哪裡那你在加拿大就是加拿大的命運如果你在亞洲你就是亞洲人的命運你在美國就是美國的命運那現在因為流通方便所以你如果有錢你可以改變命運就是我要移民美國假設美國是一個比較好命的區假設這個區我們談的不是我們個人本身我們談的是世世代代所以我常常說你們要移民去加拿大移民澳洲你都想到你自己而已你是退休了你要去那邊過生活逍遙的日子好山好水可是你有沒有想到你的子子孫孫你把他們帶到一個什麼命運去了你如果去移民美國你子子孫孫的命運跟你移民加拿大澳洲紐西蘭歐洲的命運是不一樣的那更不用談移民到非洲了對不對所以我還是建議大家我們會很有錢所以你要移民的時候要三思我寧願如果我了我寧願花八十萬美金移民美國我也不要用比較少的錢移民加拿大歐洲或紐西蘭澳洲因為那個命運不同你看全世界全十大有九大都是美國只有一大是臺積電中國而臺積電的張忠謀也是美國培養出來的所以講白一點全世界前十大公司都是美國人創的那這個就是命運所以我還是跟大家講 Eric 你說怎麼那我的講法就是你就移民美國吧什麼時候移民我不知道如果要改變你跟世世代代的命運的話不要去加拿大了移民的國家都不要去好的老師我先遵從您的這個投資理念先開始投資也增強自己的眼界這幾年可能去也經常走訪美國然後去不同城市亞洲那邊我也想去新加坡看一下因為也自己在做 research 就是想去看看重點這兩個國家也走訪一下然後也去增加自己的見識和這個開拓自己的視野然後同時投資這邊也繼續學習老師的這個投資理念謝謝對了就是說我們如果要移動的話移民的話不是只有考慮我們是考慮我們的世世代代所以只考慮自己都很簡單可是你如果考慮世世代代之下你就會很嚴肅的看這種事情這個不是只有說我們可以過好的退休生活就好了所以就給大家參考好那個以上有沒有人還要講話的那個老師我澄清一件事情就是我剛看到剛看到在訊息欄裡面有一位有提到我們的群組人數目前來講是蠻多的這是沒有錯但他提到我們有談政治其實我們非常在乎我們的群組的質量所以我們的所有的焦點都會放在納指投資這件事情會遵循著 CLEC 的最終的精神來做一個所謂的教學或者是分享的做法我們群組裡面有 15 位管理人員隨時隨地會監控所有的內容不管是詐騙或者是非適當的一些言論我們都會及時的踢出去或者是提醒大家還 是把焦點放在我們的投資的這件事情上面， 所以這件事情我們必須要非常的重視它，去確保這個群組的持續的運作下去，所以這個部分做一個澄清，謝謝。 我想我瞭解陳峰，我也瞭解 Mike，還有我們是不談政治的，所以像我的話我就不談政治了。 當然我有我的政治立場，可是你要先去決定就是說，當你要變成一個群眾的一個，比如說理財投資，陳峰或者乃馨或者是你們或者是 Jason 還有 Peter 或者是 Cad，大家都要變成一個 Leader 的時候，尤其我們是在投資理財裡面，你要放掉你的政治宗教什麼都不可以談，儘量都不要談了。 這個已經是因為這個會失焦，會失去焦點，所以不管是在哪裡，就不要談了。這個是你的限制，就是說像我，我就是不可以談，也不能談，這是我在我這個角色裡面必須要遵守的，不然我就會失焦，會失焦。 所以我們一樣就是我們既然要變成一個 Partial 的公眾人物，就是說你總是有五六百人在你之下或在你的群裡面，分享你在分享你的你在分享知識。可是假設你有談政治宗教或者是其他的種族或什麼，那你就會失焦，你所講的話可能就就沒有信用嘛。所以就是要小心的，所以小心的。那我相信陳峰乃馨在他們在群裡面都很就是我跟他們講的就是非常嚴格，要非常嚴格。只要我們在這種群組就是一言堂，沒有別的。你要跟我談別的，我就不想跟你談，就這麼簡單。所以講五四三的我們就踢掉封掉，就這麼簡單。 那你們在我們這群組在這裡的話，我也建議你們就不要談政治，也不要想政治，也不要關心政治，也不要再關心種族，也不要關心任何。我們這裡是無國界，無國界，我們只有資本家了，沒有沒有別的，我們這裡就只有資本家，沒有別的。好，我想對陳峰的補充，那你要什麼角色，你就得扮演了，這也沒辦法。 好，我把那個文言，我就把留言板的給他走過，老師我可不可以。 麥克，這最後一個問題，我底下已經寫了，就上禮拜我有問到那個一個叫 Deep Seek 的問題了，這個儘量要躲掉政治了，那因為上一次我問的時候，那時候剛出來嘛 V3，那我也試用了一下，然後昨天事實上應該是那個川普一旦搞上那個 stargate 以後，就是 Deep Seek，大概連續有大概七八個訪談，包括訪問的 Alex Wong 還有那個扎波哥哥就騙臉書，這次被人家打臉，就說你那個 Large Range Model 怎麼做的那麼慢，那 Deep Seek 速度快又便宜，我也看到李開復的那個訪談了，結果在 CNBC 底下就有人留言，就說這個現在的 AI 就像以前的以前的那個半導體一樣，都是 Chinese Chinese 或是 American Chinese 在做事實上，這個當然以臺灣來看，臺灣人跟 Chinese 有差別，那這個都不重要了。 我現在想要聽聽看老師怎麼樣去判斷這個問題，就說禁止了那麼多的 High Tech，然後最後 Deep Seek 能夠這樣子的衝出來，雖然現在沒有辦法 Prove 出來，因為大家還在看他的 Argorithm，可是已經演變出一個很強烈的問題，就是在成本的考量上面來看，因為這個真的影響到 QQQ 的成長，因為 這一次這樣子一個波浪來看， 有些公司可能就像 Larry Anderson 這次做到 Stargate 的一個很重要的位置，甚至一把拉上來，那 Larry Anderson 也是以 Data 為主的，那昨天訪問的那個 Alexander 那個就是在 Livermore 就是浩本海默原子彈的，聽說下一個曼哈德計劃，他們應該會在德州搞，那這個其實來看的話就很明顯的， 就說現階段來看科技戰已經打到 AI Foundry，打到 AI 的前面，而且這個東西看起來會造成未來 QQQ 的前途無可限量，我看我已經看不到那個頂，因為這個很有可能有些公司在上面就會被淘汰掉，就說你稍微不小心，包括臉書現在，如果他沒有好好解釋， 現在聽說下個禮拜他要做一篇演講出來講講他這個 LLM3 跟 Deep Seek 之間的 difference，不過現在大家在猜 Deep Seek 的 arguing 到底是什麼樣，就好像當初那個 TikTok 跟那個 Sred 還是叫什麼，反正很奇怪的現象，就是說現在目前你把這個 resource 越說人家就越擠出來。 我覺得不得不想到一個小故事，就是前一陣子大家在聊，就是說以前臺灣不是要賣魚苗給日本嗎？ 魚苗到日本都死光，因為魚苗沒辦法生，因為有些魚它是養殖的，它不會生，所以必須要輸入魚苗，所以他就在魚苗裡面就放一隻泥鰍到那裡面就可以活下來，這個故事其實跟那個以前抓蝦子跟 Torsada 故事是一樣的，不過這是實在的故事，就好像現在美國的這個科技 AI 有時候會有點老大心態，總是覺得說我去買一大堆的資產，我放很多的 GPU 上去，我就會一定會贏得過中國，這個讓我感覺到有一點點擔心，我現在有點擔心的是美國這種老大心態。 不過昨天有一位先生講的更好了，他說你的科技的影響絕對不會贏過你的商業模式，他說你就像你看以前很多很厲害的最後 Bizmodel 絕對是贏過科技的科技，你技術再好到最後你就被 Bizmodel 給吃掉，就讓我想到 Sunmicro 跟 Microsoft 的關係，那個 GPUJava 做了半天， 最後 Sunmicro 現在已經不見了，當初 Java 的那個 Runtime Library 就是 Write Once, Run Many Times 這種 idea，結果 Microsoft 的東西就是很辛苦必須重新 compile 想到 Object Compatible， 結果後來 Microsoft 還是把 Sunmicro 給吃掉了，當然 Sunmicro 是死在 Oracle 底下了，就跑到 Oracle 底下，那一批很聰明非常棒的科技人就還是不見，Java ME 跟 SE 從中國進來，那個 MMS 就是 Micro 這邊就不講了，也太 detail 了。 我想聽聽看老師怎麼判斷這個 Deep Seek 現在這次目前對著華爾街的一個震撼，謝謝。這個 Deep Seek 跟很多 AI 這個就是現在會你們會看到雨後春筍一直出來了，所以這個不奇怪，那現在這些 platform 它都可以讓人家接上 API 了，所以就要看你用的人怎麼用。 這裡 Peter，Peter Li 應該是比較清楚，我不知道 Peter 有沒有在下面，那像 Plantier，像 Plantier 它是國防部的這個 AI 的那個 platform，那它 Plantier 有一個優勢，我的 understand，我是很初級，我現在也不是技術人員， 所以我也沒有 Deep into 所以 Plantier 它就是可以 adapt to 各種 AI 那直接弄進來它可以自己那所以現在就像 Plantier 它是 AI 的運用者那 Deep SeekChatGPT 還有其他的 AI LLM 都是一個 platform 就是提供 AI 的提供者那大家要知道就是說我們希望的是全世界都能夠接收到最先進的 AI 的 platform 就好像我們也希望全世界的小孩子都可以上學這是一樣的所以不應該去 block 說這種種族的小孩不可以上學這個我不認為是恰當的這個是我上個禮拜跟 Mike 有對話的就是說我認為你限制這個 AI 的使用哪些國家不可以用對我來講我來講我沒有政治量我來講我就是說那對全人類裡面就是有歧視有歧視好那這我們撇開不談那要注意的就是當一個人類覺醒之後你要叫他回去是不可能的事情所以當一個國家覺醒之後你要叫他你要延緩他的成長我是認為是辦不到的你可以延緩可是他的進步是不可能停下來的所以會吵找出很多路徑活下來的你要知道就是 AI 這種東西你看最近那個最後拜登跟商務部長限制連連 Graphic Card 連那個電腦這個打電動玩具 Graphic Card 都禁止了那代表什麼就是 AI 這種東西不是你想像說只有 LLMAI 不是只有 LLM 這個可是我想你們有聽李開復在講的時候就知道了所以這場競爭跟人類的發展我是覺得是有點不公平了有點歧視了可是最後怎麼樣我們也不知道我是有聽到有些美國的智庫或什麼認為中國的 AI 發展還是超乎他們的想像為什麼因為 AI 不定的一定要靠 Computing Power 還是可以靠人腦你看那個特斯拉的自動駕駛 AI 做完之後那個 Module 就很大只能放在新的汽車上那像要麥克要放在你的那個 X 或者是以前舊 Model 的 3 那個 Hardware 3 的那它就要什麼要人工去 Automize 所以你要知道這裡面就可以用人工讓 AI 更厲害所以 LLM 當然中國現在是受到控制了那可是 AI 不是只有 LLM 我是跟大家這麼說那這個我也不能說對錯我只是說對啊沒錯 AI 會讓我們 QQQ 會噴出去 14%年化報酬太低了 20%可能還合理 30%年化報酬可能都還是很正常所以我是很樂觀我是很覺得這個實在是財富無可限量麥克我想我跟你的想法是一樣的對對對謝謝老師對其實對沒有錯就像那天有一個人把那個 Jensen 王在 CES 的那個 speech 全部的那個 input 就 input 到那個 Large language model 裡面包括 DeepSid 還有那個什麼 Notebook LM 還有這個叫他整理出來所以整理出來幾個重點出來就發現到好像因為 Jensen 裡面東西蠻豐富的他提到有顯示卡的有這個什 麼東西的就整理出來就各領工召了不過的確是沒有沒有標準答案的所以這就是為什麼有人講說千萬不要把 AI 當成蛇群群在用的確 AI 真的就是應該朝另外一個方向所以現在在使用 AI 的東西的時候其實整個腦袋要改變所以對沒有錯我都是所以越看到這些東西 QQ 越有信心所以這個是進行式了所以我想大概我現在每天都在追蹤這些這些現在新的科技因為他影響到蠻大的真的很大就是發現到都是 QQ 裡面的成分股謝謝老師對我講個白一點我的特斯拉 V12 前兩天我把它上升到 13 哇 Amazing 那個絲滑的程度從停車場你就給它自動駕駛它就會繞出來它就會開出去了這個 Amazing 而且 12 的話還會加速或什麼速度還會現在超乎想像好像一個專業的專業的駕駛你的司機在幫你開車一樣很厲害對呀地下停車場它也可以開出來你去那個地下停車場它也可以開出來它從來沒開過的你叫它開它會試幾次以後它就很厲害這個是 AI 非常厲害那可是你沒有就是說很多人會擔心失業其實我認為 AI 是最後還是人在用所以你要 AI 做什麼才是你的決定所以我是認為你要讓 AI 幫你的工作效率提升而不是去排斥 AIAI 也不太會取代你除非你不長進比如說就算你是做翻譯的你就是很會用 AI 來做翻譯瞭解嗎所以你也不會被取代因為總是有人要去叫 AI 做什麼事情翻譯那與其有一個 manager 做那不如你來做那就好了所以你會翻譯你現在不用自己翻可是你會叫 AI 翻就可以了你總是要 cut and paste 這個動作主要所以很多當然現在最大的問題就是很多大公司要匯入 AI 沒有頭緒那是 top down 還是 button up 應該是 button up 就每個員工都變 AI 就已經運用 AI 到很成熟之後再往上一個 layer 走那這個要時間就要時間不過我們在看他的變化非常快我在用 checkgpt 的時候我就發現很厲害非常厲害太厲害了他是有思考能力的好謝謝 Mike 謝謝老師你們像有朋友說那老師我要怎麼跟上 AI 你趕快去用 checkgpt 吧這是一個還有很多 LLM model 其實你都可以用像 Cloudy 他的分析能力可能比 checkgpt 好可是他不能接受圖案你叫他分析圖案或 PowerPoint 可能他就沒辦法所以各有利弊我甚至聽我甚至聽說到已經有一個人用那個把那個 SP500 跟 QQQ 把那個歷史以後的所有的 transaction 的 data 拿一個股票進到那個 AI 裡面去然後產生出來 model 現在好像目前有下一個動作好像是 Deepsea 在做 Precity 好像已經做出來了就是說他可以做某種程度的不是 prediction 而是說他可以做一些那個就是所謂的分析他們叫 reasoning 就是所謂的推理可以做一些推理的動作推理當然就是事實上這個對我相信最後推理出來應該還是跟 James 老師提到永遠上漲不會下來的不過現在還沒看到不過這個絕對是這個絕對會是未來一個 train 所以有些東西 AI 可能真的會取代好多好多我們的工具對這個是沒錯這個沒錯就是說那個留言板 Bitlag 你這個什麼時候都可以 conversion 是沒有時間限制也沒有年齡限制也沒有金額限制那好奇你上來要講話來開麥我前面沒有人沒有好吧我就分享幾個故事那個前幾天那個中午的時候跟那個他們那個我有一個那個 consulting 公司那大部分都是韓國人跟他們去 吃飯的時候， 然後我就就我的電話給他們看，電話上面我就是打了那個 911，他說哎，為什麼你要打 911 呢？ 說你到底發生了什麼事情，我就跟他說那個不是為我打的，是為別人打的。那那個時候我是開在那個迪安娜上面，要往那個要下那個 85 號加入到往北的方向去。 那在那個路，就是說在那個往那個 Ramp 下去的時候，我看到一部車，那是一個東東人，穿著還蠻得體的，然後旁邊停了一部那個 BMW，然後在對那個下去的車子，在在回首，那我下去的時候，因為那個車子蠻就是車子一輛接一輛，就是那個車子是蠻多的，那我想說那個可能也沒辦法停下來去幫他，我就打了那個 911 啦。 那我打去給 911 的時候，那個接信員一接到的時候，他就問我說誒那個發生了什麼事情，我說哦那個在這個 Ramp 上面停了一部車子，他可能需要幫忙。那他就問我為什麼他需要幫忙，你認為他有危險嗎？我說因為他在那邊對那個旁邊在回首，我認為說那個可能會阻礙交通，另外一邊他可能真的是需要幫忙這樣子。 然後他就說好吧，那我們就送警車過去幫他看看。那事實上這一個人，我事實上在兩三個月前我就看過他了。那一次的話，我是在往那個 Satokan 那條路要往往南的那個方向，那當時候那個那個時候車不多，然後他也是前面一部車剛離開而已，然後他就對我揮手。我我這個人就是路上比較有人，跟我跟我揮手的時候，我這個人比較那種路見不可。 然後他就跟他說你到底需要幫忙。然後他就跟他說他是從那個杜拜來的，然後呢他的那個車子剛好沒有油，然後身上的錢剛好也都全部都用完或者是被人家給偷走。他說他身上穿金戴魚的，他就問我說我可不可以幫助他，他說身上的那些黃金可以給我。那我想說我不需要你的黃金，那你到底需要什麼？他說他可能需要你。他說你這個人。 他就說我可以幫你，他就說我可以幫你。他可能需要一些錢，那我就先給他大概 40 塊。他說你還沒有更多錢給我，我那時候一聽我就覺得怪怪的，我已經給你 40 塊錢了，那我身上也是只有 40 塊錢，為什麼你還要跟我要更多錢？那後來他就說那沒有的話，他忽然間馬上就變臉，人就轉過去，那就放我走。我就覺得怪怪的，這個人根本就是一個詐騙人。 那你看第二次又讓我遇到，那這一次我就毫不客氣的，反正就叫警察去幫他。反正我自己個人是這種想法，如果說有人要叫我幫忙，我還是會去幫他。但是如果說要跟我要錢的話，大部分一般都是有問題。說實在的，我這個人就是只要有人在跟我尋求說要幫忙的時候，我大部分會幫他。所以過去這二三十年來，我大概已經被人家騙了好幾次。 反正大概就是五六年就被人家騙一次。那騙一次的話，金 額都不是很大，都大概幾十塊錢或者是幾百塊錢美金這樣子。我講什麼，我可能這個人比較單純。我現在自己要把我自己 program 起來，以後如果遇到同樣的事情的時候，反正幫忙可以，可是一旦是需要跟我要錢的時候，那就另當別論了。 除了這個事件以外，我再分享另外一個事情，因為我把這個事情分享給我的同事聽，然後我那個同事就跟我講說，我說現在這個詐騙集團好像蠻厲害的。他說他的那個姊姊的公公，然後在北京也是一樣，就是才最近而已被人家騙了六十萬去，六十萬的人民幣。 他說怎麼被騙的，然後他公公就是好像有人跟他說有什麼股票啦，或有什麼期貨可以買，然後可以賺很多錢。當初一開始不是跟他要六十萬而已，當初跟他要的好像是大概有一百二十萬，甚至一百五十萬。然後呢，所有人都知道，就是所有周邊的人，他姊姊，他姊夫都跟他說這東西應該是詐騙。 然後他公公就是也不承認，他說我養你們這麼久，跟你們借一點錢來投資。然後呢，你們老是在阻擋，我就說因為那公公也已經八十歲了，他說你們是不是不孝。然後事實上他去到那個銀行的時候，銀行的那個職員跟他說這東西是詐騙，而且甚至把他的銀行給就是把他給那個什麼，把他 freeze 起來瞭。 然後甚至還有公安過來跟他關切，說這東西是不能錢是不能給他的。那好死不死，反正就說那個這個公公，因為八十歲了，那他的他姊夫他們可能家裡狀況都還不錯啦，所以反正就是用那種道德威脅的方式跟子女威脅說，我要養你們這麼久瞭，然後跟你們借一點錢，然後呢這邊推展主事的。 然後他公公就是已經八十歲了，我說你今天要是不順他的意的話，到時候他給你找那個什麼一哭二鬧三上吊的話，他們也受不了。他就說好吧，不然就那個減半給你那個六十萬就好了。那你看那個六十萬一出去之後，那個馬上就沒了，那那個時候發現說已經來不及了，就說這個怎麼樣。 那個政府一直在宣導，然後那個職員，銀行職員也跟他說這個是詐騙的，然後政府那個公安也來跟他關切過了，這個錢還是被拿走了。然後接下來這個就變成是懸案了。我說像那個最近臺灣博智也有報匯出來說，像那個這種詐騙的那個破案率只有那個百分之一一到二之間而已。那有時候想到底是不是政府的問題還是個人的問題。 那你看有時候我也聽到幾個朋友講說那個我們也知道說去那個柬埔寨啦，或者是去那個泰國啦，尤其是年輕人，這個很容易被騙的。那事實上政府也有很大力的在推廣，可是呢你再怎麼推廣的話，就勝不過你朋友的一句話。那朋友就跟他說那個地方可以賺，可能一個月就可以賺十萬二十萬的臺幣了。 另外一個朋友也知道說這個可能是詐騙，他說我跟你認識十年了，你還不相信，我就這一句話而已，或者是詐騙前隨便一個花言巧語就可以把他給拐走。那不管人家周邊人怎麼跟他講說這個是不對的，他還是被拐走了。我也不曉得，我自己認為說這個詐騙的東西真的是蠻厲害的。 所以說我自己說我們要關心我們，除了我們那個做投資以外，然後這個詐騙的東西，我們可能要多關心我們周圍的人。我個人也不曉得說到底要怎麼用什麼方法才能夠把這個詐騙給杜絕掉，可能也只能夠從我自己過情，我就說我看到這個事情明明就是同樣那一個人，那我就直接就舉報他們，就只能這樣子聽聽看 James 老師對這個有什麼看法。謝謝。 這個你講的那個人，他沒犯法，他沒有犯法，所以你舉報也沒有對，那只是說警察就把他給趕走而已，只能這樣子，然後就看看他有什麼辦法，所以就浪費時間了。那我說這個就變成是一個懸案了嘛。那你看他這邊可能就是說他在每一個交流道這個騙過一個，然後只要有人願意接受的話，那就被騙走了。 這個其實浩馨講的這個東西，我還是一樣回來談，還是一樣就是說我看到兩個事情，第一個就是教育，第二個就是財富。當你的國家的掙錢比較困難的時候，你要活，那你就發現詐騙是一條路。 可是當你的教育像美國的話，像美國相對的少嘛， 他們就算要騙也是 用合法的途徑騙大的政治現金或者是用什麼國家政策一花就幾千億的或者是像麥達夫這種就是用龐氏騙局的這種那他們就是用頭腦來騙而且騙的不是幾十塊幾百塊幾萬塊不是啊都幾億的那才是才是美國人要做的就是說所以會走詐騙電話詐騙還有這個這個都是因為這個國家因為窮啊你如果一個工作好好做而且薪水又蠻好的他幹嘛跑去走詐騙他就活不下去他就工作很難啊再來就是貪汙像新加坡他就說我就給公務員最高薪水啊薪水最高啊他怎麼會貪他不會貪啊有的議員啊議長啊貪這個臺幣四十萬啊一百萬啊就被抓起來了我就想說一個政治人物就為了幾百萬怎麼可能那代表什麼窮連四十萬就想貪臺幣啊一萬多美金他就想貪了就是貪汙這個重罪他還不知道還有軍官貪了一個洗衣機那什麼那窮啊就是窮因為軍官的薪水不夠高啊連一個洗衣機他都覺得可以今天有人要送你一個洗衣機你要嗎那為什麼有人會貪一個洗衣機把他運到苗栗還哪裡的老家結果被抓起來一生就毀了為什麼千里迢迢還從金門運到臺灣這種事就不會發生在美國啊貪一個洗衣機貪一個三十萬一百萬美金的你看美國有嗎窮為什麼很多新興國家貪汙特別多窮而且政務官都是酬庸性質的沒有專業技能完全是酬庸因為他有幫你選舉所以就給他做一個什麼部長完全沒技能只是去挖錢美國的政務官是什麼樣子你們都知道美國以前那個次貸風暴那個財政部長那個叫 Paulson 還是什麼他是 Goldman 的合夥人年薪幾千萬他可以不要他就來拿你這個四十萬美金的薪水為了什麼絕對不是貪嘛他是榮譽 Honor 所以美國的政務官是非常厲害的世界一流的都是在那個方位裡面世界一流的我看那個拜登那個商務部長那個制裁中國那個也是一流的也是一流的我不管他做的是什麼事可是他真的是也是一流所以美國的政務官你不要看了不是那個諾貝爾德講主就是在那個 segment 裡面是全世界 Leader 的那這種國家不強才奇怪而不是用酬庸的窮的鑰匙美國只有富人才會去當官美國只有富人才會去當官所以根本到底就是制度的問題整個國家窮我說講臺灣窮可能大家也不相信也不同意可能還要吐口水我跟你講就是窮那當然不是只有臺灣的問題是整個新興國家都 有同樣的問題你做很富有的時候你怎麼會去因為錢的問題而做其他的事那詐騙這個事情美國是不管的你被詐騙那是你笨啊我是會去抓詐騙那個犯人沒錯可是你被詐騙跟我沒關係跟政府沒關係那當然政府從根本的制度跟整個教育就當然有關係可是跟警察沒關係警察抓不抓沒關係那個肉必自腐而重生所以你去抓蟲沒有用肉都已經臭掉了才會有蟲所以美國是不管詐騙的他連那個零元購都不管了他還管詐騙所以這裡面有成本會計的問題一個國家要強成本會計要強沒有什麼好壞就是要強所以大家要知道就是富有是一個關鍵窮是一種病所以新興國家窮就是一種病個人窮就是一種病我想好心我就講到這裡吧謝謝健老師 那還有關於那個臺灣的這些政策我自己也有一些意見像臺電中油或者是各個反正補貼都很多上一次我回臺灣的時候我也問我的幾個親朋好友都問他們說我們在美國的這個電費是臺灣的四倍以上那我認為說臺灣這種補助不合理因為這種補助的結果是不允許的但是你一跟他講說這個電費然後水電反正各種東西都把他調帳上來的時候所有我問過的沒有一個人同意的很多人都認為說你這個一調帳上來的時候這影響太大了他們那個開小吃店開任何什麼健身房反正各種東西他們都會受到很大的影響所以說這個東西我也不曉得說人民的反應確實是這個樣子他們認為說這東西是絕對不能調的這個相當於對他們來講的話這個好像就是一個根本你一調的話就影響到我們的民生接下來就會有很多連鎖那我說那把你加薪他說加薪加不夠的每個人反應都這樣那好那到時候因為我有那個親戚他們是在中油上班他們也不是很喜歡那個公司給他們加薪如果他們加的話打不到他那個通貨膨脹因為他說這個通貨膨脹比那個加薪還要多所以我不曉得這怎麼應該應該怎麼去看他我們以前講過了這是蠻複雜的是一個連動性的我以前文章有講過不過簡而易知那為什麼美國的電費上漲沒有人講話為什麼因為這邊的人都已經習慣了 OK 這個是一個制度的問題自由資本主義美國是完全自由資本主義市場決定所以你電價漲這個餐廳費用漲那就漲薪水啊那美金就漲啊因為要漲利率啊要低通膨我就升值啊一升值就是利息往上走把通膨壓下去停住了可是大家薪水就拉高了美金就上漲了美國的資產就增加了那這是一連動的你去壓低電價就壓低了百姓的收入就壓低了你的貨幣那你不是通輸嗎全輸啊內外脫光光沒辦法為什麼因為政府做錯百姓的認知當然錯政府沒有做到完全自由資本主義完全自由市場化沒有那為什麼新興國家亞洲人要這樣子就是一種奴化的心態嘛政府要全管那政府要全管他當然要就是這樣做啊人民有多笨政府不會比你聰明啊政府的聰明才智只跟人民一樣而已啊就像你的李專也不會比你聰明啊所以他就比你更笨啊你不喜歡投資 EQQQ 那他就會讓你去投資債券啊因為你笨啊你如果聰明的話你就 VIP 去吃吃喝喝吃完了拍拍屁股走人就好了嘛所以怎麼改變我也真的沒辦法不過我跟你講就是政府也沒有為人民想人民也是受政府的洗腦那反正你喜歡被人被政府控制你喜歡政府給你點滴的優惠那你就繼續吧美國不會這樣子的自由資本自由市場就是各憑本事電價漲那企業能不能活關政府什麼事啊水電漲企業不能活企業就調高啊調高價錢會倒那是企業的事啊你總不能去壓低水電吧那可是你如果去補助那就慘了美國就垮了美元就貶值再補貼這個是做錯了嘛做錯了嘛我想就是這樣子這個深根蒂固的錯就沒辦法謝謝君老師 這個美國的話好像反正他們請的這個官員以前都是在各方面有非常好的這種學士或者是專長或者是企業主所以說他們在做東西的時候比較能夠大刀闊斧做事情但是像亞洲大部分的國家可能比較有困難那你看我前一陣子也跟我的那個同事在討論從大陸來的他就說像這個川普一上來之後可能對這個中美會有一些貿易上的問題那我說很多學者的講法都是說中國可能會把幣值貶值下去然後抵消增加的稅現在的幣值可能是 1 比 6.5 還是 1 比 7 還是 1 比 7.5 我忘記了到時候可能會變成是 1 比 10 就是 1 塊錢可以換 10 塊錢的名幣 當然說他聽了也是有點不太舒服，可是這東西他也沒有什麼想法，他就說到底對還不對？ 那你看你貶值之後，跟著整個亞洲為了要競爭，那可能也要跟著相對的跟著他去貶，那到時候美元就是越來越強勢，就是會有這種現象出來。我自己說對這個，我自己也沒有什麼看法，只是說看到這個現象，然後我自己也沒有什麼想法，說這個東西應該怎麼解決會比較好。對啦，這個有時候也是一個時節啊。 這個 Nancy Way，你當然是先賣房子，賣完房子之後，那你要報稅之後，你再去考慮你賣 conversion。那賣房子有一年而已，美國有很多窮人，沒錯啊，可是 overall，美國是富還是窮，你就知道了。這種像 e-fame，這種完全失去你的焦點，那你要講的話很簡單，這個什麼都講不完，沒有邏輯。 Iris 也是啊，哪裡沒有窮人，哪裡沒有窮人？可是我跟你講，在美國的窮人還是過得比亞洲的窮人好。那個其他的版主都知道，只要沿路一有問題，馬上封掉或那個，這個是我，就是一定是這樣子。你們要加入陳峰，你們還接你們現在的群組，人會不會太多啊，還是你們可以加？如果可以加，我就把你們的連結給他們。 那個老師，那個依賴的群組的上限是五千人，我們目前是放在一千人的數字上面，我們可以調整這個數字。好啦，不是只有數字的問題，就是你們管理會不會有問題啊？你們要自己衡量，不能 out of control。好的，這個部分我們會在管理群當中做一個討論。 那個我有把連結，就是 00662 人愛群組的連結貼上去的，你們要加的就去加吧，反正那邊有人會幫我幫你們回答一些問題，就不用全部衝到我這邊來。這個一萬塊是未來的十三萬，這很簡單啊，對不對？你四十年，你用你用 calculator 就好啦，用計算機就好啦。14% 回報，1.14 的四十年，一百八十八倍，乘上一萬就是一百八十八萬啊，這個 Hydrogel 對不對？是不是對不對？這個一萬塊就是一百八十八萬啊，對不對？ 這沒什麼壽命啊，就是負力的算一算就好啦。一萬是你未來的十三萬，剛畢業或者是讀 研究生的，一萬是未來的三百六十萬。這個我有說，剛畢業或讀郵件生嗎？根本跟你是什麼，你是農夫，一萬也會變一百八十八萬啊。這個康胖，十四% 的回報，對啊，麥克講的沒錯啊。騙子有多少，就跟有傻子有多少來決定，沒錯。所以美國才不管詐騙，美國人是有錢人才去從政，臺灣是窮人才去從政，因為去找個職業嘛，去上班啊。 你知道之前有一個好像是陳沖吧，當那個蔡英文的那個行政院長，他當幾年之後他不當了，為什麼？你行政院太窮了，他要去當當那個銀行的董事啊，董事長啊，那個賺的比較多。所以你看，臺灣是沒有人要幹政務官的，因為富人不去幹啊，富人也沒辦法被選去幹啊，就是有關係的才能去啊，就是這樣子。美國不是啊，美國是很厲害的。 這個安庫你在加拿大，你可能還是不瞭解了，你已經你被迫退休了，不能再去房地產借錢，你會落入險境，不可以。你有多少花多少，你有多少退休金就用多少，不可以再去借錢，你還不起。那個 NINE 的群組連結，我放在留言板最後面，區域性的 NINE 才可以加入。陳峰，你要不要解釋一下，是美國的 NINE 不能加入嗎，還是什麼？ 這個部分我之前有測試過，像美國還有中國，他們因為 NINE 是日本他們公司發行的，所以它有區域性的設定，必須要是相關區域性的 NINE 才可以互相加了解。這好像就是那個美國要那個 TikTok 跟中國切割 Database，要在中國，所以我們這邊也看不到中國的那個那個，瞭解。那也沒辦法，好，我們就先到這裡了。 亞洲也晚了，大家都休息了吧？好，那謝謝 Mike，陳峰，浩青，還有所有的 moderator。欸，Martin，Martin 你還沒講話嗎？你好，James 老師，不好意思沒看到你，沒關係，聽你們講也聽得如痴如醉，也挺好。我就有一點小事，就是關於您那個 Mark Mike 在講那個 Deep Seek 的科研模型，因為我也是參加我們公司那個人工智慧 LRM 落地這個事，所以說我挺感興趣的跟你們討論討論。你下次再討論，那你下次再來幫我們分享好不好，因為我們需要這方面的知識。那你有這方面的專長，跟我們分享一下。 我還挺有一點心得的就是說，就是咱們對這個中國來自中國的開源模型，就是說這個怎麼說呢，就是政治觀點影響了它的這個背後開源和這個避源模型之間的這個界限，我是想要討論一些東西。每個模型都有它的政治立場，跟它的那個這個，我們上禮拜跟 Mike 有討論過，我是每個沒辦法完全，連 AI 也沒辦法完全自由，就是了。還有一些其他方面的事情，對咱們也下次討論，下次不好意思沒有注意到你，沒關係，沒關係。 好那我們就先到此吧，謝謝你。好的，那最後我們會留兩分鐘時間到 59 分，那也提醒大家，下一週，下一週六我們不開播，也預祝大家新年快樂。我們在房間到 59 分，希望大家喜歡今天的討論，或中途才加入的話，建議您點選左上角這個藍色頭上進去，按 follow 過來，每週都會收到來自 Clap House 的信訊通知。那稍後我們也會在 YouTube、Bilibili、Spotify Podcast 等等地方上傳今天的影片，所以如果是沒聽到的朋友，沒關係都可以開始聽回放。謝謝大家今天的一起參與，那我們就再過兩週再見。謝謝，謝謝大家。

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