AI需求與市場未來：臺積電的洞見與投資趨勢；不還本金不斷成長的資產與智慧花錢 2024年10月19日 CLEC投資理財頻道

大家好，新來的朋友可以到留言板最上方拿獎勵，這個獎勵在留言板你看著，獎勵會比較清楚。今天是 2024 年 10 月 19 號，這裡是謝倫錫投資理財頻道。市場震盪，國際局勢，我們投資指數基金，所以沒有什麼好分析的，因為你也分析不來了。對於指數基金，美國那斯達克 100 指數基金，它的影響的層面當然很廣，我們知道當然會有影響，可是無從分析起，你也只能相信人類，相信科技，相信美國。 那我告訴大家，我們這次的長多頭一定會超乎你們大家的想像，因為 AIAI 的關係，你們如果我們到內容的時候，我們再來講好了，因為有的人可能都會跳過前面這一段。 那我們是 CLEC 投資理財頻道，我們的內容僅供參考，我們都不會有盈利行為，所以你絕對不要匯錢到任何別人的帳號或不懂不知道的網路連結。人家給你一個網路連結，說你到上面去開戶，那都是詐騙。我們也不會從中獲益，所以你不用匯錢到任何地方，因為我們的 CLEC。所以我想 CLEC 應該沒有人沒有詐騙。我們群眾也受眾也是很小了，所以這個我們每天每次都在講，我們不會讓你匯錢的，你不要一頭熱，不會沒有，也沒有什麼什麼隱秘組織，沒有。 我們所提供的資訊都是個人經驗分享，我們不是專業的投資，也不是專業的稅務人員。投資風險很大，你能夠持續投資 50 年、40 年、50 年的投資才是好的投資。你如果市場一跌，波動一大，你就賣出了，投資不好的投資，它的回報率再高，因為你賣出，你會在低點殺出，那那個回報率長期回報率再高都不是屬於你的了。 在 YouTube 的留言板的置頂也有講義，所以看 YouTube 的人可以到留言板拿講義，新來的朋友可以看我們價值 1 億元的投資講座，那編號 0045100398 跟 00288。 投資一定要學習，你不學習，就像我跟你講說你就買件 QQQ 就好了，可是還是有一點資產配置跟風險控管，你也要學一下。再來就是市場一跌，你可能會慌張，那你不學的話，你就不知道怎麼樣能夠堅持下去，這個很重要。 市場上漲比較簡單，那當然有人一漲就賣掉了，那真的是我也沒辦法說什麼。可是市場在下跌的時候，你要想到就是其實下跌之後會漲更高，就像 2022 年下跌之後，你看 23 年 24 年就漲更高，這一路漲，所以不要小看市場上漲的力道。雖然下跌的力道會更猛，可是下跌就是很短一年，可是上漲力道可能會 10 年、20 年，甚至我們這次可能會打到超過 20 年，所以大家一定要堅持。報勞這很重要。 我們 CLEC 沒什麼群組，也沒授權任何人，所以外面有人如果利用 CLEC 的話，都是詐騙。我們只建一那斯達克 100 指數基金，當然資產配置有時候會有 SP500 或者是高股息等等，可是最主要的投資回報都是從那斯達克 100 指數基金這裡有所有的那斯達克 100 指數基金的，全世界、日本、馬來西亞、歐洲、加拿大、澳洲都有，所以這個概括大家可以參考。 大家 YouTube 還是要去看，而且配合當時的狀況，不要把它抓起來就是以偏概全。我們投資者永遠樂觀，市場終將上漲，而且不止上漲，沒有最高，只有更高。 在各平臺就麻煩大家按讚、留言、分享，幫我們推廣這個影片的流量，市場永遠上漲了。這裡第一章第一個 page，因為我已經將短篇文章可能短篇的影片可能取消，未來會取消，所以短篇影片的內容就會擠到這個簡報了，所以這個簡報內容的長度可能會比大家還長，因為大家想像還長，因為我會把可能三五天的內容就會囉嗦到這裡來。 IG 店的魏哲嘉說 AI 需求是千真萬確的，不是泡沫，所以你們不要相信外面那些人說 AI 是個泡沫，這個科技要跌了，沒有了，太早了，現在還剛起漲而已，說要跌那些人就是沒有在市場待過夠久。 他說為什麼 AI 是真的需求，因為實際上他們臺積電，我們朋友在新竹園區的，我們同學在新竹園區也蠻多的，他跟我講說 AI 在新竹園區，尤其臺積電很早就用 AI 了，所以他們在園區，他們在場區用 AI，只要讓他們的效率增長 1%，臺積電就帶來數十億的價值，你看那你看這個投報率有多高，所以不要說 AI 投資下去沒有回報，沒有回報很高的。 所以魏哲嘉講的一句話，一件事情大家，我有聽他的原文，就是我們懂得用 AI 讓我們的效率提升，那像我們這樣子的公司製造業多如繁星，所以他們一定也在用 AI，所以 AI 的使用率一定是超乎大家的想像，因為各位是使用者，這是個體戶，AI end user，你們不可能理解現在 AI 使用的程度很多公司，你像可口可樂或很多製造業都是用 AI，華納威秀什麼都是用 AI，都是用 AI，所以迪士尼都是 AI。 所以你看看最近，我還聽到 TikTok 就是位元組跳動，馬來西亞應該 layoff 了有 500 多人，那為什麼，因為那些人工當初用人檢視核檢影片的，現在都 AI 了，所以已經不需要了。Amazon layoff 一萬四千人，我不知道，可是我認為他們應該是用 AI 來管理這個公司，所以有很多管理階層可以不用了，所以簡化管理需求，這也是 AI。所以這會造就很多公司的財報會越來越好。 所以魏哲佳說 AI 的狂熱 It's just the beginning，正開始而已。所以大家要知道，你們投資 QQQ 的人一定要報警報，老不要一點動靜就恐高賣輕。 他說即便臺積電翻倍也永遠不足客戶的需求了，就是說臺積電就算產能翻倍也不夠了，那你又知道這個可怕了，真的可怕了。 我網路電腦網路科技開始從 1980 年漲到 2000 年，年化報酬率 25%，年化報酬率 25%，那我們這一次一定超過他上一次了，人類一定會一次比一次高，所以大家一定要一定要加入這個富有的列車，你 miss 掉那真的是會被窮，會被資本主義變窮，那沒辦法，資本主義的貧富差距就是他本來的面目。 這位朋友說他老公還在工作，所以他想做 QQQ 7 0% QLD 20% Cash 10% 的方 案，現金放在 brokerage Account，我就跟他這是我的建議，你們聽就是你的老公，你才在工作，所以你說你的資產配置 70% 20% 20% Beta 1.0 1.1，可以現金放在 Roth 退休帳戶。 為什麼這個朋友我建議他放在 Roth？因為聽不到聲音……應該不會吧，我已經講那麼久了。聽不到聲音的人可能出去移掉網路，再進來。那個，不過我這樣講他也聽不到。那個，麻煩留言給他們，就是離開、移除這個 App，再進入這個 App，再進來看看。那個，用留言的，我這樣講他們也聽不到。 所以這個朋友為什麼我建議他現金放在 Roth，而上個禮拜那個朋友我叫他現金放在 Traditional？這兩個，因為這位朋友他都 Traditional 資金很少，幾乎沒有；那上個禮拜那個 Traditional 資金那麼多，好像 100 多萬吧，還多少？那他的 Roth 只有 20 萬，所以他變成一定要放現金放在 Traditional，讓 Traditional 不要增長太快。 那這位朋友，他的現金放 brokerage Account，那槓桿基金放在 Roth，那這樣子的話，Roth 可以增長比較快，那現金放 brokerage Account 沒關係，就反正這個你可以買 BOXX，那就不會有稅的問題，不會有股息就不會有稅的問題。 這個朋友他在 Email 跟我講說他要做 Beta 1.2，那他說他一漲他就賣了，還想做 Beta 1.2，那我說這個就是痴人說夢話。這個自己風險承受度有多高都不知道，你要怎麼樣買進？我不管，我也不想建議如何買進。如果你怎麼買我是不管，你只要打死不賣就好了，就是要戒掉賣股票這個動作，這個是對大家的建議。 他當然就是迴文，那 Cash 他說放在 brokerage，那退休帳戶這什麼考慮了這些，他就是在問。那我說就是讓你的 Roth 增長比較快嘛，那 Roth 放槓桿基金，那這個現金放 brokerage、放 BOXX。 這位朋友說他查 QQQ 的選股機制是股票必須在那斯達克上市的，又來了！那這樣子怎麼辦？以後如果他人家不到 QQQ、不到那斯達克上市呢？或者是那斯達克科技股存度不高呢？或者是說人家改到其他這個交易所上市，噠噠噠噠講了一堆。那那斯達克未來科技股指標性是不是會下降？這個就是不瞭解所謂的這個美國的交易市場。 那斯達克是一個新的龐大的交易所，他就是電腦科技、用電腦撮合，不像、不像那個、那個紐約交易所是用人工撮合。那為什麼高科技都到那斯達克？因為費用便宜啊！所以到那斯達克費用低一點，所以新公司都要到那斯達克上市。所以新的公司，當然新的公司大部分都是高科技，都會選擇在那斯達克上市，因為上市很方便，很多作業、很多費用都很低啊！ 那紐約交易所就是個很老舊的，所以我跟你們講，可能以後紐約交易所要關閉啊！投業交易所你不要想說有紐約交易所要上市啊，如果紐約交易所那幾千隻股票最後都下市之後、都滅亡之後，那只剩下那斯達克，所以沒有人現在會跑去那斯達克上市。這個流程、流程複雜，費用那麼高，誰要去紐約交易所上市？這個就是不瞭解美國這個交易所。 不是美國人在美國證據上不能做指押，只有美國人才能在、只有美國人、美國稅務居民才能在 Chasha 做指押。那臺灣也是一樣啊，對不對？臺灣也是一樣，你開一個非臺灣人帳戶說要去指押，可能臺灣這個建商也不讓你指押。在美國證據上，槓桿基金是不可以指押的，槓桿基金沒辦法指押，在臺灣可以。 這位朋友說人類是利己啦，不斷修正、重視人權、私有福利。他這個問題就是說：「老師，你為什麼說資本主義是一個不道德的主義？資本主義怎麼樣怎麼樣，沒有想像資本主義是剝奪勞工，所以沒有啊，我沒感覺到啊！因為資本主義重視人權啊、重視私有財產權啊、也有福利啊、股市體現進步啊、經濟上漲啊，怎麼會有什麼、有什麼壞處呢？」這個人就是、這個就是完全不懂資本主義的運作。 資本主義本身沒有什麼不好，可是資本主義的副作用就是貧富差距跟壓榨勞工。當初你們知道歐洲資本主義剛興起的時候，還考慮、那時候議會還考慮把勞工集中營，說這樣子上班比較有效率，不要讓他們回家。你看看，資本主義就是有階級。所以你們如果覺得資本主義沒什麼問題的，代表就是說你站在對的一方，還有就是你無知，你不知道你被奴化而不自知。這個就是我那個時候寫的，資本主義無聲無息的戰爭，你被奴化了而不自知。 很多亞洲人、很多新興國家的勞工被奴化而不自知，覺得有工作是很高興的事，覺得歐美人是給我們訂單、我們有工作做、我們應該感謝他。錯！他是在奴化你。所以資本主義你站在對的一方，你站在資本家，那是對的，沒錯。可是你站在勞工，那就錯。 大部分 99.99% 都是勞工，那勞工就是用勞力賺錢，賺了美金放定存，或買美國國債，結果美金一直貶值。臺灣、台灣的外匯存底我忘記了，假設說 3000 多億，過去 3000 多億，現在還在 3000 多億，那你 3000 多億你看貶值多少了？那都被美國、錢都被美國偷走了都不知道。所以勞工存現金，就是站在資本主義受害的一端。 他又懂得投資，就是站在資本主義獲利的一端。另外一邊，你如果不懂得投資，你只是努力做勞工，永遠錢、永遠不夠花，薪水不夠花，被老闆壓榨、被公司罵、被老闆罵，還恐懼隨時會被資錢，手上的現金不斷的貶值，這就是資本主義不道德的地方。我們說他不道德，可是不道德不見得是犯法。這個犯法是犯法的，犯法跟不道德還是有差別。所以資本主義是個不道德主義，我沒有說資本主義是一個犯法的主義，不是，他是不道德的主義。 你沒有感覺到，當然，你如果你沒有感覺到被壓榨，那有兩種狀況：就是你不是勞工，不然就是你被奴役的而不自治。所以真正的資本家是願意服務群眾，可是他犯法跟不道德的賺錢的來源是資本 ， 不是勞工、不是勞力。如果你懂得我們的投資指數基金，你就是站在資本家這一邊。沒感覺到被資本主義壓榨，那做勞工的人，要麼不是，就是完全無知、被壓榨自己不知道，這好像人家在背後捅刀，你還幫他數錢一樣。 所以你跟很多勞工講說你是被壓榨，他們可能很恨你，因為你為什麼貶低他呢？對不對？那其實他不無知嘛，一般人都知道現在貧富差距很大，其實大家都不知道，這個就是資本主義的副作用。資本主義最後就造成貧富差距，因為資本家取得最大利益。這個、這個馬克思主義不就是這樣子嗎？善於價值的分配嘛，資本家當然分配最多。那馬克思就是要糾正資本主義了，可是沒辦法，你人性嘛！你只有資本主義，才是最適合人性貪婪，所以資本主義是一個不道德的主義。 可是是人類最有效、人類進步最有效的制度，這沒辦法。所以我們談的資本主義是一個不道德，我沒有說他犯法，我沒有他強盜，沒有。好，往下一頁。當美國量化寬鬆的時候，你有受益嗎？很多人很一直在批評美國量化寬鬆、美國量化寬鬆，你知道只要講批評美國量化寬鬆的人，那他就是窮，他是完全不懂資本主義，完全不懂得金融運作。所以你聽到很多人在罵這個政府一直印錢，那你就知道這個人一定窮。 如果你沒有感覺在量化寬鬆的時候你有得到好處，你還處處反對量化寬鬆，那政府印錢對你一點好處都沒有，那你就是窮，你都沒有獲益，那代表你是資本主義受害的一群，因為你無資被壓榨。央行印錢你竟然沒賺到錢，這是很大的問題，所以我們是歡迎央行印錢的。現在央行降息其實相當於很多錢會跑出來的，我預估至少將近有好幾萬億的錢會出來。 你要知道利息一降買車的人多了，利息一降這個還貸款的人每個月可以省好幾百塊。那你看看美國兩億人每個月省一百塊，一年省一千塊，兩億人那就兩千億啦，四千億啦，對不對？隨便用腦袋這樣掐一下，就四千億錢就出來了。那這個還是降兩碼的狀況，那年底還要再降兩碼，那不就是八千億就出來了嗎？明年再降一人，那每年就一萬六千億出來啦，很多錢的。 政府量化寬鬆的時候，我是沒有收到政府一張 check，因為我還是有很高的收入。但是因為政府量化寬鬆，我借錢的利息就是變零啊，對不對？我資產漲了好幾倍啊。那你怎麼沒有？你如果沒有投資，那你就是被剝奪的一群，你只懂得勞工。所以如果只收到一個一張支票，而你沒有獲益的話，那你就是沒有站在資本主義對的一方，而是站在被變窮的那一方。 你看政府一印錢，通膨一來了，本來你存在床底下，你存在這個儲蓄帳戶的錢，十塊錢可以買個便當，現在二十塊都買不到，二十塊美金都差不多只有一個便當，所以你被偷了一張支票，多了 50% 的資產。資本主義是不分種族、年齡、性別，公平、公正、公開的制度。只有知道的人才是富有的人，沒有被告知的人就是受害者。那被告知還不相信的就是自作虐，就是這樣子。 好，再往下我講的會比較快一點，因為我們將近有 20 個 page 的講義要講。臺灣加權指數在 1990 年創高之後，12682，經過 32 年，到了 2022 年才重新創新高。所以不要以為只有日本有失落的 30 年，臺灣一樣失落 32 年。日經指數 1989 年接近 4 萬點，到了今年 2024 年才超過 4 萬點，經歷了 35 年。日本是失落了 35 年，當然比臺灣多 3 年，臺灣可以驕傲一下。 美國從 1927 年創新高到 1951 年才又回到高點，也經歷了 24 年。所以美國失落了 24 年。所以世界上任何一個國家一開始都會有一個將近 30 年的發育期，這很正常，不可能一開始有資本市場的時候，那個國家的國民都非常理智，都跟我跟現在的我們這個投資指數激進一樣，非常理智，沒有波動，不可能的事情。 像臺灣現在已經慢慢成熟市場了，可是還有成交量有三分之一還是 debt trader 日內交易者。可是就算這樣子的波動跟大漲大跌的幅度已經縮小很多了，大部分都是法人機構。所以也是一開始創新高之後，一般的國家的股票市場剛開始發行都是瘋狂的，因為一開始的上市公司不多，籌碼不多，可是資金很多，投資管道很少，所以就會一飛沖天。 之後就會失落 30 年。所以不管是美國、臺灣、日本、中國都一樣，都會有一段時間是失落，那就是發育期，之後就會成長茁壯，穩定。有人問說，那老師什麼是成熟市場？成熟市場就包括證管會的監督機制是公平公正公開的，你看他們在抓內線交易還有就是公司掏空的現象比較少，大部分的公司都非常專注本業。 現在臺灣的投資者已經很會分析公司的，也還會了解這公司在做什麼，有沒有專注本業。所以股東那些大股東董事會也不敢隨便亂來。所以現在臺灣比較慢慢企業主就會比較專注本業，還有就是臺灣現在的產業就是站在對的位置，所以忙公司的事情就會賺錢了，不用再做偷雞摸狗的事。當你公司有賺錢的時候，其實你就不用去做假帳了。 所以再來就是長線投資者和法人機構的持股比例高。所以像美國、日本、臺灣，大部分長線投資者跟法人機構都比較多。那新興國家比較不穩定的市場就是散戶比例比較高。這裡有一個朋友說，老師能不能講一下怎麼花錢？他差不多有 400 萬，可是他不知道怎麼花錢。我們就很快講，我怎麼跟他講了，他有 400 萬，我說你年化報酬率是 14 的話，40 年你會有 7 億 5000 萬，我都不知道有一個人有財產會有 7 億 5000 萬，而不知道怎麼花錢，這個就是我要教你們的。 你雖然現在看到了 400 萬，其實你是擁有 7 億 5000 萬，如果你要花掉這 7 億 5000 萬的 60% 就是都借來花的話，你 40 年也要花 4 億 5000 萬，你一年要花 133 萬，一個月要花 94 萬，是這樣對嗎？這不對，我看一下，4 億 5000 萬，4 億 5000 萬除以 40 年，1100 萬，這打錯了，這是 1100 萬，上面少了一個 1000，所以你一年要花 1133 萬，11 25 萬再除以 12 個月，每個月要花 93 萬，94 萬，那你一個月要花 94 萬，就算臺幣也是很這個，是美金。 這個朋友講美金，一個月要花 94 萬美金，要得要很大的功力，所以你有很大的底氣是可以花錢的。如果你股票質押，你都花錢借錢來花，你的本金都不要用，那你 40 年就有 7 億 5000 萬了。所以你看你未來要財富，你要想到的是你未來財富，你要把自己看到未來財富。我還說 40 年，有的人 50 年、60 年，那更是花不完。 所以大家不要想著現在你擁有的錢，你現在擁有的錢其實是非常大的資產，那你怎麼花你就不要怕，你就 400 萬，你現在只有 400 萬，那你就先把每年借 2% 就是 8 萬塊美金出來花，對不對？你現在都不用再投資下去，你這個錢也用不完了，對不對？ 8 萬，8 萬，那市場一直漲，那你薪水有空再給它多進去，那你現在要學花錢嘛，所以把它花光光嘛，那花久了你就知道怎麼花了。所以你要藉藉垃圾錢，從銀行搬垃圾出來花，你看嘛，以前我們訂機票跟現在，現在已經漲三倍了，機票漲三倍，那以前如果花掉多爽啊，對不對？所以錢花掉才爽啊。 ，對不對？ 你放著不花，那借銀行的垃圾來花，不是很爽嗎？所以有能力的，我講的是有能力，你沒有能力，你才幾十萬，你一年就要借 8 萬，你就是有問題嘛。所以為什麼富有的富者越富，因為富者就不需要用自己的資產，他可以借錢。那不富有的人那就得燒自己的資產，那沒辦法。所以你可以借錢來花，有錢花，那一年可以多 8 萬塊花。 所以怎麼會不會花？不會花你就小費給百分之百啊，對不對？怎麼會不會花？那你想花就花，想買就買啊，不然去買一臺特斯拉嘛，對不對？8 萬塊就花掉了。好，當然我講的就是那個，還是賺錢容易，花錢難啊，你們以後就去了解，賺錢容易，花錢難啊。你如果這一關沒卡過去，你賺到百億，你也不懂得花。 我最討厭聽到的就是錢夠了，聽到一個人講錢夠了，我都不想跟他講話了，講錢夠了就好，就是我看到一個心無大志的窮鬼，我真的不想跟他講話，我只會說你很窮，那我就掉頭就走了。錢夠了是一個很有侷限，就是心無大志。有的人跟我講說他要去佈施，他要去救助別人，可是說我們一直積極盈盈的賺錢，他說他錢夠了就好了，這個人有點精神分裂。 要去幫助別人，錢是永遠不夠的，總會說自己錢夠了就好了，還批評我們這個投資者太貪婪了，對社會沒貢獻。他就不知道二級市場像我們是冒多大的風險，用我們身家財產去幫助社會進步。你要知道這些公司沒有我們，他是募不到資的，他是沒有錢可以開公司的。你要發行新股，你不是用二級市場，你還能從哪裡拿錢？ 我們是整個資本主義的中流砥柱，我們是用身家性命財產賭下去的，我們是對社會最有共識的。最有貢獻的人，所以現在人的壽命很長，什麼叫做錢夠了就好？你一定不夠，最後你一定會餓死街頭。講錢夠了就好了，要小心，你一定會餓死街頭。很多人以為自己錢夠了，最後窮到沒錢，最後只得獨居老人、殘病。 所以只有講錢夠花就好了，是不夠的，就是錢要永遠花不完，要多到永遠花不完，想花就花，不是問題的人才是富有。這個打錯，所以認為錢夠了就好，就是你的資產就不會再增加了，因為你說你夠了，對不對？根本你在消耗你自己的資產，資產會減損，是不好的。想錢夠了就好，我真的很討厭這句話。 所以大家要知道，世界的錢都是我的，我的資產永遠會越來越多，會持續增長。我是借錢花，想花就花，盡情花，永遠花不完。我永遠不花自己的資產，借錢，錢是垃圾，隨便借來花。借錢不用利息，永遠不還。大家要記得，當然不是大家一定要只要借款，只是說你就算不只要借款，你的錢也要永遠花不完才可以。 這個朋友就說，我們借錢的是 70 年來，我想這個朋友就是他，這個應該 70 幾歲了吧，所以他從來沒聽過，沒錯，因為資本家不會教育你們這件事情啊。資本家很怕你們知道這個事情。我投資 40 年，也是最近 5 年才被告知，而且我不是主動被告知，我是去問。所以你看，資本家把這個當秘密。 我們亞洲人對於金融知識跟資本主義運作的物質，這已經下一頁了。我們現在在哪一頁？現在在 30 頁。所以為何歐美國家為什麼那麼發達？因為他們懂得發行債啊，發債啊，借錢啊。你看所有的歐美國家都是債臺高築，政府都債臺高築才讓國家富強啊。所有企業都是借錢運作。你如果沒有借貸，你就變時期時代。你們如果沒有借貸的人就是那，那你還在過時期時代的日子啊。 我那個子女啊，啊雖然是公務員，他到了臺電上班第一天，我就叫他去借錢，我說去借借 100 萬。結果他馬上那天他上班才不到一個禮拜，就去跟老闆說我要借錢。他跟我因為他回來跟我講，他們公司可以員工可以借錢信貸。那老闆說你要借多少？他說我要借 100 萬。那老闆說你剛進來就借 100 萬，借 80 萬好了，因為他只借到 80 萬。 你知道他借 80 萬現在漲到快好幾百萬了，工作兩三年而已啊，已經有 700 萬的資產，臺幣了。所以借錢的力量很大。當然他的薪水大部分好像一個月一兩萬，一萬一萬五千塊，投入 00662。所以因為經過 2022 年，他賺更多，因為 2022 年他們年輕人一直投的話，越跌越買賺更多。所以要富有沒那麼難，就是有錢一直買就好了。那借錢一直花就對了。 臺灣股票質押沒有年齡限制，這已經確認好多次了。那這位朋友，這個他就說那個袁大正，就是說年滿 20 歲，你只要是中國中華民國法律組織登記之本國法人或者是中國國民，你看法人也可以質押。所以你們如果用 trust 信託也可以質押。我年滿 20 歲的國民，境內華僑及外國人，哇，臺灣連境內在住在臺灣的華僑及外國人都可以質押，太好了。 美國還不能讓外國人質押，所以只有年齡下限沒有年齡上限。你看多好，臺灣其實，臺灣的金融開放程度其實超過大家的想像，超過大家想像。那這個臺灣 為什麼金融資產 會慢慢發達，我是希望大家，那存款 24 %，上個禮拜講的存款 24 %，趕快拿出來投資，不要放在那邊發。美股票質押，在美國，在臺灣都可以，一輩子不還了。 我想這個就你們看內容就好了。像美國的話，連還利息的動作都不用。那臺灣當然是好像每半年或一年要你還個利息，那你也要拿去借錢出來還對不對。像房地產都會有需要你還本金，因為房子會老會舊會有火災會有地震，所以他很怕他的這個抵押品會爛掉。那可是股票不會啊，股票不會爛啊，不會破啊，而且還越來越爛，越放越久越香，越來越值錢。所以不會股票質押不像房地產，股票不會舊不會老。 我們現在已經到第幾月，因為我換業都沒跟你們講，現在 33 Page 了。所以除非你借太多，或是股票跌太多，你風險控管不好就會被清盤。但是唯一很大的風險，所以為什麼我們要跟大家講要做對資產配置，你們不懂資產配置的不要做質押，你會破產的，保證破產。那很多人一談到質押一頭熱，老師，我我這個 1000 萬借 600 萬出來，再投資要死了。 這個真的是，如果股票只要最後變成遺產要怎麼處理，臺灣人。那很簡單，我也不知道，臺灣銀行可能會要你還款，因為臺灣銀行會比較保守。那個太太，你有我可以補充這個，你說就是你如果股票去做質押或是補現的時候，它就是在你申報的死亡的 那一天，它就會用資產的種子減到你借款的金額，就是未償的債務。可是這個是要舉證，就是你要去那個券商請那個券商開立一個，就是他有借款的證明，anyway 什麼都可以。然後有錢的話，他可以先還錢到最後，就是說家人有錢，他可以把這個借的錢先還掉。那之後繼承的時候就可以拿到全額的股票，然後不會除。 那如果沒有錢的話，就是可以請券商去了解，就是這個券，然後到最後就是給你殘值、給你現金，就是看你的狀態，你是想要留股票或者是你想要留現金。像如果是很，就是父母跟我們都是一脈相承，我們就是都是 662 的話，基本上是應該有錢可以去還錢，然後就是 662 不要賣。 可是如果說那個父母可能是很多雜七雜八的，那也許賣一賣也是好事。對，以上補充。通常手上一堆拉力拉扎的股票還去做質押的那個，就是我就不知道了。我們談的就是用我們的方式，你的股票很簡單，就是 00662 或者是 00646，那你理論。 所以我們說你不要全部質押，比如說你有 5000 萬，你質押 2000 萬或質押 3000 萬，那你另外的 2000 萬或 3000 萬留的是現股在另外一家。那小孩子繼承，他可以先繼承那個沒有質押的，那 2000 萬 3000 萬繼承完之後去質押借出來的錢去還，還那個、還那個券商的欠款。 可是這個都已經是跟國稅局報完，國稅局報完遺產禁止之後才做這個事，懂嗎？當然，國稅局讓你只繼承也是要你禁止都報完、遺產稅都核定完之後才可以讓你動、開始繼承。 所以你父母有 5000 萬，有 2000 萬質押或 2500 萬質押，另外 2500 萬沒質押，那他已經借了 1000 萬。所以你要跟國稅局講說你有父母有欠 1000 萬，那就是證券商出一個證據，那他 5000 萬的股票扣掉 1000 萬，他的剩餘資產進移產遺產進額就 4000 萬，那 4000 萬你就先去繼承。 那 2500 萬的帳戶先把它過戶過來，過戶過來你就去質押，質押完了之後去借 1000 萬出來還你爸爸媽媽的 1000 萬，質押再去把券商 2500 萬拿過來繼承，這樣就好了。就是說你要有一個先後次序，這是臺灣比較麻煩。 老師，我可以第一題關於遺產這件事嗎？可以偏利你的主軸，就是我在實務上會碰到有些經驗值，我想跟大家分享，就是其實我們都知道，那個走的人不一定是老人，有可能是比我們年輕的人。 然後我曾經遇過一個顧客，就是他有一天，他就是坐在我們櫃檯前面，他就一直拼命的在寫那個，就是繼承的那個單子。因為那個在臺灣是一檔股票你要寫一張的，然後拉拉拉拉寫了很多頁很多頁，因為他們兩個兄妹就是早期就是繼承了父母給的遺產，所以股票就是很多元很多種。 然後我真的覺得他好辛苦，我寫到快……我就覺得他很快昏倒，但是就是寫不完，真的是很多錢，但是也很多張。所以我真的覺得我們很幸福，因為我們也沒有什麼標的，我們 662 就 100 檔，但是只要寫一筆就可以結束瞭。 然後這為什麼我會想到這個呢？是因為我有一次在，就是跟朋友分享我們投資理念的時候，我的朋友跟我說，他覺得他沒有辦法，他想一想，就是我講完以後，他說他讓他想一想他到底要不要做這件事。 然後過了幾天，他非常的誠懇的回來跟我溝通，他就說：「我覺得我沒有辦法跟你一樣做這個投資，因為我覺得那個 QQQ 這一檔，我覺得他在高點。」然後他現在在做的投資方法是很妙的，他就是跟了一個群組，然後這個群組永遠就是在買低檔的股票，而且他可能一筆錢，然後就會分很多小零股、小稅股這樣買。 所以我真的看過他的庫存，他市值沒有很高，但是他已經存了 100 多檔的零股。我說：「那你這樣不忙嗎？你下個單要下那麼多，而且你有想過，如果有一天你真的走了，你的那個就是繼承你遺產的人不會覺得很昏倒嗎？」 然後他的意思是說，他沒有要給別人繼承，他想要自己用。我說：「可是你，我們很簡單就可以做完的投資，為什麼你要這麼複雜？」然後他就覺得說，他買的是積極低的股票，不是像我們買在看起來就是在高檔的股票，他覺得我們很不安全。 我就覺得這個是……但是他們投資理念跟我們都講起來都是很像，就是要長期持有，然後不要賣什麼什麼的，就是很多都不要，但是我們的選擇標的就是不一樣。而且他很忙，他可能下一個單要下一個一兩個小時才可以，就是拼湊完成他整個。 然後他們還會算得很精細，就是說要買多少錢，比如說要買 999 塊，然後手續費才會是 1 塊錢、不會超過 2 塊錢，他就 1000 塊處理完這個單，很省手續費。 我想那麼多只是想要表達說 ，其實投資不用那 麼辛苦，而且如果真的有一天我們走了，我們的那個繼承我們遺產的人可能會輕鬆一點。因為我看到他們這樣，我真的覺得他們很辛苦，就是情緒已經很差瞭，然後還要來寫這麼多，就是讓他突然覺得，他也不是那麼輕鬆的這個流程，我就覺得其實蠻累的。 對 藝莎對，所以我們的粉絲這個方法不是每個人都接受，而且窮人多，窮人多去買那個低基期的就是窮。你們大家要知道，真正股票賺錢的，美國 3500 檔真正賺錢的只有 150 檔，除以差不多也就是只有 4% 4% 的公司賺錢，只有 4% 公司賺錢。 那如果把這 4% 的公司拿掉之後，剩下的公司都不賺錢。美國、美國 80% 的公司打不贏國庫券 T-Bill，你投資美國 80% 的公司，你的回報率不到 2%。 所以他們去買這些低基期的，就是回報率比定存還低的投資，因為那些公司不會漲。所以知道會漲的就是那幾只，那斯達克 100 會漲的也是前面 50 只。那很多人說：「那老師，我們就去買這前面 50 只。」好啊，你去買，那你換股的時候你不要、要不要自己換？那你不是搞累自己嗎，對不對？ 所以有不是完全 perfect，可是 good enough。那像臺灣 0050 也是一樣，你就真的喜歡愛臺灣你就買 0050，沒有別的選擇。如果要長期成長的話，沒有別的選擇，就是臺灣市值最大的 50 家。臺灣真正賺錢這 50 家如果扣掉，臺灣整個指數應該是沒有漲的，所以一樣的道理。 所以別的不要去買低基期，就算你買國家你也不要去買低基期的，它會有失落 30 年，所以絕對不要買低基期的，OK？好，這個就跳過去了，遺產就簡單過去，不懂的再去看。 很多人就是覺得 0066 好像交易費蠻高的，或者是說他的這個，他想下去付委託了或者買 QQQ，這個就是小錢，不知道稅的問題。就是窮人不知道稅是很大的問題，會關心稅的人才是富人。 而且 00662 在開盤一賣就可以現金臺幣就出來了，你這個付委託一賣還得換臺幣才能開始用，而且付委託券商扒一層皮，你這個海外券商又扒一層皮，因為交易總是要有交 易價差嘛，不然他們賺什麼？所以這個都百害無一利。大家有空去看，這裡有兩篇文章，這個大家再去看。這兩篇文章以前就寫好了，不過我只是再把它提出來。這個已經講了太多次了，這個新來的朋友到留言板最上面有我的講義，那你就可以看到。那我把這兩篇文章的連結也順便貼給大家，講義裡面有了，所以我貼在那裡。所以大家有空再去看這兩篇文章，不要付委託，也不要到海外券商開戶。 再來就是逢低承接有多難？就是很多人都說 50% 槓桿，50% 現金，這樣是不是風險最低？沒有啊！你等到市場一跌，你就一直開始平衡，平衡。市場從 20 塊跌到 16 塊，你就平衡一次；跌到 15 塊、14 塊，你再平衡一次；跌到 12 塊、10 塊，你就平衡光了。 所有現金都進入槓桿基金了，結果市場跌到 1 塊、跌到 0.5。所以大家不要，你看那個 QLD 可以跌到 TQQ 可以跌到剩 0.1。所以大家不要，所以你一直買下去，你就全部就下去了。結果那個，所以股市下跌的時候，不止跌到地板，還有地板下面地域 18 層。 所以絕對不要用 50% 50% 槓桿基金做再平衡，你要用我們聰明再平衡，我們的資產配置聰明再平衡，才能夠保證你不會在市場下跌的時候把現金投光。這個我們都是有研究的，像周教授一樣，他是有資料的。一定大家要相信數學，不要相信你的拍腦袋，你的腦袋很小的，不要以為你的腦袋想的就是對的，沒有，數學才是正確，數學才是真理。 好了，這個我想我就不要再講下去了，這個就是跌跌跌跌跌不休。你你你如果真的全部 50% 槓桿，50% 現金，結果你現金都投進去之後，市場再跌掉 50%，再跌 80%，那你你就這輩子就完蛋了，財務就 disaster 災難。 OK，現在的朋友就看 00451 了。那有空的話，有問題寫 E-mail 給我，或在 YouTube 留言。我們現在的講義就是可能會都會花將近一個小時，因為因為如果短片不做的話，那就得在這裡花時間來跟大家分享內容，因為內容實在太多了。好，那我想我的簡報都在這裡，有需要問題或提問的就舉手。那文嫣我交給你好了，來。 好，謝謝老師的分享。然後我們也非常非常歡迎大家都可以在老師的分享時間，就是可以按右下角舉手，舉小手上來。那大家就會在老師說完結束以前，就是我會開始讓大家排隊上來去提問。那我們提問的順序都是由上至下的按照順序來問問題。所以我這邊看到第一位會是 IAM，如果 IAM 在的話，您可以直接開門。謝謝。 好的，謝謝文嫣。James 老師好，都聽到嗎？ 可以請說。 好的，老師。最近我買了一本書，有關於講到我所嚮往的生活，文明是這位嚴長壽。那麼他在這本書呢，有提及到這個 1929 年那個經濟大蕭條，到 1987 年那個黑色星期一，還有 1997 年亞洲金融危機，到 2008 年那個美國次貸風暴。OK，接下來就沒有再談了。那麼老師，因為在這幾個可能講是金融危機，還是經濟大蕭條，那麼就產生兩個疑問。因為我畢竟都沒有在很有感覺在這個大蕭條之內。那麼老師可以稍微講解一下，在 2020 在到 2023 年，他的經濟蕭條是怎樣對比嗎？接近哪一個年份嗎？ OK，你要知道 2000 年的泡沫是產業泡沫。產業泡沫在對資本主義市場裡面是一個很小的泡沫。產業泡沫是很小的，金融泡沫，資產泡沫才是大的。所以 2000 年股票是跌掉 80%，因為它是震地震的震量，所以股票跌。可是那時候的房地產是漲的，金融業沒事，刀救沒跌那麼多。所以 2000 年其實是一個非常局，就是一小撮地方產業爆掉，就是網路泡沫。那是很小一部分，整個美國產業裡面網路泡沫爆掉了。那些公司都是新興公司，那個對美國幾乎沒影響。美國政府其實一點都不管這個事情，你們自我知道。那個時候央行降息 是降息，沒有降很多，而房地產是 漲的，美國銀行股是漲的，美國銀行都沒事的。所以如果 IAM，你說只問 2000 年的狀況，2000 年是一個產業泡沫。大家知道泡沫有很多種，經濟循環有很多種。那產業循環就是產業泡沫，那是很小的。真正大的是銀行的斷鏈，銀行的斷鏈跟資產泡沫才是大的。 你說可能斷線，因為 2020 年到 2023 年，就是在這個疫情這個期間，這個的經濟。那麼往過去的泡沫，是對比之下，是有沒有什麼多少%？還是不大影響的？謝謝。 2022 年，你是講 2022 年是嗎？對，這三年疫情關在家的疫情的時候。那個是一個，這個是一個經濟外來事件，就是說本來這個 virus 是從無中生有泡沫匯出來了，影響我們的經濟。那我那個時候有畫一張圖，就是說他本來協力是這樣一直往上走，後來就掉下去。我跟他講，我就跟他講說，他會突然掉下去之後，協力還會維持不變，就會繼續漲上去。然後，所以現在就是這樣子。所以沒有得比，那個每次的泡沫都沒辦法找到過去相同的對比的。沒有了，就是說這個經濟的每次的都不一樣，都不一樣，可是會有相同類似而已。就是好像我們說的就是完全都不一樣，可是歷史不會重演，可是會類似。 那唯一跟 1929 年比較接近的是 2008 年，那個就是資產泡沫。2008 年的資產泡沫，那個時候 1929 年，2008 年的大蕭條是大家去炒股票借錢炒股票，銀行也把人家的存款拿去炒股票。那 2008 年是全民炒房，全世界炒房，連銀行自己都拿去炒房。那個次級房貸債券就全部都壓進去。 那個是 2008 年跟 1929 年是很類似，非常類似。可是 2008 年我們花了一年半，到了 2009 年 3 月就救起來了。為什麼？就是因為量化寬鬆。以前沒有量化寬鬆這個知識，沒有這種藥。就好像以前沒有 virus 的藥，以前如果 virus 來，那就死定了。其實我們這次的 virus 要感謝什麼你知道嗎？ 要感謝那個叫做免疫系統不全證，叫什麼？忘記了。就是因為免疫系統不全證，那個是 virus，艾滋病。艾滋病對我們以前所有的醫學都認為艾滋病是沒救的，就是病 virus 是沒有辦法有藥醫的，你只能靠自己免疫系統。可是艾滋病的傳播速度之快，那已經威脅到我們人類的生存了。 所以請所有的美國就是醫療界開始開發艾滋病的藥，結果很多誤打誤撞就開發出了 V 型肝炎病毒的藥，還有就是研究 virus 研究的更清楚。所以這一次才有辦法 COVID 來，才有辦法研究病毒的藥。所以艾滋病是人類往另外一個病毒世界 DNA 世界擴大的一個領域。所以一個考驗造就一個人類的進步。 所以艾滋病就是說，那個 2020 年這個病毒 virus 這個事件，其實對我們人類來講影響很少，就三年大家不上班沒關係了。所以當然這個在這個 2020 年到 2022 年，很多公司的盈餘下降。可是因為人類社會的運作改變，有很多公司受益。 你看那個手機電腦遠距上班，所以整個資本投資跟整個市場的 revenue revenue 跟 net 沒有改變。那個時 候為什麼我們的受到的這個經濟衝擊其實股市還一直漲 2020 年一直漲漲到 2022 年，為什麼會跌下去？不是因為經濟問題，也不是公司運作問題，而是央行要升息。 所以記得，央行要升息是一個很大的，會讓資產估值重新定價。所以 2022 年不是泡沫，不是泡沫下跌，是因為央行升息讓估值重新定價。2022 年不是泡沫。 沒有 IM，我跟你這樣回答。好的，老師，我可以重整你所講的東西嗎？我看我 OK。那麼老師所 highlight 的應該是告訴我那個金融泡沫給我們人類的損害，還是資本家的損害會來的大？compare 這個 2020 到 2023 年這個 COVID 疫情，因為這個 COVID 疫情可能只能限制到可能講有物流、production line、還是旅行業、還是航空。但是在這個 APP software 之外這塊會有不同的掀起，變成多頭快速，很多是這樣理解嗎？謝謝老師。 是沒錯，我們投資者要關心的不是其實產業泡沫影響不大，真正影響整個資產或是社會進入大蕭條是金融鍛鍊。那你要知道金融鍛鍊，金融界不會自己斷，它一定有一種資產是毒資產，那個毒資產才會毒死銀行。所以 2019 年的毒資產是股票，這個這個鬱金香的毒資產是鬱金香。2028 年的毒資產是房地產跟這個衍生性金融商品的這個債券。所以你要看看有沒有毒資產，才是會造成最大，我們最恐怖的一種 depression。所以一般產業泡沫，這個本來就是會來的，這個刑事循環就是會來的。產業泡沫無關緊要，真的。而且從讓一個產業泡沫都會走 20 年。 好的，謝謝老師。我還有兩個問題，我就先讓四位樓下的四位學員發問吧。謝謝你在臺上留著。好，謝謝。IAM，下一位是 YW。真，如果您在的話，可以直接開麥。謝謝 YW，可以開麥嗎？右下角有一個麥克風，你可以點一下開麥。如果不行的話，我們就先往下一位好了。那 YM，你就 YW，你能開麥再跟我們講。文言往下走，我們需要把握時間。下一位是 Eason。Eason，如果您在的話，可以直接開麥。謝謝。 James 老師您好，可以聽到嗎？您好，您好，請說。好的，我今天就想第一個，我是分享一下就是國內買納指的一些特點吧。因為國內的券商是比較多的，整個中國國內有 100 多家券商，所以大家不同券商之間的這個也會有些差異。那我們因為如果是長期要買納指 ETF 的話，我們可能要考慮一些券商的，他們在收這個手續費方面的政策。因為在國內券商，它有一個規定，就是叫不免 5。就是如果你的手續費按比例算，如果是不夠 5 塊錢人民幣的話，它就最低就收 5 塊錢。但是也有一些券商，它可以就是專門在 ETF 這一塊，它可以把這個 5 塊錢免掉，就是實際按這個比例來投。這樣因為我們是要長期投資的話 ，那這個券商這方面的這個手續費的這個規定，還是要注意一下 。 再一個就是如果是要用了股票融資，股票融資的這個利率，各個券商政策也不一樣。據我瞭解，有最低可以低到它的利率一年是 3.8%，高可能會高到五六個點一年。所以這方面也是要留意一下。很多人他可能因為國內券商太多了，他只會開一個，然後一直在那個券商一直在用。但是如果這些方面沒有留意，可能很多年下來，可能你會交很多這種手續費，或者這些方面的費用比較高。 還有一個就是在國內這個 A 股的納指，基本上都會有溢價。這個溢價就來自於就是因為國內券商在買在發行納指的時候，它是有這個外匯額度，就是每個基金公司會有一定的額度配額，他去買。那有的基金公司配額比較緊張，或者額度用完的時候，那他這個就會可能會有產生溢價。所謂溢價就是物以稀為貴，因為這個東西標的太好了，大家都爭著去買它，就會出價就會高，就會產生了溢價。 那有人說那我就透過場外去申購來進行投資，場外申購也可以，但是場外申購問題在於國內又會有限額。限額現在很多這個基金公司規模比較大的，它沒有額度了，它就暫停申購。有額度呢，它也會限額，就每天 1000 元人民幣，或者 500 人民幣這樣的。 這樣對於我們長期投資來說，你如果有比大的資金，你是買不進去的，只能透過在透過場內去買 ETF。那這個 ETF 會有一定的溢價，但這個溢價呢，就是它有時候會有一個結果一個極端的變化。 就比如這次 10 月 1 號之前，因為國內出了很多刺激的政策，這樣很多資金就去跑去買 A 股了，那就造成那幾天應該是在 9 月 30 號那幾天，國內的這些納指出現了溢價，為非常極低，甚至負溢價的時候。那這個時候如果是有錢，就是應該是多買，因為這樣的機會實在是太少了。 所以我們關注溢價，就是可以作為，因為大家很多資金都是分批進入的。那如果瞭解這個溢價產生的原理，就可以在它出現這種負溢價的時候去多投資一些。這是我想分享的第一點。 第二點我想說一下，因為老師也有說到，就是錢是最好留在我們身邊，就是我們能夠隨時可以用到，可以動用，可以管理。最好是就是比如我們在中國國內，就是去買 A 股的這些納指 ETF。但國內還有個情況，就是因為我們是有外匯管制的。當你在國內的納指，你已經配備達到了一定的數量的時候，我覺得也可以考慮一下你去配置一些美元的納指，就是 QQQ。因為什麼呢？因為畢竟有人民幣和美元這個匯率，它會不停的變化，而且長期來說我感覺美元還是會比較強勢的。所以有一些美元資產配備也是很必要的。目前國內其實是可以很方便的開到新加坡和香港的這個券商，就直接透過線上開就可以。然後你配合，如果你有香港或者新加坡的銀行卡，你就可以完成這個入金，然後就可以很方便的買到 QQQ。這個我覺得是可以考慮是配一些的，因為我也幾年開始在買 QQQ 了。這是今天我分享的兩點。 我想謝謝 Eason。Eason，你是因為你有新加坡或是香港的銀行卡對不對？那有些人沒有，就還是沒辦法入金嘛，是不是這樣？他是這樣的，對，一定要有銀行卡。現在的政策，新加坡有一點優勢，就是它那個華僑銀行，就是 OCBC，它可以在也可以線上開，就是你在國內，你有護照，你就可以直接線上上開開它這個銀行卡的帳戶。它開好之後，你就可以再配合比如你開了一個新加坡的券商，就可以入金了。這完全可以線上完成。香港就必須要一個是你要人要到香港直接去香港銀行開戶，還有一種方法就是在國內的香港銀行的分支機構，比如滙豐渣打，你採取一種叫他們叫見證的方式，有律師見。 證，然後你他可以給你在國內人在國內開一個香港的銀行帳戶。但是他一般會有資金的要求，比如你要在這個銀行存有 50 萬人民幣的資產才可以。這樣這是目前我瞭解的情況。 我想謝謝 Ethan。我是建議大家，如果在中國的，我覺得你去香港一趟吧。如果你真的覺得香港，香港也有我貼在留言板，香港也有香港發行的 ETF，你未必一定要買 QQQ，因為要經過互委託，你下單怎麼買，我是覺得，而且香港有兩倍的 ETF。所以我是建議你用香港買，香港上市的 ETF。這是我的建議。你說是這樣的，如果是你到香港，比如開了一個境外的券商，它其實它是同時給你開港股和美股的帳戶的。但是如果你買港股，其實一樣也存在一個匯率的問題，因為你也要把人民幣換成港幣，其實也有匯率的這個因素在。對了，這是我是建議你的。銀行在新加坡，你的銀行是美國，如果出了問題，你比較難處理，香港比較好處理。對對對，香港比較近，對對對。所以我的重點在這裡。OK，明白。好，我就分享這麼多。好，謝謝你。 還有就是你們知道，你買臺灣發行的 00662，或者是中國發行的 513100，或者是香港發行的，你會發現你的股息是不用稅。可是你自己去買 QQQ，你的股息要被扣三分之一。所以這個也是一個損失。 這個政策我們也有研究過，就是如果你在香港開的美股帳戶，你買了 QQQ，它的股息按香港的規定是，如果是國內身份，它只會扣 20%的股息稅，它叫紅利稅，是這樣。但香港人就扣得高一點。如果你是香港身份，就是扣就好像老師說的三分之一吧，高一點點。 我談的是美國政府幫你扣美國政府預扣稅了，那它應該是對中國國內身份，應該是它這個稅好像是香港政府收的，應該不是美國政府收的。那你們這個付委託可能又不太一樣，我不知道 Kate 知不知道，就是付委託的 QQQ 股息要不要被政府，就是美國政府預扣稅了。這個這個我們另外再討論好了。 好了，因為美國政府對非美國身份的會先預扣稅了，可是你經過付委託是銀行 title 是銀行，所以銀行是可以有機會去申請退稅。OK，這個是這樣。謝謝 Eason。 我要向中國的朋友，Eason 的分享可以參考好不好？來，Eason 你講完了嗎？我講完了。謝謝老師。謝謝你的分享，Eason。我們往下走。謝謝 Eason，下一位是 Depp。如果你在的話，可以直接開麥。謝謝老師。好 ，大家好，請問聽得見嗎？可以請說。 實際上我看講義，老師就說那個那斯達克 100 指數， 是因為它在那斯達克市場上就有，同學擔心它那斯達克 100 這個指數會不會像道眾那個指數一樣，就慢慢慢慢就頓化，然後還有底下留言板有個朋友說，那乾脆把那斯達克 100 指數的前 10 家就買，那 10 家然後時不時觀察一下，再把它換上，把後來居上的換上去，把掉隊的換出來，就想請老師點評一下這兩個，還有就是也想請老師幫我點評。 一下有跟 QQQ 類似的其他的指數 ETF 資金比如說 VGT 還有 XLK 這兩個好謝謝好我先講 VGT 跟 XLK 他們是用那個那個 SPY 的 index 裡面的高科技的 index 所以它這個 index 跟 QQQ 的 index 不太一樣所以你去看成分股的話 XLK 跟 VGT 跟 QQQ 不一樣集中度也不夠了就是說 QQQ 其實前 10 大的將近佔了份額就是 50%所以這個是沒錯就是說還是不一樣所以我還是認為 QQQ 會比較穩穩健它 100 加而且範圍比 XLK 跟 VGT 大績效誰好誰壞我是沒有說長期去追蹤有時候這個好有時候那個好那不一定不一定可是我是覺得沒有必要再去這麼複雜它好也好不到哪裡去我只這麼說不需要花那個時間至於說你自己買了 10 支那你知道那個變動很快的你知道 Costco 現在已經在 QQQ 的 Top10 了 Costco 對不對那你很快 intel 已經不見了那你這麼忙幹嘛所以我不覺得我們需要這麼忙你的績效也不一定會好而且尤其美國人這更不可能這樣做美國人更不可能這樣臺灣亞洲人那你要做復委託那你真的是這個還沒解決一個問題又跑出另外問題我們人生要簡單一簡單一個東西一做就結束了何必在那邊為了其他芝麻利豆大的事而煩惱了所以 Dev 我這樣回答不用那麼麻煩你也增加不了多少財富了你這個火車這個列車已經這麼豐滿這麼 Rich 了不需要再添油加醋了我是這麼認為所以反而懂得花錢的比較重要所以錢一定會有不需要不需要再在添油加醋了 Dev 我是這樣認為不需要我就不想那麼麻煩沒有好處我不覺得說你做越多會得到更多我不覺得這是過去經驗所得到的結果結論未必真可是這是經驗分享謝謝老師那還有就是第一個問題關於那個指數會頓化的問題這個這個不用擔心至少現在所有的交易所裡面 QQQ 是最有競爭力了那你也沒辦法現在只能這樣子是不是是的謝謝老師對所以我們也沒辦法想未來怎麼樣未來人類都死光了我們還能做什麼不用擔心那件事很多人擔心美國會消亡那你未免你都想太多了那何必了那自找苦吃沒有用好來我也要往下好謝謝 Deb 下一位是家偉如果您在的話可以直接開麥老師你好你好請說我在臺灣那之前有請教過老師那就是現在我的目前的那個資產配置就是 8010 跟 10 的配置吧那因為老師有提到說可以讓我們因為我們現在其實指壓也用不到對吧用不到錢不太需要用到指壓的階段但是老師有提說可能試個指壓看看然後我們想說這樣 80 的 10 跟 10 的配置可以直接這樣指壓看看嗎不可以所以要指壓要調配那個比例一定要因為如果指壓一點點試看看也是不行就對了可以啦你指壓的話你就借個 5%出來對我只是試試看那個指壓的感覺你就直接對你就借個 5%出來用看看因為我想了解說因為像那個 Moderator 的 CAT 是在臺灣嘛那如果是臺灣指壓老師之前也有建議說是建議把資產是分成兩家還是三家有需要到這樣做嗎還是說先一家指壓看看然後他用小部分的指壓一般的指壓你不用分散了沒關係啦你比如說你有 1000 萬那你指壓的話你不要你跟建商講因為指壓的時候那個股票會被掛到那個 title 會掛到建商去嘛所以你可能指壓 1000 萬指壓 500 萬你另外 500 萬會看不到你沒辦法交易啊所以如果我你去指壓你就算了我就指壓 500 萬就是我限定 500 萬， 但是那 500 萬的 2% 對嗎？ 500 萬的，你 1000 萬的 2% 沒關係啦， 1000 萬的 2% 你借出來啊。另外 500 萬真的要補資金的時候，另外 500 萬可以補進去嗎？你借，如果 1000 萬你借個 20 萬出來用沒問題的啦。 借 20 萬，借 10% 的話就是借 1000 萬借 10% 就 100 萬，就 100 萬以內都沒問題，就是就是跟那個證券商說不要圈指壓，對指壓 500 萬借 100 萬以內出來就好。 OK，好，那你要長期借的話，要定期，每個每年要拿錢的話，那你就要用鑽礦山。好，那你可以嘗試看看。 好，謝謝老師。好，謝謝。加文，下一位是 Peter。 Peter，如果您在的話，可以直接開麥，謝謝。 好，謝謝 James 老師。好，大家好。那個可以那個 Sam Lee，我有 invite 你上來，那個還有 Ann，你們是上不來嗎？我有 invite 你要 accept，那才上得來。 Long-term，我有 invite 你，你們應該可以上得來。好，可以，請說。 好，謝謝。就是其實我是第一次參加 Clubhouse，然後我就簡單說一下我的情況。我是上週才知道這個 YouTuber CLEC，然後也有聯絡 James 老師，就是我覺得一下就是對我整個投資理財就有一個清晰的目標和規劃了。然後今天的第一次這個上 Clubhouse，就是感覺比 YouTuber 肯定是更好，就是能夠接受你的投入。那我的我可不可以花一點時間講講我是一個怎樣的投資理財經營？會不會大哥可以請說來？ 對，那我是呢 15 年底畢業，然後後來就發現這個有了好的工作並沒有看到一個好的未來，就是說好像存不了多少錢。所以我大概是 16、17 年開始學習投資理財，大概 18 年才有股票帳戶這樣子。 那我是在 2020 年的時候呢，開始一開始當時剛好利息低，就是剛才 James 老師提到就是美國量化快速的時候，我們有沒有獲利或者說我們是受害的那一部分？所以當時也是這個問題。在這個時期呢，我就開始有馬兔子房，一直到 2022 年就是馬兔子房。 那等到 2023 年的時候呢，一方面就是沒辦法再 買了，另一方面因為利息很高，然後那個 poor 的 power 已經算是用完了。所以我才開始又回到從 18 年開 始買股票，到 2023 年才回到重新去借助這個股票。我覺得這個更是一種躺贏的方式，就是不要很費勁。 所以藉著機會呢，也認識幾位就是對股票投資比較厲害的，所以我就跟著做，就是 buy and hold。所以這是我的一點，然後發現確實可能也是一個好的市場時機吧，所以沒有經歷過 2022 年的大跌，因為當時資金也很少，所以知道這個股票投資確實是有一個美好的未來。 那藉著 James 老師提到我這些課，我主要是一個是對於股票質押，然後風險控制，資產配置這些就是有了學生的認識，還有退休需要多少錢，我以前沒有概念，現在就知道有這個 2% 2% 的這個肉在那。 到最後我就想一個解答的問題，因為我知道 James 老師是不鼓勵特別是年輕人買房的，因為這是一個很大的負債，每個月就沒有多少錢投，所以股票投資是一個很大的負債。但是我的問題是如果一個出租房它是有現金流，就是利息比較低的時候你買入的。我在想，房產投資和股票投資它有沒有一個協同作用？ 比方說房產的現金流可以用來買股票，然後當你資金很多的時候，股票質押的錢可能可以有一個好的地買一個房子。當然這是一個需要管理就很乏了，和租客有沒有這種可能性套折，如果合適的話是有協同作用的。這樣能幫助你更多的經營的資產。 當然我的最終目標就是說我資產，比方說好幾百萬美金，上千萬美金的時候，我希望百分之八九十甚至全部都是股票的，因為那樣就不需要和租客和其他人打交道。 但是在我們資金少的時候，比方說幾十萬一百萬這樣的規模的時候，是不是投資房也是還是可以考慮？這是我的一個問題，也是我的一個情況。 謝謝那個 Peter，謝謝你的分享。我還是把這個投資買房跟租房的命運，三十年後命運大不同的文章跟計算給大家看了。買房絕對是非常危險的一件事情。我跟大家說，年輕人你買房，你的當配 10% 20%，那 20% 10% 完全是浪費，因為你的房子回報率這 20% 拿來投資股票回報率肯定高。 再來就是你說有的人在歐洲，為什麼我的房租跟我的 mortgage 繳的錢一樣？可是我前面有 20% down，你看光 20% down，那 20% 就是浪費資金，浪費掉的資金。再來就是你房子有很多 property tax，這每年都要繳的。最後你會發現你的現金流房子是不好的，為什麼？因為房子你貸款本利盒都要還。最後你前面好像有槓桿，後面槓桿都消失了，結果你就會跑出股票了。 Peter，你理解嗎？我在講大家都理解。 所以我原本的計劃是槓桿降低以後再做 refinance，但是我現在越來越感覺我這些投資房我就不再買入了，但是保持現金。你知道你每次貸款一開始好像槓桿又來了，可是你要知道你槓桿出來的錢你去投資非常危險，因為你一直要還貸款。如果市場大跌你就得賣低股票去還貸款。我是在德州，德州情況好一點，他房價沒那麼貴，然後呢他 property tax 很高啊， property tax 很高。是的，我跟你們講房地產怎麼不好，第一個就是你如果買了來個地震來個風災，像那個 Florida，你房子就沒了，你的欠債還是債，你知道來個火災來個地震來個風災，房子是一個非常危險的資產。 第一個，第二個你怎麼會去做一件生意，做一個生意那個生意怎麼說？ Peter，我跟你做生意資產自己你出，你出 200 萬，你們德州比較便宜， 50 萬你資本你出，每年你要以市價的 1.點，你們德州多少啊？你是說 property tax 嗎？是 property tax，大概 2.3。對， Peter，你每年要以市價的 2.3 給我錢， 50 萬的話你就要給我一萬一萬兩千塊，你每年都要給我，我什麼事都不做，你投資 50 萬，你每年都要給我一萬兩千塊，照著市價每年增值，而且這個市價還是我的，我定的，我叫你漲你就漲，你就每年今天一萬二，明年一萬兩千五百，後年一萬三，就這樣一直加。 好，你哪天說 Peter，你說我要退休了我要賣房子了，我說好啊，那你房子賣 200 萬，你 100 萬要給我，你為什麼要做這個生意啊？是的，我那個賣房子的時候很多的，對對對對。所 以第一個你在經營這個生意的時候，你每年要給我納貢風險，你承擔。第二個最後你說我不玩了，結果你一半資產要給我，你怎麼會做這生意？本來你是有 7%回報，最後賣完之後繳完稅你剩下 3.5%，那比國庫卷還差是的。所以這裡面還沒包括這裡面還沒包括你每年繳的 2 點多%的 Property Tax。是的，所以我現在應該是不會再買了，但是不是不會再買？你應該把它賣掉，我跟你們講，有的人說那個人有好幾億，可是他不會花錢，為什麼？因為他好幾億的資產都在房子，他根本沒有錢花。Peter 你理解這個事情嗎？ 我原本的計劃你不要說我小孩上大學了，我現在給他們建立這個 Costed Accounts，就每個月給他們淨投 100 塊，等他們上大學的時候，比方說我一個房子 refinance 出來拿那個錢，比方說就可以給他們付學費。那我們根本不用 refinance，我們那個 Pledge 股票折押就可以了。是的，而且我們還不用還你那個皇帝你那個貸款還要還，我們不用還的，結果你還是資金還是被房子咬進去。是的，所以這個 Poll Accounts 我覺得開啟了一扇門，就是我需要更多學習了，現在還不多，但是將來的時候就確實可以，就直接借錢花錢就行了，這是個全新的思路。十分感謝老師。 對所以世界上有很多有資產的資產的窮人，之前有人說他有好幾億都不敢花，我說他的好幾億是什麼，他都是 NVIDIA 的股票，他為什麼不敢花，因為他沒錢花。那你叫他賣 NVIDIA 股票一半要繳稅或 Money 一半要繳稅，那他他就花不下去，他就賣不下去，他的 NVIDIA 持有 太久了。當以前我就跟大家講，你如果那不然就是把 NVIDIA 股票去質押，他也沒學質押。所以很多高資產淨值的人是窮人，因為是沒有現金流 。有一棟 500 萬的房子，現金只有兩三萬，那怎麼過日子，那沒辦法過日子。有兩億 NVIDIA 股票的人薪水還在拿薪水，那當然沒辦法過好日子，除了他把 NVIDIA 股票賣掉，賣掉就一半去繳稅，那也沒辦法。可是你如果兩億賣掉有一億拿去質押也可以，或者是你如果覺得 NVIDIA 很好，你就持有，那就是質押嘛。那有個風險，NVIDIA 歸零的時候你就破產了。 所以為什麼我們說要用股票要用指數基金，借錢不用還不用給利息。你如果來問借錢不用給利息嗎？還有還擔心利息很高的人，你們應該都是新來的朋友。我們借錢不用利息為什麼不用利息？那你要去看我們以前的影片，我在這邊不要贅述那個資產配置的問題。Peter 你瞭解嗎？對其實老師我是剛剛開了 Po Accounts，我的資產沒有到 100 萬以上，您建議是比較多的時候，但我是把它做為一個緊急的備用金，然後一掛電子對你就不用動用就好了，因為你沒辦法做資產配置，資金少沒辦法做資產配置，你把它當作緊急備用，那你就不用留現金，還是要留現金？說實在的，股票跌到 0，你的 Pledge 也是借不出錢來。好謝謝。 所以對於我們股票質押，為什麼錢可以永遠不用還沒有利息，有這個 Question 的人，那你就要好好學習我們的影片，你把我們 2023 年影片看到 2024 年，你就會懂這個質疑，值得看。可以借錢永遠不還，不用自己的資產，而且借錢不用利息這件事情，如果你都不想學的話，那你這輩子還想學什麼，對不對？ 所以我想我就不用在這邊跟你們講為什麼借錢不用利息，那個我已經在之前就講過太多次了。 好那新來的 朋友你們都不懂的沒關係，不懂是很正常的，那你就去看我們的影片，YouTube 的影片，你從 2023 年看到今天的影片，應該看完就會懂，如果不懂你可以來問，你說我全部看完了，我還是不懂，好那你可以來問，沒問題，那文言我們往下走，謝謝，好謝謝 Peter，你好，那一位這位邱小就是周吧，如果您在的話給自己開麥， 謝謝，Hi Dren，Hi Dren，你這個是周不會念，Hi Dren，你會不會開麥應該會吧，Hello，請說來，Hi Dren Dren，Yes，我今天呢主要呢這個是手動下班，我想說兩個，第一呢就是自從上次就是開始這個學習以後呢就是有一些問題，所以這次想把一些問題給先給請教一下，好主要是我來自多倫多， 然後有些詞彙就是在很多影片裡面經常說的，這個可能在多倫多的教法不太一樣，所以呢聽起來有點困難，但我去 google，我去查了一下，我試圖去理解一下，但是我想今天趁這個機會呢就有這個機會直接問老師，第一個呢是關於這個好像是美國呢就是叫做 IRA 是吧，經常會聽影片裡面聽說的退校帳戶對，還有一個 love IRA 是吧， 另外還有一個叫 401k 的對吧，那我就想就是想離這個跟我們的產品在多倫多，就是我們加拿大的對應，我們是這樣子，就是我們簡單來說呢分成這幾種產品，第一種呢是是稅後的，稅後的這個這個註冊帳號的這個錢，我們叫 TFSA，我不知道是不是對應了 Traditional IRA， 就是這個是交了稅以後的錢裡面對 Traditional 就是那個收益就免稅了，這個叫 Traditional IRA 對，你你沒交稅的是 Traditional，交完稅的是 Roth，我是交完稅以後，但是我的收益免稅的，我們這邊呢那個是 Roth，然後就叫 Roth，那個叫 Roth，Roth 就等於我們的 TFSA， 那我明白了，然後就是 Traditional，那個呢就是您的意思就是說它是你可以透過它呢得到今年的收入的免稅，這個叫 Traditional 對吧，對，那我們這邊叫 RSRS，以後拿出來都要繳稅的，對，就是根據你當年的收入，它是延稅，它不是對，它不是說不收稅，這個我明白了，Traditional 是延稅的產品對， 那麼我們這邊呢就是有一個產品呢，就是我們叫一般，比方說我在公司上班吧，對吧，我們就有一個企業叫 Sunlight，然後呢我們叫 DCTP，是不是就美國的 401 呢，我就想確定一下，應該是吧，那就是公司的退休帳號，對公司的企業退休帳號對吧。 好把這三個兌換之後呢，我的問題就比較簡單了，就是您提到的這個現金帳戶，就是比方說您說這個現金帳戶呢，就優先是考慮呢先放在這個我剛剛提到的這個延稅的這個帳戶裡面呢，還是說是收益免稅的這個 RAF 帳戶裡面呢，RAF 就是繳完稅去放的，以後拿出來都免稅的，就是為了就是能夠隨時能取出來，就這麼一個考量對吧， 不是隨時可以取出來，我們在美國這個 RAF 的話，你先繳完稅，所以這裡面的錢是乾淨的，永遠都不用再繳稅了，就算變遺產也不用繳稅了，我們這個變遺產之後 10 年再增值的部分，小孩子接收到這個遺產之後，變成遺產的 RAF，之後 10 年之後再拿出來，10 年的增值都不用再繳稅， 所以連小孩子都可以 benefit 的到 10 年，因為我理解就是我看那個資產配置那一刻反覆看好多次啊，我理解這個帳戶，現金帳戶呢，它是有簡單來說有的幾個作用啊，第一個作用就是我們說的這個就是您說的這個不能破產啊，就第一個作用就是它是安全，它是抗風險的作用對吧，第二個作用呢就是它是一個聰明， 在平常就是確保你呢就是在下跌的時候呢你還有錢能抄抄些底吧，或者是這麼樣的，就是說然後在上漲的時候能減倉，為能夠把那個鋪呢就儲一些水啊，就是這麼一個調節的作用，那麼所以它的那個使用呢是就是可能每年都要使用了，所以我是我理解就是就是為什麼要放在這個就是類似我們這邊呢叫 TFSA 啊，就是你說的 LUF 裡面， 是不是這樣的一個原因，它不能動，就不就說如果我們放在 traditi onal 呢，就因為一拿出來就要上稅呢，就是不太合適，放放那個現金放在 20% 的那個鋪那個倉位，是不是這麼理解，其實沒那麼簡單啊，這跟每個人不一樣，像今天我們講的有一個人他就是只 有 LUF 跟 brokerage Account， 那 LUF 我們希望它增值越快越好，因為它它不用稅嘛，所以我們 LUF 都是買槓桿基金，那現金就放在 brokerage Account，瞭解這個意思嗎，嗯，理解。 那這樣子的話，LUF 漲的都不用錢，所以我們的 money 就是 cash 就放在 brokerage Account，可是有的人是那個應稅帳戶的退休帳戶 traditional II，就是以後拿出來要錢的要利息的那個要繳稅金的那個，那有那個帳戶，而且那個帳戶的金額很高的時候，我們為了讓那個金額不要一直漲高， 因為漲出來的都要繳稅，所以我們現金就會建議放在 traditional 的那個應稅帳戶，放現金讓它不要漲，那我們槓桿基金就放在 LUF，讓它漲多一點，免稅的帳戶讓它漲快一點，應稅的帳戶讓它漲慢一點，可是 Beta 還是 1.0，所以那這樣子的朋友就是傳統退休帳戶應稅的帳戶多的人，現金要再放在 traditional， 那這樣子的話可以減緩稅務的負擔，這樣你理解嗎，這樣有點複雜了，老師能不能出一期影片，我以前影片很多了，我舉個例子好了，你應稅的帳戶有 100 萬，應稅的退休帳戶有 100 萬，那你免稅的帳戶有 30 萬，OK，那你現金應該放哪裡，應該放免稅，要放在應稅，那應稅我的 100 萬已經就它已經是倉位很重了，沒有， 不是你那個 100 應稅帳戶的 100 萬裡面，你可能要放 30 萬的現金，把它 70 萬再去買，另外 30 萬放現金，目的是什麼呢，目的讓你的應稅的地方漲的慢嘛，那你的免稅的應該是買兩倍槓桿，哦哇真的很難悟到，如果今天沒有這支會問老師，您就知道了，這種就是就是這樣子讓你省很多稅，而且你的免稅的增值很快被一直漲， 那個應稅的比較慢，這樣可是你的風險一樣，哦要珍惜這個免稅帳，OK，我明白了。 好這個第一個問題，第二個問題呢就是剛剛這個 Eason 提到這個中國的這個，我也想吐槽一下，就是說其實啊現在啊已經顧不上那個手續費了，就是因為我們就接觸老師晚嘛，我們知道這個事情呢都已經，我個人呢是 8 月份才開始接觸到老師這個影片，所以就是真的是真的是相間恨晚啊，然後呢現在問題是在於就是已經沒有辦法來得及， 是比較就是哪個哪個哪個建商的費率低呀， 什麼都來不 及了就而且也沒辦法自己只買一家就是因為有的建商的那個額度啊你知道嗎他每天只能買 100 人民幣你就給你一年也就是買 3 萬人民幣也就是如果換成美金也就是 2000 美金左右買一年定投一年就通掉了就是根本就沒辦法就是我現在就是我一開始就很傻啊就是就是每天 100 後來我一看這不對勁這個買了何時何年何月啊我一口氣我就定投了大概有 10 家就是每每有的有一些就像他說的有一千個上線有的可能就 500 那我沒辦法我就我就多多就是只能也不挑了一開始我也是比較啊就哪個率啊哪個費率低啊什麼對你已經沒辦法比較因為它畢竟是一次性的嘛就那個收費嘛就是銷售的那個費率管理的費率那到時候可以轉嘛就商戶之間的額度可以轉嘛對吧就倉位建不起來現在最大的問題就是這太慢了雖然我想不是啊這個也不是吐槽我是覺得說這個叫做先求有再求好了我想 Eason 他們已經是比較精了而且他生活在國內比較有時間了那你連你在加拿大嘛是不是對我就多倫多多倫多啊所以你如果有機會我是認為我不知道像中國的朋友也一樣就是說如果入金這麼難去一趟香港玩一玩開個帳戶我不知道中國的資金 Eason 中國的資金流到香港的證券商容易不容易有沒有限額 基本老師我來回答一下這個問題第一個是剛才說到那個每天的額度限制呢其實這個是場外申購場外申購才會有這個限制如果你是用股票帳戶來買 ETF 是沒有限制的應該是因為頂多就是變成這個溢價而已嘛對不對對對對所以剛才那個朋友他應該是沒有透過股票帳戶來買那隻 ETF 他是透過場外申購的可能就是他本身本來就是有銀行帳戶所以只能用場外對對對另外老師剛才提到就是如果去香港開戶目前國內的政策是每人每年有五萬美金的額度你就可以換成美金把它轉帳到自己的境外帳戶目前是有這個政策香港算境外嗎算算算這個境外 帳戶五萬美金可以把這個額度儘量用上，對了，那就得看看這自己啊，太太啊，太太也算五萬，你也五萬，那爸爸媽媽五萬，五萬這樣子，看看怎麼弄，對對對。 但是國內對這個方面的監管也比較嚴，所以也不能就是用別人，也不能用的太多，這個這個就是洗錢的動作了，因為你不同人匯到同一個人帳戶，這就是洗錢的嫌疑，是是是，這個還是要考慮合規的問題。好，謝謝你這個來，你要在場內，你要買 513100，要場內的資金基金就不會有限額，對對對，513100 就沒有限額，對你。 好，那個海珍姐，你要補充嗎？沒有了，謝謝，謝謝你，非常感謝。好，那我讓我們往下，這個間隙，我問 Eason 一個問題，好嗎？ 好，你問 Eason，是這樣，我最近想幫國內一個同學，幫他開一個這個，在國內開一個帳戶，他這麼一個情況，首先他有個女兒，他是想定每個月定存定投下去 QQQ，你幫我一個建議，第一個，他這個女兒 16 歲都會開戶？第二，就是這個哪一家券商比較，就是他 1000 人民幣吧，可以買進去比較優化一點，就這兩個問題，謝謝。 國內券商的開戶年齡，這個我要了解一下，不知道是不是 18 歲，16 歲不知道能不能開，這個我要了解具體的規定。再一個就是，國內開戶其實很容易的，現在很多都是現行的，很多都是線上開戶，就不需要到證券公司了，這個當然有推薦，我就不在這裡說了，如果你有需要，你可以聯絡我。 第三個就是，用股票帳戶定投，它是沒辦法定額定時 定額來定投的，因為股票它就像股票一樣，是要手動買入的，所以如果是你開了股票帳戶去買的話，你就要養成一個習慣，就是比如你是想每月定投，那你就要每月把錢打進去，然後在那個時間，你把它買入納指，買入 513100 就可以了。我就回答 這麼多，還有什麼問題？ 好的，我私下聯絡你電商的事情，謝謝。好的，好的，這個 IM，來，你還有問題繼續？好的，謝謝老師，都聽到嗎？可以請說。 好的老師，我就在這個本書，還有看到他有說起臺灣在 2020 年 10 月底，他花了 2000 多億臺幣增新這個旅遊經濟之類的，那麼這本書有說，我講內銷已經很好了，但是國家在這個撥款還是太 over 了這一塊，那麼老師，對比之下，我想了解在美國他在增新經濟這一塊，他做了什麼東西，而別的國家是無法超越的嗎？ 那麼這個問題是讓我知道美國如何更加強大，可以引領大家繼續投資下去，謝謝。 好，這個是兩件事情。第一件事情就是財政紀律的問題，像歐洲，像臺灣都遵守財政紀律，都不太敢借錢，不敢發債，那就會造成經濟成長緩慢。當然政府發債有時候會去建蚊子館了，像臺灣的稅收都都不，政府不太懂得花錢，也花錯錢，建了一堆浪費的蚊子館，那這個就不好，這個就是真的是沒有財政紀律。 可是政府應該要把錢花在，比如說 65 歲，像美國就是 65 歲的老人，都應該要國家養啊，就說你 65 歲的老人，你若有房子，你有資產，當然就是他們是這樣子，美國是這樣，你有資產，那就是你要把資產用掉，那你可以賣房子，那你去住老人院，那用完了之後就國家養，就美國一直這樣，所以沒有所謂的老人要獨居生活，沒有這個回事。 而且很多我看那些四五十歲的朋友，照顧一個癱瘓在家的爸爸或媽媽，結果四五十歲的人要兩頭燒，不然就是要辭職照顧老人家，這個在美國不會發生的，這在美國不會發生的，這個老人都沒有資產，就是養老院照顧的非常好，在美國你就是免費，那政府應該把錢花在這上面。 兩件事情，一個花在老人，一個花在小孩。所以美國是這樣的，美國借錢來花，當然他三分之一是軍備，三分之一是完全是老人照顧，再三分之一才是其他。而且政府小孩子十八歲你都沒錢國家養，這才是對的。錢亂花，講財政紀律沒有用。所以臺灣要，我為什麼舉臺灣，因為不好意思，因為我對臺灣比較熟，其他國家不熟，像中國你叫我舉例，我也舉不出來。 所以我的意思就是說，第一個，不要先談擴大支出，先談現有的資金有沒有有效應用，那有效應用要用在哪？像美國的話，他的財政三分之一，除了用軍備之外，另外三分之一是用在老人，另外三分之一用在 Medicare 跟其他的，所以這才是對的。所以美國的勞有所終是做到了，我們大同理論大同篇的勞有所終，美國是做到了。 可是臺灣有錢也沒用，沒做到。那臺灣有一些人給我留言，他說臺灣是鼓勵在家終老，這是錯的，怎麼在家終老？年輕人要做年輕人的事，老人家要去，如果不行了，還是要去美國，父母跟你沒關係，養育父母不是你的責任，所以年輕人可以做他的事，父母因為理財不好，不能懲罰小孩，父母理財不好，那就送到國家的養老院。 我會講美國沒有錢的人去住養老院，比你自己出錢的還舒適，還豪華，還乾淨，為什麼？因為政府有一個標準。可是假設我像我的話，我去住老人院，我去住 nursing home，我的生活不會比那個沒錢的好，為 什麼？因為我得去住那個 business 商業的，那他們當然以賺錢為目的，所以我的 quality，我再花很多錢，一個月 2 萬美金，我可能都沒有比那個免費的好。那這就是美國勞有所終。所以你講到的就是說，政府第一個要先 smart 花錢，該花在哪裡，這是 number one。 那你知道現在臺灣的出生率是全世界最低，那我說再過 100 年，臺灣就沒人了， zero，沒有人口，沒人口，那還有什麼好談的？沒有人口，還有什麼好談的？所以這個是國安問題。 那以前我講過，0 到 5 歲拿士兵牆，5 歲到 10 歲拿士官牆，5 歲到 18 歲拿衛官牆，18 歲到 24 歲拿那個那個校校校官牆，一直拿到他 24 歲獨立。你如果國家給這個政策，國防是國安問題，生育也是國安問題，為什麼那個 budget 不一樣？應該編的一樣。人民小孩子多生的話，不是更多人可以從軍嗎？ 那你應該一樣，從一出生就發，0 到 5 歲拿士兵牆就是三四萬塊臺幣，5 歲到 10 歲拿衛官牆，可能拿六萬塊，再來七八萬，再來十萬，你就這樣發，我看大家都會感生。所以就是說，先不要談擴大支出了，先談如何正確的用錢。 臺灣什麼發 6000 塊，不要你那個 6000 塊省著，如果能夠照顧 65 歲以上的老人，不要說 65 歲，75 歲好了，老有所忠要做到了，這個才是李映大同篇裡面，如果一個社會老無所忠，我看這個社會也是大家都在擔心自己老了怎麼辦，這個社會這個福利有問題。所以這個是一個第一個問題。第二個，我們先談花錢，政府如何花。 第二個問題才談政府怎麼擴大支出。為什麼這些國家不擴大？因為就是對金融資本主義的不理解，所以他不敢擴大支出。那還有就是你要把資金引導到投資，資金引導到投資，因為臺灣資金已經很氾濫，那你政府在印錢，那會造成大惡性通膨。那你要把資金引導到國外，海外投資，你要把資金引導到海。 外投資那這樣子的話就可以降低你的通膨，像美國印錢為什麼沒通膨？因為他的資金可以往外流，美金往外流比較容易，所以政府發債建設，可是也要引導國內資金往外投資，那這樣子你的印錢才不會造成通膨，這個有要配套措施就是這樣。 那為什麼臺灣不敢？那就是每個人一樣，像你們也不敢借錢，那也沒辦法，人家美國人就敢借錢，就這樣子。那當然美國還有另外一個優勢，是因為他是儲備貨幣，全世界的強勢貨幣，那他印錢你全世界都收啊，你印錢全世界不收啊，所以你得自己吸收啊，所以這個就是，那你政府印錢，那都得吸收。 政府現在就是 說因為百姓的資金要引導去投資啦，那政府印錢是做福利，要做照護，做福利建設跟國安問題的這個事情，所以這是兩件事情。可是政府現在不敢印錢，是因為民間的資金太融融資融，那個這個爛頭寸太多了，所以先要把爛頭寸先，像 24% 的現金，百姓的現金先移，趕快鼓勵移去投資，不要留現金，那 這樣子現金就不會那麼，爛頭寸不會那麼多的時候，政府印錢才不會造成通膨，IM 這個是複雜了，不過就是大概是這樣子，好的謝謝老師。 那麼老師你是要帶出就是如果一個國家他把這個老人僱好，那麼年輕的就有多餘的錢去想別的，還是創造更有價值，同時可領獎，他可以可以勝額於你所以嗎？這個都是啊，你國家就是要更多人來供應啊，貢獻才有效率的產出嘛，對不對？那你老人把年輕人綁住了，那這個國家就就就就降低了嘛，對不對？還有就會造成很多人很擔心自己的未來，所以錢都一直存現金，一直存現金，投資有風險嘛，所以他就不敢投資嘛，因為他不知道未來安不安全，他爸爸媽媽都這樣子的，那他自己也會想，所以他沒有安全感。 當沒有安全感的時候，就不敢投資，不敢消費啊，這個會造成整個經濟沒辦法運轉，所以社會安全網是很重要的。老師除了美國做的比較好，那麼你所知道的是哪個國家有類似超美國，但是沒有超出 100%，但是你所講這個應該亞洲的很多國家都是好像臺灣這樣吧？對啦，都是一樣啦。 歐洲比較好的是歐洲福利國家，歐洲是福利國家，所以像北歐很多人跟我講，他們都不用擔心啊，醫療也不用擔心啊，你你摔斷腿了也不用擔心啊，一整年的薪水都有啊，這個東西就是你不用買保險了，光這個都是那個，所以北歐有很多國家是是有很好的福利，可是他們的創新跟那個就沒有美國好啊，因為因為那個福利是太氾濫太氾濫了，所以變成要繳很多稅。 所以要如何做到福利國家又不用繳太多稅，又鼓勵創新，這個才是全面性的。你既然要有福利國家，你要有稅收，你要稅收就是要有有有有有產出嘛，那你抽那麼重的稅，那誰要去創業？大家都來吃福利就好了，所以這個要平衡，所以看起來就是說大家都知道，可是重點就是沒有做到平衡，如果做到平衡才有最有效率啊，偏一不可，偏偏到哪一邊都不對。 好的老師，啊我可以再問一個房子的問題嗎？那麼突然想到一個問題，好 OK，我有個好奇哦，呃我們在這個亞洲第三代還是第四代的人，都是給這個房子感覺上我買房子就富有，我買田買地就富有，感覺上這個已經是套牢在我們腦海中六七十年。那麼老師你不懂，你本身知道這個房子是哪個國家給我們亞洲人，還是我們華人一定要買房子這個使腦子呢？謝謝老師解答我這個疑問，謝謝。 這個亞洲人哦，有土是有財，這不是幾十年啊，這是幾千年，幾千年留下來，因為什麼？我們是務農，我們是務農，所以為什麼會產生有土是有財？我們是務農，是是農工商，我們不推薦商，商是最低層的，除了考當官以外，農夫很重要，可是農夫要有地啊，那因為以前就會變地主跟電農，所以有地的人是資本家，所以這個是我們這個因為農業社會造成的的降綱文化，所以有土是有財是這樣來的。 可是現在的人我們已經不務農了，還把房地產當作資本家的資產，這是錯的。這個美國的像歐洲的畜牧業，畜牧業跟農業是齊頭並進，還有他們的工業化更早，所以他們對於農沒這麼，就是說資本家的資產，資本不需要一直投到土地上去。可是在亞洲，中國臺灣一開始務農，你錢不投地你要投什麼？也沒股票也沒公司，只能投地啊，所以這個是農業社會造成的一個背景，這沒辦法。 可是所以我們要打破這個就是我，你看我一直講，就是要打破這種迷思了，迷思了。但是現在臺灣不是土不是房子，臺灣的房地產佔 28%，跟美國人佔 28%，不上上下，臺灣更大的問題是現金佔 24%，躺在那邊爛發美貶值，這個是很奇怪的事，所以不只是房地產問題，還有現金不敢投資的問題。所以像我們亞洲人很慘，那麼上游佬又要買房子，下一代錢又不敢投資，對，那不窮誰窮啊？好的好的老師，謝謝你的解答，我都問完了。 好文淵，我們往下最後，好下一位是浩青，浩青如果您在的話可以直接開麥，謝謝。郡老師你好，還有各位學員大家好，我是浩青，今天大概就跟郡老師請教一個問題。上個星期天那個 SpaceX launch 了那個火箭，而且他可以把這個推進器再回收，真的是蠻感動的。那他們主要就是預計在 2026 年能夠趕上那個兩年一次能夠跟火星接軌，然後把東西送上去。 那我後來去查一下就說那個目前這個 SpaceX 他們大概只有 6000 個員工而已，那我去回推回推那個在當初 1960 年代的時候，NASA 他們要發射火箭到月久上面去的時候，最高的時候他們達到 40 萬人，所以你可以看到說這個人數上面確實有一個很大的區別， 6000 人跟 40 萬人。那剛才郡老師也提到說這個 Amanon 砍了 1 萬多人，那現在慢慢的都走向這個 AI 去的。 所以說那我就是回想到說這個好像這個 AI 慢慢的會取代那個大多數人的工作，那我現在看到的是這樣，就是很多這個從大學剛畢業的年輕人要找工作非常非常的困難，然後現在大部分的公司如果說你們有興趣去看的話，他們都要找那種大概有 5 年到 10 年的經驗，他們才願意就是說會比較好找一點。那所以說我就在想說這種現象的話可能會一直持續下去，好像就是說有能力的人才有工作機會，但是如果說那個相對來講沒有經驗，然後能力可能不是那麼，能力不是那麼強的人，好像就非常難找到工作。 那我也不曉得說這個美國或者是各個世界各個國家對這個問題到底要怎麼去解決的，那我在想說這些年輕人他們也不願意變成巨嬰，好像說到了二十幾歲了甚至二十七八歲了，那還一直待在家裡，我不曉得說這個應該怎麼去解決這個問題，就想請教一下郡主對這個有什麼看法，謝謝。 這個第一個年輕人，你不要想社會來幫你解決，不可能的，不可能的事情，年輕人聽清楚，尤其你們家裡有小孩子，我跟大家講，現在 e ntry lev entry level 是不需要人的，寫 coding 最基礎也不需要人的，很多最基礎的人不需要的，所以他們中層的人不需要，下層的人也不需要，所以找工作難，因為很多文書作業或者是會計，或者是基層的分析，或者是基層工作 AI 做得很好了， AI 都做得很好了，所以那 e ntry level，entry level 變成沒有人，不需要人，中階的管理階層也不需要，所以只有會變成另外一種公司結構，你會發現有一種公司結構等於你要做一個 level，很多以前就是說像用人工審查影片或用人工對稿，這個都已經不見了，所以你畢業的人，你要用死功夫，用人力，用勞力來找一份工作是不可能的事情，不可能的事情。 所以我給最年輕現在還在學校的人，你們不要在學校混，我跟你講，你在學校混出來一定沒工作，所謂混就是不是說你在學校老師教授教的你學會了就可以畢業，你就可以找到工作，NO，你在學校裡面就是一定要從 AI 裡面鑽進去，你各行各業全部都是用 AI，自己要用 AI，你出來應徵工作就是我會用 AI 來幫你們公司解決問題，只有有 AI 智慧的畢業生才能找到工作，因為我會用 AI，一個人底十個人，對呀，你要 40 歲退休，你也懂得先找到工作不是嗎？所以你沒收入的人你別想退休，那本來就是這樣，沒有雞蛋拿來雞。 所以第一個你要找到年輕人，你要找到工作，那你就是要有 AI 的智慧，所以現在在學校不要混了，你就算讀文學的，你以後要到博物館去工作的，你也要用 AI，所以 Everywhere is AI，所以你沒有 AI 的以後找不到工作，我會跟你講，你如果 AI 的很快就找到工作，因為很多公司都需要有 AI 人才，我不需要你會計的能力，我需要你有會計的 AI 能力，好奇你懂了嗎？對，所以但是就是說會懂 AI 的人可能畢竟還是少數，可能我剛就舉個例子就是說像現在 SpaceX 只需要 6000 人就可以達到，而且不是月亮是到火星去的那，你看 NASA 當初嗨了 40 萬人，這個懂 AI 各種層面，如果你連 check GPT 付費的你都沒辦法做的話，你說你要懂 AI 那是不可能的是不可能的事情，這個是 entry level，對不對？ 我們臺灣有一個朋友，他聽我一講 check GPT 自己他 subscribe，還把所有小孩都付錢給他們，一個月 600 塊 subscribe check GPT 付費就是要用，那年輕人你要學的不只是 check GPT，你要學的是他的 API 怎麼應用，把你的資料資訊訓練你的，你如何訓練你的 AI 變成你的 AI，你瞭解這意思了嗎？你如何用 AWS 的 AI create 你自己的 AI，你說你去印證說我 create 一個 AI 可以幫你們解決這些問題，哇塞，你找不到工作我才不相信，你就在 AWS create 你這個你所知能，你這個行業會計考古或者是那個 finance 的，你都用 AWS 寫一個 modeling 做一些東西了，你會找不到工作？不會。 可是你如果不鑽進去如何使用 AWS 使用 AI 的 API 來幫你做事的話，那你要找工作人家不用，人家現在 AI 都做完了，現在要找的是要懂得運用 AI 的人才，而不是懂會計、懂寫程式、懂什麼，不是，是要這些人運用 AI 來寫程式，來管管理會計，來用在公司的 productivity 上，以後沒有， 以後一定是專業人士就具有 AI 智慧的專業人士，不能只有專業人士，專業人士找不到工作，你因為很多事不用你做，你要如何指揮 AI 做事，這是你要會的，你除了你的本職學能之外，你要指揮 AI 做你的會計，指揮 AI 做你的 programmer，指揮 AI 做你的 design 平面設計，你看我做平面設計，我做那個影片， 我做 AI，可是你知道做出來不是不是不是 perfect，那你就是要用你的本職學能讓那個 AI 做出來是個 perfect 的 video 跟 perfect 的 graphic，好竟是這樣子。 所以年輕人你不要在學校再繼續混下去，出來一定沒工作，對，這個確實有這個問題，我在想可能未來從大學畢業了，可能只有 5% 到 10% 可能有機會找到工作，其他可能就很難，那在這種情形之下的話，我想最近好像衍生蠻多這種很多年輕人他的那個精神壓力，因為找不到工作或者是不得志，類似像這樣子的，然後也會產生蠻多的這種社會問題，對不對？就是說好像現在那種精神病醫生也越來越多，還有念那個那個叫什麼，去那個念那個什麼關於這種像這種精神方面的這種科學的人也越來越多了，我在想會不會是也有這個需求，不然的話那個將來未來我想大概可能只有有能力的有辦法工作，然後大多數沒有能力的可能是不是都要靠工作，是不是都要靠國家去養，那個我就沒辦法回答了。 這個演變是會慢慢演變，會不會很快或很慢我就不知道，可是我想學校，學校如果有聰明或是有負責任的學校，像美國長春團或什麼，我想不管你哪一個科系，是不管哪個科系都要會 coding，現在以後就是不管哪個科系都要有上 AI 的課，AI 是基礎課，浩進你懂了嗎？是對，因為像我，我在三四十年前，三十年前那個將近快三十年前的時候一樣，我們學那種也是需要學 coding 的，後來奧巴馬就是從小學就要學 coding 了不是嗎？現在反而不行了，現在從小學就要學 AI，這個哪一個國家趕快推行小學開始學 AI，那就不得了，所以我希望臺灣政府教育部能夠聽到這句話，就是說你要從小孩子就開始學 AI，這個國家才會強。 我剛才提到就是說那個現在很多學生他們都跑去學哲學，這個也是蠻奇怪，我說哲學到底算不算是一個，那個哲學要學，哲學要學沒有錯，可是好像因為我女兒她進了那個公立學校，她就跟我講說他們有六千個學生嘛，六千個學生裡面好像有一千個學生都是學哲 學進去的，我就覺得說這個社會真的需要那麼多學哲學的人？ 沒有，每個人都要哲學，哲學是懂得論證辯證，哲學每個人都要學的，所以我們以前哲學沒學好是不對的，哲學一定要學，哲學是一個基礎科學一定要學的，你若沒哲學的人就沒辦法辯證論證了，不會，一定要哲學，一定要哲學，不然你就不知道這個充分必要條件，什麼是那個，所以你看很多外面的算命先生這麼多，這個股票這個胡說八道的這麼多， 完全沒有邏輯的語言這麼多， 所以一定要學哲學，你若不學哲學，你會不知道妖魔鬼怪講的是不合邏輯的，好奇哲學一定要學，對，可是如果說把這個哲學可能可以當作那個基本，可是如果把哲學當作主業的話，那不會啦，哲學不能是主業，哲學是你的基本功夫，哲學跟你講話一樣，你就會講話，可是講話的人不一定找到工作，所以這個哲學跟說話一樣，我瞭解，所以哲學跟 AI 是以後必備了，了解，所以我反正其實說那個看到這個現場看到的是事實存在，對，那就是說有不曉得說這個，我想國家剛才聽到 Jim 老師在講說國家好像也是很難，可能也是要從自己那個開始做起，看怎麼去適應這個社會的轉變吧，對，我覺得美國的總統好像奧巴馬一開始就說每個小孩都要會 coding，那我相信很快有個總統就會說每個小孩都要會 AI，我希望臺灣能夠比美國更早，希望這樣子好，那這樣子好，謝謝 Jim 老師，是不可避免的。 來 Jimmy，來來來，大家好，大家好，剛剛浩勤講的問題，這是時代的問題，100 年前，120 年前，很多人都不用唸書了，因為就沒有這個系統，慢慢的大家要念了，60 年前我們要念物理化學，50 年前這個時代就是一直在變了，那至於說有人沒有工作，這是必然的，有一些人肯定是找不到工作，那當然這個跟每一個能力會有關係的， 那我們看到都只是一個一部分的現象而已，所以不用擔心太多了，擔心太多是就是說不覺得有用，因為每一個人接觸的都不一樣，變了，對 Jimmy 講的沒錯，就是很多事情我們是擔心不來的，不過我們只是點出來就是說國家應該怎麼做，那你個人應該怎麼做，就好像你如果沒有長期投資以後一定是窮困潦倒，那你如果知道的人就比較不會嘛， 那我們這些長期投資指數基金的就會比較富有嘛，那你說總是一定會有窮困潦倒的人，我同意啊，可是你要被告知，你要被告知怎麼樣才不會窮困啊，怎麼樣才能是富有，是天賦，那就要被告知，那沒有被告知的就是冤枉了，那一樣的，這未來的趨勢是怎麼樣，有沒有人告訴年輕人，像以前有學有學電子的，有學 computer 的， 有學 coding 的，你看就是我們這個這一代的人就比較發嘛，那現在就是 AI 嘛，所以有沒有學 AI 就會影響他未來的成就嘛，所以我們要告知年輕人是這樣子，時代來臨的那天，我以前兩三個月，一年前吧，不要說一年前，半年前，半年前我就跟我女兒講說，你看我用 AI 畫圖啊，用 AI，她很生氣的，爸爸這個 AI， 她就說這個 AI 抢了我們的智慧財產權，我說是嗎，她自己 create 啊，那她說她背後學的都沒有付費，我說她學啊，你學 Picasso 畫畫你也沒有付給 Picasso 啊，所以這個就是一個 debate，後來我女兒就非常 against AI，所有 AI 公司她都不去，那上個禮拜她說， 爸爸我的 job 可能會被 AI 取代，我說那不一定啦，你如果懂 AI 怎麼用，你可能就不會被取代，她說爸爸沒關係啦，反正我要退休了，很好，你看她就是有這有這能力被 AI 取代也沒關係，我就已經要退休了，那你就是要麼就有 AI 的能力，有工作能力，不然你就是要有財力，就兩種，不可以兩種都沒有，那你一開始沒財力啊， 那你只能要有能力啊，就是要有 AI 的能力，所以有 AI 能力之後再 build up 你的財力，總是要有吧，是不是？ 金美，你有沒有什麼要繼續分享？ 來來來，我覺得是蠻重要的一個問題，因為我們在看投資，你要回溯過去的投資的方法，那 QQQ 是近 20 幾年來的產物，0050 是近 21 年的產物，那最近不是老師提到周教授提這個 0050 嗯，我倒覺得這可能是一個大問題，0050 從 2003 到現在漲三倍多，算出來大概 7 點多 %， 但我想這個 7 點多 % 大概沒有算到 dividend，那怎麼算沒有關係，我用一個簡單的例子，因為以前大部分人都不知道要嘗試股票，那如果有這個概念的話，如果用嘗試的概念，臺積電它是最少 30 倍，3 倍跟 30 倍，即便你在扣掉你賣掉扣稅都會贏過這個 0050，這個問題要來怎麼處理，而且這個產品， 因為以前的 QQQ 或者 SPY 以前是用基金的，以前的基金也是有好壞的，好的基金大概回報率可能跟 SPY 差不多，那慢慢轉變，因為這個將包括把這個系統慢慢各公司都有了，包括臺灣，全世界都在模仿這東西，甚至可以買美國的，那這個會不會有一些問題呢？ 你講臺積電，那你就是要先見之明啊，有沒有先見之明呢？有先見之明的能力，有先見之明的能力才有辦法選到臺積電，不是嗎？ 那這個不就是我們在投資該用精神的部分，也就是只會用到那我 0050 就不用精神了，我 QQQ 不用精神了，我不需要那麼多的回報夠了，可是不需要這麼多回報是你的本要夠多的時候，No No，我們知道的是一年 3 萬塊嘛，一年 3 萬塊，那你就去算就好了，你要工作幾年嘛，20 年啊，就是你退休的時候，20 年後退休是 300 萬嘛，就夠了，那就好了，Starting among 020 年，20 年對不對，那回報 14 對不對，那 3 萬，我的意思說 3 萬不是一個簡單的數字，不是一般人可以做得到的，比如臺灣很大部分工作的人，當然啦，沒關係啊，我們這樣我們講 3 萬臺幣的話也有 300 萬的對不對，那你一個月 1 萬好了一個月 1 萬，你可以一年可以用 3 萬臺幣或美金都無所謂，沒關係啊，我的意思是說不數字的問題了，不然什麼問題，我的意思是說要做到用 QVQ 或 SPY， 是要你它本身就是一個儲蓄的功能， 你就需要有個儲蓄到那個 3 萬塊的能力，你才有辦法達到退休。 20 年退休啊，這個沒關係啦，每個人能力不一樣，我們都可以來算。臺灣沒有到 3 萬美金，3 萬臺幣，你就用一個月 1 萬臺幣，臺灣可以做得到嗎？年輕人 1 萬臺幣可以做到，我的兩個子女一開始上班，每個月就是 1 萬臺幣啊。那 20 年他會多少，就 1100 萬了。1100 萬能不能退休，我不知道。那你就多做幾年嗎？ 如果 20 年不能，你為什麼一定要 20 年？25 年好了，那就 2300 萬可以了，就可以了，對不對？好，那我們臺灣的問題解決了，對不對？你不一定要守住 20 年啊，25 年可不可以不要那麼死嘛 ？你如果一個月只能投資 1 萬，你就 25 年退休嘛。你一個月如果投資 2 萬，那 20 年就可以退休啊。 而且也不是一開始 1 萬，以後就不會有，以後就會有 2 萬啊，因為薪水會增加嘛，對不對？所以我們用 2 萬來算的話，20 年的話就有 2300 萬了。那這個臺灣人退休沒問題啊，用 QQQ 可不可以？那金魚這樣是不是可以？第一個你薪水會增加，第二個就已經 2 0 年了，你到 25 年好了，25 年的話如果我們還 25 年的話，那就 4600 萬可以退休了。 那你說 2300 萬好像 不能退休，那就 25 年吧，可以了。25 年已經比 50 歲，已經比很多人早退休了。金魚，所以臺灣這樣子是不是可以解決一個月 1 萬或 2 萬嘛？在這之間，我對這個問題是沒有疑問的，這個是沒有疑問。我是幫一些人，他還有疑問，對啊，對啊，其實對啊，對啊，我知道。所以我們就來幫他們算嘛，對不對？ 那美國呢，我一樣啊，我們來 20 年美國。我想我想你說一年 2 萬 3 萬存不到，那一年存 1 萬美金好不好？1 萬美金一個月 1000 塊，差不多了。我們用一個月 1000 塊好了，比較好算。個 10 百千一個月存不到這個 1000 塊，總要有吧。20 年 100 萬可能沒辦法退休，所以你可能要 25 年看看能不能退休。 如果只能有 1000 塊的話，230 萬我可以勉強。那你如果一年一個月可以來 2000 塊的話，那就 400 萬，那可以了。25 年退休，一個月 2000 塊，我跟你講，如果說有人說一個月 2000 塊做不到，那我說你去開 Uber 就做得到。那你什麼事都不用做啊，你就開 Uber 啊，開 25 年你就退休了。所以不要說不能退休，可以的。 所以 Jimmy，你幫別人問，我可以我知道。那所以你覺得這樣回答有沒有回答到他們的問題？可以啊，每個人都可以退休了，因為我錢裡面那麼多，我都把它退休了，對啊。所以很多人都說年輕人你靠 QQQ 是不可能的，一定要什麼要投資值，要 day trade，還要什麼，那就是妖魔鬼怪。年輕人一定要更積極啊，那就是妖魔鬼怪。 對啊，積極不來啊，積極不來啊，除非像 Jimmy 你說的就是要用心 40 年前就買進了臺積電，那你說這些年輕人 20 幾歲有這種眼光嗎？如果有這種眼光的人應該是在華爾街做基金機理人或操盤手，或者是 hedge fund，是不是？Jimmy，我現在體會是這個可能。賺錢有時候是有命，不過用這個方法是真的是一個可以普羅大眾可以用的。 可是說真的，我又剛回來臺灣了，跟一些朋友們講，一般人連看都不想看，講都不能講了。所以這個是一個很特殊的現象。對啊，對啊，這沒錯，就是說要麼就是一堆妖魔鬼怪，要麼就是一些製作孽不可活的，因為他們連聽都不想聽嘛。那剩下就是接受的，跟沒被告知的，沒辦法，99.99 就是這樣子。 所以我們也不能煩惱這些人啊，對的，我們見到告知責任就好了，那聽不聽就算了，真的沒辦法。本來就是要需要 99.99 的是勞工啊，那也是我們資本主義需要的，我們沒辦法 train 所有人變資本家，就好像我們沒辦法叫所有人都去說不要投資，你們要去創業，要去貢獻社會，不是每個人可以創業的，瞭解嗎？我就是適合躺著贏，我就不是創業的材料。 以前我華碩很多那些現在有名的公司那些老闆我都認識啊，他們都叫我去跟他們去創業，我就說我不要啊，我才不想跟他們創業，睡在地板上，我不要。所以不是說每個人都一定會需要去創業的，什麼創業才對國家社會有貢獻，那個人精神分裂，不是每個人有這個能力啊。所以各行各業各種人都要有，我們也需要勞工。 所以不可能把所有的都 train 成資本家，不可能。 好，Jimmy 還有沒有其他的分享？最後分享一個，我這兩天看到的事情，我剛剛跑到深圳，跑到廈門是，然後廈門真的是一個年輕的城市，整個城市像，大部分看到的年輕人，老人都是退休的，都是一些退休老人，還有就是年輕人也有退休的，對。所以這個就是每一個人看到的東西，不要擔心任何事情，真的不用擔心，這個世界還是正常的，對。 只要我們自己做好投資就好了，其他不用在乎，真的我們不用管別人，還想說影響別人不容易了，不容易，一人一世界。所以我們的認知不是別人的認知，別人的認知也不是我們的認知。好，謝謝 Jimmy，有空常常上來分享吧。好的，好的，謝謝。 好，因為你的問題，你聽的多人聽的是見的人多，你的問題對很多人是有幫助，他們不敢問或不來問或來問或被我罵的，那就由你代勞吧，沒問題，謝謝你。 這個有個有的人留言，Tisa，我想這個政府，臺灣政府其實蠻 Hesitate 推的，因為這個免稅，而且又不交易，臺灣三分之一，臺灣的那個稅，光那個那個短線交易就將近 2000 億，你叫他這個那稅收就會點少很多，所以臺灣金管會是開賭場的，你叫他說賭場收一收，我是覺得，所以因為臺灣金管會說未必會實施了，所以大家不要太樂觀，卡關 6 年，這個，這個我跟你講，金管會不推，政府不推，我想臺灣也這個也是有得等，所以乾的到吃不到，我們希望他能夠推行，利率高的下人，DIMIQQ，你第一個是在美國，第二個就是你要看我們影片才知道怎麼樣去借，而且才知道怎麼借，不用利息，這個要學啊，這麼高深的學問，你們的學問這麼好的事不學，哪有天上掉下來的理由，不可能。 所以 DIMIQQ 你就把我們影片從 2023 年看到今天，你就會了，對啊，臺灣要多借錢，臺灣人你們的錢真的太便宜了，而且你幫臺灣借錢去投資那些人存款，你不會投資的，你們會投資的，就代勞一下。 你要是臺灣居民，就是說你是外國人居住在臺灣，你可以用買臺灣的股票做折押，這個 IRIS 你已經在這裡聽那麼久了，你還要 QQQ 的前十大我都不想回答你了，而且你還是在美國，那你前十大你換來換去，你不準繳稅啊，有些事情想是一回事，你想想看要用腦袋去想想看你做了會有什麼 consequence，像我們是躺著啊，那你要那麼忙幹嘛， 所以我就不知道，所以我剛剛回答 Jimmy 講的就是說我們不需要很高的回報率，沒聽懂，我們上個禮拜有講 ，我們投資最重要的是成功機率極大化， 就是說你可以 投資五十年都不動的資產配置回報率低一兩 percent 沒問題你投資回報率再高你投資 NVIDIA 投資臺積電你有辦法報三十年嗎四十年嗎那個一跌就跌八十 percent 九十 percent 的股票回報再高如果成功率很低的話沒有用賣掉了回報率高也沒用了所以我們投資要談能夠投五十年的成功率而不是在談回報率回報率不重要回報率 14%夠了 CLEC 這個對這個 威廉在德州的德州房地產便宜， 可是光繳稅光 Profit Tax 就不止了。 這個金利你就是沒看我們影片，你應該是新來的。我也不能說怪你不懂，就你把 2023 年影片看到今天，你就懂了。借錢不用還了，不用利息，我們是談美國了，臺灣也可以這樣做。可是我不知道你是在哪裡，這個還跟地域有關。你如果在加拿大或中國，可能就沒做好處。對奧金講的沒有錯，所有的固定資產都是高資產，可是沒有現金流就是窮人。 對我們影片要慢慢聽，慢慢聽，你多聽幾遍。投資本來就是在我們腦袋，本來就不存在的東西。當不存在的東西一直跟你描述，你當然不懂。如果你今天從來沒看過飛機的人，你一直跟他講飛機，飛機一開始他一定是一頭霧水。所以你們在投資裡面，這個投資指數基金長期投資打死不賣，還有就是股票質押借錢，這在你們腦袋從來不存在的東西，現在來跟你講，你當然會摸不著頭腦。可是慢慢慢慢，你就會懂，就會懂。所以要慢慢慢慢有這個概念，慢慢慢慢成熟就會懂。 對 Sunny 講的沒有錯，5131 年沒有額度限制。這個中國開戶最少 18 歲，美國是不用出生就可以。臺灣我就不知道，臺灣應該有，因為臺灣也可以開 Custodial Account。國內建議來美國來買房子，你錢要匯得出來。那來美國了，錢都可以匯來。美國當然在美國投資，為什麼要投資房地產？我可以再分享一個例子，比如說做生意的人。我在講這個是現實的例子，比如說有一個人開了一個油軟車公司，然後他就是要買這個油軟車，一部車子大概 1000 萬臺幣。那他拿了 1000 萬，他就是要跑車是嗎？賺錢。那我現在不知道他是不是可以回收這個 1000 萬，要多少年回收的。但是用 QQQ 的概念的話，他可能就以現在的標準來看，最少 5 年就可以翻一倍。也就是說 5 年那個 1000 萬投進去，他就可以生成 1000 萬。 那在做這個生意的人，因為他只是屬於在一個所謂的勞工，因為他在裡面像電農，他就是要工作，沒有工作他沒有辦法產生這些。產生中間有個中國人，他不知道浩青，你要關麥，浩青你要關麥，好來 Jimmy 繼續。也就是說當你一直每天在上班的人，他是沒有辦法想到投資的好處，因為這個東西也看過。所以很多人看過在 2000 年的時候，很多人歸零了，很多人就一敗塗地的都有。所以一定是會被嚇到了，沒有人想說要去買股票投資的很少，而且他們是不可能聽得進用什麼方法可以怎麼樣賺錢，特別是股票這個好像就變成一種你是不是說把它說成是一種原罪呢？是沒有趣的一個現象，這個是新的東西了。所以為什麼周教授講出來還是很多人在攻擊他？所以這是新的東西。那你不要說什麼光，巴菲特講了 40 年了，早做了，有多少人對不對？所以少數這個理解真，我們不能說投資 QQQ 或者投資指數計率是一種真理。可是世界上有智慧的人真的是少數。 那我們就是你看那個老子、莊子、孔子這些人，他們就一直講一直講，可是真正懂他們的人是多少？很少對不對？所以智者本來就少，有智慧聽得懂智者講話的更少。那我們講 QQQ 也不是智者了，我們就是講一個躺著就賺的，躺著耍廢就賺的。當然不能耍廢，你還是要上班。可是四五歲退休之後，就像我一樣耍廢這樣。可是有人又看不慣你耍廢對不對？就覺得你對社會沒貢獻，那是他們的事。 這個 Vivian，你說 box 是不是適合？那這個這裡面就牽扯到一個問題。所以我要給你們給你們一個問題，這個文章看了，這個以前我有給你們看過，所以這個你們要去看現金放貨幣市場基金和槓桿基金還有在放在哪裡。 這個這個給你們看，因為問同樣的問題太多了，我都會有文章的，我就直接寫文章留下來，以後就直接 copy and paste 就可以回答你們了。所以那個 Vivian，你就看一下我剛剛貼上去的連結，你應該買 BOXX 還是買 SWVXX？一般在 brokerage account 應該都買 BOXX，就不會有 dividend 的稅對。 這個我們亞洲人就是保守投資，也是不是亞洲人有兩種，一種就是保守到完全囤現金，另外一種就是賭性很強的。你要知道像我們在這邊可能各種人各地方都有，你去看其他的 class 的房間，大部分都是中國來的，因為他們對於資本不好意思。如果是有中國來的，不好意思就是說臺灣以前也是那樣子，都是在股票就是賭到現在，還是蠻多人。 可是已經很多人知道指數基金跟知道金融操作，在臺灣，在美國當然更多。可是你回去看中國的這些股民們，你就知道完全還在一個忙慌的階段。不管你他住在美國還住在臺灣，住住在中國一樣，住在美國的中國人跟中國的國內的人對股市的認知都是同樣的。 所以你就要看到那些短線炒房，全部是中國人。我沒有貶低中國的意思，因為這是一個過程。臺灣以前也是這樣，我以前也是那樣，我想吉米以前也是那樣。可是這個是一個過程。所以當有長線投資觀念的越來越多，中國以後也會，那就會慢慢成熟。那為什麼中國現在市場還不成熟，就是因為散戶短線操作太多了。 還有一個原因是因為美國在政府在做這個 4YKIRARUS IRA 這些東西，它是一個結構的問題。每天都有新的錢進去，它是要長持的。所以美國政府有鼓勵百姓長持的觀念。所以在 4YK 在 IRA 還有就是在稅制上面，你超過一年的持有的免稅，五萬塊免稅，單身夫妻十萬塊免稅，這是多大的 benefit？當然是要長持。 你雖然不長持，40 年至少要持有一年以上，頭殼壞了還在做 day trade 對不對？所以這是美國政府有這個觀念。可是亞洲政府是靠這個賭場來賺錢，它不捨得放棄。連 臺灣現在要免稅，說如果長持五年的可以有 2.4 萬的免稅額可以抵稅。現在那個金管服務會都回答的，因應啊啊的。那你覺得政府臺灣政府有長持的觀念嗎？沒有。 如果政府沒有的話，臺灣政府在學校教的就是期貨，金管會去學校教期貨，絕對不教長持。那你說這樣子怎麼可能有有辦法長持？ 所以來投資就要讓自己嚐到甜頭，你一定要有一個倉位，你就一直拿著，不要說什麼賺不賺錢，你拿著你就可以看到它是怎麼漲的，然後怎麼跌的。一定要自己經驗這個，自己經驗會比較快一點，學的會快一點。 對這個楊洋，這個我們每週就是在這個時間開房了，美西是早上 7 點，臺灣是晚上禮拜六的晚上 10 點。在 2022 年很多人買在高點的，他可以拿到現在，他就可以體會到了這個道理。有不少的這種人，在我們的房間，在這個房間裡面一定要有不少這種人，他就深深的體會到這長持的道理在哪裡。 這個 C James，你說你在有獲得大筆的利息貸款，對啊，利息低的時候你怎麼不去借錢？那像我的話是股票質押借錢，對不對？所以我是有拿到 2018 年就開始。 質押的對啊那個 Burger 講的就是那些都胡扯八道我就妖魔鬼怪什麼沒有能力的才去有投資指數基金那個很多人 就是說哎呀你會長持你如果沒經過短槽你怎麼懂長持這個也是邏輯不同胡說八道就是因為不懂長持才會去做短線的懂長持我如果一開始我一開始投資就有人告訴我指數基金長持分析給我聽的話我還去做短槽我還去做個股我頭殼壞了就是因為一開始不懂的長持才會去做短槽反因就反果為因什麼一定是短槽我們短槽槽到最後變長持講這種沒邏輯的話 其他的房間都在講這個話哎你你不要跟我講長持你沒有經過短槽你不可能懂長持我們是炒一炒才變長持我們買 NVIDIA 短線炒一炒炒一炒長很多好了我們就長持這個就是就是合理化短槽的合理化沒有意義 anyway 不過我們就不用管他們了就批評他們太多也沒什麼對我們也沒什麼好處我只是要講大家知道外面的妖魔鬼怪特多今天已經到 10 點了好了我們應該要結束了這個文淵跟 Kate 可能都要休息了 好那文淵我們就結束了好謝謝大家時間那我們會再留兩分鐘然後留兩分鐘時間大家可以點左上角的這個藍色銅條進去按關注每週都會在這個時候收到來自 Galaxy 的系統通知那我們就下週見謝謝好啦好大家休息拜拜

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